2024年全國證券投資顧問之證券投資顧問業(yè)務考試高頻題(附答案)

姓名:_________________編號:_________________地區(qū):_________________省市:_________________ 密封線 姓名:_________________編號:_________________地區(qū):_________________省市:_________________ 密封線 密封線 全國證券投資顧問考試重點試題精編注意事項:1.全卷采用機器閱卷，請考生注意書寫規(guī)范；考試時間為120分鐘。2.在作答前，考生請將自己的學校、姓名、班級、準考證號涂寫在試卷和答題卡規(guī)定位置。

3.部分必須使用2B鉛筆填涂;非選擇題部分必須使用黑色簽字筆書寫，字體工整，筆跡清楚。

4.請按照題號在答題卡上與題目對應的答題區(qū)域內(nèi)規(guī)范作答，超出答題區(qū)域書寫的答案無效:在草稿紙、試卷上答題無效。一、選擇題

1、現(xiàn)金管理是對現(xiàn)金和流動資產(chǎn)的日常管理，其目的在于（）。Ⅰ滿足日常支出的需求Ⅱ滿足財富積累的需求Ⅲ滿足應急資金的需求Ⅳ滿足未來消費的需求A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

2、關于矩形形態(tài)．下列說法中正確的有()。Ⅰ．矩形形態(tài)是典型的反轉突破形態(tài)Ⅱ．矩形形態(tài)表明股價橫向延伸運動Ⅲ．矩形形態(tài)又被稱為箱形Ⅳ．矩形形態(tài)是典型的持續(xù)整理形態(tài)A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

3、2010年10月12日，中國證監(jiān)會頒布了《發(fā)布證券研究報告暫行規(guī)定》和《證券投資顧問業(yè)務暫行規(guī)定》，兩個規(guī)定旨在進一步規(guī)范（）業(yè)務。A.投資咨詢B.投資顧問C.證券經(jīng)紀D.財務顧問

4、證券估值的方法主要有（）。Ⅰ相對估值Ⅱ無套利定價Ⅲ絕對估值Ⅳ資產(chǎn)價值A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

5、假設王先生有一筆5年后到期的200萬元借款，年利率10%，則王先生每年年末需要存入（）萬元用于5年后到期償還的貸款。A.50B.36.36C.32.76D.40

6、邁克爾波特認為一般企業(yè)都可以視為一個由（）一系列創(chuàng)造價值活動組成的鏈條式集合體，企業(yè)內(nèi)部各業(yè)務單元的聯(lián)系構成了企業(yè)的價值鏈。Ⅰ.管理Ⅱ.設計Ⅲ.采購Ⅳ.銷售A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

7、某公司某會計年度的財務數(shù)據(jù)如下，公司年初總資產(chǎn)為20000萬元，流動資產(chǎn)為7500萬元；年末總資產(chǎn)為22500萬元，流動資產(chǎn)為8500萬元；該年度營業(yè)成本為16000萬元，營業(yè)毛利率為20％，總資產(chǎn)收益率為5％。給定上述數(shù)據(jù)，則該公司的流動資產(chǎn)周轉率為（）次。A.1.88B.2.50C.2D.2.35

8、下列選項屬于個人理財目標的有（）。Ⅰ購買心儀已久的一部跑車Ⅱ出國旅游Ⅲ為孩子準備教育金Ⅳ防范風險和儲備未來的養(yǎng)老所需A.Ⅱ、ⅢB.Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

9、最傳統(tǒng)的對沖策略是套利策略，有（）。Ⅰ．轉債套利Ⅱ．股指期貨期現(xiàn)套利Ⅲ．跨期套利Ⅳ．ETF套利A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅳ

10、當由多種證券（不少于三種證券）構成證券組合時，組合可行域是所有合法證券組合構成的坐標系中的一個區(qū)域滿足一個共同的特點（）。Ⅰ.左邊界呈線性Ⅱ.左邊界向外凸Ⅲ.左邊界向內(nèi)凹Ⅳ.左邊界沒有規(guī)律A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ

11、邁克爾?波特認為在一個行業(yè)中，存在著哪些基本的競爭力是。（）Ⅰ.潛在的加入者Ⅱ.購買者Ⅲ.供應者Ⅳ.替代品Ⅴ.行業(yè)中現(xiàn)有競爭者A.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

12、久期是（）。Ⅰ．金融工具的現(xiàn)金流的發(fā)生時間Ⅱ．對金融工具的利率變動幅度的直接衡量Ⅲ．對金融工具的利率敏感程度或利率彈性的直接衡量Ⅳ．以未來收益的現(xiàn)值為權數(shù)計算的現(xiàn)金流平均到期時間，用以衡量金融工具的到期時間A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ

13、通常，將（）所得分開有利于節(jié)省稅款。Ⅰ.工資Ⅱ.薪金所得Ⅲ.勞務報酬Ⅳ.投資收入A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

14、對于消費型企業(yè)，所屬的風險敞口類型為（）。A.上游閉口、下游敞口型B.上游敞口、下游閉口型C.雙向敞□類型D.上游閉口、下游閉口型

15、在證券投資顧問執(zhí)業(yè)證書的取得方式中，申請人通過所在機構向（）申請執(zhí)業(yè)資格。A.中國證監(jiān)會B.中國證監(jiān)會派出機構C.中國證券業(yè)協(xié)會D.證券交易所

16、證券公司、證券投資者咨詢機構可以通過（）對證券投資顧問業(yè)務進行廣告宣傳，且應當遵守《中華人民共和國廣告法》和證券信息傳播的有關規(guī)定。Ⅰ.廣播Ⅱ.電視Ⅲ.網(wǎng)絡Ⅳ.報刊A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

17、按照投資者的共同偏好規(guī)則，排除投資組合中那些被所有投資者都認為差的組合，把排除后余下的這些組合稱為（）A.優(yōu)化證券組合B.有效證券組合C.無效證券組合D.投資證券組合

18、通?；痉治龇ǎ陨隙铝鞒讨械淖詈笠徊絻?nèi)容是（）。A.地域經(jīng)濟B.股份分析C.公司分析D.產(chǎn)業(yè)分析

19、為了達到上市公司調(diào)研的主要目的，上市公司調(diào)研圍繞上市公司的內(nèi)部條件和外部環(huán)境進行，調(diào)研的對象包括（）。Ⅰ.公司管理層及員工Ⅱ.公司本部及子公司Ⅲ.公司供應商和公司客戶Ⅳ.公司產(chǎn)品零售網(wǎng)點A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

20、通常認為，現(xiàn)階段屬于行業(yè)生命周期中成長期的是（）。A.電子信息B.鐘表C.太陽能D.石油冶煉

21、邁克爾·波特行業(yè)競爭理論認為一個行業(yè)存在的基本競爭力量有（）。Ⅰ．現(xiàn)有競爭者Ⅱ．潛在進入者Ⅲ．替代產(chǎn)品Ⅳ．供應商和購買商A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅲ.Ⅳ

22、不同行業(yè)受經(jīng)濟周期影響的程度會有差異，受經(jīng)濟周期影響較為明顯的行業(yè)有（）。Ⅰ．公用事業(yè)Ⅱ．鋼鐵Ⅲ．生活必需品Ⅳ．耐用消費品A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ

