基金從業(yè)資格（證券投資基金基礎知識）模擬試卷5（共900題）

基金從業(yè)資格（證券投資基金基礎知識）模擬試卷5（共9套）（共900題）基金從業(yè)資格（證券投資基金基礎知識）模擬試卷第1套一、單項選擇題(本題共100題，每題1.0分，共100分。)1、假設某投資組合投資于油改題材股票的比例為35％，則該投資組合對油改題材股票的風險敞口為()。A、0B、35％C、65％D、100％標準答案：B知識點解析：本題旨在考查風險敞口的含義。所謂風險敞口，就是指未加保護的風險，即對風險因子的暴露程度。某投資組合投資于油改題材股票的比例為35％，則該投資組合對油改題材股票的風險敞口即為35％。故本題選B。2、下列關于再投資風險，說法錯誤的是()。A、在利率走低時，再投資的風險加大B、在利率走高時，再投資的風險減小C、在利率走低時，再投資的風險減小D、在其他條件相同的情況下，期限較長的債券再投資風險相對較大標準答案：C知識點解析：本題旨在考查再投資風險與利率的關系。再投資風險指在市場利率下行的環(huán)境中，附息債券收回的利息或者提前于到期日收回的本金只能以低于原債券到期收益率的利率水平再投資于相同屬性的債券，而產(chǎn)生的風險。在市場利率下行時，再投資風險增加；在市場利率上行時，再投資風險下降。在其他條件相同的情況下，期限較長的債券的再投資風險相對較大。故本題選C。3、只要給定任一有效投資組合的風險大小，便可得到其預期收益率數(shù)值的曲線是()。A、資本市場線B、證券市場線C、可行投資組合集D、最優(yōu)投資組合標準答案：A知識點解析：本題旨在考查資本市場線的作用。根據(jù)資本市場線，只要給定任一有效投資組合的風險大小，便可得到其預期收益率的數(shù)值。故本題選A4、下列關于利率風險，說法錯誤的是()。A、利率風險是指市場利率變動引起債券價格波動的風險B、利率與債券的價格呈同方向變化C、利率提高會導致公司融資成本的提高D、利率風險對不同債券的影響是不同的標準答案：B知識點解析：本題旨在考查利率風險的含義及其內(nèi)容。債券的價格與利率呈反向變動關系：利率上升時，債券價格下降；當利率下降時，債券價格上升。B項表述錯誤。故本題選B。5、下列屬于短期政府債券特點的是()。A、期限、金額選擇余地大B、利息收益較穩(wěn)定C、參與主體只有中央人民銀行及經(jīng)過特許的商業(yè)銀行和金融機構(gòu)D、利息免稅標準答案：D知識點解析：本題旨在考查短期政府債券的特點。對投資者而言，定期存款具有期限、金額選擇余地大，流動性好，利息收益較穩(wěn)定等特點。A、B兩項屬于定期存款的特點。中央銀行票據(jù)的主要特征是中央銀行票據(jù)市場的參與主體只有中央人民銀行及經(jīng)過特許的商業(yè)銀行和金融機構(gòu)。C項屬于中央銀行票據(jù)的特點。短期政府債券的特點主要包括以下幾點：①違約風險小，由國家信用和財政收入作保證，在經(jīng)濟衰退階段尤其受投資者喜愛；②流動性強，交易成本和價格風險極低，十分容易變現(xiàn)；③利息免稅。故本題選D。6、下列屬于非系統(tǒng)性風險來源的是()。A、財政政策B、經(jīng)營風險C、貨幣政策D、利率下降標準答案：B知識點解析：本題旨在考查非系統(tǒng)性風險的來源根據(jù)非系統(tǒng)性風險來源的不同。非系統(tǒng)性風險可分為財務風險、經(jīng)營風險、信用風險偶然事件風險等。故本題選B。7、下列關于回購的說法正確的是()。A、質(zhì)押式回購是交易雙方以債券為權利質(zhì)押所進行的長期資金融通業(yè)務B、質(zhì)押式回購將回購債券交予第三方托管機構(gòu)進行凍結(jié)托管，并在到期時予以解凍C、在質(zhì)押式回購中，回購債券的所有權發(fā)生了轉(zhuǎn)移D、在買斷式回購中，回購債券的所有權不發(fā)生轉(zhuǎn)移標準答案：B知識點解析：本題旨在考查回購的內(nèi)容。質(zhì)押式回購是交易雙方進行的以債券為權利質(zhì)押的一種短期資金融通業(yè)務。在回購期內(nèi)，資金融入方出質(zhì)的債券，回購雙方均不得動用。質(zhì)押凍結(jié)期間債券的利息歸出質(zhì)方所有。買斷式回購期間資金融出方不僅可獲得回購期間融出資金的利息收入，也可以獲得回購期間債券的所有權和使用權。故A、C、D三項錯誤，B項正確。8、作為債券型基金，債券類資產(chǎn)的投資比例通常不低于基金資產(chǎn)總值的()。A、60％B、70％C、80％D、90％標準答案：C知識點解析：作為債券型基金，債券類資產(chǎn)的投資比例通常不低于基金資產(chǎn)總值的80％。9、下列關于遠期合約的說法，正確的是()。A、遠期合約是一種標準化的合約B、遠期合約一般在交易所進行交易C、遠期合約通常采用實物交割的方式進行結(jié)算D、遠期合約的靈活性相對較差標準答案：C知識點解析：本題旨在考查遠期合約的概念及內(nèi)容。遠期合約是指交易雙方約定在未來的某一確定的時間，按約定的價格買入或賣出一定數(shù)量的某種合約標的資產(chǎn)的合約。遠期合約是一種非標準化的合約，即遠期合約一般不在交易所進行交易，而是在金融機構(gòu)之間或金融機構(gòu)與客戶之間通過談判后簽署的。遠期合約最主要的優(yōu)點是相比較期貨合約而言比較靈活。A、B、D三項錯誤。10、下列關于股票型指數(shù)基金的特征，說法錯誤的是()。A、股票型指數(shù)基金跟蹤股票市場的狀況，所遵循的策略較為穩(wěn)定B、股票型指數(shù)基金是一種純粹的主動管理式指數(shù)基金C、股票型指數(shù)基金著眼于整個股票市場的發(fā)展而非個別股票或行業(yè)D、股票型指數(shù)基金無法獲得超額收益標準答案：B知識點解析：本題旨在考查股票型指數(shù)基金的特征。在管理運作上，股票型指數(shù)基金跟蹤股票市場的狀況，所遵循的策略較為穩(wěn)定，是一種純粹的被動管理式指數(shù)基金。B項表述錯誤。故本題選B。11、下列關于CAPM模型的主要思想，說法錯誤的是()。A、證券市場不會對非系統(tǒng)性風險給予任何的價格補償B、所有投資者都進行充分分散化投資C、非系統(tǒng)風險與證券市場無關D、證券或證券組合的系統(tǒng)性風險不會獲得收益補償標準答案：D知識點解析：本題旨在考查CAPM模型的主要思想。證券市場不會對非系統(tǒng)性風險給予任何的價格補償(風險溢價)，而只有證券或證券組合的系統(tǒng)性風險才能夠獲得收益補償。D項表述錯誤。故本題選D。12、期權合約的常見類型中，屬于按期權買方執(zhí)行期權的時限分類的是()。A、歐式期權B、看漲期權C、實值期權D、平價期權標準答案：A知識點解析：期權合約的分類標準有很多種，按期權買方執(zhí)行期權的時限分類，期權可分為歐式期權和美式期權兩種。13、我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，可轉(zhuǎn)換債券自發(fā)行結(jié)束之日起()個月后才能轉(zhuǎn)換為公司股票。A、6B、5C、4D、3標準答案：A知識點解析：我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，可轉(zhuǎn)換債券的期限最短為1年，最長為6年，自發(fā)行結(jié)束之日起6個月后才能轉(zhuǎn)換為公司股票。14、股票價格指數(shù)編制的方法不包括()。A、算術平均法B、幾何平均法C、加權平均法D、移動平均法標準答案：D知識點解析：目前股票價格指數(shù)編制的方法主要有三種，即算術平均法、幾何平均法和加權平均法。15、在證券報價驅(qū)動中，最為重要的角色是()。A、投資者B、經(jīng)紀人C、做市商D、管理人標準答案：C知識點解析：報價驅(qū)動中，最為重要的角色就是做市商，因此報價驅(qū)動市場也被稱為做市商制度。做市商通常由具備一定實力和信譽的證券投資法人承擔，本身擁有大量可交易證券，買賣雙方均直接與做市商交易，而買賣價格則由做市商報出。16、我國的基金核算以()為記賬本位幣。A、人民幣B、美元C、英鎊D、法郎標準答案：A知識點解析：我國的基金核算以人民幣為記賬本位幣，以人民幣元為記賬單位。17、在基金投資管理領域中，經(jīng)常應用()來作為評價基金經(jīng)理業(yè)績的基準。A、分位數(shù)B、中位數(shù)C、標準差D、方差標準答案：B知識點解析：由于中位數(shù)能夠代表一般水平，在基金投資管理領域中，我們經(jīng)常應用中位數(shù)來作為評價基金經(jīng)理業(yè)績的基準?；鸾?jīng)理的個人回報也往往取決于其管理基金的表現(xiàn)相對于中位數(shù)基準有多好。18、如果一家企業(yè)的貨存周轉(zhuǎn)率是4，這意味著這家企業(yè)平均只要花()天就能將庫存的存貨全部銷售出去。A、90B、92C、96D、98標準答案：B知識點解析：根據(jù)公式存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=≈92(天)。19、下列屬于單邊合約的是()。A、期貨合約B、遠期合約C、股權互換合約D、信用違約互換合約標準答案：D知識點解析：遠期合約、期貨合約和大部分互換合約都包括買賣雙方在未來應盡的義務，因此，它們有時被稱作遠期承諾或者雙邊合約。與此相反，期權合約和信用違約互換合約只有一方在未來有義務，因此被稱作單邊合約。