03應(yīng)收賬款管理

應(yīng)收賬款管理（高職）03應(yīng)收賬款管理知識目標(biāo)○掌握營運(yùn)資金的含義、內(nèi)容與特點(diǎn)，理解營運(yùn)資金對償債能力分析影響；○理解現(xiàn)金的持有動機(jī)以及最佳現(xiàn)金持有量的計(jì)算原理；○理解應(yīng)收賬款成本構(gòu)成，信用政策的構(gòu)成，掌握應(yīng)收賬款機(jī)會成本、折扣成本、應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率的計(jì)算；○理解存貨管理決策的相關(guān)成本，掌握存貨的經(jīng)濟(jì)訂貨批量、ABC分類法決策的基本原理與方法。（高職）03應(yīng)收賬款管理能力目標(biāo)○能夠利用成本分析、存貨模式、隨機(jī)模式確定最佳現(xiàn)金持有量；○能夠?qū)ζ髽I(yè)的信用政策備選方案進(jìn)行評價(jià)與選擇；○能夠確定存貨的經(jīng)濟(jì)訂貨批量，能利用ABC分類方法對存貨進(jìn)行分類管理。（高職）03應(yīng)收賬款管理第三節(jié)應(yīng)收賬款管理應(yīng)收賬款是指因?qū)ν怃N售產(chǎn)品、材料、供應(yīng)勞務(wù)及其他原因，應(yīng)向購貨單位或接受勞務(wù)的單位及其他單位收取的款項(xiàng)。企業(yè)在采取賒銷方式促進(jìn)銷售、減少存貨的同時，會因持有應(yīng)收賬款而付出一定的代價(jià)，但同時也會因銷售增加而產(chǎn)生一定的收益。一、應(yīng)收賬款的作用1.增加銷售功能2.減少存貨功能（高職）03應(yīng)收賬款管理二、應(yīng)收賬款的成本應(yīng)收賬款的成本，包括機(jī)會成本、管理成本和壞賬成本。（高職）03應(yīng)收賬款管理（一）機(jī)會成本應(yīng)收賬款的機(jī)會成本，是指因資金投放在應(yīng)收賬款上而喪失的其他收益。如喪失投資證券機(jī)會而失去的投資收益。機(jī)會成本的大小通常與企業(yè)維持賒銷業(yè)務(wù)所需要的資金數(shù)量（即應(yīng)收賬款投資額）、資金成本率有關(guān)。應(yīng)收賬款機(jī)會成本=維持賒銷業(yè)務(wù)所需資金×資金成本率=應(yīng)收賬款平均余額×變動成本率×資金成本率=×應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)×變動成本率×資金成本率（高職）03應(yīng)收賬款管理【例6-10】應(yīng)收賬款機(jī)會成本的計(jì)算西北公司預(yù)測的下一年度賒銷額為3

