個人理財（第二版） 課件 模塊十 退休養(yǎng)老規(guī)劃

PersonalFinancialPlanning個人理財退休養(yǎng)老規(guī)劃Retirementplanning模塊十目錄認識養(yǎng)老規(guī)劃01養(yǎng)老規(guī)劃實務(wù)02社會養(yǎng)老保險分析03社會醫(yī)療保險分析0401認識養(yǎng)老規(guī)劃任務(wù)一退休養(yǎng)老規(guī)劃的含義退休養(yǎng)老規(guī)劃是個人理財規(guī)劃的重要組成部分，是人們?yōu)榱嗽趯頁碛懈咂焚|(zhì)的退休生活，而從現(xiàn)在開始進行的財富積累和資產(chǎn)規(guī)劃。制定退休養(yǎng)老規(guī)劃的必要性01020304退休生活需求（支出）大幅度上升退休生活供給（收入）充滿不確定性退休費用無法事后補救退休規(guī)劃面臨很多不確定因素平均壽命上升；生活品質(zhì)提高；醫(yī)療費用增加；通貨膨脹迅猛退休收入銳減；社保養(yǎng)老不夠；養(yǎng)兒防老無望老有所養(yǎng)，老有所終，必須靠自己，靠規(guī)劃制定退休養(yǎng)老規(guī)劃的原則及早規(guī)劃彈性原則安全性原則收益性原則制定退休養(yǎng)老規(guī)劃的原則

王先生今年35歲，他計劃60歲退休，沒有繳納基本養(yǎng)老保險。如今他打算為自己退休后儲蓄一筆養(yǎng)老金，從今年開始每年存30000元，年收益率為5%，退休后他可以積累多少養(yǎng)老金？若45歲后開始存入相同金額的年金，退休后他可以獲得多少的退休儲蓄？理財實訓02養(yǎng)老規(guī)劃實務(wù)任務(wù)二制定退休養(yǎng)老規(guī)劃的影響因素時間影響因素退休前退休中退休后其他規(guī)劃時間資產(chǎn)積累退休年齡預(yù)期壽命生活標準通貨膨脹率和投資收益率確定退休養(yǎng)老的目標估算退休后的收入與支出計算退休養(yǎng)老資金缺口選擇適合的工具彌補缺口方案的實施、反饋與調(diào)整制定退休養(yǎng)老規(guī)劃方案包括時間目標和財務(wù)目標確定退休養(yǎng)老的目標估算退休后的收入與支出計算退休養(yǎng)老資金缺口選擇適合的工具彌補缺口方案的實施、反饋與調(diào)整制定退休養(yǎng)老規(guī)劃方案第一步，對退休后的費用進行調(diào)整（三減一加），考慮物價增長率，求復(fù)利終值，對各項支出求和得出退休后第一年支出1.按照目前家庭人口數(shù)與退休后家庭人口數(shù)的差異減去衣食費用2.減去退休前應(yīng)可支付完畢的負擔3.減去因工作而必須額外支出的費用4.加上退休后可能增加的休閑及醫(yī)療費用第二步，估計余壽第三步，退休支出總額=退休后第一年費用×退休后余壽退休后支出（費用）估計制定退休養(yǎng)老規(guī)劃方案支出項目目前年支出退休后年支出費用上漲率復(fù)利終值退休后第一年支出飲食支出1200080003%1.80614448衣著美容500030001%1.223660房貸本息300000010水電氣500030004%2.1916573交通費600050004%2.19110955子女教育1200006%3.2070休閑娛樂6000100006%3.20732070國外旅游12000160006%3.20751312醫(yī)療保健5000100006%3.20732070保險費50000010生活總支出151088例10-1:李先生夫妻同歲,今年剛35歲,夫妻兩人打算60歲退休,當前一家人一年的生活費用支出為8萬元,考慮到通貨膨脹因素,退休后兩人的生活支出調(diào)整系數(shù)為1,且生活費用會以3%的速度增長,預(yù)計兩人可以活85歲,并以20萬元作為退休基金的啟動資金，每年年末投入一筆固定的年金作為養(yǎng)老積累基金,兩人均沒有繳納任何社保費用,假定退休前投資回報率為6%,退休后采用保守的投資策略投資收益率為3%,退休第一年的生活費用為8萬元。根據(jù)上述材料估算李先生夫妻退休后的養(yǎng)老資金需求。解析:李先生夫妻60歲退休,預(yù)期壽命85歲,則退休后的生命年限是25年,每年需要的生活費支出是8萬。退休后的資金投資回報率3%與通貨膨脹率3%相抵消,李先生夫妻退休養(yǎng)老資金=8×25=200(萬元)制定退休養(yǎng)老規(guī)劃方案確定退休養(yǎng)老的目標估算退休后的收入與支出計算退休養(yǎng)老資金缺口選擇適合的工具彌補缺口方案的實施、反饋與調(diào)整制定退休養(yǎng)老規(guī)劃方案退休生活保障的五道防線：一是社會養(yǎng)老保險，如城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險；二是企業(yè)年金和職業(yè)年金；三是個人儲蓄型養(yǎng)老保險和商業(yè)養(yǎng)老保險；四是資產(chǎn)收益，如房屋租金、股票分紅、利息等；五是個人儲備的養(yǎng)老保險基金。前三道防線被稱為養(yǎng)老金三大支柱確定退休養(yǎng)老的目標估算退休后的收入與支出計算退休養(yǎng)老資金缺口選擇適合的工具彌補缺口方案的實施、反饋與調(diào)整制定退休養(yǎng)老規(guī)劃方案支出-收入例10-2：在例10-1中，李先生夫妻二人退休后沒有收入。目前，夫妻倆有20萬元的退休養(yǎng)老啟動金，估算李先生夫妻退休養(yǎng)老資金的缺口。解析：根據(jù)復(fù)利終值公式PV×（F/P，i，n）

