商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的市場準(zhǔn)入與風(fēng)險(xiǎn)防范研究

商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的市場準(zhǔn)入與風(fēng)險(xiǎn)防范研究摘要：當(dāng)前，國民經(jīng)濟(jì)處于飛速發(fā)展階段，居民的個(gè)人可支配收入也呈現(xiàn)上漲的趨勢，在這樣的背景下，理財(cái)產(chǎn)品受到了廣大群眾的青睞，買理財(cái)產(chǎn)品的人越來越多，同時(shí)商業(yè)銀行也開始對(duì)理財(cái)產(chǎn)品不斷創(chuàng)新，來吸引更多的客戶，推動(dòng)商業(yè)銀行的不斷向前發(fā)展。但是當(dāng)前商業(yè)銀行在推出理財(cái)產(chǎn)品時(shí)出現(xiàn)一個(gè)很嚴(yán)重的問題，沒有重視投資者的利益，創(chuàng)新出來的理財(cái)產(chǎn)品也存在很多的問題，風(fēng)險(xiǎn)把控也沒有一個(gè)合理的體系，對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的市場準(zhǔn)入沒有一個(gè)嚴(yán)格的規(guī)章制度。對(duì)我國理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展產(chǎn)生很大的阻礙。本文的研究是以目前我國商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展的當(dāng)前狀態(tài)以及未來發(fā)展為基礎(chǔ)，進(jìn)一步分析其中存在的原因，并在此基礎(chǔ)上提出相應(yīng)的建議與對(duì)策，于此來完善我國理財(cái)業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行，理財(cái)產(chǎn)品，市場準(zhǔn)入，風(fēng)險(xiǎn)防范

ResearchonMarketAccessandRiskPreventionofFinancialProductsofCommercialBanksAbstract:Withthecontinuousgrowthofthenationaleconomy,thedisposableincomeofresidentsisincreasing,people'sinvestmentinfinancialproductsisincreasingeveryyear,whichalsomakescommercialbankscontinuetolaunchtheirownfinancialproductstoattractcustomers.However,atthisstage,thefinancialproductslaunchedbycommercialbanksdonotputtheinterestsofinvestorsfirst,andtherearemanyproblemsintheinnovativefinancialproducts.Thereisnoreasonablesystemforriskcontrol,andthereisnostrictrulesandregulationsformarketaccessoffinancialproducts.IthasseriouslyaffectedthedevelopmentoffinancialmanagementbusinessinChina.Inthispaper,basedonthedevelopmentstatusandproblemsoffinancialproductsofcommercialbanksinChina,areasonableanalysisismade,andonthisbasis,correspondingsuggestionsandcountermeasuresareputforwardtoimprovethehealthydevelopmentoffinancialservicesinChina.

Keywords：CommercialBanks，F(xiàn)inancialProducts，MarketAccess,RiskPrevention

目錄第1章 緒論 緒論1.1研究背景當(dāng)前，中國的經(jīng)濟(jì)實(shí)力以及國際地位處于高速發(fā)展階段，居民的人均可支配收入逐年遞增，但通貨膨脹率也可以明顯感到逐年上升，人們對(duì)于自己手中持有的財(cái)富在不斷的貶值也感到非常焦慮?，F(xiàn)在居民更不愿把手里的錢放在銀行，更愿意把錢放在“余額寶”這種可以明顯看得到的收益理財(cái)產(chǎn)品中。許多商業(yè)銀行都發(fā)現(xiàn)了這個(gè)商機(jī)，所以也在效仿“余額寶”推出與之相類似的產(chǎn)品，很多銀行推出的產(chǎn)品都大相徑庭，沒有很大的區(qū)別，除了理財(cái)產(chǎn)品的名稱，其他不管是運(yùn)作方式還是收益的計(jì)算方式都不盡相同，同質(zhì)性很強(qiáng)，所以銀行之間為了吸引客戶，進(jìn)行了暗地里的價(jià)格戰(zhàn)，并沒有把精力放在如何為客戶取得最大收益。這種價(jià)格戰(zhàn)極大地傷害了之前的存量客戶，使得存量客戶蒙受了價(jià)格損失，并沒有真正取得勝利。盡管商業(yè)銀行大力發(fā)展理財(cái)業(yè)務(wù)為企業(yè)帶來了很大的利益，但商業(yè)銀行并沒有把提高自身實(shí)力放在一個(gè)高度的位置，很多商業(yè)銀行的理財(cái)經(jīng)理其實(shí)并非是理財(cái)經(jīng)理，而是其他業(yè)務(wù)人員充當(dāng)?shù)?，他們?duì)理財(cái)產(chǎn)品的了解僅僅在于表面上看得到的內(nèi)容，甚至連產(chǎn)品說明書都沒有看過，在這種情況下，投資者蒙受損失的機(jī)率將大大提高。商業(yè)銀行根據(jù)自身的優(yōu)勢宣傳理財(cái)產(chǎn)品的客戶群體非常龐大，但在宣傳的方式上并沒有一個(gè)合理的方法，他們往往是因?yàn)闃I(yè)務(wù)的壓力下進(jìn)行撒網(wǎng)式宣傳。