企業(yè)競爭圖譜-2024年低空經(jīng)濟：eVTOL行業(yè) 頭豹詞條報告系列

aL企業(yè)競爭圖譜-2024年低空經(jīng)濟：eVTOL行業(yè)頭豹詞條報告系列馬天奇·頭豹分析師2024-05-31未經(jīng)平臺授權(quán)，禁止轉(zhuǎn)載版權(quán)有問題？點此投訴制造業(yè)/鐵路、船舶、航空航天和其他運輸設(shè)備制造業(yè)/航空、航天器及設(shè)備制造/飛機制造工業(yè)制品/工業(yè)制造通用航空通用航空載人飛行低空經(jīng)濟行業(yè)定義eVTOL的英文全稱“ElectricVerticalTakeoff…行業(yè)分類按照動力的分類方式，低空經(jīng)濟系列：eVTOL行業(yè)可…行業(yè)特征eVTOL行業(yè)特征包括：1.與無人機、直升機相比，…發(fā)展歷程低空經(jīng)濟：eVTOL行業(yè)目前已達到4個階段AIAI訪談AIAI訪談AIAI訪談AIAI訪談產(chǎn)業(yè)鏈分析ol,行業(yè)規(guī)模園政策梳理低空經(jīng)濟：eVTOL行業(yè)相關(guān)政策5篇競爭格局上游分析中游分析下游分析低空經(jīng)濟：eVTOL行業(yè)規(guī)模評級報告1篇AIAI訪談數(shù)據(jù)圖表數(shù)據(jù)圖表AIAI訪談AIAI訪談SIZESIZE數(shù)據(jù)AIAI訪談?wù)猠VTOL的英文全稱“ElectricVerticalTakeoffandLanding”，中文譯為“電動垂直起降”。eVTOL飛行器是一種采用電力驅(qū)動、能夠垂直起降的新型城市空中交通工具。該技術(shù)在安全性方面達到了與民用航空客機相當(dāng)?shù)臉?biāo)準(zhǔn)，即在十億飛行小時內(nèi)只允許發(fā)生一次災(zāi)難性事故。噪音控制方面，eVTOL在城市運行時極為安靜，起降噪音約為70分貝，巡航噪音大約為50分貝，有效減少對周圍環(huán)境的影響。此外，eVTOL以電力為動力源，符合當(dāng)前的環(huán)保要求。經(jīng)濟效益角度，無人駕駛eVTOL的單座位成本低于有人駕駛eVTOL及傳統(tǒng)直升機。其運營成本相較于傳統(tǒng)直升機降低了30%以上，與燃油動力的小型飛機相比，成本可降低約70%。由于eVTOL具備垂直起降的特摘要性，對地面基礎(chǔ)設(shè)施的要求較低，靈活性和適應(yīng)性較高。自2009年以來，eVTOL技術(shù)經(jīng)歷了快速發(fā)展。起始于NASA的Puffin概念，至2011年多項關(guān)鍵飛行試驗的成功，進一步證實了技術(shù)的可行性。隨后，通過各種項目試飛和研討會，探索了eVTOL的未來潛力。2016年，UberElevate的白皮書預(yù)示了按需城市航空運輸?shù)奈磥怼?017年行業(yè)開始成型，隨后幾年中，行業(yè)規(guī)范化開始形成（適航審定）。2020年至2024年，行業(yè)持續(xù)繁榮，眾多重要事件如JobyAviation原型機亮相、億航獲得全球首張型號合格證，以及波音的亞洲市場擴張計劃，多方在eVTOL行業(yè)加碼。預(yù)計2024年—2030年（基準(zhǔn)年設(shè)為2023年，預(yù)計正式商業(yè)化為2026年左右），中國eVTOL潛在服務(wù)市場規(guī)模由539.65億元增長至2,248.32億元，期間年復(fù)合增長率26.85%。低空經(jīng)濟：eVTOL行業(yè)定義[1]eVTOL的英文全稱“ElectricVerticalTakeoffandLanding”，中文譯為“電動垂直起降”。eVTOL飛行器是一種采用電力驅(qū)動、能夠垂直起降的新型城市空中交通工具。該技術(shù)在安全性方面達到了與民用航空客機相當(dāng)?shù)臉?biāo)準(zhǔn)，即在十億飛行小時內(nèi)只允許發(fā)生一次災(zāi)難性事故。噪音控制方面，eVTOL在城市運行時極為安靜，起降噪音約為70分貝，巡航噪音大約為50分貝，有效減少對周圍環(huán)境的影響。此外，eVTOL以電力為動力源，符合當(dāng)前的環(huán)保要求。經(jīng)濟效益角度，無人駕駛eVTOL的單座位成本低于有人駕駛eVTOL及傳統(tǒng)直升機。其運營成本相較于傳統(tǒng)直升機降低了30%以上，與燃油動力的小型飛機相比，成本可降低約70%。由于eVTOL具備垂直起降的特性，對地面基礎(chǔ)設(shè)施的要求較低，靈活性和適應(yīng)性較高。2：https2：f…3：沃飛長空、《金融學(xué)術(shù)…1：https://fddi.fudan.…低空經(jīng)濟：eVTOL行業(yè)分類[2]按照動力的分類方式，低空經(jīng)濟系列：eVTOL行業(yè)可以分為如下類別：低空經(jīng)濟系列：eVTOL行業(yè)基于動力推進模式的分類矢量推力型占比33%。矢量推力型占比33%。低空經(jīng)濟：eVTOL分類占比44%。多旋翼型copters數(shù)量占比17%。原理：在垂直起降模式下，飛行器可以執(zhí)行垂直起飛、降落、懸停和低速飛行。當(dāng)速度較高時，旋翼沿發(fā)動機艙或機翼傾轉(zhuǎn)到水平位置，將旋翼轉(zhuǎn)變?yōu)橥七M螺旋槳，使飛行器轉(zhuǎn)為固定翼飛機模式以進入高速飛行狀態(tài)。優(yōu)勢：自重較輕、垂直飛行和高速巡航表現(xiàn)良好。劣勢：懸停效率低、研發(fā)技術(shù)難度和成本高、風(fēng)險高。潛在應(yīng)用：城市內(nèi)/城市-城市（航程長）。應(yīng)用場景：市內(nèi)及城際間的通勤和物流。市場準(zhǔn)入：最晚（設(shè)計相對復(fù)雜）飛行速度（km/h150~300代表產(chǎn)品：（Airbus）-Vahana、Lilium-Jet、Bell-Nexus/6HX、Joby-S4、中國時的E20等。原理：融合了固定翼和旋翼飛行器的特征，機翼的設(shè)計有利于提升航程，旋翼則便于實現(xiàn)垂直起降。