,其中n=25，i=6%，PV=200000,則FV=858374退休養(yǎng)老資金的缺口=2000000-858374=1141626（元)制定退休養(yǎng)老規(guī)劃方案確定退休養(yǎng)老的目標估算退休后的收入與支出計算退休養(yǎng)老資金缺口選擇適合的工具彌補缺口方案的實施、反饋與調(diào)整制定退休養(yǎng)老規(guī)劃方案保險產(chǎn)品；儲蓄產(chǎn)品；養(yǎng)老信托；養(yǎng)老基金；以房養(yǎng)老制定退休養(yǎng)老規(guī)劃方案課堂討論

你會選擇哪一類型的保險作為退休養(yǎng)老規(guī)劃的工具？為什么？制定退休養(yǎng)老規(guī)劃方案課堂討論

以房養(yǎng)老適合哪些老年人？例10-3：在例10-2中,已經(jīng)知道退休養(yǎng)老資金缺口為1141626元,該缺口通過每年收入積累進行定期定投來彌補,退休前投資收益率為6%,則李先生每年需定投多少才能獲得足夠的退休養(yǎng)老資金?解析:根據(jù)FV=A×（F/A，i，n）,

其中n為定投年限,i為投資收益率,A為每年定投金額,n=25,i=6%。

則:A=20808(元)

也就是說李先生從現(xiàn)在起每年定投20808元才能夠保證他們夫妻在退休前獲得足夠的退休養(yǎng)老資金。制定退休養(yǎng)老規(guī)劃方案03社會養(yǎng)老保險分析任務(wù)三社會養(yǎng)老保險是國家和政府依據(jù)一定的法律和法規(guī)為保障勞動者在達到法定退休年齡退出勞動領(lǐng)域后的基本生活而建立的一種社會保險制度。社會養(yǎng)老保險的含義社會養(yǎng)老保險的含義社會養(yǎng)老保險的含義