2018年的4月17日，中國人民銀行正式頒布了《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》（簡稱《資產(chǎn)管理新規(guī)定》），這一法律的頒布使商業(yè)銀行的理財(cái)形式發(fā)生了很大的變革，大力倡導(dǎo)網(wǎng)絡(luò)銷售的方式，這使商業(yè)銀行面臨著理財(cái)產(chǎn)品凈值化以及銷售渠道改革、優(yōu)化的挑戰(zhàn)。1.2研究意義我國商業(yè)銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)起步較晚，并且受到群眾歡迎的時(shí)間也比較短，同國外的理財(cái)業(yè)務(wù)相比，我國需要完善的方面還很多，國外發(fā)達(dá)國家的混業(yè)監(jiān)管能夠有效的對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管、監(jiān)督和控制，能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題并通力合作；國外發(fā)達(dá)國家的相關(guān)法律法規(guī)和學(xué)術(shù)研究已經(jīng)處于完善階段，但是，我國現(xiàn)在所實(shí)行的監(jiān)管政策是單獨(dú)監(jiān)管的模式，這嚴(yán)重影響了商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的不斷向前發(fā)展，我國商業(yè)銀行所制定的理財(cái)產(chǎn)品不僅僅是在本行業(yè)內(nèi)，而且還涉及股票、貴金屬、外匯、期貨、金融衍生品等高風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)領(lǐng)域，這將使監(jiān)管漏洞成為可能，商業(yè)銀行為了自身利益利用法律漏洞，造成投資者利益受損。營造出一個(gè)健康的理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展環(huán)境，不僅對(duì)商業(yè)銀行自身跟投資者有重要的意義，而且對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)跟我國的金融市場持續(xù)穩(wěn)步發(fā)展有這重要的作用。商業(yè)銀行可以通過理財(cái)業(yè)務(wù)增加利潤，提高市場占有率；投資者可以放心的把資金投入到理財(cái)產(chǎn)品當(dāng)中，增加收入；對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)跟我國的金融市場而言，可以發(fā)揮金融市場調(diào)節(jié)的功能。但現(xiàn)在由于商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制不夠完善、市場準(zhǔn)入不夠明確，導(dǎo)致操作、銷售不規(guī)范，嚴(yán)重地影響了理財(cái)市場的發(fā)展。因此，本文通過分析我國商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)現(xiàn)存的問題結(jié)合“資產(chǎn)管理新規(guī)定”的要求，制定出適合我國國情的措施。1.3國內(nèi)外文獻(xiàn)綜述1.3.1國外研究HendrikHakenes（2003）的研究是基于商業(yè)銀行理財(cái)?shù)膬?nèi)容，他將其分為兩個(gè)部分，第一部分是風(fēng)險(xiǎn)控制，指在商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品中的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合的結(jié)構(gòu)與設(shè)計(jì)；第二部分是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的分析，也就是在掌握商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品所面臨的風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，對(duì)所能獲得的信息做進(jìn)一步的歸納。只要商業(yè)銀行著重在這兩個(gè)方面進(jìn)行探討與研究，風(fēng)險(xiǎn)就能得到理想的控制?？贫鳎?010）是針對(duì)傳統(tǒng)的銷售模式進(jìn)行的研究，并提出傳統(tǒng)的銷售模式更加注重的是短期內(nèi)的收益，而銷售人員的工作僅僅是將理財(cái)產(chǎn)品推給客戶。這行的背景下，員工推個(gè)客戶理財(cái)產(chǎn)品就是為了提高業(yè)績，并沒有考慮到這個(gè)理財(cái)產(chǎn)品是否是客戶的需要，這就是當(dāng)前行業(yè)內(nèi)的弊端?？贫髦赋鲆ㄟ^關(guān)系銷售，該方法要求理財(cái)產(chǎn)品從業(yè)人員要轉(zhuǎn)變自己的態(tài)度，要從為客戶解決問題角度出發(fā)，并且提供多種選擇來為客戶創(chuàng)造價(jià)值，需要理財(cái)產(chǎn)品從業(yè)人員與客戶成為更加親密的關(guān)系，而不是簡單的買賣關(guān)系。1.3.2國內(nèi)研究藏波、周月秋（2019）研究指出：在“資產(chǎn)管理新規(guī)定”的出臺(tái)后，商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品必須要進(jìn)行轉(zhuǎn)型升級(jí)，要持續(xù)推進(jìn)凈值型理財(cái)產(chǎn)品轉(zhuǎn)型、豐富短期保本負(fù)債工具，在過渡期內(nèi)，通過部分老產(chǎn)品投資新資產(chǎn)并控制新資產(chǎn)投資期限；在風(fēng)險(xiǎn)控制方面，要建立適合凈值產(chǎn)品和規(guī)范投資的風(fēng)險(xiǎn)管理框架，建立和完善適合資本管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。陳陽（2018）研究認(rèn)為：在強(qiáng)監(jiān)管的事態(tài)下商業(yè)銀行可以依托金融工具建立理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，恰當(dāng)運(yùn)用區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)等新興技術(shù)進(jìn)行全口徑、全周期的風(fēng)險(xiǎn)檢測；同時(shí)還要加強(qiáng)理財(cái)從業(yè)人員的專業(yè)素質(zhì)培養(yǎng)，促使商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的持續(xù)健康發(fā)展。