2024年全國(guó)證券從業(yè)之金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)考試重點(diǎn)黑金模擬題(詳細(xì)參考解析)

姓名:_________________編號(hào):_________________地區(qū):_________________省市:_________________ 密封線 姓名:_________________編號(hào):_________________地區(qū):_________________省市:_________________ 密封線 密封線 全國(guó)證券從業(yè)考試重點(diǎn)試題精編注意事項(xiàng):1.全卷采用機(jī)器閱卷，請(qǐng)考生注意書寫規(guī)范；考試時(shí)間為120分鐘。2.在作答前，考生請(qǐng)將自己的學(xué)校、姓名、班級(jí)、準(zhǔn)考證號(hào)涂寫在試卷和答題卡規(guī)定位置。

3.部分必須使用2B鉛筆填涂;非選擇題部分必須使用黑色簽字筆書寫，字體工整，筆跡清楚。

4.請(qǐng)按照題號(hào)在答題卡上與題目對(duì)應(yīng)的答題區(qū)域內(nèi)規(guī)范作答，超出答題區(qū)域書寫的答案無(wú)效:在草稿紙、試卷上答題無(wú)效。一、選擇題

1、下列關(guān)于雙邊報(bào)價(jià)的說(shuō)法正確的是（）。A.雙邊報(bào)價(jià)的報(bào)價(jià)要素比公開(kāi)報(bào)價(jià)多了債券待償期、對(duì)手方和對(duì)手方交易員三個(gè)要素B.雙邊報(bào)價(jià)發(fā)出后，未成交的部分不可撤銷C.雙邊報(bào)價(jià)可以點(diǎn)擊確認(rèn)成交，無(wú)須與報(bào)價(jià)方進(jìn)行交談D.雙邊報(bào)價(jià)系統(tǒng)根據(jù)價(jià)格優(yōu)先原則進(jìn)行撮合

2、證券市場(chǎng)的基本功能包括（）。Ⅰ.籌資功能Ⅱ.資本定價(jià)功能Ⅲ.投資功能Ⅳ.資本配置功能A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

3、編制股價(jià)指數(shù)的步驟有（）。①選擇樣本股②選定某基期③計(jì)算計(jì)算期平均股價(jià)或市值④指數(shù)化A.①②B.①②③C.①③④D.①②③④

4、根據(jù)投資者的心理因素可以將證券市場(chǎng)投資者分為（）①投機(jī)型②穩(wěn)健型③冒險(xiǎn)型④中庸型A.①②③B.②③④C.①②④D.①③④

5、無(wú)面額股票由于沒(méi)有票面金額，故不受不得低于票面金額發(fā)行的限制，（）。Ⅰ．發(fā)行價(jià)格能隨公司的經(jīng)濟(jì)效益而浮動(dòng)Ⅱ．在轉(zhuǎn)讓時(shí)，投資者也不易被股票票面金額所困惑，而更注重分析每股的實(shí)際價(jià)值Ⅲ．發(fā)行價(jià)格不能隨公司的經(jīng)濟(jì)效益而浮動(dòng)Ⅳ．無(wú)面額股票不受面額限制的約束，有很強(qiáng)的流通性A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

6、有價(jià)證券有廣義和狹義兩種概念。狹義的有價(jià)證券是指（）。A.商品證券B.貨幣證券C.資本證券D.商業(yè)證券

7、下列關(guān)于委托指令的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是()A.委托指令無(wú)需包含買賣方向B.委托指令需要反映客戶買賣證券的具體要求C.委托指令應(yīng)包括證券賬戶號(hào)碼和證券代碼D.委托指令應(yīng)包括委托數(shù)量和委托價(jià)格

8、金融市場(chǎng)通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)性的價(jià)格決定（利率），將貨幣資金配置到生產(chǎn)效率最高的經(jīng)濟(jì)主體或部門，使這些部門能夠獲得更多的生產(chǎn)要素，從而提高全社會(huì)的產(chǎn)出，使資源的利用效率得到提高。這反映了金融市場(chǎng)重要性的（）。A.促進(jìn)儲(chǔ)蓄-投資轉(zhuǎn)化B.優(yōu)化資源配置C.反映經(jīng)濟(jì)狀態(tài)D.宏觀調(diào)控

9、（）作為我國(guó)證券業(yè)的自律性組織，對(duì)基金業(yè)實(shí)施行業(yè)自律管理。A.證券業(yè)協(xié)會(huì)B.證券交易所C.中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)

10、股票市場(chǎng)行為的表現(xiàn)形式包括（）。①市場(chǎng)價(jià)格②成交量③價(jià)和量的變化④完成變化所經(jīng)歷的時(shí)間A.①B.②③C.②④D.①②③④

11、根據(jù)《非金融企業(yè)債務(wù)融資工具信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)自律指引》，下列正確的是（）。Ⅰ.信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)從業(yè)人員應(yīng)遵守相關(guān)法律法規(guī)和職業(yè)規(guī)范，遵循誠(chéng)實(shí)、守信、獨(dú)立、勤勉、盡責(zé)的原則Ⅱ.對(duì)于1年期內(nèi)的短期債務(wù)融資工具，信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)在正式發(fā)行后6個(gè)月內(nèi)發(fā)布定期跟蹤評(píng)級(jí)結(jié)果和報(bào)告Ⅲ.交易商協(xié)會(huì)應(yīng)對(duì)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)開(kāi)展情況和自律規(guī)范執(zhí)行情況開(kāi)展定期的業(yè)務(wù)調(diào)查Ⅳ.信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)完整保存評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中的資料、文檔、記錄和報(bào)告等業(yè)務(wù)信息。業(yè)務(wù)檔案的保存期限應(yīng)不低于10年,且不低于債務(wù)融資工具存續(xù)期滿或受評(píng)主體違約后5年A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

12、場(chǎng)外市場(chǎng)的特征具有（）。①掛牌標(biāo)淮較低，通常不對(duì)企業(yè)規(guī)模和盈利能力等情況作要求②信息披露要求較低，監(jiān)管較為寬松③交易制度通常釆用競(jìng)價(jià)交易制度④交易制度通常采用做市商制度A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④

13、可通過(guò)點(diǎn)擊確認(rèn)、單向撮合的方式成交的報(bào)價(jià)方式是（）。①公開(kāi)報(bào)價(jià)②對(duì)話報(bào)價(jià)③雙邊報(bào)價(jià)④小額報(bào)價(jià)A.①④B.③④C.②③D.①③④

14、為政府、金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)提供籌集資金的渠道是（）的基本功能。A.同業(yè)拆借市場(chǎng)B.回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)C.證券流通市場(chǎng)D.證券發(fā)行市場(chǎng)

15、按基礎(chǔ)資產(chǎn)的來(lái)源分類，權(quán)證分為（）。①認(rèn)股權(quán)證②備兌權(quán)證③認(rèn)購(gòu)權(quán)證④認(rèn)沽權(quán)證A.①②B.①②③C.①③④D.①②③④

16、我國(guó)的混合資本債券具有的基本特征包括（）。Ⅰ．期限在15年以上Ⅱ．發(fā)行之日起5年內(nèi)不得贖回Ⅲ．到期前若發(fā)行人核心資本充足率低于4%，可以延期支付利息Ⅳ．清算時(shí)本金和利息清償順序列于次級(jí)債務(wù)之后A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

17、關(guān)于基金的交易制度，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.基金的交易實(shí)行集中交易管理制度B.基金管理人設(shè)有中央交易室，以保證公正、公平為原則，實(shí)行統(tǒng)一交易、統(tǒng)一管理C.基金經(jīng)理不得直接向交易員下達(dá)投資指令或者直接進(jìn)行交易D.基金的投資指令進(jìn)行交易執(zhí)行前，不需要經(jīng)過(guò)風(fēng)險(xiǎn)管理控制部門的審核

18、以下正確描述了貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制一般傳導(dǎo)過(guò)程的是（）A.貨幣政策工具→操作目標(biāo)→中介目標(biāo)→最終目標(biāo)B.中介目標(biāo)→最終目標(biāo)→貨幣政策工具→操作目標(biāo)C.最終目標(biāo)→貨幣政策工具→操作目標(biāo)→中介目標(biāo)D.操作目標(biāo)→中介目標(biāo)→最終目標(biāo)→貨幣政策工具

19、（）是負(fù)責(zé)保護(hù)基金籌集、管理和使用，不以營(yíng)利為目的的國(guó)有獨(dú)資公司。A.保護(hù)基金公司B.證券投資公司C.證券業(yè)協(xié)會(huì)D.基金理財(cái)公司

20、根據(jù)《證券法》證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)不得有下列行為（）。①代理委托人從事證券投資②與委托人約定分享證券投資收益或者分擔(dān)證券投資損失③買賣證券投資咨詢機(jī)構(gòu)提供服務(wù)的證券④為投資人提供證券投資咨詢服務(wù)A.①②③B.①②④C.①③④D.②③④