其推進裝置各不相同、分開設(shè)計。優(yōu)勢：巡航效率提升、航程提升、安全性提升、飛行包線提高。劣勢：額外結(jié)構(gòu)造成飛行器自重增加。潛在應(yīng)用：城市內(nèi)/城市-城市（航程適中）。應(yīng)用場景：市內(nèi)及城際間的通勤和物流。市場準(zhǔn)入：較晚飛行速度（km/h150~200代表產(chǎn)品：Boeing-PAV、Wisk-Cora、峰飛盛世龍等。原理：包含三個以上（含）的旋翼，通過調(diào)節(jié)轉(zhuǎn)速實現(xiàn)飛行控制，懸停飛行性能較好。優(yōu)勢：自重較輕、制造成本低、設(shè)計相對簡單。劣勢：有效載荷有限、航程有限、應(yīng)用場景相對固定。潛在應(yīng)用：城市內(nèi)大部分區(qū)域（航程短）。應(yīng)用場景：旅游觀光、消防救援。市場準(zhǔn)入：最早（設(shè)計較簡單）飛行速度（km/h70~120代表產(chǎn)品：Airbus-CityAirbus、EHang-216、Volocopter-VoloCity、Lift-HexX2、AERO-POC、ZG-ONE等。1：https1：https://www.fx361.…3：航空產(chǎn)業(yè)網(wǎng)、《電動垂…2：https://www.china…低空經(jīng)濟：eVTOL行業(yè)特征[3]eVTOL行業(yè)特征包括：1.與無人機、直升機相比，eVTOL具有顯著優(yōu)勢；2.與傳統(tǒng)出行方式相比，eVTOL效率大幅度提高；3.可實現(xiàn)多場景應(yīng)用。1與無人機、直升機相比，eVTOL具有顯著優(yōu)勢1.與無人機對比。eVTOL能夠搭載乘客和貨物，采用集中式或1對1的指揮調(diào)度，通過4G/5G網(wǎng)絡(luò)實現(xiàn)全球遠程遙控，容易進行集群管理，可執(zhí)行復(fù)雜任務(wù)如客運、救援等，有效載荷可達200-600公斤。相比之下，無人機主要用于短距離控制和簡單任務(wù)，有效載荷較輕（50公斤左右）。2.與直升機相比，eVTOL通過分布式推進系統(tǒng)降低了故障風(fēng)險，實現(xiàn)全自動飛行減少人為失誤，成本更低，無需駕駛員，維修成本低，實現(xiàn)零排放并使用綠色能源，噪音較低，體積小便于起降。這些特性使eVTOL在載重、管理、遙控能力和環(huán)保方面展現(xiàn)出顯著優(yōu)勢，而無人機和直升機在控制距離、人為操作風(fēng)險、成本和噪音等方面存在局限。2與傳統(tǒng)出行方式相比，eVTOL效率大幅度提高1.成本方面：對比eVTOL（億航216），豪華轎車（梅賽德斯S600和寶馬760），電動SUV（特斯拉ModelX以及輕型直升機（羅賓遜R22）發(fā)現(xiàn)，綜合飛行器成本、道路/機場建設(shè)、司機/飛行員年薪、維修費用及排量五大方面，輕型直升機劣勢較大（各方面成本顯著提升綜合成本及環(huán)保性電動SUV最具競爭力，eVTOL在購置成本上與豪華轎車相當(dāng)，但在機場建設(shè)成本上更具優(yōu)勢。2.效率方面。eVTOL自動化水平較高，出租車、公共汽車和共享出行通常情況下不具備，由于空中交通有限路徑長度最短，通勤時eVTOL達到每小時130公里；出租車的速度為每小時60公里；公共汽車為每小時40公里；共享出行與出租車相似。綜合成本及效率，eVTOL在UAM中對比豪華轎車更有經(jīng)濟性，具備商業(yè)化條件。3eVTOL可實現(xiàn)多場景應(yīng)用未來，隨技術(shù)成熟和量產(chǎn)，應(yīng)用范圍將顯著擴大，包括城市客運（UAM）、區(qū)域客運（RAM）、物流、商務(wù)出行、緊急醫(yī)療服務(wù)等。勞斯萊斯和羅蘭貝格研究預(yù)計，eVTOL將服務(wù)于城市與區(qū)域空中交通，涵蓋機場接送及長達250公里城際連接，有望緩解交通擁堵，提供偏遠地區(qū)運輸解決方案，并在多個關(guān)鍵領(lǐng)域發(fā)揮作用。eVTOL應(yīng)用場景主要有三個關(guān)鍵條件——人口密集的城市地區(qū)、100-1,000米的低空領(lǐng)域、點對點。目前，eVTOL運行分為無人駕駛、有人駕駛兩種模式，制造商主要聚焦城市客運與貨運兩個主要方向例如，德國Volocopter公司開發(fā)的eVTOL項目有多旋翼、2座、航程80km的VoloCity適用于空中出租車。2：《探索飛行汽車通勤新…2：《探索飛行汽車通勤新…1：https://att.caacne…低空經(jīng)濟：eVTOL發(fā)展歷程[4]自2009年以來，eVTOL技術(shù)經(jīng)歷了快速發(fā)展。起始于NASA的Puffin概念，至2011年多項關(guān)鍵飛行試驗的成功，進一步證實了技術(shù)的可行性。隨后，通過各種項目試飛和研討會，探索了eVTOL的未來潛力。2016年，UberElevate的白皮書預(yù)示了按需城市航空運輸?shù)奈磥怼?017年行業(yè)開始成型，隨后幾年中，行業(yè)規(guī)范化開始形成（適航審定）。2020年至2024年，行業(yè)持續(xù)繁榮，眾多重要事件如JobyAviation原型機亮相、億航獲得全球首張型號合格證，以及波音的亞洲市場擴張計劃，多方在eVTOL行業(yè)加碼。原型開發(fā)階段2009~20152009年，NASA發(fā)布了PuffineVTOL概念的視頻,展示了該技術(shù)的單人概念渲染以及飛行中的概念。同年全球第一家eVTOL企業(yè)JOBY成立。2011年6月1日，阿古斯塔韋斯特蘭（現(xiàn)為萊昂納多直升機）零號項目在意大利倫巴第卡希納科斯塔的阿古斯塔韋斯特蘭工廠進行了首次無人駕駛系留飛行。2011年8月12日，SolutionF電動直升機演示機在法國韋內(nèi)勒首次自由飛行。2011年10月5日，Opener創(chuàng)始人SkyKarRebel概念驗證飛行器在加拿大安大略省沃克沃斯自家前院進行了首次載人飛行。