張洪兵（2018）研究指出：商業(yè)銀行應(yīng)進(jìn)一步完善風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測體系，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控，做好風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與量化工作，使投資者可以更容易地了解投資的潛在風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，必須加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品信息的披露，降低因信息披露不充分而引起的投資者與銀行互動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)、爭議。上述學(xué)者們的研究完整的、全面的闡述了理財(cái)業(yè)務(wù)現(xiàn)存的問題并且彌補(bǔ)了現(xiàn)存的不足，都提出了科學(xué)的應(yīng)對(duì)方案。但是這些方案都是大范圍的、針對(duì)性不強(qiáng)的措施；本文通過彌補(bǔ)上述學(xué)者研究的基礎(chǔ)上還對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)的理財(cái)產(chǎn)品準(zhǔn)入、從業(yè)人員準(zhǔn)入與投資者準(zhǔn)入做了一個(gè)具體的分析，希望能夠?qū)ξ覈睦碡?cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展起到促進(jìn)的作用。1.4研究思路本文第一部分是對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的含義進(jìn)行歸納，然后再對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的種類進(jìn)行劃分，并對(duì)國外發(fā)達(dá)國家的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行了總結(jié)分析；之后詳細(xì)地說明了我國理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展現(xiàn)狀跟現(xiàn)存的問題；最后再通過借鑒發(fā)達(dá)國家優(yōu)秀經(jīng)驗(yàn)，制度出適合我國國情跟“資產(chǎn)管理新規(guī)定”的建議。1.5研究方法本文在撰寫過程中主要運(yùn)用了以下兩種研究方法：比較分析法：主要針對(duì)國外商業(yè)銀行所制定的制度以及方法進(jìn)行借鑒，再了解國內(nèi)相關(guān)的文獻(xiàn)，結(jié)合中國國情、政策的發(fā)展情況和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，提出適合國內(nèi)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展的道路。資料收集法：本文通過收集國內(nèi)外商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的研究狀況和成果，借助其成功的經(jīng)驗(yàn)，為國內(nèi)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的健康發(fā)展提供參考。1.6研究內(nèi)容本文主要由五章構(gòu)成，概括內(nèi)容如下：第一部分為緒論，充分介紹本文創(chuàng)作的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和重要性，闡述了市場準(zhǔn)入和商業(yè)產(chǎn)品金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)防范的重要性；第二部分先是對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的含義做進(jìn)一步的介紹，然后再對(duì)國外一些國家所實(shí)施的關(guān)于理財(cái)產(chǎn)品的策略進(jìn)行借鑒；第三部分主要對(duì)國內(nèi)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品市場準(zhǔn)入與風(fēng)險(xiǎn)防范在現(xiàn)階段的發(fā)展現(xiàn)狀及存在的問題進(jìn)行分析，具體分析其存在問題的地方；第四部分為完善商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的市場準(zhǔn)入與風(fēng)險(xiǎn)防范提出具體的改善策略和建議；第五部分為結(jié)論部分，對(duì)本文的研究成果和策略建議進(jìn)行歸納。

商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的概述及國外管理經(jīng)驗(yàn)2.1商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的概念2.1.1商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的定義銀行理財(cái)產(chǎn)品，就是商業(yè)銀行會(huì)有一定的潛在的發(fā)展客戶，銀行在對(duì)這些客戶的需求進(jìn)行充分了解的基礎(chǔ)上，在根據(jù)不同客戶提供不同的資金投資計(jì)劃。理財(cái)產(chǎn)品的投資方式有很多種，但商業(yè)銀行只有在客戶授權(quán)的情況下，才能夠管理資金進(jìn)行投資，這種情況下所得到的投資收益以及風(fēng)險(xiǎn)都要嚴(yán)格按照合同上的規(guī)定進(jìn)行。