基金專項測試（三）附有答案

基金專項測試（三）[復(fù)制]1、通常，債券的到期日越長，債券價格受市場利率的影響就（）。[單選題]*（單選題，1分）A.無影響B(tài).越大(正確答案)C.越小D.不能確定答案解析：債券價格與市場利率負相關(guān)，債券到期日越長，債券價格受市場利率影響就越大。2、用于度量債券價格相對于利率變化的敏感性指標(biāo)是（）。[單選題]*（單選題，1分）A.收益率曲線B.加權(quán)平均投資組合收益率C.債券的到期期限D(zhuǎn).久期(正確答案)答案解析：久期是測量債券價格相對于利率變動的敏感性指標(biāo)。3、關(guān)于投資決策教育，以下說法錯誤的是（）。[單選題]*（單選題，1分）A.投資決策受到投資者個人背景和社會環(huán)境等多種因素的影響B(tài).為了向投資者銷售更多的產(chǎn)品和服務(wù)，證券經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)加強對投資者進行投資決策教育(正確答案)C.投資決策教育在整個投資者教育體系發(fā)揮基礎(chǔ)性作用D.投資決策教育致力于改善投資者決策條件中的某些變量答案解析：投資決策教育是對投資產(chǎn)品和服務(wù)做出選擇的行為或過程，各國投資者教育機構(gòu)在制定投資者教育策略時，都首先致力于普及證券市場知識和宣傳證券市場法規(guī)，而非為了向投資者銷售更多的產(chǎn)品和服務(wù)，故B錯誤。4、關(guān)于衍生工具的定義和特點，以下表述正確的是（）。[單選題]*（單選題，1分）A.衍生工具是指一種衍生類合約，其價值取決于一種或者多種基礎(chǔ)資產(chǎn)(正確答案)B.具有跨期性、杠桿性、聯(lián)動性和低風(fēng)險性等四個顯著特點C.因為操作人員人為錯誤導(dǎo)致的風(fēng)險被稱為結(jié)算風(fēng)險D.在未來買入合約標(biāo)的資產(chǎn)的一方稱為空頭答案解析：衍生工具具有跨期性、杠桿性、聯(lián)動性、不確定性或高風(fēng)險性四個顯著的特點，故B錯誤；因為操作人員人為錯誤導(dǎo)致的風(fēng)險被稱為運作風(fēng)險，故C錯誤；在遠期和期貨合約中，未來買入合約標(biāo)的資產(chǎn)的一方稱為多頭，故D錯誤。5、關(guān)于專業(yè)投資者的劃分，如下表述錯誤的是（）。[單選題]*（單選題，1分）A.自然人不能成為專業(yè)投資者(正確答案)B.社會保障基金屬于專業(yè)投資者C.證券公司屬于專業(yè)投資者D.經(jīng)行業(yè)協(xié)會登記的私募基金管理人屬于專業(yè)投資者答案解析：符合金融資產(chǎn)不低于500萬元，或者最近3年個人年均收入不低于50萬元；具有2年以上證券、基金等投資經(jīng)歷，或者具有2年以上金融產(chǎn)品設(shè)計、投資等的自然人為專業(yè)投資者，故A錯誤。6、基金管理公司銷售人員向投資者提供宣傳材料時，正確的做法是（）。[單選題]*（單選題，1分）A.使用公司統(tǒng)一制作的銷售材料(正確答案)B.在公司統(tǒng)一制作的宣傳材料增加保證收益的承諾C.根據(jù)銷售需要使用銷售人員自制的宣傳推介材料D.對公司統(tǒng)一制作的宣傳材料根據(jù)客戶的風(fēng)險偏好進行修改答案解析：基金銷售人員分發(fā)或公布的基金宣傳推介材料應(yīng)為基金管理公司或基金代銷機構(gòu)統(tǒng)一制作的材料。7、關(guān)于回購協(xié)議，以下表述正確的是（）。I回購協(xié)議的場內(nèi)交易是指上海證券交易所和深圳證券交易所開辦的國債標(biāo)準(zhǔn)回購業(yè)務(wù)II回購市場目前以質(zhì)押式回購為主要交易品種，受讓方有權(quán)處置出售的國債III回購協(xié)議的場外交易是指銀行間國債回購市場，參與者包括中國人民銀行、商業(yè)銀行（包括非國有商業(yè)銀行）、證券公司、基金管理公司等金融機構(gòu)IV貨幣基金可參與回購交易，其資產(chǎn)中政府債可以作為回購協(xié)議抵押品，配置短期回購協(xié)議也可以獲得約定收益[單選題]*（單選題，1分）A.I、II、IIIB.II、III、IVC.I、II、IVD.I、III、IV(正確答案)答案解析：對于質(zhì)押式回購，質(zhì)押的國債的所有權(quán)仍屬于國債出讓方（即正回購方），受讓方（即逆回購方）無權(quán)處置，故II錯誤。8、下列關(guān)于衍生工具特點的表述中，錯誤的是（）。[單選題]*（單選題，1分）A.具有跨期性，會影響交易者未來某一時間的現(xiàn)金流B.衍生工具的價格與標(biāo)的資產(chǎn)的價格具有聯(lián)動性C.具有杠桿性，只要支付少量保證金或權(quán)利金就可以買入D.交易者要承擔(dān)較大的市場風(fēng)險，但不承擔(dān)交易對手違約的信用風(fēng)險(正確答案)答案解析：衍生工具需要承擔(dān)交易雙方中的某方違約的信用風(fēng)險。9、關(guān)于投資者教育的基本原則，以下正確的是（）。[單選題]*（單選題，1分）A.投資者教育有固定的推廣模式B.存在廣泛適用的投資者教育計劃C.投資者教育不應(yīng)被視為是對市場參與者監(jiān)管工作的替代(正確答案)D.投資者教育有成熟的經(jīng)驗可以遵循答案解析：投資者教育沒有固定的模式，故A錯誤；鑒于投資者的市場經(jīng)驗和投資行為成熟度的層次不一，因此并不存在廣泛適用的投資者教育計劃，故B錯誤；投資者教育沒有成熟的經(jīng)驗可以遵循，故D錯誤。10、關(guān)于另類投資的局限，以下表述錯誤的是（）。[單選題]*（單選題，1分）A.杠桿率較高B.信息透明度低C.估值難度大D.流動性較好(正確答案)答案解析：大多數(shù)另類投資流動性較差，很難在不遭受損失的前提下，將資產(chǎn)快速地出售，進而換取現(xiàn)金，故D錯誤。11、下列反映兩種不同證券表現(xiàn)聯(lián)動性的指標(biāo)是（）。[單選題]*（單選題，1分）A.相關(guān)系數(shù)(正確答案)B.方差C.中位數(shù)D.均值答案解析：相關(guān)系數(shù)是從資產(chǎn)回報相關(guān)性的角度分析兩種不同證券表現(xiàn)的聯(lián)動性。12、基金份額登記過程是指基金注冊登記機構(gòu)對投資者所投（）。[單選題]*（單選題，1分）A.基金代碼及其變動的確認(rèn)和記賬的過程B.基金凈值及其變動的確認(rèn)和記賬的過程C.基金份額凈值及其變動的確認(rèn)和記賬的過程D.基金份額及其變動的確認(rèn)和記賬的過程(正確答案)答案解析：基金注冊登記機構(gòu)主要職責(zé)負責(zé)基金份額登記，確認(rèn)基金交易；基金份額登記具有確定和變更基金份額持有人其權(quán)利的法律效力；故答案選D。13、關(guān)于投資者權(quán)益保護，以下說法錯誤的是（）。[單選題]*（單選題，1分）A.權(quán)益保護教育與投資者風(fēng)險自擔(dān)的原則并不沖突B.權(quán)益保護教育有利于受到欺詐或不公平待遇的投資者維護自己的合法權(quán)益C.“剛性兌付”從實質(zhì)上保護了投資者的利益，未來還應(yīng)當(dāng)繼續(xù)存在(正確答案)D.投資者權(quán)益保護應(yīng)當(dāng)是適度的，不宜向投資者過分傾斜答案解析：拿我國債券市場的剛性兌付來說，投資者在關(guān)注收益率的同時還要關(guān)注債券的信用風(fēng)險。剛性兌付在一定程度上削弱了投資者的風(fēng)險意識。