2011年10月21日，VolocopterVC1原型機在德國卡爾斯魯厄萊茵施泰滕滑翔機場進行首次載人飛行。2011年12月1日，ZeeAero概念驗證(POC)飛機在美國加利福尼亞州舊金山灣區(qū)進行首次無人駕駛懸停飛行。2013年，VolocopterVC200在德國卡爾斯魯厄萊茵施泰滕FairHall進行首次無人駕駛飛行。2014年8月11日，OpenerBlackFlyv1在加拿大安大略省科堡進行首次無人駕駛飛行。2014年8月13日，美國宇航局潤滑閃電混合柴油電動傾斜翼垂直起降飛機在美國弗吉尼亞州漢普頓的美國宇航局蘭利著陸載荷設(shè)施進行首次系留飛行。2014年8月26-27日，第一屆變革性垂直飛行概念聯(lián)合研討會在美國弗吉尼亞州阿靈頓的CENTRATechnology,Inc.舉行，主題是通過新穎的推進和能源架構(gòu)實現(xiàn)新的飛行概念。美國直升機國際協(xié)會（AHA）和美國航空宇航協(xié)會（AIAA）在弗吉尼亞大會上正式將eVTOL概念引入，eVTOL從此走進大眾視野。適航法規(guī)制定期.2015~20192015年，第二屆年度聯(lián)合研討會通過新穎的推進和能源架構(gòu)實現(xiàn)新的飛行概念在美國加利福尼亞州莫菲特聯(lián)邦機場的NASA艾姆斯研究中心會議中心舉行。2016年2月11日，OpenerBlackFlyv2在美國加利福尼亞州帕洛阿爾托附近進行了首次無人駕駛飛行。2016年2月17日，阿奎尼亞沃爾塔(AquineaVolta)在法國卡斯泰爾諾達里(Castelnaudary)首次懸停飛行。2016年3月30日，VolocopterVC200在德國卡爾斯魯厄附近的布魯赫薩爾機場進行首次載人飛行。2016年5月16日，第72屆論壇包括在美國佛羅里達州西棕櫚灘舉行的變革性垂直飛行特別會議。2016年5月18日，TrekAerospaceFlyKart1在一個秘密地點進行了首次無人駕駛自由飛行。2016年9月13日，Tier1RobinsonR44電動直升機在美國加利福尼亞州洛斯阿拉米托斯的洛斯阿拉米托斯陸軍機場首次載人飛行。2016年9月29-30日，VFS-AIAA-SAE-NASA聯(lián)合會議“變革性垂直飛行概念：通過新型推進和能源架構(gòu)實現(xiàn)新飛行概念的第三次聯(lián)合研討會”在美國康涅狄格州哈特福德康涅狄格會議中心舉行。會議上NASA按需空中機動戰(zhàn)略框架白皮書在發(fā)布。2016年10月27日，UberElevate白皮書《快進到按需城市航空運輸?shù)奈磥怼钒l(fā)布。2017年，由垂直飛行協(xié)會編制的第一份eVTOL飛機目錄對外發(fā)布。2018年，空客Vahana在美國俄勒岡州彭德爾頓東部俄勒岡地區(qū)機場進行首次無人駕駛飛行。同年億航184在中國廣東省廣州市進行載人飛行的消息被公開。2019年，歐洲航空安全局（EASA）發(fā)布了全新的航空管理規(guī)定，應(yīng)用于小型eVTOL飛行器的適航認(rèn)證工作。同年中國億航智能在納斯達克上市，成為全球首家上市的UAM（城市空中交通）企業(yè)。eVTOL概念正式得到官方認(rèn)可，初創(chuàng)公司、汽車、航空產(chǎn)業(yè)巨頭等玩家開始紛紛進入eVTOL市場。產(chǎn)品落地階段2019~20212020年，JobyAviation預(yù)生產(chǎn)原型機的正式亮相。2021年，第八屆年度電動垂直起降(eVTOL)研討會和第九屆雙年度自主VTOL技術(shù)會議啟動，第四和第五屆城市空中交通eVTOL基礎(chǔ)設(shè)施虛擬研討會舉辦。美國Joby、德國Lilium、美國Archer、英國VerticalAerospace等公司陸續(xù)上市，eVTOL行業(yè)逐漸受資本青睞。商業(yè)化準(zhǔn)備階段2021~至今2022年1月25-27日，第九屆年度電動垂直起降(eVTOL)研討會和高級垂直飛行空氣力學(xué)技術(shù)會議在加利福尼亞州圣何塞舉行。2022年5月10-12日，垂直飛行協(xié)會第78屆年度論壇和技術(shù)展示在美國德克薩斯州沃斯堡舉行。2022年9月20-22日，垂直飛行協(xié)會第六屆高級空中機動(AAM)基礎(chǔ)設(shè)施研討會在美國俄亥俄州代頓舉行。2023年，億航獲全球首張型號合格證（TC）。2024年，波音宣布計劃到2030年進入亞洲電動垂直起降業(yè)務(wù)。各企業(yè)積極推進適航認(rèn)證進程，eVTOL產(chǎn)業(yè)加速。1：https://1：https://en.wikipedi…3：https://evtol.news…2：https://metroairpo…4：https://zhuanlan.z…55：https://www.stcn.c…6：維基百科、AirportNew…低空經(jīng)濟：eVTOL產(chǎn)業(yè)鏈分析eVTOL產(chǎn)業(yè)鏈上游：主要包括原材料和核心零部件，例如研發(fā)設(shè)計類工業(yè)軟件、關(guān)鍵原材料、電池、電機、傳感器等。這些零部件供應(yīng)商為eVTOL整機制造商提供基礎(chǔ)組件。eVTOL產(chǎn)業(yè)鏈中游：主要包括eVTOL整機制造商，他們負(fù)責(zé)將上游提供的零部件組裝成完整的eVTOL飛行器。eVTOL產(chǎn)業(yè)鏈下游：主要包括eVTOL的應(yīng)用場景，例如交通運輸、旅游觀光、醫(yī)療救護、消防救援等。此外，還包括低空保障與綜合服務(wù)提供商，例如飛行控制系統(tǒng)、空中交通管理系統(tǒng)等。[7]低空經(jīng)濟：eVTOL行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈主要有以下核心研究觀點：[7]eVTOL上游分析：碳纖維有效減輕機體重量；三元電池價格有望繼續(xù)下探。隨著eVTOL行業(yè)對輕質(zhì)材料的需求增加，預(yù)計碳纖維的應(yīng)用將進一步擴大。