23、某公司某年度凈利潤10000萬元，并已知年初與年末發(fā)行在外的普通股股數(shù)均為50000萬股，每股面值1元，每股市場價格為6元，應付普通股利7500萬元，下列財務指標正確的是（）。Ⅰ每股收益為0.2元Ⅱ市盈率為30倍Ⅲ每股股利為0.15元Ⅳ股利支付率為60％A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ

24、證券公司應當提前（）個工作日將廣告宣傳方案和時間安排向公司住所地證監(jiān)局、媒體所在地證監(jiān)局報備。A.3B.5C.7D.10

25、人生意外傷害保險按照保險風險分類可分為（）。Ⅰ.普通意外傷害險Ⅱ.特殊意外傷害險Ⅲ.普通型人壽保險Ⅳ.特定意外傷害險A.Ⅰ.ⅣB.Ⅰ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

26、波浪理論考慮的最為重要的因素是（）。A.形態(tài)B.比例C.時間D.規(guī)模

27、對信息干擾的背景包括（）。Ⅰ．首因效應Ⅱ．近因效應Ⅲ．暈輪效應Ⅳ．對比效應A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

28、算法和啟發(fā)法是兩類性質(zhì)不同的問題解決策略，其中啟發(fā)法主要有（）。Ⅰ．情感式啟發(fā)法Ⅱ．代表性啟發(fā)法Ⅲ．可得性啟發(fā)法Ⅳ．錨定與調(diào)整偏差A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

29、按照理財規(guī)劃需要對客戶信息進行分類,可分為（）I.基本信息II.財務信息Ⅲ.個人興趣及人生規(guī)劃和目標Ⅳ.誠信信息A.I、IIB.I、II、IIIC.I、II、IVD.I、II、III、IV

30、教育投資規(guī)劃（）。Ⅰ.一般期限較長Ⅱ.投資期限較短Ⅲ.在前期可以采取較為積極的投資策略Ⅳ.后期應采取穩(wěn)健保守的投資策略A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

31、根據(jù)市場的競爭激烈程度，行業(yè)可以分為（）。Ⅰ.完全競爭市場Ⅱ.壟斷競爭市場Ⅲ.寡頭壟斷市場Ⅳ.完全壟斷市場A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅲ.Ⅳ

32、收入支出結構分析包括收入結構分析、生活支出結構分析和結余能力分析。下列關于結余能力分析無誤的有（）。Ⅰ.通過對生活結余占比和理財結余占比的比較看出家庭盈余的主要來源Ⅱ.通過客戶對結余的支配情況的分析，觀察到客戶結余管理效率的高低Ⅲ.自由結余占比越大，客戶的結余使用效率越低Ⅳ.出現(xiàn)總儲蓄為負，自由結余也為負的情況，則說明家庭顯然己出現(xiàn)流動性問題，可以適當調(diào)整已支配結余的額度，或者通過調(diào)整生活支出，來達到收支平衡A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

33、分析師具體判斷一個行業(yè)實際的生命周期階段時，一般考慮的內(nèi)容包括（）。Ⅰ.產(chǎn)出增長率Ⅱ.行業(yè)規(guī)模Ⅲ.技術進步和技術成熟程度Ⅳ.利潤率水平Ⅴ.從業(yè)人員的職業(yè)化水平和工資福利收入水平A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

34、根據(jù)投資組合理論，如果甲的風險承受力比乙大，那么（）。A.甲的無差異曲線的彎曲程度比乙的大B.甲的最優(yōu)證券組合的風險水平比乙的低C.甲的最優(yōu)證券組合比乙的好D.甲的最優(yōu)證券組合的期望收益率水平比乙的高

35、以下屬于投資規(guī)劃的步驟的是（）。Ⅰ.確定客戶的投資目標Ⅱ.預測客戶的風險承受能力Ⅲ.根據(jù)客戶的目標和風險承受能力確定投資計劃Ⅳ.實施投資計劃Ⅴ.進行投資的風險控制A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅳ.Ⅴ

36、內(nèi)部評級法初級法下，合格保證和信用衍生工具的合格保證范圍包括（）。Ⅰ.A+級及以上的法人、或銀行Ⅱ.主權、公共企業(yè)、多邊開發(fā)銀行和其他銀行Ⅲ.外部評級在A-級及以上的法人、其他組織或自然人Ⅳ.雖然沒有相應的外部評級,但內(nèi)部評級的違約概率相當于外部評級A-級及以上水平的法人其他組織或自然人A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

37、個人生命周期可以分為（）。Ⅰ.建立期Ⅱ.探索期Ⅲ.穩(wěn)定期Ⅳ.維持期A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

38、下列屬于客戶財務信息的有（）。Ⅰ．投資偏好Ⅱ．收入狀況Ⅲ．財務安排Ⅳ．支出狀況A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ

39、以下屬于投資規(guī)劃的步驟的是（）。Ⅰ．確定客戶的投資目標Ⅱ．預測客戶的風險承受能力Ⅲ．根據(jù)客戶的目標和風險承受能力確定投資計劃Ⅳ．實施投資計劃A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ

40、根據(jù)我國現(xiàn)行的有關制度規(guī)定，下列屬于證券公司從事證券投資顧問業(yè)務禁止行為的有（）。Ⅰ.依據(jù)虛假信息撰寫和發(fā)布分析報告Ⅱ.向客戶保證證券交易收益或承諾賠償客戶證券投資損失Ⅲ.拒絕接受不符合規(guī)定的交易指令Ⅳ.接受他人委托從事證券投資A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

41、下列有關有效市場假說的說法。正確的有()。Ⅰ．弱式有效市場假定認為股票價格反映了全部公開可得信息Ⅱ．半強式有效市場假定認為股票價格反映了以往全部價格信息Ⅲ．強式有效市場假定認為股票價格反映了包括內(nèi)幕信息在內(nèi)的全部相關信息Ⅳ．市場有效性意味著技術分析毫無可取之處A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅲ、Ⅳ

42、常用的收益率曲線策略包括（）。Ⅰ.子彈式策略Ⅱ.兩極策略Ⅲ.梯式策略Ⅳ.三角形策略A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ

43、融資融券交易包括（）。Ⅰ.券商對投資者的融資、融券Ⅱ.金融機構對券商的融資、融券Ⅲ.央行對銀行的融資、融券Ⅳ.銀行對投資者的融資、融券A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

44、風險限額管理是對關鍵風險指標設置限額，并據(jù)此對業(yè)務進行監(jiān)測和控制的過程，當出現(xiàn)違反限額情況，風險管理部門可采取的措施有（）。Ⅰ.業(yè)務單位或部門主管將風險減少到限額之內(nèi)Ⅱ.業(yè)務單位或部門主管將尋找風險控制委員會批準以暫時提高已被違反的限額Ⅲ.業(yè)務單位或部門主管將風險提高到一定水平Ⅳ.業(yè)務單位或部門主管尋求風控部門的協(xié)助A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

45、證券投資咨詢機構從事證券投資顧問業(yè)務，應當建立客戶投訴處理機制，在公司網(wǎng)站及營業(yè)場所顯著位置公示（）。Ⅰ投訴電話Ⅱ傳真Ⅲ電子信箱Ⅳ負責投訴處理的人員姓名A.Ⅱ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

46、銀行從業(yè)人員在實際個人理財業(yè)務中，為客戶進行投資組合設計時，除了考慮客戶風險特征外，還要考慮因索有（）等。Ⅰ.利率趨勢Ⅱ.當時市場狀況Ⅲ.客戶投資目標Ⅳ.風險偏好A.Ⅰ.ⅣB.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

