證券基礎押題卷01附有答案

證券基礎押題卷01[復制]1、某一證券投資基金總資產為44.06億元，負債為0.97億元，基金總份額為46.8億份，則基金份額凈值是（）億元。[單選題]*A、0.94B、0.93C、0.92(正確答案)D、0.96答案解析：本題考查基金資產估值。基金資產凈值=基金資產總值-基金負債基金份額凈值=基金資產凈值/基金總份額，套入公式可得:基金份額凈值=（44.06億元-0.97億元）/46.8億份=0.92億元。所以C選項說法正確，故本題選擇C選項。2、股票的內在價值就是股票未來收益的（）。[單選題]*A、期望價值B、價值總和C、期望價格D、現值之和(正確答案)答案解析：本題考查股票的價值與價格。股票的內在價值，即理論價值，也即股票未來收益的現值。股票的內在價值決定股票的市場價格，股票的市場價格總是圍繞其內在價值波動。故本題選D選項。3、交易雙方在場外市場上通過協(xié)商，按約定價格在約定的未來日期買賣基礎金融資產的合約是（）。[單選題]*A、金融期貨B、金融遠期合約(正確答案)C、金融互換D、金融期權答案解析：本題考查金融遠期合約的概念。金融遠期合約是指交易雙方在場外市場上通過協(xié)商，按約定價格（被稱為遠期價格）在約定的未來日期（交割日）買賣某種標的金融資產（或金融變量）的合約。所以B選項說法正確，故本題選擇B選項。4、國內證券公司從20世紀90年代開始涉足國際化業(yè)務，但在"走出去"的過程中也存在一些問題。其中，存在的問題不包括（）。[單選題]*A、部分境外機構信息披露不規(guī)范(正確答案)B、證券基金經營機構對境外機構管控不足，存在風險隱患C、部分境外機構下設機構較多，層級較多，內部架構不清晰管控不到位D、部分境外機構將業(yè)務拓展至非金融業(yè)務領域答案解析：本題考查證券國際化。國內證券公司"走出去"的過程中也存在以下問題:一是部分機構下設機構較多，層級較多，內部架構不清晰，管控不到位（C選項表述正確）;二是部分機構將業(yè)務拓展至非金融業(yè)務領域（D選項表述正確），有的還返程境內設立子公司從事與母公司同質或相似的業(yè)務;三是證券基金經營機構對境外機構管控不足，存在風險隱患（B選項表述正確）。沒有涉及到A選項。所以A選項說法錯誤，故本題選擇A選項。5、債券信用評級程序中評級機構實地調查的內容不包括（）。[單選題]*A、查看評級對象現場B、評級對象向評級小組提供材料(正確答案)C、對評級對象關聯(lián)的機構進行調查與訪談D、與評級對象的高管及有關人員進行訪談答案解析：本題考查實地調查。評級項目組依據初步收集的相關資料，確定對受評級機構或受評級證券發(fā)行人盡職調查的工作內容，包括但不限于:（1）對受評級機構或受評級證券發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員以及主要業(yè)務和管理部門負責人進行訪談（D選項表述正確）。（2）實地考察受評級機構或受評級證券發(fā)行人主要生產經營現場（A選項表述正確），進一步核實其生產經營現狀、資產狀況、在建項目等。（3）必要時，對其他相關機構進行調研訪談（C選項表述正確），包括金融機構、行政主管部門、工商稅務部門、關聯(lián)公司、主要業(yè)務往來單位等。B選項表述錯誤，故本題選擇B選項。6、在調查操縱證券市場、內幕交易等重大證券違法行為時，經批準，可以限制被調查事件當事人的證券買賣，但限制的期限不得超過（）個月。[單選題]*A、3(正確答案)B、2C、1D、4答案解析：本題考查證券市場監(jiān)管機構。在調查操縱證券市場、內幕交易等重大證券違法行為時，經國務院證券監(jiān)督管理機構主要負責人批準，可以限制被調查事件當事人的證券買賣，但限制的期限不得超過三個月（A選項表述正確）;案情復雜的，可以延長三個月。所以A選項說法正確，故本題選擇A選項。7、根據《證券法》，在我國設立證券登記結算公司應當具備的條件中，自有資金不少于人民幣（）億元。[單選題]*A、3B、5C、2(正確答案)D、10答案解析：本題考查證券登記結算公司。根據《證券法》，設立證券登記結算公司應當具備下列條件:（1）自有資金不少于人民幣二億元;（2）具有證券登記、存管和結算服務所必需的場所和設施;（3）主要管理人員和從業(yè)人員必須具有證券業(yè)從業(yè)資格;（4）國務院證券監(jiān)督管理機構規(guī)定的其他條件。故本題選C選項。8、根據財政部規(guī)定，地方政府一般債券是為（）發(fā)行的、約定一定期限內主要以一般公共預算收入還本付息的政府債券。[單選題]*A、沒有收益的基礎設施項目B、有一定收益的公益性項目C、沒有收益的公益性項目(正確答案)D、有一定商業(yè)的基礎設施項目答案解析：本題考查地方政府債券。地方政府一般債券是指省、自治區(qū)、直轄市政府（含經省級政府批準自辦債券發(fā)行的計劃單列市政府）為沒有收益的公益性項目發(fā)行的、約定一定期限內主要以一般公共預算收入還本付息的政府債券。所以C選項說法正確，故本題選擇C選項。9、對證券投資基金從證券市場中取得的收入，（）企業(yè)所得稅。[單選題]*A、減免B、暫不征收(正確答案)C、第一年免征D、征收答案解析：本題考查基金的稅收。對證券投資基金從證券市場中取得的收入，包括買賣股票、債券的差價收入，股權的股息、紅利收入，債券的利息收入及其他收入，暫不征收企業(yè)所得稅。故本題選擇B選項。10、以下不屬于利率金融衍生工具的是（）。[單選題]*A、利率互換B、利率期權C、遠期利率協(xié)議D、信用聯(lián)結票據(正確答案)答案解析：本題考查金融衍生工具分類。利率衍生工具是指以利率或利率的載體為基礎工具的金融衍生工具，主要包括遠期利率協(xié)議、利率期貨、利率期權、利率互換以及上述合約的混合交易合約。所以D選項說法錯誤，故本題選擇D選項。11、證券（）是指證券承銷商將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購入，或者在承銷期結束時將售后剩余證券全部自行購入的承銷方式。[單選題]*A、代銷B、自銷C、直銷D、包銷(正確答案)答案解析：本題考查保薦制度、發(fā)審委制度和承銷制度。包銷是指承銷商將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購入（全額包銷）或者在承銷期結束后將售后剩余證券全部自行購入（余額包銷）的承銷方式故本題選D選項。12、1991年8月1日，（）首次發(fā)行可轉換債券。[單選題]*A、上海飛樂股份有限公司B、海南新能源股份有限公司(正確答案)C、中國寶安企業(yè)（集團）股份有限公司D、馬鞍山鋼鐵股份有限公司答案解析：本題考查金融衍生工具的交易所市場。1991年8月1日，非上市公司海南新能源股份有限公司（以下簡稱"瓊能源"）首次發(fā)行可轉換債券，該公司利用轉股的契機，于1993年6月在深圳證券交易所上市。所以B選項說法正確，故本題選擇B選項。13、在委托指令撤銷程序中，對客戶撤銷的委托，（）須及時將凍結的資金或證券解凍。[單選題]*A、中國結算公司B、證券經紀商(正確答案)C、場內交易員D、證券交易所答案解析：本題考查股票交易程序。在采用客戶或證券經紀商營業(yè)部業(yè)務員直接申報的情況下，客戶或證券經紀商營業(yè)部業(yè)務員可直接將撤單信息通過電腦終端輸入證券交易所交易系統(tǒng)，辦理撤單。對客戶撤銷的委托，證券經紀商須及時將凍結的資金或證券解凍。故本題選B選項。14、外國債券一般由（）的證券公司、金融機構承銷。[單選題]*A、投資者所在國B、發(fā)行者所在國C、發(fā)行地所在國(正確答案)D、第三國答案解析：本題考查外國債券。外國債券一般由發(fā)行地所在國的證券公司、金融機構承銷，而歐洲債券由一家或幾家大銀行牽頭，組織十幾家或幾十家國際性銀行在一個國家或幾個國家同時承銷。所以C選項說法正確，故本題選擇C選項。15、股票發(fā)行制度是指（）在申請發(fā)行股票時必須遵循的一系列程序化的規(guī)范。[單選題]*A、證券公司B、證券服務機構C、發(fā)行人(正確答案)D、投資者答案解析：本題考查股票發(fā)行制度的概念。股票發(fā)行制度是指發(fā)行人在申請發(fā)行股票時必須遵循的一系列程序化的規(guī)范，具體而言，表現在發(fā)行監(jiān)管制度、發(fā)行方式與發(fā)行定價等方面。故本題選擇C選項。16、標準普爾500指數以1941-1943年為基期，采用加權平均法進行計算，以（）為權數，按基期進行加權計算。[單選題]*A、股票上市量(正確答案)B、交易日收盤價C、總市值D、自由流通市值答案解析：本題考查標準普爾500指數。