當(dāng)前市場供應(yīng)過剩，碳纖維價格將保持平穩(wěn)。同時，eVTOL對高性能電池的需求推動了對電池技術(shù)的創(chuàng)新，尤其是在能量密度、安全性和成本效益方面，三元電池成為當(dāng)前首選，由于行業(yè)產(chǎn)能過剩顯著，預(yù)計近年三元電池將繼續(xù)下探。eVTOL中游分析：eVTOL市場初期表現(xiàn)活躍，主流訂單量介于50至100架。eVTOL行業(yè)正在全球范圍內(nèi)快速增長，以50至100架的訂單量為常態(tài)，當(dāng)前市場對這一新興技術(shù)的探索興趣濃厚。億航智能在亞洲和東南亞市場訂單眾多，而小鵬匯天和時的科技TCabTech等公司則專注于特定市場或項目的發(fā)展。eVTOL下游分析：軍工電氣化路徑下，國防投資推動eVTOL產(chǎn)業(yè)發(fā)展。美國空軍的敏捷至上項目通過軍民合作和先行測試，加速eVTOL技術(shù)的發(fā)展，并設(shè)定了五個核心技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)以優(yōu)化性能和應(yīng)用。該項目通過資金支持和合作研發(fā)，已向超過250家機構(gòu)頒發(fā)合同，推動了超過110億美元的市場投資，顯著推進了eVTOL行業(yè)進程。[7]上產(chǎn)業(yè)鏈上游上生產(chǎn)制造端能量系統(tǒng)、動力系統(tǒng)、飛控系統(tǒng)、導(dǎo)航系統(tǒng)、通訊系統(tǒng)和機體供應(yīng)商上游廠商欣旺達電子股份有限公司>欣旺達電子股份有限公司>查看全部s寧德時代新能源科技股份有限公司>臥龍電氣驅(qū)動集團股份有限公司>產(chǎn)業(yè)鏈上游說明中國碳纖維市場供過于求，eVTOL潛力穩(wěn)市。2022年，中國碳纖維需求為74,000噸，預(yù)計2023年將因風(fēng)電減少而下降到65,000至70,000噸。需求主要分布在體育休閑（26%）、風(fēng)電葉片（25%）和其他用途。2023年產(chǎn)能為120,000噸，實際產(chǎn)量55,000噸，面臨低開工率（46%）和庫存增加（至13,000噸）。碳纖維行業(yè)呈現(xiàn)供過于求的格局。為緩解電池供電壓力，eVTOL需要進一步減輕結(jié)構(gòu)重量，復(fù)合材料便成為機體材料首選。eVTOL項目中，復(fù)合材料占材料總量逾70%，主要用于結(jié)構(gòu)和推進系統(tǒng)（75-80%內(nèi)部結(jié)構(gòu)如梁和座椅（12-14%），及電池與航電等小型應(yīng)用（8-12%）。其中，90%以上為碳纖維，余下采用玻璃纖維。效果上采用碳纖維材料的無人機整體重量減輕約25%-30%。例如美國Overair公司“蝴蝶”飛行器在結(jié)構(gòu)設(shè)計上采用日本東麗公司新一代T1100碳纖維?；谛※i匯天X2的機體重量為560公斤，參考上述比例，可以估算出每臺飛行器大約使用350公斤的碳纖維。而對于億航EH216-S，其最大起飛重量為620公斤，據(jù)此計算，碳纖維的使用量大約為390公斤。預(yù)計未來eVTOL將有效刺激碳纖維行業(yè)需求，但由于需要消耗產(chǎn)能，碳纖維價格將保持平穩(wěn)。三元電池價格將繼續(xù)下探。eVTOL對電池性能要求高，當(dāng)前最高能量密度的電池單體為300Wh/kg，電池包為220Wh/kg，遠低于航空燃油的比能量，僅適合短程飛行。eVTOL的特殊運行需求對鋰電池系統(tǒng)提出挑戰(zhàn)。NCA電芯能量和功率最優(yōu)，但成本高、安全性低；LFP電芯最安全，但能量密度較低；NCM（三元）電芯綜合性能最佳，當(dāng)前成為eVTOL首選電池。根據(jù)預(yù)測2024年全球鋰總供給約為140萬噸碳酸鋰當(dāng)量，但需求僅為120萬噸左右，行業(yè)產(chǎn)能過剩顯著，預(yù)計近年三元電池將繼續(xù)下探。中產(chǎn)業(yè)鏈中游中整機制造商北京小鵬匯天航天航空科技有限公司>查看全部北京小鵬匯天航天航空科技有限公司>查看全部s上海峰飛航空科技有限公司>億航智能設(shè)備（廣州）有限公司>產(chǎn)業(yè)鏈中游說明eVTOL性能比較：汽車、航空巨頭與新興企業(yè)角力。汽車企業(yè)eVTOL比較結(jié)果：吉利的飛行汽車最大航程較長，適合中遠程旅行；奧迪的飛行汽車巡航速度較快，但航程較短，可能更適合城市間快速通勤；而現(xiàn)代的S-A1雖然航程最短，但巡航速度較高，可能更適合城市內(nèi)快速移動。此外，現(xiàn)代S-A1的最大起飛質(zhì)量達到2噸，顯示出它可能配備了更多的電池或更強大的電機來提供必要的起飛和巡航能力。設(shè)計載員數(shù)在三者中都相似，均在2到5人之間。航空企業(yè)eVTOL比較結(jié)果：A3Vahana在速度和航程上更優(yōu)，而AuroraPAV則可能在重量管理和效率方面有所優(yōu)勢。設(shè)計理念上均針對個人或小團體出行。新興科技公司eVTOL比較結(jié)果：從數(shù)據(jù)分析來看，JobyS4在巡航速度和最大航程上表現(xiàn)較優(yōu)，適合長距離快速旅行。億航216和Volocopter2X的設(shè)計載員數(shù)較少，且最大航程較短，更適合城市內(nèi)的快速通勤。LiliumJet則在最大速度和航程上顯示出較高的性能，且設(shè)計載員數(shù)最多，適用范圍更廣。大部分公司接受的訂單數(shù)量在50架到100架之間，行業(yè)初期發(fā)展向好。行業(yè)主要企業(yè)訂單情況如下。小鵬匯天：與嘉興南湖交科院簽訂了100臺“陸地航母”飛行汽車的預(yù)訂單，預(yù)計2024年Q4開始預(yù)定，2025年Q4量產(chǎn)交付。時的科技TCabTech：向亞捷航空集團銷售了50架E20eVTOL產(chǎn)品，訂單時間為2023年2月17日。億航智能：與日本空中交通數(shù)字平臺公司AirX株式會社簽訂了50架EH216系列訂單，用于大阪—關(guān)西世界博覽會的城市空中交通項目。