證券投資分析 （四）操作策略指導(dǎo)

學(xué)習(xí)情境四：

操作策略指導(dǎo)單元1：經(jīng)典K線形態(tài)與成交量分析法教學(xué)指引：教學(xué)目標(biāo)：1〕掌握特殊K線形態(tài)的分析方法；2〕掌握成交量分析方法；3〕掌握利用K線與成交量結(jié)合的分析方法對股價的走勢進行分析；能力要求：能利用K線與成交量結(jié)合分析股價的走勢并進行操作；討論：觀察下面的K線圖，并指出其走勢有何特點，說明了什么問題？一、K線形態(tài)分析1、并陰線(原地踏步,重心不下移)前提:股價在上漲過程中,并陰線出現(xiàn)之前股價一般表現(xiàn)是一段的爬升。角度在40度到50度之間。股價從階段性底部算起上漲的幅度與大盤相近，同時多出現(xiàn)在一個調(diào)整平臺上。連續(xù)多日，一般是3-7天出現(xiàn)陰線，但單根陰線的下跌幅度不大，總體上看雖然連續(xù)出現(xiàn)多條陰線，但是股價的重心并未下移，有時甚至有可能是上升。多數(shù)陰線為高開陰線。成交量方面不能過度的萎縮。并陰線2、挖坑(聚寶盤)

前提：股價在上漲過程中，形成上升通道，突然間無量快速下跌，跌破30天均線，但是股價在不長的時間內(nèi)又迅速拉回30天均線，成一個坑，所謂的“聚寶盤〞。原理：洗盤；操作建議：可在股價拉回30天均線后縮量盤整的時候介入；挖坑(聚寶盤)3、低開陽線

股價在調(diào)整過程中，某一天股價大幅低開，但收盤之后收出中陽，成交量明顯放大。原理：連續(xù)下跌之后資金快速建倉，一般主力會利用利空消息(如公布業(yè)績下跌或虧損，或者增發(fā)，職工股上市等因素)。操作建議：當(dāng)天收盤前可以考慮介入。低開陽線4、上影線洗盤

5、空中加油

空中加油難點：留下上影線當(dāng)天比較難判斷是否是空中加油，有些漲停板后第二天主力就直接放量出貨。操作：只有等第三天股價快速的吞天第二天的上影線，才可買進，但只能立足短線。6、倒T反彈(或者反轉(zhuǎn))

倒T反轉(zhuǎn)二、成交量實戰(zhàn)〔一〕超跌個股中強勢反彈品種的選擇〔短線品種〕1、成立條件：〔1〕長期下跌；〔2〕突然縮量漲停板，不翻開；〔3〕第二天放量沖高回落，但到尾市仍然收陰,成交量比前一個交易日明顯放大；〔4)第三天收陰，縮量。買入時機，第三天收陰買入。實例：方大Ａ〔００００５５〕2003年5月15日至5月18日寶信軟件(600845)2004年7月29日至今上海梅林〔６０００７３〕2001年8月29日至9月03日2、某一平臺盤整的時間越長或成交量越大，其下降的可能性就越大，下跌的幅度就越猛。

如：恒大地產(chǎn)〔000502〕、000558、600645等3、在下降過程中歷經(jīng)過屢次放量反彈，但無法超過前期高點，說明下跌還遠(yuǎn)未封底。

如：600137、600198、4、洗盤與出貨洗盤的特點：時間短、速度快、成交量不大，短時間內(nèi)迅速回到下跌前位置；出貨的特點：成交量大、時間長、股價不再回到下跌前位置。如以下圖：600408在2004年1月

600123在2004年2月

〔二〕從成交量分析超跌反彈持續(xù)性1、如果反彈當(dāng)天出現(xiàn)比較大幅度的放量，同時反彈沒有能快速的使股價封漲停板，當(dāng)日的分時走勢現(xiàn)實股價在沖高之后出現(xiàn)一定程度的回落整理，第二天股價有可能繼續(xù)順勢沖高，也有可能開始出現(xiàn)一定的調(diào)整，但是成交量開始出現(xiàn)萎縮，如出現(xiàn)以上情況的可以判定此次的超跌反彈不會太長2、反彈當(dāng)天成交量沒有出現(xiàn)過分的放大，同時股價快速的封死漲停板，在經(jīng)過一定的拋壓后，分時圖上顯示，成交量快速的出現(xiàn)萎縮，第二天股價順勢快速沖高后回落，成交量較漲停當(dāng)天又有明顯的放大，同時當(dāng)天的k線是沖高帶上影的陰線，但實體不實十分的大。如出現(xiàn)這種情況初步可以判定反彈會有一定的持續(xù)性?！踩彻蓛r起飛的運用研判：一般是要在行情比較好的時候出現(xiàn)，在形成上升通道的過程中成交量不能有過分放大的情況發(fā)生，加速階段的距離和力度一般取決于前期上升通道的角度和通道運行的時間，如果前期上升通道的角度比較大，那么最后的加速距離和時間會相對較短一些，而如果前期的角度較小那么加速的時間及距離會相應(yīng)的增加。如以下圖：000625長安汽車。五、抵抗下跌仍將下跌抵抗下跌仍將下跌技能訓(xùn)練學(xué)習(xí)情境〔四〕：

操作策略指導(dǎo)

單元〔四〕2：上升趨勢〔牛市〕操作策略教學(xué)目的、要求

上升趨勢〔牛市〕操作策略教學(xué)重點與難點

市場上升趨勢確實認(rèn)以及操作工具的使用一、牛市要抄底。

"牛市不言頂，熊市不言底"。在牛市中不要去預(yù)測頂部在哪里，沒有人能夠準(zhǔn)確預(yù)測頂部，也沒有必要去預(yù)測頂?shù)奈恢?。關(guān)鍵是在跌下來時候要敢于買進，堅決抄底。

使用工具：切線的支撐壓力位分析，移動均線，BIAS,RSI指標(biāo)使用。四、牛市要緊跟熱點。牛市行情的熱點會始終圍繞著某條行情主線；符合這條主線的個股往往會強者恒強；不符合這條主線的個股往往會弱者愈弱。五、牛市要克服恐高癥。俗話說："底在底下，頂在頂上"，意思是說在熊市中股價雖然跌得很深，還有可能繼續(xù)創(chuàng)新低；而在牛市中，強勢股的股價或大盤指數(shù)能在已經(jīng)漲高的根底上繼續(xù)創(chuàng)新高。學(xué)習(xí)情境〔四〕：

操作策略指導(dǎo)

單元〔四〕3：下跌趨勢〔熊市〕操作策略教學(xué)目的、要求

確認(rèn)市場處于熊市掌握熊市賣出的心態(tài)和賣出時機教學(xué)重點與難點

確認(rèn)市場處于熊市掌握熊市賣出的心態(tài)和賣出時機下跌趨勢〔熊市〕操作策略(七)熊市中，短線指標(biāo)金叉時候賣出是較好時機，因為熊市中金叉是假的。(八)熊市中出現(xiàn)利好，也是逢高賣出的較好時機。(九)熊市中阻力位上放量的時候，是較好的逢高賣出的時機。原因在于：熊市里面市場本來錢就少，