標準普爾500指數以1941~1943年為基期，基期指數定為10，采用加權平均法進行計算，以股票上市量為權數，按基期進行加權計算。所以A選項說法正確，故本題選擇A選項。17、下列關于證券托管制度的說法，錯誤的是（）。[單選題]*A、全面指定交易制度下，投資者可以以同一證券賬戶在單個或多個會員的不同證券營業(yè)部買入證券(正確答案)B、深圳證券交易所交易證券的托管制度可概括為自動托管、隨處通買、哪買哪賣、轉托不限C、上海證券交易所證券交易實行全面指定交易制度，境外投資者從事B股交易除外D、全面指定交易制度下，投資者應當與指定交易的會員簽訂指定交易協(xié)議，明確雙方的權利、義務和責任答案解析：本題考查我國的證券托管制度。A選項表述錯誤。全面指定交易是指參與上海證券交易所證券買賣的投資者必須事先指定一家會員作為其買賣證券的受托人，通過該會員參與上海證券交易所市場證券買賣。B選項表述正確。深圳證券交易所交易證券的托管制度可概括為:自動托管，隨處通買，哪買哪賣，轉托不限。C選項表述正確。對于在上海證券交易所交易的證券，其托管制度是和全面指定交易制度聯(lián)系在一起的。上海證券交易所證券交易實行全面指定交易制度，境外投資者從事B股交易除外。D選項表述正確。全面指定交易制度下，投資者應當與指定交易的會員簽訂指定交易協(xié)議，明確雙方的權利、義務和責任。所以A選項說法錯誤，故本題選擇A選項。18、證券公司承擔的信用風險在其整體風險承擔中的占比要低于商業(yè)銀行，這主要是由其（）結構特點決定的。[單選題]*A、權益B、盈利C、負債D、業(yè)務(正確答案)答案解析：本題考查信用風險。證券公司面臨信用風險的相關業(yè)務和資本市場有很強的關聯(lián)性。業(yè)務結構特點也決定了證券公司承擔的信用風險在其整體風險承擔中的占比要低于商業(yè)銀行。故本題選D選項。19、下列關于連續(xù)競價的說法，錯誤的是（）。[單選題]*A、開盤集合競價期間未成交的買賣申報，自動進入連續(xù)競價B、能成交者予以成交，不能成交者等待機會成交C、在無撤單的情況下，委托次日有效(正確答案)D、深交所連續(xù)競價期間未成交的買賣申報，自動進入收盤集合競價答案解析：本題考查連續(xù)競價。連續(xù)競價是指對買賣申報逐筆連續(xù)撮合的競價方式。連續(xù)競價階段的特點是，每一筆買賣委托輸入交易自動撮合系統(tǒng)后，當即判斷并進行不同的處理:能成交者予以成交，不能成交者等待機會成交（B選項表述正確），部分成交者則讓剩余部分繼續(xù)等待。按照上海證券交易所和深圳證券交易所的有關規(guī)定，在無撤單的情況下，委托當日有效。另外，開盤集合競價期間未成交的買賣申報，自動進入連續(xù)競價。深圳證券交易所還規(guī)定，連續(xù)競價期間未成交的買賣申報，自動進入收盤集合競價（A、D選項表述正確，C選項表述錯誤）。所以C選項說法錯誤，故本題選擇C選項。20、參與者為表明自身交易意向而面向市場做出的、不可直接確認成交的報價是（）。[單選題]*A、公開報價(正確答案)B、對話報價C、小額報價D、雙邊報價答案解析：本題考查債券報價的主要方式。A選項表述正確。公開報價是指參與者為表明自身交易意向而面向市場作出的、不可直接確認成交的報價。B選項表述錯誤。對話報價是指參與者為達成交易而直接向交易對手方作出的、對手方確認即可成交的報價。C選項表述錯誤。小額報價是在交易系統(tǒng)中，一次報價、規(guī)定交易數量范圍和對手范圍的現券單向撮合交易方式。D選項表述錯誤。雙邊報價可以點擊確認成交，即報價發(fā)出后，應答方只需要填入成交券面總額并選擇本方清算賬戶即可直接確認成交，無須與報價方進行交談。所以A選項說法正確，故本題選擇A選項。21、下列關于股票風險性特征的說法，錯誤的是（）。[單選題]*A、風險本身是一個中性概念。但是，高風險一般對應著高收益，因此投資者一般喜歡投資那些風險性較高的股票(正確答案)B、股票風險的內涵是股票投資收益的不確定性，或者說實際收益與預期收益之間的偏離C、投資者在買入股票時，對其未來收益會有一個估計，但事后看，真正實現的收益可能會高于或低于原先的估計，這就是股票的風險D、風險不等于損失，高風險的股票可能給投資者帶來較大的損失，也可能帶來較大的收益答案解析：本題考查股票風險特征。股票風險的內涵是股票投資收益的不確定性，或者說實際收益與預期收益之間的偏離。（B選項表述正確）投資者在買入股票時，對其未來收益會有一個預期，但真正實現的收益可能會高于或低于原先的預期，這就是股票的風險。（C選項表述正確）很顯然，風險是一個中性概念，風險不等于損失，高風險的股票可能給投資者帶來較大損失，也可能帶來較大的收益，這就是"高風險高收益"的含義。投資者會根據自身的風險承受能力選擇股票投資（A選項項表述錯誤，D選項表述正確）。所以A選項說法正確，故本題選擇A選項。22、中證200指數為（）指數。[單選題]*A、大盤B、中盤(正確答案)C、小盤D、大中盤答案解析：本題考查中證規(guī)模指數。中證200指數為中盤指數。中證100指數定位于大盤指數，滬深300指數為大中盤指數，中證500指數為小盤。所以B選項說法正確，故本題選擇B選項。23、投資者在開放式基金合同生效后，申請購買基金份額的行為通常被稱為基金的（）。[單選題]*A、買入B、交易C、認購D、申購(正確答案)答案解析：本題考查開放式基金的申購。投資者在開放式基金合同生效后，申請購買基金份額的行為通常被稱為基金的申購。所以D選項說法正確，故本題選擇D選項。24、利用金融期貨建立與現貨市場相反的頭寸，從而鎖定未來現金流或公允價值。這體現的是金融期貨的（）功能。[單選題]*A、套利B、價格發(fā)現C、套期保值(正確答案)D、投機答案解析：本題考查金融期貨的基本功能。利用金融期貨進行套期保值，就是通過在現貨市場與期貨市場建立相反的頭寸，從而鎖定未來現金流或公允價值的交易行為。所以C選項說法正確，故本題選擇C選項。25、在基金管理人的投資管理活動中，基金投資面臨著外部風險與內部風險，下列屬于外部風險的是（）。[單選題]*A、操作風險B、職業(yè)道德風險C、經營風險(正確答案)D、合規(guī)風險答案解析：本題考查基金的投資管理。在基金管理人的投資管理活動中，基金投資面臨外部風險與內部風險，其中，外部風險包括市場風險政策風險等系統(tǒng)性風險和信用風險經營風險等非系統(tǒng)性風險;內部風險包括基金管理人的合規(guī)風險、操作風險和職業(yè)道德風險等。故本題選C選項。26、下列關于公司財務狀況分析的說法，錯誤的是（）。[單選題]*A、凈資產收益率視為盈利性指標B、杠桿比率視為安全性指標C、銷售利潤率視為盈利性指標D、銷售周轉率視為安全性指標(正確答案)答案解析：本題考查影響股價變動的因素。分析公司財務狀況，重點在于研究公司的盈利性、安全性、流動性。通常把凈資產收益率、銷售利潤率視為盈利性指標（A、C選項正確），把銷售周轉率視為流動性指標（D選項錯誤），把杠桿比率視為安全性指標（B選項正確）。所以D選項說法錯誤，故本題選擇D選項。27、根據《金融穩(wěn)健指標編制指南》，下列不屬于金融公司的全球金融體系主要參與者的是（）。[單選題]*A、非金融公司B、為住戶服務的非營利機構C、廣義政府D、中央銀行(正確答案)答案解析：本題考查全球金融體系的主要參與者。根據國際貨幣基金組織的《金融穩(wěn)健指標編制指南》，全球金融體系的主要參與者包括金融公司、非金融公司（A選項表述正確）、住戶、為住戶服務的非營利機構（B選項表述正確）、廣義政府（C選項表述正確）、公共部門。所以D選項說法錯誤，故本題選擇D選項。28、企業(yè)債券的發(fā)行主體不包括亂（）。[單選題]*A、股份有限公司B、有限責任公司C、尚未改制為公司制的企業(yè)法人D、上市公司(正確答案)答案解析：本題考查企業(yè)債券。企業(yè)債券的發(fā)行主體可以是股份有限公司，可以是有限責任公司，也可以是尚未改制為現代公司制度的企業(yè)法人，但不包括上市公司。所以D選項說法錯誤，故本題選擇D選項。29、證券公司開展各項業(yè)務，應當遵循合規(guī)經營、勤勉盡責，堅持（）利益至上原則。[單選題]*A、股東B、客戶(正確答案)C、公司D、政府答案解析：本題考查證券公司合規(guī)管理。證券公司開展各項業(yè)務，應當遵循合規(guī)經營、勤勉盡責，堅持客戶（B選項表述正確）利益至上原則。所以B選項說法正確，故本題選擇B選項。30、關于非公開募集基金，下列說法錯誤的是（）。[單選題]*A、不得通過報刊、電臺、電視臺等公眾傳播媒體向不特定對象宣傳推介B、不得通過講座、報告會、分析會等方式向其現有投資者宣傳推介(正確答案)C、不得在互聯(lián)網上向不特定對象宣傳推介D、不得向合格投資者之外的單位和個人募集資金答案解析：本題考查非公開募集證券投資基金的基本規(guī)范。