向馬來西亞AerotreeFlightServices銷售了50架EH216系列和10架VT-30。與印尼PrestigeAviation簽訂了100架EH216訂單。向湖南省吉首市天行健文化旅游公司銷售了5架EH216，并計劃額外采購25架。向深圳市博領(lǐng)智慧科技有限公司交付了5架EH216-S，并就余下95臺達成交付協(xié)議。與阿聯(lián)酋物流科技公司W(wǎng)ingsLogisticsHub簽訂了多達100架EH216系列的訂單，第一批計劃于2024年第一季度交付。與合肥市政府簽訂了100架EH216訂單，并得到1億美元支持。沃飛長空AEROFUGIA：于2023年7月向華龍航空銷售了100架AE200訂單，預(yù)計在2025年后交付。峰飛航空：向東部通航銷售了100架盛世龍，已獲得超過200架的國內(nèi)外訂單。御風(fēng)未來Vertaxi：與龍浩航空預(yù)售2.3億元，包含15架M1和與Ampaire合作研發(fā)的5架混動M1H。AlefAeronautics：銷售了2,850架ModelA。Joby：與美國空軍簽訂了高達1.31億美元的AgilityPrime合同，已于2023年9月交付首架eVTOL。VerticalAerospace：擁有1,400+架訂單，總預(yù)購價值超過50億美元。ArcherAviation：與美國空軍簽訂了1.42億美元合同，包括交付6架Midnight飛機。與迪拜航空運營商AirChateauInternational計劃交付100架Midnight飛機。Lillium：與巴西蔚藍航空（Azul）達成價值10億美元的商業(yè)合作，計劃訂購220架電動飛機。行業(yè)層面，eVTOL行業(yè)正吸引全球范圍內(nèi)的多家公司投入，訂單數(shù)量顯著，且多數(shù)項目都在積極推進中。由于eVTOL市場正處于成長階段，客戶正在進行初步采購以測試和評估這項新技術(shù)的實用性，大部分公司接受的訂單數(shù)量在50架到100架之間。企業(yè)層面，億航智能的訂單遍布亞洲和東南亞市場，地區(qū)輻射范圍較廣、影響力較強。小鵬匯天和時的科技TCabTech等公司則集中于特定市場或項目。下產(chǎn)業(yè)鏈下游渠道端及終端客戶終端應(yīng)用（軍方、旅游等運營）與配套服務(wù)（飛行員培訓(xùn)、維修、空管等）四川九洲電器集團有限責(zé)任公司>四創(chuàng)電子股份有限公司四川九洲電器集團有限責(zé)任公司>四創(chuàng)電子股份有限公司>四川海特高新技術(shù)股份有限公司>查看全部s產(chǎn)業(yè)鏈下游說明eVTOL在特種作戰(zhàn)領(lǐng)域具有巨大的應(yīng)用潛力（軍工電氣化路徑）。美國空軍于2020年2月啟動了敏捷至上（AgilityPrime）項目，目的是開展軍民合作，在美國聯(lián)邦航空局（FAA）適航審定程序之前，通過軍方先行測試，推動eVTOL相關(guān)技術(shù)發(fā)展與應(yīng)用。敏捷至上項目將軍用eVTOL飛行器命名為“適應(yīng)性保障飛行器”（ORB包括五個核心技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)來優(yōu)化性能：第一，簡化機械結(jié)構(gòu)以縮短研發(fā)時間并減少維護費用；第二，采用自動駕駛技術(shù)以提升安全并減少操作人員需求；第三，具備經(jīng)濟效益，便于大規(guī)模生產(chǎn)；第四，實現(xiàn)低排放和噪音水平；最后，設(shè)計上注重靈活性與敏捷性，以降低對地面基礎(chǔ)設(shè)施的依賴。應(yīng)用場景對應(yīng)三類技術(shù)指標(biāo)，AIO1(大型載人)：載人數(shù)量：3至8人航程：超過161公里飛行速度：超過161公里/小時航時：超過60分鐘AIO2(小型載人)：載人數(shù)量：1至2人或同等質(zhì)量的貨物航程：超過16公里飛行速度：超過72公里/小時航時：超過15分鐘AIO3(載貨)：有效商業(yè)載荷：超過230公斤最大起飛重量：超過600公斤航程：超過322公里飛行速度：超過161公里/小時航時：超過100分鐘。國防發(fā)揮資金杠桿效應(yīng)，加速eVTOL商業(yè)化進程。為推進電氣化轉(zhuǎn)型，美軍主動向eVTOL生產(chǎn)商頒發(fā)訂單。自2021年起，"敏捷至上"計劃利用SBIR和STTR資金，向逾250家中小型企業(yè)和學(xué)術(shù)機構(gòu)發(fā)放了眾多小額合同。同時，該計劃也為15個完整飛機生產(chǎn)商發(fā)放了23個研發(fā)合同。"敏捷至上"計劃目前涉及近300個參與單位，合同總額已超2億美元，并帶動了高達110億美元的市場投資，通過技術(shù)研發(fā)（學(xué)術(shù)機構(gòu)、企業(yè)等多方研發(fā)力量）和資金（軍方提供訂單）雙輪驅(qū)動行業(yè)發(fā)展。1：https://1：https://www.fucaiy…2：https://www.ccia.xi…IW3：https://www.5518…4：https://m.gasgoo.…55：復(fù)材云集、中國航空報…1：.c…1：.c…3：https://www.ehan…2：https://tcabtech.c…IW4：https://www.ehan…5：https://www.ehan5：https://www.ehan…7：https://www.ehan…6：https://www.ehan…IW8：https://www.ehan…9：https9：https://www.ehan…11：https://finance.si…10：…12：https://www.auto…13：https13：https://vertaxi.co…14：https://money.ud…15：https://www.chin…16：ai…17：https://www17：https://www.chin…18：https://www.chin…19：/…20：《飛行汽車的研究發(fā)展…3：《敏捷至上項目推動eVT…13：《敏捷至上項目推動eVT…1：s…2：s…IW1：https1：https://www.fucaiy…IW2：https://www.ccia.xi…IW3：https://www.5518…IW4：復(fù)材云集、中國航空報…11：https://m.gasgoo.