中級經(jīng)濟師《金融》預測試卷四（含答案）

中級經(jīng)濟師《金融》預測試卷四(含答案)

［單選題］1.進行完全套期保值時必須要考慮到()。

A.基差風險

B.流動性

C.交割數(shù))量

D.協(xié)議價格

參考答案：A

參考解析：由于套期保值的效果會受到很多因素影響，我們必須考慮基差風

險、合約的選擇和最優(yōu)套期保值比率等問題，選項A正確。

［單選題］2.下列關于股票和債券的說法中，錯誤的是()。

A.無論是國家、地方公共團體還是企業(yè)都可以發(fā)行債券，而股票只有股份制企

業(yè)才可以發(fā)行

B.債券一般都有期限，而股票則沒有到期日

C.債券反映的是債權(quán)，股票反映的是所有權(quán)

D.債券的風險大，股票的風險小

參考答案：D

參考解析：與股票等其他有價證券相比，債券的投資風險較小，安全性較高。

［單選題］3.下列各項中，不屬于信托文件必須載明的事項是()。

A.信托目的

B.信托期限

C.信托財產(chǎn)的范圍、種類及狀況

D.受益人取得信托利益的方式及方法

參考答案：B

參考解析：信托期限屬于信托文件可以選擇載明的事項，選項B不屬于信托文

件必須載明的事項。

［單選題］4.風險評估、信息與溝通和監(jiān)控屬于0。

A.企業(yè)目標

B.風險管理的要素

C.內(nèi)部控制

D.企業(yè)層級

參考答案：B

參考解析：本題考查全面風險管理的架構(gòu)。全面風險管理包括三個維度一一企

業(yè)目標、風險管理的要素、企業(yè)層級。風險管理的要素包括內(nèi)部環(huán)境、目標設

定、事件識別、風險評估、風險對策、控制活動、信息與溝通和監(jiān)控八個要

素。

［單選題］5.中國證監(jiān)會規(guī)定，基金資產(chǎn)。以上投資于其他基金份額的為基金中

基金。

A.60%

B.70%

C.80%

D.90%

參考答案：c

參考解析：版據(jù)中國證監(jiān)會對基金類別的分類標準，基金資產(chǎn)80%以上投資于

其他基金份額的為基金中基金。

［單選題］6.假定年貼現(xiàn)率為6%,2年后一筆10000元的資金的現(xiàn)值為()元。

A.8900

B.8929

C.9100

D.9750

參考答案：A

參考解析：FVn=10000,r=6%,n=2,FV=P(l+r)"n,P=FVn4-(1+r)*n=100004-

(1+6%廠2心8900(元),選項A正確。

［單選題］7.中央銀行的逆回購操作對短期內(nèi)貨幣供應量的影響是()。

A.增加貨幣供應量

B.減少貨幣供應量

C.不影響貨幣供應量

D.不確定

參考答案：A

參考解析：逆回購為中國人民銀行向一級交易商購買有價證券，并約定在未來

特定日期將有價證券賣給原一級交易商的交易行為，為向市場上投放流動性的

操作，逆回購到期則為從市場收回流動性的操作。也就是說，中央銀行的逆回

購操作對短期內(nèi)貨幣供應量的影響是增加貨幣供應量，選項A正確。

［單選題］8.《證券公司監(jiān)督管理條例》規(guī)定，公司應當對離任的證券公司高級

管理人員進行審計，并自其離任之日起()內(nèi)將審計報告報送國務院證券監(jiān)督管

理機構(gòu)。

A.1個月

B.2個月

C.3個月

D.6個月

參考答案：B

參考解析：本題考查證券業(yè)監(jiān)管的主要內(nèi)容?！蹲C券公司監(jiān)督管理條例》規(guī)

定，證券公司高級管理人員離任的，公司應當對其進行審計，并自離任之日起2

個月內(nèi)將審計報告報送國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)。

［單選題］9.()是直接金融機構(gòu)的代表。

A.投資銀行

B.商業(yè)銀行

C.中央銀行

D.財務公司

參考答案：A

參考解析：直接金融機構(gòu)的代表是投資銀行，選項A正確。

［單選題］10.我國融資租賃公司中，()定位于服務特大型企業(yè)和項目。

A.銀行系金融租賃公司

B.廠商系融資租賃公司

C.獨立第三方融資租賃公司

D.商業(yè)系金融租賃公司

參考答案：A

參考解析：我國融資租賃公司可分為銀行系金融租賃公司、廠商系融資租賃公

司和獨立第三方融資租賃公司三類。其中，銀行系金融租賃公司定位于服務特

大型企業(yè)和項目。

［單選題H1.根據(jù)《商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)》的規(guī)定，我國商業(yè)銀行的核