非公開募集基金，不得向合格投資者之外的單位和個人募集資金，不得通過報刊、電臺、電視臺、互聯(lián)網等公眾傳播媒體成者講座、報告會、分析會等方式向不特定對象宣傳推介（A、C、D選項表述正確）。B選項描述錯誤，可以向現有投資者宣傳推薦。B選項說法錯誤，故本題選擇B選項。31、下列關于債券交易的說法，錯誤的是（）。[單選題]*A、價格優(yōu)先是證券公司按照交易最有利于投資委托人利益的價格買進或賣出債券B、債券交易的競價原則包括價格優(yōu)先、時間優(yōu)先、客戶委托優(yōu)先C、客戶委托優(yōu)先主要是證券公司在自營買賣和代理買賣之間，首先進行自營買賣(正確答案)D、時間優(yōu)先是要求在相同的價格申報時，應該與最早提出該價格的一方成交答案解析：本題考查債券交易。在證券交易所內，債券成交就是要使買賣雙方在價格和數量上達成一致。這一程序必須遵循特殊的原則，即競價原則。這種競價原則的主要內容是"三先"，即價格優(yōu)先、時間優(yōu)先、客戶委托優(yōu)先（B選項正確）。價格優(yōu)先就是證券公司按照交易最有利于投資委托人利益的價格買進或賣出債券（A選項正確）;時間優(yōu)先就是要求在相同的價格申報時，應該與最早提出該價格的一方成交（D選項正確）;客戶委托優(yōu)先主要是要求證券公司在自營買賣和代理買賣之間，首先進行代理買賣（C選項錯誤）。所以C選項說法錯誤，故本題選擇C選項。32、下列關于封閉式基金的說法，正確的是（）。[單選題]*A、封閉式基金每周披露一次基金份額凈值但每兩個交易日進行估值B、封閉式基金每周披露一次基金份額凈值，但每個交易日進行估值(正確答案)C、封閉式基金每兩個交易日披露一次基金份額凈值每兩個交易日進行估值D、封閉式基金每個交易日披露一次基金份額凈值，每個交易日進行估值答案解析：本題考查基金資產估值需考慮的因素。封閉式基金每個交易日都進行估值，但每周披露一次基金份額凈值。所以B選項說法正確，故本題選擇B選項。33、下列關于債券交易的說法，錯誤的是（）。[單選題]*A、回購交易債券買賣雙方在成交的同時，約定于未來某一時間以某一約定價格雙方再進行反向交易B、債券交易包括債券現券交易、回購交易、遠期交易和期貨交易C、現券交易也稱債券的即期交易D、回購交易是一種長期的金融工具(正確答案)答案解析：本題考查債券交易。A選項表述正確?；刭徑灰?，是指債券買賣雙方（資金融入方和資金融出方）在成交的同時，約定于未來某一時間以某一約定價格雙方再進行反向交易的行為。B選項表述正確。債券交易包括債券現券交易、回購交易、遠期交易和期貨交易。C選項表述正確?，F券交易，也被稱為債券的即期交易。D選項表述錯誤。回購交易長的有幾周，但通常情況下只有24小時，是一種超短期的金融工具，具有短期融資的屬性。所以D選項說法錯誤，故本題選擇D選項。34、下列關于公開發(fā)行企業(yè)債券條件的說法，錯誤的是（）。[單選題]*A、發(fā)行企業(yè)債券前連續(xù)2年盈利(正確答案)B、所籌資金用途符合國家產業(yè)政策C、企業(yè)規(guī)模達到國家規(guī)定的要求D、企業(yè)財務會計制度符合國家規(guī)定答案解析：本題考查企業(yè)債券的發(fā)行與承銷。根據《企業(yè)債券管理條例》第十二條和第十六條規(guī)定，企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券必須符合下列條件:（1）企業(yè)規(guī)模達到國家規(guī)定的要求（C選項說法正確）;（2）企業(yè)財務會計制度符合國家規(guī)定（D選項說法正確）;（3）具有償債能力;（4）企業(yè)經濟效益良好，發(fā)行企業(yè)債券前連續(xù)3年盈利（A選項說法錯誤）;（5）企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券的總面額不得大于該企業(yè)的自有資產凈值;（6）所籌資金用途符合國家產業(yè)政策（B選項說法正確）。故本題選A選項。35、在向投資者推介私募基金之前，募集機構應對投資者風險識別能力和風險承擔能力進行評估。投資者的評估結果有效期最長不得超過（）年。[單選題]*A、5B、10C、1D、3(正確答案)答案解析：本題考查私募基金的募集。在向投資者推介私募基金之前，募集機構應當采取問卷調查等方式股行特定對象確定程序，對投資者風險識別能力和風險承擔能力進行評估。投資者應當以書面形式承諾其符合合格投資者標準。投資者的評估結果有效期最長不得超過3年。所以D選項說法正確，故本題選擇D選項。36、私募基金運行期間，信息披露義務人應當在每年結束之日起（）以內向投資者披露基金運作和運作杠桿情況、投資者賬戶信息。[單選題]*A、4個月(正確答案)B、1個月C、2個月D、3個月答案解析：本題考查私募基金的信息披露。私募基金運行期間，信息披露義務人應當在每年結束之日起4個月（A選項表述正確）以內向投資者披露以下信息:報告期末基金凈值和基金份額總額;基金的財務情況;基金投資運作情況和運用杠桿情況;投資者賬戶信息，包括實繳出資額、未繳出資額以及報告期末所持有基金份額總額等;投資收益分配和損失承擔情況;基金管理人取得的管理費和業(yè)績報酬，包括計提基準、計提方式和支付方式;基金合同約定的其他信息。所以A選項說法正確，故本題選擇A選項。37、貨幣政策最終目標不包括（）。[單選題]*A、充分就業(yè)B、穩(wěn)定物價C、國際收支平衡D、基礎貨幣(正確答案)答案解析：本題考查貨幣政策的目標。貨幣政策最終目標包括:穩(wěn)定物價、充分就業(yè)、促進經濟增長和平衡國際收支。故本題選D選項。38、1994-2003年，我國逐步建立了市場化的金融體系，下列不屬于該時期具體改革措施的是（）。[單選題]*A、中國證監(jiān)會成立，標志著中國資本市場開始逐步納入全國統(tǒng)一監(jiān)管框架(正確答案)B、成立了三家政策性銀行，專門承擔政策性金融業(yè)務C、銀行業(yè)與信托業(yè)、證券業(yè)分離D、對國有專業(yè)銀行實施商業(yè)化改造答案解析：本題考查中國金融市場的歷史、現狀及影響因素。1994---2003年:逐步改革和完善的市場化金融體系改革的具體措施包括:第一，相繼成立了國家開發(fā)銀行、中國進出口銀行、中國農業(yè)發(fā)展銀行三家政策性銀行，專門承擔政策性金融業(yè)務，實現了政策性金融和商業(yè)性金融相分離。第二，對國有專業(yè)銀行實行商業(yè)化改造。第三，中國人民銀行分支機構的改革。第四，成立資產管理公司。第五，銀行業(yè)與信托業(yè)、證券業(yè)分離。故本題BCD選項屬于改革措施，A選項不屬于。本題選A選項。39、下列關于首次公開發(fā)行的說法，錯誤的是（）。[單選題]*A、通過首次公開發(fā)行，發(fā)行人成為上市公眾公司B、通過首次公開發(fā)行，發(fā)行人完成了股份有限公司的設立或轉制C、首次公開發(fā)行是發(fā)行人在滿足必須具備的條件，并經證券監(jiān)管機構審核、核準或注冊后，通過證券承銷機構面向社會公眾公開發(fā)行股票并在證券交易所上市的過程D、首次公開發(fā)行，是指擬上市公司首次面向特定投資者公開發(fā)行股票募集資金并上市的行為(正確答案)答案解析：本題考查首次公開發(fā)行股票的規(guī)定。首次公開發(fā)行股票（IPO），是指公司首次在證券市場公開發(fā)行股票募集資金并上市的行為（D選項表述錯誤）。通常，首次公開發(fā)行是發(fā)行人在滿足必須具備的條件，并經證券監(jiān)管機構審核、核準或注冊后，通過證券承銷機構面向社會公眾公開發(fā)行股票并在證券交易所上市的過程（C選項表述正確）。通過首次公開發(fā)行，發(fā)行人不僅募集到所需資金而且完成了股份有限公司的設立或轉制，成為上市公眾公司（A、B選項表述正確）。所以D選項說法錯誤，故本題選擇D選項。40、我國場外期權業(yè)務自2013年開始試點，合約標的不包括（）。[單選題]*A、黃金期現貨B、A股個股C、原油期現貨(正確答案)D、滬深300指數答案解析：本題考查場外期權業(yè)務。自2013年開始試點，合約標的主要為以滬深300、中證500、上證50為主的股指，A股個股，黃金期現貨及部分境外標的。所以C選項說法正確，故本題選擇C選項。41、目前我國普通國債發(fā)行的方式不包括（）。[單選題]*A、代銷方式(正確答案)B、定向招募方式C、承銷方式D、招標方式答案解析：本題考查我國國債與地方政府債券的發(fā)行情況。