2.1.2商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的分類理財(cái)產(chǎn)品以投資幣種的不同為基礎(chǔ)進(jìn)行劃分，主要可以分為兩種，一種是人民幣理財(cái)產(chǎn)品，另外一種是外幣理財(cái)產(chǎn)品。1.人民幣理財(cái)產(chǎn)品銀行人民理財(cái)就是銀行的保障來自于高信用等級(jí)人民幣債券的投資，主要包括國債、金融債等方式，向居民進(jìn)行發(fā)售，一旦投資到期就會(huì)向投資者償還本金以及一些風(fēng)險(xiǎn)較低的理財(cái)產(chǎn)品。人民幣理財(cái)產(chǎn)品主要有兩個(gè)突出特點(diǎn)：第一，具有很高的信譽(yù)程度，人民幣理財(cái)產(chǎn)品是以銀行的身份發(fā)行出的，銀行是所有的金融機(jī)構(gòu)中居民信任度最高的機(jī)構(gòu)，所以能夠獲得一定的保障。第二，銀行能夠根據(jù)自身的優(yōu)勢研究出一些只有購買人民幣理財(cái)產(chǎn)品才會(huì)獲得的一些優(yōu)惠政策。2.外幣理財(cái)產(chǎn)品購買銀行外幣理財(cái)產(chǎn)品的前提就是要將人民幣換成外幣，通常情況下都會(huì)選擇歐元、美元等國際性質(zhì)的貨幣。以連接標(biāo)為基礎(chǔ)進(jìn)行分類，可以分成利率、匯率掛鉤等；如果以投資的期限為基礎(chǔ)進(jìn)行劃分，就可以分為保證收益、浮動(dòng)收益等種類。外幣的理財(cái)產(chǎn)品也可以根據(jù)不同的連接的標(biāo)進(jìn)行劃分，每個(gè)都具有各自的特點(diǎn)：第一。理財(cái)產(chǎn)品同利率有關(guān)系，這類產(chǎn)品的周期是非常長的，正常情況下是一年到三年，預(yù)測的收益率會(huì)很高，并且也沒有復(fù)雜的限制條款。2.理財(cái)產(chǎn)品同匯率有聯(lián)系，該類產(chǎn)品最大的特點(diǎn)是投資期限比較短，短的只有3個(gè)月左右，最長的也就1年，并且風(fēng)險(xiǎn)非常高，這類產(chǎn)品的預(yù)期收益率是很高的，但是他卻有很高的條件作為限制，并且保底收益率是非常低的。2.2商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品在國民經(jīng)濟(jì)中的重要作用2004年發(fā)展至今十余年時(shí)間里，商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品經(jīng)歷了快速的發(fā)展，并且當(dāng)前已經(jīng)成為保證國民經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的重要因素，是國民經(jīng)濟(jì)中不可缺少的一個(gè)環(huán)節(jié)。首先商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品是我國經(jīng)濟(jì)中調(diào)節(jié)國民經(jīng)濟(jì)的重要措施之一；商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品在建立和完善國家宏觀調(diào)控體系與穩(wěn)定國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中具有促進(jìn)的作用；還有就是商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品所牽連的因素很多，例如投資者、企業(yè)等，可以實(shí)現(xiàn)資金在短缺與盈余中不斷流轉(zhuǎn)，實(shí)現(xiàn)資金調(diào)節(jié)的作用，進(jìn)而促進(jìn)我國國民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步運(yùn)轉(zhuǎn)，促進(jìn)金融市場的發(fā)展。2.3發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的管理經(jīng)驗(yàn)及其借鑒意義國外的許多發(fā)達(dá)國家都制定了專門的金融監(jiān)督管理制度，并且當(dāng)前已經(jīng)形成了比較系統(tǒng)的結(jié)構(gòu)。例如美國，美國制定了兩個(gè)不通的系統(tǒng)，這兩個(gè)系統(tǒng)被叫做“兩級(jí)多元”，“兩級(jí)”的含義就是聯(lián)邦和各個(gè)州都有自己的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，兩者之間互不干擾；“多元”就是指每個(gè)州里面都會(huì)有許多的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，這些監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間相互聯(lián)系，共同對(duì)金融市場進(jìn)行監(jiān)督管理。這樣的金融監(jiān)管體系很好的降低的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性，同時(shí)也能快速降低風(fēng)險(xiǎn)的影響程度。英國具有自己特色的混業(yè)監(jiān)管模式，英國政府成立金融服務(wù)監(jiān)管局，同時(shí)對(duì)銀行、證券、保險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)管，同時(shí)，政府明確進(jìn)行規(guī)定，每一個(gè)購買金融產(chǎn)品的客戶都要進(jìn)行專業(yè)的教育。并且還特地出臺(tái)了相關(guān)金融理財(cái)產(chǎn)品的學(xué)習(xí)內(nèi)容，希望每一個(gè)購買者都是在了解其內(nèi)容的基礎(chǔ)上進(jìn)行購買的，讓購買者能夠?qū)︺y行理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)性有一個(gè)系統(tǒng)的了解，并找到自身的真正需求。現(xiàn)在大多發(fā)達(dá)國家實(shí)行的是混業(yè)監(jiān)管，這樣可以統(tǒng)一部署戰(zhàn)略，監(jiān)管出現(xiàn)漏洞的局面也將會(huì)減少。通過借鑒國外發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗(yàn)可以比較出我國商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)現(xiàn)存的問題，再通過學(xué)習(xí)發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗(yàn)，制定出適合我國國情的對(duì)策。

