短期融資券管理制度樣本

短期融資券管理措施第一章總則

第一條

為深入發(fā)展貨幣市場,拓寬企業(yè)直接融資渠道,規(guī)范短期融資券發(fā)行和交易,保護(hù)短期融資券當(dāng)事人正當(dāng)權(quán)益,依據(jù)《中國中國人民銀行法》及相關(guān)法律、行政法規(guī),制訂本措施。

第二條本措施適適用于中國境內(nèi)含有法人資格非金融企業(yè)(以下簡稱企業(yè))在境內(nèi)發(fā)行短期融資券。

第三條

本措施所稱短期融資券(以下簡稱融資券),是指企業(yè)依據(jù)本措施要求條件和程序在銀行間債券市場發(fā)行和交易并約定在一定時(shí)限內(nèi)還本付息有價(jià)證券。

第四條中國人民銀行依法對(duì)融資券發(fā)行、交易、登記、托管、結(jié)算、兌付進(jìn)行監(jiān)督管理。

第五條發(fā)行融資券應(yīng)該符合本措施要求條件。

第六條融資券對(duì)銀行間債券市場機(jī)構(gòu)投資人發(fā)行,只在銀行間債券市場交易。融資券不對(duì)社會(huì)公眾發(fā)行。

第七條融資券發(fā)行和交易應(yīng)遵照公開、公平、公正、誠信、自律標(biāo)準(zhǔn)。

第八條發(fā)行融資券企業(yè)應(yīng)該按要求真實(shí)、正確、完整、立即地進(jìn)行信息披露。

第九條融資券投資風(fēng)險(xiǎn)由投資人自行負(fù)擔(dān)。

第二章發(fā)行、登記、托管

第十條企業(yè)申請(qǐng)發(fā)行融資券應(yīng)該符合下列條件:

(一)是在中國境內(nèi)依法設(shè)置企業(yè)法人；

(二)含有穩(wěn)定償債資金起源,最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度盈利；

(三)流動(dòng)性良好,含有較強(qiáng)到期償債能力；

(四)發(fā)行融資券募集資金用于本企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營；

(五)近三年沒有違法和重大違規(guī)行為；

(六)近三年發(fā)行融資券沒有延遲支付本息情形；

(七)含有健全內(nèi)部管理體系和募集資金使用償付管理制度；

(八)中國人民銀行要求其它條件。

第十一條企業(yè)發(fā)行融資券,均應(yīng)經(jīng)過在中國境內(nèi)工商注冊(cè)且含有債券評(píng)級(jí)能力評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)信用評(píng)級(jí),并將評(píng)級(jí)結(jié)果向銀行間債券市場公告。

近三年內(nèi)進(jìn)行過信用評(píng)級(jí)并有跟蹤評(píng)級(jí)安排上市企業(yè)能夠豁免信用評(píng)級(jí)。

第十二條對(duì)企業(yè)發(fā)行融資券實(shí)施余額管理。待償還融資券余額不超出企業(yè)凈資產(chǎn)40%。

第十三條融資券期限最長不超出365天。發(fā)行融資券企業(yè)可在上述最長久限內(nèi)自主確定每期融資券期限。

第十四條融資券發(fā)行利率或發(fā)行價(jià)格由企業(yè)和承銷機(jī)構(gòu)協(xié)商確定。

第十五條企業(yè)申請(qǐng)發(fā)行融資券應(yīng)該經(jīng)過主承銷商向中國人民銀行提交下列立案材料:

(一)發(fā)行融資券立案匯報(bào)；

(二)董事會(huì)同意發(fā)行融資券決議或含有相同法律效力文件；

(三)主承銷商推薦函(附盡職調(diào)查匯報(bào))；

(四)融資券募集說明書(附發(fā)行方案)；

(五)信用評(píng)級(jí)匯報(bào)全文及跟蹤評(píng)級(jí)安排說明；

(六)經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)企業(yè)近三個(gè)會(huì)計(jì)年度資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表及審計(jì)意見全文；