21、我國(guó)的混合資本債券的期限是（）。A.15年以上B.永久性C.5年以上D.10年以上

22、主板（中小企業(yè)板）上市公司存在下列（）情形時(shí)，不得非公開(kāi)發(fā)行股票。①上市公司最近36個(gè)月內(nèi)受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)的行政處罰②上市公司最近12個(gè)月內(nèi)受到證券交易所的公開(kāi)譴責(zé)③最近一年及一期財(cái)務(wù)報(bào)表未被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具否定意見(jiàn)或者無(wú)法表示意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告④嚴(yán)重?fù)p害投資者合法權(quán)益及社會(huì)公眾利益的情形⑤上市公司及其附屬公司違規(guī)對(duì)外提供擔(dān)保尚未解除A.①②③④⑤B.①②③④C.①②④⑤D.①④⑤

23、股權(quán)類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約不包括（）。A.單個(gè)股票的遠(yuǎn)期合約B.多個(gè)股票的遠(yuǎn)期合約C.一籃子股票的遠(yuǎn)期合約D.股票價(jià)格指數(shù)的遠(yuǎn)期合約

24、股票之所以有價(jià)格，可以買賣和轉(zhuǎn)讓，是因?yàn)樗芙o持有人帶來(lái)（）。A.預(yù)期利潤(rùn)B.高額收益C.剩余價(jià)值D.預(yù)期收益

25、以下關(guān)于現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理基本理念的說(shuō)法中，（）是錯(cuò)誤的。A.任何金融產(chǎn)品都是風(fēng)險(xiǎn)與收益的組合B.任何金融產(chǎn)品服從風(fēng)險(xiǎn)與收益的二元結(jié)構(gòu)，這是金融產(chǎn)品的重要特征之一C.投資是“以收益換風(fēng)險(xiǎn)”D.堅(jiān)持投資和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)原則的金融機(jī)構(gòu)在長(zhǎng)期的投資活動(dòng)中最終會(huì)實(shí)現(xiàn)盈利

26、A公司今年的息稅前利潤(rùn)為500萬(wàn)元，調(diào)整的所得稅為90萬(wàn)元，折舊（攤銷）共計(jì)20萬(wàn)元，本期營(yíng)運(yùn)資金增加50萬(wàn)元，長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)增加15萬(wàn)元，資本性支出為55萬(wàn)元。因此當(dāng)年的企業(yè)自由現(xiàn)金流為（）萬(wàn)元。A.310B.340C.400D.440

27、下列選項(xiàng)中，屬于股權(quán)類產(chǎn)品衍生工具的是()。Ⅰ．遠(yuǎn)期外匯合約Ⅱ．股票期權(quán)Ⅲ．股票指數(shù)期貨Ⅳ．股票指數(shù)期權(quán)A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

28、（2021年真題）2018年5月1日起，滬股通每日額度調(diào)整為（??）億元人民幣。A.150B.520C.140D.130

29、最早出現(xiàn)的證券交易機(jī)構(gòu)是由外商開(kāi)辦的()。Ⅰ．上海股份公所Ⅱ．上海眾業(yè)公所Ⅲ．上海證券交易所Ⅳ．上海華商證券交易所A.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

30、在（）情況下，優(yōu)先股的股息收益可能會(huì)大大低于普通股票。A.公司破產(chǎn)清算B.公司經(jīng)營(yíng)不善，效率低下C.公司經(jīng)營(yíng)有方、盈利豐厚D.公司進(jìn)入成熟期

31、滬深300指數(shù)所選擇的公司一般滿足下列（）條件。①經(jīng)營(yíng)狀況良好②股票價(jià)格無(wú)明顯異常波動(dòng)③財(cái)務(wù)報(bào)告無(wú)重大問(wèn)題④無(wú)明顯市場(chǎng)操縱A.①②③④B.①②④C.②③④D.①③④

32、按照《證券公司私募投資基金子公司管理規(guī)范》，下列說(shuō)法正確的是（）。①私募基金子公司不得從事與私募基金無(wú)關(guān)的業(yè)務(wù)②私募基金子公司及其下設(shè)特殊目的機(jī)構(gòu)可以以盈利為目的管理閑置資金③私募基金子公司管理的閑置資金只能投資于依法公開(kāi)發(fā)行的國(guó)債、央行票據(jù)等風(fēng)險(xiǎn)較低的證券④私募基金子公司管理閑置資金應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持有效控制風(fēng)險(xiǎn)、保證流動(dòng)性的原則A.①②③B.①③④C.②③④D.①②④

33、下列關(guān)于非公開(kāi)發(fā)行公司債券信用評(píng)級(jí)的說(shuō)法正確的是()A.是否進(jìn)行信用評(píng)級(jí)由證券交易所確定B.是否進(jìn)行信用評(píng)級(jí)由承銷機(jī)構(gòu)確定C.必須進(jìn)行信用評(píng)級(jí)D.是否進(jìn)行信用評(píng)級(jí)由發(fā)行人確定

34、（2021年真題）根據(jù)國(guó)債的償還期貨，可以把國(guó)債分為（??）Ⅰ、短期國(guó)債Ⅱ、中期國(guó)債Ⅲ、長(zhǎng)期國(guó)債Ⅳ、赤字國(guó)債A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

35、中央銀行采取的旨在影響銀行系統(tǒng)的資金運(yùn)用方向和信貸資金利率結(jié)構(gòu)的各種措施是指（）。A.—般性貨幣政策工具B.選擇性貨幣政策工具C.創(chuàng)新性貨幣政策工具D.其他貨幣工具

36、目前我國(guó)發(fā)行的普通國(guó)債有（）。①記賬式國(guó)債②儲(chǔ)蓄國(guó)債（憑證式）③儲(chǔ)蓄國(guó)債（電子式）④附息式國(guó)債A.①②③④B.①②③C.①②④D.②③④

37、常見(jiàn)的衍生工具包括（）。①期權(quán)②遠(yuǎn)期③互換④債券A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④

38、與認(rèn)購(gòu)期權(quán)價(jià)值正相關(guān)、與認(rèn)沽期權(quán)價(jià)值為負(fù)相關(guān)的是(??)A.波動(dòng)率B.執(zhí)行價(jià)格C.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率D.到期時(shí)間

39、單一司法轄域內(nèi)的金融市場(chǎng)是（）。A.交易所市場(chǎng)B.場(chǎng)外交易市場(chǎng)C.國(guó)際金融市場(chǎng)D.國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)

40、證券公司被撤銷、關(guān)閉和破產(chǎn)或被中國(guó)證監(jiān)會(huì)實(shí)施行政接管、托管經(jīng)營(yíng)等強(qiáng)制性監(jiān)管措施時(shí)，按照國(guó)家有關(guān)政策規(guī)定對(duì)債權(quán)人予以償付的是()。A.保護(hù)基金B(yǎng).投資基金C.開(kāi)放式基金D.封閉式基金

41、在我國(guó)，根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金類別的分類標(biāo)準(zhǔn)，（）以上的基金資產(chǎn)投資于股票的，為股票基金。A.50%B.60%C.70%D.80%

42、商業(yè)銀行除發(fā)行普通的金融債券外，還包括（）和（）。A.次級(jí)債券信用債券B.次級(jí)債券資本補(bǔ)充債券C.信用債券資本補(bǔ)充債券D.信用債券擔(dān)保債券

43、股票價(jià)格指數(shù)被視為股市行情的指示器和經(jīng)濟(jì)景氣變化的晴雨表。下列屬于股票價(jià)格指數(shù)主要功能的有（）Ⅰ.為投資者和分析家研究、判斷股市動(dòng)態(tài)提供信息，便于對(duì)股票市場(chǎng)大勢(shì)走向作出分析Ⅱ.作為指數(shù)衍生產(chǎn)品和其他金融創(chuàng)新的基礎(chǔ)Ⅲ.作為投資業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的標(biāo)尺，提供一個(gè)股市投資的基準(zhǔn)回報(bào)Ⅳ.由于股票價(jià)格短期內(nèi)受到市場(chǎng)投資者情緒的帶動(dòng)而發(fā)生劇烈波動(dòng)，因此股票價(jià)格指數(shù)準(zhǔn)確反映了市場(chǎng)參與投資者情緒的變動(dòng)方向和變動(dòng)程度A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

44、記名股票是指在（）上記載股東姓名的股票。Ⅰ．股份公司的股東名冊(cè)Ⅱ．招股說(shuō)明書Ⅲ．股票票面Ⅳ．公司章程A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、

45、證券交易所的組織形式大致可以分為（）。Ⅰ．公司制Ⅱ．會(huì)員制Ⅲ．經(jīng)紀(jì)制Ⅳ．混合制A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

46、證券公司應(yīng)當(dāng)明確董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理層、各部門、分支機(jī)構(gòu)及子公司履行全面風(fēng)險(xiǎn)管理的職責(zé)分工，建立多層次、相互銜接、有效制衡的運(yùn)行機(jī)制。下列（）不屬于證券公司董事會(huì)承擔(dān)的責(zé)任。A.建立完備的信息技術(shù)系統(tǒng)和數(shù)據(jù)質(zhì)量控制機(jī)制B.審議批準(zhǔn)公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理的基本制度C.審議批準(zhǔn)公司的風(fēng)險(xiǎn)偏好D.審議公司定期風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告

47、個(gè)人投資者投資行為的特點(diǎn)包括（）。①隨意性②專業(yè)性③分散性④短期性A.①②③B.①③④C.②③④D.①②④

48、（2020年真題）取得中國(guó)證監(jiān)會(huì)證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)許可的自行評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)從事證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù),應(yīng)當(dāng)遵循的原則有（）Ⅰ、獨(dú)立Ⅱ、客觀Ⅲ、公開(kāi)Ⅳ、公正A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