000萬元，應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)為60天，變動成本率為60%，公司因持有應(yīng)收賬款而放棄的證券投資收益為8%，一年按360天計(jì)算。請計(jì)算應(yīng)收賬款的機(jī)會成本。=×應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)×變動成本率×資金成本率=3000÷360×60×60%×8%=24（萬元）（二）管理成本管理成本是指在進(jìn)行應(yīng)收賬款管理時，所增加的費(fèi)用。主要包括：調(diào)查顧客信用狀況的費(fèi)用收集各種信息的費(fèi)用賬簿的記錄費(fèi)用收賬費(fèi)用等。（高職）03應(yīng)收賬款管理（三）壞賬成本壞賬成本，是因應(yīng)收賬款無法收回而給企業(yè)帶來的損失。該成本一般與應(yīng)收賬款數(shù)量呈同方向變動，即應(yīng)收賬款越多，壞賬成本也會越高。（高職）03應(yīng)收賬款管理三、信用政策應(yīng)收賬款的管理政策即信用政策，是指企業(yè)為應(yīng)收賬款投資進(jìn)行規(guī)劃與控制而確立的基本原則與行為規(guī)范，包括信用標(biāo)準(zhǔn)信用條件收賬政策（高職）03應(yīng)收賬款管理（一）信用標(biāo)準(zhǔn)信用標(biāo)準(zhǔn)是客戶獲得企業(yè)商業(yè)信用所應(yīng)具備的最低條件，通常以預(yù)期的壞賬損失率表示。（高職）03應(yīng)收賬款管理“5C模型”客戶的品質(zhì)（Character）能力（Capacity）資本（Capital）抵押（Collacteral）條件（Condition）（二）信用條件信用條件，是指企業(yè)接受客戶信用訂單時所提出的付款要求，主要包括信用期限、折扣期限及現(xiàn)金折扣等。如“2/10，n/30”。現(xiàn)金折扣政策雖然可以因提前收回貨款而減少機(jī)會成本與壞賬成本，卻增加了折扣成本。（高職）03應(yīng)收賬款管理（三）收賬政策收賬政策，是指企業(yè)針對客戶違反信用條件，拖欠甚至拒付賬款所采取的收賬策略與措施。它是企業(yè)信用政策的一個重要組成部分，企業(yè)必須制定完善的收賬政策，用以解決客戶不能履約付款而出現(xiàn)的拖欠賬款問題。制定收賬政策，需要在收賬費(fèi)用和所減少壞賬損失之間做出權(quán)衡。（高職）03應(yīng)收賬款管理四、信用政策決策信用政策決策的內(nèi)容包括制訂信用標(biāo)準(zhǔn)、確定信用條件、制訂收賬政策等內(nèi)容。信用政策決策是否合理的衡量標(biāo)準(zhǔn)是：信用政策執(zhí)行后增加的收入（或節(jié)約的支出）與增加的支出進(jìn)行對比，若凈收入增加，則是合理的，否則是不合理的。（高職）03應(yīng)收賬款管理（一）信用期決策信用期的確定，主要是分析改變現(xiàn)行信用期對收入和成本的影響。延長信用期，會使銷售額增加，產(chǎn)生有利影響；與此同時，應(yīng)收賬款、收賬費(fèi)用和壞賬損失增加，會產(chǎn)生不利影響。當(dāng)前者大于后者時，可以延長信用期，否則不宜延長。如果縮短信用期，情況與此相反。（高職）03應(yīng)收賬款管理【例6-11】信用期決策分析華東公司擬將信用條件放寬到n/60。各方案估計(jì)的賒銷水平、壞賬百分比和收賬費(fèi)用等有關(guān)數(shù)據(jù)見表6-6。要求：請你做出是否修改信用期的決策。信用期方案原方案新方案（A方案）n/30n/60年賒銷額4320050400變動成本率60%60%機(jī)會成本率10%10%壞賬損失率1.00%1.50%收賬費(fèi)用4060（高職）03應(yīng)收賬款管理分析提示：信用期決策分析就是要在增加銷售所帶來的收益與增加壞賬損失、增加應(yīng)收賬款機(jī)會成本、增加的收費(fèi)費(fèi)用之間進(jìn)行權(quán)衡，若前者大于后者，則說明制定的信用期方案是可取的。（1）計(jì)算增加的貢獻(xiàn)毛益=增加收入×（1-變動成本率）=（50400-43200）×（1-60%）=2880（萬元）（高職）03應(yīng)收賬款管理（2）計(jì)算增加的機(jī)會成本=新方案的機(jī)會成本－原方案的機(jī)會成本=（高職）03應(yīng)收賬款管理（3）計(jì)算增加的壞賬損失=新方案的壞賬損失－原方案的壞賬損失=50400×1.5%－43200×1%=324（萬元）（高職）03應(yīng)收賬款管理（4）計(jì)算增加的收賬費(fèi)用=新方案的收賬費(fèi)用－原方案的收賬費(fèi)用=60－40=20（萬元）（高職）03應(yīng)收賬款管理（5）計(jì)算增加的凈收益=增加的貢獻(xiàn)毛益－增加的成本=2880-288-324-20=2248（萬元）根據(jù)計(jì)算結(jié)果分析，將信用期修改為60天是合理的。（高職）03應(yīng)收賬款管理表6-7信用期政策變更分析序號信用期方案原方案新方案（A方案）差額n/30n/601應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)3060