(七)律師出具法律意見書(附律師工作匯報(bào))；

(八)償債計(jì)劃及保障方法專題匯報(bào)；

(九)相關(guān)支付融資券本息現(xiàn)金流分析匯報(bào)；

(十)承銷協(xié)議及承銷團(tuán)協(xié)議；

(十一)《企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照》(副本)復(fù)印件；

(十二)中國人民銀行要求提供其它文件。

第十六條

中國人民銀行自受理符合要求立案材料之日起20個(gè)工作日內(nèi),依據(jù)要求條件和程序向企業(yè)下達(dá)立案通知書,并核定該企業(yè)發(fā)行融資券最高余額。

第十七條

融資券發(fā)行由符合條件金融機(jī)構(gòu)承銷,企業(yè)自主選擇主承銷商,企業(yè)變更主承銷商需報(bào)中國人民銀行立案。需要組織承銷團(tuán),由主承銷商組織承銷團(tuán)。企業(yè)不得自行銷售融資券。承銷方法及相關(guān)費(fèi)用由企業(yè)和承銷機(jī)構(gòu)協(xié)商確定。

第十八條企業(yè)應(yīng)在每期融資券發(fā)行日前5個(gè)工作日,將當(dāng)期融資券相關(guān)發(fā)行材料報(bào)中國人民銀行立案。

第十九條

企業(yè)應(yīng)在融資券發(fā)行日前3個(gè)工作日,經(jīng)過中國貨幣網(wǎng)和中國債券信息網(wǎng)公布當(dāng)期融資券募集說明書。募集說明書必需由律師出具法律意見書。募集說明書內(nèi)容應(yīng)該具體明確,具體約定融資券當(dāng)事人權(quán)利和義務(wù)。

第二十條融資券采取實(shí)名記賬方法在中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任企業(yè)(以下簡稱中央結(jié)算企業(yè))登記托管,中央結(jié)算企業(yè)負(fù)責(zé)提供相關(guān)服務(wù)。

第二十一條

融資券發(fā)行結(jié)束后,發(fā)行融資券企業(yè)(以下簡稱發(fā)行人)應(yīng)在完成債權(quán)債務(wù)登記日次一工作日,經(jīng)過中國貨幣網(wǎng)和中國債券信息網(wǎng)向市場公告當(dāng)期融資券實(shí)際發(fā)行規(guī)模、實(shí)際發(fā)行利率、期限等發(fā)行情況。中央結(jié)算企業(yè)應(yīng)定時(shí)匯總發(fā)行公告,并向中國人民銀行匯報(bào)融資券發(fā)行情況。

第二十二條主承銷商應(yīng)該在每期融資券發(fā)行工作結(jié)束后10個(gè)工作日內(nèi),將融資券發(fā)行情況書面匯報(bào)中國人民銀行。

第三章交易、結(jié)算、兌付

第二十三條融資券在債權(quán)債務(wù)登記日次一工作日,即能夠在全國銀行間債券市場機(jī)構(gòu)投資人之間流通轉(zhuǎn)讓。

第二十四條融資券結(jié)算應(yīng)經(jīng)過中央結(jié)算企業(yè)或中國人民銀行認(rèn)可機(jī)構(gòu)進(jìn)行。

第二十五條發(fā)行人應(yīng)該按期兌付融資券本息,不得違反協(xié)議約定變更兌付日期。

第二十六條發(fā)行人應(yīng)該在融資券本息兌付日5個(gè)工作日前,經(jīng)過中國貨幣網(wǎng)和中國債券信息網(wǎng)公布本金兌付和付息事項(xiàng)。

第二十七條

發(fā)行人應(yīng)該根據(jù)要求程序和期限,將兌付資金立即足額劃入代理兌付機(jī)構(gòu)指定資金賬戶。代理兌付機(jī)構(gòu)應(yīng)立即足額向融資券投資人劃付資金。