49、我國(guó)證券結(jié)算制度根據(jù)貨銀對(duì)付的原則設(shè)計(jì)。關(guān)于貨銀對(duì)付的交收制度表述不正確的是（）。A.貨銀對(duì)付是指，當(dāng)且僅當(dāng)資金交付時(shí)給付證券、證券交付時(shí)給付資金B(yǎng).貨銀交付原則是證券結(jié)算的一項(xiàng)基本原則，可以將證券結(jié)算中的違約交付風(fēng)險(xiǎn)降低到最低程度C.結(jié)算參與人必須按照貨銀對(duì)付原則的要求，根據(jù)清算結(jié)果，向證券登記結(jié)算公司交付至少90%的應(yīng)付的證券和資金，并為交易行為提供交收擔(dān)保D.在交收完成之前，任何人不得動(dòng)用用于交收的證券、資金和擔(dān)保物

50、債券現(xiàn)券買賣的交易方式為（），結(jié)算方式為（）。A.全價(jià)交易；凈價(jià)結(jié)算B.凈價(jià)交易；全價(jià)結(jié)算C.凈價(jià)交易；凈價(jià)結(jié)算D.全價(jià)交易；全價(jià)結(jié)算二、多選題

51、下列關(guān)于ABS產(chǎn)品的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.擔(dān)保債務(wù)憑證CDO的基礎(chǔ)資產(chǎn)是一系列的債務(wù)工具B.狹義的ABS主要以某一類同質(zhì)資產(chǎn)為標(biāo)的資產(chǎn)C.期限在一年以下的資產(chǎn)支持商業(yè)票據(jù)屬于擔(dān)保債務(wù)憑證CDO的基礎(chǔ)資產(chǎn)D.ABS產(chǎn)品可以分為狹義的ABS和擔(dān)保債務(wù)憑證CDO

52、傳統(tǒng)的證券發(fā)行是以（）為基礎(chǔ)，而資產(chǎn)證券化是以（）為基礎(chǔ)發(fā)行證券。A.企業(yè)特定的資產(chǎn)池B.特定的資產(chǎn)池企業(yè)C.公司特定的資產(chǎn)池D.特定的資產(chǎn)池公司

53、下列屬于金融期貨交易制度的有（）。①.集中交易制度②.標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約和對(duì)沖機(jī)制③.保證金制度④.結(jié)算所和無(wú)負(fù)債結(jié)算制度A.①③B.①②④C.①②③④D.③④

54、中小企業(yè)板總體設(shè)計(jì)原則中的“兩個(gè)不變”是指（）。①遵循與主板市場(chǎng)相同的法律、法規(guī)和部門規(guī)章②使用與主板市場(chǎng)相同的股票編碼③上市公司必須符合主板市場(chǎng)的發(fā)行上市條件④上市公司必須符合主板市場(chǎng)的信息披露要求A.①②B.③④C.①③④D.②③④

55、如果某可轉(zhuǎn)換債券面額為1500元，規(guī)定其轉(zhuǎn)換價(jià)格為30元，則轉(zhuǎn)換比例為（）。A.20B.30C.40D.50

56、從理論上講，凈資產(chǎn)和股價(jià)之間的關(guān)系是（）。A.凈資產(chǎn)增加，股價(jià)下降B.凈資產(chǎn)增加，股價(jià)上升C.凈資產(chǎn)增加，股價(jià)可能上升，也可能下降D.凈資產(chǎn)增加，股價(jià)不變

57、任一企業(yè)集合票據(jù)募集資金額不超過(guò)（）人民幣。A.1億元B.2億元C.3億元D.4億元

58、證券公司甲，預(yù)設(shè)立一家另類子公司乙，下列甲、乙的做法錯(cuò)誤的是（）。A.甲以自有資金全資設(shè)立乙B.乙向投資者募集資金開(kāi)展基金業(yè)務(wù)C.乙不得對(duì)所投資企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任D.乙不得對(duì)外提供擔(dān)保和貸款

59、信用傳導(dǎo)機(jī)制的企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表渠道產(chǎn)生的原因在于（）。A.金融市場(chǎng)信息不對(duì)稱B.利率的影響C.托賓q值D.匯率的影響

60、與其他風(fēng)險(xiǎn)管理策略相比，風(fēng)險(xiǎn)控制策略最突出的特征是（）。A.降低風(fēng)險(xiǎn)本身，降低損失發(fā)生的可能性或者嚴(yán)重程度B.將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給外部C.從外部獲得補(bǔ)償D.分散風(fēng)險(xiǎn)，消除非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，獲取規(guī)模效應(yīng)

61、目前我國(guó)證券交易所采用的競(jìng)價(jià)方式是（）。A.定時(shí)競(jìng)價(jià)和集合競(jìng)價(jià)B.分散競(jìng)價(jià)和連續(xù)競(jìng)價(jià)C.集合競(jìng)價(jià)和連續(xù)競(jìng)價(jià)D.定時(shí)競(jìng)價(jià)和連續(xù)競(jìng)價(jià)

62、下列關(guān)于資產(chǎn)證券化的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.證券公司可以無(wú)條件開(kāi)展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)B.資產(chǎn)證券化是以特定資產(chǎn)組合或特定現(xiàn)金流為支持，發(fā)行可交易證券的一種融資形式C.根據(jù)證券化產(chǎn)品的金融屬性不同，可以分為股權(quán)型證券化、債權(quán)型證券化和混合型證券化D.基金管理公司子公司須由證券投資基金管理公司設(shè)立且具備特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格

63、一般而言，基金投資管理的流程包含以下（）環(huán)節(jié)。①研究部門提供研究報(bào)告②投資決策委員會(huì)決定基金總體投資計(jì)劃③基金經(jīng)理擬訂投資組合具體方案④交易部門依據(jù)基金經(jīng)理的投資指令執(zhí)行交易A.①②③B.①③④C.①②④D.①②③④

64、（2018年真題）根據(jù)我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)一金融工具確認(rèn)和計(jì)量》的規(guī)定，衍生工具包括（）。Ⅰ．遠(yuǎn)期合同Ⅱ．期貨合同Ⅲ．互換合同Ⅳ．期權(quán)合同A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

65、根據(jù)《證券投資基金法》和其他相關(guān)法規(guī)的規(guī)定，基金財(cái)產(chǎn)不得用于（）投資或者活動(dòng)。①承銷證券②向他人貸款或者提供擔(dān)保③從事承擔(dān)無(wú)限責(zé)任的投資④買賣其他基金份額A.①②③B.①②④C.①③④D.①②③④

66、我國(guó)證券登記結(jié)算制度包括（）內(nèi)容。①證券實(shí)名制②貨銀對(duì)付的交收制度③分級(jí)結(jié)算制度和結(jié)算參與人制度④全額結(jié)算制度⑤結(jié)算證券和資金的專用性制度A.①③④⑤B.①②③④C.①②③⑤D.②③④⑤

67、國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依據(jù)一定的監(jiān)管原則對(duì)全市場(chǎng)進(jìn)行統(tǒng)一監(jiān)管，其中，依據(jù)的原則不包括（）。A.“三公”原則B.生動(dòng)監(jiān)管為主、自律管理為輔原則C.依法監(jiān)管原則D.保護(hù)投資者利益原則

68、貨幣市場(chǎng)基金的投資對(duì)象一般在（）年以內(nèi)。A.0.5B.1C.1.5D.2

69、我國(guó)貨幣市場(chǎng)基金不得投資于剩余期限高于（）天的債券。A.463B.400C.397D.497

70、（2018年真題）下列說(shuō)法中正確的有（）。Ⅰ．股票的市場(chǎng)價(jià)格由市場(chǎng)交易量決定Ⅱ．股票的市場(chǎng)價(jià)格由股票的價(jià)值決定Ⅲ．股票的市場(chǎng)價(jià)格一般是指股票在二級(jí)市場(chǎng)上的交易價(jià)格Ⅳ．股票的市場(chǎng)價(jià)格一般是指股票在一級(jí)市場(chǎng)上的發(fā)行價(jià)格A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ

71、以下關(guān)于金融債券的說(shuō)法正確的是（）。①我國(guó)政策性銀行在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行的債券屬于金融債券②非銀行金融機(jī)構(gòu)不可以發(fā)行金融債券③商業(yè)銀行可以發(fā)行金融債券④金融租賃公司債券也屬于金融債券A.①②③B.①③④C.①②④D.②③④

72、按照基礎(chǔ)（）是否參與存托憑證的發(fā)行，美國(guó)存托憑證可分為無(wú)擔(dān)保的存托憑證和有擔(dān)保的存托憑證。A.證券發(fā)行人B.保薦代表人C.證券托管人D.證券投資人

73、通過(guò)發(fā)行()所籌集的資金，是股份公司注冊(cè)資本的基礎(chǔ)。A.優(yōu)先股票B.普通股票C.記名股票D.無(wú)記名股票