20、股票持有人作為股份公司的股東，有權出席股東大會，通過選舉公司董事來實現(xiàn)其參與權。這說明股票具有()的特征。A、收益性B、風險性C、參與性D、永久性標準答案：C知識點解析：股票具有參與性的特征。參與性是指股票持有人有權參與公司重大決策。21、關于結(jié)構(gòu)化債券，下列說法錯誤的是()。A、資產(chǎn)證券化指以其他債券組成的資產(chǎn)池為支持，構(gòu)建新的債券產(chǎn)品形式B、結(jié)構(gòu)化債券主要是資產(chǎn)支持證券和住房抵押貸款支持證券C、購買結(jié)構(gòu)化債券的投資者每季度或半年或一年得到利息D、購買結(jié)構(gòu)化債券的投資者通常定期獲得資金池里的一部分現(xiàn)金標準答案：C知識點解析：不同于傳統(tǒng)債券的持有者每季度或半年或一年得到利息，購買結(jié)構(gòu)化債券的投資者通常定期獲得資金池里的一部分現(xiàn)金，包括本金和利息。22、目前股票價格指數(shù)編制的主要方法不包括()。A、算術平均法B、方差平均法C、幾何平均法D、加權平均法標準答案：B知識點解析：目前股票價格指數(shù)編制的方法主要有三種，即算術平均法、幾何平均法和加權平均法。23、下列選項中，不屬于半強有效市場的是()。A、盈利預測B、紅利發(fā)放C、股票分拆D、證券的價格標準答案：D知識點解析：半強有效市場是指證券價格不僅已經(jīng)反映了歷史價格信息，而且反映了當前所有與公司證券有關的公開有效信息，例如盈利預測、紅利發(fā)放、股票分拆、公司并購等各種公告信息。D項屬于弱有效市場反映的內(nèi)容。24、關于流動性比率，下列說法中，不正確的是()。A、流動比率大于1，意味著企業(yè)可以運用流動資產(chǎn)的變現(xiàn)來足額償付其短期債務B、流動比率總是不會大于速動比率的C、一般來說，速動比率大于2時，企業(yè)才能維持較好的短期償債能力和財務穩(wěn)定狀況D、流動資產(chǎn)的內(nèi)部轉(zhuǎn)換不會改變流動比率，但可能改變速動比率標準答案：B知識點解析：流動比率=流動資產(chǎn)／流動負債，速動比率=(流動資產(chǎn)一存貨)／流動負債。所以，速動比率總是不會大于流動比率的．相對于流動比率來說，速動比率對于短期償債能力的衡量更加直觀可信。25、()是基金在一定時期內(nèi)全部損益的總和。A、本期利潤B、本期已實現(xiàn)收益C、期末可供分配利潤D、未分配利潤標準答案：A知識點解析：本期利潤是基金在一定時期內(nèi)全部損益的總和。26、下列不屬于用以反映貨幣市場基金風險的指標的是()。A、投資組合平均剩余期限B、融資回購比例C、浮動利率債券投資情況D、股票與債券的配置比例標準答案：D知識點解析：用以反映貨幣市場基金風險的指標有投資組合平均剩余期限、融資回購比例、浮動利率債券投資情況和投資對象的信用評級等。D項，混合基金的投資風險主要取決于股票與債券配置的比例。27、下列月份中，一般不可以被定為期貨合約交割月份的是()。A、12月B、6月C、1月D、9月標準答案：C知識點解析：在金融期貨中，除少數(shù)合約有特殊規(guī)定外，絕大多數(shù)合約的交割月份都定為每年的3月、6月、9月和12月。28、關于β系數(shù)，下列表述不正確的是()。A、CAPM利用希臘字母貝塔(β)來表述資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的系統(tǒng)風險大小B、β系數(shù)可以理解為某資產(chǎn)或資產(chǎn)組合對市場收益變動的敏感性C、β系數(shù)越大的股票，在市場波動的時候，其收益的波動也就越大D、β系數(shù)是對放棄即期消費的補償標準答案：D知識點解析：CAPM利用希臘字母貝塔(13)來表述資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的系統(tǒng)風險大小。至于貝塔的含義，可以理解為某資產(chǎn)或資產(chǎn)組合對市場收益變動的敏感性。貝塔值越大的股票，在市場波動的時候，其收益的波動也就越大。29、對企業(yè)投資者從基金分配中獲得的收入，暫不征收()。A、增值稅B、個人所得稅C、印花稅D、企業(yè)所得稅標準答案：D知識點解析：企業(yè)投資者買賣基金份額獲得的差價收入，應并入企業(yè)的應納稅所得額，征收企業(yè)所得稅；企業(yè)投資者從基金分配中獲得的收入，暫不征收企業(yè)所得稅。30、上市公司向不特定對象公開募集股份的行為也是常用的增資方式的是()。A、配股B、增發(fā)C、回購D、拆分標準答案：B知識點解析：向不特定對象公開募集，簡稱增發(fā)，是上市公司向不特定對象公開募集股份的行為，常用的增資方式。31、下列對于營運效率指標的分析，正確的是()。A、資產(chǎn)收益率是應用最為廣泛的衡量企業(yè)盈利能力的指標之一B、存貨周轉(zhuǎn)率越大，說明存貨銷售、變現(xiàn)所用的時間越長，存貨管理效率越低C、應收賬款周轉(zhuǎn)率越大，說明應收賬款變現(xiàn)、銷售收入收回的速度所需的時間越長D、銷售利潤率低對企業(yè)不利標準答案：A知識點解析：B項，存貨周轉(zhuǎn)率越大，說明存貨銷售、變現(xiàn)所用的時間越短，存貨管理效率越高；C項，應收賬款周轉(zhuǎn)率越大，說明應收賬款變現(xiàn)、銷售收入收回的速度所需的時間越短；D項，當其他條件可變時，銷售利潤率低也并不總是壞事，因為如果總體銷售收入規(guī)模很大，還是能夠取得不錯的凈利潤總額，薄利多銷就是這個道理。32、將損失控制在投資者可接受的范圍內(nèi)的指令是()。A、市價指令B、限價指令C、止損指令D、保價指令標準答案：C知識點解析：止損指令的目的在于將損失控制在投資者可接受的范圍內(nèi)。33、基金管理費是指()。A、基金管理人管理基金資產(chǎn)而向基金收取的費用B、基金托管人為基金提供托管服務而向基金收取的費用C、用于支付銷售機構(gòu)傭金以及基金管理人的基金營銷廣告費、促銷活動費、持有人服務費等方面的費用D、基金動作過程中各項費用總和標準答案：A知識點解析：基金管理費是指基金管理人管理基金資產(chǎn)而向基金收取的費用：基金托管費是指基金托管人為基金提供托管服務而向基金收取的費用?；痄N售服務費是指從基金資產(chǎn)中扣除的用于支付銷售機構(gòu)傭金以及基金管理人的基金營銷廣告費、促銷活動費、持有人服務費等方面的費用。34、關于遠期合約，下列說法錯誤的是()。A、遠期合約一般不在交易所進行交易，而是在金融機構(gòu)之間或金融機構(gòu)與客戶之間通過談判后簽署的B、遠期合約通常用實物交割C、簽訂的遠期合約可以在場外市場交易D、遠期合約與期貨合約相比，遠期合約相對而言不夠靈活標準答案：D知識點解析：在簽署遠期合約之前，雙方可以就交割地點、到期日、交割價格、交易單位和合約標的資產(chǎn)的質(zhì)量等細節(jié)進行談判，以便盡量滿足雙方的需要。因此，遠期合約與期貨合約相比，遠期合約相對而言比較靈活，這正是遠期合約最主要的優(yōu)點。35、某封閉式基金7月18日的基金資產(chǎn)凈值為35000萬元人民幣，7月19日的基金資產(chǎn)凈值為35125萬元人民幣，該股票基金的基金管理費率為0．25％，該年實際天數(shù)為365天。則該基金7月19日應計提的托管費為()萬元。A、0．2406B、0．2397C、0．2365D、0．2298標準答案：B知識點解析：每日計提的費用=前一日的基金資產(chǎn)凈值÷當年實際天數(shù)。字母表示為：H=(E.R)／當年實際天數(shù)=35000×0．25％÷365=0．2397(萬元)。36、如果某基金的貝塔系數(shù)小于1，說明該基金是一只()。A、激進型基金B(yǎng)、活躍型基金C、防御型基金D、中立型基金標準答案：C知識點解析：如果某基金的貝塔系數(shù)大于1，說明該基金是一只活躍或激進型基金；如果某基金的貝塔系數(shù)小于1，說明該基金是一只穩(wěn)定或防御型的基金。37、下列關于可贖回債券的說法中，不正確的是()。A、約定的價格稱為贖回價格，包括面值和贖回溢價B、贖回條款是保護債權人盼條款，不是保護債務人的條款C、贖回條款是發(fā)行人的權利而非持有者D、大部分可贖回債券約定在發(fā)行一段時間后才可執(zhí)行贖回權標準答案：B知識點解析：可贖回債券的贖回條款是保護債務人的條款，而不是保護債權人的條款。38、下列不屬于股利貼現(xiàn)模型的是()。A、零增長模型B、不變增長模型C、多元增長模型D、超額收益貼現(xiàn)模型標準答案：D知識點解析：根據(jù)對股利增長率的不同假定，股利貼現(xiàn)模型可以分為零增長模型、不變增長模型、三階段增長模型和多元增長模型。39、下列不屬于影響期權價格的因素是()。A、合約標的資產(chǎn)的市場價格與期權的執(zhí)行價格B、期權的有效期C、合約標的資產(chǎn)的分紅D、權利金的波動率標準答案：D知識點解析：影響期權價格的因素有：合約標的資產(chǎn)的市場價格與期權的執(zhí)行價格；期權的有效期；無風險利率水平；標的資產(chǎn)價格的波動率；合約標的資產(chǎn)的分紅。40、房地產(chǎn)權益基金的退出策略是()。A、打包上市B、在公開市場上出售資產(chǎn)C、管理層回購D、二次出售標準答案：A知識點解析：在退出策略方面，房地產(chǎn)權益基金可以通過在非公開市場上出售其所持有的資產(chǎn)退出，也可通過打包上市后退出。