目前，我國國債發(fā)行方式包括招標方式（向國債一級承銷商發(fā)行可上市國債）、承銷方式（向商業(yè)銀行和財政部所屬國債經營機構等銷售不上市的憑證式儲蓄國債）、定向招募方式（向社會保障機構和保險公司定向出售國債）。故本題選A選項。42、商業(yè)銀行發(fā)行混合資本債券應向（）報送發(fā)行申請文件。[單選題]*A、中國銀保監(jiān)會B、中國人民銀行(正確答案)C、中國證監(jiān)會D、國家發(fā)改委答案解析：本題考查混合資本債券的募集方式。商業(yè)銀行發(fā)行混合資本債券應向中國人民銀行（B選項表述正確）報送的發(fā)行申請文件，除了包括其發(fā)行金融債券的內容之外，還應同時報送近3年按監(jiān)管部門要求計算的資本充足率信息和其他債務本息償付情況。所以B選項說法正確，故本題選擇B選項。43、根據中國證券業(yè)協(xié)會發(fā)布的《證券公司資本補充指引》相關要求，證券公司資本水平應當與（）人、風險管理水平和外部環(huán)境相適應。[單選題]*A、風險價值B、風險限額C、風險偏好(正確答案)D、風險敞口答案解析：本題考查資本充足。依據中國證券業(yè)協(xié)會2014年的《證券公司資本補充指引》，證券公司資本管理應當遵循以下原則:（1）是資本水平應當與業(yè)務發(fā)展相匹配;（2）是資本水平應當與風險偏好、風險管理水平和外部環(huán)境相適應，能夠充分覆蓋主要風險。所以C選項說法正確，故本題選擇C選項。44、風險調整資本收益率是最常用的經風險調整后的評估業(yè)務績效指標的工具，它等于"經風險調整的收益"與（）的比值。[單選題]*A、凈資本B、賬面資本C、經濟資本(正確答案)D、凈資產答案解析：本題考查績效和激勵管理。風險調整資本收益率（RAROC）是最常用、最主流的經風險調整后的評估業(yè)務績效指標的工具，也是經濟資本配置的核心工具。它等于"經風險調整的收益"與"經濟資本"的比值。所以C選項說法正確，故本題選擇C選項。45、我國貨幣市場基金的份額凈值固定在（）。[單選題]*A、5元人民幣B、1元人民幣(正確答案)C、10元人民幣D、2元人民幣答案解析：本題考查申購、贖回的原則。（1）對固定凈值型貨幣基金而言，基金份額價格固定為1元人民幣（B選項表述正確），因此投資者在申購、贖回貨幣基金時，按固定價格進行申購、贖回。（2）對一般開放式基金（股票基金、債券基金、混合基金等）而言，在申購、贖回時則遵循"未知價"交易原則，投資者在申購、贖回一般開放式基金份額時并不能即時獲知成交價格。申購、贖回價格只能以申購、贖回日交易時間結束后基金管理人公布的基金份額凈值為基準進行計算，這與股票、封閉式基金等金融產品按"已知價"原則進行買賣不同。（3）"金額申購、份額贖回"原則，即申購以金額申請，贖回以份額申請。這是適應未知價下進行申購、贖回最方便、安全的方式。貨幣基金也遵循一樣的原則。所以B選項說法正確，故本題選擇B選項。46、下列關于風險與金融產品的說法，錯誤的是（）。[單選題]*A、風險溢價是對投資者承擔風險的補償B、金融產品定價僅考慮收益(正確答案)C、金融產品具有風險性D、無風險收益率"僅是理論上的一種設定答案解析：本題考查風險與金融產品和投資。A選項表述正確。投資是以風險換收益。C、D選項表述正確，B選項表述錯誤。風險是與收益相匹配的，任何金融產品A選項表述正確。投資是以風險換收益。C、D選項表述正確，B選項表述錯誤。風險是與收益相匹配的，任何金融產品是風險和收益的組合。所以B選項說法錯誤，故本題選擇B選項。47、關于債券回購交易，下列說法錯誤的是（）。[單選題]*A、回購交易是一種超短期的金融工具，具有短期融資的屬性B、投資債券回購交易方式的投資者從買賣價格差獲利C、債券的回購交易是質押貸款的一種方式，通常用在私募債券上(正確答案)D、運作方式上，回購交易結合現貨交易和遠期交易的特點答案解析：本題考查債券回購交易的相關內容。A選項說法正確，回購交易是一種超短期的金融工具，通常只有24小時（但也有幾周、幾個月的情況），具有短期融資的屬性。B選項說法正確，債券經紀人向投資者臨時出售一定的債券，同時簽約在一定的時間內以稍高價格買回來，債券經紀人從中取得資金再用來投資，而投資者從價格差中得利。C選項說法錯誤，債券的回購交易是質押貸款的一種方式，通常用在政府債券上（并非私募債券）。D選項說法正確，從運作方式上看，回購交易結合了現貨交易和遠期交易的特點。故本題選C選項。48、下列關于證券金融公司的說法，錯誤的是（）。[單選題]*A、證券金融公司可以發(fā)行公司債券，也可以向股東或者其他特定投資者借入次級債B、證券金融公司董事、監(jiān)事和高級管理人員的選任，應當經中國證監(jiān)會批準C、證券金融公司的組織形式為股份有限公司，其設立和解散由國務院決定D、證券金融公司為證券公司融資融券業(yè)務提供資金和證券的轉融通服務，其不本身可以通過在證券登記結算機構開立的普通證券賬戶(正確答案)答案解析：本題考查證券金融公司。證券金融公司的組織形式為股份有限公司，根據國務院的決定設立（C選項表述正確），其注冊資本不少于人民幣60億元。證券金融公司董事、監(jiān)事和高級管理人員的選任，應當經中國證監(jiān)會批準（B選項表述正確）;變更名稱、注冊資本、股東、住所、職責范圍，制定或者修改公司章程，設立或者撤銷分支機構，應當報中國證監(jiān)會備案。根據《證券公司監(jiān)督管理條例》，證券金融公司的設立和解散由國務院決定。證券金融公司可以發(fā)行公司債券，也可以向股東或者其他特定投資者借入次級債（A選項表述正確）。證券金融公司借入次級債，應當事先向中國證監(jiān)會報告。證券金融公司開展轉融通業(yè)務，應當以自己的名義，在證券登記結算機構分別開立轉融通專用證券賬戶、轉融通擔保證券賬戶和轉融通證券交收賬戶，但是證券金融公司本身可以通過其在證券登記結算機構開立的普通賬戶買賣證券。（D選項表述錯誤）。所以D選項表述錯誤，故本題選擇D選項。49、某股票即時揭示的賣出申報價格和數量分別為：15.6元報價有1000股，15.50元報價有800股，15.35元報價有100股，即時揭示的買入申報價格的數量分別為：15.25元報價有500股，15.20元報價有1000股，15.15元報價有800股。若此時該股票有一筆買入申報進入交易系統(tǒng)，價格為15.50，數量為600股，該筆委托的成交情況是（）。[單選題]*A、15.35元成交500股，15.50元成交100股B、15.35元成交200股，15.50元成交400股C、15.35元成交300股，15.50元成交100股D、15.35元成交100股，15.50元成交500股(正確答案)答案解析：本題考查證券的競價規(guī)則。連續(xù)競價時，成交價格的確定原則為:（1）最高買入申報與最低賣出申報價位相同，以該價格為成交價;（2）買入申報價格高于即時揭示的最低賣出申報價格時，以即時揭示的最低賣出申報價格為成交價（15.35元成交100股，15.50元成交500股）;（3）賣出申報價格低于即時揭示的最高買入申報價格時，以即時揭示的最高買入申報價格為成交價。所以D選項說法正確，故本題選D選項。50、我國上市公司增加公司資產和股份總數的行為不包括（）。[單選題]*A、配股B、公募增發(fā)C、發(fā)行公司債券(正確答案)D、定向增發(fā)答案解析：本題考查增加公司資產和股份總數的行為。上市公司再融資，是指上市公司為達到增加資本和募集資金的目的而再發(fā)行股票或可轉換債券的行為。根據我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，上市公司再融資的方式有向原股東配售股份（A選項表述正確）、向不特定對象公開募集股份（B選項表述正確）、發(fā)行可轉換公司債券、非公開發(fā)行股票（D選項表述正確）。不包含C選項。故本題選擇C選項。51、下列關于投資理念的說法，錯誤的是（）。[單選題]*A、不同類型的基金具有相同的投資理念(正確答案)B、投資理念的確定隱含對投資期限的抉擇C、投資理念包含投資目的D、投資理念包含投資方法答案解析：本題考查基金的投資理念。投資理念從其本質上說就是指，投資者對投資目的的認識和對投資方法的認知。投資理念包含兩個層面:一是為什么要投資，即投資的目的是什么（C選項表述正確）;二是怎樣投資，即投資的方法是什么（D選項表述正確）。投資理念的確定隱含著一系列投資抉擇（B選項表述正確），包括對投資風險偏好的抉擇、對投資期限的抉擇、對投資策略的抉擇等在招募說明書上闡明投資理念，是一種吸引投資者購買的自薦方式，也體現了國內基金投資和管理的日益規(guī)范和進步。