…2：《電動垂直起降飛行器…1：《飛行汽車的研究發(fā)展1：《飛行汽車的研究發(fā)展…1：.c1：.c…3：https://www.ehan…4：https://www.ehan…2：https://tcabtech.c…IW5：https://www.ehan5：https://www.ehan…8：https://www.ehan…7：https://www.ehan…6：https://www.ehan…11：https11：https://finance.si…9：https://www.ehan…12：https://www.auto…10：…15：https15：https://www.chin…13：https://vertaxi.co…16：ai…14：https://money.ud…IW19：https19：/…17：https://www.chin…20：廣州市科學(xué)技術(shù)局、時…18：https://www.chin…IW11：s…2：《敏捷至上項目推動eVT…11：s…2：《敏捷至上項目推動eVT…低空經(jīng)濟：eVTOL行業(yè)規(guī)模預(yù)計2024年—2030年，低空經(jīng)濟：eVTOL行業(yè)市場規(guī)模由539.65億元增長至2,248.32億元，期間年復(fù)合增長率26.85%。[17]低空經(jīng)濟：eVTOL行業(yè)市場規(guī)模歷史變化的原因如下：[17]地面交通擁堵加劇。當(dāng)前交通擁堵問題成為城市交通的一大痛點。數(shù)據(jù)顯示，2023年中國百城中86%的城市2023年度通勤?峰交通擁堵指數(shù)同?2022年上漲，平均漲幅為7.17%，最?漲幅為26.92%。漲幅TOP3城市依次為烏魯??、蘭州、秦皇島。百城中86%的城市2023年度周末交通擁堵指數(shù)同?2022年上漲，平均漲幅為5.82%，最?漲幅為23.62%。漲幅TOP3城市依次為蘭州、武漢、?州。隨著城市化進程加快，地面交通系統(tǒng)日益飽和，導(dǎo)致效率下降。eVTOL提供了一種避開地面擁堵的空中交通方式，能顯著提高城市內(nèi)部以及城際之間的移動效率。適航審定加速。目前，全球50%左右的eVTOL項目仍處于概念設(shè)計階段，約1/4的eVTOL項目處于飛行測試階段。根據(jù)《中華人民共和國民用航空法》和《中華人民共和國適航管理條例》，任何單位或者個人設(shè)計民用航空器，應(yīng)當(dāng)向民航局申請并獲得型號合格證。通常，國產(chǎn)民用飛機及其發(fā)動機和螺旋槳的適航認(rèn)證遵循一個標(biāo)準(zhǔn)流程：先獲得型號證書（TC然后是生產(chǎn)證書（PC最后是適航證書（CoA或AAC-038）。根據(jù)億航及其他企業(yè)情況，eVTOL取證周期在3年左右，2024年3月29日民航局表態(tài)將進一步提升適航審定能力，優(yōu)化航空器適航標(biāo)準(zhǔn)、審定模式與技術(shù)，加強無人機適航審定體系和能力的建設(shè)。根據(jù)國產(chǎn)多家主機廠TC申請日期推算，2025-2026年行業(yè)TC證將密集落地，距離eVTOL行業(yè)整體商業(yè)化生產(chǎn)更進一步。[17]低空經(jīng)濟：eVTOL行業(yè)市場規(guī)模未來變化的原因主要包括：[17]預(yù)計2030年中國短途定期載客飛行eVTOL市場規(guī)模達到1,203億元。短途定期載客飛行將是第一階段客運eVTOL運營的重要模式之一，運營商按照預(yù)先批準(zhǔn)的航線在兩個或多個地點之間進行旅客運輸服務(wù)。假設(shè)到2030年，主要城市的出租車數(shù)量將保持在40萬輛（與2023年一致,出租車市場近年下滑，最近回暖，市場增長潛力已經(jīng)很低而網(wǎng)約車數(shù)量將從2023年的275萬輛逐漸增加至294萬輛。假設(shè)的eVTOL滲透率預(yù)計將從2023年的0.10%增長至2030年的0.50%，eVTOL的數(shù)量將從2023年的約0.31萬架增加到2030年的約1.67萬架。根據(jù)億航EH216-S售價假設(shè)單價為720萬元，預(yù)計2030年中國短途定期載客飛行eVTOL市場規(guī)模達到1,203億元。預(yù)計2030年中國載貨貨運eVTOL市場規(guī)模達到737億元。在預(yù)測期內(nèi)，公路貨運量預(yù)期將從2023年的403億噸增長至2030年的516億噸。eVTOL在貨運領(lǐng)域的滲透率將從2023年的0.000625%顯著增長至2030年的0.025%。在此期間，eVTOL的總載貨量預(yù)計將隨滲透率的提高而增加。每架eVTOL的載貨能力維持在0.4噸（參考峰飛凱瑞鷗預(yù)計將執(zhí)行每日6次的服務(wù)頻率，以及每年350天的運行日程。eVTOL機隊數(shù)量預(yù)計將從2023年的0.03萬架增長至2030年的1.54萬架。eVTOL單價在預(yù)測期間保持穩(wěn)定，為48萬元人民幣。這些數(shù)據(jù)指出，eVTOL技術(shù)在貨運行業(yè)中具有逐步替代傳統(tǒng)公路貨運方式的潛力，預(yù)示著未來物流領(lǐng)域可能經(jīng)歷的變革。[17]5星評級中國eVTOL潛在服務(wù)市場規(guī)模，2023-2030年數(shù)據(jù)來沃蘭特、南方航空、峰飛航空、國家統(tǒng)計局、中國交通運輸部、馬克數(shù)據(jù)、中國旅游部資源開發(fā)司、中國科源：學(xué)院地理科學(xué)與資源研究所、《2023年胡潤財富報告》[14]1：https://www.caac.