41、《證券投資基金管理公司管理辦法》在2012年9月重新修訂后，基本條件中公司最近()內(nèi)沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰。A、1年B、2年C、3年D、5年標準答案：A知識點解析：《證券投資基金管理公司管理辦法》在2012年9月重新修訂后，基本條件中公司最近1年內(nèi)沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰。42、下列關于P／E和EV／EBITDA的說法中，不正確的是()。A、在EV／EBITDA方法中，要最終得到對股票市值的估計，還必須減去債權的價值B、P／E和EV／EBITDA反映的都是市場價值和收益指標之間的比例關系C、P／E是從全體投資人的角度出發(fā)，EV／EBITDA是從股東的角度出發(fā)D、EV／EBITDA更適用于單一業(yè)務或子公司較少的公司估值標準答案：C知識點解析：P／E是從股東的角度出發(fā)，而EV／EBITDA是從全體投資人的角度出發(fā)。43、下列不屬于貨幣產(chǎn)生時間價值的原因的是()。A、貨幣占用具有機會成本，因為貨幣可以滿足當前消費或用于投資而產(chǎn)生回報B、央行對貨幣的調(diào)控C、通貨膨脹可能造成貨幣貶值，需要補償D、投資可能產(chǎn)生投資風險，需要提供風險補償標準答案：B知識點解析：貨幣產(chǎn)生時間價值的原因有：①貨幣占用具有機會成本，因為貨幣可以滿足當前消費或用于投資而產(chǎn)生回報；②通貨膨脹可能造成貨幣貶值，需要補償；③投資可能產(chǎn)生投資風險，需要提供風險補償。44、關于債券到期收益率，下列表述不正確的是()。A、其他因素相同情況下，固定利率債券比零息債券的到期收益率要低B、票面利率與債券到期收益率呈同方向增減C、再投資收益率的變化會影響投資者實際的持有到期收益率D、債券市場價格與到期收益率呈反向增減標準答案：A知識點解析：到期收益率的影響因素主要有以下四個：①票面利率。在其他因素相同的情況下，票面利率與債券到期收益率呈同方向增減。②債券市場價格。在其他因素相同的情況下，債券市場價格與到期收益率呈反方向增減。③計息方式。不同的計息方式會使得投資者獲得利息的時間不同，在其他因素相同的情況下，固定利率債券比零息債券的到期收益率要高。④再投資收益率。由于計算到期收益率時假定利息可以以相同于到期收益率的水平再投資，但在市場利率波動的情況下，再投資收益率可能不會維持不變，會影響投資者實際的持有到期收益率。45、交易指令在基金公司內(nèi)部執(zhí)行情況中，說法錯誤的是()。A、首先，在自主權限內(nèi)，基金經(jīng)理通過交易系統(tǒng)向交易室下達交易指令B、其次，交易系統(tǒng)或相關負責人員審核投資質(zhì)量的合法合規(guī)性C、違規(guī)指令將被攔截，反饋給交易員D、最后，交易員接收到指令后有權根據(jù)自身對市場的判斷選擇合適時機完成交易標準答案：C知識點解析：交易指令在基金公司內(nèi)部執(zhí)行情況如下：首先，在自主權限內(nèi)，基金經(jīng)理通過交易系統(tǒng)向交易室下達交易指令。其次，交易系統(tǒng)或相關負責人員審核投資質(zhì)量的合法合規(guī)性，違規(guī)指令將被攔截，反饋給基金經(jīng)理。其他指令被分發(fā)給交易員。最后，交易員接收到指令后有權根據(jù)自身對市場的判斷選擇合適時機完成交易。46、下列關于各類資本的比較，說法不正確的是()。A、普通股和優(yōu)先股按持股比例享有投票權，債券無投票權B、公司解散或破產(chǎn)清算時，公司的資產(chǎn)在不同證券持有者中的清償順序如下：債券持有者先于優(yōu)先股股東，優(yōu)先股股東先于普通股股東C、股權投資的風險更大，要求更高的風險溢價，其收益應該高于債權投資的收益D、債券和權益資產(chǎn)的配置取決于投資者的風險偏好標準答案：A知識點解析：優(yōu)先股是股東以不享有表決權(投票權)為代價而換取的對公司盈利和剩余財產(chǎn)的優(yōu)先分配權。47、下列關于另類投資優(yōu)缺點的說法，錯誤的是()。A、大多數(shù)另類投資產(chǎn)品采取高杠桿模式運作，通過結(jié)合金融衍生產(chǎn)品進行運營B、初創(chuàng)企業(yè)、房地產(chǎn)等交易活躍程度遠低于交易所證券，難以形成可比價格C、另類投資具有分散風險的作用D、相比于包括股票和固定收益證券在內(nèi)的傳統(tǒng)投資產(chǎn)品而言，另類投資信息的透明度強標準答案：D知識點解析：相比于包括股票和固定收益證券在內(nèi)的傳統(tǒng)投資產(chǎn)品而言，另類投資缺乏信息的透明度，缺乏管制。48、()又稱款券兩訖或錢貨兩清原則。A、凈額清算原則B、共同對手方制度C、貨銀對付原則D、分級結(jié)算原則標準答案：C知識點解析：貨銀對付原則又稱款券兩訖或錢貨兩清原則。49、下列關于回購協(xié)議的表述中，不正確的是()。A、回購協(xié)議是指資金需求方在出售證券的同時與證券的購買方約定在一定期限后按約定價格購回所賣證券的交易行為B、國債回購作為一種短期融資工具，在各國市場中最長期限均不超過2年C、我國金融市場上的回購協(xié)議以國債回購協(xié)議為主D、證券的出售方為資金借入方，即正回購方標準答案：B知識點解析：國債回購作為一種短期融資工具，在各國市場中最長期限均不超過1年。50、當基金有()情形時，可以暫停估值。I．基金投資所涉及的證券交易所遇法定節(jié)假日或因其他原因暫停營業(yè)時Ⅱ．因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人無法準確評估基金資產(chǎn)價值時Ⅲ．如出現(xiàn)基金管理人認為屬于緊急事故的任何情況，會導致基金管理人不能出售或評估基金資產(chǎn)的Ⅳ．占基金相當比例的投資品種的估值出現(xiàn)重大轉(zhuǎn)變，而基金管理人為保障投資人的利益已決定延遲估值A、I、ⅢB、Ⅱ、ⅣC、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ標準答案：D知識點解析：當基金有以下情形時，可以暫停估值：①基金投資所涉及的證券交易所遇法定節(jié)假日或因其他原因暫停營業(yè)時。②因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人無法準確評估基金資產(chǎn)價值時。③占基金相當比例的投資品種的估值出現(xiàn)重大轉(zhuǎn)變，而基金管理人為保障投資人的利益已決定延遲估值。④如出現(xiàn)基金管理人認為屬于緊急事故的任何情況，會導致基金管理人不能出售或評估基金資產(chǎn)的。⑤中國證監(jiān)會和基金合同認定的其他情形。51、下列證券交易所中，成立于1973年5月24日，同年6月4日開張營業(yè)的是()。A、東京證券交易所B、香港交易所C、紐約證券交易所D、新加坡證券交易所標準答案：D知識點解析：新加坡證券交易所(SGX)，簡稱新交所，成立于1973年5月24日，同年6月4日開張營業(yè)。52、以下幾種因素中，對股票價格影響最大的是()。A、預期的利潤B、當年的利潤C、前幾年的平均利潤D、以往的利潤標準答案：A知識點解析：人們之所以愿意購買股票和其他證券，是因為它能夠為其持有人帶來預期收益，因此，它的“價值”取決于未來收益的大小。故對股票價格影響最大的是預期的利潤。53、對于因重大特殊事項而長期停牌股票的估值，需要按估值基本原則判斷是否采用估值技術，估值技術不包括()。A、市場模型法B、指數(shù)收益法C、可比公司法D、估值模型法標準答案：A知識點解析：對于因重大特殊事項而長期停牌股票的估值，需要按估值基本原則判斷是否采用估值技術，估值技術包括指數(shù)收益法、可比公司法、市場價格模型法和估值模型法等，供管理人對基金估值時參考。54、下列金融、非金融產(chǎn)品或工具，QDⅡ基金不可購買并進行投資的是()。A、銀行存款、可轉(zhuǎn)讓存單B、住房按揭支持證券、資產(chǎn)支持證券C、代表貴重金屬的憑證D、與固定收益、商品指數(shù)等標的物掛鉤的結(jié)構(gòu)性投資產(chǎn)品標準答案：C知識點解析：除中國證監(jiān)會另有規(guī)定外，QDII基金不得有下列行為：①購買不動產(chǎn)。②購買房地產(chǎn)抵押按揭。③購買貴重金屬或代表貴重金屬的憑證。④購買實物商品。⑤除應付贖回、交易清算等臨時用途以外，借入現(xiàn)金。⑥利用融資購買證券，但投資金融衍生品除外。⑦參與未持有基礎資產(chǎn)的賣空交易。⑧從事證券承銷業(yè)務。⑨中國證監(jiān)會禁止的其他行為。55、下列屬于全額結(jié)算的優(yōu)點的是()。A、對頻繁交易的做市商有較高的資金要求B、資金負擔小C、結(jié)算成本低D、降低結(jié)算成本風險標準答案：D知識點解析：全額結(jié)算的優(yōu)點在于：由于買賣雙方是一一對應的，每個市場參與者都可監(jiān)控自己參與的每一筆交易結(jié)算進展情況，從而評估自身對不同對手的風險暴露；而且由于逐筆全額進行結(jié)算，有利于保持交易的穩(wěn)定和結(jié)算的及時性，降低結(jié)算本金風險。