不同養(yǎng)老保險籌資模式對比特征優(yōu)點缺點現(xiàn)收現(xiàn)付制按需制定繳費水平,用在職一代的養(yǎng)老保險征繳收入全來支付已退休一代的養(yǎng)老金支出,以支定收,不留結(jié)余維護社會公平,維護低收入者的收入,同時避免基金積累帶來的資金管理的問題只考慮短期收支平衡,當老齡化嚴重時,在職一代的繳費壓力會比較大，可能會出現(xiàn)收不抵支完全積累制職工個人和企業(yè)將資金存入職工在專門機構(gòu)的個人賬戶中,職工退休以后,提取個人賬戶中繳納總額和增值資金來維持自己的養(yǎng)老開支抵御老齡化社會沖擊,同時鼓勵職工多繳,政府財政負擔較小忽視社會公平,低收入者沒有生活保障,同時資金存在很多的管理風險部分積累制介于現(xiàn)收現(xiàn)付制與完全積累制中間的一種籌資模式注重效率兼顧公平,一定程度上減輕了政府財政補貼的壓力在老齡化社會沖擊同樣面臨資金管理的風險但較完全積累制壓力小很多養(yǎng)老保險的籌資模式養(yǎng)老保險的籌資模式課堂討論通過查閱資料并結(jié)合你對我國社會養(yǎng)老保險的了解，討論我國現(xiàn)行的養(yǎng)老保險制度采用的是哪一種籌資模式。中國的養(yǎng)老保險制度分析城鎮(zhèn)職工（行政事業(yè)、企業(yè)、靈活就業(yè)）城鄉(xiāng)居民（城鎮(zhèn)居民、新農(nóng)合）簡稱職工保城居保主要內(nèi)容五險一金/二險一金二險繳費地點單位代扣/中介機構(gòu)城市社區(qū)/農(nóng)村對應(yīng)人群職工/靈活就業(yè)人員城鎮(zhèn)非從業(yè)人員/農(nóng)民公積金可掛靠不可掛靠保障水平較高較低我國的社保體系《關(guān)于建立統(tǒng)一的城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險制度的意見》（2014）《關(guān)于整合城鄉(xiāng)居民基本醫(yī)療保險制度的意見》（2016）中國養(yǎng)老保險制度分析繳費時間繳費頻率繳費基數(shù)繳費比例統(tǒng)籌賬戶個人賬戶城鎮(zhèn)職工累積15年每月上年度月社平工資的60%-300%（一般是工資）16%8%靈活就業(yè)累積15年每月上年度月社平工資的60%-300%12%8%城鎮(zhèn)居民累積15年每年繳200補35、繳300補40、繳500補60、繳700補80、繳1000補100、繳1500補140、繳2000補180、繳3000補220、繳4000補260、繳5000補300（全部進入個人賬戶）。養(yǎng)老保險繳多少中國養(yǎng)老保險制度分析（城鎮(zhèn)職工）養(yǎng)老保險領(lǐng)多少？養(yǎng)老金領(lǐng)取金額=基礎(chǔ)養(yǎng)老金+個人賬戶養(yǎng)老金個人賬戶養(yǎng)老金=個人賬戶儲存額÷計發(fā)月數(shù)（170或139）1.領(lǐng)不完可繼承2.領(lǐng)完了繼續(xù)發(fā)基礎(chǔ)養(yǎng)老金=上年度月社會平均工資×（1+本人平均繳費工資指數(shù)）/2×繳費年限×1%