14、關(guān)于相關(guān)系數(shù)ρ可能的取值范圍，以下表述正確的是（）。[單選題]*（單選題，1分）A.-1＜ρ＜0B.-1＜ρ＜1C.-l≤ρ≤1(正確答案)D.0＜ρ＜l答案解析：略。15、關(guān)于投資風(fēng)險，以下表述錯誤的是（）。[單選題]*（單選題，1分）A.投資風(fēng)險源自于投資價值的波動B.流動性風(fēng)險指的是在規(guī)定時間和價格范圍內(nèi)買賣證券的難度C.投資風(fēng)險的主要因素包括操作風(fēng)險、流動性風(fēng)險、市場風(fēng)險(正確答案)D.市場風(fēng)險指的是基金投資行為受到宏觀政治、經(jīng)濟、社會等環(huán)境因素對證券價格所造成的影響而面對的風(fēng)險答案解析：投資風(fēng)險的主要因素包括信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、市場風(fēng)險。16、以下風(fēng)險類型中，屬于市場風(fēng)險的是（）。[單選題]*（單選題，1分）A.購買力風(fēng)險(正確答案)B.操作風(fēng)險C.流動性風(fēng)險D.商業(yè)風(fēng)險答案解析：風(fēng)險包括商業(yè)風(fēng)險、操作風(fēng)險、合規(guī)風(fēng)險和投資風(fēng)險，其中，投資風(fēng)險包括市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險和信用風(fēng)險，市場風(fēng)險又細分為政策風(fēng)險、經(jīng)濟周期性波動風(fēng)險、利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險和購買力風(fēng)險。17、關(guān)于另類投資的優(yōu)點與局限性，以下說法錯誤的是（）。[單選題]*（單選題，1分）A.另類投資產(chǎn)品與傳統(tǒng)證券相關(guān)性較高(正確答案)B.另類投資多采取高杠桿模式運作C.另類投資能獲取多元化的收益并分散風(fēng)險D.另類投資的經(jīng)理人通常不公開所投資的產(chǎn)品信息答案解析：另類投資產(chǎn)品與傳統(tǒng)證券相關(guān)性較低，故A錯誤。18、某開放式基金的基金總份額為1億份，下列情形中未構(gòu)成巨額贖回的是（）。[單選題]*（單選題，1分）A.贖回2000萬份，申購1500萬份；通過基金轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出1300萬份，轉(zhuǎn)入700萬份B.贖回1000萬份，申購100萬份；通過基金轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出800萬份，轉(zhuǎn)入900萬份(正確答案)C.贖回1500萬份，申購1300萬份；通過基金轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出1800萬份，轉(zhuǎn)入900萬份D.贖回700萬份，申購100萬份；通過基金轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)出1500萬份，轉(zhuǎn)入1000萬份答案解析：單個開放日基金凈贖回申請超過基金總額的10%（即1億份的10%為1千萬）時，為巨額贖回。凈贖回申請＝贖回申請－申購申請＋轉(zhuǎn)出申請－轉(zhuǎn)入申請，選項B的凈贖回申請＝1000－100＋800－900＝800萬＜1000萬，故B未構(gòu)成巨額贖回。19、關(guān)于基金銷售人員的禁止性規(guī)范，以下表述錯誤的是（）。[單選題]*（單選題，1分）A.基金銷售人員需要依法為投資者保守秘密，不得泄露投資者買賣及持有基金份額的信息B.基金銷售人員可向投資人客觀陳述推介基金的歷史業(yè)績，但需表明歷史業(yè)績不預(yù)示基金的未來表現(xiàn)C.基金銷售人員在向投資者辦理基金銷售業(yè)務(wù)時，銷售機構(gòu)不得代扣或收取任何費用(正確答案)D.基金銷售人員不得擅自更改投資者的交易指令答案解析：基金銷售人員在向投資者辦理基金銷售業(yè)務(wù)時，應(yīng)當(dāng)按照基金合同、招募說明書和發(fā)行公告等銷售法律文件的規(guī)定代扣或收取相關(guān)費用，不得收取其他額外費用，也不得對不同投資者違規(guī)收取不同費率的費用。20、某銀行正在代銷某混合型公募基金，該基金風(fēng)險等級為R4，羅大爺被該行定為最低風(fēng)險承受能力類別C1型，羅大爺聽到周圍人說該產(chǎn)品基金經(jīng)理歷史業(yè)績好，主動前往該銀行網(wǎng)點，要求理財經(jīng)理為其辦理基金申購。以下理財經(jīng)理的做法中，正確的是（）。[單選題]*（單選題，1分）A.說服羅大爺通過定期定額投資的方式購買該基金B(yǎng).口頭勸說羅大爺不要購買該基金，若羅大爺堅持，則可為其辦理C.要求羅大爺主動表明銀行和理財經(jīng)理沒有在銷售過程中主動推介該基金，并錄音和錄像D.確認(rèn)羅大爺?shù)娘L(fēng)險承受能力類別后，不予其辦理該基金申購業(yè)務(wù)(正確答案)答案解析：基金銷售機構(gòu)不得向普通投資者主動推介風(fēng)險等級高于其風(fēng)險承受能力的基金產(chǎn)品或者服務(wù)，故A錯誤；基金銷售機構(gòu)不得向風(fēng)險承受能力最低類別的普通投資者銷售風(fēng)險等級高于其風(fēng)險承受能力的基金產(chǎn)品或服務(wù)，BC錯誤，D正確。21、關(guān)于基金管理人對開放式基金巨額贖回的處理，以下做法正確的是（）。I接受全額贖回II部分延期贖回III暫停贖回IV全部延期贖回[單選題]*（單選題，1分）A.I、III、IVB.I、II、IVC.II、III、IVD.I、II、III(正確答案)答案解析：出現(xiàn)巨額贖回時，基金管理人可以采取的處理方式包括：（1）接受全額贖回；（2）部分延期贖回；（3）連續(xù)2個開放日以上發(fā)生巨額贖回，如有必要，可暫停贖回。22、關(guān)于基金銷售結(jié)算資金，以下表述錯誤的是（）。[單選題]*（單選題，1分）A.基金銷售機構(gòu)不得將銷售結(jié)算資金歸入其自有資產(chǎn)B.基金銷售機構(gòu)破產(chǎn)或清算時，基金銷售結(jié)算資金不屬于其破產(chǎn)或清算財產(chǎn)C.不得在有基金銷售業(yè)務(wù)資格的商業(yè)銀行開立基金銷售結(jié)算專用賬戶(正確答案)D.禁止任何單位或個人以任何形式挪用基金銷售結(jié)算資金答案解析：可在具備基金銷售業(yè)務(wù)資格的商業(yè)銀行或從事客戶交易結(jié)算資金存管的指定商業(yè)銀行開立基金銷售結(jié)算專用賬戶。23、某投資者贖回開放式基金5萬份，對應(yīng)的贖回費率為05%，贖回當(dāng)日基金份額凈值為1025元，則其贖回手續(xù)費為（）。[單選題]*（單選題，1分）A.25625元(正確答案)B.245元C.250元D.25225元答案解析：贖回費用＝贖回總額×贖回費率＝贖回數(shù)量×贖回日基金份額凈值×贖回費率＝50,000×1025×05%＝25625元。24、宋先生贖回B基金10,000份基金單位，贖回當(dāng)日基金份額凈值為1350元，贖回費率為05%，宋先生贖回時總計付出贖回費為（）元。[單選題]*（單選題，1分）A.50B.6425C.675(正確答案)D.6715答案解析：贖回費用＝贖回總額×贖回費率＝贖回數(shù)量×贖回日基金份額凈值×贖回費率＝10,000×1350×05%＝675元，故答案選C。