我國商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的現(xiàn)狀與問題我國商業(yè)銀行理財(cái)市場發(fā)展的時(shí)間很短，同國外的許多發(fā)達(dá)國家相比仍然存在著較大的差距，真正了解金融資產(chǎn)相關(guān)信息的投資者還比較少，很多客戶對(duì)于大部分的金融資產(chǎn)缺乏客觀的、公正的認(rèn)識(shí)；再加上我國商業(yè)銀行自身體系的缺陷與我國嚴(yán)格的金融體制監(jiān)督管理，理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新和發(fā)展都受到了一定程度的限制；商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品固有的風(fēng)險(xiǎn)銀行本身缺乏一個(gè)合理的規(guī)章制度，理財(cái)產(chǎn)品的市場準(zhǔn)入（理財(cái)產(chǎn)品、從業(yè)人員、投資者準(zhǔn)入）也沒有一個(gè)明確的界限。3.1我國商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展現(xiàn)狀2004年，商業(yè)銀行的理財(cái)商品正式上線，到現(xiàn)在已經(jīng)發(fā)展了16年，在這一過程中理財(cái)產(chǎn)品的種類越來越多，也有越來越多的投資者把資金投入到商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品當(dāng)中。近幾年我國商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展主要有一下幾個(gè)特點(diǎn)：1.商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量在不斷上升在2006-2010年階段。出現(xiàn)了兩次增長點(diǎn)，第一次是2006年中國的股市出現(xiàn)了一次牛市，投資者不斷把自己的資金投入到銀行的理財(cái)產(chǎn)品中；第二次是2008年爆發(fā)的國際金融危機(jī)，我國政府推出“四萬億”投資計(jì)劃，各大商業(yè)銀行為了能夠獲得更多的資金，紛紛推出了一系列更有利率優(yōu)勢的理財(cái)產(chǎn)品，這使得商業(yè)銀行理財(cái)規(guī)模又有進(jìn)一步擴(kuò)大。2011年至今。在2011年5月，中國人民銀行給27家單位頒發(fā)了第三方支付牌照，從此，各大互聯(lián)網(wǎng)公司正式加入到理財(cái)市場的行列，比如“余額寶”、百度錢包、微信錢包；在2012年，證券、基金、保險(xiǎn)公司以及基金子公司都獲得了開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的資格，我國的理財(cái)業(yè)務(wù)得到了進(jìn)一步的發(fā)展。2.理財(cái)產(chǎn)品的種類日益豐富目前我國理財(cái)產(chǎn)品的種類不僅僅是固定收益類的理財(cái)產(chǎn)品，產(chǎn)品種類已經(jīng)覆蓋到了債券、證券、基金、藝術(shù)品、酒、大宗商品等可投資的產(chǎn)品中，理財(cái)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)千變?nèi)f化，逐漸變得復(fù)雜，掛鉤型理財(cái)產(chǎn)品可選擇的標(biāo)的也是慢慢增加，與此同時(shí)，理財(cái)產(chǎn)品所面臨的風(fēng)險(xiǎn)也越來越大，資金投入的也越來越多，但投資者大多可承受的風(fēng)險(xiǎn)較小，手里可支配的資金也有限，所以投資者更愿意把資金投向固定收益類理財(cái)產(chǎn)品中。但隨著“資產(chǎn)管理新規(guī)定”的出臺(tái)，理財(cái)產(chǎn)品逐步走向凈值化，固定收益類理財(cái)產(chǎn)品的規(guī)模將逐漸減少，這就需要加強(qiáng)投資者的教育，讓投資者真正明白理財(cái)產(chǎn)品其中的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。3.保本理財(cái)產(chǎn)品占據(jù)了全部理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模的三分之一2018年出臺(tái)“資產(chǎn)管理新規(guī)定”中，明確提出理財(cái)產(chǎn)品要朝著凈值化的方向發(fā)展，商業(yè)銀行主推凈值型的理財(cái)產(chǎn)品，這項(xiàng)規(guī)定中只允許商業(yè)銀行有兩年的過渡時(shí)間，盡管一些保本型的理財(cái)產(chǎn)品的種類越來越少，但是其規(guī)模卻不降反增，依據(jù)銀保監(jiān)會(huì)所提供的數(shù)據(jù)，截止到2018年年底，銀行的保本理財(cái)產(chǎn)品同非保本理財(cái)產(chǎn)品總計(jì)余額有32萬億元，保本理財(cái)金額大約為10億元。在這樣的背景下，商業(yè)銀行想要留住客戶，那么就要在這期間加大理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行，同時(shí)保本理財(cái)產(chǎn)品憑借著風(fēng)險(xiǎn)低、流動(dòng)性強(qiáng)、收益穩(wěn)定的特點(diǎn)一直深受投資者青睞，投資者更愿意把資金投入到這些保本理財(cái)產(chǎn)品當(dāng)中，不愿承受更大的風(fēng)險(xiǎn)。