2024年全國證券投資顧問之證券投資顧問業(yè)務(wù)考試歷年考試題詳細(xì)參考解析

姓名:_________________編號:_________________地區(qū):_________________省市:_________________ 密封線 姓名:_________________編號:_________________地區(qū):_________________省市:_________________ 密封線 密封線 全國證券投資顧問考試重點試題精編注意事項:1.全卷采用機器閱卷，請考生注意書寫規(guī)范；考試時間為120分鐘。2.在作答前，考生請將自己的學(xué)校、姓名、班級、準(zhǔn)考證號涂寫在試卷和答題卡規(guī)定位置。

3.部分必須使用2B鉛筆填涂;非選擇題部分必須使用黑色簽字筆書寫，字體工整，筆跡清楚。

4.請按照題號在答題卡上與題目對應(yīng)的答題區(qū)域內(nèi)規(guī)范作答，超出答題區(qū)域書寫的答案無效:在草稿紙、試卷上答題無效。一、選擇題

1、公司的重大事項包括（）Ⅰ.《上市公司信息披露管理辦法》規(guī)定的重大事件Ⅱ.公司的資產(chǎn)重組Ⅲ.公司的關(guān)聯(lián)交易Ⅳ.會計政策和稅收政策的變化A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

2、家庭債務(wù)管理狀況的分析是指對客戶進(jìn)行家庭債務(wù)管理，并提供相關(guān)專業(yè)建議的基礎(chǔ)和前提，其內(nèi)容包括（）。Ⅰ.資產(chǎn)負(fù)債率分析Ⅱ.融資比率分析Ⅲ.償債能力分析Ⅳ.財務(wù)自由度的分析A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

3、K線圖中的陽線通常用（）來表示.A.黑色實體B.白色實體C.綠色實體D.空心實體

4、控制流動性風(fēng)險的主要做法包括（）。Ⅰ.確定流動性風(fēng)險偏好Ⅱ.計量、監(jiān)測和報告流動性風(fēng)險狀況Ⅲ.制定流動性風(fēng)險監(jiān)控指標(biāo)Ⅳ.限額管理及壓力測試Ⅴ.制定有效的流動性風(fēng)險應(yīng)急計劃A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

5、證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)向客戶提供證券投資顧問服務(wù)，應(yīng)當(dāng)通過下列方式（）公示公司的名稱、地址、聯(lián)系方式、投訴電話、證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格、證券投資顧問的姓名與執(zhí)業(yè)資格編碼，方便投資者查詢、監(jiān)督。Ⅰ．營業(yè)場所Ⅱ．證監(jiān)會網(wǎng)站Ⅲ．中國證券業(yè)協(xié)會Ⅳ．公司網(wǎng)站A.Ⅰ.ⅢB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

6、以下不屬于投資規(guī)劃的步驟的是（）。Ⅰ.確定客戶的投資目標(biāo)Ⅱ.預(yù)測客戶的風(fēng)險承受能力Ⅲ.監(jiān)控投資計劃Ⅳ.實施投資計劃Ⅴ.進(jìn)行投資的風(fēng)險控制A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅴ

7、下列（）僅可以在現(xiàn)金流量表，而不是其他賬務(wù)報表中得到。A.凈利潤B.期末資產(chǎn)余額C.期末負(fù)債余額D.融資活動中產(chǎn)生的現(xiàn)金流

8、證券組合管理基本步驟包括（）。Ⅰ.確定證券投資政策Ⅱ.進(jìn)行證券投資分析Ⅲ.構(gòu)建證券投資組合Ⅳ.投資組合業(yè)績評估A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

9、因債務(wù)人或交易對手未能履行合同所規(guī)定的義務(wù)，影響金融產(chǎn)品價值，從而給債權(quán)人或金融產(chǎn)品持有人造成經(jīng)濟損失的風(fēng)險屬于（）。A.系統(tǒng)風(fēng)險B.非系統(tǒng)風(fēng)險C.信用風(fēng)險D.市場風(fēng)險

10、下列關(guān)于債務(wù)管理的說法，正確的有（）。Ⅰ總負(fù)債一般不應(yīng)超過凈資產(chǎn)Ⅱ償還貸款的期限不要超過退休的年齡Ⅲ短期債務(wù)和長期債務(wù)的比例應(yīng)為0．4Ⅳ當(dāng)債務(wù)問題出現(xiàn)危機時，可以通過債務(wù)重組來實現(xiàn)財務(wù)狀況的改善A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

11、技術(shù)分析方法的分類（）Ⅰ.指標(biāo)類Ⅱ.切線類Ⅲ.形態(tài)類Ⅳ.K線類Ⅴ.波浪類A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

12、以下關(guān)于證券投資顧問業(yè)務(wù)客戶回訪機制的說法正確的是（）。Ⅰ.證券公司對客戶回訪的相關(guān)資料應(yīng)當(dāng)保存不少5年Ⅱ.證券公司對新客戶應(yīng)當(dāng)在1個月內(nèi)完成回訪Ⅲ.證券公司應(yīng)對原有客戶的回訪比例應(yīng)當(dāng)不低于上年末客戶總數(shù)的10%Ⅳ.證券公司對客戶回訪內(nèi)容只包括客戶身份核實、客戶賬戶確認(rèn)、證券營業(yè)部及證券從業(yè)人員是否違規(guī)代客戶操作賬戶、是否向客戶充分揭示風(fēng)險、是否存在全權(quán)委托行為。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

13、通常認(rèn)為證券市場是有效市場的機構(gòu)投資者傾向于選澤（）。Ⅰ.市場指數(shù)型證券組合Ⅱ.多行業(yè)指數(shù)證券組合Ⅲ.平衡型證券姐合Ⅳ.增長型證券組合A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅲ

14、下列有關(guān)家庭生命周期的描述，正確的有（）。Ⅰ.家庭形成期是從結(jié)婚到子女嬰兒期Ⅱ.家庭成長期的特征是家庭成員數(shù)固定Ⅲ.家庭成熟期時事業(yè)發(fā)展和收入達(dá)到頂峰Ⅳ.家庭衰老期的收入以理財收入或移轉(zhuǎn)性收入為主Ⅴ.家庭衰老期收入大于支出，儲蓄逐步増加A.Ⅱ.Ⅲ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

15、預(yù)期效用函數(shù)的公理化假設(shè)包括()。Ⅰ．完整性假設(shè)Ⅱ．中性值假設(shè)Ⅲ．傳遞性假設(shè)Ⅳ．恒定性假設(shè)A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

16、某畫家以出售本人的美術(shù)作品為主要收入來源，收入的變化幅度很大，證券投資顧問在預(yù)測其收入時，應(yīng)該（）。I考慮正常收入情況II考慮最低收入情況III考慮最高收入情況Ⅳ考慮臨時收入情況A.I、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.I、Ⅳ

17、容戶風(fēng)險特征可以由（）這些方面構(gòu)成Ⅰ.風(fēng)險偏好Ⅱ.實際風(fēng)險承受能力Ⅲ.風(fēng)險認(rèn)知度Ⅳ.未來市場風(fēng)險水平A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

18、關(guān)于貨幣的時間價值，下列表述正確的有（）。Ⅰ.現(xiàn)值與終值成正比例關(guān)系Ⅱ.折現(xiàn)率越高，復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)就越?、?現(xiàn)值等于終值除以復(fù)利終值系數(shù)Ⅳ.折現(xiàn)率低，復(fù)利終值系數(shù)就越大Ⅴ.復(fù)利終值系數(shù)等于復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)的倒數(shù)A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

19、下列監(jiān)測信用風(fēng)險的主要指標(biāo)和計算方法不正確的是（）Ⅰ.預(yù)欺損失率=資產(chǎn)風(fēng)險暴露/預(yù)期損失率100%Ⅱ.單一（集團）客戶貸款集中度=最大一家（集團）客戶貸款總額/資本凈額100%Ⅲ.逾期貨款率=逾期貨款余額/貸款總余額100%Ⅳ.不良貨款撥備覆蓋率=（次級類貨款＋可疑類貨款＋損失類貨款）/（一般準(zhǔn)備＋專項準(zhǔn)備＋特種準(zhǔn)備）A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