25、關(guān)于專業(yè)投資者和普通投資者，以下描述正確的是（）。[單選題]*（單選題，1分）A.專業(yè)投資者是大的機構(gòu)，在基金經(jīng)營機構(gòu)享有不同于普通投資者的優(yōu)先服務(wù)B.相對于普通投資者，專業(yè)投資者的風(fēng)險識別和承受能力更弱C.專業(yè)投資者與基金經(jīng)營機構(gòu)發(fā)生糾紛，適用誰主張誰舉證原則；普通投資者與基金經(jīng)營機構(gòu)發(fā)生糾紛，適用舉證責(zé)任倒置原則，經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)提供相關(guān)資料，證明其已向普通投資者履行相關(guān)義務(wù)(正確答案)D.專業(yè)投資者是在單個行業(yè)具有較強投資能力的投資者，普通投資者是在多個行業(yè)都有較強投資能力的投資者答案解析：基金經(jīng)營機構(gòu)需公平對待每一位客戶，故A錯誤；相對于普通投資者，專業(yè)投資者的風(fēng)險識別和承受能力更強，故B錯誤；普通投資者是在單個行業(yè)具有較強投資能力的投資者，專業(yè)投資者是在多個行業(yè)都有較強投資能力的投資者，故D錯誤。26、以下有關(guān)利率風(fēng)險的說法錯誤的是（）。[單選題]*（單選題，1分）A.利率變動主要受到通貨膨脹、央行貨幣政策、經(jīng)濟周期、和國際利率水平的影響B(tài).利率變動很少發(fā)生，因此利率風(fēng)險不是一個重要的市場風(fēng)險(正確答案)C.利率風(fēng)險指的是因利率變化而產(chǎn)生的相關(guān)投資標(biāo)的的交易價格的不確定性D.利率變動是一個積累的過程，因此利率風(fēng)險具備一定的隱蔽性答案解析：利率變動是不確定的、經(jīng)常發(fā)生，因此是重要的市場風(fēng)險。27、對于持有期低于（）年的投資人，基金管理人不得免收其后端申購（認(rèn)購）費用。[單選題]*（單選題，1分）A.5B.2C.3(正確答案)D.1答案解析：后端收費方式下，基金管理人可以選擇根據(jù)投資人持有期限不同分段設(shè)置申購費，對于持有期低于3年的投資人，基金管理人不得免收其后端申購費。28、關(guān)于貼現(xiàn)債券，下列表述正確的是（）。[單選題]*（單選題，1分）A.貼現(xiàn)債券在發(fā)行時規(guī)定利率B.貼現(xiàn)債券存續(xù)期內(nèi)按期向債券持有人支付利息C.貼現(xiàn)債券折價發(fā)行(正確答案)D.貼現(xiàn)債券在發(fā)行時券面附息票答案解析：貼現(xiàn)債券是無息票債券或零息債券，這種債券在發(fā)行時不規(guī)定利率，券面也不附息票，發(fā)行人以低于債券面額的價格出售債券，即折價發(fā)行，債券到期時發(fā)行人按債券面額兌付。29、以下屬于基金公司投資者教育活動內(nèi)容的是（）。[單選題]*（單選題，1分）A.個人資產(chǎn)配置(正確答案)B.推薦基金產(chǎn)品C.分析市場趨勢D.優(yōu)選基金經(jīng)理答案解析：投資者教育主要包括三方面的內(nèi)容：投資決策教育、資產(chǎn)配置教育、權(quán)益保護教育。30、投資者的投資決策受到包括個人背景在內(nèi)的多種因素影響，以下屬于個人背景的是（）。I投資知識II社會階層III教育程度IV職業(yè)[單選題]*（單選題，1分）A.I、III、IVB.I、II、III、IV(正確答案)C.I、IIID.I、II、IV答案解析：個人背景包括：投資者本人的受教育程度、投資知識、年齡、社會階層、個人資產(chǎn)、心理承受能力、性格、法律意識、價值取向、職業(yè)及生活目標(biāo)等。31、按照基金銷售適用性的指導(dǎo)原則，基金銷售機構(gòu)在研究和執(zhí)行對于基金產(chǎn)品的調(diào)查和評價的方法標(biāo)準(zhǔn)和流程時，以下表述不準(zhǔn)確的是（）。[單選題]*（單選題，1分）A.盡量做到客觀準(zhǔn)確，并且有合理的理論依據(jù)B.應(yīng)根據(jù)市場的情況變化，適時采取不同的策略(正確答案)C.應(yīng)當(dāng)盡力減少人為因素的干擾D.應(yīng)當(dāng)盡力減少主觀因素的干擾答案解析：略。32、關(guān)于企業(yè)破產(chǎn)時的受償順序，下列論述中錯誤的是（）。[單選題]*（單選題，1分）A.在有保證債券中，受償?shù)燃壸罡叩氖堑谝坏盅簷?quán)債券或有限留置權(quán)債券B.債權(quán)人優(yōu)先于股權(quán)持有者獲得企業(yè)的清償C.無保證債券是在有保證債券之前獲得清償(正確答案)D.在無保證債券中，受償?shù)燃壸罡叩氖莾?yōu)先無保證債券答案解析：有保證債券的清償順序優(yōu)先于無保證債券，故選C。33、基金募集失敗時，基金管理人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的責(zé)任是（）。[單選題]*（單選題，1分）A.以基金管理人固有財產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費用(正確答案)B.按投資者繳納投資款的期限對應(yīng)的銀行固定期限存款利率，支付投資者已繳納款項的利息C.在基金募集期限屆滿后60天內(nèi)返還投資者已繳納的款項D.基金管理人擇期再次安排并確?？蛻魠⑴c到基金管理人發(fā)行的其它產(chǎn)品中答案解析：基金募集失敗，基金管理人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)下列責(zé)任：以其固有財產(chǎn)承擔(dān)因募集行為而產(chǎn)生的債務(wù)和費用；在基金募集期限屆滿后30日內(nèi)返還投資人已交納的款項，并加計銀行同期存款利息。34、根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》的規(guī)定，以下投資者中與私募基金合格投資者標(biāo)準(zhǔn)不符的是（）。[單選題]*（單選題，1分）A.持有150萬元金融資產(chǎn)，最近三年個人年均收入60萬元的張某B.持有250萬元金融資產(chǎn)，最近三年個人年均收入35萬元的孫某(正確答案)C.持有500萬元金融資產(chǎn)，最近三年個人年均收入10萬元的李某D.凈資產(chǎn)3,000萬元的某單位答案解析：私募基金合格投資者標(biāo)準(zhǔn)是：（1）凈資產(chǎn)不低于1,000萬元的單位；（2）金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年個人年均收入不低于50萬元的個人。故B不符合。35、某浮動利率債券在支付期期初的基準(zhǔn)率為3%，固定利差為50個基點。該浮動利率債券在支付期期初的浮動利率為（）。[單選題]*（單選題，1分）A.8B.35(正確答案)C.305D.25答案解析：浮動利率＝基準(zhǔn)利率＋利差，利差用基點表示，1個基點等于001%（50個基點＝001%×50＝05%），因此，期初支付的浮動利率＝3%＋05%＝35%，故選B。36、關(guān)于技術(shù)分析的三項假定，以下選項錯誤的是（）。[單選題]*（單選題，1分）A.市場行為涵蓋一切信息B.歷史會重演C.企業(yè)預(yù)期收益決定股票價值(正確答案)D.股價具有趨勢性運動規(guī)律答案解析：ABD是技術(shù)分析的三項假定。