金融產(chǎn)品經(jīng)理的新方向：供應(yīng)鏈金融

金融產(chǎn)品經(jīng)理的新方向：供應(yīng)鏈金融近年來，科技的進(jìn)步和商業(yè)模式的變革，加快了金融行業(yè)的發(fā)展。傳統(tǒng)的金融行業(yè)，僅僅有資金已經(jīng)是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，還必須要有流量。目前的金融行業(yè)，競爭日趨激烈。隨著具有大流量的互聯(lián)網(wǎng)頭部企業(yè)對(duì)金融領(lǐng)域的涉足，對(duì)傳統(tǒng)的金融行業(yè)帶來了不小的壓力。銀行、保險(xiǎn)、信托、基金、證券也紛紛向互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型，出現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)跨界金融，而金融則跨界互聯(lián)網(wǎng)的交叉發(fā)展的景象。結(jié)合著名的管理學(xué)家、哈佛商學(xué)研究院教授邁克爾·波特曾提出了波特五力分析模型分析，如今的金融業(yè)不僅要面臨來自行業(yè)內(nèi)競爭者競爭，更多的面臨著潛在競爭者進(jìn)入和替代品的威脅。金融變得越來越向?qū)I(yè)化、細(xì)分化方向發(fā)展。前幾年，金融行業(yè)，如銀行、保險(xiǎn)、基金都設(shè)立了金融產(chǎn)品經(jīng)理的崗位，當(dāng)時(shí)的金融產(chǎn)品經(jīng)理，更多的是互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品經(jīng)理，主要實(shí)現(xiàn)金融的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)化。經(jīng)過了幾年的發(fā)展，目前像銀行手機(jī)銀行、基金公司的手機(jī)應(yīng)用以及各券商的手機(jī)交易軟件已經(jīng)相當(dāng)普遍，這些方向的金融產(chǎn)品經(jīng)理已經(jīng)成熟，幾乎已經(jīng)是紅海。而供應(yīng)鏈金融，經(jīng)過了幾個(gè)發(fā)展階段，目前也已具備了快速發(fā)展的條件，未來發(fā)展空間廣闊，成為金融領(lǐng)域新的藍(lán)海，也為金融產(chǎn)品經(jīng)理帶來了新的挑戰(zhàn)和機(jī)遇。供應(yīng)鏈金融——金融產(chǎn)品經(jīng)經(jīng)理的新方向。一、供應(yīng)鏈金融簡介1.基礎(chǔ)概念我們先理解一下什么是供應(yīng)鏈。根據(jù)我們大學(xué)時(shí)供應(yīng)鏈管理課本中，對(duì)于供應(yīng)鏈的定義是以核心企業(yè)為中心，通過掌控物流、信息流、資金流和商流，在采購、加工、制成產(chǎn)品到銷售的過程中，供應(yīng)商、制造商、分銷商、零售商以及消費(fèi)者構(gòu)成整體性的功能網(wǎng)鏈結(jié)構(gòu)模式。說到底其實(shí)就是上下游之間的一種供需關(guān)系，而這種供需必然涉及資金的交互。在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中，資金周轉(zhuǎn)率是一個(gè)很重要的財(cái)務(wù)指標(biāo)，反應(yīng)資金流轉(zhuǎn)速度。而現(xiàn)實(shí)中的供應(yīng)鏈，往往應(yīng)收貨款時(shí)間很長，像一些核心有話語權(quán)的企業(yè)，供應(yīng)商和他合作，往往不是一手交錢一手交貨，會(huì)導(dǎo)致供應(yīng)商的資金周轉(zhuǎn)率水平較低，資金利用率差。供應(yīng)鏈金融的出現(xiàn)，正是解決供應(yīng)鏈網(wǎng)鏈中各企業(yè)的資金痛點(diǎn)，提升企業(yè)的經(jīng)營效率。現(xiàn)階段，國內(nèi)對(duì)于供應(yīng)鏈金融還沒有一個(gè)權(quán)威的定義。2005年瑞士圣加倫大學(xué)霍夫曼教授當(dāng)時(shí)給出的供應(yīng)鏈金融的定義是：供應(yīng)鏈中包括外部服務(wù)提供者在內(nèi)的兩個(gè)以上的組織，通過計(jì)劃、執(zhí)行和控制金融資源在組織之間的流動(dòng)，以共同創(chuàng)造價(jià)值的一種途徑。而我們目前大多數(shù)人可能認(rèn)為所謂的供應(yīng)鏈金融其實(shí)就是組供應(yīng)鏈中的企業(yè)融資。其實(shí)供應(yīng)鏈金融遠(yuǎn)遠(yuǎn)不是融資這么簡單。供應(yīng)鏈金融的整體框架如下“圖2-1供應(yīng)鏈金融整體框架”所示。圖2-1供應(yīng)鏈金融整體框架2.發(fā)展階段1.0階段2003年，深圳發(fā)展銀行（現(xiàn)已歸屬平安銀行）首次提出了供應(yīng)鏈金融的概念。這一階段供應(yīng)鏈金融主要由線下進(jìn)行，金融提供方，主要以銀行主導(dǎo)。很顯示，這一階段的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)比較單一，根本不需要金融產(chǎn)品經(jīng)理的參與（當(dāng)然，2003年也沒有金融產(chǎn)品經(jīng)理的概念）。