20、資產(chǎn)配置在不同層面有不同含義，一般可以從（）等角度對資產(chǎn)配置進(jìn)行分類。Ⅰ范圍Ⅱ時間跨度和風(fēng)格類別Ⅲ配置策略Ⅳ市場有效性A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ

21、下列關(guān)于市場占有率的說法中，錯誤的是（）。A.市場占有率反映了公司產(chǎn)品的技術(shù)含量B.市場占有率是指一個公司的產(chǎn)品銷售量占該類產(chǎn)品整個市場銷售總量的比例C.公司的市場占有率可以反映公司在同行業(yè)中的地位D.公司銷售市場的地域范圍可反映公司的產(chǎn)品市場占有率

22、證券分析師在上市公司分析過程中需要關(guān)注（）。Ⅰ上市公司本身Ⅱ其他上市公司Ⅲ與上市公司之間存在關(guān)聯(lián)關(guān)系的非上市公司Ⅳ與上市公司之間存在收購行為的非上市公司A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

23、在構(gòu)建證券投資組合時，投資者需要注意的問題有（）I個別證券選擇II投資時機選擇III多元化IV證券投資分析A.I、II、III、IVB.I、II、IVC.II、III、IVD.I、II、III

24、稅務(wù)規(guī)劃的原則包括（）。Ⅰ.合法性原則Ⅱ.目的性原則Ⅲ.規(guī)劃性原則Ⅳ.綜合性原則A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ

25、關(guān)于國債，下列說法正確的有（）。Ⅰ．中期國債是指償還期限在1年以上，10年以下的國債Ⅱ．政府發(fā)行短期國債，一般用于彌補赤字或用于投資Ⅲ．從償還期限上來說，除了短期國債、中期國債和長期國債外，還有無期國債Ⅳ．國債是政府債券市場上的最主要的投資工具A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

26、市場風(fēng)險資本要求涵蓋的風(fēng)險范圍包括（）。Ⅰ．全部的外匯風(fēng)險Ⅱ．全部的商品風(fēng)險Ⅲ．交易賬戶中的股票風(fēng)險Ⅳ．交易賬戶中的利率風(fēng)險A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

27、下列現(xiàn)金流入可以看做是年金的有（）。Ⅰ.每月從社保部門領(lǐng)取的養(yǎng)老金Ⅱ.從保險公司領(lǐng)取的養(yǎng)老金Ⅲ.每個月定期額繳納的房屋貸款月供Ⅳ.基金的定額定投Ⅴ.每月固定的房租A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

28、證券投資技術(shù)分析方法的要素包括（）。Ⅰ．證券市場價格的波動幅度Ⅱ．證券的交易量Ⅲ．證券市場的交易制度Ⅳ．證券的市場價格A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.1.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

29、常見的對沖策略有效性評價方法包活（〕。Ⅰ.主要條款比較法Ⅱ.比率分析法Ⅲ.回歸分析法Ⅳ.比較法A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

30、商業(yè)銀行最常見的資產(chǎn)負(fù)債期限錯配情況是將大量短期借欺（負(fù)債）用于長期貨款（資產(chǎn)），即“借短貨長”，其優(yōu)點是（）。Ⅰ.可以提高資金使用效率Ⅱ.可以降低資金使用效率Ⅲ.利用存貨款利差降低收益Ⅳ.利用存貨款利差增加收益A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ

31、下列關(guān)于投資規(guī)劃的說法錯誤的是（）。Ⅰ.制訂了完整的投資計劃，需要不斷地評佑投資策略和方法。保障投資計劃的可行性，通常每2年做一次投資總結(jié)Ⅱ.只要國家政策不改變，就無需重新審視投資計劃，確定新的投資方案Ⅲ.如果客戶愿意承受的風(fēng)險越小，則投資的潛在收益率也就越高Ⅳ.實施投資計劃時，要對投資商品進(jìn)行緊密的跟蹤，在偏離客戶的期望時要做詳細(xì)的記錄，最大限度地控制風(fēng)險，減少不必要的損失A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ

32、下列屬于影響客戶投資風(fēng)險承受能力因素的有（）I身體狀況II理財目標(biāo)的彈性III收入、職業(yè)和財富規(guī)模Ⅳ資金的投資年限A.I、II、III、IVB.I、II、IVC.I、II、IIID.II、III、IV

33、教育投資規(guī)劃（）。Ⅰ.一般期限較長Ⅱ.投資期限較短Ⅲ.在前期可以采取較為積極的投資策略Ⅳ.后期應(yīng)采取穩(wěn)健保守的投資策略A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

34、VAR的計算要素一般包括（）Ⅰ.時間長度Ⅱ.置信水平Ⅲ.計算方法Ⅳ.歷史數(shù)據(jù)Ⅴ.隨機數(shù)據(jù)A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

35、常見的戰(zhàn)略性投資策略包括（）。Ⅰ．買入持有策略Ⅱ．交易型策略Ⅲ．投資組合保險策略Ⅳ．固定比例策略A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

36、下列由海關(guān)部門征收稅的部門是（）。Ⅰ.關(guān)稅Ⅱ.船舶噸稅Ⅲ.進(jìn)口貨物的増值稅Ⅳ.進(jìn)口貨物的消費稅A.Ⅰ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

37、股權(quán)分置改革將對證券市場產(chǎn)生深刻、積極的影響是（）。Ⅰ.不同股東之間的利益行為趨于一致Ⅱ.牽制大股東違規(guī)行為，突出理性行為Ⅲ.有利于建立和完善上市公司管理引導(dǎo)激勵和約束機制Ⅳ.使上市公司整體目標(biāo)趨于一致，長期激勵成為戰(zhàn)略規(guī)劃的重要內(nèi)容A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.IVB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ

38、公司的資本結(jié)構(gòu)指標(biāo)不包括（）。A.股東權(quán)益比率B.資產(chǎn)負(fù)債比率C.長期負(fù)債比率D.產(chǎn)權(quán)比率

39、規(guī)范的股權(quán)結(jié)構(gòu)的含義包括（）。Ⅰ．有效的股東大會制度Ⅱ．流通股股權(quán)適度集中Ⅲ．降低股權(quán)集中度Ⅳ．股權(quán)的流通性A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

40、下列說法正確的是（）。Ⅰ.零増長模型和不變増長模型都是可變増長模型的特例Ⅱ.在二元増長模型中，當(dāng)兩個階段的股息增長率都為零時，二元増長模型就是零増長模型Ⅲ.當(dāng)兩個階段的股息增長率相等且不為零時，二元增長模型就是不變增長模型Ⅳ.相比較而言，不變増長模型更為接近實際情況A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

41、下列關(guān)于SpSS的說法，正確的有（）Ⅰ.SpSS也可稱為PCⅡ.凡是有關(guān)的統(tǒng)計分析問題都可用該軟件包進(jìn)行各種分析Ⅲ.特別適用于對截面資料或調(diào)査資料的數(shù)理統(tǒng)計分析Ⅳ.該軟件不是所有的數(shù)據(jù)分析問題都適用A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅳ

42、考察行業(yè)所處生命周期階段的一個標(biāo)志是產(chǎn)出增長率，當(dāng)增長率低于（）時，表明行業(yè)由成熟期進(jìn)入衰退期。A.10％B.15％C.20％D.30％

43、證券公司應(yīng)至少每半年開展一次流動性風(fēng)險壓力測試，在壓力情景下證券公司滿足流動性需求并持續(xù)經(jīng)營的最短期限（）A.不少于30天B.不少于60天C.不少于180天D.不少于365天

44、關(guān)于基本分析法，下列說法正確的是（）。Ⅰ任何投資品都有一個固定基準(zhǔn)即內(nèi)在價值，其內(nèi)在價值可以通過分析獲得Ⅱ比較重視對投資品在市場上價與量的分析Ⅲ基本特征是以價值分析為基礎(chǔ)，以統(tǒng)計方法和現(xiàn)值計算法為主要分析手段Ⅳ就是判斷投資品的價格和內(nèi)在價值間的差距，以判斷投資品的買賣時機A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ

45、以下屬于客戶證券投資理財要求中的中期目標(biāo)的是（）Ⅰ.子女教育儲蓄Ⅱ.按揭購房Ⅲ.存款Ⅳ.新車A.Ⅰ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅲ.Ⅳ

46、客戶的非財務(wù)信息主要是指（）等。Ⅰ.社會地位Ⅱ.收支情況Ⅲ.年齡Ⅳ.風(fēng)險承受能力A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

47、資本資產(chǎn)定價模型假設(shè)條件有（）。Ⅰ、投資者對證券的收益、風(fēng)險及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期Ⅱ、投資者都依據(jù)方差評價證券組合的風(fēng)險水平，并按照投資者共同偏好規(guī)則選擇最優(yōu)證券組合Ⅲ、投資者都依據(jù)期望收益率評價證券組合的收益水平Ⅳ、資本市場沒有摩擦A.Ⅰ、IIB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、IVD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、IV

48、如果張某夫婦的年齡在35～55歲，那么從家庭生命周期理財重點的角度看，屬于張某家庭的有（）。Ⅰ．保險安排提高壽險保險Ⅱ．核心資產(chǎn)配置中，股票所占比重60％，債券30％，貨幣10%Ⅲ．信貸運用以房屋貸款、汽車貸款為重點Ⅳ．理財選擇可偏好預(yù)期收益較高風(fēng)險適度的產(chǎn)品A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

49、下列說法正確的是（）。Ⅰ.投資的收益等于利息、股息等與資本增值之和Ⅱ.收益性原則是選擇證券產(chǎn)品最基本的要求Ⅲ.安全性原則是要保證證券投資的本金不受損失Ⅳ.證券的流動性弱，則轉(zhuǎn)化為貨幣需要的時間就較長，但支付的費用較少A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

50、控制流動性風(fēng)險的主要做法，主要根據(jù)（）,對正常和壓力情景下未來不同時間段的資產(chǎn)負(fù)債期限錯配、融資來源的多元化和穩(wěn)定程度、優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)及市場流動性等進(jìn)行監(jiān)測和分析，對異常情況及時預(yù)警。Ⅰ.業(yè)務(wù)規(guī)模Ⅱ.性質(zhì)Ⅲ.原理Ⅳ.復(fù)雜程度A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ二、多選題

51、某投資者在3個月后持獲得一筆資金，并希望用該筆資金進(jìn)行股票投資，但是擔(dān)心股市整體上漲從而影響其投資成本，這種情況下，可采?。ǎ?。A.股指期貨的賣出套期保值B.股指期貨的買入套期保值C.期指和股票的套利D.股指期貨的跨期套利

52、緊急預(yù)備金的儲存形式有（）。Ⅰ.活期存款Ⅱ.短期定期存款Ⅲ.貨幣市場基金Ⅳ.長期定期存款Ⅴ.利用貸款額度A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

53、技術(shù)分析方法的局限性說法正確的有（）。Ⅰ.技術(shù)分析所得到的結(jié)論不是絕對的命令，僅是一種建議，是以概率的形式出現(xiàn)的Ⅱ.技術(shù)分析的三個假設(shè)全部合理Ⅲ.技術(shù)分析的所得到的結(jié)論是絕對的命令，僅是一種建議，是以概率的形式出現(xiàn)的Ⅳ.技術(shù)分析的三個假設(shè)有合理的一面，也有不盡合理的一面A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ

54、下列哪些指標(biāo)應(yīng)用是正確的？（）Ⅰ.利用MACD預(yù)測時，如果DIF和DEA均為正值，當(dāng)DEA向上突破DIF時，買入Ⅱ.當(dāng)WMS高于80,即處于超買狀態(tài)，行情即將見底，賣出Ⅲ.當(dāng)KDJ在較高位置形成了多重頂，則考慮賣出Ⅳ.當(dāng)短期RSI>長期RSI時，屬于多頭市場A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ

55、證券產(chǎn)品選擇的步驟是（）。A.了解客戶信息—確定投資策略—分析證券產(chǎn)品B.確定投資策略—分析證券產(chǎn)品—調(diào)整投資策略C.確定投資策略—了解證券產(chǎn)品的特性—分析證券產(chǎn)品D.了解客戶信息—了解證券產(chǎn)品的特性—確定投資策略

56、價值函數(shù)中的多重賬戶同時存在收益與損失的情況下的期望，可以分為（）。Ⅰ．復(fù)合收益Ⅱ．復(fù)合損失Ⅲ．混合收益Ⅳ．混合損失A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

57、收益性是指債券能為投資者帶來一定的收入，其表現(xiàn)形式有（）。Ⅰ.利息收入Ⅱ.紅利收入Ⅲ.資本損益Ⅳ.再投資收益A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

58、控制流動性風(fēng)險的主要做法，主要根據(jù)（）,對正常和壓力情景下未來不同時間段的資產(chǎn)負(fù)債期限錯配、融資來源的多元化和穩(wěn)定程度、優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)及市場流動性等進(jìn)行監(jiān)測和分析，對異常情況及時預(yù)警。Ⅰ.業(yè)務(wù)規(guī)模Ⅱ.性質(zhì)Ⅲ.原理Ⅳ.復(fù)雜程度A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

59、關(guān)于貨幣的時間價值，下列表述正確的有（）。Ⅰ.現(xiàn)值與終值成正比例關(guān)系Ⅱ.折現(xiàn)率越高，復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)就越?、?現(xiàn)值等于終值除以復(fù)利終值系數(shù)Ⅳ.折現(xiàn)率低，復(fù)利終值系數(shù)就越大Ⅴ.復(fù)利終值系數(shù)等于復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)的倒數(shù)A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ

60、趨勢線的確認(rèn)條件包括（）。Ⅰ.必須確實有趨勢存在Ⅱ.標(biāo)準(zhǔn)趨勢線必須由兩個以上高點或低點連接而成Ⅲ.畫出直線后，還應(yīng)得到第三個點的驗證Ⅳ.直線延續(xù)時間越長，越具有有效性A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

61、以下關(guān)于證券投資顧問的行為說法正確的是（）。Ⅰ.嚴(yán)禁接受客戶的全權(quán)委托Ⅱ.不得代理客戶辦理提款,但能代理撤消指定及銷戶手續(xù)Ⅲ.可以接受客戶的全權(quán)委托和非全權(quán)委托Ⅳ.不得代理客戶辦理轉(zhuǎn)托管、撤消指定及銷戶手續(xù)。A.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

62、與經(jīng)濟活動總水平的周期及其振幅無關(guān)時，行業(yè)屬于（）。A.増長型行業(yè)B.周期型行業(yè)C.防守型行業(yè)D.進(jìn)攻型行業(yè)

63、下列關(guān)于高資產(chǎn)凈值客戶應(yīng)滿足的條件說法正確的是（）。Ⅰ.單筆認(rèn)購理財產(chǎn)品不少于50萬元人民幣的自然人Ⅱ.單筆認(rèn)購理財產(chǎn)品不少于100萬元人民幣的自然人Ⅲ.認(rèn)購理財產(chǎn)品時,個人或家庭金融凈資產(chǎn)總計超過200萬元人民幣.且能提供相關(guān)證明的自然人Ⅳ.個人收入在最近三年每年超過20萬元人民幣或者家庭合計收入在且近三年內(nèi)每年超過30萬元人民市，且能提供相關(guān)證明的自然人A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ

64、NPV>0,股票價值被低估，買入；NPV＜0,股票價格被高估，賣出。題中表示的是（）的應(yīng)用法則。A.凈現(xiàn)值法B.內(nèi)含報酬率法C.市價法D.分類

65、宏觀經(jīng)濟分析主要包括（）。Ⅰ.宏觀經(jīng)濟形勢分析Ⅱ.宏觀經(jīng)濟政策分析Ⅲ.宏觀經(jīng)濟走勢分析Ⅳ.宏觀經(jīng)濟現(xiàn)狀分析A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