3.2理財(cái)產(chǎn)品的市場準(zhǔn)入問題3.2.1理財(cái)產(chǎn)品的準(zhǔn)入現(xiàn)如今我國采取的是分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的政策，這樣可以保持我國經(jīng)濟(jì)市場的穩(wěn)定，但在這種政策環(huán)境下我國的商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品可以涉及的種類就得到了限制，商業(yè)銀行不得直接經(jīng)營證券、基金、保險(xiǎn)這些領(lǐng)域，這樣理財(cái)產(chǎn)品的種類就很容易出現(xiàn)同質(zhì)化，相關(guān)監(jiān)管部門也未對(duì)這種情況進(jìn)行干預(yù)，如果同質(zhì)化很嚴(yán)重就會(huì)出現(xiàn)惡性競爭，這到頭來損害的是投資者的利益，這也極大的影響了理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)者的創(chuàng)新積極性，嚴(yán)重影響了我國理財(cái)市場的健康發(fā)展。3.2.2從業(yè)人員的準(zhǔn)入我國商業(yè)銀行普遍缺乏高素質(zhì)、專一的理財(cái)經(jīng)理或者從業(yè)人員，多數(shù)理財(cái)經(jīng)理及從業(yè)人員缺乏必要的銀行、證券、基金、保險(xiǎn)、財(cái)務(wù)管理等方面的專業(yè)知識(shí)及從業(yè)資格，對(duì)現(xiàn)如今的國際金融趨勢變化、國內(nèi)發(fā)展方向、相關(guān)法律法規(guī)的變化以及投資工具、收益計(jì)算方式、產(chǎn)品分紅方式都沒有一個(gè)具體的了解，只能起到推薦的作用；有的理財(cái)經(jīng)理及從業(yè)人員甚至連基本的風(fēng)險(xiǎn)都不清楚，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的告知、提醒能力更為有限，理財(cái)經(jīng)理及從業(yè)人員往往是在銀行給自身的指標(biāo)壓力上去推薦客戶購買理財(cái)產(chǎn)品，不是真正的為客戶服務(wù)，往往也不能滿足客戶的需求，他們?cè)谕扑]理財(cái)產(chǎn)品時(shí)對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)及客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力沒有進(jìn)行一個(gè)系統(tǒng)的了解，有極大的可能會(huì)把高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品銷售給風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低的客戶，如果該理財(cái)產(chǎn)品產(chǎn)生了損失，那么風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低的客戶就會(huì)商業(yè)銀行造成負(fù)面影響。理財(cái)業(yè)務(wù)牽扯的范圍很廣，既關(guān)系到每個(gè)產(chǎn)品的投資計(jì)劃，同時(shí)還要對(duì)客戶進(jìn)行相關(guān)領(lǐng)域的規(guī)劃，例如教育方面、住房方面等，它要保證居民的正常的生活以及未來的發(fā)展，是一項(xiàng)高難度工作。根據(jù)統(tǒng)計(jì)，在未來的5到10年內(nèi)理財(cái)規(guī)劃師將會(huì)成為一個(gè)很熱門的職業(yè)，但這個(gè)職業(yè)的要求度也是非常高，即使是參加過專業(yè)培訓(xùn)，也遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能達(dá)到客戶所需要的專業(yè)素養(yǎng)，很少一部分理財(cái)規(guī)劃師擁有CPA和CFA等證書；我國的理財(cái)從業(yè)人員很少能真正達(dá)到為客戶服務(wù)、因客戶而變的理念，這也是商業(yè)銀行需要改變的。3.2.3投資者的準(zhǔn)入我國的監(jiān)管法規(guī)明確要求客戶在購買商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品時(shí)要進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估，只能推薦小于或等于投資者風(fēng)險(xiǎn)承受等級(jí)的理財(cái)產(chǎn)品，但是在實(shí)際執(zhí)行過程中客戶往往購買到的是大于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力的產(chǎn)品，這極大的損害了投資者的利益；當(dāng)客戶主動(dòng)提出購買大于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力的產(chǎn)品時(shí)，理財(cái)產(chǎn)品銷售人員也未能進(jìn)行完整的風(fēng)險(xiǎn)揭示。現(xiàn)在很多大型商業(yè)銀行都有自己的手機(jī)運(yùn)用，可以在手機(jī)上直接購買理財(cái)產(chǎn)品，這雖然開發(fā)出了一個(gè)新的銷售渠道，但是在購買時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)揭示并不能讓客戶足以引起注意，很多商業(yè)銀行的手機(jī)理財(cái)界面都是以醒目的、較高的往期投資收益率來引起客戶的注意，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)字樣卻很小，理財(cái)產(chǎn)品說明書的入口更是難以找到，這也會(huì)讓客戶購買到大于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力的理財(cái)產(chǎn)品。2018年銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法》，在這部法律中對(duì)商業(yè)銀行的私募理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行明確規(guī)定，合格的投資者想要投資單只固定收益類理財(cái)產(chǎn)品，那么投資的額度要高于30萬元人民幣，如果想要投資單只混合類的理財(cái)產(chǎn)品，那么投資的金額就要高于40萬元，如果投資單只權(quán)益類的理財(cái)產(chǎn)品同單只商品及金融衍生品類的理財(cái)產(chǎn)品，那么投資金額就要高于100萬元。