國(guó)際匯兌實(shí)務(wù) 課件 項(xiàng)目1+任務(wù)1+外匯及匯率標(biāo)價(jià)方法

國(guó)際金融項(xiàng)目一揭開(kāi)外匯神秘的面紗任務(wù)1.1外匯及匯率標(biāo)價(jià)方法課程熱身中美貿(mào)易戰(zhàn)對(duì)金融影響課程熱身英國(guó)脫歐那點(diǎn)事外匯的概念及種類(lèi)01匯率及其標(biāo)價(jià)方法0203目錄CONTENTS匯率的種類(lèi)一、外匯的概念及種類(lèi)（一）外匯的概念（ForeignExchange）把一國(guó)貨幣兌換成另一國(guó)貨幣，以清償國(guó)際間債權(quán)債務(wù)的金融活動(dòng)。它強(qiáng)調(diào)的是清算國(guó)際債權(quán)債務(wù)過(guò)程中的貨幣兌換過(guò)程，這個(gè)意義上的外匯概念等同于國(guó)際結(jié)算。動(dòng)態(tài)外匯：一、外匯的概念及種類(lèi)（一）外匯的概念（ForeignExchange）

廣義的靜態(tài)外匯是指一切用外幣表示的資產(chǎn)。狹義外匯即通常所說(shuō)的外匯，是指以外幣所表示的用于國(guó)際結(jié)算的支付手段。靜態(tài)外匯：一、外匯的概念及種類(lèi)外匯是指以外幣表示的可以用作國(guó)際清償?shù)闹Ц妒侄魏唾Y產(chǎn)，包括：①外國(guó)貨幣，包括鈔票、鑄幣；②外幣支付憑證，包括票據(jù)、銀行存款憑證、郵政儲(chǔ)蓄憑證等；③外幣有價(jià)證券，包括政府債券、公司債券、股票等；④特別提款權(quán)、歐洲貨幣單位；⑤其他外匯資產(chǎn)。

我國(guó)外匯管理規(guī)定一、外匯的概念及種類(lèi)外匯具備三個(gè)顯著的特征

①外幣性：是指外匯首先是貨幣且必須以外國(guó)貨幣來(lái)表示。這是外匯的基本特點(diǎn)。②可兌換性：是指一種外幣要成為外匯必須能夠自由兌換成其他形式的資產(chǎn)或支付手段。③普遍性：是指一種外幣要成為外匯，必須被各國(guó)普遍接受與運(yùn)用。

思考：對(duì)美國(guó)人來(lái)說(shuō)，美元是外匯嗎？（二）

外匯的種類(lèi)

自由外匯又稱(chēng)現(xiàn)匯，是指不需要貨幣當(dāng)局批準(zhǔn)，可以自由兌換成任何一種外國(guó)貨幣或用于第三國(guó)支付的外國(guó)貨幣及其支付手段。自由外匯中使用最多的是美元、歐元、日元、英鎊等。

記賬外匯又稱(chēng)協(xié)定外匯，是指不經(jīng)貨幣當(dāng)局批準(zhǔn)，不能自由兌換成其它貨幣或用于第三國(guó)支付的外匯。1、能否自由兌換？自由外匯記賬外匯

（二）

外匯的種類(lèi)

貿(mào)易外匯是對(duì)外貿(mào)易中商品進(jìn)出口及其從屬活動(dòng)所使用的外匯。非貿(mào)易外匯是貿(mào)易外匯以外所收支的一切外匯。2、按來(lái)源和用途貿(mào)易外匯非貿(mào)易外匯思考：出口商品的運(yùn)費(fèi)屬于什么外匯？

（二）

外匯的種類(lèi)

交割，是指本幣和外幣所有者相互交換貨幣所有權(quán)的行為，也就是外匯買(mǎi)賣(mài)中外匯的實(shí)際收支活動(dòng)。即期外匯指外匯買(mǎi)賣(mài)成交后在兩個(gè)工作日內(nèi)交割完畢的外匯。具體包括電匯（T/T）、信匯（M/T）和票匯（D/D）三種。遠(yuǎn)期外匯指買(mǎi)賣(mài)雙方根據(jù)外匯買(mǎi)賣(mài)合同，不需立即進(jìn)行交割，而是在將來(lái)某一時(shí)間進(jìn)行交割的外匯。3、按買(mǎi)賣(mài)的交割期即期外匯遠(yuǎn)期外匯

思考：遠(yuǎn)期外匯交割時(shí)用的是什么匯率？（二）

外匯的種類(lèi)