47、EViews中，在建模分析方面，有（）等估計方法。Ⅰ.單方程的線性模型和非線性模型Ⅱ.聯(lián)立方程計量經(jīng)濟學模型Ⅲ.分布滯后模型Ⅳ.時間序列分析模型Ⅴ.向量自回歸模型A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

48、關于利率風險的類型及其表現(xiàn)示例，下列各項搭配正確的是（）。風險類型：①重新定價風險；②收益率曲線風險；③基準風險；④期權性風險。表現(xiàn)示例：⑴．利用2年期政府債券空頭頭寸為3年期政府債券的多頭頭寸進行對沖，當收益率曲線變陡時，銀行經(jīng)濟價值下降⑵．利率變動對存款人有利時，存款人選擇重新安排存款，從而對銀行產(chǎn)生不利影響⑶．存貸款利率重新定價期限相同，但其基準利率的變化不同步⑷．銀行以短期存款作為長期固定利率貸款的融資來源，利率上升導致銀行未來收益減少A.⑶；①B.⑴；②C.⑵；③D.⑷；④

49、商品價格波動取決于（）原因Ⅰ.國家的經(jīng)濟形勢Ⅱ.商品市場的供求狀況Ⅲ.利率變動Ⅳ.國際炒家的投機行為A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

50、下列關于跨市場套利的前提，說法正確的是（）Ⅰ.期貨交割標的物的品質(zhì)相同或相近Ⅱ.期貨交割標的物的品質(zhì)不同Ⅲ.期貨品種在兩個期貨市場的價格走勢具有很強的相關性Ⅳ.進出口政策寬松A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ二、多選題

51、下列有關杜邦分析法說法正確的是（）。I杜邦分析法利用各個主要財務比率之間的內(nèi)在聯(lián)系，建立財務比率分析的綜合模型，來綜合地分析和評價企業(yè)財務狀況和經(jīng)營業(yè)績的方法。Ⅱ采用杜邦分析圖將有關分析指標按內(nèi)在聯(lián)系加以排列，從而直觀地反映出企業(yè)的財務狀況和經(jīng)營成果的總體面貌。Ⅲ杜邦分析法有助于企業(yè)管理層更加清晰地看到權益資本收益率的決定因素，以及銷售凈利潤率與總資產(chǎn)周轉率、債務比率之間的相互關聯(lián)關系，給管理層提供了一張明晰的考察公司資產(chǎn)管理效率和是否最大化股東投資回報的路線圖。IV杜邦分析法實際上從兩個角度來分析財務，一是進行了內(nèi)部管理因素分析，二是進行了資本結構和風險分析。A.I、IIIB.II、IVC.I、Ⅱ、IVD.I、II、III、IV

52、證券公司、證券投資咨詢機構及其人員從事證券投資顧問業(yè)務，違反法律、行政法規(guī)和《證券投資顧問業(yè)務暫行規(guī)定》，涉嫌犯罪的，依法移送（）。A.中囯證監(jiān)會及其派出機構B.司法機關C.公安機關D.法院

53、套利的主要方法包括（）Ⅰ.期現(xiàn)套利Ⅱ.跨期套利Ⅲ.跨商品套利Ⅳ.跨市場套利A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

54、下列關于道氏理論的主要原理，說法正確的是（）I.市場平均價格指數(shù)可以解釋和反映市場的大部分行為Ⅱ.市場波動具有某種趨勢Ⅲ.主要趨勢有三個階段Ⅳ.主要趨勢有四個階段A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ

55、關于最優(yōu)證券組合，下列說法正確的是（）。Ⅰ．最優(yōu)證券組合是在有效邊界的基礎上結合投資者個人的偏好得出的結果Ⅱ．投資者偏好通過無差異曲線來反映，其位置越靠下滿意度越高Ⅲ．最優(yōu)證券組合是無差異曲線簇與有效邊界的切點所表示的組合Ⅳ．最優(yōu)證券組合所在的無差異曲線的位置最高A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

56、證券公司、證券投資咨詢機構在進行證券投資顧問業(yè)務推廣和客戶招攬時，不得有以下行為（）。Ⅰ.對服務能力和過往業(yè)績進行虛假、不實、誤導性的營銷宣傳Ⅱ.向客戶承諾最低收益Ⅲ.向客戶保證投資收益Ⅳ.夸大過往的投資業(yè)績A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

57、通常認為證券市場是有效市場的機構投資者傾向于選澤（）。Ⅰ.市場指數(shù)型證券組合Ⅱ.多行業(yè)指數(shù)證券組合Ⅲ.平衡型證券姐合Ⅳ.增長型證券組合A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅲ

58、下列關于消費的說法中，正確的有（）。Ⅰ.按照消費時間劃分，消費可以分為即期消費和遠期消費Ⅱ.隨著社會的發(fā)展，衣、食、住、行的消費會越來越高Ⅲ.住房、汽車等消費容易造成提前消費或者過度消費，給財務帶來危害Ⅳ.保險不屬于消費A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

59、下列不屬于現(xiàn)金流動性分析指標的是()。A.現(xiàn)金到期債務比B.現(xiàn)金流動負債比C.現(xiàn)金債務總額比D.現(xiàn)金股利保障倍數(shù)

60、下列屬于客戶常規(guī)性收入的有（）。Ⅰ工資、獎金和補貼Ⅱ彩票中獎收入Ⅲ債券投資收益Ⅳ租金收入A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

61、關于個人現(xiàn)金流是表具體內(nèi)容說法正確的有（）。I.包括主要收入的分類、額度機及其與總收入的占比情況Ⅱ.包括負債分類、額度及其與總負債的占比情況Ⅲ.包括資產(chǎn)分類、額度及其與總資產(chǎn)的占比情況Ⅳ.包括主要支出的分類、額度及其與總支出的占比情況A.Ⅰ.Ⅱ.ⅤB.Ⅰ.ⅢC.Ⅰ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ

62、（）是把價格的上下變動和不同時期的持續(xù)上漲、下跌看成是波浪的上下起伏，認為價格運動遵循波浪起伏的規(guī)律。A.切線類B.形態(tài)類C.K線類D.波浪類

63、投資本金20萬元，在年復利5.5%情況下,大約需要（）年可使本金達到40萬元。A.14.4B.13.09C.13.5D.14.21

64、一般而言，影響客戶風險承受能力的因素有很多，下列表述正確的有（）。Ⅰ.隨著財富的增加，客戶絕對風險承受能力也會增加Ⅱ.客戶年齡越大，其所能承受的風險越低Ⅲ.客戶理財目標的彈性越大，其可承受的風險也越高Ⅳ.客戶風險承受能力與其受教育程度無關Ⅴ.客戶的性別、家庭情況和就業(yè)狀況也會影響其風險承受能力A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

65、隨著復利次數(shù)的增加，同一個名義年利率求出的有效年利率會不斷()，且速度會越來越()。A.增加；慢B.增加；快C.降低；慢D.降低；快

66、（）是基于經(jīng)濟學、金融學、財務管理學及投資學等基本原理對決定證券價值及價格要素進行分析的一種方法。A.市場分析法B.學術分析法C.基本分析法D.技術分析法