心一級資本充足率不得低于()。

A.2.5%

B.5%

C.6%

D.8%

參考答案：B

參考解析：本題考查商業(yè)銀行的核心一級資本充足率。我國商業(yè)銀行的核心一

級資本充足率不得低于5%。

［單選題］12.按照離岸金融中心的分類，日本東京的海外特別賬戶是()。

A.避稅港型中心

B.倫敦型中心

C.東京型中心

D.紐約型中心

參考答案：D

參考解析：美國紐約的國際銀行業(yè)便利，日本東京的海外特別賬戶，以及新加

坡的亞洲貨幣單位，均屬于紐約型中心。

［單選題］13.如果一國的國際收支因為本國的通貨膨脹率高于他國的通貨膨脹率

而出現(xiàn)不均衡，則稱該國的國際收支不均衡是0。

A.收入性不均衡

B.貨幣性不均衡

C.周期性不均衡

D.結(jié)構(gòu)性不均衡

參考答案：B

參考解析：貨幣性不均衡是由一國的貨幣供求失衡引起本國通貨膨脹率高于他

國通貨膨脹率，進而刺激進口、限制出口而導致的國際收支不均衡。

［單選題］14.認為不穩(wěn)定性是現(xiàn)代金融制度的基本特征的金融風險相關理論是

Oo

A.金融不穩(wěn)定理論

B.信息不對稱理論

C.資產(chǎn)價格的劇烈波動理論

D.金融風險的國際傳播理論

參考答案：A

參考解析：金融不穩(wěn)定理論認為，以商業(yè)銀行為代表的信用創(chuàng)造機構(gòu)和借款人

相關的特征使金融體系具有天然的內(nèi)在不穩(wěn)定性，即不穩(wěn)定性是現(xiàn)代金融制度

的基本特征。

［單選題］15.現(xiàn)代融資租賃起源于20世紀50年代的()。

A.英國

B.美國

C.日本

D.德國

參考答案：B

參考解析：現(xiàn)代融資租賃起源于20世紀50年代的美國。

［單選題］16.當一國出現(xiàn)國際收支順差時，該國貨幣當局會投放本幣，收購外

匯，從而導致()。

A.外匯儲備增多，通貨膨脹

B.外匯儲備增多，通貨緊縮

C.外匯儲備減少，通貨膨脹

D.外匯儲備減少，通貨緊縮

參考答案：A

參考解析：當國際收支順差時，貨幣當局投放本幣，收購外匯，補充外匯儲

備，導致通貨膨脹，選項A正確。

［單選題］1'.從事證券自營業(yè)務的證券公司，凈資本不得低于()人民幣。

A.1000萬元

B.5000萬元

C.1億元

D.2億元

參考答案：B

參考解析：注冊資本金不低于1億元人民幣，凈資本不低于5000萬元人民幣。

并經(jīng)中國證監(jiān)會批準經(jīng)營證券自營的證券公司才能從事證券自營業(yè)務。

［單選題］18.貨幣政策是調(diào)節(jié)()的政策。

A.社會總需求

B.社會總供給

C.社會總供求

D.產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)

參考答案：A

參考解析：貨幣政策通過調(diào)節(jié)社會總需求中的投資需求、消費需求、出口需求

來間接影響總供給的變動。

［單選題］19.中央銀行依法集中保管存款準備金，從職能上看，這體現(xiàn)了中央銀

行是()。

A.發(fā)行的銀行

B.政府的銀行

C.銀行的銀行

D.管理金融的銀行

參考答案：C

參考解析：中央銀行是銀行的銀行，履行以下幾項職責：集中保管存款準備

金、充當最后貸款人、組織全國銀行間的清算業(yè)務以及組織外匯頭寸拋補業(yè)

務，選項C正確。

［單選題］20.下列中央銀行資產(chǎn)負債項目中，屬于中央銀行資產(chǎn)的是()。

A.對金融機構(gòu)債權(quán)

B.存款準備金

C.國庫及公共機構(gòu)存款

D.通貨發(fā)行

參考答案：A

參考解析：本題考查中央銀行的業(yè)務。中央銀行的資產(chǎn)是指中央銀行在一定時

點上所擁有的各種債權(quán)。包括國外資產(chǎn)、對金融機構(gòu)債權(quán)、政府債券、其他資

產(chǎn)(固定資產(chǎn)等)o

［單選題］以.如果與一國居民發(fā)生經(jīng)濟金融交易的他國居民為政府或貨幣當局，

政府或貨幣當局為債務人，不能如期足額清償債務，而使該國居民蒙受經(jīng)濟損

失，這種可能性就是()。

A.主權(quán)風險

B.政治風險

C.轉(zhuǎn)移風險

D.社會風險

參考答案：A

參考解析：如果與一國居民發(fā)生經(jīng)濟金融交易的他國居民為政府或貨幣當局，

政府或貨幣當局為債務人，不能如期足額清償債務，而使該國居民蒙受經(jīng)濟損

失，這種可能性就是主權(quán)風險，選項A正確。

［單選題］22.在資本市場上，投資銀行有義務為證券創(chuàng)造一個流動性較強的二級

市場，并維持市場價格的穩(wěn)定性和連續(xù)性，這時投資銀行扮演的角色是()。

A.證券經(jīng)紀商

B.證券發(fā)行商

C.證券交易商

D.證券做市商

參考答案：D

參考解析：投資銀行在證券發(fā)行完成以后的一段時間內(nèi)，為了使該證券具備良

好的流通性，常常以證券做市商的身份買賣證券，以維持其承銷的證券上市流

通后的價格穩(wěn)定，選項D正確。

［單選題］23.由于股票市場低迷，在某次發(fā)行中股票未被全部售出，承銷商在發(fā)

行結(jié)束后將未售出的股票退還給了發(fā)行人。這表明此次股票發(fā)行選擇的承銷方

式是0。'