37、關(guān)于基金銷售渠道審慎調(diào)查，以下說法正確的是（）。[單選題]*（單選題，1分）A.開展基金銷售渠道審慎調(diào)查時，調(diào)查方不能接受被調(diào)查方提供的非公開信息B.基金管理人對基金代銷機構(gòu)進行審慎調(diào)查，應(yīng)將基金代銷機構(gòu)的銷售能力作為最主要指標(biāo)C.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會應(yīng)負責(zé)對基金管理人的審慎調(diào)查，并將調(diào)查結(jié)果發(fā)送給各個基金代銷機構(gòu)D.在開展基金銷售渠道審慎調(diào)查時，應(yīng)盡力減少主觀因素干擾(正確答案)答案解析：開展審慎調(diào)查應(yīng)當(dāng)優(yōu)先根據(jù)被調(diào)查方公開披露的信息進行，接受被調(diào)查方提供的非公開信息使用的，必須對信息的適當(dāng)性實施盡職甄別，故A錯誤；基金管理人通過對基金代銷機構(gòu)進行審慎調(diào)查，了解基金代銷機構(gòu)的內(nèi)部控制情況、信息管理平臺建設(shè)、賬戶管理制度、銷售人員能力和持續(xù)營銷能力，故B錯誤；基金代銷機構(gòu)自行對基金管理人進行審慎調(diào)查，故C錯誤。38、關(guān)于投資者教育的基本原則，以下說法錯誤的是（）。[單選題]*（單選題，1分）A.投資者教育不應(yīng)等同于投資咨詢B.投資者教育沒有固定的模式C.證券經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)將投資者教育納入各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)D.存在廣泛適用的投資者教育計劃(正確答案)答案解析：鑒于投資者的市場經(jīng)驗和投資行為成熟度的層次不一，因此并不存在廣泛適用的投資者教育計劃。39、基金銷售渠道審慎調(diào)查包括（）。I基金代銷機構(gòu)對基金管理人的審慎調(diào)查II基金管理人對基金代銷機構(gòu)的審慎調(diào)查III基金代銷機構(gòu)對基金托管人的審慎調(diào)查IV基金托管人對基金代銷機構(gòu)的審慎調(diào)查[單選題]*（單選題，1分）A.I、II、III、IVB.I、IIIC.I、II(正確答案)D.II、IV答案解析：基金銷售渠道審慎調(diào)查包括基金代銷機構(gòu)對基金管理人的審慎調(diào)查和基金管理人對基金代銷機構(gòu)的審慎調(diào)查。40、目前，國內(nèi)的基金銷售機構(gòu)可分為（）和（）兩種類型。[單選題]*（單選題，1分）A.一級，二級B.直銷，代銷(正確答案)C.場內(nèi)，場外D.優(yōu)先，次級答案解析：略。41、某客戶經(jīng)理在對投資者進行資產(chǎn)配置教育時表達了以下觀點，其中不妥的是（）。[單選題]*（單選題，1分）A.適當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)配置可以降低風(fēng)險、提高收益B.不同的投資者風(fēng)險承受能力不同，其資產(chǎn)配置亦應(yīng)各不相同C.資產(chǎn)配置是指根據(jù)投資需求，將資金在不同資產(chǎn)類別之間進行分配D.個人投資者必須委托具有專業(yè)資質(zhì)的投資顧問進行資產(chǎn)配置(正確答案)答案解析：投資者對個人資產(chǎn)的處置有很多種方式，故D錯誤。42、投資風(fēng)險不包括（）。[單選題]*（單選題，1分）A.市場風(fēng)險B.操作風(fēng)險(正確答案)C.流動性風(fēng)險D.信用風(fēng)險答案解析：投資風(fēng)險來源于投資價值的波動，包括市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險和信用風(fēng)險。43、有關(guān)國際證監(jiān)會組織為投資者教育工作設(shè)定的基本原則，以下表述正確的有（）。I投資者教育應(yīng)有助于監(jiān)管者保護投資者II證券經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)承擔(dān)各項產(chǎn)品和服務(wù)的投資者教育義務(wù)III在合理情況下，投資咨詢可以等同于投資者教育IV投資者教育沒有一個固定的模式[單選題]*（單選題，1分）A.II、III、IVB.I、III、IVC.I、II、IIID.I、II、IV(正確答案)答案解析：投資者教育不能也不應(yīng)等同于投資咨詢，故III錯誤。44、某投資者贖回開放式基金2萬份，對應(yīng)的贖回費率為1%。贖回當(dāng)日基金單位凈值為110元，則其可得凈贖回金額為（）元。[單選題]*（單選題，1分）A.21780(正確答案)B.19800C.21800D.20800答案解析：贖回總額＝贖回數(shù)量×贖回日基金份額凈值＝110×20,000＝22,000元，贖回費用＝贖回總額×贖回費率＝22,000×1%＝220元，凈贖回金額＝贖回總額－贖回費用＝22,000－220＝21,780元。45、基金從業(yè)人員在宣傳推介和銷售基金產(chǎn)品時，應(yīng)當(dāng)客觀全面準(zhǔn)確地向投資者推介基金產(chǎn)品，下列符合基金銷售人員行為規(guī)范的是（）。[單選題]*（單選題，1分）A.預(yù)測所推介基金的未來業(yè)績B.提供基金未公開的信息C.承諾或約定利益分成或虧損分擔(dān)D.揭示投資風(fēng)險(正確答案)答案解析：基金銷售人員不得提供基金未公開的信息，預(yù)測基金的未來業(yè)績，向投資者承諾基金盈虧、約定利益分成或者虧損分擔(dān)。46、基金管理公司的基金宣傳推介材料中不得有以下表述（）。I“欲購從速”II“坐享財富增長”III“凈值歸一”IV“市場有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎”[單選題]*（單選題，1分）A.I、III、IVB.I、IIIC.II、IVD.I、II、III(正確答案)答案解析：基金宣傳推介材料所使用的語言表述應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)確清晰，應(yīng)當(dāng)特別注意:①在缺乏足夠證據(jù)支持的情況下，不得使用業(yè)績穩(wěn)健、業(yè)績優(yōu)良、名列前茅、位居前列、唯一等表述；②不得使用安全、保證、承諾、保險、有保障、高收益、無風(fēng)險、坐享財富增長、安心享受成長、盡享牛市等易使基金投資人忽視風(fēng)險的表述；③不得使用欲購從速、申購良機等片面強調(diào)集中營銷時間限制的表述。47、基金銷售的適用性要求（）應(yīng)相互進行審慎調(diào)查。[單選題]*（單選題，1分）A.基金代銷機構(gòu)和基金投資人B.基金管理人和基金代銷機構(gòu)(正確答案)C.基金投資人和基金銷售人員D.基金管理人和基金投資人答案解析：基金銷售渠道的適用性要求基金管理人和基金代銷機構(gòu)應(yīng)相互進行審慎調(diào)查。48、關(guān)于基金投資者教育，下列說法錯誤的是（）。[單選題]*（單選題，1分）A.投資者教育應(yīng)有助于監(jiān)管者保護投資者利益B.投資者教育有通用的成熟經(jīng)驗、固定的模式(正確答案)C.投資者教育主要包括投資決策教育、資產(chǎn)配置教育和權(quán)益保護教育等內(nèi)容D.投資者教育不能也不應(yīng)等同于投資咨詢答案解析：投資者教育沒有一個固定的模式。