67、下列關于分層抽樣法，說法正確的是（）。Ⅰ.將指數(shù)的特征排列組合后分為若干個部分Ⅱ.在構成該指數(shù)的所有債券中能代表一個部分的債券Ⅲ.以不同特征債券在指數(shù)中的比例為權重建立組合Ⅳ.適用證券數(shù)目較小的情況A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

68、以下屬于財務目標內(nèi)容的有（）Ⅰ.個人興趣愛好Ⅱ.保險規(guī)劃Ⅲ.現(xiàn)金規(guī)劃Ⅳ.職業(yè)生涯發(fā)展Ⅴ.投資規(guī)劃A.Ⅱ.Ⅲ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

69、以下哪些信息屬于定性信息?（）Ⅰ、基本信息Ⅱ、個人興趣Ⅲ、職業(yè)生涯發(fā)展Ⅳ、客戶財務方面的信息A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

70、某3年期債券麥考利久期為2.3年，債券目前價格為105.00元，市場利率為9%0假設市場利率突然上升1%，則按照久期公式計算，該債券價格（）。Ⅰ.下降2.11%Ⅱ.下降2.50%Ⅲ.下降2.22元Ⅳ.下降2.625元Ⅴ.上升2.625元A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

71、（）是指具有某一特征的研究對象的全體所構成的集合。A.總體B.樣本C.統(tǒng)計量D.常模

72、在證券投資顧問業(yè)務的流程中,了解客戶情況,評估客戶的風承受能力,為客戶選擇適當?shù)耐顿Y顧問服務或產(chǎn)品,告知客戶（）,由客戶自主選擇是否簽約。I.服務內(nèi)容II.服務方式Ⅲ.收費Ⅳ.風險情況A.I、IIB.III、IVC.I、III、IVD.I、II、III、IV

73、有效證券組合的特征包括（）。Ⅰ.在方差（從而給定了標準差）水平相同的組合中，其風險收益率是最高的Ⅱ.在方差（從而給定了標準差）水平相同的組合中，其期望收益率是最高的Ⅲ.在期望收益率水平相同的組合中，其方差（從而標準差）是最大的Ⅳ.在期望收益率水平相同的組合中，其方差（從而標準差）是最小的A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅳ

74、關于計量、監(jiān)測和報告流動性風險狀況的表述正確的是（）。I.主要根據(jù)業(yè)務規(guī)模、性質(zhì)、復雜程度及風險狀況。對正常和壓力情景下未來相同時間段的資產(chǎn)負債期限錯配、融資來源的多元化和穩(wěn)定程度、優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)及市場流動性等進行監(jiān)測和分析,對異常情況及時預警。II.建立現(xiàn)金流測算和分析框架,有效計量、監(jiān)測和控制正常和壓力情景下未來不同時間段的現(xiàn)金流缺口Ⅲ.建立現(xiàn)金流測算和分析框架,有效計量、監(jiān)測和控制正常和壓力情景下未來相同時間段的現(xiàn)金流缺口Ⅳ.主要根據(jù)業(yè)務規(guī)模、性質(zhì)、復雜程度及風險狀況。對正常和壓力情景下未來不同時間段的資產(chǎn)負債期限錯配、融資來源的多元化和穩(wěn)定程度、優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)及市場流動性等進行監(jiān)測和分析。對異常情況及時預警。A.III、IVB.II、IIIC.II、IVD.I、II

75、下列關于優(yōu)先股票的說法錯誤的是（）。Ⅰ.優(yōu)先般票的股息率不固定，隨公司的盈利變化而變化Ⅱ.優(yōu)先股可以優(yōu)先于普通股分配公司的剩余財產(chǎn)Ⅲ.優(yōu)先股票的持有者享有股東的基本權利和義務Ⅳ.優(yōu)先股票的持有者在分配公司的紅利和剩余財產(chǎn)的權力上優(yōu)先于債權人A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ

76、證券公司通過舉辦講座、報告會、分析會等形式，進行證券投資顧問業(yè)務推廣和客戶招攬的，應當提前（）個工作日向舉辦地證監(jiān)局報備A.3B.5C.7D.10

77、道瓊斯分類法將大多數(shù)股票分為（）。Ⅰ.工業(yè)Ⅱ.農(nóng)業(yè)Ⅲ.運輸業(yè)Ⅳ.公用事業(yè)A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

78、稅務規(guī)劃可分為避稅規(guī)劃、節(jié)稅規(guī)劃和轉嫁規(guī)劃三類，其中節(jié)稅規(guī)劃的特征包括（）。Ⅰ.合法性Ⅱ.有規(guī)劃性Ⅲ.純經(jīng)濟行為Ⅳ.倡導性A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

79、在β系數(shù)運用時（）。Ⅰ.牛市時，在估值優(yōu)勢相差不大的情況下，投資者會選擇β系數(shù)較大的股票，以期獲得較高的收益。Ⅱ.牛市時，在估值優(yōu)勢相差不大的情況下，投資者會選擇β系數(shù)較小的股票，以期獲得較高的收益。Ⅲ.熊市時，投資者會選擇β系數(shù)較小的股票，以減少股票下跌的損失。Ⅳ.熊市時，投資者會選擇β系數(shù)較大的股票，以減少股票下跌的損失。A.Ⅰ.ⅢB.Ⅰ.ⅣC.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ

80、（）己成為市場普遍接受的風險控制指標。A.剩余期限B.久期C.修正久期D.凸性

81、下列關于風險認知度的描述.說法正確的是（）Ⅰ.反映的是客戶對風險的主觀評價Ⅱ.人們對風險的認知度往往取決于他的知識水平和生活經(jīng)臉Ⅲ.不同的人對同一風險的認知度是不同的Ⅳ.不同的人對同一風險的認知度是相同的A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅱ.Ⅳ

82、（）是指在同一市場買入（或賣出）某一交割月份期貨合約的同時，賣出（或買入）另一交割月份的同種商品期貨合約，以期在兩個不同月份的期貨合約價差出現(xiàn)有利變化時以對沖平倉獲利A.期現(xiàn)套利B.跨期套利C.跨商品套利D.跨市場套利

83、目前我國接近完全壟斷市場類型的行業(yè)包括（）。Ⅰ．煤氣公司等公用事業(yè)Ⅱ．計算機及相關設備制造業(yè)Ⅲ．稀有金屬礦藏的開采Ⅳ．某些資本、技術高度密集型行業(yè)A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

84、某3年期債券麥考利久期為2.3年，債券目前價格為105.00元，市場利率為9％。假設市場利率突然上升1％，則按照久期公式計算，該債券價格（）。I下降2.11％Ⅱ下降2.50％Ⅲ下降2.22元Ⅳ下降2.625元A.I、ⅢB.I、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅳ

85、以下關于損失厭惡效應的說法正確的是（）I由于損失厭惡心理的存在，投資者傾向于過快的賣出虧損的股票而長時間地持有盈利的股票II過度自信的存在使投資者進行頻繁的買賣交易，從而出現(xiàn)過度交易的行為III人們在收集信息和認知過程中受到有限注意力的約束，因而會過多地關注明顯信息而忽略隱晦的信息。IV人們在收集信息和認知過程中受到有限注意力的約束，因而產(chǎn)生注意力驅動的交易行為。A.II、III、IVB.I、IIIC.III、IVD.I、II、IV