74、下列關(guān)于證券投資資金起源的說(shuō)法，正確的有（）Ⅰ、早期的投資基金都是封閉的，投資范圍廣泛Ⅱ、1929年的股票危機(jī)給普遍采用高杠桿投資投資策略的封閉式基金毀滅性打擊Ⅲ、2007-2008年金融危機(jī)爆發(fā)基金業(yè)的規(guī)模因資金凈流出出現(xiàn)了短暫的下跌Ⅳ、受金融危機(jī)影響，美國(guó)共同基金的規(guī)模位居全球第三A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ

75、影響股票投資價(jià)值的內(nèi)部因素是()。A.行業(yè)或區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)B.股利政策C.宏觀經(jīng)濟(jì)D.市場(chǎng)波動(dòng)

76、根據(jù)中標(biāo)規(guī)則不同，債券的招標(biāo)發(fā)行可分為()。Ⅰ．荷蘭式招標(biāo)(單一價(jià)格中標(biāo))Ⅱ．價(jià)格招標(biāo)和收益率中標(biāo)Ⅲ．美式招標(biāo)(多種價(jià)格中標(biāo))Ⅳ．收益率招標(biāo)和繳款期招標(biāo)A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

77、“三公”原則中的（）原則要求證券市場(chǎng)具有充分的透明度，要實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)信息的公開(kāi)化。A.公開(kāi)B.公平C.公正D.公示

78、合格投資者應(yīng)在每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束后（）個(gè)月內(nèi)，向國(guó)家外匯管理局報(bào)送上一年度境外投資情況報(bào)告（包括投資額度使用情況、投資收益情況等）。A.2B.3C.4D.6

79、股票不是一種現(xiàn)實(shí)的資本，但是股份公司通過(guò)發(fā)行股票籌措的資金是公司用于營(yíng)運(yùn)的（）。A.真實(shí)資本B.債務(wù)資金C.虛擬資本D.應(yīng)付賬款

80、證券賬戶的子賬戶包括（）。①人民幣普通股票賬戶②人民幣特種股票賬戶③全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)賬戶④封閉式基金賬戶⑤開(kāi)放式基金賬戶A.①②③④⑤B.①②③④C.①②③⑤D.①②④⑤

81、A公司當(dāng)年的公司凈利潤(rùn)為6000萬(wàn)元，發(fā)行在外的總股數(shù)為3000萬(wàn)股，凈資產(chǎn)為8000萬(wàn)元，則A公司的每股收益為（）元，股本收益率為（）A.275%B.0.75200%C.0.7575%D.250%

82、債券賣出價(jià)或償還額小于買入價(jià)時(shí)，其差額被稱為（）。A.資本損失B.利息收入C.資本增值D.資本收益

83、影響我國(guó)金融市場(chǎng)運(yùn)行的因素來(lái)自諸多方面，包括經(jīng)濟(jì)、法律、市場(chǎng)等七個(gè)方面，其中，關(guān)于經(jīng)濟(jì)因素說(shuō)法正確的是（）。①經(jīng)濟(jì)因素是影響我國(guó)金融市場(chǎng)運(yùn)行的最重要因素②除宏觀經(jīng)濟(jì)因素外，其他經(jīng)濟(jì)因素僅能改變金融市場(chǎng)中期和短期走勢(shì)③與財(cái)政政策、貨幣政策相比，收入政策具有更高層次的調(diào)節(jié)功能④經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和特定財(cái)政金融行為屬于純粹的經(jīng)濟(jì)因素A.①②③B.①②④C.②③④D.①③④

84、我國(guó)證券市場(chǎng)監(jiān)督管理的主要手段是()A.行政手段B.窗口指導(dǎo)C.法律手段D.經(jīng)濟(jì)手段

85、在西方貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制理論中，托賓q理論的傳導(dǎo)機(jī)制基本思路是（）。Ⅰ．企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值小于重置成本Ⅱ．企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值大于重置成本Ⅲ．此時(shí)企業(yè)很容易以相對(duì)較高的價(jià)格來(lái)發(fā)行較少的股票Ⅳ．此時(shí)企業(yè)難以相對(duì)較高的價(jià)格來(lái)發(fā)行較少的股票A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ

86、我國(guó)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)于2009年10月23日在（）正式啟動(dòng)。A.深圳證券交易所B.上海證券交易所C.大連證券交易所D.北京證券交易所

87、取得中國(guó)證監(jiān)會(huì)證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)許可的自行評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)從事證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù),應(yīng)當(dāng)遵循的原則有()Ⅰ、獨(dú)立Ⅱ、客觀Ⅲ、公開(kāi)Ⅳ、公正A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

88、證券公司被撤銷、關(guān)閉和破產(chǎn)或被中國(guó)證監(jiān)會(huì)實(shí)施行政接管、托管經(jīng)營(yíng)等強(qiáng)制性監(jiān)管措施時(shí)，按照國(guó)家有關(guān)政策規(guī)定對(duì)債權(quán)人予以償付的是（）。A.保護(hù)基金B(yǎng).投資基金C.開(kāi)放式基金D.封閉式基金

89、下列普通機(jī)構(gòu)投資者符合參與期權(quán)交易條件的有（）。①甲機(jī)構(gòu)在申請(qǐng)開(kāi)戶前20個(gè)交易日日均托管在其委托的期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的證券市值與資金賬戶可用余額（不含通過(guò)融資融券交易融入的證券和資金），合計(jì)為人民幣50萬(wàn)元；凈資產(chǎn)為人民幣100萬(wàn)元②乙機(jī)構(gòu)在申請(qǐng)開(kāi)戶前20個(gè)交易日日均托管在其委托的期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的證券市值與資金賬戶可用余額（不含通過(guò)融資融券交易融入的證券和資金），合計(jì)為人民幣50萬(wàn)元；凈資產(chǎn)為人民幣50萬(wàn)元③丙機(jī)構(gòu)在申請(qǐng)開(kāi)戶前20個(gè)交易日日均托管在其委托的期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的證券市值與資金賬戶可用余額（不含通過(guò)融資融券交易融入的證券和資金），合計(jì)為人民幣100萬(wàn)元；凈資產(chǎn)為人民幣100萬(wàn)元④丁在申請(qǐng)開(kāi)戶前20個(gè)交易日日均托管在其委托的期權(quán)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的證券市值與資金賬戶可用余額（不含通過(guò)融資融券交易融入的證券和資金），合計(jì)為人民幣100萬(wàn)元；凈資產(chǎn)為人民幣200萬(wàn)元A.①③④B.④C.③④D.①②③④

90、經(jīng)濟(jì)學(xué)中有“不要把雞蛋放在一個(gè)籃子里”的說(shuō)法，李某對(duì)自己的收入進(jìn)行理財(cái)，購(gòu)入了國(guó)債、基金、保險(xiǎn)和證券，并將一部分資金存入銀行，李某上述行為體現(xiàn)的是股票的（）特征。A.流動(dòng)性B.參與性C.風(fēng)險(xiǎn)性D.永久性

91、完整的貨幣乘數(shù)公式與理論上的貨幣乘數(shù)公式之間的差別不在于（）。A.公眾手中是否保留部分存款B.提取現(xiàn)金與活期存款總額的比率是否為零C.是否考慮超額準(zhǔn)備金影響D.是否考慮法定存款準(zhǔn)備金影響

92、2017年3月5日，某年息8％，每年付息1次，面值為100元的國(guó)債，上次付息日為2016年12月31日。如市場(chǎng)凈價(jià)報(bào)價(jià)為1045元，按實(shí)際天數(shù)計(jì)算，實(shí)際支付價(jià)格為（）元。A.104.51B.104.83C.105.90D.105.45

93、從根本上來(lái)說(shuō)，股票供求以及股票價(jià)格主要取決于（）A.股本結(jié)構(gòu)B.稅收政策C.未來(lái)預(yù)期D.分配政策

94、中華人民共和國(guó)金融行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)（JR/T0030.2-2006）《信貸市場(chǎng)和銀行間債券市場(chǎng)信用評(píng)級(jí)規(guī)范》對(duì)信用評(píng)級(jí)程序做出（）的規(guī)定。①評(píng)級(jí)準(zhǔn)備；實(shí)地調(diào)查②初評(píng)階段；評(píng)定等級(jí)③結(jié)果反饋與復(fù)評(píng)；結(jié)果發(fā)布④文件存檔；跟蹤評(píng)級(jí)A.①②③B.①③④C.①②④D.①②③④

95、SEAQ系統(tǒng)不具備以下哪項(xiàng)特點(diǎn)（）。①每只股票至少需要2個(gè)做市南②每只股票至多需要2個(gè)做市商③新上市證券可以進(jìn)入該系統(tǒng)交易④新上市證券不可以進(jìn)人該系統(tǒng)交易A.①③B.①④C.②③D.②④

96、下列關(guān)于證券公司IB業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)規(guī)則的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.證券公司只能接受其全資擁有或者控股的，或者被同一機(jī)構(gòu)控制的期貨公司的委托從事IB業(yè)務(wù)B.證券公司能接受其他期貨公司的委托從事IB業(yè)務(wù)C.證券公司應(yīng)當(dāng)按照合規(guī)、審慎經(jīng)營(yíng)的原則，制定并有效執(zhí)行IB業(yè)務(wù)規(guī)則、內(nèi)部控制、合規(guī)檢查等制度，確保有效防范和隔離IB業(yè)務(wù)與其他業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)D.期貨公司與證券公司應(yīng)當(dāng)建立IB業(yè)務(wù)的對(duì)接規(guī)則，明確辦理客戶、行情和交易系統(tǒng)的安裝維護(hù)、客戶投訴的接待處理等業(yè)務(wù)的協(xié)作程序和規(guī)則。