發(fā)行人未按期向指定資金賬戶足額劃付兌付資金,代理兌付機(jī)構(gòu)應(yīng)在融資券本息兌付日,經(jīng)過中國貨幣網(wǎng)和中國債券信息網(wǎng)立即向投資人公告發(fā)行人違約事實(shí)。

第二十八條主承銷商應(yīng)該在融資券兌付工作結(jié)束后10個(gè)工作日內(nèi),將融資券兌付情況書面匯報(bào)中國人民銀行。

第四章信息披露

第二十九條發(fā)行人應(yīng)按相關(guān)要求向銀行間債券市場披露信息。

第三十條發(fā)行人董事或法定代表人應(yīng)該確保所披露信息真實(shí)、正確、完整。

第三十一條發(fā)行人應(yīng)該在融資券存續(xù)期間按要求定時(shí)披露財(cái)務(wù)信息。

同業(yè)拆借中心應(yīng)將發(fā)行人披露信息電子版妥善保留,并向融資券投資人提供信息查詢服務(wù)。

第三十二條在融資券存續(xù)期內(nèi),發(fā)行人發(fā)生可能影響融資券投資人實(shí)現(xiàn)其債權(quán)重大事項(xiàng)時(shí),發(fā)行人應(yīng)該立即向市場公開披露。

下列情況為前款所稱重大事項(xiàng):

(一)發(fā)行人經(jīng)營方針和經(jīng)營范圍重大改變；

(二)發(fā)行人發(fā)生未能清償?shù)狡趥鶆?wù)違約情況；

(三)發(fā)行人發(fā)生超出凈資產(chǎn)百分之十以上重大損失；

(四)發(fā)行人作出減資、合并、分立、解散及申請(qǐng)破產(chǎn)決定；

(五)包含發(fā)行人重大訴訟；

(六)法律、行政法規(guī)要求其它事項(xiàng)。

第五章監(jiān)督管理

第三十三條

發(fā)行人未根據(jù)相關(guān)要求披露信息,或所披露信息有虛假記載、誤導(dǎo)性陳說或重大遺漏,中國人民銀行有權(quán)停止該企業(yè)繼續(xù)發(fā)行融資券,并可根據(jù)《中國中國人民銀行法》第四十六條要求進(jìn)行處罰。

對(duì)發(fā)行人披露虛假信息負(fù)有直接責(zé)任董事、高級(jí)管理人員和其它直接責(zé)任人員,根據(jù)《中國中國人民銀行法》第四十六條要求處罰。

主承銷商未推行督促幫助企業(yè)披露信息義務(wù),暫停其承銷業(yè)務(wù)。

第三十四條承銷機(jī)構(gòu)未按要求推行義務(wù),停止該承銷機(jī)構(gòu)從事融資券業(yè)務(wù)。

第三十五條

為融資券發(fā)行、交易提供專業(yè)化服務(wù)承銷機(jī)構(gòu)、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、注冊(cè)會(huì)計(jì)師、律師等專業(yè)機(jī)構(gòu)和人員所出具文件含有虛假記載、誤導(dǎo)性陳說或重大遺漏,其將不能再為融資券發(fā)行和交易提供專業(yè)化服務(wù)；給她人造成損失,應(yīng)該就其負(fù)有責(zé)任部分依法負(fù)擔(dān)民事責(zé)任。

第三十六條

中央結(jié)算企業(yè)應(yīng)于每個(gè)交易日,立即向市場披露上一交易日日終,單一投資人持有融資券數(shù)量超出該期融資券總托管量30%投資人名單和持有百分比。

第三十七條

同業(yè)拆借中心負(fù)責(zé)融資券交易日常監(jiān)測,中央結(jié)算企業(yè)負(fù)責(zé)融資券結(jié)算日常監(jiān)測。同業(yè)拆借中心和中央結(jié)算企業(yè)發(fā)覺異常交易和結(jié)算情況應(yīng)立即向中國人民銀行匯報(bào)。

第三十八條融資