…2：.c…3：《南京商絡(luò)電子股份有…[16]1：沃蘭特、南航[17]1：國家統(tǒng)計局、峰飛航空低空經(jīng)濟：eVTOL政策梳理[18]政策名稱頒布主體生效日期影響《通用航空裝備創(chuàng)新應(yīng)用實施方案（2024-2030年）》工信部科技部財政部民航局政策內(nèi)容到2027年，航空應(yīng)急救援、物流配送實現(xiàn)規(guī)模化應(yīng)用，城市空中交通實現(xiàn)商業(yè)運行，形成20個以上可復(fù)制、可推廣的典型應(yīng)用示范，打造一批低空經(jīng)濟應(yīng)用示范基地，形成一批品牌產(chǎn)品。到2030年，支撐和保障“短途運輸+電動垂直起降”客運網(wǎng)絡(luò)。政策解讀政策將對eVTOL行業(yè)產(chǎn)生深遠的促進作用，推動通用航空產(chǎn)業(yè)向高端化、智能化、綠色化方向轉(zhuǎn)型，這一系列舉措將極大促進eVTOL行業(yè)的發(fā)展，為其帶來更廣闊的市場前景和應(yīng)用領(lǐng)域。政策性質(zhì)指導(dǎo)性政策政策名稱頒布主體生效日期影響第十四屆全國人民代表大會第二次會議全國人民代表大會政策內(nèi)容“低空經(jīng)濟”首次寫入政府工作報告，政府工作報告提出“積極打造生物制造、商業(yè)航天、低空經(jīng)濟等新增長引擎”。政策解讀將“低空經(jīng)濟”納入政府工作報告，體現(xiàn)了對eVTOL行業(yè)的高度重視，明確將其作為新增長引擎之一，有助于推動行業(yè)政策支持、資金投入和技術(shù)創(chuàng)新，促進eVTOL行業(yè)的快速發(fā)展。政策性質(zhì)指導(dǎo)性政策政策名稱頒布主體生效日期影響中央經(jīng)濟工作會議9政策內(nèi)容將低空經(jīng)濟納入戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)范疇，提出“打造生物制造、商業(yè)航天、低空經(jīng)濟等若干戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)”。政策解讀將低空經(jīng)濟列為戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，表明政府對eVTOL行業(yè)的重視與支持，這將為行業(yè)帶來政策優(yōu)惠、資金注入和技術(shù)創(chuàng)新的機遇，極大促進eVTOL行業(yè)的發(fā)展和成熟。政策性質(zhì)指導(dǎo)性政策政策名稱頒布主體生效日期影響《民用無人駕駛航空器系統(tǒng)物流運行通用要求第1部分：海島場景》8政策內(nèi)容規(guī)定了應(yīng)用于海島場景從事物流的民用無人駕駛航空器系統(tǒng)運行的通用要求。政策解讀規(guī)定為eVTOL及其他無人駕駛航空器在海島物流場景中的運行提供了詳細規(guī)范。該規(guī)定不僅涉及運營人的資質(zhì)、運行程序和手冊，還包括無人機系統(tǒng)的技術(shù)要求、運行環(huán)境、起降場地、運行控制、通信保障以及導(dǎo)航和無線電要求等多個方面，確保了在復(fù)雜的海島、海岸區(qū)域進行超視距物流運行的安全性和可靠性。政策性質(zhì)規(guī)范類政策政策名稱頒布主體生效日期影響《綠色航空制造業(yè)發(fā)展綱要（2023-2035年）》工業(yè)和信息化部科學(xué)技術(shù)部財政部中國民用航空局9政策內(nèi)容到2025年，使用可持續(xù)航空燃料的國產(chǎn)民用飛機實現(xiàn)示范應(yīng)用，電動通航飛機投入商業(yè)應(yīng)用，電動垂直起政策解讀到2025年，實施的政策將顯著促進eVTOL行業(yè)發(fā)展，通過支持電動垂直起降航空器的試點運行，加速技術(shù)成熟、驗證安全性，為其商業(yè)化鋪平道路，推動行業(yè)創(chuàng)新和市場擴展。政策性質(zhì)指導(dǎo)性政策3：http://www.szuavi…4：中國政府網(wǎng)2：.c…低空經(jīng)濟：eVTOL競爭格局當(dāng)前eVTOL行業(yè)參與者相對其他傳統(tǒng)行業(yè)較少，但由于正式開始商業(yè)化，集中度不高。[22]eVTOL行業(yè)呈現(xiàn)以下梯隊情況：第一梯隊公司有億航智能、小鵬匯天、時的科技、沃飛長空、JobyAviation、ArcherAviation、Lilium等創(chuàng)新企業(yè)及傳統(tǒng)航空公司如波音等，該梯隊公司已經(jīng)進行了多次成功飛行測試，與航空監(jiān)管機構(gòu)保持密切合作，并且已經(jīng)獲得或接近獲得適航證書的公司。這些公司通常擁有較強的資金支持和技術(shù)背景，可能已經(jīng)開始接受預(yù)訂單，并且已經(jīng)與航空公司、物流企業(yè)或政府建立了合作關(guān)系；第二梯隊公司為磐拓航空、上海峰飛等，該梯隊企業(yè)已經(jīng)初步飛行測試，具有較強的技術(shù)基礎(chǔ)和一定的資金支持。部分正在進行適航認(rèn)證過程中的早期階段，或者與潛在客戶進行談判以確立預(yù)訂單；第三梯隊為部分中小初創(chuàng)企業(yè)等有創(chuàng)新的想法和設(shè)計，但仍處于研究和開發(fā)早期階段的企業(yè)。[22]低空經(jīng)濟：eVTOL行業(yè)競爭格局的形成主要包括以下原因：[22]提前進入適航審查直接影響產(chǎn)品生產(chǎn)時間線。國內(nèi)主機廠適航審查進展如下（布局較早企業(yè)可提前進入適航審查，從而更早規(guī)模生產(chǎn)）。