不同類型的基金具有各自不同的投資理念和投資風格（A選項表述錯誤），對投資收益的追求與風險的控制也各不相同，對基金類型的判斷和認定，將有助于投資者對適合自己風險偏好和收益目標的基金進行投資。所以A選項說法錯誤，故本題選擇A選項。52、下列關于債券評級程序中盡職調查的工作內容的說法，錯誤的是（）。[單選題]*A、實地考察受評級機構或受評級證券發(fā)行人主要生產經營現場，進一步核實其生產經營現狀、資產狀況、在建項目B、對受評級機構或受評級證券發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員以及主要業(yè)務和管理部門負責人進行訪談C、必要時，對其他相關機構進行調研訪談，包括金融機構、行政主管部門、工商稅務部門、關聯(lián)公司、主要業(yè)務往來單位D、對評級所依據的文件資料內容的真實性、準確性和完整性進行核查和驗證(正確答案)答案解析：本題考查債券評級。評級項目組依據初步收集的相關資料，確定對受評級機構或受評級證券發(fā)行人盡職調查的工作內容，包括但不限于:（1）對受評級機構或受評級證券發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級管理人員以及主要業(yè)務和管理部門負責人進行訪談（B選項表述正確）。（2）實地考察受評級機構或受評級證券發(fā)行人主要生產經營現場，進一步核實其生產經營現狀、資產狀況、在建項目等（A選項表述正確）。（3）必要時，對其他相關機構進行調研訪談，包括金融機構、行政主管部門、工商稅務部門、關聯(lián)公司、主要業(yè)務往來單位等（C選項表述正確）。D選項是評級項目組在撰寫初評報告時應當遵循的程序。所以D選項說法錯誤，故本題選擇D選項。53、首次公開發(fā)行股票并在主板上市的情形下，發(fā)行人應滿足的條件不包括（）。[單選題]*A、最近三年內實際控制人沒有發(fā)生變更B、最近三年內監(jiān)事沒有發(fā)生重大變化(正確答案)C、最近三年內董事沒有發(fā)生重大變化D、最近三年內主營業(yè)務沒有發(fā)生重大變化答案解析：本題考查首次公開發(fā)行股票并在主板上市的規(guī)定。中國證監(jiān)會發(fā)布的《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法（2020年修訂）》規(guī)定，首次公開發(fā)行股票并上市應滿足以下條件包括:發(fā)行人最近三年內主營業(yè)務和董事、高級管理人員沒有發(fā)生重大變化，實際控制人沒有發(fā)生變更。所以B選項說法錯誤，故本題選擇B選項。54、投資者向證券經紀商下達買進或賣出證券的指令，稱為（）。[單選題]*A、委托(正確答案)B、開戶C、申報D、成交答案解析：本題考查委托的含義。投資者在證券交易所買賣證券，是通過委托證券經紀商來進行的，此時，投資著是證券經紀商的客戶。客戶在辦理委托買賣證券時，需要向證券經紀商下達委托指令。因此投資者向證券經紀商下達買進或賣出證券的指令，是委托。所以A選項說法正確，故本題選擇A選項。55、普通股股東基于股票的特有而享有股東權，是一種綜合權利，其中首要的權利是（）。[單選題]*A、優(yōu)先認股權或配股權B、股東持有的股份可依法轉讓C、可以以股東身份參與股份公司的重大事項決策(正確答案)D、公司資產收益權和剩余資產分配權答案解析：本題考查普通股股東的權利。普通股股東基于股票的持有而享有股東權，這是一種綜合權利，其中首要的是可以以股東身份參與股份公司的重大事項決策。所以C選項表述正確，故本題選擇C選項。56、持有未到期外匯應收賬款的出口商，可以通過外匯遠期、外匯掉期、貨幣互換和外匯期權等金融衍生品交易鎖定以本幣計量的銷售收入。這是金融市場的（）功能。[單選題]*A、資金融通B、風險管理(正確答案)C、價格發(fā)現D、提供流動性答案解析：本題考查金融市場的功能。金融市場的一個重要功能就是通過保險、對沖交易等方式對實體經濟或金融行為中蘊含的風險進行管理、防范和化解。例如，持有未到期外匯應收（應付）款的出口商（進口商），可以通過外匯遠期、外匯掉期、貨幣互換、外匯期貨、外匯期權等金融衍生品交易鎖定以本幣計量的銷售收入（進口成本）;擔心火災或其他財產滅失風險的廠商可通過保險合約的提供災害救濟。所以B選項說法正確，故本題選擇B選項。57、開放式基金的份額資產凈值每（）個交易日公布一次。[單選題]*A、1(正確答案)B、2C、3D、4答案解析：本題考查基金估值頻率。我國的開放式基金于每個交易日估值，并不晚于下一交易日公告份額凈值。所以A選項說法正確，故本題選擇A選項。58、下列關于股票投資的基本面分析法的說法，錯誤的是（）。[單選題]*A、基本假設是股票的價值決定其價格和股票的價格圍繞價值波動B、基本面分析主要包括宏觀經濟分析、行業(yè)和區(qū)域分析及公司分析三大內容C、體現了以價值分析理論為基礎、以統(tǒng)計方法和現值計算為主要分析手段的基本特征D、基本面分析對長期價格走勢的預測能力較弱，對基本面數據的真實性完整性依賴性強(正確答案)答案解析：本題考查基本分析法。A選項表述正確?；痉治龇ǖ膬蓚€假設為:股票的價值決定其價格和股票的價格圍繞價值波動。B選項表述正確?；痉治鲋饕ê暧^經濟分析、行業(yè)和區(qū)域分析、公司分析三大內容。C選項表述正確?；痉治龇w現了以價值分析理論為基礎、以統(tǒng)計方法和現值計算方法為主要分析手段的基本特征。D選項表述錯誤?；痉治龇ǖ膬?yōu)點主要是能夠從經濟和金融層面揭示股票價格決定的基本因素及這些因素對價格的影響方式和影響程度;缺點主要是對基本面數據的真實、完整性具有較強依賴，短期價格走勢的預測能力較弱。所以D選項說法錯誤，故本題選擇D選項。59、普通股股東行使，剩余資產分配權時需要的先決條件是（）。[單選題]*A、必須是在公司正常經營時B、必須是在公司解散清算時(正確答案)C、普通股股東必須持股一年以上D、普通股股東要求分配公司資產的權利是任意的答案解析：本題考查普通股股東的權利。普通股票股東行使剩余資產分配權也有一定的先決條件。第一，普通股票股東要求分配公司資產的權利不是任意的，必須是在公司解散清算之時（A、C、D選項表述錯誤、B選項表述正確）。第二，公司的剩余資產在分配給股東之前，一般應按下列順序支付:支付清算費用，支付公司員工工資和勞動保險費用，繳付所欠稅款，清償公司債務;如還有剩余資產，再按照股東持股比例分配給各股東。所以B選項說法正確，故本題選擇B選項。60、關于商業(yè)銀行金融債券發(fā)行的操作要求，下列說法正確的是（）。[單選題]*A、金融債券可以采取一次足額發(fā)行或限額內分期發(fā)行方式(正確答案)B、金融債券可以在深圳證券交易所債券市場公開發(fā)行C、商業(yè)銀行發(fā)行金融債券有強制擔保要求D、金融債券可以在上海證券交易所債券市場公開發(fā)行答案解析：本題考查金融債券發(fā)行的操作要求。A選項表述正確，B、D選項表述錯誤。金融債券可在全國銀行間債券市場公開發(fā)行或定向發(fā)行，可以采取一次足額發(fā)行或限額內分期發(fā)行的方式。C選項表述錯誤。商業(yè)銀行發(fā)行金融債券沒有強制性擔保要求。所以A選項說法正確，故本題選擇A選項。61、QFII可以是經批準的中國境外（）以及其他資產管理機構。*A、基金管理機構(正確答案)B、保險公司(正確答案)C、證券公司(正確答案)D、資產評估公司答案解析：本題考查合格境外機構投資者。合格境外機構投資者是指經中國證監(jiān)會批準，使用來自境外的資金迸行境內證券期貨投資的境外機構投資者，包括境外基金管理公司、商業(yè)銀行、保險公司、證券公司、期貨公司、信托公司、政府投資機構、主權基金、養(yǎng)老基金、慈善基金、捐贈基金、國際組織等中國證監(jiān)會認可的機構。故本題選ABC選項。62、證券公司發(fā)行債券，應當按照《公司法》或者公司章程相關規(guī)定，對重要事項作出決議，包括（）。*A、發(fā)行債券的數量(正確答案)B、債券評級C、債券期限(正確答案)D、募集資金的用途(正確答案)答案解析：本題考查證券公司債券的發(fā)行與承銷。2020年2月26日，中國證監(jiān)會發(fā)布《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》，并自公布之日起實施，將證券公司發(fā)行債券的相關規(guī)定納入公司債券進行規(guī)范。因此，目前證券公司發(fā)行普通公司債券的要求和其他公司相同。發(fā)行公司債券，發(fā)行人應當按照《公司法》或者公司章程相關規(guī)定對以下事項作出決議:發(fā)行債券的數量;發(fā)行方式;債券期限;募集資金的用途;決議的有效期;其他按照法律法規(guī)及公司章程規(guī)定需要明確的事項。