相反地，它可以有多種形式，這取決于監(jiān)管者的特定目標(biāo)、投資者的成熟度和可供使用的資源。49、在開展基金銷售渠道審慎調(diào)查時，基金管理人需對基金代銷機構(gòu)進行調(diào)查了解的內(nèi)容包括（）。I賬戶管理制度和內(nèi)部控制情況II銷售人員能力和持續(xù)營銷能力III信息管理平臺建設(shè)IV現(xiàn)有客戶收入結(jié)構(gòu)[單選題]*（單選題，1分）A.II、IVB.I、II、VC.I、IID.I、II、III(正確答案)答案解析：基金管理人通過對基金代銷機構(gòu)進行審慎調(diào)查，了解基金代銷機構(gòu)的內(nèi)部控制情況、信息管理平臺建設(shè)、賬戶管理制度、銷售人員能力和持續(xù)營銷能力，并可將調(diào)查結(jié)果作為選擇基金代銷機構(gòu)的重要依據(jù)。50、以下屬于私募基金合格投資人的是（）。[單選題]*（單選題，1分）A.博士畢業(yè)生，個人資產(chǎn)200萬元，未來三年預(yù)計年均收入不低于100萬元B.最近三年年收入80萬元的兒童演員C.地產(chǎn)公司高管，近三年年收入100萬元(正確答案)D.退休干部，個人資產(chǎn)為銀行存款150萬元，價值500萬元的房產(chǎn)兩套，主要收入為退休工資每月1萬元，房屋年租金20萬元答案解析：私募基金合格個人投資者是金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近3年個人年均收入不低于50萬元的完全民事行為人。51、關(guān)于私募基金合格投資者的穿透核查，以下說法錯誤的是（）。[單選題]*（單選題，1分）A.以合伙企業(yè)形式通過匯集多數(shù)投資者的資金直接或者間接投資于私募基金的，應(yīng)當(dāng)穿透核查最終投資者是否為合格投資者B.社會保障基金，不需要核查最終投資者是否是合格投資者C.對于法規(guī)要求穿透核查的，需要核查最終投資者是否是合格投資者，不需要合并計算投資者人數(shù)(正確答案)D.以契約等非法人形式通過匯集多數(shù)投資者的資金直接或者間接投資于私募基金的，應(yīng)當(dāng)穿透核查最終投資者是否為合格投資者答案解析：對于法規(guī)要求穿透核查的，需要核查最終投資者是否是合格投資者，并且需要合并計算投資者人數(shù)。52、單個開放日基金凈贖回申請超過基金總份額的10%時，基金管理人的處理方式有（）。[單選題]*（單選題，1分）A.拒絕部分延期贖回B.全部延期贖回C.拒絕全額贖回D.接受全額贖回(正確答案)答案解析：略。53、國際慣例將利差用基點（basispoint）表示，1個基點（1bp）等于（）。[單選題]*（單選題，1分）A.1B.1C.1D.1(正確答案)答案解析：略。54、關(guān)于普通投資者和專業(yè)投資者的相互轉(zhuǎn)化，下列說法正確的是（）。[單選題]*（單選題，1分）A.普通投資者申請成為專業(yè)投資者應(yīng)當(dāng)以書面形式向基金銷售機構(gòu)提出申請并確認(rèn)自主承擔(dān)可能產(chǎn)生的風(fēng)險和后果，提供相關(guān)證明材料(正確答案)B.符合條件的專業(yè)投資者書面告知基金銷售機構(gòu)選擇成為普通投資者時，如沒有補充證明材料，基金銷售機構(gòu)有權(quán)拒絕C.普通投資者具備一定條件后，主動告知基金銷售機構(gòu)即可轉(zhuǎn)化為專業(yè)投資者D.普通投資者申請轉(zhuǎn)化為專業(yè)投資者，必須提出書面申請，但無需提供證明材料答案解析：普通投資者申請成為專業(yè)投資者應(yīng)當(dāng)以書面形式向基金銷售機構(gòu)提出申請并確認(rèn)自主承擔(dān)可能產(chǎn)生的風(fēng)險和后果，提供相關(guān)證明材料，故A正確，D錯誤；專業(yè)投資者可以書面告知基金銷售機構(gòu)選擇成為普通投資者，經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)對其履行相應(yīng)的適當(dāng)性義務(wù)，故B錯誤；普通投資者申請轉(zhuǎn)化為專業(yè)投資者，基金銷售機構(gòu)有權(quán)自主決定是否同意其轉(zhuǎn)化，故C錯誤。55、某開放式基金某日的基金總份額為10億，下列屬于巨額贖回的是（）。I當(dāng)日申購申請5億，贖回申請3億，無轉(zhuǎn)入轉(zhuǎn)出申請II當(dāng)日申購申請1億，贖回申請3億，轉(zhuǎn)入申請3億，轉(zhuǎn)出申請3億III當(dāng)日申購申請4千萬，贖回申請1億，轉(zhuǎn)入申請1億，轉(zhuǎn)出申請1億IV當(dāng)日申購申請2億，贖回申請4億，無轉(zhuǎn)入轉(zhuǎn)出申請[單選題]*（單選題，1分）A.II、III、IVB.I、II、IIIC.II、IV(正確答案)D.III、IV答案解析：單個開放日基金凈贖回申請超過基金總份額的10%時，為巨額贖回。凈贖回申請＝贖回申請－申購申請＋轉(zhuǎn)出申請－轉(zhuǎn)入申請。56、關(guān)于基金銷售人員推介基金或同一基金管理人管理的其他基金的過往業(yè)績時，以下行為違規(guī)的是（）。[單選題]*（單選題，1分）A.根據(jù)歷史數(shù)據(jù)預(yù)測所推介基金的未來業(yè)績(正確答案)B.提供業(yè)績信息的原始出處C.不得片面夸大過往業(yè)績D.業(yè)績陳述應(yīng)當(dāng)客觀、全面、準(zhǔn)確答案解析：基金銷售人員在陳述所推介基金或同一基金管理人管理的其他基金的過往業(yè)績時，應(yīng)當(dāng)客觀、全面、準(zhǔn)確，并提供業(yè)績信息的原始出處，不得片面夸大過往業(yè)績，也不得預(yù)測所推介基金的未來業(yè)績。57、非公開募集基金應(yīng)當(dāng)向合格投資者募集，以下選項中不屬于合格投資者規(guī)定特征的是（）。[單選題]*（單選題，1分）A.投資單只私募基金的金額不低于規(guī)定限額B.具有投資公開募集基金的投資經(jīng)歷(正確答案)C.達到規(guī)定資產(chǎn)規(guī)?；蛘呤杖胨紻.具備相應(yīng)的風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力答案解析：私募基金的合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力，投資于單只私募基金的金額不低于100萬元且資產(chǎn)規(guī)?；蛘呤杖胨竭_到規(guī)定資產(chǎn)規(guī)模的單位和個人，故B錯誤。58、關(guān)于私募基金的合格投資者，以下說法正確的是（）。[單選題]*（單選題，1分）A.王五，證券賬戶中有市值500萬元的股票，擬投資單只私募基金100萬元(正確答案)B.張三，A銀行員工，無兼職，最近三年個人年均收入60萬元，擬投資單只私募基金50萬元C.李四，配偶名下的銀行存款單記載有400萬元，擬投資單只私募基金150萬元D.甲公司，最近一期經(jīng)審計的凈資產(chǎn)為500萬元，擬投資單只私募基金100萬元答案解析：私募基金的合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力，投資于單只私募基金的金額不低于100萬元且符合下列相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的單位和個人：①凈資產(chǎn)不低于1000萬元的單位；②金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近3年個人年均收入不低于50萬元的。