多繳多得長繳多得有效抵御通貨膨脹中國養(yǎng)老保險制度分析例10-4：任先生25歲，大學畢業(yè)參加工作，入職后即參加城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險，60歲退休時當?shù)厣夏甓嚷毠ぴ律鐣骄べY為20000元，經(jīng)當?shù)厣绫２块T確認他的平均繳費工資指數(shù)是2，其個人賬戶積累額是500000元。請計算任先生養(yǎng)老金領(lǐng)取額。解析：任先生工作期間繳費年限為35年，60歲退休對應(yīng)的個人賬戶養(yǎng)老金計發(fā)月數(shù)為139，根據(jù)養(yǎng)老金計算公式：基礎(chǔ)養(yǎng)老金＝［20000×（1＋2）／2］×1%×35＝10500（元）個人賬戶養(yǎng)老金＝500000÷139＝3597.12（元）養(yǎng)老金領(lǐng)取額＝10500＋3597.12＝14097.12（元）中國養(yǎng)老保險制度分析課堂討論根據(jù)以上養(yǎng)老金領(lǐng)取金額的測算，怎樣才能提高養(yǎng)老金領(lǐng)取金額？中國養(yǎng)老保險制度分析（城鄉(xiāng)居民）養(yǎng)老保險領(lǐng)多少？養(yǎng)老金領(lǐng)取金額=基礎(chǔ)養(yǎng)老金+個人賬戶養(yǎng)老金基礎(chǔ)養(yǎng)老金=政府補貼+高齡補貼+繳費滿15年每多繳1年增加1元個人賬戶養(yǎng)老金=個人賬戶儲存額÷計發(fā)月數(shù)（139或170）最初65元現(xiàn)已增至100元以上5元中國養(yǎng)老保險制度分析（城鎮(zhèn)職工）累計繳費年限不足15年怎么辦？轉(zhuǎn)繳B棄繳A延繳C補繳D

第三條

參加城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險和城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險人員，達到城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險法定退休年齡后，城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險繳費年限滿15年（含延長繳費至15年）的，可以申請從城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險轉(zhuǎn)入城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險，按照城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險辦法計發(fā)相應(yīng)待遇；城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險繳費年限不足15年的，可以申請從城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險轉(zhuǎn)入城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險，待達到城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險規(guī)定的領(lǐng)取條件時，按照城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險辦法計發(fā)相應(yīng)待遇。——《城鄉(xiāng)養(yǎng)老保險制度銜接暫行辦法》（人社部、財政部，2014）第八條

參保人員不得同時領(lǐng)取城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險和城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險待遇。下下下策下下策下下下策下策中國養(yǎng)老保險制度分析

假如你是一名山西省城鎮(zhèn)居民（不享受城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險），今年30歲，每年按200元標準繳納城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險，連續(xù)繳費30年，個人共計繳費6000元，那么年滿60周歲時領(lǐng)取月養(yǎng)老金的標準是多少？（基礎(chǔ)養(yǎng)老金查詢山西省人力資源和社會保障廳官網(wǎng)，本次測算是按3%的利率計算利息。）