其缺點在于會對頻繁交易的做市商有較高的資金要求，其資金負擔較大，結(jié)算成本較高。56、QFII制度的實施使境外大型投資機構(gòu)所具有的穩(wěn)健投資風格對眾多中小投資者產(chǎn)生一定的示范效應，有助于建立價值投資和理性投資的市場氛圍，讓投資者更加關注上市公司本身的投資價值，逐漸樹立中長期投資、組合管理、風險管理等正確的投資理念，屬于QFII機制的()意義。A、促使中國封閉的資本市場向開放的市場轉(zhuǎn)變B、促進國內(nèi)證券市場投資主體多元化以及上市公司行為規(guī)范化C、促進國內(nèi)投資者的投資理念趨于理性化D、加快我國證券市場金融創(chuàng)新步伐標準答案：C知識點解析：QFII機制促進國內(nèi)投資者的投資理念趨于理性化。QFII制度的實施使境外大型投資機構(gòu)所具有的穩(wěn)健投資風格對眾多中小投資者產(chǎn)生一定的示范效應，有助于建立價值投資和理性投資的市場氛圍，讓投資者更加關注上市公司本身的投資價值，逐漸樹立中長期投資、組合管理、風險管理等正確的投資理念。57、下列關于隨機變量的說法，錯誤的是()。A、我們將一個能取得多個可能值的數(shù)值變量X稱為隨機變量B、如果一個隨機變量X最多只能取可數(shù)的不同值，則為離散型隨機變量C、如果X的取值無法一一列出，可以遍取某個區(qū)間的任意數(shù)值，則為連續(xù)型隨機變量D、我們將一個能取得多個可能值的數(shù)值變量X稱為分散變量標準答案：D知識點解析：我們將一個能取得多個可能值的數(shù)值變量X稱為隨機變量，故D項錯誤。58、下列關于經(jīng)濟周期的說法，錯誤的是()。A、經(jīng)濟周期包括經(jīng)濟擴張期和經(jīng)濟收縮期B、當經(jīng)濟處于收縮期，實際國民生產(chǎn)總值低于長期正常增長率C、從波谷到波峰，經(jīng)濟處于擴張階段D、從波峰到波谷，經(jīng)濟處于擴張階段標準答案：D知識點解析：經(jīng)濟周期包括經(jīng)濟擴張期和經(jīng)濟收縮期。當經(jīng)濟處于收縮期，實際國民生產(chǎn)總值低于長期正常增長率，最低點稱為波谷，最終經(jīng)濟擴張達到經(jīng)濟周期的最高點，即波峰。從波谷到波峰，經(jīng)濟處于擴張階段；從波峰到波谷，經(jīng)濟處于收縮階段。59、()用來體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營期間的資產(chǎn)從投入到產(chǎn)出的流轉(zhuǎn)速度。A、應收賬款周轉(zhuǎn)率B、存貨周轉(zhuǎn)率C、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率D、營運效率標準答案：D知識點解析：營運效率用來體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營期間的資產(chǎn)從投入到產(chǎn)出的流轉(zhuǎn)速度，可以反映企業(yè)資產(chǎn)的管理質(zhì)量和利用效率。營運效率比率可以分成兩類：一類是短期比率，另一類是長期比率。60、未到期債券的持有者無法以市值，而只能以明顯低于市值的價格變現(xiàn)債券形成的投資風險是()。A、信用風險B、利率風險C、再投資風險D、流動性風險標準答案：D知識點解析：流動性風險是指未到期債券的持有者無法以市值，而只能以明顯低于市值的價格變現(xiàn)債券形成的投資風險。61、利潤表的構(gòu)成部分不包括()。A、營業(yè)收入B、利潤C、與營業(yè)收入相關的生產(chǎn)性費用、銷售費用和其他費用D、營業(yè)成本標準答案：D知識點解析：利潤表由三個主要部分構(gòu)成。第一部分是營業(yè)收入；第二部分是與營業(yè)收入相關的生產(chǎn)性費用、銷售費用和其他費用；第三部分是利潤。62、下列選項中，不屬于到期收益率的影響因素的是()。A、票面價值B、債券市場價格C、計息方式D、再投資收益率標準答案：A知識點解析：到期收益率的影響因素主要有以下四個：①票面利率；②債券市場價格；③計息方式；④再投資收益率。63、度量一個股票組合相對于某基準組合偏離程度的重要指標是()。A、指數(shù)跟蹤方法B、證券價格指數(shù)C、被動投資D、跟蹤誤差標準答案：D知識點解析：跟蹤誤差是度量一個股票組合相對于某基準組合偏離程度的重要指標。64、關于優(yōu)先股，以下表述錯誤的是()。A、優(yōu)先股都有固定的期限B、優(yōu)先股股東的清償順序在債券持有人之后C、優(yōu)先股股東不享有公司表決權D、優(yōu)先股都有約定的股息標準答案：A知識點解析：優(yōu)先股也是一種股票，股票沒有到期日。65、()是最主要的存托憑證，流通量最大。。A、全球存托憑證B、美國存托憑證C、歐洲存托憑證D、香港存托憑證標準答案：B知識點解析：美國存托憑證(ADRs)是以美元計價且在美國證券市場上交易的存托憑證。ADR是最主要的存托憑證，其流通量最大。66、指數(shù)跟蹤也稱指數(shù)復制，根據(jù)市場條件的不同，通常有三種指數(shù)復制方法，完全復制、抽樣復制和()。A、隨機復制B、部分復制C、分級復制D、優(yōu)化復制標準答案：D知識點解析：根據(jù)市場條件的不同，通常有三種指數(shù)復制方法，即完全復制、抽樣復制和優(yōu)化復制。三種復制方法所使用的樣本股票的數(shù)量依次遞減，但是跟蹤誤差通常依次增加。67、()是投資可能出現(xiàn)的最壞的情況，也是投資者可能需要承擔的損失。A、下行風險B、貝塔系數(shù)C、風險價值D、最大回撤標準答案：A知識點解析：下行風險是投資可能出現(xiàn)的最壞的情況，也是投資者可能需要承擔的損失。68、我國開放式基金按規(guī)定需在基金合同中約定()。A、每年基金利潤分配的最低次數(shù)B、每年基金利潤分配的數(shù)額C、基金利潤分配的最高比例D、基金利潤分配的最低比例標準答案：D知識點解析：我國開放式基金按規(guī)定需在基金合同中約定每年基金利潤分配的最多次數(shù)和基金利潤分配的最低比例。69、私募股權投資的戰(zhàn)略形式有()等。I．風險投資Ⅱ．成長權益Ⅲ．并購投資Ⅳ．私募股權二級市場投資A、I、Ⅲ、ⅣB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、I、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD、I、Ⅱ、Ⅲ標準答案：C知識點解析：私募股權投資包含多種不同形式，最為廣泛使用的戰(zhàn)略包括：風險投資、成長權益、并購投資、危機投資和私募股權二級市場投資。70、對基金取得的股利收入、債券的利息收入、儲蓄存款利息收入，由上市公司、發(fā)行債券的企業(yè)和銀行在向基金支付上述收入時代扣代繳()的個人所得稅。A、5％B、10％C、20％D、30％標準答案：C知識點解析：對基金取得的股利收入、債券的利息收入、儲蓄存款利息收入，由上市公司、發(fā)行債券的企業(yè)和銀行在向基金支付上述收入時代扣代繳20％的個人所得稅。71、()是指投資者買人的證券，經(jīng)確認成交后，在交收完成前全部或部分賣出。A、遠期交易B、清算交收C、除息除權D、回轉(zhuǎn)交易標準答案：D知識點解析：證券的回轉(zhuǎn)交易是指投資者買入的證券，經(jīng)確認成交后，在交收完成前全部或部分賣出。72、我國基金的會計年度為公歷每年的()。A、1月1日至12月31日B、12月31日至次年12月30日C、1月1日至6月30日D、6月30日至12月31日標準答案：A知識點解析：我國基金的會計年度為公歷每年的1月1日至12月31日。73、債券交易雙方達成交易后實際執(zhí)行債券交割和資金交收的日期為()。A、交易流通起始日B、交易流通終止日C、截止過戶日D、結(jié)算日標準答案：D知識點解析：結(jié)算日，也稱交易交割日，是指債券交易雙方達成交易后實際執(zhí)行債券交割和資金交收的日期。74、衡量企業(yè)對于長期債務利息保障程度的是()。A、資產(chǎn)負債率B、權益乘數(shù)C、負債權益比D、利息倍數(shù)標準答案：D知識點解析：企業(yè)的長期債權人對于企業(yè)除了有本金的償還保證要求外，還有利息支付要求。資產(chǎn)負債率、權益乘數(shù)和負債權益比衡量的是對于長期債務的本金保障程度，而衡量企業(yè)對于長期債務利息保障程度的是利息倍數(shù)。75、大多數(shù)大宗商品投資者常用的投資方式是()。A、購買大宗商品實物B、購買資源C、投資大宗商品衍生工具D、投資大宗商品的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品標準答案：C知識點解析：對單一商品或商品價格指數(shù)采用衍生產(chǎn)品合約形式進行投資，是大多數(shù)大宗商品投資者常用的投資方式。76、基金財務會計報告分析中，基金費用不包括()。A、管理人報酬B、托管費C、交易費用D、投資收益標準答案：D知識點解析：基金費用一般包括管理人報酬、托管費、銷售服務費、交易費用、利息支出和其他費用。77、某基金總資產(chǎn)為60億元，總負債為20億元，發(fā)行在外的基金份數(shù)為20億份，則該基金的基金份額凈值為()。A、1元B、1．5元C、2元D、3元標準答案：C知識點解析：基金份額凈值=（60一20）/20=2（元）。