66、投資組合管理的目的為（）。Ⅰ分散風(fēng)險Ⅱ提高效率Ⅲ投資回報率實現(xiàn)最大化Ⅳ匯聚資產(chǎn)A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

67、根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)從事證券投資顧問業(yè)務(wù)檔案的保存期限自協(xié)議終止之日起不得少于（）年。A.5B.8C.10D.20

68、關(guān)于技術(shù)分析中的K線圖，說法正確的是（）。Ⅰ.K線圖又稱陰陽矩線圖Ⅱ.陽線通常用空心實體表示Ⅲ.最高價和實體之間的線被稱為上影線Ⅳ.在囯內(nèi)股票和期貨市場，通常用紅色表示陰線A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

69、下列關(guān)于變現(xiàn)能力分析的說法，正確的有()。Ⅰ．反映變現(xiàn)能力的財務(wù)比率主要有流動比率和速動比率Ⅱ．企業(yè)能否償還短期債務(wù)，要看有多少債務(wù)，以及有多少可變現(xiàn)償債的資產(chǎn)Ⅲ．通常認(rèn)為正常的速動比率為1，低于1的速動比率說明短期償債能力一定低Ⅳ．一些財務(wù)報表資料中沒有反映出的因素．也會影響企業(yè)的短期償債能力A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

70、采取電話溝通收集客戶信息的優(yōu)點有（）Ⅰ.工作效率高Ⅱ.營銷成本低Ⅲ.計劃性強Ⅳ.方便易行A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

71、下列（）屬于家庭收支預(yù)算中專項支出預(yù)算項目的內(nèi)容。A.食、住B.本息還貸支出預(yù)算C.普通娛樂休閑D.醫(yī)療

72、下列關(guān)于杜邦財務(wù)分析體系的說法中，正確的有()。Ⅰ．杜邦分析體系重點揭示企業(yè)獲利能力及前因后果Ⅱ．資產(chǎn)凈利率是影響權(quán)益凈利率的最重要的指標(biāo)，具有很強的綜合性Ⅲ．權(quán)益乘數(shù)反映了公司利用財務(wù)杠桿進(jìn)行經(jīng)營活動的程度Ⅳ．資產(chǎn)負(fù)債率高，權(quán)益乘數(shù)就大，財務(wù)風(fēng)險就越小A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

73、根據(jù)K線理論，K線實體和影線的長短不同所反映的分析意義不同。譬如，在其他條件相同時，（）。Ⅰ．實體越長，表明多方力量越強Ⅱ．上影線越長，越有利于空方Ⅲ．下影線越短，越有利于多方Ⅳ．上影線長于下影線，有利于空方A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ

74、根據(jù)葛蘭威爾法則，下列可以判斷為賣出信號的有（）。Ⅰ.移動平均線呈上升狀態(tài)，股價突然暴漲向上突破移動平均線，但又立刻向平均線回跌Ⅱ.移動平均線從上升趨勢轉(zhuǎn)為盤局或下跌，而股價向下跌破平均線Ⅲ.股價在移動平均線之下，且朝著移動平均線方向上升，但未突破移動平均線又開始下跌Ⅳ.股價向上突破移動平均線，但又立刻向移動平均線回跌，此時移動平均線仍持續(xù)下降A(chǔ).Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

75、相關(guān)系數(shù)決定結(jié)合線在A與B點之間的（）程度。A.偏離B.彎曲C.分散D.離線

76、在半強式有效市場中，下列說法錯誤的有（）。Ⅰ技術(shù)分析無助于判斷股份走勢Ⅱ小公司股票比大公司股票能持續(xù)性產(chǎn)生更高的風(fēng)險調(diào)整收益Ⅲ低市盈率股票能夠長期獲得正的超常收益率Ⅳ掌握內(nèi)幕消息的投資者能夠獲取超額收益A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ

77、行業(yè)輪動介入時點的選擇時應(yīng)注意（）。Ⅰ．牛市和熊市是四個周期和三個杠桿的博弈和互動Ⅱ．有周期性就表明有可預(yù)測性Ⅲ．有杠桿，股價的波動浮動通常會較為劇烈Ⅳ．單純的行業(yè)輪動的時機選擇是較困難的，必須結(jié)合估值和品質(zhì)綜合考量A.Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

78、某公司2009年第一季度產(chǎn)品生產(chǎn)量預(yù)算為1200件，單位產(chǎn)品材料用量為3千克／件，期初材料庫存量800千克，第一季度還要根據(jù)第二季度生產(chǎn)耗用材料的10％安排季末存量，預(yù)計第二季度生產(chǎn)耗用6000千克材料。材料采購價格計為12元／千克，則該企業(yè)第一季度材料采購的金額為（）元。A.26400B.60000C.45600D.40800

79、為了便于分析，我們通常選取一定的指標(biāo)來描述公司的成長性，主要有（）。Ⅰ.持續(xù)增長率Ⅱ.收益分配率Ⅲ.利潤留存比Ⅳ.紅利收益率A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ

80、當(dāng)股票市場處于牛市時（）。A.應(yīng)選擇高β系數(shù)的證券或組合，成倍放大市場收益率，帶來較高的收益。B.應(yīng)選擇低β系數(shù)的證券或組合，以減少因市場下跌而造成的損失。C.應(yīng)選擇高β系數(shù)的證券或組合，以減少因市場下跌而造成的損失。D.應(yīng)選擇低β系數(shù)的證券或組合，成倍放大市場收益率，帶來較高的收益。

81、某一期權(quán)標(biāo)的物市價是57元，投資者購買一個敲定價格為60元的看漲期權(quán)，權(quán)利金為2元，然后購買一個敲定價格為55元的看跌期權(quán)，權(quán)利金為1元，則這一競跨式期權(quán)組合的盈虧平衡點為（）。A.63元,58元B.63元,52元C.52元,58元D.63元，66元

82、違反投資適當(dāng)性原則的主要原因在于（）。Ⅰ投資者并不一定能夠掌握有關(guān)產(chǎn)品的充分信息Ⅱ投資者自身經(jīng)驗和知識的欠缺Ⅲ投資服務(wù)機構(gòu)可能會提供一些虛假的信息Ⅳ投資者對自身的風(fēng)險承受能力可能缺乏正確認(rèn)知A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

83、從個人理財生命周期的角度看，既要通過提高勞動收入積累盡可能多的財富，也要使用投資工具創(chuàng)造更多財富；既要償清各種中長期債務(wù)，又要為未來儲備財富。上述表述屬于()。A.退休期B.高原期C.穩(wěn)定期D.維持期

84、關(guān)于道氏理論的說法正確的是（）。Ⅰ.道氏理論對大形勢的判斷有較大的作用Ⅱ.道氏理論無法判斷小波動和次要趨勢Ⅲ.可操作性較差Ⅳ.道氏理論首先由艾略特發(fā)現(xiàn)并應(yīng)用于證券市場A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

85、下列屬于跨期套利的有（）。Ⅰ．買人A期貨交易所5月菜籽油期貨合約，同時賣出A期貨交易所9月棕櫚油期貨合約Ⅱ．賣出A期貨交易所4月鋅期貨合約，同時買入A期貨交易所5月鋅期貨合約Ⅲ．賣出A期貨交易所6月棕櫚油期貨合約，同時買入B期貨交易所6月棕櫚油期貨合約Ⅳ．買人A期貨交易所5月豆粕期貨合約，同時賣出A期貨交易所9月豆粕期貨合約A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ

86、下列有關(guān)家庭生命周期的描述，正確的有（）。Ⅰ.家庭形成期是從結(jié)婚到子女嬰兒期Ⅱ.家庭成長期的特征是家庭成員數(shù)固定Ⅲ.家庭成熟期時事業(yè)發(fā)展和收入達(dá)到頂蜂Ⅳ.家庭衰老期的收入以理財收入或移轉(zhuǎn)性收入為主Ⅴ.家庭衰老期收入大于支出，儲蓄逐步增加A.Ⅱ.Ⅲ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