供應(yīng)鏈金融的各參與方信息均不共享，規(guī)模難以擴(kuò)張，金融運(yùn)行效率差。如下“圖2-2，供應(yīng)鏈金融1.0”所示。圖2-2，供應(yīng)鏈金融1.02.0階段從2012年開始，標(biāo)志性事件就是平安銀行借助互聯(lián)網(wǎng)，將供應(yīng)鏈由線下模式引入至線長。這個(gè)階段，銀行不再是主導(dǎo)，資金提供方向多元化方向發(fā)展，小貸公司、商業(yè)保理公司以及融資租賃等企業(yè)合作參與到供應(yīng)鏈金融活動(dòng)中。但這一階段的供應(yīng)鏈金融，仍然是業(yè)務(wù)主導(dǎo)，并沒有金融產(chǎn)品經(jīng)理的參與。如下“圖2-3，供應(yīng)鏈金融2.0”所示。圖2-3，供應(yīng)鏈金融2.03.0階段采用了平臺(tái)化的發(fā)展模式。各方信息深度融合，借助大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈等新技術(shù)的應(yīng)用，極大提高供應(yīng)鏈金融的運(yùn)作效率，實(shí)現(xiàn)跨地域、跨行業(yè)、跨平臺(tái)、跨資金來源的高速發(fā)展模式。這個(gè)階段涉及大量的跨行業(yè)知識(shí)，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)模式變得復(fù)雜，傳統(tǒng)只專注于業(yè)務(wù)流程的人員已遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足供應(yīng)鏈金融的發(fā)展需要。在這個(gè)階段，金融產(chǎn)品經(jīng)理終于迎來春天，可以真正實(shí)現(xiàn)并體現(xiàn)產(chǎn)品經(jīng)理的價(jià)值。如下“圖2-4，供應(yīng)鏈金融3.0”所示。圖2-4，供應(yīng)鏈金融3.0二、供應(yīng)鏈金融市場1.市場規(guī)模供應(yīng)鏈金融的主要服務(wù)對(duì)象，也就是我們產(chǎn)品分析中的目標(biāo)客戶，是“中小企業(yè)”。根據(jù)《2017-2022年中國企業(yè)經(jīng)營項(xiàng)目行業(yè)市場深度調(diào)研及投資戰(zhàn)略研究分析報(bào)告》中數(shù)據(jù)顯示，目前我國中小企業(yè)有4000萬家，占企業(yè)總數(shù)的99%，貢獻(xiàn)了中國60%的GDP、50%的稅收和80%的城鎮(zhèn)就業(yè)。同時(shí)，根據(jù)2017年中國人民銀行年報(bào)數(shù)據(jù)，小微企業(yè)貸款余額為24.3萬億元，雖然同比增長16.4%，但相對(duì)于總的貸款余額120.13萬億，小微企業(yè)的貸款占比仍然不大。結(jié)合數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)，中小微企業(yè)的資金需求量巨大。這就給供應(yīng)鏈金融的市場發(fā)展提供了非常大的想像空間。結(jié)合我國目前供應(yīng)鏈金融規(guī)模以及近幾年發(fā)展趨勢，預(yù)測我國未來幾年供應(yīng)鏈金融發(fā)展趨勢如下“圖3-1供應(yīng)鏈金融市場規(guī)模預(yù)測”所示。圖3-1供應(yīng)鏈金融市場規(guī)模預(yù)測2.金融產(chǎn)品經(jīng)理需求根據(jù)公開數(shù)據(jù)筆者進(jìn)行整理后，我國目前金融機(jī)構(gòu)數(shù)量如下“表3-1我國金融機(jī)構(gòu)數(shù)量”所示圖3-1我國金融機(jī)構(gòu)數(shù)量除此之外，支付公司、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)（P2P）也不斷在涉足供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。目前我國有持牌支付公司239家，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)（P2P）數(shù)量864家（數(shù)據(jù)截至2019年6月30日）。而供應(yīng)鏈金融作為未來金融領(lǐng)域的藍(lán)海市場，勢必有越來越多的公司涉足供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。而供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)又涉及賬戶、用戶、資金、渠道、支付、對(duì)賬、清結(jié)算、風(fēng)控、合規(guī)、流程、催收、平臺(tái)等多個(gè)細(xì)分工作，基本上每個(gè)細(xì)分工作都要至少配置1名產(chǎn)品經(jīng)理。由此可見，未來各公司對(duì)供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品經(jīng)理的需求量會(huì)隨著供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展而不斷增多，為金融產(chǎn)品經(jīng)理的發(fā)展提供了廣闊的空間。