主機廠eVTOL型號審查機構(gòu)申請日期頒發(fā)日期廣州億航EH216-SCAAC中南局2020年12月2023年10月上海峰飛V2000CGCAAC華東局2022年9月2024年3月V1500MEASA2022年5月預(yù)計2025年廣州小鵬匯天陸空一體CAAC中南局2024年3月預(yù)計2027年成都沃飛長空AE200CAAC西南局2022年11月預(yù)計2025年上海沃蘭特VE25-100CAAC華東局2023年9月預(yù)計2026年上海時的科技E20CAAC華東局2023年10月預(yù)計2026年御風(fēng)未來M1-8CAAC華東局2024年1月預(yù)計2027年2024年4月7日，億航智能獲得中國民航局頒發(fā)的生產(chǎn)許可證，EH216-S無人駕駛載人航空器開始邁入規(guī)模化生產(chǎn)，先發(fā)優(yōu)勢為相關(guān)企業(yè)在市場上占據(jù)領(lǐng)先地位提供機會。生產(chǎn)能力差異。2021年億航智能建立廣東省云浮市自動駕駛飛行器新生產(chǎn)基地，設(shè)計產(chǎn)能600架/年。此外上海峰飛設(shè)計產(chǎn)能1,000臺，上海沃蘭特設(shè)計產(chǎn)能300臺，預(yù)計隨訂單量提升以上公司設(shè)計產(chǎn)能將持續(xù)提高。產(chǎn)業(yè)初期具有企業(yè)具備規(guī)劃產(chǎn)能的優(yōu)勢有兩點。1.具有較高設(shè)計產(chǎn)能的企業(yè)在市場供應(yīng)方面具有潛在優(yōu)勢，能夠滿足更大規(guī)模的市場需求，從而可能獲得更高的市場占有率。2.較大的設(shè)計產(chǎn)能使企業(yè)有可能實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟，降低單位成本，有利于傳導(dǎo)至產(chǎn)品價格端，從而提高競爭力。[22]低空經(jīng)濟：eVTOL行業(yè)競爭格局的變化主要有以下幾方面原因：[22]地區(qū)政府扶持促進產(chǎn)業(yè)聚集化。根據(jù)各地政策規(guī)劃，到2025年安徽省力爭將低空經(jīng)濟發(fā)展至600億元規(guī)模，建立180家以上規(guī)模企業(yè)。蘇州市計劃至2026年，形成以低空科技創(chuàng)新和智能制造為主體，低空安全保障產(chǎn)業(yè)為基礎(chǔ)，低空創(chuàng)新服務(wù)業(yè)為特色的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，目標(biāo)吸引500家相關(guān)企業(yè)，產(chǎn)業(yè)總值達600億元。武漢市提出吸引低空經(jīng)濟企業(yè)的優(yōu)惠政策，對注冊資本達1,000萬元及以上的新入駐企業(yè)，在完成第二年營業(yè)收入不低于2,000萬元的承諾后，根據(jù)實繳注冊資本的5%提供最高1,000萬元的獎勵，并在場地、設(shè)備、人才等方面給予全方位支持。不同地區(qū)通過出臺各自的政策吸引eVTOL企業(yè)，有助于形成產(chǎn)業(yè)聚集區(qū)，將加劇各地區(qū)企業(yè)之間的競爭。融資水平差異影響企業(yè)后續(xù)發(fā)展。行業(yè)融資數(shù)據(jù)顯示eVTOL行業(yè)的融資情況呈現(xiàn)出以下特點。1.集中度高：前十家企業(yè)占據(jù)了超過80%的總?cè)谫Y額，顯示出行業(yè)內(nèi)資金高度集中在少數(shù)領(lǐng)先企業(yè)手中。這些企業(yè)能夠吸引大額投資，有助于它們在商業(yè)化和產(chǎn)業(yè)化進程中取得領(lǐng)先地位。2.融資規(guī)模集中：前三家企業(yè)JOBYAVIATION,ARCHERAVIATION以及LILIUMGMBH占據(jù)了51%的融資額，且這三家企業(yè)都在2020至2023年間成功上市。3.中國企業(yè)的融資情況：小鵬匯天自2021年10月首次融資后，融資規(guī)模已達到5億余美金，成為國內(nèi)市場融資額最高的企業(yè)之一。億航智能自2014年成立后，歷時五年于2019年12月在美國上市，迄今為止共獲得近2億美元的總?cè)谫Y。4.新入行業(yè)企業(yè)的融資階段：多數(shù)后期加入市場的企業(yè)仍處于天使輪、種子輪、Pre-A輪等千萬級初始融資階段。eVTOL行業(yè)的融資活動集中在少數(shù)領(lǐng)先企業(yè)，同時，行業(yè)內(nèi)還有許多新興企業(yè)處于初期融資階段，未來可能會有更多的資本流入這些初創(chuàng)公司。[22]億航智能(EH.O)總市值營收規(guī)模同比增長(%)毛利率(%)中信海洋直升機股份有限公司(000099)總市值營收規(guī)模同比增長(%)毛利率(%)11.0億美元1.2億美元16564.13浙江萬豐奧威汽輪股份有限公司(002085)總市值營收規(guī)模同比增長(%)毛利率(%)JOBYAVATION(JOBY.N)總市值營收規(guī)模同比增長(%)毛利率(%)333.0億元35.4億元-2.0419.8237.0億美元103.ARCHERAVIATION(ACHR.N)總市值營收規(guī)模總市值營收規(guī)模元毛利率(%)-LILIUM(LILM.O)總市值營收規(guī)模同比增長(%)毛利率(%)-[19]1：https://www.ehan…2：億航智能33：億航智能、航空產(chǎn)業(yè)網(wǎng)[20]1：https://www.ehan…2：https://www.china…[21]1：.…2：湖南日報[22]1：https://www.china…2：航空產(chǎn)業(yè)網(wǎng)[23]1：各公司官網(wǎng)、航空產(chǎn)業(yè)網(wǎng)低空經(jīng)濟：eVTOL企業(yè)分析[27]1廣州億航智能技術(shù)有限公司公司信息企業(yè)狀態(tài)開業(yè)注冊資本6000萬人民幣企業(yè)總部廣州市行業(yè)航空運輸業(yè)法人胡華智統(tǒng)一社會信用代碼91440106304742759X企業(yè)類型有限責(zé)任公司(自然人投資或控股)成立時