故本題選ACD選項。63、下列關于增發(fā)的說法，正確的有（）。*A、增發(fā)之后，若會計期內增量資本未能產生相應效益，將導致每股收益下降，則被稱為稀釋效應，會促成股價下跌(正確答案)B、若增發(fā)價格高于增發(fā)前每股凈資產，則增發(fā)后可能會導致公司每股凈資產提升，有利于股價上升(正確答案)C、增發(fā)總體上增加了發(fā)行在外的股票總量，短期內增加了股票供給，若無相應需求增長，股價可能下跌(正確答案)D、增發(fā)之后，公司注冊資本和股份相應增加(正確答案)答案解析：本題考查增發(fā)。增發(fā)是股份公司向不特定對象公開募集股份的行為。增發(fā)之后，公司注冊資本和股份相應增加（D選項表述正確）。增發(fā)之后，若會計期內增量資本未能產生相應效益，將導致每股收益下降，則被稱為稀釋效應，會促成股價下跌（A選項表述正確）;若增發(fā)價格高于增發(fā)前每股凈資產，則增發(fā)后可能會導致公司每股凈資產提升，有利于股價上漲（B選項表述正確）;若增發(fā)總體上增加了發(fā)行在外的股票總量，短期內增加了股票供給，若無相應需求增長，股價可能下跌（C選項表述正確）。故本題選擇ABCD選項。64、和科創(chuàng)板相似，改革后的創(chuàng)業(yè)板退市制度確定的強制退市類型包括（）。*A、財務類(正確答案)B、交易類(正確答案)C、規(guī)范類(正確答案)D、重大違法類(正確答案)答案解析：本題考查股票退市制度。與科創(chuàng)板相似，改革后創(chuàng)業(yè)板退市同樣包含財務類、交易類、規(guī)范類和重大違法類四種強制退市類型。故本題選ABCD選項。65、在國際金融市場上，除國債利率外，常見的參考利率包括（）。*A、倫敦銀行間同業(yè)拆放利率（Libor）(正確答案)B、香港銀行間同業(yè)拆放利率（Hibor）(正確答案)C、歐洲美元定期存款單利率(正確答案)D、英聯(lián)邦基金利率答案解析：本題考查利率期貨。除國債利率外，常見的參考利率包括倫敦銀行間同業(yè)拆放利率（Libor）、香港銀行間同業(yè)拆放利率（Hibor）、歐洲美元定期存款單利率、聯(lián)邦基金利率等等。D選項聯(lián)邦基金利率為美國銀行間無擔保短期借貸利率，不是英國。故本題選擇ABC選項。66、商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應具備（）條件。*A、具有良好的公司治理機制(正確答案)B、核心資本充足率不低于8%C、最近3年連續(xù)盈利(正確答案)D、最近3年沒有重大違法、違規(guī)行為(正確答案)答案解析：本題考查金融債券的發(fā)行與承銷。商業(yè)銀行發(fā)行金融債券應具備以下條件:具有良好的公司治理機制;核心資本充足率不低于4%;最近3年連續(xù)盈利;貸款損失準備計提充足;風險監(jiān)管指標符合監(jiān)管機構的有關規(guī)定;最近3年沒有重大違法、違規(guī)行為;中國人民銀行要求的其他條件。故本題選ACD選項。67、按照流通與否，國債可分為（）。*A、長期國債B、流通國債(正確答案)C、非流通國債(正確答案)D、特種國債答案解析：本題考查債券概述。按流通與否分類，國債可以分為流通國債和非流通國債。故本題選BC選項。68、QDII基金不得有的行為包括（）。*A、購買不動產和房地產抵押按揭(正確答案)B、購買貴重金屬或代表貴重金屬的憑證(正確答案)C、購買實物商品(正確答案)D、借入臨時用途現金比例不超過基金資產凈值的5%答案解析：本題考查我國QDII的特點。除中國證監(jiān)會另有規(guī)定外，基金、集合計劃不得有下列行為:（1）購買不動產;（2）購買房地產抵押按揭（A選項表述正確）;（3）購買貴重金屬或代表貴重金屬的憑證（B選項表述正確）;（4）購買實物商品（C選項表述正確）;（5）除應付贖回、交易清算等臨時用途以外，借入現金。該臨時用途借入現金的比例不得超過基金、集合計劃資產凈值的10%（D選項表述錯誤）;（6）利用融資購買證券，但投資金融衍生品除外;（7）參與未持有基礎資產的賣空交易;（8）從事證券承銷業(yè)務;（9）中國證監(jiān)會禁止的其他行為。故本題選擇ABC選項。69、地方政府專項債的發(fā)行主體可以有（）。*A、縣級政府B、省政府(正確答案)C、自治區(qū)政府(正確答案)D、直轄市政府(正確答案)答案解析：本題考查地方政府債券。根據財政部《地方政府專項債券發(fā)行管理暫行辦法》，地方政府專項債券是指省、自治區(qū)、直轄市（B、C、D選項表述正確）政府（含經省級政府批準自辦債券發(fā)行的計劃單列市政府）為有一定收益的公益性項目發(fā)行的、約定一定期限內以公益性項目對應的政府性基金或專項收入還本付息的政府債券。故本題選擇BCD選項。70、現代信用風險分析的構成要素包括（）。*A、違約概率(正確答案)B、違約損失率(正確答案)C、違約時的風險暴露(正確答案)D、違約時間答案解析：本題考查信用風險?，F代信用風險概念已經從單純的違約風險發(fā)展到包括信用等級變化的更加全面的信用風險，但在信用風險分析中，違約依然是最為重要的信用事件，對信用風險的描述和量化仍然是以違約為中心，主要包括違約概率、違約損失率和違約時的風險暴露等。這些要素決定了信用產品的預期損失和非預期損失。故本題選ABC選項。71、下列關于金融期權的說法，正確的有（）。*A、公司制證券交易所的任何成員公司的股東、高級職員、雇員都不能擔任證券交易所的高級職員(正確答案)B、公司制證券交易所章程中明確規(guī)定作為股東的證券經紀商和證券自營商的名額、資格和公司存續(xù)期限(正確答案)C、公司制證券交易所的設立和運營不必遵守《公司法》的規(guī)定D、公司制證券交易所不允許民營公司參股答案解析：本題考查金融期權的定義。期權又被稱為選擇權，是指規(guī)定買方有權在將來某一時間以特定價格買人或者賣出約定標的物的標準化或非標準化合約。期權交易就是對這種選擇權的買賣（C項說法正確）。金融期權是指以金融工具或金融變量為基礎工具的期權交易形式（A、B項說法正確）。期權交易實際上是一種權利的單方面有償讓渡（D項說法錯誤）。期權的買方以支付一定數量的期權費為代價而擁有了這種權利，但不承擔必須買進或賣出的義務;期權的賣方則在收取了一定數量的期權費后，在一定期限內必須無條件服從買方的選擇并履行成交時的允諾。故本題選ABC選項。72、證券金融公司開展轉融通業(yè)務，須以自己的名義開立相關資金賬戶，其中有（）。*A、在商業(yè)銀行開立的轉融通專用資金賬戶(正確答案)B、在證券登記結算機構開立的轉融通擔保資金賬戶(正確答案)C、在證券登記結算機構開立的轉融通擔保資金明細賬戶D、在證券登記結算機構開立的轉融通資金交收賬戶(正確答案)答案解析：本題考查證券金融公司轉融通業(yè)務規(guī)則。證券金融公司開展轉融通業(yè)務，應當以自己的名義，在商業(yè)銀行開立轉融通專用資金賬戶（A選項正確），在證券登記結算機構分別開立轉融通擔保資金賬戶（B選項正確，C選項錯誤）和轉融通資金交收賬戶（D選項正確）。故本題選ABD選項。73、下列屬于遠期交易和期貨交易的區(qū)別的有（）。*A、交易場所不同(正確答案)B、合約的規(guī)范性不同(正確答案)C、交易風險不同(正確答案)D、保證金制度不同(正確答案)答案解析：本題考查債券交易。遠期交易與期貨交易的區(qū)別表現在:交易場所不同、合約規(guī)范性不同、交易風險不同、保證金制度不同、履約責任不同。故本題選ABCD選項。74、下列關于存款準備金的說法，正確的有（）。*A、存款準備金的計算基礎是金融機構吸收的存款(正確答案)B、存款準備金存放在商業(yè)銀行C、存款準備金是控制貨幣發(fā)行的一個手段(正確答案)D、存款準備金制度以法定形式確立(正確答案)答案解析：本題考查存款準備金。A、D選項表述正確，B選項表述錯誤。存款準備金制度，是指國家以法律形式規(guī)定存款性金融機構所吸收的存款必須按一定比例，向中央銀行繳納一定準備金的制度。C選項表述正確。法定存款準備金率是以法律的形式確定的商業(yè)銀行繳存中央銀行的存款占其吸收存款的比例，它是中央銀行控制貨幣供應量的最重要手段之一。故本題選ACD選項。75、下列關于企業(yè)債券發(fā)行的條款設計，正確的有（）。