三、供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品經(jīng)理1.工作職責(zé)既然未來對(duì)供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品經(jīng)理需求量巨大，那么供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品經(jīng)理的工作職責(zé)是什么？需要具備什么樣的知識(shí)？只是熟悉了業(yè)務(wù)后，根據(jù)業(yè)務(wù)方需要把業(yè)務(wù)方的需求寫成PRD然后再交給開發(fā)實(shí)施嗎？肯定不是。熟悉業(yè)務(wù)會(huì)寫PRD，是金融產(chǎn)品經(jīng)理最基本的要求，會(huì)這些只能說達(dá)到基本要求，但根本不是加分項(xiàng)。金融產(chǎn)品經(jīng)理的本質(zhì)，是要通過金融產(chǎn)品解決需求方的痛點(diǎn)。而供應(yīng)鏈金融平臺(tái)的出現(xiàn)似乎可以把各供應(yīng)鏈干系方的信息進(jìn)行整合共享，但相互間的資金流、信息流、商流和物流是怎么運(yùn)作的，這需要產(chǎn)品經(jīng)理進(jìn)行設(shè)計(jì)。什么樣的企業(yè)適用什么樣的利率，收什么樣的服務(wù)費(fèi)，提供什么樣的服務(wù)，都是供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品經(jīng)理要考慮的，而不是簡單說一個(gè)建一個(gè)平臺(tái)一句話可以解決的事。而且隨著業(yè)務(wù)的不斷細(xì)化，需要的基礎(chǔ)知識(shí)會(huì)越為越多，這就需要供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品經(jīng)理對(duì)基礎(chǔ)知識(shí)的掌握要相當(dāng)熟練，懂風(fēng)控、懂財(cái)務(wù)、懂支付、懂金融、懂技術(shù)、懂業(yè)務(wù)、懂規(guī)則。2.工作實(shí)戰(zhàn)供應(yīng)鏈金融所涉及的知識(shí)范圍比較多，本文篇幅有限，也不可能每一個(gè)工作場景都列舉。目前僅從一個(gè)和供應(yīng)鏈金融相關(guān)的一個(gè)業(yè)務(wù)細(xì)節(jié)進(jìn)行實(shí)戰(zhàn)分析。假如我們在為一家公司設(shè)計(jì)供應(yīng)鏈金融政策，目前這家公司采用的是30天按發(fā)票金額付款的信用政策。為了擴(kuò)大銷售，公司準(zhǔn)備改變現(xiàn)有的信用政策，供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品經(jīng)理所要做的就是設(shè)計(jì)金融產(chǎn)品方案并可以評(píng)估最優(yōu)方案。而方案的設(shè)計(jì)，又要依賴于歷史供應(yīng)鏈數(shù)據(jù)。假設(shè)我們結(jié)合歷史數(shù)據(jù)，并制訂了如下兩個(gè)金融方案：假設(shè)資金成本是10%，一年按360天計(jì)算，兩個(gè)不同的金額方案涉及的相關(guān)銷售數(shù)據(jù)，如下“表4-1供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品方案數(shù)據(jù)”所示。表4-1供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品方案數(shù)據(jù)方案二中供應(yīng)鏈中以銷售量計(jì)算會(huì)有20%的客戶在10天內(nèi)付款、30%的客戶在20天內(nèi)付款，其余的客戶在30天內(nèi)付款。那么，方案一和方案二哪個(gè)方案更好一些？金融產(chǎn)品經(jīng)理，必然要具備基礎(chǔ)的金融知識(shí)，供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品經(jīng)理，是金融領(lǐng)域的細(xì)分。但不論怎樣，萬變不離其宗，越是看似高大上的東西，其實(shí)用到的知識(shí)越基礎(chǔ)。接下來，我們就使用常用的凈損益差額這個(gè)指標(biāo)來分析兩個(gè)方案哪個(gè)相對(duì)更優(yōu)。我們知道：邊際做貢獻(xiàn)率=邊際貢獻(xiàn)/營業(yè)收入=1-變動(dòng)成本率所以：變動(dòng)成本率=1-0.2=0.8而：變動(dòng)成本率=變動(dòng)成本/營業(yè)收入所以我們的計(jì)算過程以下“表4-2方案一凈損益計(jì)算”和“表4-3方案二凈損益計(jì)算”所示。表4-2方案一凈損益計(jì)算方案二中信用期欄位，“2/10,1/20,N/30”，表示，10天內(nèi)付款，優(yōu)惠2%；20天內(nèi)付款優(yōu)惠1%，30天付款沒有優(yōu)惠。因此，方案二會(huì)比方案一多一欄現(xiàn)金折扣成本。表4-3方案二凈損益計(jì)算方案二的凈損益大于方案一，也就是方案二優(yōu)于方案一。