59、關(guān)于投資者教育的表述中，以下說法正確的是（）。[單選題]*（單選題，1分）A.證券經(jīng)營機構(gòu)的投資者教育工作主要集中在銷售和投資者服務(wù)環(huán)節(jié)，并不需要納入所有的業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)中B.因監(jiān)管目標(biāo)、投資者成熟度和可使用的資源不同，投資者教育并沒有一個固定的模式(正確答案)C.開展投資者教育工作是對市場參與者監(jiān)管工作的替代D.投資者教育工作與投資咨詢業(yè)務(wù)基本相同答案解析：證券經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)承擔(dān)各項產(chǎn)品和服務(wù)的投資者教育義務(wù)，將投資者教育納入各個業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，故A錯誤；投資者教育不應(yīng)被視為是對市場參與者監(jiān)管工作的替代，故C錯誤；投資者教育不能也不應(yīng)等同于投資咨詢，故D錯誤。60、關(guān)于基金銷售渠道的審慎調(diào)查，以下行為錯誤的是（）。[單選題]*（單選題，1分）A.某銀行分行零售部門根據(jù)私下對某產(chǎn)品基金經(jīng)理的調(diào)研，結(jié)合對該基金合同、產(chǎn)品的綜合調(diào)查、評價，決定重點推介該產(chǎn)品B.某商業(yè)銀行總行個人金融部建立了科學(xué)、客觀的基金管理人篩選機制，建立合作白名單，對每個擬上線基金管理人均進行打分C.某互聯(lián)網(wǎng)基金銷售平臺要求基金管理人提供近三年的財務(wù)報表，以便于其審查、篩選基金管理人D.某地方銀行行長向某基金公司總經(jīng)理表示，雖然其合規(guī)銷售人員少、信息平臺建設(shè)落后，但銷售能力強，該基金公司直接上線該行代銷(正確答案)答案解析：基金代銷機構(gòu)通過對基金管理人進行審慎調(diào)查，了解基金管理人的誠信狀況、經(jīng)營管理能力、投資管理能力、產(chǎn)品設(shè)計能力和內(nèi)部控制情況，并將調(diào)查結(jié)果作為是否代銷該基金管理人的基金產(chǎn)品或是否向基金投資人優(yōu)先推介該基金管理人的重要依據(jù)。61、根據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定，公募證券投資基金的基金合同生效日是（）。[單選題]*（單選題，1分）A.基金合同生效公告發(fā)布之日B.投資人繳納認(rèn)購的基金份額的款項之日C.基金管理人辦理完畢基金備案手續(xù)之日(正確答案)D.基金募集結(jié)束日答案解析：自中國證監(jiān)會書面確認(rèn)之日起，基金備案手續(xù)辦理完畢，基金合同生效，故答案選C。62、某時點一年期國債、10年期國債和10年AAA級企業(yè)債的收益率分別為22663％、27913％和35518％，則該時點該企業(yè)債相對于國債的信用風(fēng)險溢價為（）。[單選題]*（單選題，1分）A.53B.76(正確答案)C.355D.129答案解析：風(fēng)險溢價是某一風(fēng)險債券的到期收益率與具有相同期限和票面利率的無風(fēng)險債券的到期收益率的差額，所以企業(yè)債相對于國債的信用風(fēng)險溢價＝35518%－27913%＝07605%。63、關(guān)于投資者權(quán)益保護教育的表述，以下錯誤的是（）。[單選題]*（單選題，1分）A.權(quán)益保護教育是公平原則在投資者教育領(lǐng)域中的體現(xiàn)B.投資者權(quán)益保護是營造一個公正的環(huán)境，給客戶提供相近的回報(正確答案)C.權(quán)益保護教育是市場化的要求D.投資者教育保護號召投資者為改變其投資決策的社會和市場環(huán)境進行主動參與與保護自身權(quán)益答案解析：投資者權(quán)益保護是營造一個公正的政治、經(jīng)濟、法律環(huán)境，在此環(huán)境下，每個投資者在受到欺詐或不公平待遇時都能得到充分的法律救助，故B錯誤。64、關(guān)于另類投資的優(yōu)勢與局限，以下描述正確的是（）。[單選題]*（單選題，1分）A.多數(shù)另類投資信息透明度高，所以要加強監(jiān)管B.由于多數(shù)另類投資的交易活躍度高，估值難度不大C.多數(shù)另類投資的收益率與傳統(tǒng)投資相關(guān)性較低，有可能降低組合的整體風(fēng)險(正確答案)D.多數(shù)另類投資的流動性較高，所以杠桿率也偏高，價格上漲時，容易獲取更高收益答案解析：另類投資的優(yōu)勢：多數(shù)另類投資的收益率與傳統(tǒng)投資相關(guān)性較低，可以通過分散化投資降低組合風(fēng)險。另類投資的局限：（1）缺乏監(jiān)管、信息透明度低；（2）流動性較差，杠桿率偏高；（3）估值難度大，難以對資產(chǎn)價值進行準(zhǔn)確評估。65、某日，A銀行以X債券為履約擔(dān)保從B銀行處融入了一筆資金，并約定在交易期內(nèi)，若X債券發(fā)生利息支付，則所支付利息歸B銀行所有。A銀行與B銀行交易的債券業(yè)務(wù)類型是（）。[單選題]*（單選題，1分）A.債券買斷式回購業(yè)務(wù)(正確答案)B.債券現(xiàn)券業(yè)務(wù)C.債券質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)D.債券借貸業(yè)務(wù)答案解析：買斷式回購業(yè)務(wù)在回購期間債券的所有權(quán)和利息收入歸逆回購方（即資金融出方）所有；質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)在回購期間債券的所有權(quán)和利息收入歸正回購方（即資金融入方）所有。66、

某投資者投資10萬元場內(nèi)認(rèn)購LOF基金，假設(shè)管理人規(guī)定的認(rèn)購費率為1%，則投資者應(yīng)繳納的認(rèn)購金額為（）。[單選題]*（單選題，1分）A.9萬元B.101萬元(正確答案)C.10萬元D.99萬元答案解析：凈認(rèn)購金額＝認(rèn)購份額×基金份額面值＝100,000×1＝100,000元；認(rèn)購金額＝凈認(rèn)購金額×（1＋認(rèn)購費率）＝100,000×（1＋1%）＝101,000元。67、某開放式基金當(dāng)日贖回申請10億份，前一日的基金總份額為50億份，基金管理人的下列處理方法正確的是（）。[單選題]*（單選題，1分）A.當(dāng)日只接受6億份的贖回申請，對其余4億份贖回申請延期辦理，但沒有對該巨額贖回份額處理方法進行公告B.當(dāng)日只接受4億份的贖回申請，對其余6億份贖回申請延期辦理C.接受所有贖回申請，在正常支付時間的20個工作日內(nèi)支付贖回款項，并將相關(guān)情況進行公告(正確答案)D.拒絕所有贖回申請答案解析：單個開放日基金凈贖回申請超過基金總份額的10%時，為巨額贖回，出現(xiàn)巨額贖回時，可以接受全額贖回，或部分延期贖回，故D錯誤。如選擇部分延期贖回，則基金管理人當(dāng)日接受贖回比例不低于上一日基金總份額10%的前提下（即至少接受5億份的贖回申請），對其余部分申請延期辦理，同時，立即向中國證監(jiān)會備案，在3個工作日內(nèi)進行公告并說明有關(guān)處理方法，故B錯誤。