硬幣是指匯率穩(wěn)定且具有上浮趨勢(shì)的外匯。

軟幣是指匯率不穩(wěn)定且有下浮趨勢(shì)的外匯。4、按外匯匯率的變化趨勢(shì)硬幣軟幣思考：人民幣是硬幣嗎？（二）

外匯的種類(lèi)現(xiàn)鈔是指外幣的鈔票和鑄幣或以鈔票、鑄幣存入銀行所生成的存款?，F(xiàn)匯是指境外匯入或攜入的外匯票據(jù)轉(zhuǎn)存境內(nèi)商業(yè)銀行的存款。5.按外匯形式現(xiàn)鈔現(xiàn)匯想一想：現(xiàn)鈔價(jià)格與現(xiàn)匯的價(jià)格一樣嗎？二、匯率及其標(biāo)價(jià)方法

（一）匯率的概念匯率是一國(guó)貨幣同另一國(guó)貨幣兌換的比率。如果把外國(guó)貨幣作為商品的話(huà)，那么匯率就是買(mǎi)賣(mài)外匯的價(jià)格，是以一種貨幣表示另一種貨幣的價(jià)格，因此也稱(chēng)為匯價(jià)。確定兩種不同貨幣之間的比價(jià)，先要確定用哪個(gè)國(guó)家的貨幣作為基準(zhǔn)。由于確定的基準(zhǔn)不同，于是便產(chǎn)生了幾種不同的外匯匯率標(biāo)價(jià)方法。（二）匯率的標(biāo)價(jià)方法直接標(biāo)價(jià)法，是以1個(gè)單位或100個(gè)單位的外國(guó)貨幣作為標(biāo)準(zhǔn)，折算為一定數(shù)額的本國(guó)貨幣來(lái)表示其匯率。在直接標(biāo)價(jià)法下，一定單位外幣折算的本國(guó)貨幣減少，說(shuō)明外幣匯率已經(jīng)下跌，即外幣貶值或本幣升值。(正比）我國(guó)和國(guó)際上大多數(shù)國(guó)家都采用直接標(biāo)價(jià)法。直接標(biāo)價(jià)法DirectQuotation

間接標(biāo)價(jià)法IndirectQuotation思考：100美元=637人民幣，變成100美元=

647人民幣，說(shuō)明美元升值還是人民幣升值？（二）匯率的標(biāo)價(jià)方法間接標(biāo)價(jià)法，是以1個(gè)單位或100個(gè)單位的本國(guó)貨幣為標(biāo)準(zhǔn)，折算為一定數(shù)額的外國(guó)貨幣來(lái)表示其匯率。一定單位的本國(guó)貨幣折算的外幣數(shù)量增多，說(shuō)明本國(guó)貨幣匯率上漲，即本幣升值或外幣貶值。。在國(guó)際外匯市場(chǎng)上，美元、歐元、英鎊、澳大利亞元和新西蘭元等為間接標(biāo)價(jià)法。

直接標(biāo)價(jià)法DirectQuotation

間接標(biāo)價(jià)法IndirectQuotation思考：2018年4月21日，倫敦外匯市場(chǎng)上1英鎊=1.7792美元，2018年6月1日，1英鎊=1.6782美元。說(shuō)明英鎊升值還是美元升值？（二）匯率的標(biāo)價(jià)方法在美元標(biāo)價(jià)法下，美元作為基準(zhǔn)貨幣，其他貨幣是報(bào)價(jià)貨幣；在非美元標(biāo)價(jià)法下，非美元貨幣作為基準(zhǔn)貨幣，美元是報(bào)價(jià)貨幣。美元標(biāo)價(jià)法非美元標(biāo)價(jià)法

1、大多數(shù)貨幣都采用美元標(biāo)價(jià)法。2、只有歐元、英鎊、澳大利亞元、新西蘭元等幾種貨幣采用非美元標(biāo)價(jià)法。

三、匯率的種類(lèi)