87、資本資產(chǎn)定價理論認(rèn)為。當(dāng)引入無風(fēng)險證券后，有效邊界為（）。A.證券市場線B.資本市場線C.特征線D.無差異曲線

88、從長期看，影響公司產(chǎn)品競爭能力水平的主要因素有（）。Ⅰ.產(chǎn)品質(zhì)量優(yōu)勢Ⅱ.產(chǎn)品市場的供求關(guān)系Ⅲ.產(chǎn)品成本優(yōu)勢Ⅳ.產(chǎn)品技術(shù)優(yōu)勢A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

89、影響上市公司數(shù)量的因素不包括（）A.宏觀經(jīng)濟環(huán)境B.制度因素C.市場因素D.政策因素

90、下列關(guān)于流動性風(fēng)險管理的表述，正確的是（）。Ⅰ現(xiàn)金頭寸指標(biāo)越高，意味著金融機構(gòu)滿足即時現(xiàn)金需要的能力越強Ⅱ流動資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比率越高，意味著金融機構(gòu)應(yīng)付流動性需求的能力越強Ⅲ與同類金融機構(gòu)相比較，貸款總額與核心存款的比率越小，意味著該金融機構(gòu)的流動性越好Ⅳ與同類金融機構(gòu)相比較，易變負(fù)債與總資產(chǎn)的比率越高，意味著該金融機構(gòu)的流動性越好Ⅴ大額負(fù)債依賴度越低，意味著金融機構(gòu)的流動性越好A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅳ、ⅤC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

91、資本市場線揭示了（）A.系統(tǒng)風(fēng)險與期望收益間均衡關(guān)系B.系統(tǒng)風(fēng)險與期望收益間線性關(guān)系C.有效組合的收益和風(fēng)險之間的均衡關(guān)系D.有效組合的收益和風(fēng)險之間的線性關(guān)系

92、下列關(guān)于證券組合有效邊界的說法中，錯誤的有（）。Ⅰ．有效邊界是可行域的上邊界部分Ⅱ．對于無限區(qū)域可行域沒有有效邊界Ⅲ．有效邊界是可行域的外部邊界Ⅳ．對于有效區(qū)域可行域，其可行域就是有效邊界A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

93、某2年期債券，每年付息一次，到期還本，面值為100元，票面利率為10%，市場利率為10%，則該債券的麥考利久期為（）年。A.1.35B.1.73C.1.91D.2.56

94、了解客戶的渠道有（）。Ⅰ開戶資料Ⅱ調(diào)查問卷Ⅲ家訪Ⅳ面談溝通A.Ⅱ、ⅢB.Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

95、不同的人由于（）的不同，其投資風(fēng)險承受能力不同；同一個人也可能在不同的時期、不同的年齡階段及其他因素的變化而表現(xiàn)出不同的風(fēng)險承受能力。Ⅰ家庭財力Ⅱ?qū)W識Ⅲ投資時機Ⅳ個人投資取向A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

96、在MA的應(yīng)用中，證券市場經(jīng)常描述“死亡交又”是指（）。A.現(xiàn)在價位站穩(wěn)在長期與短期MA之上，短期MA又向上突破長期MAB.現(xiàn)在價位站穩(wěn)在長期與短期MA之上，長期MA又向上突破短期MAC.現(xiàn)在價位位于長期與短期MA之下，短期MA又向下突破長期MAD.現(xiàn)在價位位于長期與短期MA之下，長期MA又向上突破短期MA

97、預(yù)計某公司今年末每股收益為2元，每股股息支付率為90％，并且該公司以后每年每股股利將以5％的速度增長。如果某投資者希望內(nèi)部收益率不低于10％，那么，（）。Ⅰ．他在今年年初購買該公司股票的價格應(yīng)小于18元Ⅱ．他在今年年初購買該公司股票的價格應(yīng)大于38元Ⅲ．他在今年年初購買該公司股票的價格應(yīng)不超過36元Ⅳ．該公司今年年末每股股利為1.8元A.Ⅰ、ⅣB.Ⅱ、ⅣC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ

98、某公司上一年度每股收益為1元，公司未來每年每股收益以5％的速度增長，公司未來每年的所有利潤都分配給股東。如果該公司股票今年年初的市場價格為35元，并且必要收益率為10％，那么（）。Ⅰ．該公司股票今年年初的內(nèi)在價值約等于39元Ⅱ．該公司股票的內(nèi)部收益率為8％Ⅲ．該公司股票今年年初市場價格被高估Ⅳ．持有該公司股票的投資者應(yīng)當(dāng)在明年年初賣出該公司股票A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ

99、在弱式有效市場中，（）。A.不存在套利機會，技術(shù)分析不能獲得超額收益B.存在套利機會，技術(shù)分析可以獲得超額收益C.存在套利機會，技術(shù)分析不能獲得超額收益D.不存在套利機會，基本分析不能獲得超額收益

100、稅務(wù)規(guī)劃的原則包括（）。Ⅰ.合法性原則Ⅱ.目的性原則Ⅲ.規(guī)劃性原則Ⅳ.綜合性原則A.Ⅰ.ⅡB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ

參考答案與解析

1、答案：D本題解析：重大事項包括《上市公司信息披露管理辦法》規(guī)定的重大事件，公司的資產(chǎn)重組、公司的關(guān)聯(lián)交易、會計政策和稅收政策的變化。

2、答案：A本題解析：家庭債務(wù)管理狀況的分析是指對客戶進(jìn)行家庭債務(wù)管理，并提供相關(guān)專業(yè)建議的基礎(chǔ)和前提，其內(nèi)容包括資產(chǎn)負(fù)債率分析、融資比率分析、負(fù)債結(jié)構(gòu)分析和償債能力分析。

3、答案：D本題解析：K線圖中的陽線通常用空心實體來表示.

4、答案：A本題解析：控制流動性風(fēng)險的主要做法包括：1.確定流動性風(fēng)險偏好2.計量、監(jiān)測和報告流動性風(fēng)險狀況3.制定流動性風(fēng)險監(jiān)控指標(biāo)4.限額管理及壓力測試5.制定有效的流動性風(fēng)險應(yīng)急計劃

5、答案：D本題解析：根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》第十二條，證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)應(yīng)當(dāng)通過營業(yè)場所、中國證券業(yè)協(xié)會和公司網(wǎng)站，公示公司名稱、地址、聯(lián)系方式、投訴電話、證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格等，證券投資顧問的姓名及其證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格編碼信息。方便投資者查詢、監(jiān)督。

6、答案：D本題解析：投資規(guī)劃的步驟的是：（1）確定客戶的投資目標(biāo)（2）讓客戶認(rèn)識自己的風(fēng)險承受能力（3）根據(jù)客戶的目標(biāo)和風(fēng)險承受能力（4）實施投資計劃（5）監(jiān)控投資計劃

7、答案：D本題解析：融資活動中產(chǎn)生的現(xiàn)金流是現(xiàn)金流量表的第三項組成部分，反映公司融資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流狀況?，F(xiàn)金流量表分別反映經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的總額以及它們相抵后的結(jié)果。

8、答案：D本題解析：證券組合管理通常包括以下幾個基本步驟：（1）確定證券投資政策。（2）進(jìn)行證券投資分析。（3）構(gòu)建證券投資組合。（4）投資組合的修正。（5）投資組合業(yè)績評估。

9、答案：C本題解析：信用風(fēng)險是指債務(wù)人或交易對手未能履行合同所規(guī)定的義務(wù)或信用質(zhì)量發(fā)生變化，影響金融產(chǎn)品價值，從而給債權(quán)人或金融產(chǎn)品持有人造成經(jīng)濟損失的風(fēng)險。

10、答案：B本題解析：Ⅲ項，進(jìn)行債務(wù)管理時應(yīng)注意債務(wù)支出與家庭收入的合理比例。一般來說，債務(wù)支出與家庭收入的合理比例是0．4，但還要考慮家庭結(jié)余比例、收入變動趨勢、利率走勢等其他因素。