68、遠期合約和期貨合約相比，最主要的優(yōu)點是（）。[單選題]*（單選題，1分）A.遠期合約相比而言比較靈活(正確答案)B.遠期合約的流動性比較好C.遠期合約的違約風(fēng)險比較低D.遠期合約具有固定的交易場所答案解析：遠期合約相對而言比較靈活，這正是遠期合約最主要的優(yōu)點，故A正確；遠期合約的流動性差、風(fēng)險較高、沒有固定的交易場所，故D錯誤。69、下列關(guān)于固定利率債券的表述中，錯誤的是（）。[單選題]*（單選題，1分）A.固定利率債券有固定到期日B.固定利率債券有固定票面利率C.固定利率債券有固定面值D.固定利率債券在到期日一次性支付利息和本金(正確答案)答案解析：通常固定利率債券在償還期內(nèi)定期支付利息，并在到期日支付面值和最后一期利息。70、以下關(guān)于另類投資的局限性，說法錯誤的是（）。[單選題]*（單選題，1分）A.相比傳統(tǒng)投資產(chǎn)品，另類投資缺乏信息的透明度，缺乏管制B.個人投資者相比機構(gòu)投資者更難獲得有關(guān)另類投資產(chǎn)品市場變動的重要信息C.對另類投資產(chǎn)品的估價是基于一系列假設(shè)，數(shù)據(jù)來源可靠，估價準(zhǔn)確性較高(正確答案)D.大多數(shù)另類投資產(chǎn)品的流動性較差，不容易變現(xiàn)答案解析：另類投資由于缺乏數(shù)據(jù)來源、流動性較差，導(dǎo)致另類投資的定價較為困難，估值不準(zhǔn)確。71、根據(jù)有關(guān)規(guī)定，基金贖回費在扣除手續(xù)費后，余額不低于贖回費總額的（）應(yīng)當(dāng)歸入基金財產(chǎn)。[單選題]*（單選題，1分）A.3B.2C.25(正確答案)D.1答案解析：贖回費在扣除手續(xù)費后，余額不得低于贖回費總額的25%，并應(yīng)當(dāng)歸入基金財產(chǎn)。72、關(guān)于基金銷售機構(gòu)，以下表述錯誤的是（）。[單選題]*（單選題，1分）A.基金銷售機構(gòu)包括基金管理人和取得基金代銷資格的其他機構(gòu)B.直銷機構(gòu)是指直接銷售基金的基金公司C.直銷機構(gòu)僅開發(fā)和維護機構(gòu)客戶和高凈值個人客戶(正確答案)D.基金銷售機構(gòu)可分為直銷機構(gòu)和代銷機構(gòu)答案解析：基金公司開展直銷目前主要包括：專門的銷售人員直接開發(fā)和維護機構(gòu)客戶和高凈值個人客戶；自行開發(fā)建立電子商務(wù)平臺，故C錯誤。73、以下具有投資者教育意義的舉動是（）。I改進12386中國證監(jiān)會熱線投訴制度II搭建六位一體的投資者服務(wù)的綜合平臺III完善證券交易業(yè)務(wù)規(guī)則，增加會員處理投資者投訴相關(guān)的規(guī)定IV開展“走進證券公司營業(yè)部”的活動[單選題]*（單選題，1分）A.I、II、IIIB.I、IIIC.I、II、III、IV(正確答案)D.II、IV答案解析：略。74、投資者選擇藝術(shù)品投資作為多元化資產(chǎn)配置的一部分，其原因可能是（）。[單選題]*（單選題，1分）A.雖然藝術(shù)品投資本身的投資風(fēng)險較高，但是它與組合內(nèi)的傳統(tǒng)投資相關(guān)性較低，有可能提高組合收益，降低組合風(fēng)險(正確答案)B.多數(shù)藝術(shù)品投資信息透明度較高，容易估價，形成連續(xù)的市場價格C.多數(shù)藝術(shù)品知名度較高，所以投資的交易活躍度高，流動性好D.藝術(shù)品投資因其稀缺性，所以總能取得正收益。答案解析：藝術(shù)品投資屬于另類投資，本題考察另類投資的優(yōu)勢與局限性。另類投資的優(yōu)勢是它與傳統(tǒng)投資相關(guān)性低，可提高組合收益、降低組合風(fēng)險，故A正確；另類投資的局限性包括缺乏監(jiān)管、信息透明低，流動性較差、杠桿率偏高，估值難度大，不一定總能獲得正收益，故D錯誤。75、根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》關(guān)于合格投資者的規(guī)定，以下說法正確的是（）。[單選題]*（單選題，1分）A.企業(yè)年金基金應(yīng)由特定的投資管理人管理方可視為合格投資者B.依法設(shè)立并在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案的投資計劃應(yīng)當(dāng)滿足一定存續(xù)年限方可視為合格投資者C.社會保障基金達到一定資產(chǎn)規(guī)模的投資組合方可視為合格投資者D.投資于所管理私募基金的私募基金管理人的從業(yè)人員是合格投資者(正確答案)答案解析：下列投資者視為私募基金合格投資者：（1）社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會公益基金；（2）依法設(shè)立并在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案的投資計劃；（3）投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業(yè)人員。76、關(guān)于影響回購協(xié)議利率的因素，以下表述正確的是（）。[單選題]*（單選題，1分）A.抵押證券的信用程度越高，回購利率越高B.采用非實物交割，回購利率較高C.與貨幣市場的聯(lián)動性不強D.一般來說回購期限越短，回購利率越低(正確答案)答案解析：抵押證券的信用程度越高，回購利率越低，故A錯誤；采用實物交割，回購利率較低，故B錯誤；與貨幣市場的聯(lián)動性強，故C錯誤。77、基金公司投資者教育活動包括（）。I推薦績優(yōu)基金II推薦適合的產(chǎn)品III進行資產(chǎn)配置教育IV進行風(fēng)險教育[單選題]*（單選題，1分）A.III、IV(正確答案)B.I、IIIC.II、IIID.I、II答案解析：投資者教育主要包含三方面的內(nèi)容：（1）投資決策教育；（2）資產(chǎn)配置教育；（3）權(quán)益保護教育。權(quán)益保護教育里包含了風(fēng)險教育。78、以下關(guān)于跟蹤偏離度和跟蹤誤差的說法中，錯誤的是（）。[單選題]*（單選題，1分）A.在完全復(fù)制的情況下，可以做到跟蹤誤差為零(正確答案)B.某一天基準(zhǔn)組合的收益率為53%，指數(shù)基金的收益率為52%，則跟蹤偏離度為-01%C.跟蹤誤差是跟蹤偏離度的標(biāo)準(zhǔn)差D.由于有現(xiàn)金留存，投資組合不能全部投資于指數(shù)標(biāo)的，這是導(dǎo)致跟蹤誤差的原因之一答案解析：即便是完全復(fù)制，由于交易費用和流動性成本的影響，也不可能做到跟蹤誤差為零，故A錯誤。79、市場組合的貝塔值是（）。[單選題]*（單選題，1分）A.1(正確答案)B.-1C.0D.2答案解析：略。80、關(guān)于投資者教育，以下表述錯誤的是（）。[單選題]*（單選題，1分）A.投資者教育可以等同于投資咨詢(正確答案)B.從投資者教育工作形式的時空角度看，可以分為現(xiàn)場與非現(xiàn)場兩種形式C.從宣傳介質(zhì)上看，投資者教育既可以采用紙質(zhì)形式，也可以電子形式D.不存在一個廣泛適用的投資者教育計劃答案解析：投資者教育不能也不應(yīng)等同于投資咨詢，故選A。81、關(guān)于債券的發(fā)行主體，以下表述正確的是（）。