A.全額包銷

B.盡力推銷

C.余額包銷

D.混合推銷

參考答案：B

參考解析：本題考核盡力推銷的概念。盡力推銷即承銷商只作為發(fā)行公司的證

券銷售代理人，按規(guī)定的發(fā)行條件盡力推銷證券，發(fā)行結(jié)束后未售出的證券退

還給發(fā)行人，承銷商不承擔發(fā)行風險。

［單選題］24.()指客戶賣出證券時，投資銀行以自有、客戶抵押或借入的證券，

為各戶代墊部分或者全部證券以完成交易，以后由客戶歸還。

A.融券

B.融資

C.買空

D.交割

參考答案：A

參考解析：融券指客戶賣出證券時，投資銀行以自有、客戶抵押或借入的證

券，為客戶代墊部分或者全部證券以完成交易，以后由客戶歸還，又稱為賣

空，選項A正確。

［單選題］25.本幣貶值的匯率政策主要用來調(diào)節(jié)逆差國家國際收支的()。

A.經(jīng)常賬戶收支

B.資本賬戶收支

C.金融賬戶收支

D.錯誤與遺漏賬戶收支

參考答案：A

參考解析：匯率政策主要調(diào)節(jié)經(jīng)常賬戶收支，選項A正確。

［單選題］26.由投資者買賣已發(fā)行的債券形成的市場是()。

A.發(fā)行市場

B.二級市場

C.初級市場

D.一級市場

參考答案：B

參考解析：根據(jù)債券的運行過程和市場的基本功能。債券市場可分為發(fā)行市場

和流通市場。債券流通市場又稱二級市場，是指已發(fā)行債券買賣轉(zhuǎn)讓的市場。

選項B正確。

［單選題］27.金融市場按交易期限劃分為()。

A.貨幣市場和資本市場

B.直接金融市場和間接金融市場

C.發(fā)行市場和流通市場

D.傳統(tǒng)金融市場和金融衍生品市場

參考答案：A

參考解析：本題考查金融市場的類型。按交易期限的不同，金融市場劃分為貨

幣市場和資本市場。

［單選題］28.下列關于證券經(jīng)紀業(yè)務的說法中.正確的是()。

A.證券經(jīng)紀商遵照客戶委托指令進行證券買賣，并承擔價格風險

B.證券賬戶中的股票賬戶僅可以用于買賣股票，不能買賣債券和基金

C.在交易委托中，與限價委托相比，市價委托的優(yōu)點是保證及時成交

D.投資銀行通過現(xiàn)金賬戶從事信用經(jīng)紀業(yè)務

參考答案：c

參編牟析:蘇券經(jīng)紀商必須遵照客戶發(fā)出的委托指令進行證券買賣。并盡可能

以最有利的價格使委托指令得以執(zhí)行，但證券經(jīng)紀商并不承擔交易中的價格風

險，故選項A錯誤。證券賬戶中的股票賬戶既可以用于買賣股票，又可以買賣

債券和基金，故選項B錯誤。投資銀行通過保證金賬戶來從事信用經(jīng)紀業(yè)務，

故選項D錯誤。

［單選題］29.不屬于緊縮性的收入政策的是()。

A.工資一物價指導線

B.以稅收為基礎的收入政策

C.工資價格管制

D.收入指數(shù)化

參考答案：D

參考解析：緊縮性的收入政策主要包括：①工資一物價指導線；②以稅收為基

礎的收入政策；③工資價格管制及凍結(jié)等。

［單選題］30.商業(yè)銀行新型業(yè)務運營模式區(qū)別于傳統(tǒng)業(yè)務運營模式的核心是()o

A.集中核算

B.業(yè)務外包

C.前臺與中后臺分離

D.綜合經(jīng)營

參考答案：C

參考解析：商業(yè)銀行新型業(yè)務運營模式的核心就是前臺與中后臺分離，選項c

正確。

［單選題］31.劍橋方程式從用貨幣形式保有資產(chǎn)存量的角度研究貨幣需求，重視

存量貨幣占收入的比例，又被稱為()。

A.現(xiàn)金交易說

B.現(xiàn)金余額說

C.國際借貸說

D.流動性偏好說

參考答案：B

參考解析：對費雪方程式有人稱之為“現(xiàn)金交易說”，而劍橋方程式則稱為

“現(xiàn)金余額說”，選項B正確。

［單選題］32.在金融機構(gòu)行業(yè)自律組織中，中國銀行業(yè)協(xié)會及其業(yè)務接受()及其

派出機構(gòu)的指導和監(jiān)督。

A.中國銀保監(jiān)會

B.中國證監(jiān)會

C.中國人民銀行

D.國務院

參考答案：A

參考解析：本題考查金融機構(gòu)行業(yè)自律組織。中國銀行業(yè)協(xié)會及其業(yè)務接受中

國銀行保險監(jiān)督管理委員會及其派出機構(gòu)的指導和監(jiān)督。

［單選題］33.在信托當事人中，有權(quán)承認信托最終決算結(jié)果的是()。

A.管理人

B.委托人

C.受益人

D.受托人

參考答案：C

參考解析：受益人是在信托關系中享有信托受益權(quán)的人，當信托結(jié)束時，有承

認最終決算的權(quán)利，只有當受益人承認信托業(yè)務的最終決算后，受托人的責任

才算完成，選項C正確。

［單選題］34.下列關于金融期權(quán)投資風險的說法，正確的是()。

A.買方和賣方的獲利機會都是無限的

B.買方的損失是有限的，賣方的獲利機會是無限的

C.買方的獲利機會是無限的，賣方的損失是無限的

D.買方和賣方的損失都是有限的

參考答案：C

參考解析：金融期權(quán)的投資風險，可以分別從金融期權(quán)的買方和賣方兩個角度

來把握。從金融期權(quán)的買方來看，如果買入看漲期權(quán)，在投資期內(nèi)對應的金融

基礎產(chǎn)品價格下跌，則蒙受資本損失;如果買入看跌期權(quán)，在投資期內(nèi)對應的金

融基礎產(chǎn)品價格上漲，則蒙受資本損失。這里的損失以期權(quán)費為上限。從金融

期權(quán)的賣方來看，如果賣出看漲期權(quán)，在投資期內(nèi)對應的金融基礎產(chǎn)品價格上

漲，則蒙受資本損失;如果賣出看跌期權(quán)，在投資期內(nèi)對應的金融基礎產(chǎn)品價格

下跌，則蒙受資本損失。

［單選題］35.中國人民銀行負責()防范和應急處置。

A.銀行風險

B.信用風險

C.非系統(tǒng)性金融風險

D.系統(tǒng)性金融風險

參考答案：D

參考解析：中國人民銀行的職責之一是牽頭負責系統(tǒng)性金融風險防范和應急處

置，負責金融控股公司等金融集團和系統(tǒng)重要性金融機構(gòu)基本規(guī)則制定、監(jiān)測

分析和并表監(jiān)管等。

［單選題］36.中國XX投資管理股份有限公司某分公司通過網(wǎng)絡公開競價。成功

處理3000萬元不良資產(chǎn)，這種行為屬于()管理。

A.信用風險

B.市場風險

C.操作風險

D.法律風險

參考答案：A

參考解析：本題考查我國的金融風險管理。在信用風險管理上，我們借鑒西方

商業(yè)銀行的科學做法，結(jié)合我國實際，推出了貸款的五級分類和相應的不良資

產(chǎn)管理機制。

［單選題］37.在席卷全球的金融危機期間，中央銀行為了對抗經(jīng)濟衰退，刺激國

民經(jīng)濟增長，不應該采取的措施是()。

A.降低商業(yè)銀行法定存款準備金率

B.降低商業(yè)銀行再貼現(xiàn)率

C.在證券市場上賣出國債

D.下調(diào)商業(yè)銀行貸款基準利率

參考答案：c

參熹軍析：對抗經(jīng)濟衰退，刺激國民經(jīng)濟增長的措施應該是擴張性的貨幣政

策。選項ABD都屬于擴張性的財政政策，只有選項C屬于緊縮性的貨幣政策。

［單選題］38.菲利普斯曲線說明()之間存在矛盾。

A.經(jīng)濟增長與充分就業(yè)

B.經(jīng)濟增長與穩(wěn)定物價

C.穩(wěn)定物價與充分就業(yè)