78、關于UCITS一號指令的管轄原則，下列說法錯誤的是()。A、指令的管轄原則以東道國為主，母國為輔B、在基金及基金管理公司的核準、監(jiān)管、投資、銷售、信息披露、法律適用等方面都由母國的監(jiān)管機關行使管轄權C、基金以其注冊國或管理基金的基金管理公司的注冊國為母國D、東道國則可以在基金銷售及信息披露等方面行使管轄權標準答案：A知識點解析：A項，UCITS一號指令的管轄原則以母國為主，東道國為輔。79、為風險厭惡的投資者購買風險資產(chǎn)而向他們提供的一種額外的期望收益率，被稱為()。A、風險資產(chǎn)期望收益率B、無風險資產(chǎn)收益率C、風險溢價D、無風險利率標準答案：C知識點解析：對于投資者而言，權益類證券本身隱含的風險越高，就必須有越多的預期報酬作為投資者承擔風險的補償，這一補償稱為風險溢價或風險報酬。風險溢價是為風險厭惡的投資者購買風險資產(chǎn)而向他們提供的一種額外的期望收益率。風險資產(chǎn)期望收益率一無風險資產(chǎn)收益率+風險溢價。80、根據(jù)《公開募集證券投資基金運作管理辦法》規(guī)定，封閉式基金收益分配比例不得低于基金年度可供分配利潤的()。A、50％B、70％C、90％D、100％標準答案：C知識點解析：《公開募集證券投資基金運作管理辦法》規(guī)定，封閉式基金收益分配比例不得低于基金年度可供分配利潤的90％。81、自()起，公司必須至少每季度一次計算組合群的收益，并使用個別投資組合的收益以資產(chǎn)加權計算。A、2010年1月1日B、1999年7月18日C、2006年1月1日D、2005年1月1日標準答案：C知識點解析：自2006年1月1日起，公司必須至少每季度一次計算組合群的收益，并使用個別投資組合的收益以資產(chǎn)加權計算。自2010年1月1日起，必須至少每月一次計算組合群收益，并使用個別投資組合的收益以資產(chǎn)加權計算。82、在盡量不造成大的市場沖擊的情況下，盡快以接近客戶委托時的市場成交價格來完成交易的最優(yōu)化算法指的是()。A、跟量算法B、執(zhí)行偏差算法C、時間加權平均價格算法D、成交量加權平均價格算法標準答案：B知識點解析：執(zhí)行偏差算法，是在盡量不造成大的市場沖擊的情況下，盡快以接近客戶委托時的市場成交價格來完成交易的最優(yōu)化算法。83、()表示的是貨幣時間價值的概念。A、幣值B、貼現(xiàn)C、終值D、現(xiàn)值標準答案：C知識點解析：終值表示的是貨幣時間價值的概念。84、根據(jù)對短期資本市場環(huán)境及經(jīng)濟條件的預測，積極、主動地對資產(chǎn)配置狀態(tài)進行動態(tài)調(diào)整，從而增加投資組合價值的積極戰(zhàn)略是指()。A、戰(zhàn)術資產(chǎn)配置B、戰(zhàn)略資產(chǎn)配置C、固定資產(chǎn)配置D、變動資產(chǎn)配置標準答案：A知識點解析：戰(zhàn)術資產(chǎn)配置是一種根據(jù)對短期資本市場環(huán)境及經(jīng)濟條件的預測，積極、主動地對資產(chǎn)配置狀態(tài)進行動態(tài)調(diào)整，從而增加投資組合價值的積極戰(zhàn)略。85、下列選項中，不可以對股票基金的風格暴露進行分析的是()。A、平均市值B、平均市盈率C、平均市凈率D、平均凈值增長率標準答案：D知識點解析：依據(jù)股票基金所持有的全部股票的平均市值、平均市盈率、平均市凈率等指標，可以對股票基金的風格暴露進行分析。86、某基金總資產(chǎn)為60億元，總負債為30億元，發(fā)行在外的基金份數(shù)為30億份，則該基金的基金份額凈值為()元。A、0．5B、1C、3D、6標準答案：B知識點解析：基金份額凈值==1(元)。87、下列選項中，不屬于QFII基金托管人應具備的條件的是()。A、設有專門的資產(chǎn)托管部B、實收資本不少于50億元人民幣C、有足夠的熟悉托管業(yè)務的專職人員D、最近3年沒有重大違反外匯管理規(guī)定的記錄標準答案：B知識點解析：QFII基金托管人應當具備下列條件：①設有專門的資產(chǎn)托管部；②實收資本不少于80億元人民幣；③有足夠的熟悉托管業(yè)務的專職人員；④具備安全保管合格投資者資產(chǎn)的條件；⑤具備安全、高效的清算、交割能力；⑥具備外匯指定銀行資格和經(jīng)營人民幣業(yè)務資格；⑦最近3年沒有重大違反外匯管理規(guī)定的記錄。88、對于投資收益率r我們用方差(σ2)或者標準差(σ)來衡量它偏離期望值的程度。其中，σ2=E[(r－Er)2]，它的數(shù)值________，表示收益率r偏離期望收益率Er=的程度________，反之亦然。()A、越大；越小B、越大；越大C、越穩(wěn)定；越大D、越穩(wěn)定；越小標準答案：B知識點解析：對于投資收益率r我們用方差(σ2)或者標準差(σ)來衡量它偏離期望值的程度。其中，σ2=E[(r－Er)2]，它的數(shù)值越大，表示收益率r偏離期望收益率Er=的程度越大，反之亦然。89、基金管理人、基金托管人從事基金管理活動取得的收入，()。A、不征收稅收B、僅征收營業(yè)稅C、征收企業(yè)所得稅D、需征收印花稅標準答案：C知識點解析：基金管理人、基金托管人從事基金管理活動取得的收入，依照稅法的規(guī)定征收營業(yè)稅和企業(yè)所得稅。90、買斷式回購到期資金結(jié)算額為()×(回購債券數(shù)量/100)。A、到期交易凈價+到期結(jié)算日應計利息一首期結(jié)算日應計利息B、首期交易凈價+到期結(jié)算日應計利息C、首期交易凈價+首期結(jié)算日應計利息D、到期交易凈價+到期結(jié)算日應計利息標準答案：D知識點解析：在買斷式回購中，到期結(jié)算金額=（到期交易凈價+到期結(jié)算日應計利息）×回購債券數(shù)量/100。91、只要給定任一有效投資組合的風險大小，便可得到其預期收益率數(shù)值的曲線是()。A、資本市場線B、證券市場線C、可行投資組合集D、最優(yōu)投資組合標準答案：A知識點解析：本題旨在考查資本市場線的作用。根據(jù)資本市場線，只要給定任一有效投資組合的風險大小，便可得到其預期收益率的數(shù)值。故本題正確答案為A。92、下列屬于商業(yè)風險的是()。A、電子系統(tǒng)故障B、繳納稅收滯納金C、質(zhì)量投訴D、合同糾紛標準答案：C知識點解析：本題旨在考查商業(yè)風險的表現(xiàn)。商業(yè)風險是指由于交易雙方中的某一方，或與之關聯(lián)的某一方的原因而導致的風險，是公司在競爭變化的市場環(huán)境中不能正常運轉(zhuǎn)并取得利潤的風險，如質(zhì)量投訴、商業(yè)機密泄露等，選項C屬于商業(yè)風險。選項A、D為操作風險，選項B為合規(guī)風險。故本題正確答案為C。93、可轉(zhuǎn)換債券具有()的雙重特征。A、股權和期權B、債權和期權C、債權和股權D、期權和期貨標準答案：B知識點解析：本題旨在考查可轉(zhuǎn)換債券的特征?？赊D(zhuǎn)換債券是指在一段時間后，持有者有權按約定的轉(zhuǎn)換價格或轉(zhuǎn)換比率將公司債券轉(zhuǎn)換為普通股股票?？赊D(zhuǎn)換債券既包含了普通債券的特征，也包含了權益特征．具有相應于標的股票的衍生特征，是一種混合債券。在價值形態(tài)上，可轉(zhuǎn)換債券賦予投資人一個保底收入，即債券息票支付與到期本金償還構(gòu)成的普通付息債券的價值。同時，還賦予了投資人在股票上漲到一定價格的條件下轉(zhuǎn)換成發(fā)行人普通股票的權益，即看漲期權的價值。因而，可轉(zhuǎn)換債券具有債權和期權的雙重特征。故本題正確答案為B。94、下列屬于全球投資業(yè)績標準對收益率的要求的是()。①必須采用經(jīng)現(xiàn)金流調(diào)整前的時間加權收益率②投資組合的收益須以期末資產(chǎn)值加權計算，或采用其他能反映期末價值及對外現(xiàn)金流的方法③不同期間的回報率必須以幾何平均的方式相連接④在計算總收益時，必須計入投資組合中持有的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的收益A、①②B、③④C、①④D、②⑧標準答案：B知識點解析：本題旨在考查全球投資業(yè)績標準對收益率的要求。全球投資業(yè)績標準對收益率要求的具體條款包括以下幾項：①必須采用總收益率，即包括實現(xiàn)的和未實現(xiàn)的回報以及損失加收入；②必須采用經(jīng)現(xiàn)金流調(diào)整后的時間加權收益率，不同期間的回報率必須以幾何平均的方式相連接；③投資組合的收益必須以期初資產(chǎn)值加權計算，或采用其他能反映期初價值及對外現(xiàn)金流的方法；④在計算總收益時，必須計入投資組合中持有的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的收益；⑤所有的收益計算必須扣除期內(nèi)的實際買賣開支，而不得使用估計的買賣開支等。題干③④表述正確，①中應為經(jīng)現(xiàn)金流調(diào)整后的時間加權收益率，②中應為期初資產(chǎn)值而非期末資產(chǎn)值。故本題正確答案為B。95、由某公司2014年年末資產(chǎn)負債表中的數(shù)據(jù)得知．