11、答案：B本題解析：1.指標(biāo)類：指標(biāo)類是根據(jù)價、量的歷史資料，通過建立一個數(shù)學(xué)模型，給出數(shù)學(xué)上的計算公式，得到一個體現(xiàn)證券市場的某個方面內(nèi)在實質(zhì)的指標(biāo)值，常見的指標(biāo)有相對強弱指標(biāo)、隨機指標(biāo)、趨向指標(biāo)、平滑異同移動平均線、能量潮、心理線、乖離率等。2.切線類：切線類是按一定方法和原則，在根據(jù)股票價格數(shù)據(jù)所繪制的圖表中畫出一些直線，然后根據(jù)這些直線的情況推側(cè)股票價格的未來趨勢，為投資操作提供參考。常見的切線有趨勢線、軌道線、黃金分割線、甘氏線、角度線等。3.形態(tài)類：形態(tài)類是根據(jù)價格圖表中過去一段走過的軌跡形態(tài)來預(yù)測股票價格未

12、答案：B本題解析：證券公司應(yīng)當(dāng)統(tǒng)一組織回訪客戶，對新客戶應(yīng)當(dāng)在1個月內(nèi)完成回訪，對原有客戶的回訪比例應(yīng)當(dāng)不低于上年末客戶總數(shù)的10%?；卦L內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包括但不限于客戶身份核實、客戶賬戶確認(rèn)、證券營業(yè)部及證券從業(yè)人員是否違規(guī)代客戶操作賬戶、是否向客戶充分掲示風(fēng)險、是否存在全權(quán)委托行為等情況?？蛻艋卦L應(yīng)當(dāng)留痕，相關(guān)資料應(yīng)當(dāng)保存不少3年。

13、答案：C本題解析：通常認(rèn)為證券市場是有效市場的機構(gòu)投資者傾向于選擇市場指數(shù)型證券組合和多行業(yè)指數(shù)證券組合。

14、答案：D本題解析：Ⅴ項，養(yǎng)老護(hù)理和資產(chǎn)傳承是家庭衰老期階段的核心目標(biāo)，家庭收入大幅降低，儲蓄逐步減少。該階段建議進(jìn)一步提升資產(chǎn)安全性。

15、答案：C本題解析：預(yù)期效用模型建立在決策主體偏好理性的一系列嚴(yán)格的公理化假定體系基礎(chǔ)之上，這些假設(shè)包括：①完整性；②傳遞性；③連續(xù)性；④恒定性

16、答案：A本題解析：由于客戶未來收入會受到各種因素的影響而具有不確定性，應(yīng)該進(jìn)行兩種不同的收入預(yù)測：①估計客戶收入最低情況下的收入，主要了解客戶在經(jīng)濟蕭條情況下的收入和生活質(zhì)量，以及相應(yīng)的保障措施；②客戶正常情況下的收入（根據(jù)以往收入和宏觀經(jīng)濟情況進(jìn)行合理的預(yù)期）。

17、答案：A本題解析：客戶風(fēng)險特征可以由以下這些方面構(gòu)成:（1）風(fēng)險偏好（2）實際風(fēng)險承受能力（3）風(fēng)險認(rèn)知度

18、答案：B本題解析：計算多期終現(xiàn)值的公式為PV=FV*（1+r）^-n可以看出，現(xiàn)值與終值正相關(guān)，其中，（1+r）^n是復(fù)利終值系數(shù)，折現(xiàn)率越高，復(fù)利終值系數(shù)就越高，（1+r）^-n是復(fù)利現(xiàn)值系數(shù),折現(xiàn)率越高，復(fù)利限值系數(shù)越低。

19、答案：C本題解析：不良貨款撥備覆蓋率=（一般準(zhǔn)備＋專項準(zhǔn)備＋特種準(zhǔn)備）/（次級類貸款＋可疑類貸款＋損失類貸款）預(yù)期損失率=預(yù)期損失/資產(chǎn)風(fēng)險暴露100%

20、答案：A本題解析：資產(chǎn)配置在不同層面有不同含義：①從范圍上看，可分為全球資產(chǎn)配置，股票、債券資產(chǎn)配置和行業(yè)風(fēng)格資產(chǎn)配置等；②從時間跨度和風(fēng)格類別上看，可分為戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置、戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置和資產(chǎn)混合配置等；③從配置策略上看，可分為買入并持有策略、恒定混合策略、投資組合保險策略和動態(tài)資產(chǎn)配置策略等。

21、答案：A本題解析：A項，市場占有率高并不一定表示其產(chǎn)品的技術(shù)含量高，技術(shù)優(yōu)勢主要體現(xiàn)在生產(chǎn)的技術(shù)水平和產(chǎn)品的技術(shù)含量上。

22、答案：C本題解析：證券投資分析中公司分析的對象主要是指上市公司，但證券分析師對上市公司進(jìn)行分析的過程中往往還關(guān)注一些與上市公司之間存在關(guān)聯(lián)關(guān)系或收購行為的非上市公司。

23、答案：D本題解析：在構(gòu)建證券投資組合時，投資者需要注意個別證券選擇、投資時機選擇和多元化三個問題。

24、答案：C本題解析：稅務(wù)規(guī)劃的原則包括：⑴合法性原則合法性原則是指稅法是規(guī)范征管關(guān)系的基本準(zhǔn)則，客戶具有依法納稅的義務(wù)，稅務(wù)機關(guān)的證稅行為也必須受到稅法的規(guī)范。⑵目的性原則目的性原則是指從業(yè)人員在制訂稅收規(guī)劃時應(yīng)該有很強的為客戶減輕稅負(fù)、取得節(jié)稅收益的動機，從而降低稅收成本以達(dá)到總體效益的最大化。⑶規(guī)劃性原則規(guī)劃性原則是指稅收規(guī)劃通過事先的計劃、設(shè)計和安排，在進(jìn)行籌資、投資等活動前，把這些行為所承擔(dān)的相應(yīng)稅負(fù)作為影響最終財務(wù)成果的重要因素來考慮，通過趨利避害來選取最有利的方式。⑷綜合性原則綜合性原則是指進(jìn)行稅收規(guī)劃時，必須綜合考慮規(guī)劃以使客戶整體稅負(fù)水平降低。

25、答案：C本題解析：Ⅱ項，政府發(fā)行短期國債，一般是為滿足國庫暫時的入不敷出之需；政府發(fā)行中期國債籌集的資金或用于彌補赤字，或用于投資。

26、答案：D本題解析：《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》規(guī)定了市場風(fēng)險資本要求涵蓋的風(fēng)險范圍，包括交易賬戶中的利率風(fēng)險和股票風(fēng)險、全部的外匯風(fēng)險和商品風(fēng)險。

27、答案：D本題解析：年金（普通年金）是指在一定期限內(nèi)，時間間隔相同、不間斷、金額相等、方向相同的一系列現(xiàn)金流。

28、答案：B本題解析：證券市場中，價格、成交量、時間和空間是進(jìn)行技術(shù)分析的要素。這幾個因素的具體情況和相互關(guān)系是進(jìn)行正確分析的基礎(chǔ)。其中，空間在某種意義上可以認(rèn)為是價格的一方面，指的是價格波動能夠達(dá)到的極限。

29、答案：A本題解析：主要條款比較法、比率分析法和回歸分析法是最常見的對沖策略有效性評價方法

30、答案：B本題解析：商業(yè)銀行最常見的資產(chǎn)負(fù)債期限錯配情況是將大量短期借欺（負(fù)債）用于長期貨款（資產(chǎn)），即“借短貨長”，其優(yōu)點是提高資金使用效率、利用存貨款利差增加收益。

31、答案：A本題解析：制訂了完整的投資計劃，需要不斷地評估投資策略和方法.保障投資計劃的可行性。通常每半年或每年做一次投資總結(jié)。當(dāng)國家政策和相關(guān)法律、經(jīng)濟環(huán)境、金融商品等客觀環(huán)境改變時，需要重新審視投資計劃，并確定新的投資方案。從業(yè)人員一般通過風(fēng)險側(cè)試以及根據(jù)客戶的年齡與資產(chǎn)狀況判斷其風(fēng)險承受能力。通常，如果愿意承受的風(fēng)險越大，投資的潛在收益率也就越高。