86、對法人客戶的財務報表分析應特別關注的內(nèi)容有()。Ⅰ．識別和評價財務報表風險Ⅱ．識別和評價經(jīng)營管理狀況Ⅲ．識別和評價資產(chǎn)管理狀況Ⅳ．識別和評價負債管理狀況A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

87、基金業(yè)績的歸屬分析是一種動態(tài)的基金評價方法，將基金的總業(yè)績分配到基金投資操作的各個環(huán)節(jié)中，定量評價基金經(jīng)理（）的能力。I風險防范Ⅱ資產(chǎn)配置Ⅲ證券選擇Ⅳ行業(yè)配置A.I、Ⅱ、ⅣB.I、ⅡC.I、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

88、預計某公司今年末每股收益為2元，每股股息支付率為90%,并且該公司以后每年每股股利將以5%的速度増長。如果某投資者希望內(nèi)部收益率不低于10%,那么，（）。Ⅰ.他在今年年初購買該公司股票的價格應小于18元Ⅱ.他在今年年初購買該公司股票的價格應大于38元Ⅲ.他在今年年初購買該公司股票的價格應不超過36元Ⅳ.該公司今年年末每股股利為1.8A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ

89、2010年10月12日，中國證監(jiān)會頒布了《發(fā)布證券研究報告暫行規(guī)定》和《證券投資顧問業(yè)務暫行規(guī)定》，兩個規(guī)定旨在進一步規(guī)范（）業(yè)務。A.投資咨詢B.投資顧問C.證券經(jīng)紀D.財務顧問

90、下列關于證券組合分類的說法錯誤的是（）。Ⅰ.避稅型證券組合投資于市政債券，可以免稅Ⅱ.收入型證券組合模擬某種市場指數(shù)，以獲得市場平均的收益水平Ⅲ.增長型證券組合追求基本收益最大化Ⅳ.貨幣市場型證券組合由各種貨幣市場工具構成A.Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅳ

91、預計某公司今年末每股收益為2元，每股股息支付率為90%,并且該公司以后每年每股股利將以5%的速度増長。如果某投資者希望內(nèi)部收益率不低于10%,那么，（）。Ⅰ.他在今年年初購買該公司股票的價格應小于18元Ⅱ.他在今年年初購買該公司股票的價格應大于38元Ⅲ.他在今年年初購買該公司股票的價格應不超過36元Ⅳ.該公司今年年末每股股利為1.8A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅢD.Ⅱ.Ⅳ

92、商業(yè)銀行最常見的資產(chǎn)負債期限錯配情況是將大是短期借款（負債）用于長期貸款（資產(chǎn)），即"借短貸長"，以下說法正確的是（）。Ⅰ.可以提高資金使用效率Ⅱ.—定會因到期資產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流入嚴重不足造成支付困難，導致流動性風險Ⅲ.應當提高資金使用效率Ⅳ.利用存貸款利差増加收益Ⅴ.有可能因到期資產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流入嚴重不足造成支付困難，導致流動性風險A.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅳ.Ⅴ

93、在市場風險的分析中，久期也稱為（）。A.持續(xù)期B.缺口期C.風險控制期D.檢驗期

94、關于上升三角形，以下說法中，有誤的是（）。A.如果原有的趨勢是下降，則出現(xiàn)上升三角形后，前后股價的趨勢判斷起來有些難度B.如果股價原有的趨勢是向上，遇到上升三角形后，幾乎可以肯定今后是向上突破C.如果在下降趨勢處于末期時，出現(xiàn)上升三角形還是以看漲為主D.上升三角形在突破頂部的阻力線時，無須成交量的配合確認

95、資本市場線揭示了（）A.系統(tǒng)風險與期望收益間均衡關系B.系統(tǒng)風險與期望收益間線性關系C.有效組合的收益和風險之間的均衡關系D.有效組合的收益和風險之間的線性關系

96、在短期內(nèi)，某公司預計在最好狀況下的流動性余額為8000萬元，出現(xiàn)概率是25％。在正常狀況下，流動性余額為4000萬元，出現(xiàn)概率是50％，在最差情況下的流動性缺口為2000萬元，出現(xiàn)概率為25％，則該公司預計短期內(nèi)的流動性余缺情況是（）。A.盈余4500萬元B.缺口4000萬元C.盈余3500萬元D.缺口3000萬元

97、下列關于資產(chǎn)負債表的說法中，錯誤的是（）。A.凈資產(chǎn)就是資產(chǎn)減去負債的差額B.資產(chǎn)可以包括金融資產(chǎn)和實物資產(chǎn)C.投資性房地產(chǎn)屬于個人的金融資產(chǎn)D.住房貸款屬于個人/家庭的負債下項目

98、下列關于情景分析中的情景說法正確的有（）。Ⅰ.可從對市場風險要素的歷史數(shù)據(jù)變動的統(tǒng)計分析中得到Ⅱ.不能人為設定Ⅲ.可以直接使用歷史上發(fā)生過的情景Ⅳ.包括基準情景、最好的情景和最好的情景Ⅴ.可以通過運行描述在特定情況下市場風險要素變動的隨機過程得到A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ

99、關于計息次數(shù)和現(xiàn)值、終值的關系，下列說法正確的有（）。Ⅰ．一年中計息次數(shù)越多，其終值就越大Ⅱ．一年中計息次數(shù)越多，其現(xiàn)值就越小Ⅲ．一年中計息次數(shù)越多，其終值就越?、簦荒曛杏嬒⒋螖?shù)越多，其現(xiàn)值就越大A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅣD.Ⅲ、Ⅳ

100、用以衡量公司償付借款利息能力的指標是（）。A.己獲利息倍數(shù)B.流動比率C.速動比率D.應收賬款周轉率

參考答案與解析

1、答案：D本題解析：現(xiàn)金管理是對現(xiàn)金和流動資產(chǎn)的日常管理，其目的主要在于：①滿足日常的、周期性支出的需求；②滿足應急資金的需求；③滿足未來消費的需求；④滿足財富積累與投資獲利的需求。

2、答案：D本題解析：Ⅰ項，矩形又稱為箱形，是一種典型的整理形態(tài)，股票價格在兩條橫著的水平直線之間上下波動，呈現(xiàn)橫向延伸的運動。

3、答案：A本題解析：2010年10月12日，中國證監(jiān)會同時頒布了《證券投資顧問業(yè)務暫行規(guī)定》和《發(fā)布證券研究報告暫行規(guī)定》，明確了證券投資顧問和發(fā)布證券研究報告業(yè)務是證券投資咨詢業(yè)務的兩類基本形式，這兩個規(guī)定自2011年1月1日起施行.這是規(guī)范證券公司、證券投資咨詢機構從事證券投資顧問、發(fā)布證券研究報告業(yè)務行為，保護投資者合法權益，維護證券市場秩序的又一次重要措施。

4、答案：D本題解析：觀察角度、估值技術甚至價值哲學的巨大差異，導致證券估值相關領域的理論和方法層出不窮。證券估值方法主要包括：①絕對估值；②相對估值；③資產(chǎn)價值；④其他估值方法，包括無套利定價和風險中性定價。

5、答案：C本題解析：期末年金終值的計算公式為:FV=C［（1+r）t-1］。式中，F(xiàn)V表示終值，C表示年金，r表示利率，t表示時間。將題干中數(shù)字代入公式計算可得：200=C/0.1[（1+10%）5-1]。解得，C=32.76（萬元）。