這雖然限定了很大一部分投資者的進(jìn)入，但滿足上面條件的投資者的資金來源卻沒有進(jìn)行識(shí)別，沒有對(duì)投資者進(jìn)行一個(gè)身份識(shí)別。這樣同樣會(huì)對(duì)商業(yè)銀行跟投資者造成不利影響。3.3理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)控制問題3.3.1信息披露不及時(shí)、不充分在現(xiàn)如今的信息數(shù)字時(shí)代，任何一件事情都有可能決定一個(gè)事物的走勢，這同樣也會(huì)影響人們的判斷跟決定。在這種情況下就需要有人站出來對(duì)此進(jìn)行解釋、分析。商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的信息披露主要體現(xiàn)在事前跟事后，但是在目前的理財(cái)產(chǎn)品銷售情況來看，理財(cái)產(chǎn)品從業(yè)人員在銷售前并沒有嚴(yán)格執(zhí)行充分、完整的信息披露，在銷售后出現(xiàn)可能影響理財(cái)產(chǎn)品價(jià)格走勢的情況時(shí)也未能及時(shí)告知，這嚴(yán)重影響了投資者的判斷，也可能會(huì)對(duì)商業(yè)銀行造成聲譽(yù)跟法律風(fēng)險(xiǎn)。3.3.2風(fēng)險(xiǎn)測量、評(píng)估不夠精準(zhǔn)商業(yè)銀行對(duì)于投資者的風(fēng)險(xiǎn)能力進(jìn)行測評(píng)時(shí)僅僅是一份格式性的風(fēng)險(xiǎn)承受能力測評(píng)表，并為對(duì)客戶進(jìn)行更深入的了解，這樣會(huì)影響投資者對(duì)自身實(shí)際情況的判斷。商業(yè)銀行對(duì)于可能出現(xiàn)影響理財(cái)產(chǎn)品價(jià)格走勢的風(fēng)險(xiǎn)因素識(shí)別、測量風(fēng)險(xiǎn)影響程度的體系也不夠完善、精準(zhǔn)。3.3.3缺少專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理人才理財(cái)產(chǎn)品對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制的要求極高，理財(cái)產(chǎn)品存在各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)，比如市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等，這些都是沒有規(guī)律的，需要商業(yè)銀行自己去識(shí)別這些風(fēng)險(xiǎn)并把風(fēng)險(xiǎn)的影響程度在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)出的事前、事中跟事后進(jìn)行降低或者轉(zhuǎn)移。現(xiàn)在商業(yè)銀行側(cè)重的是傳統(tǒng)的資產(chǎn)負(fù)債義務(wù)，極少商業(yè)銀行會(huì)把風(fēng)險(xiǎn)管理放在一個(gè)重要的位置，這嚴(yán)重影響了商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展。

我國商業(yè)銀行產(chǎn)品市場入與風(fēng)險(xiǎn)防范的對(duì)策思考4.1加強(qiáng)理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行創(chuàng)新，避免同質(zhì)化在“資產(chǎn)管理新規(guī)定”的要求下商業(yè)銀行想要持續(xù)推動(dòng)理財(cái)健康發(fā)展，就需要不斷地對(duì)理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行創(chuàng)新，打造出擁有自己文化的特色理財(cái)產(chǎn)品。第一，以結(jié)構(gòu)性存款的理念為基礎(chǔ)，研究出幾種理財(cái)產(chǎn)品既可以遵守監(jiān)管要求，同樣還可以滿足客戶對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的需求；第二，研究出更多的理財(cái)產(chǎn)品，加強(qiáng)理財(cái)產(chǎn)品凈值化發(fā)展，要研究出更多豐富多樣的理財(cái)產(chǎn)品來滿足客戶需求；第三，要向國外的發(fā)達(dá)國家積極借鑒經(jīng)驗(yàn)，設(shè)計(jì)出符合我國國情的理財(cái)產(chǎn)品，不斷推陳出新，避免同質(zhì)化。4.2提高從業(yè)人員素質(zhì)，加強(qiáng)投資者教育當(dāng)前理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展方向就是朝著凈值化的方向前進(jìn)，不再受到剛性兌付的限制，這時(shí)就需要對(duì)從業(yè)人員進(jìn)行培訓(xùn)，提高專業(yè)素養(yǎng)，同時(shí)把從業(yè)人員在培訓(xùn)中的表現(xiàn)、成績納入基本考核中，并將結(jié)果作為員工的績效表現(xiàn)，對(duì)此進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì)與懲罰。鼓勵(lì)員工進(jìn)行繼續(xù)教育，設(shè)立培訓(xùn)課堂，讓員工積極考取CPA、CFA等專業(yè)證書，并對(duì)成功考取專業(yè)證書的員工進(jìn)行費(fèi)用報(bào)銷、津貼獎(jiǎng)勵(lì)；加強(qiáng)對(duì)員工的風(fēng)險(xiǎn)能力判斷，并賦予員工當(dāng)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)或可能有風(fēng)險(xiǎn)時(shí)可以直接向風(fēng)險(xiǎn)部門報(bào)備。加強(qiáng)對(duì)投資者身份的識(shí)別、資金的來源，確保資金的合法性。