32、答案：D本題解析：影響客戶風(fēng)險承受能力的因素有：年齡、受教育情況、收入職業(yè)財富規(guī)模、資金的投資期限、理財目標(biāo)的彈性、主管風(fēng)險偏好及其他。

33、答案：A本題解析：教育投資規(guī)劃一般期限較長，在前期可以采取較為積極的投資策略，后期由于距離使用教育金的時間越來越近，應(yīng)采取穩(wěn)健保守的投資策略。

34、答案：C本題解析：VAR的計算一般有四個要素：時間長度、置信水平、計算方法、歷史數(shù)據(jù)。

35、答案：D本題解析：常見的戰(zhàn)略性投資策略包括買入持有策略、固定比例策略和投資組合保險策略，交易型策略屬于戰(zhàn)術(shù)性投資策略。

36、答案：D本題解析：我囯共有増值稅、消費稅、營業(yè)稅、企業(yè)所得稅、個人所得稅、資源稅、城鎮(zhèn)土地使用稅、房產(chǎn)稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、耕地占用稅、土地増值稅、車輛購罝稅、車船稅、印花稅、契稅、煙葉稅、關(guān)稅、船舶噸稅等18個稅種。其中，16個稅種甶稅務(wù)部門負(fù)責(zé)征收；關(guān)稅和船舶噸稅、進(jìn)口貨物的增值稅、進(jìn)口貨物的消費稅由海關(guān)部門征收。

37、答案：A本題解析：股權(quán)分置改革是一個比較新、比較重要的知識點股份制改革是我國證券市場發(fā)展史上的第二次革命，是實現(xiàn)證券市場內(nèi)涵式發(fā)展的必要前提。

38、答案：D本題解析：產(chǎn)權(quán)比率屬于償債能力指標(biāo)

39、答案：D本題解析：規(guī)范的股權(quán)結(jié)構(gòu)包括三層含義：①降低股權(quán)集中度，改變“一股獨大”局面；②流通股股權(quán)適度集中，發(fā)展機構(gòu)投資者、戰(zhàn)略投資者，發(fā)揮他們在公司治理中的積極作用；③股權(quán)的流通性。

40、答案：D本題解析：相對而言，二元増長模型更為接近實際情況。

41、答案：B本題解析：SpSS/PC:凡是有關(guān)的統(tǒng)計分折問題，均可以使用該軟件包進(jìn)行各種分析，特別適用于對截面資料或調(diào)查資料的數(shù)理統(tǒng)計分析。

42、答案：B本題解析：產(chǎn)出增長率在成長期較高，在成熟期以后降低，經(jīng)驗數(shù)據(jù)一般以15％為界。到了衰退階段，行業(yè)處于低速運行狀態(tài)，有時甚至處于負(fù)增長狀態(tài)。

43、答案：A本題解析：證券公司應(yīng)至少每半年開展一次流動性風(fēng)險壓力測試，在壓力情景下證券公司滿足流動性需求并持續(xù)經(jīng)營的最短欺限不少于30天

44、答案：A本題解析：Ⅰ、Ⅳ兩項，基本分析法的理論基礎(chǔ)在于：①任何一種投資對象都有一種可以稱之為內(nèi)在價值的固定基準(zhǔn)，且這種內(nèi)在價值可以通過對該種投資對象的現(xiàn)狀和未來前景的分析獲得；②市場價格和內(nèi)在價值之間的差距最終會被市場所糾正，因此市場價格低于（或高于）內(nèi)在價值之日，便是買（賣）機會到來之時。Ⅲ項，基本分析流派的分析方法體系體現(xiàn)了以價值分析理論為基礎(chǔ)、以統(tǒng)計方法和現(xiàn)值計算方法為主要分析手段的基本特征。Ⅱ項，價格、成交量、時間和空間是技術(shù)分析的要素，技術(shù)分析重視投資品在市場上的價量關(guān)系。

45、答案：C本題解析：子女教育儲蓄、按揭購房屬于客戶證券投資理財要求中的中期目標(biāo)。其余兩個屬于短期目標(biāo)。

46、答案：D本題解析：客戶非財務(wù)信息是指除客戶財務(wù)信息以外的與投資規(guī)劃有關(guān)的信息，包括客戶的社會地位、年齡、投資偏好、健康狀況、風(fēng)險承受能力和價值觀等。

47、答案：D本題解析：選項D正確：資本資產(chǎn)定價模型的假設(shè)條件包括：（1）投資者都依據(jù)期望收益率評價證券組合的收益水平，投資者都依據(jù)方差（或標(biāo)準(zhǔn)差）評價證券組合的風(fēng)險水平，并按照投資者共同偏好規(guī)則選擇最優(yōu)證券組合。（II項、III項正確）（2）投資者對證券的收益、風(fēng)險及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全相同的預(yù)期。（I項正確）（3）資本市場沒有摩擦。（IV項正確）

48、答案：A本題解析：家庭成長期夫妻年齡在30~55歲；保險安排以子女教育年金儲備該等教育學(xué)費；核心資產(chǎn)配置股票60%、債券30%、貨幣10%，預(yù)期收益較高，風(fēng)險適度的銀行理財產(chǎn)品；信貸運用以房屋貸款、汽車貸款為重點

49、答案：D本題解析：證券產(chǎn)品選擇的基本原則：1.收益性原則：收益性原則是選擇證券產(chǎn)品最基本的要求。一般證券投資的收益等于利息、股息等當(dāng)前收入與資本增值之和.2.安全性原則：安全性原則是要保證證券投資的本金不受損失。3.流動性原則:用收回證券投資本余的速度快慢來衡量流動性.證券的流動性強聲明能夠以較快的速度將證券兌換成貨幣，同時以貨幣計算的價值不受任何損失;證券的流動性弱，則轉(zhuǎn)化為貨幣需要的時間就較長，支付的費用較多，甚至?xí)馐軆r格下跌的損失.

50、答案：D本題解析：主要根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)模、性質(zhì)、復(fù)雜程度及風(fēng)險狀況，對正常和壓力情景下未來不同時間段的資產(chǎn)負(fù)債期限錯配、融資來源的多元化和穩(wěn)定程度、優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)及市場流動性等進(jìn)行監(jiān)測和分析，對異常情況及時預(yù)景。

51、答案：B本題解析：股指期貨買入套期保值的情形。進(jìn)行股指期貨買入套期保值的情形主要是：投資者在未來計劃持有股票組合，擔(dān)心股市大盤上漲而使購買股票組合成本上升。

52、答案：B本題解析：緊急預(yù)備金的儲存形式:⑴流動性髙的活期存款、短期貨幣市場基金；（2）利用貸款額度

53、答案：D本題解析：技術(shù)分析方法的局限性:（1）技術(shù)分析所得到的結(jié)論不是絕對的命令，僅是一種建議，是以概率的形式出現(xiàn)的。（2）技術(shù)分析的三個假設(shè)有合理的一面,也有不盡合理的一面。

54、答案：B本題解析：利用MACD預(yù)測時,DIF和DEA均為正值時,DIF向上突破DEA是買入信號;當(dāng)WMS高于80時，處于超賣狀態(tài)，行情即將見底,應(yīng)當(dāng)考慮買進(jìn)。當(dāng)WMS低于20時，處于超買狀態(tài),行情即將見頂,應(yīng)當(dāng)考慮賣出。

55、答案：C本題解析：證券產(chǎn)品選擇的步驟：1.確定投資策略:根據(jù)投資者對風(fēng)險的態(tài)度‘衡量其風(fēng)險承受能力，決定投入的資金量，確定最終的證券產(chǎn)品種類。2.了解證券產(chǎn)品的特性:投資者要廣泛了解各種證券產(chǎn)品的期限、有無擔(dān)保、收益高低、支付情況、風(fēng)險大小等。3.分析證券產(chǎn)品:運用基本分析、技術(shù)分析和組合理論對具體證券的真實價值、市場價格及價格漲跌趨勢進(jìn)行深入分析。