97、1995年以來(lái),美國(guó)金融機(jī)構(gòu)大量發(fā)行次級(jí)按揭貸款的原因有（）①貸款不良率上升②房地產(chǎn)價(jià)格持續(xù)上漲③貸款利率相對(duì)較低④杠桿率高?A.②③B.①③④C.①②③④D.①②④

98、—次足額發(fā)行或限額內(nèi)分期發(fā)行金融債券，如果發(fā)生下列情況之一，應(yīng)在向中國(guó)人民銀行報(bào)送備案文件時(shí)進(jìn)行書面報(bào)告并說(shuō)明原因的是（）。①發(fā)行人業(yè)務(wù)、財(cái)務(wù)等經(jīng)營(yíng)狀況發(fā)生重大變化②發(fā)行人變更承銷商、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所或信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等專業(yè)機(jī)構(gòu)③是否分期發(fā)行、每期發(fā)行安排等金融債券發(fā)行方案變更④其他可能影響投資人作出正確判斷的重大變化A.①③④B.②③④C.①④D.①②③④

99、發(fā)行金融債券，對(duì)于商業(yè)銀行設(shè)立的金融租賃公司，資質(zhì)良好但成立不滿（）的，應(yīng)由具有擔(dān)保能力的擔(dān)保人提供擔(dān)保。A.1年B.2年C.3年D.5年

100、短期國(guó)庫(kù)券的特點(diǎn)包括（）。Ⅰ.違約風(fēng)險(xiǎn)極?、?流動(dòng)性強(qiáng)Ⅲ.違約風(fēng)險(xiǎn)大Ⅳ.流動(dòng)性弱A.Ⅰ、ⅡB.ⅠC.Ⅲ、ⅣD.Ⅲ

參考答案與解析

1、答案：C本題解析：雙邊報(bào)價(jià)的報(bào)價(jià)要素與公開(kāi)報(bào)價(jià)要素相同，只是須同時(shí)填報(bào)相應(yīng)券種的買入和賣出兩個(gè)交易方向的報(bào)價(jià)。雙邊報(bào)價(jià)發(fā)出后，未成交的部分可予撤銷。雙邊報(bào)價(jià)可以點(diǎn)擊確認(rèn)成交，即報(bào)價(jià)發(fā)出后，應(yīng)答方只需要填入成交券面總額并選擇本方清算賬戶即可直接確認(rèn)成交，無(wú)須與報(bào)價(jià)方進(jìn)行交談。系統(tǒng)根據(jù)時(shí)間優(yōu)先原則進(jìn)行撮合，即單向撮合。

2、答案：D本題解析：證券的基本功能是籌資投資功能、定價(jià)功能和資本配置功能。

3、答案：D本題解析：股價(jià)指數(shù)的編制分為四步：第一步，選擇樣本股。第二步，選定某基期，并以一定方法計(jì)算基期平均股價(jià)或市值。第三步，計(jì)算計(jì)算期平均股價(jià)或市值。第四步，指數(shù)化。

4、答案：B本題解析：根據(jù)投資者的心理因素，可以將證券市場(chǎng)投資者分為穩(wěn)健型、冒險(xiǎn)型和中庸型三類。

5、答案：C本題解析：無(wú)面額股票的價(jià)值隨股份公司每股凈資產(chǎn)和預(yù)期每股收益的增減而相應(yīng)增減。公司凈資產(chǎn)和預(yù)期收益增加，每股價(jià)值上升；反之，公司凈資產(chǎn)和預(yù)期收益減少，每股價(jià)值下降。由于沒(méi)有票面金額，因而發(fā)行價(jià)格不受票面金額的限制；在轉(zhuǎn)讓時(shí)，投資者也不易受股票票面金額影響，而更注重分析每股的實(shí)際價(jià)值。由于無(wú)面額股票不受面額限制的約束，有很強(qiáng)的流通性。

6、答案：C本題解析：本題主要考查有價(jià)證券狹義概念。狹義的有價(jià)證券指資本證券，廣義的有價(jià)證券包括商品證券、貨幣證券和資本證券。

7、答案：A本題解析：在委托指令中，不管是采用填寫委托單還是自助委托方式，都需要反映客戶買賣證券的具體要求，這些要求主要體現(xiàn)在委托指令的內(nèi)容中。委托指令應(yīng)當(dāng)包括下列內(nèi)容：證券賬戶號(hào)碼；證券代碼；買賣方向；委托數(shù)量；委托價(jià)格；交易所及其會(huì)員要求的其他內(nèi)容。

8、答案：B本題解析：本題主要考查金融市場(chǎng)的重要性的優(yōu)化資源配置。

9、答案：C本題解析：中國(guó)證監(jiān)會(huì)是我國(guó)基金市場(chǎng)的監(jiān)管主體，依法對(duì)基金市場(chǎng)參與者的行為進(jìn)行監(jiān)督管理，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)作為我國(guó)證券業(yè)的自律性組織，對(duì)基金業(yè)實(shí)施行業(yè)自律管理；此外證券交易所負(fù)責(zé)組織和監(jiān)督基金的上市交易，并對(duì)上市交易基金的信息披露進(jìn)行監(jiān)督。

10、答案：D本題解析：技術(shù)分析法是僅從股票的市場(chǎng)行為來(lái)分析股票價(jià)格未來(lái)變化趨勢(shì)的方法。股票的市場(chǎng)行為可以有多種表現(xiàn)形式，其中股票的市場(chǎng)價(jià)格、成交量、價(jià)和量的變化以及完成這些變化所經(jīng)歷的時(shí)間是市場(chǎng)行為最基本的表現(xiàn)形式。

11、答案：A本題解析：Ⅲ項(xiàng)應(yīng)為：交易商協(xié)會(huì)可對(duì)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的信用評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)開(kāi)展情況和自律規(guī)范執(zhí)行情況開(kāi)展定期或不定期的業(yè)務(wù)調(diào)查。信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)積極配合調(diào)查，及時(shí)提供真實(shí)、準(zhǔn)確、完整的材料。

12、答案：B本題解析：場(chǎng)外市場(chǎng)的特征包括掛牌標(biāo)準(zhǔn)較低，通常不對(duì)企業(yè)規(guī)模和盈利能力等情況作要求；信息披露要求較低，監(jiān)管較為寬松；交易制度通常采用做市商制度。競(jìng)價(jià)交易制度是交易所市場(chǎng)釆用的。

13、答案：B本題解析：債券報(bào)價(jià)的主要方式。債券買賣交易中有公開(kāi)報(bào)價(jià)、對(duì)話報(bào)價(jià)、雙邊報(bào)價(jià)和小額報(bào)價(jià)四種報(bào)價(jià)方式，前二者屬于詢價(jià)交易方式的范疇，后二者可通過(guò)點(diǎn)擊確認(rèn)、單向撮合的方式成交。

14、答案：D本題解析：證券發(fā)行市場(chǎng)的作用：為資金供應(yīng)者提供投資的機(jī)會(huì)，實(shí)現(xiàn)儲(chǔ)蓄向投資轉(zhuǎn)化。政府、企業(yè)和個(gè)人在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中可能出現(xiàn)暫時(shí)閑置的貨幣資金，證券發(fā)行市場(chǎng)提供了多種多樣的投資機(jī)會(huì)，實(shí)現(xiàn)社會(huì)儲(chǔ)蓄向投資轉(zhuǎn)化。儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資是社會(huì)再生產(chǎn)順利進(jìn)行的必要條件。故D項(xiàng)符合題意。

15、答案：A本題解析：按基礎(chǔ)資產(chǎn)的來(lái)源分類，權(quán)證分為認(rèn)股權(quán)證和備兌權(quán)證。按照持有人的權(quán)利劃分，權(quán)證可分為認(rèn)購(gòu)權(quán)證和認(rèn)沽權(quán)證。

16、答案：D本題解析：我國(guó)的混合資本債券具有四個(gè)基本特征：①期限在15年以上，發(fā)行之日起10年內(nèi)不得贖回。②混合資本債券到期前，如果發(fā)行人核心資本充足率低于4％，發(fā)行人可以延期支付利息；如果同時(shí)出現(xiàn)最近1期經(jīng)審計(jì)的資產(chǎn)負(fù)債表中盈余公積與未分配利潤(rùn)之和為負(fù)，且最近12個(gè)月內(nèi)未向普通股票股東支付現(xiàn)金紅利的情況，則發(fā)行人必須延期支付利息。在不滿足延期支付利息的條件時(shí)，發(fā)行人應(yīng)立即支付欠息及欠息產(chǎn)生的復(fù)利。③當(dāng)發(fā)行人清算時(shí)，混合資本債券本金和利息的清償順序列于一般債務(wù)和次級(jí)債務(wù)之后、先于股權(quán)資本。④混合資本債券到期時(shí)，如果發(fā)行人無(wú)力支付清償順序在該債券之前的債務(wù)或支付該債券將導(dǎo)致無(wú)力支付清償順序在混合資本債券之前的債務(wù)，發(fā)行人可以延期支付該債券的本金和利息。上述情況好轉(zhuǎn)后，發(fā)行人應(yīng)繼續(xù)履行其還本付息義務(wù)，延期支付的本金和利息將根據(jù)混合資本債券的票面利率來(lái)計(jì)算。