D.經(jīng)濟增長與國際收支平衡

參考答案：c

參考解析:靠利普斯曲線是用來表示失業(yè)率與通貨膨脹率之間交替關系的曲

線，反映的是穩(wěn)定物價與充分就業(yè)之間的矛盾。

［單選題］39.對于看漲期權(quán)來說，內(nèi)在價值相當于()的差。

A.標的資產(chǎn)現(xiàn)價與執(zhí)行價格

B.執(zhí)行價格與標的資產(chǎn)現(xiàn)價

C.標的資產(chǎn)現(xiàn)價與市場價格

D.市場價格與標的資產(chǎn)現(xiàn)價

參考答案：A

參考解析：內(nèi)在價值指期權(quán)按執(zhí)行價格立即行使時所具有的價值，一般大于0。

對于看漲期權(quán)來說，內(nèi)在價值相當于標的資產(chǎn)現(xiàn)價與執(zhí)行價格的差；而對于看

跌期權(quán)來說，內(nèi)在價值相當于執(zhí)行價格與標的資產(chǎn)現(xiàn)價的差。

［單選題］40.關于商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的敘述，以下說法中錯誤的是()。

A.商業(yè)銀行按照實際投資收益情況向投資者支付收益

B.商業(yè)銀行可以約定保證本金支付

C.商業(yè)銀行不保證收益水平

D.商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品屬于非保本理財產(chǎn)品

參考答案：B

參考解析：本題考查商業(yè)銀行理財產(chǎn)品。理財產(chǎn)品是指商業(yè)銀行按照約定條件

和實際投資收益情況向投資者支付收益、不保證本金支付和收益水平的非保本

理財產(chǎn)品。

［單選題］41.下列指標中，屬于衡量市場風險的指標是()。

A.核心負債比例

B.單一集團客戶授信集中度

C.流動性缺口率

D.累計外匯敞口頭寸比例

參考答案：D

參考解析：市場風險指標衡量商業(yè)銀行因匯率和利率變化而面臨的風險。包括

累計外匯敞口頭寸比例和利率風險敏感度。

［單選題］42.關于中央銀行是“發(fā)行的銀行”的說法，錯誤的是()。

A.中央銀行具有發(fā)行貨幣職能

B.中央銀行負責維護貨幣的穩(wěn)定

C.中央銀行負責創(chuàng)造貨幣的需求

D.中央銀行可以調(diào)節(jié)貨幣供給

參考答案：C

參考解析：中央銀行是發(fā)行的銀行，這是指中央銀行壟斷貨幣發(fā)行，具有貨幣

發(fā)行的特權(quán)、獨占權(quán)，是國家唯一的貨幣發(fā)行機構(gòu)。中央銀行作為發(fā)行的銀

行，具有以下幾個基本職能。

⑴中央銀行應根據(jù)國民經(jīng)濟發(fā)展的客觀情況，適時適度發(fā)行貨幣，保持貨幣供

給與流通中貨幣需求的基本一致，為國民經(jīng)濟穩(wěn)定持續(xù)增長提供良好的貨幣金

融環(huán)境。

(2)中央銀行應從宏觀經(jīng)濟角度控制信用規(guī)模，調(diào)節(jié)貨幣供應量。中央銀行應以

穩(wěn)定貨幣為前提，適時適度增加貨幣供給，正確處理好貨幣穩(wěn)定與經(jīng)濟增長的

關系。

(3)中央銀行應根據(jù)貨幣流通需要，適時印刷、鑄造或銷毀票幣，調(diào)撥庫款，調(diào)

劑地區(qū)間貨幣分布、貨幣面額比例，滿足流通中貨幣支取的不同要求。

［單選題］43.在我國，負責監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務的機構(gòu)是()。

A.中國人民銀行

B.中國銀行保險監(jiān)督管理委員會

C.中國證券監(jiān)督管理委員會

D.中國銀行業(yè)協(xié)會

參考答案：A

參考解析：負責監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務的機構(gòu)是中國人民銀行。

［單選題］44.投資銀行按議定價格直接從發(fā)行人手中購進將要發(fā)行的全部證券，

然后再出售給投資者，同時在指定期限內(nèi)將所籌集資金交付給發(fā)行人。這種證

券承銷方式是()。

A.代銷

B.余額包銷

C.股權(quán)再融資

D.包銷

參考答案：D

參考解析：包銷是投資銀行按議定價格直接從發(fā)行者手中購進將要發(fā)行的全部

證券，再出售給投資者。投資銀行必須在指定的期限內(nèi)，將包銷證券所籌集的

資金交付給發(fā)行人，選項D正確。

［單選題］45.可貸資金理論認為利率的決定取決于()。

A.商品市場的均衡

B.外匯市場的均衡

C.商品市場和貨幣市場的共同均衡

D.貨幣市場均衡

參考答案：C

參考解析：可貸資金理論認為利率由可貸資金市場的供求決定，利率的決定取

決于商品市場和貨幣市場的共同均衡，任何使可貸資金的供給曲線或需求曲線

移動的因素都將改變均衡利率水平，選項C正確。

［單選題］46.在證券公司的股權(quán)管理中，證券公司的下列行為不需要報中國證監(jiān)