該公司2014年年末總資產(chǎn)價值2000萬元，負債總額為500萬元，所有者權益總額為1500萬元。則該公司權益乘數(shù)為()。A、1．33B、4C、0．75D、0．25標準答案：A知識點解析：本題旨在考查財務杠桿比率中權益乘數(shù)的概念、計算及其應用。財務杠桿比率是用來衡量企業(yè)長期償債能力的比率。其中，權益乘數(shù)=資產(chǎn)／所有者權益=1／(1一資產(chǎn)負債率)。在本題中，權益乘數(shù)：2000／1500=1．33。故本題正確答案為A。96、下列關于基金的利潤來源，說法錯誤的是()。A、基金中的基金具有的基會投資收益屬于投資收益B、贖回費扣除基本手續(xù)費后的余額是基金的利潤來源C、投資收益即指基金在其經(jīng)營過程中因買賣股票、債券等金融資產(chǎn)所獲得的資本回報D、利息收入是指由于基金對固定收益類金融資產(chǎn)的投資所實現(xiàn)的收入標準答案：C知識點解析：本題旨在考查基金的利潤來源。投資收益即指基金在其經(jīng)營過程中因買賣股票、債券、基金等金融資產(chǎn)所獲得的資本回報，即買賣價差，以及對股票等金融資產(chǎn)進行股權投資獲取的股利收益，衍生工具投資產(chǎn)生的相關損益等收益的總和，而不僅為資本回報。選項C表述錯誤。故本題正確答案為C。97、某基金的月平均凈值增長率為10％，標準差為8％，假定該基金凈值增長率服從正態(tài)分布，則在67％的概率下，該基金的月凈值增長率可能落入()區(qū)間內(nèi)。A、2％～18％B、8％～18％C、10％～18％D、10％～20％標準答案：A知識點解析：本題旨在考查基金月凈值增長率與標準差的關系。當基金凈值增長率服從于正態(tài)分布時，在約67％的情況下，基金凈值增長率會落入平均值正負1個標準差的范圍內(nèi)。在本題中，平均值為10％，標準差為8％，則在67％的概率下，該基金的月凈值增長率可能落入2％一18％的區(qū)間內(nèi)。故本題正確答案為A。98、被動投資策略的理論基礎在于()。A、人的能力的有限性B、有效市場假說C、基本面分析的缺陷D、技術分析的缺陷標準答案：B知識點解析：本題旨在考查被動投資策略的理論基礎。被動投資者認為市場具有有效性．投資者無法從市場中獲取超額收益，因而應當采取被動投資方法。被動投資策略的理論基礎就是提出市場有效性的有效市場假說。故本題正確答案為B。99、下列屬于貨幣市場工具的是()。①銀行1年期定期存款②銀行3年期定期存款③剩余期限為397天的債券④上交所上市的A公司股票A、①②B、①③C、②③D、①④標準答案：B知識點解析：本題旨在考查貨幣市場工具的范圍。在我國，貨幣市場工具主要包括銀行問短期資金(同業(yè)拆借)、1年以內(nèi)(含1年)的銀行定期存款和大額存單、剩余期限在397天以內(nèi)(含397天)的債券、期限在1年以內(nèi)(含1年)的債券回購、期限在1年以內(nèi)(含1年)的中央銀行票據(jù)、證監(jiān)會及中國人民銀行認可的其他具有良好流動性的金融工具。因而，①③屬于貨幣市場工具而②④不屬于貨幣市場工具。故本題正確答案為B。100、下列關于貨幣市場基金的風險說法錯誤的是()。A、貨幣基金內(nèi)部可能出現(xiàn)期限錯配的問題B、由于貨幣市場基金采取T+1的兌付方式，當市場較為低迷時，其可能出現(xiàn)擠兌風險C、不同基金對投資組合平均剩余期限的限定條件不同D、貨幣市場基金債券正回購的資金余額一般不得超過20％標準答案：B知識點解析：本題旨在考查貨幣市場基金的風險。由于貨幣市場基金采取T+0的兌付方式，當市場較為低迷時，其可能出現(xiàn)擠兌風險。選項B表述錯誤。故本題正確答案為B?；饛臉I(yè)資格（證券投資基金基礎知識）模擬試卷第2套一、單項選擇題(本題共100題，每題1.0分，共100分。)1、時間加權收益率的計算公式的前提假定之一是()。A、紅利發(fā)放后立即存入銀行B、紅利發(fā)放后立即以無風險利率投資C、紅利發(fā)放后立即對本基金進行再投資D、以上均不正確標準答案：C知識點解析：本題旨在考查時間加權收益率計算公式的前提假定。假定紅利發(fā)放后立即對本基金進行再投資，是時間加權收益率計算公式的前提之一。2、甲有一張帶息期票，其面值為5萬元，票面利率為5％，出票日期為10月5日，到期日為12月4日(共2個月，60日)。按照復利法計算利息，則到期日甲可獲得的利息數(shù)額為()元。A、397．53B、407．53C、417．53D、427．53標準答案：C知識點解析：本題旨在考查復利的公式計算及其應用。復利利息的計算公武如下：I＝PV[(1＋i)t－1]。復利本利和的計算公式如下：S＝PV(1＋i)t。其中，I為利息；P為本金；i為年利率；t為計息期間；S為本利和。在本題中，甲可獲得的利息額為I＝50000×(1＋5％＋12)2－1]＝417．53(元)。故本題選C。3、已知某投資組合p的收益與市場收益的協(xié)方差為14，市場收益的方差為15，則該投資組合p的貝塔系數(shù)為()。A、0．93B、1．13C、1．93D、2．53標準答案：A知識點解析：本題旨在考查貝塔系數(shù)的計算。貝塔系數(shù)源于資本資產(chǎn)定價模型，作為一個統(tǒng)計指標，主要采用回歸方法進行計算，其公式：βp＝Cov(rprm)／σm2。其中，Cov(rp，rm)是投資組合p的收益與市場收益的協(xié)方差；σ是市場收益的方差。在本題中，βp＝14／15≈0．93。故本題選A。4、另類投資最主要的投資對象為()。A、私募股權投資、不動產(chǎn)投資、黃金投資B、私募股權投資、不動產(chǎn)投資、大宗商品投資C、藝術品和收藏品投資、不動產(chǎn)投資、大宗商品投資D、私募股權投資、藝術品和收藏品投資、大宗商品投資標準答案：B知識點解析：本題旨在考查另類投資的投資對象。就當前而言，不動產(chǎn)投資(房地產(chǎn))、私募股權投資與大宗商品投資三者是另類投資最主要的投資對象。故本題選B。5、研究部整合內(nèi)外研究力量進行調(diào)查研究與分析后，應向()提供研究報告及投資計劃建議。A、投資決策委員會B、交易部C、研究部D、投資部標準答案：A知識點解析：本題旨在考查基金公司投資管理的流程。研究部整合內(nèi)外研究力量進行調(diào)查研究與分析后，應當向投資決策委員會提供研究報告及投資計劃建議。故本題選A。6、下列關于回購的說法正確的是()。A、質(zhì)押式回購是交易雙方以債券為權利質(zhì)押所進行的長期資金融通業(yè)務B、質(zhì)押式回購將回購債券交予第三方托管機構(gòu)進行凍結(jié)托管，并在到期時予以解凍C、在質(zhì)押式回購中，回購債券的所有權發(fā)生了轉(zhuǎn)移D、在買斷式回購中，回購債券的所有權不發(fā)生轉(zhuǎn)移標準答案：B知識點解析：本題旨在考查回購的內(nèi)容。質(zhì)押式回購是交易雙方進行的以債券為權利質(zhì)押的一種短期資金融通業(yè)務。在回購期內(nèi)，資金融入方出質(zhì)的債券，回購雙方均不得動用。質(zhì)押凍結(jié)期間債券的利息歸出質(zhì)方所有。買斷式回購期間資金融出方不僅可獲得回購期間融出資金的利息收入，也可以獲得回購期間債券的所有權和使用權。故A、C、D三項錯誤，B項正確。7、下列關于時間和貼現(xiàn)率對價值的影響，說法正確的是()。A、未來人們擁有同等金額貨幣的時點距當前時間越長，未來同等金額貨幣的價值越高B、未來人們擁有同等金額貨幣的時點距當前時間越短，未來同等金額貨幣的價值越低C、貼現(xiàn)率越小，貨幣當前的價值越小D、貼現(xiàn)率越小，貨幣當前的價值越大標準答案：D知識點解析：本題旨在考查時間和貼現(xiàn)率對價值的影響、貼現(xiàn)率越小，貨幣當前的價值越大。D項表述正確。故本題選D。8、已知某風險組合的期望報酬率和標準差分別為10％和20％，無風險報酬率為5％，假設某投資者可以按無風險利率取得資金，將其自有資金100萬元和借入資金50萬元均投資于風險組合，則投資人總期望報酬率和總標準差分別為()。A、12．5％和30％B、12．75％和25％C、13．65％和16．24％D、13．65％和25％標準答案：A知識點解析：本題旨在考查投資組合的期望報酬率及標準差。在本題中，總期望報酬率＝150／100×10％＋(1－150／100)×5％＝12．5％，總標準差＝150／100×20％＝30％。故本題選A。9、股票未來收益的現(xiàn)值指的是()。A、股票的票面價值B、股票的賬面價值C、股票的清算價值D、股票的內(nèi)在價值標準答案：D知識點解析：股票的內(nèi)在價值即理論價值，是指股票未來收益的現(xiàn)值。10、依照《證券投資基金會計核算辦法》規(guī)定，發(fā)生的基金運作費用如果影響()小數(shù)點后第4位的，應采用待攤或預提的方法計入基金損益。A、基金資產(chǎn)凈值B、基金份額凈值C、基金所有者權益D、基金資產(chǎn)總值標準答案：B知識點解析：按照《證券投資基金會計核算辦法》規(guī)定，發(fā)生的基金運作費用如果影響基金份額凈值小數(shù)點后第4位的，應采用待攤或預提的方法計入基金損益。11、下列關于制定投資政策說明書的作用，說法錯誤的是()。