基本匯率(BasicRate)一國(guó)貨幣對(duì)國(guó)際上某一關(guān)鍵貨幣（許多國(guó)家以美元作為關(guān)鍵貨幣）所確定的比價(jià)即基準(zhǔn)匯率。它是作為確定與其他各種外幣匯率的基礎(chǔ)。套算匯率(CrossRate)通過(guò)兩種不同貨幣與關(guān)鍵貨幣的匯率間接地計(jì)算出兩種不同貨幣之間的匯率即套算匯率也叫交叉匯率。（一）、從匯率制定的角度劃分三、匯率的種類(lèi)買(mǎi)入?yún)R率或買(mǎi)價(jià)是外匯銀行從客戶(hù)手中買(mǎi)進(jìn)外匯時(shí)所采用的匯率。買(mǎi)入價(jià)分為現(xiàn)匯買(mǎi)入價(jià)和現(xiàn)鈔買(mǎi)入價(jià)。賣(mài)出匯率或賣(mài)價(jià)是外匯銀行賣(mài)給客戶(hù)外匯時(shí)所采用的匯率。買(mǎi)入?yún)R率與賣(mài)出匯率相差的幅度一般在1‰~5‰，各國(guó)不盡相同。中間匯率是買(mǎi)入價(jià)和賣(mài)出價(jià)的算術(shù)平均數(shù)，即中間價(jià)=(買(mǎi)入價(jià)+賣(mài)出價(jià))／2。報(bào)刊、電臺(tái)、電視通常報(bào)告的是中間價(jià)，它常被用作匯率分析的指標(biāo)。（二）從銀行買(mǎi)賣(mài)外匯的角度劃分思考：在我國(guó)1USD=6.8266—6.8401RMB哪個(gè)是買(mǎi)入價(jià)、哪個(gè)是賣(mài)出價(jià)？中間價(jià)是多少？三、匯率的種類(lèi)

電匯匯率(T／TRate)。電匯匯率是銀行以電訊方式買(mǎi)賣(mài)外匯時(shí)所采用的匯率。特點(diǎn)：收付迅速安全，交易費(fèi)用相對(duì)較高。信匯匯率(M／TRate)。信匯匯率是指以信函方式通知收付款時(shí)采用的匯率。信匯業(yè)務(wù)具有收付時(shí)間慢、安全性低、交易費(fèi)用低的特點(diǎn)。票匯匯率(D／DRate)。票匯匯率是指兌換各種外匯匯票、支票和其他各種票據(jù)時(shí)所采用的匯率。（三）按外匯交易支付工具和付款時(shí)間劃分思考：為什么電匯匯率比信匯匯率高？三、匯率的種類(lèi)

即期匯率(SpotRate)。即期匯率指買(mǎi)賣(mài)雙方成交后，于當(dāng)時(shí)或兩個(gè)工作日之內(nèi)進(jìn)行外匯交割時(shí)所采用的匯率；遠(yuǎn)期匯率(ForwardRate)。遠(yuǎn)期匯率是指買(mǎi)賣(mài)雙方成交后，在約定的日期辦理交割時(shí)采用的匯率。（四）按外匯交割期限不同劃分三、匯率的種類(lèi)

單一匯率(SingleRate)。單一匯率指一國(guó)貨幣對(duì)某種貨幣僅有一種匯率，各種收支都按這種匯率結(jié)算。多種匯率(MultipleRate)。多種匯率指一國(guó)貨幣對(duì)某一外國(guó)貨幣的比價(jià)因用途及交易種類(lèi)的不同而規(guī)定有兩種或兩種以上的匯率，也叫復(fù)匯率。（五）按匯率是否適用于不同的來(lái)源與用途劃分思考：為什么有的國(guó)家采用復(fù)匯率？三、匯率的種類(lèi)

固定匯率(FixedRate)。固定匯率是指一國(guó)貨幣同另一國(guó)貨幣的匯率保持基本固定，匯率的波動(dòng)限制在一定幅度以?xún)?nèi)。固定匯率是在金本位制和布雷頓森林貨幣制度下各國(guó)貨幣匯率安排的主要形式。浮動(dòng)匯率(FloatingRate)。浮動(dòng)匯率指一個(gè)國(guó)家不規(guī)定本國(guó)貨幣的固定比價(jià)，也沒(méi)有任何匯率波動(dòng)幅度的上下限，而是聽(tīng)任匯率隨外匯市場(chǎng)的供求關(guān)系自由波動(dòng)，浮動(dòng)匯率是自20世紀(jì)70年代初布雷頓森林貨幣制度崩潰以來(lái)各國(guó)匯率安排的主要形式。（六）按國(guó)際貨幣制度的演變劃分三、匯率的種類(lèi)

開(kāi)盤(pán)匯率（Opening

Rate）。開(kāi)盤(pán)匯率又稱(chēng)開(kāi)盤(pán)價(jià)，是外匯銀行在一個(gè)營(yíng)業(yè)日剛開(kāi)始營(yíng)業(yè)，進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)外匯時(shí)使用的匯率。收盤(pán)匯率（Closing

Rate）。收盤(pán)匯率又稱(chēng)收盤(pán)價(jià)，是外匯銀行在一個(gè)營(yíng)業(yè)日，營(yíng)業(yè)終了時(shí)