6、答案：A本題解析：邁克爾波特認為一般企業(yè)都可以視為一個由管理、設計、采購、生產(chǎn)、銷售、交貨等一系列創(chuàng)造價值的活動組成的鏈條式集合體，企業(yè)內(nèi)部各業(yè)務單元的聯(lián)系構成了企業(yè)價值鏈。

7、答案：B本題解析：營業(yè)收入=營業(yè)成本÷(1-營業(yè)毛利率)=16000÷(1-20％)=20000(萬元)；

8、答案：D本題解析：理財?shù)母灸康氖菍崿F(xiàn)人生目標中的經(jīng)濟目標，管理人生財務風險，降低對財務狀況的焦慮，進而實現(xiàn)財務自由。實踐中，個人理財?shù)哪繕丝煞譃槎唐谀繕耍ㄐ菁佟①徿?、存款等）、中期目標（子女的教育儲蓄、按揭買房等）和長期目標（退休安排、遺產(chǎn)安排等）。

9、答案：B本題解析：最傳統(tǒng)的對沖策略是套利策略，有轉債套利、股指期貨期現(xiàn)套利、跨期套利、ETF套利等。

10、答案：A本題解析：當由多種證券（不少于三種證券）構成證券組合時，組合可行域是所有合法證券組合構成的坐標系中的一個區(qū)域，可行域滿足一個共同的特點：左邊界必然是向外凸或呈線性，也就是說不會出現(xiàn)凹陷。

11、答案：D本題解析：邁克爾波特認為在一個行業(yè)中，存在著潛在的加入者、購買者、供應者、替代品和行業(yè)中現(xiàn)有競爭者五種基本的競爭力量。

12、答案：D本題解析：Ⅰ項，應為金融工具的現(xiàn)金流平均到期時間；Ⅱ項，久期是對金融工具的利率敏感程度或利率彈性的直接衡量。

13、答案：A本題解析：通常，將工資、薪金所得和勞務報酬所得分開有利于節(jié)省稅款。

14、答案：B本題解析：對于消費型企業(yè)，所屬的風險敞□類型為下游閉□、上游敞□型。

15、答案：C本題解析：申請人通過所在機構向協(xié)會申請執(zhí)業(yè)資格。

16、答案：D本題解析：證券公司、證券投資者咨詢機構可以通過廣播、電視、網(wǎng)絡、報刊的等公眾媒體對證券投資顧問業(yè)務進行廣告宣傳，應當遵守《中華人民共和國廣告法》和證券信息傳播的有關規(guī)定，廣告宣傳內(nèi)容不得存在虛假、不實、誤導性信息以及其他違法違規(guī)情形。

17、答案：B本題解析：有效證券組合的含義：按照投資者的共同偏好規(guī)則，排除投資組合中那些被所有投資者都認為差的組合，把排除后余下的這些組合稱為有效證券組合。

18、答案：C本題解析：自上而下分析的主要步驟和內(nèi)容:①宏觀經(jīng)濟分析宏觀經(jīng)濟分析主要包括宏觀經(jīng)濟形勢分析（GDP及其增長率分析、經(jīng)濟周期分析、通貨膨脹分析）和宏觀經(jīng)濟政策分析（貨幣政策、財政政策、匯率政策）。②證券市場分析a.證券市場供給的決定因素，如宏觀經(jīng)濟環(huán)境、發(fā)行上市制度、市場設立制度、股權流通制度、上市公司質(zhì)量等:b.證券市場需求的決定因素，如宏觀經(jīng)濟環(huán)境、市場準入制度、利率水平、個人投資者的全融資產(chǎn)結構、機構投資者的數(shù)量和類型、市場的對外開放等.③行業(yè)和區(qū)域分析行業(yè)分析主要分析行業(yè)所屬的不同市場類型、所處的不同生命周期以及行業(yè)業(yè)績對證券價格的影響.區(qū)域分析主要分析區(qū)域經(jīng)濟因素對證券價格的影響.④公司分析公司分析側重對公司的競爭能力、盈利能力、經(jīng)營管理能力、發(fā)展?jié)摿?、財務狀況、經(jīng)營業(yè)績以及潛在風險等進行分析。借此評估和預側證券的投資價值、價格及其未來變化的趨勢.

19、答案：C本題解析：調(diào)研的對象還包括公司車間及工地、公司所處行業(yè)協(xié)會。

20、答案：A本題解析：行業(yè)的成長即行業(yè)的擴大再生產(chǎn)，成長能力主要表現(xiàn)為區(qū)域的橫向滲透能力、生產(chǎn)能力，規(guī)模的擴張能力和自身組織結構的變革能力。電子信息(電子計算機及軟件、通訊)、生物醫(yī)藥等行業(yè)處于行業(yè)生命周期的成長期。B項屬于衰退期；C項屬于幼稚期；D項屬于成熟期。

21、答案：B本題解析：邁克爾·波特認為，一個行業(yè)內(nèi)激烈競爭的局面源于其內(nèi)存的競爭結構。一個行業(yè)內(nèi)存在著5種基本競爭力量，即潛在進入者、替代產(chǎn)品、供應商、購買商(需求方)以及行業(yè)內(nèi)現(xiàn)有競爭者。

22、答案：D本題解析：鋼鐵、耐用消費品屬于周期型行業(yè)，其運動狀態(tài)與經(jīng)濟周期緊密相關。當經(jīng)濟處于上升時期，這些行業(yè)會緊隨其擴張；當經(jīng)濟衰退時，這些行業(yè)也相應衰落，且該類型行業(yè)收益的變化幅度往往會在一定程度上夸大經(jīng)濟的周期性。

23、答案：A本題解析：Ⅰ項，每股收益=凈利潤／普通股股數(shù)=10000／50000=0.2（元）；Ⅱ項，市盈率=每股市價／每股收益=6／0.2=30（倍）；Ⅲ項，每股股利=應付普通股利／普通股股數(shù)=7500／50000=0.15（元）；Ⅳ項，股利支付率=每股股利／每股收益×100％=0.15／0.2×100％=75％。

24、答案：B本題解析：證券公司應當提前5個工作日將廣告宣傳方案和時間安排向公司住所地證監(jiān)局、媒體所在地證監(jiān)局報備。

25、答案：A本題解析：根據(jù)保險危險的不同，個人意外傷害保險可以分為普通意外傷害保險和特定意外傷害保險。普通意外傷害保險承保在保險期限內(nèi)發(fā)生的各種可保意外傷害，而不是特別限定的某些意外傷害。特定意外傷害保險是承保特定時間、特定地點或特定原因發(fā)生的意外傷害的一類業(yè)務。

26、答案：A本題解析：波浪理論考慮的因素主要有三個方面,可以簡單地概括為形態(tài)、比例和時間。這三個方面是波浪理論首先應考慮的,其中又以形態(tài)最為重要。

27、答案：D本題解析：對信息干擾的背景包括對比效應、首因效應、近因效應、暈輪效應等。

28、答案：A本題解析：算法和啟發(fā)法是兩類性質(zhì)不同的問題解決策略。啟發(fā)法主要有代表性啟發(fā)法、可得性啟發(fā)法、錨定與調(diào)整偏差、情感式啟發(fā)法。