A、能夠幫助投資者制定切合實際的投資目標B、能夠幫助投資者將其需求真實、準確、完整地傳遞給投資管理人C、有助于合理評估投資管理人的投資業(yè)績D、有助于管理人合理地承諾收益保障標準答案：D知識點解析：制定投資政策說明書的作用包括：①能夠幫助投資者制定切合實際的投資目標；②能夠幫助投資者將其需求真實、準確、完整地傳遞給投資管理人，有助于投資管理人更加有效地執(zhí)行滿足投資者需求的投資策略，避免雙方之間的誤解；③有助于合理評估投資管理人的投資業(yè)績。12、我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，可轉(zhuǎn)換債券的期限最短為1年，最長為()年。A、2B、4C、6D、8標準答案：C知識點解析：我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，可轉(zhuǎn)換債券的期限最短為1年，最長為6年，自發(fā)行結(jié)束之日起6個月后才能轉(zhuǎn)換為公司股票。13、關于主動投資，下列說法中，錯誤的是()。A、主動投資的業(yè)績主要取決于投資者使用信息的能力和投資者所掌握的投資機會的個數(shù)B、主動投資者常常采用基本面分析和技術分析方法C、與被動投資相比，主動投資的主動收益是投資者主動獲取的，特別是尋求正的主動收益D、主動投資和被動投資的目標一致，均希望同時能減少跟蹤偏離度和跟蹤誤差標準答案：D知識點解析：對于主動投資者而言，主動投資的目標是擴大主動收益，縮小主動風險，提高信息比率；而被動投資的目標是同時減少跟蹤偏離度和跟蹤誤差。14、反映股票基金風險大小的指標不包括()。A、久期B、持股集中度C、標準差D、行業(yè)投資集中度標準答案：A知識點解析：常用來反映股票基金風險大小的指標有標準差、β系數(shù)、持股集中度、行業(yè)投資集中度、持股數(shù)量等指標。15、下列關于夏普比率的說法，錯誤的是()。A、夏普比率數(shù)值越大，代表單位風險超額回報率越高B、夏普比率是對絕對收益率的風險調(diào)整分析指標C、夏普比率是針對總波動性權衡后的回報率，即單位總風險下的超額回報率D、夏普比率針對的是系統(tǒng)風險標準答案：D知識點解析：夏普比率(Sp)是諾貝爾經(jīng)濟學獎得主威廉·夏普于1966年根據(jù)資本資產(chǎn)定價模型(CAPM)提出的經(jīng)風險調(diào)整的業(yè)績測度指標。夏普比率是針對總波動性權衡后的回報率，即單位總風險下的超額回報率(注意是“總風險”，而不是“系統(tǒng)風險”)。夏普比率數(shù)值越大，代表單位風險超額回報率越高，基金業(yè)績越好。16、關于基金利潤分配，下列說法中，錯誤的是()。A、基金進行利潤分配會導致基金份額凈值的下降，同時對投資者的利益產(chǎn)生較大影響B(tài)、封閉式基金只能采用現(xiàn)金分紅C、我國開放式基金按規(guī)定需在基金合同中約定每年基金利潤分配的最多次數(shù)和基金利潤分配的最低比例D、對于每日按照面值進行報價的貨幣市場基金，可以在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再投資，并應當每日進行收益分配標準答案：A知識點解析：基金進行利潤分配會導致基金份額凈值的下降，但對投資者的利益沒有實際影響。17、()是指上市公司將其部分資產(chǎn)或附屬公司(子公司或分公司)分離出去，成立新公司的行為。A、剝離B、分立C、重組D、解散標準答案：A知識點解析：剝離是指上市公司將其部分資產(chǎn)或附屬公司(子公司或分公司)分離出去，成立新公司的行為。剝離后，母公司的資產(chǎn)因為剝離給新公司而減少，母公司的總價值下降；但母公司原有股東持有的新公司的股票份額會彌補他們在母公司損失的價值。18、當投資境外的市場時，基金面臨的最大風險是()。A、利率風險B、購買力風險C、信用風險D、匯率風險標準答案：D知識點解析：當投資境外的市場時，基金面臨的最大風險是匯率風險。19、債券結(jié)算的業(yè)務類型不包括()。A、分銷業(yè)務B、現(xiàn)券業(yè)務C、承銷業(yè)務D、質(zhì)押式回購業(yè)務標準答案：C知識點解析：債券結(jié)算業(yè)務類型包括：分銷業(yè)務、現(xiàn)券業(yè)務、質(zhì)押式回購業(yè)務、買斷式回購業(yè)務、債券遠期交易和債券借貸。20、在《關于實施(合格境內(nèi)機構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法)有關問題的通知》(證監(jiān)發(fā)[2007]8]號)中，對QDII基金的凈值計算機披露的規(guī)定中，基金份額凈值應當在估值日后()個工作日內(nèi)披露。A、1B、2C、3D、4標準答案：B知識點解析：在《關于實施<合格境內(nèi)機構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法>有關問題的通知》(證監(jiān)發(fā)[2007]81號)中，對QDII基金的凈值計算披露的規(guī)定中，基金份額凈值應當在估值日后2個工作日內(nèi)披露。21、通常所說的年利率都是指()。A、利率B、實際利率C、名義利率D、復利標準答案：C知識點解析：通常所說的年利率都是指名義利率。22、能夠很好地衡量私募股權基金總成本和總潛在回報工具的是()。A、風險投資B、市場投資C、二次出售D、J曲線標準答案：D知識點解析：J曲線是能夠很好地衡量私募股權基金總成本和總潛在回報的工具。23、下列關于機會成本的說法，錯誤的是()。A、機會成本屬于顯性成本B、機會成本屬于隱性成本C、目標組合與被轉(zhuǎn)換組合的差異越大，機會成本增加的可能性就越高D、機會成本是轉(zhuǎn)持成本中最難預測的部分標準答案：A知識點解析：顯性成本包括傭金、經(jīng)手費、監(jiān)管費、印花稅和過戶費等，隱性成本包括買賣價差、沖擊成本、對沖費用、機會成本等。受市場因素影響，目標組合和被轉(zhuǎn)換組合在轉(zhuǎn)持期間往往有不同的損益表現(xiàn)，目標組合與被轉(zhuǎn)換組合的差異越大，機會成本增加的可能性就越高，這是轉(zhuǎn)持成本中最難預測的部分。24、目前，托管資產(chǎn)的場內(nèi)資金清算主要采用()。A、托管人結(jié)算模式和券商結(jié)算模式B、共同對手結(jié)算模式和逐筆清算模式C、貨銀對付模式和凈額交收模式D、凈額交收模式和金額交收模式標準答案：A知識點解析：托管資產(chǎn)的場內(nèi)資金清算主要采用兩種模式，包括托管人結(jié)算模式和券商結(jié)算模式。25、()，上交所發(fā)布《上海證券交易所交易型開放式指數(shù)基金流動性服務業(yè)務指引》[簡稱《業(yè)務指引》]。A、2012年5月23日B、2012年5月25日C、2012年6月25日D、2013年4月23日標準答案：B知識點解析：2012年5月，上海證券交易所首只跨市場ETF(華泰柏瑞滬深300ETF)上市；同月25日上交所發(fā)布《上海證券交易所交易型開放式指數(shù)基金流動性服務業(yè)務指引》[簡稱《業(yè)務指引》]，而此處的流動性服務是指符合條件的證券公司按照《業(yè)務指引》的規(guī)定提供持續(xù)雙邊報價服務，這和做市商的功能是一致的。26、下列不屬于投資風險主要因素的是()。A、市場風險B、流動性風險C、信用風險D、收益風險標準答案：D知識點解析：投資風險的主要因素包括：市場價格(市場風險)，在規(guī)定時間和價格范圍內(nèi)買賣證券的難度(流動性風險)，借款方還債的能力和意愿(信用風險)。27、根據(jù)AIFMD，在歐盟境內(nèi)運營的另類投資基金，實行()監(jiān)管。A、審批B、申請C、審核D、注冊標準答案：D知識點解析：歐盟《另類投資基金管理人指令》(AIFMD)的主要內(nèi)容包括以下方面：①注冊監(jiān)管；②監(jiān)管機構(gòu)設置；③基金杠桿水平和流動性要求；④管理人薪酬；⑤資金托管；⑥私募股權投資基金的“資產(chǎn)剝離”規(guī)定；⑦初始資本金要求。28、下列關于申請QDⅡ資格的機構(gòu)投資者應當符合的條件，說法不正確的是()。A、具有3年以上境外證券市場投資管理相關經(jīng)驗的人員不少于3名B、具有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度，經(jīng)營行為規(guī)范C、具有3年以上境外證券市場投資管理經(jīng)驗和相關專業(yè)資質(zhì)的中級以上管理人員不少于3名D、最近3年沒有受到監(jiān)管機構(gòu)的重大處罰，沒有重大事項正在接受司法部門、監(jiān)管機構(gòu)的立案調(diào)查標準答案：C知識點解析：申請QDII資格的機構(gòu)投資者應當符合下列條件：①申請人的財務穩(wěn)健，資信良好，資產(chǎn)管理規(guī)模、經(jīng)營年限等符合中國證監(jiān)會的規(guī)定。②擁有符合規(guī)定的具有境外投資管理相關經(jīng)驗的人員，即具有5年以上境外證券市場投資管理經(jīng)驗和相關專業(yè)資質(zhì)的中級以上管理人員不少于1名，具有3年以上境外證券市場投資管理相關經(jīng)驗的人員不少于3名。③具有健全的治理結(jié)構(gòu)和完善的內(nèi)控制度，經(jīng)營行為規(guī)范。④最近3年沒有受到監(jiān)管機構(gòu)的重大處罰，沒有重大事項正在接受司法部門、監(jiān)管機構(gòu)的立案調(diào)查。