*A、企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券，可以向債券評信機構申請信用評級(正確答案)B、企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券的總額不得大于該企業(yè)的自有資產凈值(正確答案)C、企業(yè)債券的利率不得高于銀行同期限居民儲蓄定期存款利率的30%D、企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券必須要求擔保答案解析：本題考查企業(yè)債券發(fā)行的條款設計要求及其他安排。A選項表述正確?！镀髽I(yè)債券管理條例》規(guī)定，企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券。可以向經認可的債券評信機構申請信用評級。B選項表述正確?！镀髽I(yè)債券管理條例》規(guī)定，企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券的總面額不得大于該企業(yè)的自有資產凈值。C選項表述錯誤?！镀髽I(yè)債券管理條例》規(guī)定，企業(yè)債券的利率不得高于銀行相同期限居民儲蓄定期存款利率的40%。D選項表述錯誤。國家發(fā)改委《關于推進企業(yè)債券市場發(fā)展、簡化發(fā)行核準程序有關事項的通知》規(guī)定，企業(yè)可發(fā)行無擔保信用債券、資產抵押債券、第三方擔保債券?？梢姡l(fā)行企業(yè)債券，擔保并非強制要求。故本題選擇AB選項。76、按照《證券投資基金法》和其他相關法規(guī)的規(guī)定，基金可投資的品種包括（）。*A、公開發(fā)行上市的股票(正確答案)B、非公開發(fā)行股票(正確答案)C、資產支持證券(正確答案)D、金融債券(正確答案)答案解析：本題考查基金監(jiān)管內容。我國《證券投資基金法》規(guī)定，基金財產應當用于上市交易的股票、債券以及中國證監(jiān)會規(guī)定的其他證券品種。具體而言，目前我國的基金主要可投資于國內依法公開發(fā)行上市的股票、非公開發(fā)行股票、國債、企業(yè)債券和金融債券、公司債券、貨幣市場工具、資產支持證券等。故本題選擇ABCD選項。77、有限售條件股份的其他內資持股中，境內非國有及國有控股單位包括（）。*A、民營企業(yè)(正確答案)B、中外合資企業(yè)(正確答案)C、境內自然人D、外商獨資企業(yè)(正確答案)答案解析：本題考查有限售條件股份。有限售條件股份的其他內資持股是指境內非國有及國有控股單位（包括民營企業(yè)、中外合資企業(yè)、外商獨資企業(yè)等）及境內自然人持有的上市公司股份。故本題選ABD選項。78、我國基金監(jiān)管機構和自律組織有（）。*A、中國證監(jiān)會(正確答案)B、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(正確答案)C、證券交易所(正確答案)D、中國人民銀行答案解析：本題考查基金監(jiān)管機構和自律組織。中國證監(jiān)會是我國基金市場的監(jiān)管主體。中國證券投資基金業(yè)協(xié)會和證券交易所是我國證券業(yè)的自律性組織。故本題選ABC選項。79、下列關于開放式基金份額的轉換、非交易過戶、轉托管與凍結的說法，正確的有（）。*A、投資人可以通過辦理轉托管業(yè)務，實現其變更辦理基金業(yè)務銷售渠道的需要(正確答案)B、基金份額凍結與解凍業(yè)務由基金管理人直接受理C、基金非交易過戶主要包括繼承、捐贈、司法強制執(zhí)行等情況(正確答案)D、基金份額的轉換常常需要收取轉換費用，因此綜合費用沒有優(yōu)勢答案解析：本題考查開放式基金份額的轉換、非交易過戶、轉托管與凍結。A選項表述正確。投資人可通過辦理轉托管業(yè)務，實現其變更辦理基金業(yè)務銷售渠道（或網點）的需要。B選項表述錯誤?；鸱蓊~凍結與解凍業(yè)務由注冊登記機構直接受理，并須提供要求的相關資料。C選項表述正確。開放式基金非交易過戶，是指不采用申購、贖回等交易方式，將一定數量的基金份額按照一定規(guī)則從某一投資者基金賬戶轉移到另一投資者基金賬戶的行為，主要包括繼承、捐贈、司法強制執(zhí)行和經注冊登記機構認可的其他情況下的非交易過戶。D選項表述錯誤。基金份額的轉換常常還會收取一定的轉換費用。盡管如此，由于基金份額轉換不需要先贖回已持有的基金再購買另一基金，綜合費用仍有優(yōu)勢。故本題選AC項。80、根據投資者的心理因素，可以將證券市場投資者分為（）。*A、穩(wěn)健型(正確答案)B、中庸型(正確答案)C、進取型D、冒險型(正確答案)答案解析：本題考查證券市場投資者的分類。根據投資者的心理因素，可以將證券市場投資者分為穩(wěn)健型、冒險型和中庸型三類（A、B、D選項表述正確）。故本題選擇ABD選項。81、關于公司制證券交易所組織形式，下列說法中正確的有（）。*A、公司制證券交易所的任何成員公司的股東、高級職員、雇員都不能擔任證券交易所的高級職員(正確答案)B、公司制證券交易所章程中明確規(guī)定作為股東的證券經紀商和證券自營商的名額、資格和公司存續(xù)期限(正確答案)C、公司制證券交易所的設立和運營不必遵守《公司法》的規(guī)定D、公司制證券交易所不允許民營公司參股答案解析：本題考查證券交易所的組織形式。公司制證券交易所是以股份有限公司形式組織并以營利為目的的法人團體，一般由金融機構及各類民營公司組建（D選項表述錯誤）。交易所章程中明確規(guī)定作為股東的證券經紀商和證券自營商的名額、資格和公司存續(xù)期限（B選項表述正確、C選項表述錯誤）。公司制的證券交易所必須遵守本國公司法的規(guī)定，在政府證券主管機構的管理和監(jiān)督下，吸收各類證券掛牌上市。同時，公司制任何成員公司的股東、高級職員、雇員都不能擔任證券交易所的高級職員，以保證交易的公正性（A選項表述正確）。故本題選擇AB選項。82、影響債券估值的因素有（）。*A、債券的面值、票面利率、計付利息間隔(正確答案)B、債券的嵌入式期權條款、債券的稅收待遇(正確答案)C、真實無風險回報率、預期通貨膨脹率、風險溢價(正確答案)D、違約風險、流動性風險、匯率風險(正確答案)答案解析：本題考查債券估值原理。債券估值的原理就是現金流貼現。債券投資者持有債券，會獲得利息和本金償付。把現金流入用適當的貼現率進行貼現并求和，便可得到債券的理論價格。這其中牽扯到兩個因素，現金流與貼現率。影響現金流確定的因素包括:（1）債券的面值和票面利率;（2）計付息間隔;（3）債券的嵌入式期權條款;（4）債券的稅收待遇;（5）其他因素。（A、B選項說法正確）影響債券貼現率的確定的因素包括:（1）真實無風險收益率;（2）預期通貨膨脹率;（3）風險溢價。其中風險溢價根據各種債券的風險大小而定，是投資者因承擔投資風險而獲得的補償。債券投資的主要風險因素包括違約風險（信用風險）、流動性風險、匯率風險等等。（C、D選項說法正確）故本題選ABCD選項。83、關于債券估值定價的分類，一般包括（）。*A、零息債券定價(正確答案)B、附息債券定價(正確答案)C、永續(xù)債券定價D、累息債券定價(正確答案)答案解析：本題考查債券估值模型。債券估值定價包括:零息債券定價、附息債券定價、累息債券定價。故本題選ABD選項。84、證券市場監(jiān)管的原則有（）。*A、嚴格監(jiān)管原則B、"三公"原則(正確答案)C、保護投資者利益原則(正確答案)D、監(jiān)督與自律相結合的原則(正確答案)答案解析：本題考查證券市場監(jiān)管的原則。證券市場的監(jiān)管原則包括:（1）依法監(jiān)管原則;（2）保護投資者利益原則;（3）"三公"原則;（4）監(jiān)督與自律相結合的原則。故本題選BCD選項。85、關于基金的信息披露，下列說法中，正確的有（）。*A、虛假記載是指信息披露義務人將不存在的事實在基金信息披露文件予以記載的行為(正確答案)B、誤導性陳述是指致使投資者對其投資行為發(fā)生錯誤判斷并產生重大影響的陳述(正確答案)C、重大遺漏指披露中存在應披露而未披露的信息，以致影響投資者作出正確的投資決策(正確答案)D、只有虛假記載屬于嚴重的違法犯罪行為，誤導性陳述和重大遺漏不屬于犯罪行為答案解析：本題考查基金的信息披露。虛假記載是指信息披露義務人將不存在的事實在基金信息披露文件中予以記載的行為（A項說法正確）;誤導性陳述是指致使投資者對其投資行為發(fā)生錯誤判斷并產生重大影響的陳述（B項說法正確）;重大遺漏是指披露中存在應披露而未披露的信息，以致影響投資者作出正確的投資決策（C項說法正確）。以上三類行為將擾亂市場正常秩A項說法正確）;誤導性陳述是指致使投資者對其投資行為發(fā)生錯誤判斷并產生重大影響的陳述（B項說法正確）;重大遺漏是指披露中存在應披露而未披露的信息，以致影響投資者作出正確的投資決策（C項說法正確）。