17、答案：D本題解析：基金的交易實(shí)行集中交易管理制度，基金管理人設(shè)有中央交易室，以保證公正、公平為原則，實(shí)行統(tǒng)一交易、統(tǒng)一管理，確保各投資組合享有公平的交易執(zhí)行機(jī)會(huì)。按規(guī)定，基金經(jīng)理不得直接向交易員下達(dá)投資指令或者直接進(jìn)行交易，投資指令經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)控制部門的審核，確認(rèn)其合法、合規(guī)與完整后方可執(zhí)行。

18、答案：A本題解析：貨幣政策的傳導(dǎo)機(jī)制的一般過(guò)程是：貨幣政策工具→操作目標(biāo)→中介目標(biāo)→最終目標(biāo),也就是中央銀行通過(guò)貨幣政策工具的運(yùn)作，新版章節(jié)練習(xí)，考前壓卷，更多優(yōu)質(zhì)題庫(kù)+考生筆記分享，實(shí)時(shí)更新，用軟件考，影響商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的活動(dòng)，進(jìn)而影響貨幣供應(yīng)量，最終影響宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。

19、答案：A本題解析：中國(guó)證券投資者保護(hù)基金有限責(zé)任公司于2005年8月30日注冊(cè)成立。保護(hù)基金公司是負(fù)責(zé)保護(hù)基金籌集、管理和使用，不以營(yíng)利為目的的國(guó)有獨(dú)資公司。

20、答案：A本題解析：本題考查證券投資咨詢機(jī)構(gòu)禁止性行為。

21、答案：A本題解析：我國(guó)的混合資本債券是指商業(yè)銀行為補(bǔ)充附屬資本發(fā)行的、清償順序位于股權(quán)資本之前，但列在一般債務(wù)和次級(jí)債務(wù)之后、期限在15年以上、發(fā)行之日起10年內(nèi)不可贖回的債券。因此，A選項(xiàng)符合題意，故本題選A選項(xiàng)。

22、答案：A本題解析：考查主板（中小企業(yè)板）上市公司存在的不得非公開(kāi)發(fā)行股票的情形。

23、答案：B本題解析：股權(quán)類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約包括單個(gè)股票的遠(yuǎn)期合約、一籃子股票的遠(yuǎn)期合約和股票價(jià)格指數(shù)的遠(yuǎn)期合約三個(gè)子類。

24、答案：D本題解析：股票只是投入企業(yè)的現(xiàn)實(shí)資本的紙質(zhì)復(fù)本，本身并沒(méi)有價(jià)值。它之所以有價(jià)格，可以買賣和轉(zhuǎn)讓，是因?yàn)樗芙o持有人帶來(lái)預(yù)期收益。

25、答案：C本題解析：考査對(duì)現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理基本理念的理解。投資是“以風(fēng)險(xiǎn)換收益”。

26、答案：A本題解析：考查企業(yè)自由現(xiàn)金流的計(jì)算。FCFF=息稅前利潤(rùn)-調(diào)整的所得稅+折舊+攤銷-營(yíng)運(yùn)資金的增加+長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)性負(fù)債的增加-長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)的增加-資本性支出=500-90+20-50-15-55=310（萬(wàn)元）

27、答案：D本題解析：股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具是指以股票或股票指數(shù)為基礎(chǔ)工具的金融衍生工具，主要包括股票期貨、股票期權(quán)、股票指數(shù)期貨、股票指數(shù)期權(quán)以及上述合約的混合交易合約。

28、答案：B本題解析：滬股通起始額度為每日130億元人民幣。為進(jìn)一步完善內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)互聯(lián)互通機(jī)制，2018年5月1日起，滬股通每日額度調(diào)整為520億元人民幣。

29、答案：C本題解析：證券在我國(guó)屬于舶來(lái)品，最早出現(xiàn)的股票是外商股票，最早出現(xiàn)的證券交易機(jī)構(gòu)也是外商開(kāi)辦的上海股份公所和上海眾業(yè)公所。上市證券主要是外國(guó)公司股票和債券。

30、答案：C本題解析：因?yàn)閮?yōu)先股股息率事先規(guī)定，所以優(yōu)先股的股息一般不會(huì)根據(jù)公司經(jīng)營(yíng)情況而增減，而且一般也不再參與公司普通股的分紅。當(dāng)然，公司經(jīng)營(yíng)情況復(fù)雜多變，如果公司當(dāng)年沒(méi)有足夠利潤(rùn)可以向優(yōu)先股股東支付股息，優(yōu)先股股東的當(dāng)年的固定收益也就落空了。

31、答案：A本題解析：上述四項(xiàng)皆為滬深300指數(shù)選擇樣本股票所考慮的條件。滬深300指數(shù)樣本按照以下方法選擇經(jīng)營(yíng)狀況良好、無(wú)違法違規(guī)事件、財(cái)務(wù)報(bào)告無(wú)重大問(wèn)題、股票價(jià)格無(wú)明顯異常波動(dòng)或市場(chǎng)操縱的公司：計(jì)算樣本空間內(nèi)股票最近一年（新股為上市第四個(gè)交易日以來(lái)）的A股日均成交金額與A股日均總市值；對(duì)樣本空間股票在最近一年的A股日均成交金額由高到低排名，剔除排名后50％股票；對(duì)剩余股票按照最近一年A股日均總市值由高到低排名，選取前300名股票作為指數(shù)樣本。

32、答案：B本題解析：按照《證券公司私募投資基金子公司管理規(guī)范》，私募基金子公司及其下設(shè)特殊目的機(jī)構(gòu)可以以現(xiàn)金管理為目的管理閑置資金，但應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持有效控制風(fēng)險(xiǎn)、保證流動(dòng)性的原則，且只能投資于依法公開(kāi)發(fā)行的國(guó)債、央行票據(jù)、短期融資券、投資級(jí)公司債、貨幣市場(chǎng)基金及保本型銀行理財(cái)產(chǎn)品等風(fēng)險(xiǎn)較低、流動(dòng)性較強(qiáng)的證券。

33、答案：D本題解析：公司債券的信用評(píng)級(jí)，應(yīng)當(dāng)委托經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的、具有從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)資格的資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行。公司與資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)約定，在債券有效存續(xù)期間，資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)每年至少公告1次跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告。非公開(kāi)發(fā)行公司債券是否進(jìn)行信用評(píng)級(jí)由發(fā)行人確定。

34、答案：A本題解析：按償還期限分類。國(guó)債的償還期限是國(guó)債的存續(xù)時(shí)間，以此為標(biāo)準(zhǔn)，習(xí)慣上把國(guó)債分為短期國(guó)債、中期國(guó)債和長(zhǎng)期國(guó)債。

35、答案：B本題解析：選擇性貨幣政策工具是指中央銀行采取的旨在影響銀行系統(tǒng)的資金運(yùn)用方向和信貸資金利率結(jié)構(gòu)的各種措施，包括消費(fèi)者信用控制、證券市場(chǎng)信用控制、不動(dòng)產(chǎn)信用控制，除此之外還有直接信用控制和間接信用控制等。選擇性貨幣政策工具是指中央銀行采取的旨在影響銀行系統(tǒng)的資金運(yùn)用方向和信貸資金利率結(jié)構(gòu)的各種措施，包括消費(fèi)者信用控制、證券市場(chǎng)信用控制、不動(dòng)產(chǎn)信用控制，除此之外還有直接信用控制和間接信用控制等。

36、答案：B本題解析：我國(guó)普通國(guó)債的分類。目前，我國(guó)發(fā)行的普通國(guó)債有記賬式國(guó)債、儲(chǔ)蓄國(guó)債（憑證式）和儲(chǔ)蓄國(guó)債（電子式）。

37、答案：A本題解析：本題主要考查衍生工具的內(nèi)容，常見(jiàn)的衍生工具包括遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)、互換等。

38、答案：C本題解析：市場(chǎng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率與認(rèn)購(gòu)期權(quán)價(jià)值為正相關(guān)，與認(rèn)沽期權(quán)為負(fù)相關(guān)。到期期限與認(rèn)購(gòu)、認(rèn)沽期權(quán)價(jià)值均為正相關(guān)關(guān)系。波動(dòng)率與認(rèn)購(gòu)、認(rèn)沽期權(quán)價(jià)值均為正相關(guān)關(guān)系。標(biāo)的證券價(jià)格與認(rèn)購(gòu)期權(quán)價(jià)值為正相關(guān)關(guān)系，與認(rèn)沽期權(quán)價(jià)值為負(fù)相關(guān)關(guān)系。

39、答案：D本題解析：本題主要考查國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)的概念。

40、答案：A本題解析：保護(hù)基金是指按照《證券投資者保護(hù)基金管理辦法》籌集形成的、在防范和處置證券公司風(fēng)險(xiǎn)中用于保護(hù)證券投資者利益的資金。保護(hù)基金的主要用途是證券公司被撤銷、關(guān)閉和破產(chǎn)或被中國(guó)證監(jiān)會(huì)實(shí)施行政接管、托管經(jīng)營(yíng)等強(qiáng)制性監(jiān)管措施時(shí)，按照國(guó)家有關(guān)政策規(guī)定對(duì)債權(quán)人予以償付。