29、答案：B本題解析：按照理財規(guī)劃需要對客戶信息進行分類，可分為基本信息；財務信息；個人興趣及人生規(guī)劃和目標。

30、答案：A本題解析：教育投資規(guī)劃一般期限較長，在前期可以采取較為積極的投資策略，后期由于距離使用教育金的時間越來越近，應采取穩(wěn)健保守的投資策略。

31、答案：B本題解析：根據(jù)市場競爭激烈程度，行業(yè)基本上可以分為四種市場類型，即完全競爭、壟斷競爭、寡頭壟斷和完全壟斷。

32、答案：A本題解析：結余能力分析：a.通過對生活結余占比和理財結余占比較看出家庭盈余的主要來源；b.通過客戶對結余的支配情況的分析,觀察到客戶結余管理效率的高低；c.自由結余占比越大，客戶的結余使用效率越低；d.出現(xiàn)總儲蓄為正，自由結余為負的情況,則說明家庭顯然己出現(xiàn)流動性間題，可以適當調(diào)整已支配結余的額度，或者通過調(diào)整生活支出，來達到收支平衡。

33、答案：A本題解析：分析師具體判斷一個行業(yè)實際的生命周期階段時，一般考慮以下幾個方面:（1）產(chǎn)出增長率.成長期，產(chǎn)出增長率較高，成熟期以后降低衰退期，行業(yè)低速運行或出現(xiàn)負增長態(tài)。（2）行業(yè)規(guī)模.行業(yè)的市場容量經(jīng)歷"小一大一小"的進程行業(yè)的資產(chǎn)總規(guī)模出現(xiàn)"小一大一萎縮"的階段.（3）技術進步和技術成熟程度.行業(yè)的創(chuàng)新能力由強增長到逐步衰減。技術成熟程度經(jīng)歷"低—高一老化"的階段.（4）利潤率水平.通常經(jīng)歷"低一高一穩(wěn)定一低一嚴重虧損"的階段.（5）從業(yè)人員的職業(yè)化水平和工資福利收入水平.通常會經(jīng)歷"低一高一低"的階段。（6）開工率.行業(yè)處在成長或成熟期間,長時期開工充足休現(xiàn)了景氣狀態(tài).衰退期一般休現(xiàn)為開工不足.（7）資本進退.成熟期之前。企業(yè)數(shù)量及資本量的進入量大于退出量:成熟期。則企業(yè)表現(xiàn)為均衡:衰退期，表現(xiàn)為退出量超過進入量，行業(yè)規(guī)模委縮，企業(yè)轉產(chǎn)、倒閉時常發(fā)生.

34、答案：D本題解析：無差異曲線向上彎曲的程度大小反映投資者承受風險的能力強弱，曲線越陡，投資者對風險増加要求的收益補償越髙，投資者對風險的厭惡程度越強烈；曲線越平坦，投資者的風險厭惡程度越弱。投資者的最優(yōu)證券組合為無差異曲線族與有效邊界的切點所表示的組合。由于甲的風險承受能力比乙大，因此甲的無差異曲線更平坦，與有效邊界的切點對應的收益率更高,風險水平更高。

35、答案：B本題解析：投資規(guī)劃的步驟:（1）確定客戶的投資目標（2）讓客戶認識自己的風險承受能力（3）根據(jù)客戶的目標和風險承受能力確定投資計劃（4）實施投資計劃（5）監(jiān)控投資計劃

36、答案：A本題解析：內(nèi)部評級法初級法下，合格保證的范圍包括：（1）主權、公共企業(yè)、多邊開發(fā)銀行和其他銀行；（2）外部評級在A-級以上的法人、其他組織或自然人;（3）雖然沒有相應的外部評級，但內(nèi)部評級的違約概率相當于外部評級A-級及以上水平的法人其他組織或自然人。

37、答案：D本題解析：個人生命周期可以分成六個階段：探索期、建立期、穩(wěn)定期、維持期、高原期、退休期。

38、答案：C本題解析：財務信息是指客戶當前的收支狀況、財務安排以及這些情況的未來發(fā)展趨勢等。

39、答案：B本題解析：投資規(guī)劃的步驟：①確定客戶的投資目標；②讓客戶認識自己的風險承受能力；③根據(jù)客戶的目標和風險承受能力確定投資計劃；④實施投資計劃；⑤監(jiān)控投資計劃。故Ⅱ項錯誤，選B項。

40、答案：D本題解析：證券公司在從事證券投資顧問業(yè)務過程中禁止下列行為：（1）接受他人委托從事證券投資。（2）與委托人約定分享證券投資收益，分擔證券投資損失，或者向委托人承諾證券投資收益。（3）依據(jù)虛假信息、內(nèi)幕信息或市場傳言撰寫和發(fā)布分析報告或評級報告。（4）中國證監(jiān)會、協(xié)會禁止的其他行為。

41、答案：D本題解析：在弱式有效市場上，證券的價格充分反映了過去的價格和交易信息，即歷史信息；在半強式有效市場上，證券的價格反映了包括歷史信息在內(nèi)的所有公開發(fā)表的信息，即公開可得信息；在強式有效市場上，證券的價格反映了與證券相關的所有公開的和不公開的信息。

42、答案：A本題解析：常用的收益率曲線策略包括子彈式策略、兩極策略和梯式策略三種。

43、答案：C本題解析：融資融券交易包括券商對投資者的融資、融券和金融機構對券商的融資、融券四種形式。

44、答案：A本題解析：風險限額管理是指對關鍵風險指標設置限額，并據(jù)此對業(yè)務進行監(jiān)測和控制的過程。若出現(xiàn)違反限額情況，風險管理部門必須確保下列兩項措施之一被采取：（1）業(yè)務單位或部門主管將風險減少到限額之內(nèi)；（2）業(yè)務單位或部門主管將尋找風險控制委員會批準以暫時提高已被違反的限額。

45、答案：C本題解析：證券公司及證券營業(yè)部應當在公司網(wǎng)站及營業(yè)場所顯著位置公示客戶投訴電話、傳真、電子信箱，保證投訴電話至少在營業(yè)時間內(nèi)有人值守。證券公司及證券營業(yè)部應當建立客戶投訴書面或者電子檔案，保存時間不少于3年。

46、答案：C本題解析：銀行從業(yè)人員在實際個人理財業(yè)務中，為客戶進行投資組合設計時，除了考慮客戶風險特征外，還要考慮其他因索，如利率趨勢、當時市場狀況、客戶投資目標等因索。

47、答案：D本題解析：EViews具有數(shù)據(jù)處理、作圖、統(tǒng)計分析、建模分析、預測和模擬等功能在建模分析方面，包括單方程的線性模型和非線性模型，聯(lián)立方程計量經(jīng)濟學模型，時間序列分析模型，分布滯后模型，向量自回歸模型，誤差修正模型，離散選擇模型等有多種估計方法。

48、答案：B本題解析：表現(xiàn)示例⑴中，已經(jīng)對收益率曲線的平行移動進行了對沖，但是由于收益率曲線變陡而對經(jīng)濟價值產(chǎn)生了不利影響，屬于收益率曲線風險：表現(xiàn)示例⑵中，存款人有重新安排存款的選擇權，屬于期權性風險：表現(xiàn)示例⑶中，重新定價期限相同，但基準利率變化不同步，屬于基準風險；表現(xiàn)示例⑷中，由于短期存款和長期固定利率貸款之間的期限差異使銀行未來收益隨利率變動而減少，屬于重新定價風險。因此，正確搭配為：⑴②、⑵④、⑶③、⑷①。

49、答案：C本題解析：商品價格波動取決于國家的經(jīng)濟形勢、商品市場的供求狀況和國際炒家的投機行為等.