會批準的是()。

A.向銀行進行大額貸款

B.減少注冊資本

C.變更持有5%以上股權(quán)的股東

D.增加注冊資本且股權(quán)結(jié)構(gòu)發(fā)生重大調(diào)整

參考答案：A

參考解析：本題考查證券業(yè)務監(jiān)管的主要內(nèi)容。在證券公司的股權(quán)管理中，證

券公司增加注冊資本且股權(quán)結(jié)構(gòu)發(fā)生重大調(diào)整、減少注冊資本，變更持有5%以

上股權(quán)的股東、實際控制人，應當依法報中國證監(jiān)會批準。

［單選題］47.存款類金融機構(gòu)是吸收個人和機構(gòu)存款并可發(fā)放貸款的金融機構(gòu)。

下列金融機構(gòu)中，屬于存款類金融機構(gòu)的是0。

A.養(yǎng)老基金

B.投資銀行

C.保險公司

D.信用合作社

參考答案：D

參考解析：存款類金融機構(gòu)是指接受個人和1機構(gòu)存款并可發(fā)放貸款的金融機

構(gòu)，如商業(yè)銀行、儲蓄貸款協(xié)會、互助儲蓄銀行、信用合作社等

［單選題］48.石油危機、資源枯竭等造成原材料、能源價格上升，從而導致一般

物價水平上漲，這種情形屬于()。

A.需求拉上型通貨膨脹

B.成本推進型通貨膨脹

C.結(jié)構(gòu)型通貨膨脹

D.隱蔽型通貨膨脹

參考答案：B

參考解析：”成本推進論”認為，通貨膨脹的根源并非總需求過度，而是由總

供給方面生產(chǎn)成本上升引起。在通常情況下，商品的價格是以生產(chǎn)成本為基礎

加上一定的利潤構(gòu)成的，因此，生產(chǎn)成本的上升必然導致物價水平的上升，選

項B正確。

［單選題］49.根據(jù)費雪方程式，如果一國貨幣流通的平均數(shù)量為150,平均價格

水平為2,商品和服務的交易總量為300。則該國的貨幣流通速度是()。

A.0.25

B.1.00

C.4.00

D.5.00

參考答案：C

參考解析：費雪提出了著名的“交易方程式”，也被稱為費雪方程式，即：

PT2x500

MV=PT,J“-選項C正確。

［單選題］50.按照我國現(xiàn)行監(jiān)管要求，村鎮(zhèn)銀行應()商業(yè)銀行作為主要發(fā)起銀

行。

A.沒有

B.至少有一家

C.至少有兩家

D.全部為

參考答案：B

參考解析：按照我國現(xiàn)行監(jiān)管要求，村鎮(zhèn)銀行應至少有一家符合監(jiān)管條件、管

理規(guī)范、經(jīng)營效益好的商業(yè)銀行作為主要發(fā)起銀行。

［單選題］51.根據(jù)基金的運作方式的不同，證券投資基金可劃分為()。

A.公募基金和私募基金

B.封閉式基金和開放式基金

C.偏股型基金和偏債型基金

D.公司型基金和契約型基金

參考答案：B

參考解析：根據(jù)運作方式的不同，基金可分為封閉式基金、開放式基金，選項B

正確。

［單選題］52.汽車公司收購上游的汽車零配件公司屬于()。

A.橫向并購

B.縱向并購

C.混合并購

D.兼并

參考答案：B

參考解析：縱向并購是并購企業(yè)的雙方或多方之間有原料生產(chǎn)、供應和加工及

銷售的關系，分處于生產(chǎn)和流通過程的不同階段，是大企業(yè)全面控制原料生

產(chǎn)、銷售的各個環(huán)節(jié)，建立垂直控制體系的基本手段，選項B正確。

［單選題］53.我國的公開市場操作中，中國人民銀行向一級交易商賣出有價證

券，并約定在未來特定日期買回有價證券。這種交易行為稱為0。

A.現(xiàn)券買斷

B.現(xiàn)券賣斷

C.正回購

D.逆回購

參考答案：C

參考解析：正回購是中國人民銀行向一級交易商賣出有價證券，并約定在未來

特定日期買回有價證券的交易行為。是從市場收回流動性的操作，正回購到期

則為向市場投放流動性的操作，選項C正確。

［單選題］54.根據(jù)中國銀監(jiān)會2011年7月發(fā)布的《商業(yè)銀行公司治理指引》，

良好的商業(yè)銀行公司治理內(nèi)容不包括()。

A.健全的組織架構(gòu)

B.較快的發(fā)展速度

C.清晰的職責邊界

D.有效的風險管理

參考答案：B

參考解析：本題考查商業(yè)銀行公司治理的內(nèi)容。良好的公司治理應包括：健全

的組織架構(gòu)，清晰的職責邊界，科學的發(fā)展戰(zhàn)略、價值準則與良好的社會責

任，有效的風險管理與內(nèi)部控制，合理的激勵約束機制，完善的信息披露制

度。

［單選題］55.按照金融交易是否有固定場所，金融市場可劃分為()。

A.公開市場與議價市場

B.發(fā)行市場與流通市場

C.貨幣市場與資本市場

D.場內(nèi)市場與場外市場

參考答案：D

參考解析：按照金融交易是否有固定場所，金融市場可劃分為場內(nèi)市場和場外

市場，場內(nèi)市場是交易所市場，場外市場包括商業(yè)銀行柜臺市場等交易所以外

的市場，選項D正確。

［單選題］56.我國債券市場中，商業(yè)銀行柜臺市場的交易品種是()。

A.質(zhì)押式回購

B.融資融券

C.遠期交易

D.現(xiàn)券交易

參考答案：D

參考解析：商業(yè)銀行柜臺市場的交易品種只有現(xiàn)券交易，選項A、B、C都是銀

行間市場的交易品種。

［單選題］57.商業(yè)銀行權(quán)益類理財產(chǎn)品投資于權(quán)益類資產(chǎn)的最低比例應是()。

A.65%

B.80%

C.60%

D.70%

參考答案：B

參考解析：權(quán)益類理財產(chǎn)品投資于權(quán)益類資產(chǎn)的比例不低于80%,選項B正

確。

［單選題］58.以下對集合資金信托業(yè)務的委托人的描述，不正確的是()。

A.投資一個信托計劃的最低金額不少于100萬元人民幣的自然人、法人或者依

法成立的其他組織

B.個人或家庭金融資產(chǎn)總計在其認購時超過100萬元人民幣，且能提供相關財

產(chǎn)證明的自然人

C.個人收入在最近三年內(nèi)每年超過20萬元人民幣或者夫妻雙方合計收入在最近

三年內(nèi)每年超過30萬元人民幣，且能提供相關收入證明的自然人

D.個人收入在最近三年內(nèi)每年超過30萬元人民幣或者夫妻雙方合計收入在最近

三年內(nèi)每年超過50萬元人民幣，且能提供相關收入證明的自然人

參考答案：D

參考解析：集合資金信托業(yè)務是信托市場中重要的業(yè)務類型，其委托人需要符

合下列條件之一：①投資一個信托計劃的最低金額不少于100萬元人民幣的自

然人、法人或者依法成立的其他組織；②個人或家庭金融資產(chǎn)總計在其認購時

超過100萬元人民幣，且能提供相關財產(chǎn)證明的自然人；③個人收入在最近三

年內(nèi)每年超過20萬元人民幣或者夫妻雙方合計收入在最近三年內(nèi)每年超過30

萬元人民幣，且能提供相關收入證明的自然人。

［單選題］59.某機構(gòu)投資者計劃進行為期3年的投資，預計第3年收回的現(xiàn)金流

為100萬元，如果按復利每年計息一次，年利率4%,則第3年收回的現(xiàn)金流現(xiàn)

值為()萬元。

A.112

B.89.29

C.88.90

D.88

參考答案：C

參考解析:本題考查現(xiàn)值的計算。P=F/(l+i)”=100/(1+4%”=88.90(萬元)。

［單選題］60.以下關于Shibor的說法錯誤的是()。

A.Shibor的全稱是上海銀行間同業(yè)拆放利率

B.2007年1月4日，Shibor開始正式運行

C.Shibor由信用等級最高的一家銀行單獨進行報價

D.Shibor是單利、無擔保、批發(fā)性利率

參考答案：C

參考解析：本題考查我國的上海銀行間同業(yè)拆放利率(SHIBOR)。

Shibor是由信用等級較高的銀行自主報出的人民幣同業(yè)拆出利率計算確定的算

術(shù)平均利率，是單利、無擔保，批發(fā)性利率。

［多選題］1.分析借款人的信用狀況采取的“3C”分析法，是分析借款人的()。

A.償還能力

B.現(xiàn)金流

C.資本

D.管理

E.連續(xù)性

參考答案：BDE

參熹軍析：,“3C”分析法是分析借款人的現(xiàn)金流、管理和事業(yè)的連續(xù)性。

［多選題］2.金融風險管理中，控制市場風險的基本方法有()。

A.經(jīng)濟資本配置

B.表外對沖

C.資產(chǎn)證券化

D.表內(nèi)對沖

E.限額管理

參考答案：ABDE

參考解析：市場風險控制的基本方法包括限額管理、市場風險對沖及經(jīng)濟資本

配置。市場風險對沖有兩種方法：表內(nèi)對沖和表外對沖，選項ABDE正確。

［多選題］3.在信托業(yè)務中，固有融資類業(yè)務主要有()。

A.貸款

B.同業(yè)拆借

C.擔保業(yè)務

D.租賃業(yè)務

E.匯兌業(yè)務

參考答案：ABCD

參考解析：固有資產(chǎn)投資的金融產(chǎn)品投資包括股票、債券、信托產(chǎn)品、證券投

資基金及其他金融產(chǎn)品。固有融資類業(yè)務主要包括貸款、同業(yè)拆借、擔保業(yè)務

以及租賃業(yè)務。

［多選題］4.在管理運用或處分信托財產(chǎn)時，我國信托公司可以采取的方式有

Oo

A.買入返售

B.出售

C.存放同業(yè)