41、答案：D本題解析：考查我國(guó)股票基金的分類標(biāo)準(zhǔn)。

42、答案：B本題解析：考查商業(yè)銀行債券發(fā)行的種類。商業(yè)銀行除發(fā)行普通的金融債券外，還包括次級(jí)債券和資本補(bǔ)充債券。

43、答案：D本題解析：股票價(jià)格指數(shù)是反映股票市場(chǎng)行情變動(dòng)的重要指標(biāo)，也是觀測(cè)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和周期狀況的參考指標(biāo)，被視為股市行情的指示器和經(jīng)濟(jì)景氣變化的晴雨表。股票價(jià)格指數(shù)主要有以下功能：第一，綜合反映一定時(shí)期內(nèi)某一證券市場(chǎng)上股票價(jià)格的變動(dòng)方向和變動(dòng)程度。第二，為投資者和分析家研究、判斷股市動(dòng)態(tài)提供信息，便于對(duì)股票市場(chǎng)大勢(shì)走向作出分析。第三，作為投資業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的標(biāo)尺，提供一個(gè)股市投資的基準(zhǔn)回報(bào)。第四，作為指數(shù)衍生產(chǎn)品和其他金融創(chuàng)新的基礎(chǔ)。

44、答案：D本題解析：記名股票是指在股票票面和股份公司的股東名冊(cè)上記載股東姓名的股票。

45、答案：A本題解析：證券交易所的組織形式有兩種，一種是公司制，另一種是會(huì)員制。故本題選A。公司制證券交易所是以股份有限公司形式組織并以營(yíng)利為目的的法人團(tuán)體，一般由金融機(jī)構(gòu)及各類民營(yíng)公司組建。會(huì)員制證券交易所是一個(gè)由會(huì)員自愿組成的、不以營(yíng)利為目的的社會(huì)法人團(tuán)體。

46、答案：A本題解析：考查證券公司董事會(huì)承擔(dān)的責(zé)任。證券公司董事會(huì)承擔(dān)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的最終責(zé)任，履行的職責(zé)包括推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)文化建設(shè)，審議批準(zhǔn)公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理的基本制度，審議批準(zhǔn)公司的風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)容忍度以及重大風(fēng)險(xiǎn)限額，審議公司定期風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告，任免并考核首席風(fēng)險(xiǎn)官、確定其薪酬待遇、建立與首席風(fēng)險(xiǎn)官的直接溝通機(jī)制等。董事會(huì)可授權(quán)其下設(shè)的風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)專業(yè)委員會(huì)履行其全面風(fēng)險(xiǎn)管理的部分職責(zé)。

47、答案：B本題解析：考查個(gè)人投資者的特點(diǎn)。個(gè)人投資者的投資行為具有隨意性、分散性和短期性，專業(yè)知識(shí)相對(duì)匱乏。

48、答案：B本題解析：取得中國(guó)證監(jiān)會(huì)證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)許可的資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)從事證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵循獨(dú)立、客觀、公正的原則。

49、答案：C本題解析：考查貨銀對(duì)付的交收制度。結(jié)算參與人必須按照貨銀對(duì)付原則的要求，根據(jù)清算結(jié)果，向證券登記結(jié)算公司足額交付其應(yīng)付的證券和資金，并為交易行為提供交收擔(dān)保。

50、答案：B本題解析：債券現(xiàn)券買賣的方式為凈價(jià)交易、全價(jià)結(jié)算。所謂凈價(jià)交易、全價(jià)結(jié)算就是指?jìng)F(xiàn)券買賣時(shí)，以不含應(yīng)計(jì)利息的價(jià)格報(bào)價(jià)并成交的交易方式，即債券持有期已計(jì)利息不計(jì)入報(bào)價(jià)和成交價(jià)格中，在進(jìn)行債券現(xiàn)券交易清算時(shí)，買入方除按凈價(jià)計(jì)算的成交價(jià)款向賣方支付外，還要向賣方支付應(yīng)計(jì)利息，在債券結(jié)算交割單中債券交易凈價(jià)和應(yīng)計(jì)利息分別列示。

51、答案：C本題解析：ABS產(chǎn)品的分類相對(duì)而言更為繁雜，大致可以分為狹義的ABS和擔(dān)保債務(wù)憑證（CDO）兩類,前者主要是基于某一類同質(zhì)資產(chǎn)，如汽車貸款、信用卡貸款、學(xué)生貸款、設(shè)備租賃等為標(biāo)的資產(chǎn)的證券化產(chǎn)品，也有期限在一年以下的資產(chǎn)支持商業(yè)票據(jù)（C錯(cuò)誤）；后者對(duì)應(yīng)的基礎(chǔ)資產(chǎn)則是一系列的債務(wù)工具，如高息債券、新興市場(chǎng)企業(yè)債或國(guó)家債券、銀行貸款，甚至傳統(tǒng)的MBS等證券化產(chǎn)品。

52、答案：A本題解析：考查資產(chǎn)證券化的定義。資產(chǎn)證券化是以特定資產(chǎn)組合或特定現(xiàn)金流為支持，發(fā)行可交易證券的一種融資形式。傳統(tǒng)的證券發(fā)行是以企業(yè)為基礎(chǔ)，而資產(chǎn)證券化是以特定的資產(chǎn)池為基礎(chǔ)發(fā)行證券。

53、答案：C本題解析：金融期貨交易有一定的交易規(guī)則，這些規(guī)則是期貨交易正常進(jìn)行的制度保證，也是期貨市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制的外在體現(xiàn)。1.集中交易制度；2.標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約和對(duì)沖機(jī)制；3.保證金制度；4.結(jié)算所和無(wú)負(fù)債結(jié)算制度；5.限倉(cāng)制度；6.大戶報(bào)告制度；7.每日價(jià)格波動(dòng)限制及斷路器規(guī)則；8.強(qiáng)行平倉(cāng)制度；9.強(qiáng)制減倉(cāng)制度。除上述常規(guī)制度之外，期貨交易所為了確保交易安全，還規(guī)定了臨時(shí)調(diào)整保證金比例（金額）等交易規(guī)則，交易者在入市之前務(wù)必透徹掌握相關(guān)規(guī)定。

54、答案：C本題解析：中小企業(yè)板塊的總體設(shè)計(jì)原則可以概括為“兩個(gè)不變”和“四個(gè)獨(dú)立”。其中，“兩個(gè)不變”是指中小企業(yè)板塊運(yùn)行所遵循的法律、法規(guī)和部門規(guī)章與主板市場(chǎng)相同，中小企業(yè)板塊的上市公司須符合主板市場(chǎng)的發(fā)行上市條件和信息披露要求。

55、答案：D本題解析：轉(zhuǎn)換比例=可轉(zhuǎn)換債券面值/轉(zhuǎn)化價(jià)格，所以，當(dāng)可轉(zhuǎn)換債券面額為1500元，轉(zhuǎn)換價(jià)格為30元時(shí)，轉(zhuǎn)換比例=1500/30=50。

56、答案：B本題解析：考查凈資產(chǎn)影響股票投資價(jià)值的方向。

57、答案：B本題解析：企業(yè)發(fā)行集合票據(jù)應(yīng)遵守國(guó)家相關(guān)法律法規(guī)，任一企業(yè)集合票據(jù)募集資金額不超過(guò)2億元人民幣。

58、答案：B本題解析：另類子公司不得向投資者募集資金開(kāi)展基金業(yè)務(wù)，且不得下設(shè)任何機(jī)構(gòu)。

59、答案：A本題解析：由于金融市場(chǎng)信息不對(duì)稱，引起利率上升和實(shí)際經(jīng)濟(jì)下滑的貨幣緊縮政策會(huì)導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表惡化，引起包括代理成本在內(nèi)的企業(yè)融資成本的上升，造成企業(yè)投資減少。

60、答案：A本題解析：考查對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制的理解。與其他風(fēng)險(xiǎn)管理策略相比，風(fēng)險(xiǎn)控制策略最突出的特征是降低風(fēng)險(xiǎn)本身，降低損失發(fā)生的可能性或者嚴(yán)重程度。

61、答案：C本題解析：目前我國(guó)證券交易所采用的競(jìng)價(jià)方式是集合競(jìng)價(jià)和連續(xù)競(jìng)價(jià)。

62、答案：A本題解析：資產(chǎn)證券化是以特定資產(chǎn)組合或特定現(xiàn)金流為支持，發(fā)行可交易證券的一種融資形式（A正確）。開(kāi)展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的證券公司須具備客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格，基金管理公司子公司須由證券投資基金管理公司設(shè)立且具備特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格（D正確）。根據(jù)證券化產(chǎn)品的金融屬性不同，可以分為股權(quán)型證券化、債權(quán)型證券化和混合型證券化（C正確）。