投資者通過手機(jī)銀行購買理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，要充分展示理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，并且在客戶確定要購買時(shí)，設(shè)置不可快進(jìn)視頻對(duì)投資者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)告知，視頻內(nèi)容盡量使用通俗易懂的話語，避免產(chǎn)生分歧；4.3建立嚴(yán)格的信息披露機(jī)制，提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平商業(yè)銀行在對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行銷售時(shí)，必須要將相關(guān)信息在銷售的過程中進(jìn)行公示。具體實(shí)施原則主要有以下幾方面：1.將表外業(yè)務(wù)信息的外部審計(jì)與檢查工作進(jìn)行集中。表外業(yè)務(wù)的信息披露情況是非常重要的，它直接關(guān)聯(lián)著表外和表內(nèi)的所有因素。2.明確表外項(xiàng)目披露的內(nèi)容和形式，將上述內(nèi)容進(jìn)行整合；3.當(dāng)出現(xiàn)可能影響投資者決定的情況出現(xiàn)時(shí)要及時(shí)告知投資者或者出現(xiàn)虛假信息時(shí)也要及時(shí)出來澄清。在銷售時(shí)一定要告知投資者獲取相關(guān)信息的渠道。商業(yè)銀行應(yīng)設(shè)置專門的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測部門并且梳理好理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管理流程，提高風(fēng)險(xiǎn)測量水平，用來支撐商業(yè)銀行內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)管理框架。不定時(shí)模擬產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)時(shí)各部門的應(yīng)對(duì)情況，并對(duì)此進(jìn)行總結(jié)分析；積極引進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理的專業(yè)人才來支撐風(fēng)險(xiǎn)管理部門，當(dāng)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)風(fēng)險(xiǎn)管理部門擁有最終決策權(quán)，以保證出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)對(duì)決策的時(shí)效性。

結(jié)論本文先通過對(duì)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的國內(nèi)外研究進(jìn)行分析比較，結(jié)合當(dāng)前商業(yè)銀行理財(cái)發(fā)展?fàn)顟B(tài)，進(jìn)而分析出隱含的問題，再結(jié)合我國國情與國外發(fā)達(dá)國家的優(yōu)秀經(jīng)驗(yàn)得出以下結(jié)論：我國的理財(cái)業(yè)務(wù)還正在處于發(fā)展階段，產(chǎn)品設(shè)計(jì)跟產(chǎn)品種類還不夠豐富，一定要做的一下四點(diǎn)：1.一定要加強(qiáng)創(chuàng)新，打造出自己特色的理財(cái)產(chǎn)品，增強(qiáng)市場競爭力；2.商業(yè)銀行的從業(yè)人員一定要加強(qiáng)自身的專業(yè)素養(yǎng)，培養(yǎng)自己的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，積極參與到繼續(xù)教育當(dāng)中；3.同時(shí)在理財(cái)產(chǎn)品凈值化的趨勢下需要商業(yè)銀行投入更多的人力、財(cái)力，針對(duì)投資者進(jìn)一步提高投資教育，不再使用過去的剛性兌付，改變其原有的理念，提高投資者對(duì)凈值化概念的理解；4.商業(yè)銀行需要在法律允許的條件下建立內(nèi)部監(jiān)督制度，提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平、優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)測量方法、增加風(fēng)險(xiǎn)管理人員儲(chǔ)備，同時(shí)設(shè)立應(yīng)急機(jī)制，這樣才能讓我國的理財(cái)業(yè)務(wù)持續(xù)穩(wěn)步、健康發(fā)展。本文雖針對(duì)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的現(xiàn)存問題提出了具體的解決方案，但由于參考的范圍都是全國性的，沒有針對(duì)性的對(duì)某一家銀行進(jìn)行分析、比較，可能存在一些局限性，希望今后還可以在此基礎(chǔ)上針對(duì)性的對(duì)某一家銀行進(jìn)行分析再結(jié)合政府角度進(jìn)行研究分析。

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致謝四年的學(xué)習(xí)生活即將結(jié)束，我很高興在廣州大學(xué)松田學(xué)院與各位相遇，感謝我的老師跟同學(xué)在這四年里的幫助；感謝我的導(dǎo)師歐陽慧老師在最初的選題跟章節(jié)安排下幫助了我很多，剛開始的一個(gè)月看文獻(xiàn)時(shí)間使我積攢了很多內(nèi)容，讓我打下了良好的基礎(chǔ)，導(dǎo)師的不定時(shí)督促更讓我有動(dòng)力，這樣我才能順利寫完。感謝歐陽慧老師的付出。最后感謝我的學(xué)校廣州大學(xué)松田學(xué)院，我忘不了在學(xué)校的每一刻，忘不了老師、同學(xué)的歡聲笑語，是你讓我大學(xué)生活有了一個(gè)完美的開始跟結(jié)局，讓我在步入社會(huì)也能從容應(yīng)對(duì)。

畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）文獻(xiàn)（作用與分類）文獻(xiàn)檢索是完成畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）的一個(gè)必要環(huán)節(jié)。學(xué)生通過廣泛查閱科技文獻(xiàn)，了解選題相關(guān)