50、答案：A本題解析：跨市場套利的前提:①期貨交割標的物的品質(zhì)相同或相近;②期貨品種在兩個期貨市場的價格走勢具有很強的相關性:③進出口政策寬松，商品可以在兩國自由流通.

51、答案：D本題解析：四項都是對杜邦分析法的正確說法。

52、答案：B本題解析：證券公司、證券投資咨詢機構及其人員從事證券投資顧問業(yè)務,違反法律、行政法刪《證券投資顧問業(yè)務暫行規(guī)定》的，中國證監(jiān)會及其派出機構可以采取責令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、責令增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)并提交合規(guī)檢查報告、責令清理違規(guī)業(yè)務、責令暫停新增客戶、責令處分有關人員等監(jiān)管措施；情節(jié)嚴重的，中國證監(jiān)會依照法律、行政法規(guī)和有關規(guī)定作出行政處罰；涉嫌犯罪的，依法移送司法機關。

53、答案：D本題解析：套利的主要方法包括期限套利、跨期套利、跨商品套利和跨市場套利。

54、答案：A本題解析：道氏理論的主要原理：①市場平均價格指數(shù)可以解釋和反映市場大部分行為。②市場波動具有某種趨勢。③主要趨勢有三個階段（以上升趨勢為例）。

55、答案：D本題解析：最優(yōu)證券組合是在有效邊界的基礎上結合投資者個人的偏好得出的結果,是無差異曲線簇(表示投資者的偏好)與有效邊界的切點所表示的組合。相對于其他有效組合，最優(yōu)證券組合所在的無差異曲線位置最高(投資者滿意程度最高)。

56、答案：D本題解析：證券公司、證券投資咨詢機構應當規(guī)范證券投資顧問業(yè)務推廣和客戶招攬行為，禁止對服務能力和過往業(yè)績進行虛假、不實、誤導性的營銷宣傳，禁止以任何方式承諾或者保證投資收益。

57、答案：C本題解析：通常認為證券市場是有效市場的機構投資者傾向于選擇市場指數(shù)型證券組合和多行業(yè)指數(shù)證券組合。

58、答案：A本題解析：根據(jù)消費時間不同，消費可分為即期消費和遠期消費。衣、食、住、行是人生基本需要，隨著社會的發(fā)展和生活水平的提高，住房和汽車消費在我們的消費中占的比重越來越大，汽車和住房很容易成為人們攀比和炫耀的東西，所以在這兩項消費中很容易出現(xiàn)超出消費能力的提前消費或過度追求高消費，并由此給我們的財務帶來危害。因此，Ⅰ項和Ⅲ項正確。

59、答案：D本題解析：現(xiàn)金流動性分析指標包括現(xiàn)金到期債務比、現(xiàn)金流動負債比和現(xiàn)金債務總額比。

60、答案：A本題解析：在預測客戶的未來收入時，可以將收入分為常規(guī)性收入和臨時性收入。其中，常規(guī)性收入是指人們可以預料的能夠長期連續(xù)獲得的收入，包括工資、獎金、補貼、利息、股息紅利、租金收入等。

61、答案：C本題解析：

62、答案：D本題解析：技術分析方法的分類及其特點。

63、答案：B本題解析：20（l+5.5%）t=40,t=13.09。

64、答案：B本題解析：Ⅳ項，受教育程度對一個人的消費觀念和生活態(tài)度影響巨大，進而影響個人對理財服務的需求。一般地，風險承受能力隨著教育程度的增加而增加。掌握專業(yè)技能和擁有高學歷的人，對風險的認識更清晰，管理風險的能力更強，往往能從事高風險的投資。二那些對投資知識相對缺乏的人來說，高風險投資失敗的可能性就要大得多。

65、答案：A本題解析：不同復利期間投資的年化收益率稱為有效年利率(EAR)。名義年利率r與有效年利率EAR之間的換算即為：EAR=(1+r／m)m-1。其中，r是指名義年利率，EAR是指有效年利率，m指一年內(nèi)復利次數(shù)。因此，隨著復利次數(shù)的增加，有效年利率也會不斷增加，但增加的速度越來越慢，當復利期間無限小時，相當于連續(xù)復利。

66、答案：C本題解析：基本分析法又稱基本面分析法，是指證券分析師根據(jù)經(jīng)濟學、金融學、財務管理學及投資學等基本原理，對決定證券價值及價格的基本要素，如宏觀經(jīng)濟指標、經(jīng)濟政策走勢、行業(yè)發(fā)展狀況、產(chǎn)品市場狀況、公司銷售和財務狀況等進行分析，評估證券的投資價值，判斷證券的合理價位，提出相應的投資建議的一種分析方法。

67、答案：D本題解析：分層抽樣法的基本內(nèi)容:將指數(shù)的特征排列組合后分為若干個部分，在構成該指數(shù)的所有債券中能代表每一個部分的債券以不同特征債券在指數(shù)中的比例為權重建立組合;適用情況:證券數(shù)目較小.

68、答案：A本題解析：理財規(guī)劃方案中的理財規(guī)劃目標是一個復雜的集合體，既包括客戶不同方向的財務目標（投資規(guī)劃、保險規(guī)劃、現(xiàn)金規(guī)劃等），也包括客戶的時間目標（短期目標、中期目標和長期目標）。ⅠⅣ兩項屬于客戶信息中的定性信息。

69、答案：B本題解析：定性信息包括：客戶基本信息、個人興趣愛好、職業(yè)生涯發(fā)展和預期目標。

70、答案：A本題解析：根據(jù)久期計算公式，△P/P=-D△y/（1+y）=-2.31%/（1+9%）=-2.11%,△P=-2.11%105.00=-2.22（元）。其中，P表示債券價格，△P表示債券價格的變化幅度，y表示市場利率，△y表示市場利率的變化幅度，D表示麥考利久期。

71、答案：A本題解析：總體是指具有某一特征的研究對象的全體所構成的集合。

72、答案：D本題解析：了解客戶情況,評估客戶的風險承受能力,為客戶選擇適當?shù)耐顿Y顧問服務或產(chǎn)品,告知客戶服務內(nèi)容、方式、收費以及風險情況,由客戶自主選擇是否簽約。

73、答案：D本題解析：有效證券組合的特征：（1）在期望收益率水平相同的絕合中，其方差（從而標準差）是最小的；（2）在方差（從而給定了標準差）水平相同的組合中，其期望收益率是最高的。

74、答案：C本題解析：主要根據(jù)業(yè)務規(guī)模、性質(zhì)、復雜程度及風險狀況。對正常和壓力情景下未來不同時間段的資產(chǎn)負債期限錯配、融資來源的多元化和穩(wěn)定程度、優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)及市場流動性等進行檢測和分析,對異常情況及時預警。建立現(xiàn)金流測算和分析框架有效計量、監(jiān)測和控制正常和壓力情景下未來不同時間段的現(xiàn)金流缺口。

75、答案：B本題解析：優(yōu)先股也是一種沒有期限的有權憑證，具有如下特點:1.優(yōu)先股股東不參加公司的紅利分配，無表決權和參與公