63、答案：D本題解析：考查管理公司的投資管理部門主要包括投資部門、研究部門以及交易部門。一般而言，基金投資管理的流程包括以下環(huán)節(jié)：（1）研究部門提供研究報(bào)告。研究部門通過(guò)自身研究及借助外部研究機(jī)構(gòu)形成有關(guān)上市公司分析、行業(yè)分析、宏觀經(jīng)濟(jì)分析、證券市場(chǎng)分析等各類報(bào)告，為基金的投資管理提供決策依據(jù)。（2）投資決策委員會(huì)決定基金總體投資計(jì)劃。投資決策委員會(huì)在認(rèn)真分析研究部門提供的研究報(bào)告及投資建議的基礎(chǔ)上，根據(jù)現(xiàn)行法規(guī)、基金合同的有關(guān)規(guī)定，制訂包括基金投資原則、策略、投資限制及投資權(quán)限等在內(nèi)的總體投資計(jì)劃。（3）基金經(jīng)理擬訂投資組合具體方案。根據(jù)投資決策委員會(huì)的決議，基金經(jīng)理在研究部門的支持下，結(jié)合自身對(duì)證券市場(chǎng)和上市公司的分析判斷，擬訂投資組合和投資方案，向交易部下達(dá)投資指令。（4）交易部門依據(jù)基金經(jīng)理的投資指令執(zhí)行交易。交易部門制定交易策略，通過(guò)交易系統(tǒng)接收交易指令，對(duì)合法合規(guī)、完整的投資指令予以執(zhí)行。

64、答案：C本題解析：根據(jù)我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)一金融工具確認(rèn)和計(jì)量》的規(guī)定，常見(jiàn)的衍生工具包括遠(yuǎn)期合同、期貨合同、互換合同和期權(quán)合同等。

65、答案：D本題解析：考查對(duì)于公募基金財(cái)產(chǎn)的監(jiān)管。按照《證券投資基金法》和其他相關(guān)法規(guī)的規(guī)定，基金財(cái)產(chǎn)不得用于下列投資或者活動(dòng)：承銷證券；向他人貸款或者提供擔(dān)保；從事承擔(dān)無(wú)限責(zé)任的投資；買賣其他基金份額，但是國(guó)務(wù)院另有規(guī)定的除外；向其基金管理人、基金托管人出資；從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價(jià)格及其他不正當(dāng)?shù)淖C券交易活動(dòng)；依照法律、行政法規(guī)有關(guān)規(guī)定，由國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定禁止的其他活動(dòng)。

66、答案：C本題解析：考查證券登記結(jié)算制度。目前我國(guó)對(duì)證券交易所達(dá)成的多數(shù)證券交易均采取多邊凈額結(jié)算方式。

67、答案：B本題解析：證券市場(chǎng)監(jiān)管的原則：1.依法監(jiān)管原則。2.保護(hù)投資者利益原則。3.維護(hù)市場(chǎng)的“三公”原則，是各國(guó)證券監(jiān)管的首要任務(wù)，包括公開(kāi)原則、公平原則、公正原則。4.監(jiān)督與自律相結(jié)合的原則。

68、答案：B本題解析：貨幣市場(chǎng)基金是以貨幣市場(chǎng)工具為投資對(duì)象的一種基金，其投資對(duì)象期限較短，一般在1年以內(nèi)，包括銀行短期存款、國(guó)庫(kù)券、公司短期債券、銀行承兌票據(jù)及商業(yè)票據(jù)等貨幣市場(chǎng)工具。

69、答案：C本題解析：我國(guó)貨幣市場(chǎng)基金不得投資于剩余期限高于397天的債券，投資組合的平均剩余期限不得超過(guò)180天。

70、答案：D本題解析：股票的市場(chǎng)價(jià)格一般是指股票在二級(jí)市場(chǎng)上交易的價(jià)格。股票的市場(chǎng)價(jià)格由股票的價(jià)值決定，但同時(shí)受許多其他因素的影響。

71、答案：B本題解析：金融債券是指依法在中華人民共和國(guó)境內(nèi)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)法人在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行的、按約定還本付息的有價(jià)證券，其中金融機(jī)構(gòu)法人包括政策性銀行、商業(yè)銀行、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司及其他金融機(jī)構(gòu)。我國(guó)的金融債券包括政策性金融債券、商業(yè)銀行債券、證券公司債券、保險(xiǎn)公司債券、財(cái)務(wù)公司債券和金融租賃公司債券等。

72、答案：A本題解析：按照基礎(chǔ)證券發(fā)行人是否參與存托憑證的發(fā)行，美國(guó)存托憑證可分為無(wú)擔(dān)保的存托憑證和有擔(dān)保的存托憑證。2.無(wú)擔(dān)保的存托憑證無(wú)擔(dān)保的存托憑證由一家或多家銀行根據(jù)市場(chǎng)的需求發(fā)行，基礎(chǔ)證券發(fā)行人不參與，存券協(xié)議只規(guī)定存券銀行與存托憑證持有者之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系。無(wú)擔(dān)保的存托憑證目前已很少應(yīng)用。3.有擔(dān)保的存托憑證有擔(dān)保的存托憑證由基礎(chǔ)證券發(fā)行人的承銷商委托一家存券銀行發(fā)行。承銷商、存券銀行和托管銀行三方簽署存券協(xié)議。協(xié)議內(nèi)容包括存托憑證與基礎(chǔ)證券的關(guān)系，存托憑證持有者的權(quán)利，存托憑證的轉(zhuǎn)讓、清償、紅利或利息的支付以及協(xié)議三方的權(quán)利義務(wù)等。采用有擔(dān)保的存托憑證，發(fā)行公司可以自由選擇存券銀行。

73、答案：B本題解析：普通股票是標(biāo)準(zhǔn)的股票，通過(guò)發(fā)行普通股票所籌集的資金，成為股份公司注冊(cè)資本的基礎(chǔ)。

74、答案：C本題解析：Ⅰ正確，早期的投資基金都是封閉式的，投資范圍廣泛，并不以證券投資為主要投資方向。Ⅱ正確，1929年的股市危機(jī)給普遍采用高杠桿投資策略的封閉式基金毀滅性打擊，幾乎導(dǎo)致封閉式基金全軍覆沒(méi)，而開(kāi)放式基金則得以幸存。Ⅲ正確、Ⅳ錯(cuò)誤，2007-2008年金融危機(jī)爆發(fā)后，基金業(yè)的規(guī)模因資金凈流出出現(xiàn)了短暫的下跌，之后又迅速恢復(fù)到危機(jī)前水平。截至2018年年底，美國(guó)共同基金以17.1萬(wàn)億美元（不含ETF）的規(guī)模位居全球第一。

75、答案：B本題解析：影響股票投資價(jià)值的內(nèi)部因素主要包括公司凈資產(chǎn)、盈利水平、股利政策、股份分割、增資和減資以及并購(gòu)重組等。其余選項(xiàng)屬于影響股票投資價(jià)值的外部因素。

76、答案：C本題解析：債券的招標(biāo)發(fā)行實(shí)質(zhì)通過(guò)招標(biāo)方式確定債券承銷商合法性條件的發(fā)行方式。根據(jù)中標(biāo)規(guī)則不同，可分為荷蘭式招標(biāo)(單一價(jià)格中標(biāo))和美式招標(biāo)(多種價(jià)格中標(biāo))。

77、答案：A本題解析：（1）公開(kāi)原則。這一原則要求證券市場(chǎng)具有充分的透明度，要實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)信息的公開(kāi)化。信息披露的主體不僅包括證券發(fā)行人、證券交易者，還包括證券監(jiān)管者；要保障市場(chǎng)的透明度，除了證券發(fā)行人需要對(duì)影響證券價(jià)格的公司情況作出公開(kāi)的詳細(xì)說(shuō)明外，監(jiān)管者還應(yīng)當(dāng)公開(kāi)有關(guān)監(jiān)管程序、監(jiān)管身份、對(duì)證券市場(chǎng)違規(guī)處罰的規(guī)定等。（2）公平原則。這一原則要求證券市場(chǎng)不存在歧視，參與市場(chǎng)的主體具有完全平等的權(quán)利。具體而言，無(wú)論是投資者還是籌資者、是機(jī)構(gòu)投資者還是個(gè)人投資者，也無(wú)論其投資規(guī)模與籌資規(guī)模的大小，只要是市場(chǎng)主體，則在進(jìn)入與退出市場(chǎng)、投資機(jī)會(huì)、享受服務(wù)、獲取信息等方面都享有完全平等的權(quán)利。（3）公正原則。這一原則要求證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)在公開(kāi)、公平原則的基礎(chǔ)上，對(duì)一切被監(jiān)管對(duì)象給予公正待遇。根據(jù)公正原則，證券立法機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定體現(xiàn)公平精神的法律、法規(guī)和政策；證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)法律授予的權(quán)限履行監(jiān)管職責(zé)，以法律為依據(jù)，對(duì)一切證券市場(chǎng)參與者給予公正的待遇；對(duì)證券違法行為的處罰及對(duì)證券糾紛事件和爭(zhēng)議的處理，都應(yīng)當(dāng)公平進(jìn)行。

78、答案：C本題解析：考查合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者。在QDII制度中，合格投資者應(yīng)在每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束后4個(gè)月內(nèi)，向國(guó)家外匯管理局報(bào)送上一年度境外投資情況報(bào)告（包括投資額度使用情況、投資收益情況等）。

79、答案：A本題解析：發(fā)行股票是股份公司籌措自有資本的手段。因此，股票是投入股份公司資本份額的證券化，屬于資本證券。但