以上三類行為將擾亂市場正常秩序，侵害投資者的合法權益，屬于嚴重的違法犯罪行為（D項說法錯誤）。故本題選ABC選項。86、下列關于基金的投資管理，說法正確的是（）。*A、基金經理不可以直接進行交易(正確答案)B、基金經理可以向交易員下達交易指令C、實行集中交易管理制度(正確答案)D、研究部門制作研究報告為基金的投資管理提供決策依據(正確答案)答案解析：本題考查基金的投資管理。A選項表述正確，B選項表述錯誤。按規(guī)定，基金經理不得直接向交易員下達投資指令或者直接進行交易，投資指令經風險控制部門的審核。C選項表述正確。基金的交易實行集中交易管理制度，基金管理人設有中央交易室，以保證公正、公平為原則，實行統(tǒng)一交易、統(tǒng)一管理，確保各投資組合享有公平的交易執(zhí)行機會。D選項表述正確。研究部門通過自身研究及借助外部研究機構形成有關上市公司分析、行業(yè)分析、宏觀經濟分析、證券市場分析等各類報告，為基金的投資管理提供決策依據。故本題選ACD選項。87、資產組合理論和資本盜產定價模型提出以后，陸續(xù)出現了一些基金業(yè)績評價綜合指標，其中較著名的有（）。*A、特雷諾（Treynor）指數(正確答案)B、夏普（Sharpe）指數(正確答案)C、詹森（Jensen）指數(正確答案)D、綜合性風險指數答案解析：本題考查基金業(yè)績評價指標。資產組合理論和資本資產定價模型提出以后，陸續(xù)出現了一些基金業(yè)績評價綜合指標，其中，最著名的是特雷諾指數、夏普指數和詹森指數（A、B、C選項表述正確）。故本題選ABC選項。88、證券投資基金側袋機制中的特定資產包括（）。*A、無可參考的活躍市場價格且采用估值技術仍導致公允價值存在重大不確定性的資產(正確答案)B、按攤余成本計量且計提資產減值準備仍導致資產價值存在重大不確定性的資產(正確答案)C、基金其他資產價值存在重大不確定性的資產(正確答案)D、基金表外資產價值存在重大不確定性的資產答案解析：本題考查基金資產估值。側袋機制，是將基金投資組合中的特定資產從原有賬戶分離至一個專門賬戶進行處置清算，目的在于有效隔離并化解風險，確保投資者得到公平對待，屬于流動性風險管理工具。側袋機制實施期間，原有賬戶被稱為主袋賬戶，專門賬戶被稱為側袋賬戶。特定資產包括:無可參考的活躍市場價格且采用估值技術仍導致公允價值存在重大不確定性的資產;按攤余成本計量且計提資產減值準備仍導致資產價值存在重大不確定性的資產;其他資產價值存在重大不確定性的資產。故本題選ABC選項。89、貨幣期權合約的基礎資產主要包括（）。*A、美元、歐元(正確答案)B、日元、英鎊(正確答案)C、瑞士法郎、加拿大元(正確答案)D、澳大利亞元、人民幣答案解析：本題考查金融期權的分類。貨幣期權合約主要以美元、歐元、日元、英鎊、瑞士法郎、加拿大元及澳大利亞元等為基礎資產（A、B、C選項表述正確）。故本題選擇ABC選項。90、下列關于風險和收益組合的說法，正確的有（）。*A、任何金融產品都服從風險和收益的二元結構(正確答案)B、風險是與收益相匹配的(正確答案)C、風險是收益的來源(正確答案)D、投資是以風險換收益(正確答案)答案解析：本題考查現代風險管理理念?，F代風險管理理念認為:（1）任何金融產品是風險和收益的組合，任何金融產品都服從風險和收益的二元結構;（2）風險和收益是相匹配的;（3）投資是以風險換收益，風險是收益的來源，投資活動的本質即承擔較高風險的投資應該獲得相對較低風險而項目預期收益率更高的風險溢價。故本題選ABCD選項。91、根據風險限額管理的相關理念，下列屬于常用的信用風險限額指標的有（）。*A、VaR限額B、單一客戶貸款集中度限額(正確答案)C、單一集團客戶授信集中度限額(正確答案)D、最大十家金融同業(yè)集中度答案解析：本題考查風險限額。常用的信用風險限額指標包括:單一客戶貸款集中度限額、單一集團客戶授信集中度限額、行業(yè)限額等。A項屬于市場風險限額指標;D項屬于流動性風險限額指標。故本題選BC選項。92、資產證券化是以（）為支持，發(fā)行可交易證券的一種融資形試。*A、特定資產組合(正確答案)B、特定股票組合C、特定基金組合D、特定現金流(正確答案)答案解析：本題考查資產證券化。資產證券化是以特定資產組合或特定現金流為支持，發(fā)行可交易證券的一種融資形式。傳統(tǒng)的證券發(fā)行是以企業(yè)為基礎，而資產證券化以特定的資產池為基礎發(fā)行證券。故本題選AD選項。93、資產證券化給投資者帶來的好處有（）。*A、提供多樣化的投資品種(正確答案)B、提供更多的合規(guī)投資(正確答案)C、降低資本要求，擴大投資規(guī)模(正確答案)D、實現低成本融資答案解析：本題考查資產證券化興起的經濟動因。資產證券化給投資者帶來的好處有:（1）提供多樣化的投資品種（A選項表述正確）。（2）提供更多的合規(guī)投資（B選項表述正確）。（3）降低資本要求，擴大投資規(guī)模（C選項表述正確）。實現低成本融資為資產證券化對發(fā)行人的好處。故本題選擇ABC選項。94、下列在銀行間債券市場發(fā)行與交易的債券有（）。*A、記賬式國債(正確答案)B、政策性金融債券(正確答案)C、上市公司債券D、企業(yè)債券(正確答案)答案解析：本題考查銀行間債券市場。銀行間債券市場目前已成為我國債券市場的主體部分，記賬式國債的大部分、政策性金融債券都在該市場發(fā)行并上市交易。（A、B項表述正確）企業(yè)債券發(fā)行市場包括銀行間債券市場和證券交易所市場（D項表述正確）故本題選ABD選項。95、債券評級的主要內容包括（）。*A、經營能力(正確答案)B、獲利能力(正確答案)C、償債能力(正確答案)D、發(fā)展前景(正確答案)答案解析：本題考查債券評級。債券評級的主要內容包括:（1）企業(yè)素質:包括法人代表素質、員工素質、管理索質、發(fā)展?jié)摿Φ?（2）經營能力:包括銷售收入增長率、流動資產周轉次數、應收賬款周轉率、存貨周轉率等（A選項表述正確）;（3）獲利能力:包括資本金利潤率、成本費用利潤率、銷售利潤率、總資產利潤率等（B選項表述正確）;（4）償債能力:包括資產負債率、流動比率、速動比率、現金流等（C選項表述正確）;（5）履約情況:包括貸款到期償還率、貸款利息償還率等;（6）發(fā)展前景:包括宏觀經濟形勢、行業(yè)產業(yè)政策對企業(yè)的影響;行業(yè)特征、市場需求對企業(yè)的影響;企業(yè)成長性和抗風險能力等（D選項表述正確）。故本題選擇ABCD選項。96、收入政策對金融市場有著直接、主要的影響。（）[單選題]*A、正確B、錯誤(正確答案)答案解析：本題考查宏觀經濟政策。宏觀經濟政策包括貨幣、財政和收入政策，貨幣政策對金融市場有著直接、主要的影響。收入政策具有更高一層次的調節(jié)功能，財政政策主要通過稅收政策、公共支出政策以及國債發(fā)行等發(fā)揮作用。故本題表述錯誤。97、北京證券交易所聚焦打造服務創(chuàng)新型中小企業(yè)主陣地。（）[單選題]*A、正確(正確答案)B、錯誤答案解析：本題考查北京證券交易所。北京證券交易所（簡稱"北交所"）是經國務院批準設立的我國第一家公司制證券交易所，于2021年9月3日注冊成立，聚焦打造服務創(chuàng)新型中小企業(yè)主陣地。故本題表述正確。98、我國當前股市投資者結構依然呈現散戶比重大，機構比重低，市場開放程度較低的特征。（）[單選題]*A、正確(正確答案)B、錯誤答案解析：本題考查我國證券市場投資者結構及演化。我國當前股市投資者結構依然呈現散戶比重大，機構比重低，市場開放程度較低的特征。故本題表述正確。99、需要金融中介機構的參與，但金融中介機構并不和資金供求雙方形成債權債務關系，這種融資方式稱為直接融資。（）[單選題]*A、正確(正確答案)B、錯誤答案解析：本題考查直接融資的概念。直接融資是資金需求者和資金盈余者直接進行資金借貸的融資方式，通常需要金融中介為交易雙方提供服務，但不會和金融中介發(fā)生債務關系。故本題表述正確。100、股票的絕對估值法也就是現金流折現法。（）[單選題]*A、正確(正確答案)B、錯誤答案解析：本題考查股票的估值方法。絕對估值法的基本原理在于:假設價值來源于未來流入的現金流，將這一系列現金流以一定比率折現到現在，再進行加總就得到了相應價值。因此，絕對估值法也就是現金流折現法。故本題表述正確。101、中央銀行實施貨幣政策的"三大法寶"是指法定存款準備金、再貼現及公開市場業(yè)務。（）[單選題]*A、正確(正確答案)B、錯誤答案解析：本題考查央行的貨幣政策工具。中央銀行的"三大傳統(tǒng)法寶"指的是