3.總結(jié)本節(jié)從供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中涉及的非常細(xì)的一個(gè)業(yè)務(wù)點(diǎn)出發(fā)，進(jìn)行了供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品經(jīng)理通過金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)解決實(shí)際工作中的具體問題。上文方案一雖然在銷售量上優(yōu)于方案二，但總體分析下來，實(shí)際結(jié)果卻是方案二優(yōu)于方案一。所以，金融產(chǎn)品經(jīng)理最基本的就是借于金融的專業(yè)知識(shí)分析，給出一個(gè)合適的金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)方案，方案的好與壞需要用數(shù)據(jù)證明。供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品經(jīng)理也僅是金融領(lǐng)域一個(gè)細(xì)分行業(yè)而已。供應(yīng)鏈產(chǎn)品經(jīng)理如果需要出色的完成工作任務(wù)，扎實(shí)熟練的對(duì)金融知識(shí)的掌必不可少。這樣也可以在理解業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，運(yùn)用基礎(chǔ)知識(shí)解決實(shí)際工作問題。供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品經(jīng)理在實(shí)際工作中，不論多么龐大的產(chǎn)品，最終都會(huì)自頂向下，或是自底向上進(jìn)行分析后，拆解成一個(gè)個(gè)細(xì)微的功能。每個(gè)細(xì)微的功能突破后，再進(jìn)行組裝，便會(huì)形成多種產(chǎn)品解決方案，而供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品經(jīng)理如果沒有一個(gè)供應(yīng)鏈金融知識(shí)的儲(chǔ)備，遇到問題，你會(huì)發(fā)現(xiàn)無從下手。游刃有余地工作，需要知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)的積淀，而積淀需要時(shí)間。毫不夸張的說，金融產(chǎn)品經(jīng)理需要一定的門檻，并不是看幾本金融的書籍就可以稱為金融產(chǎn)品經(jīng)理，就去從事金融產(chǎn)品經(jīng)理的工作，這是有風(fēng)險(xiǎn)的，我們需要對(duì)金融有著最起碼的敬畏。四、結(jié)語中小企業(yè)的融資痛點(diǎn)，長期以來都存在，融資難比融資貴更普遍。而供應(yīng)鏈金融便可以很好地解中小企業(yè)的痛點(diǎn)。以往供應(yīng)鏈金融的資金提供方主要是銀行，由于銀行無法全面掌握中小企業(yè)在供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)中的信息，因此，往往在資金的提供上較為保守，資金運(yùn)行效率不高。而隨著信息技術(shù)的發(fā)展，如今的供應(yīng)鏈金融提供了多種模式來解決中小企業(yè)的特點(diǎn)，面向中小企業(yè)的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品層出不窮：應(yīng)收賬款產(chǎn)品模式、融資租賃產(chǎn)品模式、P2P網(wǎng)貸平臺(tái)產(chǎn)品模式。尤其是P2P網(wǎng)貸平臺(tái)，轉(zhuǎn)型也迫在眉睫，很明顯P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的健康與否關(guān)鍵在于其資產(chǎn)優(yōu)質(zhì)與否，因?yàn)閮?yōu)質(zhì)的資產(chǎn)直接決定了平臺(tái)的低壞賬和低逾期，平臺(tái)才可以長遠(yuǎn)發(fā)展。另外，對(duì)于信托行業(yè)，資產(chǎn)質(zhì)量同樣重要，而對(duì)于信托行業(yè)來說，資金量充裕，而痛點(diǎn)是希望可以快速尋求優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。供應(yīng)鏈金融最大的優(yōu)勢是在于通過供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)的連通，供應(yīng)鏈金融各參與方的信息不對(duì)稱情況降低，銀行、租賃、P2P平臺(tái)、信托等都可以發(fā)現(xiàn)優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)，從而降低信用風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于企業(yè)來說，提升融資效率的同時(shí)也可以有效降低融資成本。供應(yīng)鏈金融是真正的實(shí)