理財實訓中國養(yǎng)老保險制度分析●統(tǒng)一城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險制度，形成城鎮(zhèn)職工和城鄉(xiāng)居民兩大基本養(yǎng)老保險制度平臺；●實施機關(guān)事業(yè)單位養(yǎng)老保險制度改革，實現(xiàn)了與企業(yè)養(yǎng)老保險制度并軌；●出臺基本養(yǎng)老保險基金投資管理辦法，開展了市場化投資運營；●建立企業(yè)養(yǎng)老保險基金中央調(diào)劑制度，全面實現(xiàn)了養(yǎng)老保險省級統(tǒng)籌；●建立職業(yè)年金制度，出臺個人養(yǎng)老金制度，填補了多層次多支柱養(yǎng)老保險制度空白;我國社會保障體系的建設(shè)成就我國社會保障體系的發(fā)展方向健全覆蓋全民、統(tǒng)籌城鄉(xiāng)、公平統(tǒng)一、安全規(guī)范、可持續(xù)的多層次社會保障體系。04社會醫(yī)療保險分析任務(wù)四社會醫(yī)療保險亦稱“疾病社會保險”或“健康社會保險”,是被保險人因疾病、負傷、殘廢等造成收入中斷及醫(yī)療費用的損失,由保險組織提供物質(zhì)幫助的一種社會保險?，F(xiàn)代醫(yī)療保險制度對于老年人而言，隨著年齡的增長、身體的健康狀況下降、就醫(yī)的頻率增加，醫(yī)療費用急劇上升，社會醫(yī)療保險的覆蓋可以減少年老之后的醫(yī)療支出。在養(yǎng)老規(guī)劃中，如果有完善的醫(yī)療保險將會大大降低退休養(yǎng)老的資金需求，緩解退休養(yǎng)老基金的壓力。社會醫(yī)療保險與退休養(yǎng)老規(guī)劃我國社會醫(yī)療保險制度分析醫(yī)保層次參保人年齡要求參保人健康狀況要求繳費額度繳費年限社?？ǔ擎?zhèn)職工參加工作即可繳納，繳夠一定年限可以免繳無每月按基數(shù)9%繳費，其中單位7%，個人2%男繳夠25年女繳夠20年可終身享受各種待遇有社?？▊€人賬戶每月有資金補助；余額用處多城鄉(xiāng)居民無（從新生兒到老年人均可繳納）無每年定額逐年上漲（財政有補助）繳一年保一年有社保卡無資金補助，2020年后已取消個人賬戶商業(yè)醫(yī)保60歲以下（60歲以上人群只能選擇續(xù)交）如實告知身體健康狀況否則有爭議視年齡不同保額不同保費有所差異繳一年保一年無社?？ㄎ覈鐣t(yī)療保險制度分析醫(yī)保層次普通門診待遇住院不予報銷情況住院報銷等待期住院報銷起付線及報銷比例住院報銷最高額度（封頂線）城鎮(zhèn)職工社?？▊€人賬戶支付門診費用，很多地區(qū)門診也報銷因違法犯罪、打架、斗毆、酗酒、自殘、自殺、吸毒以及交通事故、醫(yī)療事故等發(fā)生的醫(yī)療費用（不含意外傷害）6個月平均報銷比例在職86%退休93%（詳見表格）8萬/年，超過8萬自動進入大病醫(yī)療報銷城鄉(xiāng)居民50%-60%比例報銷，年度最高報銷200，每日每次最高報銷50繳費次年1月1日起可享受住院報銷待遇；大學生從繳費次月1日起享受平均報銷比例70%（詳見表格）7萬/年，超過7萬自動進入大病醫(yī)療報銷商業(yè)醫(yī)保普通門診不予報銷；住院前后門診費用可以報銷參看保險合同中的“責任免除”條款一般30天（具體以保險合同為準）免賠額100-10000不等；有社保賠付比例較高，最高可至100%；無社保賠付比例較低，最低可至25%。通常根據(jù)保費確定保險金額，投保人在投保時與保險公司約定并于保險單中載明我國社會醫(yī)療保險制度分析醫(yī)保層次住院報銷結(jié)算方法大病報銷起付線及報銷比例大病報銷最高額度門診大額疾病報銷備注城鎮(zhèn)職工差額墊付押金出院結(jié)算本地住院報銷90%異地住院85%急診70%32萬，加住院報銷額度8萬，共40萬在職報銷85%退休報銷87%受醫(yī)保用藥限制普通住院報銷金額=（總額-丙類自費-乙類自付-起付線）×相應(yīng)報銷比例大病報銷金額=（總額-丙類自費-乙類自付--起付線-基本醫(yī)保已報銷醫(yī)藥費）×相應(yīng)報銷比例城鄉(xiāng)居民差額墊付押金出院結(jié)算起付線10000報銷比例75%40萬，加住院報銷額度7萬，共47萬報銷75%最高不超統(tǒng)籌支付限額商業(yè)醫(yī)保