56、答案：D本題解析：價值函數(shù)中的多重賬戶同時存在收益與損失的狀況下的期望，可以分成四種情況：復(fù)合收益、復(fù)合損失、混合收益、混合損失。

57、答案：C本題解析：收益性：收益性是指債券能為投資者帶來一定的收入,其表現(xiàn)形式有三種：1、利息收入，即債權(quán)人在持有債券期間按約定的條件分期、分次取得利息或者到期一次取得利息。2、資本損益,即債權(quán)人到期收回的本金與買入債券或中途賣出債券與買入債券之間的價差收入。3、再投資收益，即投資債券所獲取現(xiàn)金流量再投資的利息收入

58、答案：D本題解析：主要根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)模、性質(zhì)、復(fù)雜程度及風(fēng)險狀況，對正常和壓力情景下未來不同時間段的資產(chǎn)負(fù)債期限錯配、融資來源的多元化和穩(wěn)定程度、優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)及市場流動性等進(jìn)行監(jiān)測和分析，對異常情況及時預(yù)景。

59、答案：B本題解析：計算多期終現(xiàn)值的公式為PV=FV*（1+r）^-n可以看出，現(xiàn)值與終值正相關(guān)，其中，（1+r）^n是復(fù)利終值系數(shù)，折現(xiàn)率越高，復(fù)利終值系數(shù)就越高，（1+r）^-n是復(fù)利現(xiàn)值系數(shù),折現(xiàn)率越高，復(fù)利限值系數(shù)越低。

60、答案：C本題解析：第二條屬于趨勢線的畫法。

61、答案：B本題解析：嚴(yán)禁接受客戶的全權(quán)委托，嚴(yán)禁接受未經(jīng)客戶授權(quán)的非全權(quán)委托，不得代理客戶辦理提款，轉(zhuǎn)托管、撤消指定及銷戶手續(xù)。

62、答案：A本題解析：増長型行業(yè)：與經(jīng)濟活動總水平的周期及其振幅無關(guān)。周期型行業(yè)：與經(jīng)濟周期直接相關(guān)。防守型行業(yè)：與經(jīng)濟周期無關(guān)。

63、答案：D本題解析：高資產(chǎn)凈值客戶是滿足下列條件之一的商業(yè)銀行客戶:①單筆認(rèn)購理財產(chǎn)品不少于100萬元人民幣的自然人②認(rèn)購理財產(chǎn)品時,個人或家庭金融凈資產(chǎn)總計超過100萬元人民幣.且能提供相關(guān)證明的自然人③個人收入在最近三年每年超過20萬元人民幣或者家庭合計收入在且近三年內(nèi)每年超過30萬元人民市，且能提供相關(guān)證明的自然人

64、答案：A本題解析：該題考查以基本分析為基礎(chǔ)的投資策略的應(yīng)用法則。

65、答案：C本題解析：宏觀經(jīng)濟分析主要包括宏觀經(jīng)濟形勢分析（GDP及其増長率分析、經(jīng)濟周期分析、通貨膨脹分析）和宏觀經(jīng)濟政策分析（貨幣政策、財政政策、匯率政策）。

66、答案：A本題解析：投資組合管理的目的為分散風(fēng)險、提高效率和投資回報率實現(xiàn)最大化。

67、答案：A本題解析：根據(jù)《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》第二十八條，證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)向客戶提供投資建議的時間、內(nèi)容、方式和依據(jù)等信息，應(yīng)當(dāng)以書面或者電子文件形式予以記錄留存。證券投資顧問業(yè)務(wù)檔案的保存期限自協(xié)議終止之日起不得少于5年。

68、答案：A本題解析：如果收盤價格高于開盤價格，則k線被稱為陽線，用空心的實體表示。反之稱為陰線，用黑色實體或白色實體表示。在國內(nèi)股票和期貨市場，通常用紅色表示陽線，綠色表示陰線。最高價和實體之間的線被稱為上影線，最低價和實體間的線稱為下影線。

69、答案：B本題解析：Ⅲ項，速動比率低于1被認(rèn)為是短期償債能力偏低，但這也僅是一般的看法，因為行業(yè)不同，速動比率會有很大差別．沒有統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的速動比率。

70、答案：A本題解析：采取電話溝通收集客戶信息的優(yōu)點：工作效率高；營銷成本低；計劃性強；方便易行。

71、答案：B本題解析：專項支出預(yù)算，包括:①子女教育或財務(wù)支持支出預(yù)算；②贍養(yǎng)支出預(yù)算；③旅游支出；④其他愛好支出預(yù)算；⑤保費支出預(yù)算；⑥本息還貸支出預(yù)算；⑦私家車換購或保養(yǎng)支出預(yù)算；⑧家居裝修支出預(yù)算；⑨與其他短期理財目標(biāo)相關(guān)的現(xiàn)金流支出預(yù)算等。

72、答案：A本題解析：Ⅳ項，公司資產(chǎn)負(fù)債率高，權(quán)益乘數(shù)就大，這說明公司負(fù)債程度高．公司會有較多的杠桿利益。但風(fēng)險也高；反之，資產(chǎn)負(fù)債率低，權(quán)益乘數(shù)就小．這說明公司負(fù)債程度低，公司會有較少的杠桿利益，但相應(yīng)所承擔(dān)的風(fēng)險也低。

73、答案：D本題解析：一般說來，上影線越長，下影線越短，陽線實體越短或陰線實體越長，越有利于空方占優(yōu)；上影線越短，下影線越長，陰線實體越短或陽線實體越長，越有利于多方占優(yōu)。上影線長于下影線，利于空方；下影線長于上影線，則利于多方。

74、答案：D本題解析：葛氏法則的四大賣出信號為：（1）移動平均線由上升趨勢轉(zhuǎn)為盤局或下跌，而價格向下跌破移動平均線，為賣出信號。（2）價格向上突破移動平均線但很快又回到移動平均線之下，移動平均線仍然維持下跌局面，為賣出信號。（3）價格在移動平均線之下，短期向上并未突破移動平均線且立即轉(zhuǎn)為下跌，為賣出信號。（4）價格暴漲向上突破移動平均線，但又立刻向移動平均線回跌，此時平均線仍持續(xù)下降，為賣出信號。

75、答案：B本題解析：相關(guān)系數(shù)決定結(jié)合線在A與B點之間的彎曲程度。隨著PAB的增大，彎曲程度將降低，當(dāng)PAB=1時，彎曲程度最小，呈直線；當(dāng)PAB=-1時，彎曲程度最大，呈折線；不相關(guān)是一種中間狀態(tài)，比正完全相關(guān)彎曲程度大，比負(fù)完全相關(guān)彎曲程度小。

76、答案：C本題解析：在半強式有效市場上，證券的價格反映了包括歷史信息在內(nèi)的所有公開發(fā)表的信息，即公開可得信息，此時，基本面分析和技術(shù)分析無效，只有內(nèi)幕消息能夠獲取超額收益。Ⅱ、Ⅲ兩項都是根據(jù)基本面來分析股票。

77、答案：D本題解析：選擇介入時點時應(yīng)注意以下幾點：①牛市和熊市是四個周期和三個杠桿的博弈和互動；②有周期性就表明有可預(yù)測性；③認(rèn)識四種周期的先后順序和相互間的作用之后，才能在牛熊更替中作出有預(yù)見性和前瞻性的判斷；④有杠桿，股價的波動浮動通常會較為劇烈；⑤當(dāng)股市經(jīng)過大跌而達(dá)到合理的估值水平之后，開始在資金面和政策面的推動下上漲，這時不應(yīng)過多擔(dān)憂基本面；⑥單純的行業(yè)輪動的時機選擇是比較困難的，必須結(jié)合估值和品質(zhì)綜合考量。

78、答案：D本題解析：該企業(yè)第一季度材料采購的金額為：（1200×3+6000×10％-800）×12=40800（元）。

79、答案：D本題解析：為了便于分析，我們通常選取一定的指標(biāo)來描述公司的成長性：（1）持續(xù)增長率，即凈資產(chǎn)收益