D.租賃

E.以對外借款為目的將信托財產(chǎn)用于質(zhì)押

參考答案：ABCD

參考解析：信托公司管理運用或者處分信托財產(chǎn)時，可以依照信托文件的約

定，采取投資、出售、存放同業(yè)、買入返售、租賃、貸款等方式進行，但不得

以對外借款為目的將信托財產(chǎn)用于質(zhì)押，選項ABCD正確。

［多選題］5.下列做法中，屬于商業(yè)銀行對信用風險進行事前管理的方法有()。

A.利用評級機構(gòu)的信用評級結(jié)果

B.轉(zhuǎn)讓債權(quán)

C.進行“5C”分析

D.行使抵押權(quán)

E.進行“3C”分析

參考答案：ACE

參考解析：事前管理在于商業(yè)銀行在貸款的審查與決策階段的管理。商業(yè)銀行

一方面可以直接利用社會上獨立評級機構(gòu)對借款人的信用評級結(jié)果，另一方面

可以自己單獨對借款人進行信用“5C”“3C”分析，選項ACE正確。

［多選題］6.在存款貨幣創(chuàng)造過程中，能夠影響存款創(chuàng)造乘數(shù)的因素有()。

A.超額存款準備金率

B,現(xiàn)金漏損率

C.再貼現(xiàn)率

D.再貸款率

E.法定存款準備金率

參考答案：ABE

I

參考解析：修正后的存款乘數(shù)為：…一，。r(法定存款準備金率)、e(超額存款準

備金率)、C(現(xiàn)金漏損率)的變化都會對存款創(chuàng)造產(chǎn)生影響，選項ABE正確。

［多選題］7.在金融風險管理的技術(shù)層面分析，屬于市場風險管理方法的有()。

A.建立綜合授信制度

B.建立審貸分離的內(nèi)部控制機制

C.通過創(chuàng)新推出遠期外匯交易

D.對市場風險敞口提出比例性要求

E.集中推出系統(tǒng)的內(nèi)部控制措施

參考答案：CD

參考解析：在市場風險管理上，對突出的匯率風險和投資風險加強了管理。通

過創(chuàng)新，推出了遠期外匯交易、掉期交易和互換交易，以及股指期貨交易：金

融監(jiān)管機構(gòu)對金融機構(gòu)的市場風險敞口提出了若干指標、比例性要求。

［多選題］8.在中央銀行的資本構(gòu)成中，采用全部資本均為國家所有的資本結(jié)構(gòu)

的國家有()。

A.英國

B.日本

C.美國

D.中國

E.俄羅斯

參考答案：ADE

參考解析：中央銀行的資本構(gòu)成中，全部資本為國家所有的資本結(jié)構(gòu)的國家有

英國、法國、德國、加拿大、中國、印度、俄羅斯、印度尼西亞等，選項ADE

正確。

［多選題］9.目前，信托公司可經(jīng)營的特別許可業(yè)務包括()。

A.私人股權(quán)投資信托業(yè)務

B.證券投資信托業(yè)務

C.企業(yè)年金信托業(yè)務

D.信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務

E.金融股權(quán)投資信托業(yè)務

參考答案：ACD

參考解析：特別許可業(yè)務主要有私人股權(quán)投資信托業(yè)務、信貸資產(chǎn)證券化業(yè)

務、企業(yè)年金信托業(yè)務，選項ACD正確。

［多選題H0.住房政策性金融機構(gòu)的資金來源主要有()。

A.借用貸款

B.政府出資

C.發(fā)行股票

D.發(fā)行債券

E.吸收住房儲蓄存款

參考答案：BDE

參考解析：住房政策性金融機構(gòu)的資金來源主要由政府出資、發(fā)行債券、吸收

住房儲蓄存款等，資金主要用于與住房消費貸款等相關的信貸業(yè)務。

［多選題］11.以下選項中.屬于信托公司信用風險管理策略的有()。

A.嚴格按照業(yè)務流程開展信托業(yè)務

B.對交易對手進行全面、深入的信用調(diào)查與分析

C.制定與信托業(yè)務規(guī)模相適應的風險管理原則和程序

D.加強內(nèi)控制度建設和落實

E.提取信托賠償準備金和計提資產(chǎn)損失準備金

參考答案：ABE

參考解析：信用風險管理策略：嚴格按照業(yè)務流程、制度規(guī)定和相應程序開展

信托業(yè)務。確保決策者充分了解業(yè)務涉及的信用風險；對交易對手進行全面、

深入的信用調(diào)查與分析，形成客觀、翔實的盡職調(diào)查報告；嚴格落實擔保等措

施，注意對抵(質(zhì))押物權(quán)屬有效性、合法性進行審查，客觀、公正地評估抵押

物；提取信托賠償準備金和計提資產(chǎn)損失準備金。選項C屬于市場風險管理策

略，選項D屬于操作風險管理策略。

［多選題］12.商業(yè)銀行經(jīng)營與管理的原則中，安全性、流動性、效益性的關系是

()。

A.流動性越強，風險越小，安全性越好

B.流動性越強，安全性越好，效益性越低

C.安全性、流動性、效益性是對立統(tǒng)一的

D.流動性越強，效益性越高，安全性越好

E.流動性與安全性呈負相關

參考答案：ABC

參考解析：本題考查商業(yè)銀行經(jīng)營與管理三個原則的關系。流動性與效益性呈

負相關，與安全性呈正相關。所以，流動性越強，安全性越好，效益性越低。

［多選題］13.在治理通貨膨脹時一，供給學派主張采用的政策措施有()。

A.降低邊際稅率

B.適當增加貨幣供給

C.削減社會福利開支

D.精簡規(guī)章制度

E,增加進口

參考答案：ABCD

參考解析：供給學派主張采用的政策措施是積極的供給政策：減稅(降低邊際稅

率)、削減社會福利開支、適當增加貨幣供給和精簡規(guī)章制度，選項ABCD正

確。

［多選題］14.信托財產(chǎn)需要具備的條件包括()。

A.積極性

B.集合性

C.合法性

D.流通性

E.確定性

參考答案：ACDE

參考解析：信托財產(chǎn)需要具備4個條件：合法性、確定性、積極性和流通性，

選項ACDE正確。

［多選題］15.下列關于短期融資券市場的說法中，正確的有()。

A.短期融資券可以向機構(gòu)投資者發(fā)行，也可以向個人投資者發(fā)行

B.短期融資券具有債券性質(zhì)，是發(fā)行企業(yè)的一項負債

C.短期融資券屬于貨幣市場工具

D.發(fā)行主體是金融企業(yè)法人

E.其本質(zhì)是一種融資性商業(yè)票據(jù)