I國債是財政部代表中央政府發(fā)行的II國開債屬于商業(yè)銀行債券III地方政府債由中央政府負責(zé)償還IV特種金融債券的發(fā)行必須經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)[單選題]*（單選題，1分）A.I、III、IVB.II、III、IVC.I、IV(正確答案)D.I、II、IV答案解析：國開債（國家開發(fā)銀行發(fā)行的債券）屬于政策性金融債，故II錯誤；地方政府債券包括由中央政府代理發(fā)行和地方政府自主發(fā)行，均由地方政府負責(zé)償還，故III錯誤。82、關(guān)于基金銷售的審慎調(diào)查，符合基金銷售適用性要求的是（）。[單選題]*（單選題，1分）A.由基金代銷機構(gòu)牽頭，對基金管理人進行審慎調(diào)查B.基金管理人和基金銷售機構(gòu)，選取一方完成審慎調(diào)查C.基金管理人和基金銷售機構(gòu)相互進行審慎調(diào)查(正確答案)D.由基金管理人牽頭，對基金銷售機構(gòu)進行審慎調(diào)查答案解析：略。83、關(guān)于投資者教育的基本原則，以下表述錯誤的是（）。[單選題]*（單選題，1分）A.投資者教育是投資咨詢活動的一種表現(xiàn)形式(正確答案)B.證券經(jīng)營機構(gòu)應(yīng)當(dāng)將投資者教育納入各項業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)C.不存在廣泛適用的投資者教育計劃D.投資者教育沒有固定的模式答案解析：投資者教育不能也不應(yīng)等同于投資咨詢，故A錯誤。84、下列普通投資者中，可以申請轉(zhuǎn)化為專業(yè)投資者的是（）。[單選題]*（單選題，1分）A.趙女士最近三年個人年均收入50萬元，已經(jīng)在國內(nèi)一家公募基金管理公司擔(dān)任產(chǎn)品經(jīng)理3年(正確答案)B.B私募基金管理人最近一年末凈資產(chǎn)900萬元，最近一年末持有股票型基金500萬元，公司已經(jīng)成立兩年，正在中國證券投資基金業(yè)協(xié)會辦理登記C.王先生最近一年末金融資產(chǎn)600萬元，已經(jīng)有5年工作經(jīng)驗，其中金融從業(yè)時間已經(jīng)有6個月D.A有限責(zé)任公司最近一年末凈資產(chǎn)8,000萬元，最近一年末持有股票型基金600萬元，公司已經(jīng)成立6個月答案解析：符合金融資產(chǎn)不低于300萬元，或者最近3年個人年均收入不低于30萬元，具有1年以上證券、基金等投資經(jīng)歷，或者具有1年以上金融產(chǎn)品設(shè)計、投資等工作經(jīng)歷的自然人可以轉(zhuǎn)化為專業(yè)投資者，故A正確，C錯誤；符合最近1年末凈資產(chǎn)不低于1,000萬元，最近1年末金融資產(chǎn)不低于500萬元，具有1年以上證券、基金等投資經(jīng)歷的法人或其他組織可轉(zhuǎn)化為專業(yè)投資者，故D錯誤。85、股票分析方法分為基本面和技術(shù)分析，以下屬于基本面分析的是（）。I技術(shù)已經(jīng)成熟，產(chǎn)品的市場也基本形成并不斷擴大，公司利潤上升，股價上漲II股票會隨市場的趨勢同向變化以反映市場趨勢和狀況III當(dāng)某個股票價格變化突破實現(xiàn)設(shè)置的百分比時，投資者就交易這種股票IV過去價格攀升的股票，價格繼續(xù)上揚而不是下跌的可能性高V當(dāng)一只股票放量上漲或者呈現(xiàn)價升量增的態(tài)勢時，股票有望再續(xù)升勢VI股票的內(nèi)在價值是指股票未來收益的現(xiàn)值，由公司、資產(chǎn)、收益、股息等因素決定VII行業(yè)景氣度較高的公司盈利可能較高[單選題]*（單選題，1分）A.I、II、IIIB.IV、V、VIIC.I、VI、VII(正確答案)D.II、III、V答案解析：分析宏觀經(jīng)濟、行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r、公司價值的屬于基本面分析，I、VI、VII屬于基本面分析；通過股價、成交量、漲跌幅、圖形走勢等研究市場行為，以推測未來價格變動趨勢的屬于技術(shù)分析，II、III、IV、V屬于技術(shù)分析。86、公募證券投資基金成立日是（）。[單選題]*（單選題，1分）A.驗資報告出具之日B.基金合同生效日(正確答案)C.募集期屆滿之日D.基金合同生效公告當(dāng)日答案解析：略。87、關(guān)于遠期合約和期貨合約，以下表述錯誤的是（）。[單選題]*（單選題，1分）A.期貨市場具有風(fēng)險管理、價值發(fā)現(xiàn)和投機的基本功能B.遠期合約是非標(biāo)準(zhǔn)化合約，期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化合約C.遠期合約的保證金由交易雙方商定，期貨合約有特定的保證金制度D.遠期合約通常實物交割，相對靈活，違約風(fēng)險較小(正確答案)答案解析：遠期合約通常實物交割，相對靈活，但違約風(fēng)險較大。88、某浮動利率債券的票面利率為3個月Shibor5日均值＋005%，發(fā)行時3個月Shibor5日均值為281%，該債券發(fā)行時的票面利率和利差分別是（）。[單選題]*（單選題，1分）A.281%、276%B.286%、281%C.281%、005%D.286%、005%(正確答案)答案解析：浮動利率債券的票面利率＝基準(zhǔn)利率＋利差，上海銀行間同業(yè)拆借利率（Shibor）是被廣泛采用的基準(zhǔn)利率，所以281%是基準(zhǔn)利率，005%是利差，所以，票面利率＝281%＋005%＝286%。89、關(guān)于投資者教育，以下說法錯誤的是（）。[單選題]*（單選題，1分）A.投資決策教育是指導(dǎo)投資者分析問題、獲取信息、進行理性選擇B.投資者教育應(yīng)按照統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)和模式進行(正確答案)C.資產(chǎn)配置教育是指導(dǎo)投資者對個人資產(chǎn)進行科學(xué)的計劃和控制D.權(quán)益保護教育號召投資者主動參與與保護自身權(quán)益答案解析：投資者教育沒有一個固定的模式，故B錯誤。90、某投資者贖回某開放式混合型基金A類基金份額1,00000份，持有期為20日，假設(shè)適用的贖回費率為075%，贖回當(dāng)日A類基金份額凈值是10600元，所有計算均采用四舍五入方式，則其需支付的贖回費用和可得到的贖回金額為（）。[單選題]*（單選題，1分）A.795元，1,05205元(正確答案)B.795元，99205元C.750元，99250元D.750元，1,05250元答案解析：贖回費用＝贖回總額×贖回費率＝贖回數(shù)量×贖回日基金份額凈值×贖回費率＝1,000×106×075%＝795元；凈贖回金額＝贖回總額－贖回費用＝贖回數(shù)量×贖回日基金份額凈值－贖回費用＝1,000×106－795＝1,05205元。91、以下不符合基金銷售適用性與投資者適當(dāng)性要求的行為是（）。I基金銷售機構(gòu)要建立健全普通投資者回訪機制，但對持有最高風(fēng)險等級基金產(chǎn)品的投資者要減少回訪的比例和頻次II基金募集機構(gòu)在銷售高風(fēng)險的產(chǎn)品時，可以從市場預(yù)判的角度向投資者提供確定性的判斷III風(fēng)險承受能力為C5類型的客戶可以購買所有風(fēng)險等級的產(chǎn)品IV基金銷售機構(gòu)與投資者發(fā)生糾紛時，舉證責(zé)任由投資者承擔(dān)[單選題]*（單選題，1分）A.I、II、IV(