⑤中國證監(jiān)會根據(jù)審慎監(jiān)管原則規(guī)定的其他條件。29、下列關于全球投資業(yè)績標準關于收益率計算的具體條款，說法錯誤的是()。A、必須采用總收益率B、必須采用經(jīng)現(xiàn)金流調(diào)整后的時間加權收益率C、在計算總收益時，必須計入投資組合中持有的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的收益D、自2010年1月1日起，必須采用經(jīng)每日加權現(xiàn)金流調(diào)整后的時間加權收益率標準答案：D知識點解析：全球投資業(yè)績標準關于收益率計算的具體條款中規(guī)定，自2005年1月1日起，必須采用經(jīng)每日加權現(xiàn)金流調(diào)整后的時間加權收益率。30、下列關于影響期權價格因素的表述中，不正確的是()。A、對于美式期權來說，有效期越長，期權價格越高B、標的資產(chǎn)的價格越低、執(zhí)行價格越高，看漲期權的價格就越高C、標的資產(chǎn)價格的波動率越大，對期權多頭越有利，期權價格也應越高D、在期權有效期內(nèi)，標的資產(chǎn)產(chǎn)生的紅利使看漲期權價格下降，而使看跌期權價格上升標準答案：B知識點解析：對各種期權盈虧分布的分析可以看出：看漲期權在執(zhí)行時，其收益等于標的資產(chǎn)的市場價格與執(zhí)行價格之差。因此，標的資產(chǎn)的價格越高、執(zhí)行價格越低，看漲期權的價格就越高。31、按照中國人民銀行有關規(guī)章規(guī)定，中央政府債券、政策性金融債券可交易且期限在366天以上的，交易流通起始日是為該只債券的債權登記日后的()工作日。A、第一個B、第二個C、第三個D、次一標準答案：C知識點解析：按照中國人民銀行有關規(guī)章規(guī)定，中央政府債券、政策性金融債券可交易且期限在366天以上的，交易流通起始日是為該只債券的債權登記日后的第三個工作日。32、與基金持有證券的上市公司有關的、所有涉及該證券權益變動并進而影響基金權益變動的事項是基金會計核算的()業(yè)務。A、證券和衍生工具交易核算B、權益核算C、費用核算D、估值核算標準答案：B知識點解析：權益核算是指與基金持有證券的上市公司有關的、所有涉及該證券權益變動并進而影響基金權益變動的事項，包括發(fā)行新股、發(fā)放股息和紅利、配股等公司行為的核算。33、()是指從基金資產(chǎn)中扣除的用于支付銷售機構(gòu)傭金以及基金管理人的基金營銷廣告費、促銷活動費、持有人服務費等方面的費用。A、基金管理費B、基金托管費C、基金轉(zhuǎn)換費D、基金銷售服務費標準答案：D知識點解析：基金銷售服務費是指從基金資產(chǎn)中扣除的用于支付銷售機構(gòu)傭金以及基金管理人的基金營銷廣告費、促銷活動費、持有人服務費等方面的費用。34、根據(jù)對股利增長率的不同假定，股利貼現(xiàn)模型可以分為()等模型。I．零增長模型Ⅱ．負增長模型Ⅲ．三階段增長模型Ⅳ．多元增長模型A、I、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、I、Ⅲ、ⅣD、I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ標準答案：C知識點解析：根據(jù)對股利增長率的不同假定，股利貼現(xiàn)模型可以分為零增長模型、不變增長模型、三階段增長模型和多元增長模型。35、關于UCITS基金的申購與贖回價格，如不損害持有人利益，監(jiān)管機關可以允許()公布一次。A、一周B、一個月C、兩個月D、一季度標準答案：B知識點解析：關于UCITS基金的申購與贖回價格，規(guī)定應至少一個月公布兩次。如不損害持有人利益，監(jiān)管機關可以允許一個月公布一次。36、下列關于個人投資者的說法中，不正確的是()。A、個人投資者的劃分沒有統(tǒng)一的標準B、擁有更多財富的個人投資者風險承受能力也更強C、個人投資者還可能在投資經(jīng)驗和能力方面存在差異D、基金銷售機構(gòu)對不同類型的投資者提供相同類型的投資服務標準答案：D知識點解析：個人投資者的劃分沒有統(tǒng)一的標準，每個基金銷售機構(gòu)都會采用獨有的方法來設置投資者類別以及類別之間的界限。基金銷售機構(gòu)常常對不同類型的投資者提供不同類型的投資服務。擁有更多財富的個人投資者，在滿足正常生活所需之外，有更多的資金進行投資，而且風險承受能力也更強。除了可投資款以外，個人投資者還可能在投資經(jīng)驗和能力方面存在差異。37、當采購經(jīng)理指數(shù)PMI小于()時，說明經(jīng)濟在衰退。A、30B、40C、50D、60標準答案：C知識點解析：采購經(jīng)理指數(shù)PMI是衡量制造業(yè)在生產(chǎn)、新訂單、商品價格、存貨、雇員、訂單交貨、新出口訂單和進口八個方面狀況的指數(shù)，是經(jīng)濟先行指標中一項非常重要的指標。當PMI大于50時，說明經(jīng)濟在發(fā)展；當PMI小于50時，說明經(jīng)濟在衰退。38、將損失控制在投資者可接受的范圍內(nèi)的指令是()。A、市價指令B、限價指令C、止損指令D、保價指令標準答案：C知識點解析：止損指令的目的在于將損失控制在投資者可接受的范圍內(nèi)。39、提前贖回風險又稱為()。A、回購風險B、再投資風險C、流動性風險D、通脹風險標準答案：A知識點解析：提前贖回風險又稱為回購風險，是指債券發(fā)行者在債券到期日前贖回有提前贖回條款的債券所帶來的風險。債券發(fā)行人通常在市場利率下降時執(zhí)行提前贖回條款，因此投資者只好將收益和本金再投資于其他利率更低的債券，導致再投資風險。40、權益類證券大宗交易、債券大宗交易(除公司證券外)，協(xié)議平臺的成交確認時間為每個交易日()。A、9：30—11：00B、13：00—15：30C、13：00—14：00D、15：00—15：30標準答案：D知識點解析：權益類證券大宗交易、債券大宗交易(除公司證券外)，協(xié)議平臺的成交確認時間為每個交易日15：00一15：30。41、當基金只投資于()的證券時，對其資產(chǎn)進行估值較為容易。A、交易不活躍B、組合C、上漲D、交易活躍標準答案：D知識點解析：當基金只投資于交易活躍的證券時，對其資產(chǎn)進行估值較為容易。42、開放式基金分紅中，最普遍的分紅形式是()。A、現(xiàn)金分紅B、債券分紅C、再投資D、分紅再投資轉(zhuǎn)換為基金份額標準答案：A知識點解析：現(xiàn)金分紅方式是基金分紅采用的最普遍的形式。43、在金融市場上，以股票為例，當沒有任何決定性的消息發(fā)布的時候，股價走勢很多時候呈現(xiàn)出()的特點。A、向上游走B、隨機游走C、向下游走D、S形游走標準答案：B知識點解析：在金融市場上，以股票為例，當沒有任何決定性的消息發(fā)布的時候，股價走勢很多時候呈現(xiàn)出“隨機游走”的特點，這里的“隨機游走”就是指股價的波動值服從正態(tài)分布。44、陳某投資100元，報酬率為10％，累計10年可積累()元。A、229．37B、239．37C、249．37D、259．37標準答案：D知識點解析：根據(jù)復利計算，F(xiàn)V=PV×(1+i)n=100×(1+10％)10=259．37。式中，F(xiàn)V表示終值，n表示年限，i表示年利率，PV表示本金或現(xiàn)值。45、并購投資中，()是指籌資過程當中所包含的債權融資比例較高的收購形式。A、管理層收購B、杠桿收購C、控制權收購D、資產(chǎn)收購標準答案：B知識點解析：并購投資包含多種不同類型，如杠桿收購、管理層收購等形式。杠桿收購，是指籌資過程當中所包含的債權融資比例較高的收購形式。46、所有者權益不包括()。A、股本B、應付賬款C、資本公積D、未分配利潤標準答案：B知識點解析：所有者權益包括以下四部分：一是股本，即按照面值計算的股本金。二是資本公積，包括股票發(fā)行溢價、法定財產(chǎn)重估增值，接受捐贈資產(chǎn)，政府專項撥款轉(zhuǎn)入等。三是盈余公積，又分為法定盈余公積和任意盈余公積。四是未分配利潤，指企業(yè)留待以后年度分配的利潤或待分配利潤。47、多因子模型是()的策略之一。A、被動投資B、主動投資C、量化投資D、有效投資標準答案：C知識點解析：多因子模型是重要的量化投資策略之一。48、根據(jù)財政部、國家稅務總局的規(guī)定，從2008年9月19日起，基金賣出股票時按照()的稅率征收證券交易印花稅。A、1‰B、2‰C、3‰D、5‰標準答案：A知識點解析：根據(jù)財政部、國家稅務總局的規(guī)定，從2008年9月19日起，基金賣出股票時按照1‰的稅率征收證券(股票)交易印花稅，而對買入交易不再征收印花稅，即對印花稅實行單向征收。49、銀行間債券市場交易制度中，()是指中國人民銀行根據(jù)規(guī)定遴選符合條件的債券二級市場參與者作為中國人民銀行的對手方，與之進行債券交易，從而配合中國人民銀行貨幣政策目標的實現(xiàn)。A、公開市場一級交易商制度B、做市商制度C、結(jié)算代理制度D、自主交易制度標準答案：A知識點解析：銀行間債券市場交易制度中，公開市場一級交易商制度是指中國人民銀行根據(jù)規(guī)定遴選符合條件的債券二級市場參與者作為中國人民銀行的對手方，與之進行債券交易，從而配合中國人民銀行貨幣政策目標的實現(xiàn)。50、債券