參考答案：BCE

參考解析：短期融資券面向銀行間債券市場機構(gòu)投資人發(fā)行，選項A錯誤。短

期融資券發(fā)行主體是非金融企業(yè)法人，選項D錯誤。

［多選題］16.構(gòu)成金融市場的最基本要素有()。

A.金融市場主體

B.金融市場客體

C.金融市場中介

D.金融市場價格

E.金融市場類型

參考答案：AB

參考解析：盡管各國各地區(qū)金融市場的組織形式和發(fā)達程度有所不同，但都包

含三個基本的構(gòu)成要素，即金融市場主體、金融市場客體和金融市場價格。

金融市場的三個構(gòu)成要素相互聯(lián)系、相互影響。其中，金融市場主體和金融市

場客體是構(gòu)成金融市場最基本的要素，是金融市場形成的基礎。金融市場價格

則是伴隨金融市場交易產(chǎn)生的，也是金融市場中不可或缺的構(gòu)成要素。

［多選題］17.下列方法中，屬于國際銀行業(yè)通行的前瞻性動態(tài)資產(chǎn)負債管理方法

的有()。

A.缺口分析

B.情景模擬

C.流動性壓力測試

D.久期分析

E.外匯敞口與敏感性分析

參考答案：BC

參考解析：目前，國際銀行業(yè)較為通行的資產(chǎn)負債管理辦法主要包括缺口分

析、久期分析、外匯敞口與敏感性分析三種基礎管理方法，以及情景模擬和流

動性壓力測試兩種前瞻性動態(tài)管理辦法。選項BC正確。

［多選題］18.下列關于水平價差套利的描述中。正確的有()。

A.利用相同標的資產(chǎn)、相同協(xié)議價格、不同期限的期權(quán)價格之間的差異來賺取

無風險利潤

B.利用相同標的資產(chǎn)、相同期限、不同協(xié)議價格的期權(quán)價格之間的差異來賺取

無風險利潤

C.利用相同協(xié)議價格、相同期限、不同標的資產(chǎn)的期權(quán)價格之間的差異來賺取

無風險利潤

D.歐式期權(quán)可以在有效期結(jié)束前的任何時間執(zhí)行

E.歐式期權(quán)只能在有效期結(jié)束時執(zhí)行

參考答案：AE

參考解析：水平價差套利是利用相同標的資產(chǎn)、相同協(xié)議價格、不同期限的看

漲期權(quán)或看跌期權(quán)價格之間的差異來賺取無風險利潤。一般說來，雖然歐式期

權(quán)只能在有效期結(jié)束時執(zhí)行，但期限較長的期權(quán)價格仍應高于期限較短的期

權(quán)，否則就存在無風險套利機會。

［多選題］19.在期權(quán)定價理論中，根據(jù)布萊克一斯科爾模型，決定歐式看漲期權(quán)

價格的因素主要有()。

A.期權(quán)的執(zhí)行價格

B.期權(quán)期限

C.股票價格波動率

D.無風險利率

E.現(xiàn)金股利

參考答案：ABD

參考解析：本題考查期權(quán)決定因素。根據(jù)布萊克一斯科爾模型，決定歐式看漲

期權(quán)價格的因素主要有：標的資產(chǎn)的初始價格、期權(quán)執(zhí)行價格、期權(quán)期限、無

風險利率及標的資產(chǎn)的波動率，而與投資者的預期收益無關。

［多選題］20.流動性偏好的動機包括()。

A.投資動機

B.交易動機

C.預防動機

D.價值動機

E,投機動機

參考答案：BCE

參考解析：本題考查流動性偏好的動機的組成。流動性偏好的動機包括交易動

機、預防動機和投機動機。

共享題干題

據(jù)統(tǒng)計，20U年我國國內(nèi)生產(chǎn)總值為74970億美元；2011年我國貨物和服務出

口總額為20867億美元，經(jīng)常賬戶收支順差為2017億美元，資本和金融賬戶收

支順差為2211億美元，國際儲備資產(chǎn)增加3878億美元：2011年年底未清償外

債余額為5489億美元。

［不定項選擇題］1.我國外債的負債率是()。

A.7.3%

B.18.2%

C.26.3%

D.37.4%

參考答案：A

參考解析：負債率=當年未清償外債余額+當年國民生產(chǎn)總值義100%,即5489

974970X100%Q7.3%。

［不定項選擇題］2.我國外債的債務率是()。

A.7.3%

B.9.6%

C.26.3%

D.42.1%

參考答案：C

參考解析：債務率=當年未清償外債余額+當年貨物和服務出口總額義100%,

即54894-20867X100%^26.3%。

［不定項選擇題］3.按從金融賬戶推算的凈貸款或凈借款，減去從經(jīng)常賬戶和資

本賬戶中推算的凈貸款或凈借款來推算的是0。

A.經(jīng)常賬戶

B.儲備資產(chǎn)賬戶

C.資本和金融賬戶

D.誤差與遺漏凈額

參考答案：D

參考解析：誤差與遺漏凈額是作為殘差項推算的，可按從金融賬戶推算的凈貸

款或凈借款，減去從經(jīng)常賬戶和資本賬戶中推算的凈貸款或凈借款來推算。

［不定項選擇題］4.假定其他因素不變，我國的國際收支順差會導致我國()。

A.投放本幣，收購外匯，通貨膨脹

B.人民幣升值

C.增加外匯儲備

D.動用外匯儲備，回籠本幣

參考答案：ABC

參考解析：當國際收支順差，外匯收入大于支出，外匯匯率下跌，人民幣升

值。當國際收支順差時一，貨幣當局投放本幣，收購外匯，補充外匯儲備，導致

通貨膨脹。

假設A、B公司都想借入5年期的1000萬美元借款，A公司想借入與6個月期

相關的浮動利率借款，B公司想借入固定利率借款。但兩家公司信用等級不

同，故市場向它們提供的利率也不同：

市場提供給A、B兩公司的借款利率

固定利率浮動利率

A公司6.00%6個月期1JBOR+0.30%

B公司7.20%6個月期UBOR+1.00%

［不定項選擇題］5.通過利率互換之后，A公司最終的融資成本為()。

A.6.00%

B.6.95%

C.LIB0R+0.80%

D.LIB0R+0.05%

參考答案：D

參考解析：本題考查利率互換的套利。A公司在固定利率市場上存在比較優(yōu)勢，

因為A公司在固定利率市場上比B公司的融資成本低1.2%,而在浮動利率市場

比B公司的融資成本低0.7%,因此A公司在固定利率市場上比在浮動利率市場

上相對B公司融資成本優(yōu)勢更大，這里存在0.5%(1.2%-0.7%)的套利利潤。A

公司和B公司可以通過利率互換分享無風險利率，那么A、B兩公司的融資成本

都能各自降低0.25%o所以A公司的融資成本為LIB0R+0.05%。

［不定項選擇題］6.通過利率互換之后，B公司最終的融資成本為()。

A.6.00%

B.6.95%

C.LIB0R+0.80%

D.LIB0R+0.05%

參考答案：B

參考解析：本題考查利率互換的套利。A公司在固定利率市場上存在比較優(yōu)勢，

因為A公司在固定利率市場上比B公司的融資成本低1.2%,而在浮動利率市場

比B公司的融資成本低0.7%,因此A公司在固定利率市場上比在浮動利率市場

上相對B公司融資成本優(yōu)勢更大，這里存在0.5%(1.2%-0.7%)的套利利潤。A

公司和B公司可以通過利率互換分享無風險利率，那么A、B兩公司的融資成本

都能各自降低0.25%。所以B公司的融資成本為6.95%。

［不定項選擇題］7.通過利率互換之后，A公司可以節(jié)約的成本為()。

A.3.00%

B.0.05%

C.0.25%

D.0.8%

參考答案：C

參考解析：本題考查利率互換的套利。A公司在固定利率市場上存在比較優(yōu)勢，

因為A公司在固定利率市場上比B公司的融資成本低1.2%,而在浮動利率市場

比B公司的融資成本低0.7%,因此A公司在固定利率市場上比在浮動利率市場

上相對B公司融資成本優(yōu)勢更大，這里存在0.5%(1.2%-0.7%)的套利利潤。A

公司和B公司可以通過利率互換分享無風險利率，那么A、B兩公司的融資成本

都能各自降低0.25%o

［不定項選擇題］8.下列關于利率互換的說法正確的有()。

A.互換的期限通常在1年以上

B.利率互換通常能夠降低雙方的融資成本

C.通常雙方既交換利息差，也交換本金

D.其中一方的現(xiàn)金流根據(jù)浮動利率計算出來，而另一方的現(xiàn)金流根據(jù)固定利率

計算

參考答案：ABD

參考解析：本題考查利率互換。通常雙方只交換利息差，不交換本金，C的說法

有誤。

小張和小李同在一家企業(yè)工作，小張今年35歲，有很強的財富規(guī)劃欲望，屬于

典型的風險愛好者。對于理財他追求高收益高回報，也敢于承擔風險。小李今

年33歲，屬于典型的風險厭惡者。對于理財他追求穩(wěn)妥、固定的收益回報，秉

承安全第一的原則。兩者最近都有打算要投資基金產(chǎn)品。

［不定項選擇題］9.從投資目標來看，小張應該會考慮投資哪種基金產(chǎn)品？()

A.增長型基金

B.收入型基金

C.貨幣市場基金

D.私募基金

參考答案：A

參考解析：本題考查對增長型基金概念的理解。根據(jù)投資目標的不同，可以將

基金分為增長型基金、收入型基金和平衡型基金。增長型基金是指以追求資本

增值為基本目標，較少考慮當期收入的基金，主要以具有良好增長潛力的股票

為投資對象。此類基金的特征符合小張的投資性格和投資目標。

［不定項選擇題］10.從投資目標來看，小李應該會考慮投資哪種基金產(chǎn)品？()

A.增長型基金

B.收入型基金

C.股票基金

D.私募基金

參考答案：B

參考解析：本題考查對收入型基金概念的理解。根據(jù)投資目標的不同，可以將

基金分為增長型基金、收入型基金和平衡型基金。收入型基金是指以追求穩(wěn)定

的經(jīng)常性收入為基本目標的基金，主要以大盤藍籌股、公司債券、政府債券等

穩(wěn)定收益證券為投資對象。此類基金的特征符合小李的投資性格和投資目標。

［不定項選擇題］11.股票基金以追求長期的資本增值為目標，比較適合長期投

資。小張也看重了股票基金的這一特性，欲考慮投資股票基金。那么，若小張

真的投資股票基金，則他將面臨哪些風險？()

A.系統(tǒng)風險

B.經(jīng)營風險

C.管理運作風險

D.聲譽風險

參考答案：ABC

參考解析：本題考查股票基金的投資風險。股票基金所面臨的投資風險主要包

括系統(tǒng)風險、非系統(tǒng)風險以及管理運作風險。(1)系統(tǒng)性風險是指由整體政治、

經(jīng)濟、社會等環(huán)境因素對證券價格所造成的影響。這種風險不能通過分散投資

加以消除，因此又稱為不可分散風險。(2)非系統(tǒng)性風險是指個別證券特有的風

險，包括企業(yè)的信用風險、經(jīng)營風險、財務風險等。(3)管理運作風險是指基于

基金經(jīng)理對基金的主動性操作行為而導致的風險。

［不定項選擇題］12.根據(jù)投資對象的不同，小李應該考慮投資的基金產(chǎn)品是()。

A.股票基金

B.債券基金

C.貨幣市場基金

D.混合基金

參考答案：C

參考解析：本題考查證券投資基金的分類。根據(jù)投資對象的不同，可以將基金

分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金、混合基金等。其中，貨幣市場基金

是以貨幣市場工具為投資對象的基金。貨幣市場基金是厭惡風險、對資產(chǎn)流動

性和安全性要求較高的投資者進行短期投資的理想工具，或是暫時存放現(xiàn)金的

理想場所。

2004年，銀行間市場債券回購累計成交224.4萬億元，日均成交8977億元。

從期限結(jié)構(gòu)看，市場交易仍主要集中于隔夜品種，回購隔夜品種的成交量占市

場交易總量的78.1%。根據(jù)以上資料，回答下列問題：

［不定項選擇題］13.下列屬于回購協(xié)議的是()。

A.買斷式回購

B.一次性回購

C.抵押式回購

D,質(zhì)押式回購

參考答案：AD

參考解析：本題考查回購協(xié)議的分類?；刭弲f(xié)議主要有質(zhì)押式回購和買斷式回

購兩種。

［不定項選擇題］14.質(zhì)押式回購的期限是()。

A.1天到30天

B.1天到91天

C.1天到180天

D.1天至(J365天

參考答案：D

參考解析：本題考查質(zhì)押式回購的期限