2日賒銷額120140

3應(yīng)收賬款平均余額36008400

4年賒銷額4320050400

5變動成本率60%60%

6貢獻(xiàn)毛益172802016028807維持賒銷業(yè)務(wù)所需資金21605040

8機(jī)會成本率10%10%

9機(jī)會成本21650428810壞賬損失率1.00%1.50%

11壞賬損失43275632412收賬費(fèi)用40602013信用成本小計(jì)688132063214收益16592188402248（高職）03應(yīng)收賬款管理（二）現(xiàn)金折扣決策現(xiàn)金折扣主要目的在于吸引顧客為享受優(yōu)惠而提前付款，縮短企業(yè)的平均收款期，加速了資金的周轉(zhuǎn)，降低了應(yīng)收賬款的機(jī)會成本?，F(xiàn)金折扣會給企業(yè)帶來價(jià)格折扣損失。（高職）03應(yīng)收賬款管理【例6-12】現(xiàn)金折扣決策分析接前例，如果企業(yè)為了加速應(yīng)收賬款的回收，決定在新方案（A方案）的基礎(chǔ)上將賒銷條件改為“2/10，1/20，n/60”從而形成B方案。估計(jì)約有55%的客戶（按賒銷額計(jì)算）會利用2%的折扣；30%的客戶將利用1%的折扣。壞賬損失率因此降為1%，收賬費(fèi)用降為50萬元。要求：請對該信用條件做出評價(jià)，是否采納B方案。（高職）03應(yīng)收賬款管理分析提示：現(xiàn)金折扣決策分析就是要在增加折扣成本與減少壞賬損失、減少應(yīng)收賬款機(jī)會成本、減少的收費(fèi)費(fèi)用之間進(jìn)行權(quán)衡，若前者小于后者，則說明制定的現(xiàn)金折扣方案是可取的。（1）計(jì)算增加的貢獻(xiàn)毛益由于現(xiàn)金折扣的改變并沒有使?fàn)I業(yè)收入產(chǎn)生變化。因此，A與B方案的貢獻(xiàn)毛益差額為零。（高職）03應(yīng)收賬款管理（2）計(jì)算增加的機(jī)會成本由于估計(jì)約有55%的客戶會利用2%的折扣，30%的客戶將利用1%的折扣。會使得應(yīng)收賬款的平均收款天數(shù)縮短。B方案應(yīng)收賬款平均收款天數(shù)=55%×10+30%×20+（1-55%-30%）×60=20.50天所以，增加的機(jī)會成本（高職）03應(yīng)收賬款管理（3）計(jì)算增加的壞賬損失=50400×（1%－1.5%）=－252（萬元）（高職）03應(yīng)收賬款管理（4）計(jì)算增加的收賬費(fèi)用=50－60=－10（萬元）（高職）03應(yīng)收賬款管理（5）計(jì)算增加的折扣成本=50400×(55%×2%+30%×1%)=705.60（萬元）（高職）03應(yīng)收賬款管理（6）計(jì)算增加凈利潤=0－（（－331.80）＋（－252）＋（－10）＋705.60）=－111.80（萬元）計(jì)算結(jié)果表明，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)金折扣后，企業(yè)的信用成本后收益減少，因此，企業(yè)應(yīng)選擇A方案。（高職）03應(yīng)收賬款管理（三）收賬政策決策制定收賬政策就是要在增加收賬費(fèi)用與減少壞賬損失、減少應(yīng)收賬款機(jī)會成本之間進(jìn)行權(quán)衡，若前者小于后者，則說明制定的收賬政策是可取的。（高職）03應(yīng)收賬款管理五、應(yīng)收賬款日常管理除了進(jìn)行信用政策決策外，企業(yè)還需加強(qiáng)應(yīng)收賬款的日常管理工作，采取有力的措施確保應(yīng)收賬款及時收回。這些措施包括：（一）追蹤管理（二）賬齡分類管理（三）收現(xiàn)保證率分析（高職）03應(yīng)收賬款管理（二）賬齡分類管理表6-8賬齡分析表賬齡(天)應(yīng)收賬款金額(元)占應(yīng)收賬款總額的百分比0～3056000050%31～6035000031%61～90890008%91以上12500011%合計(jì)1124000100%（高職）03應(yīng)收賬款管理（三）收現(xiàn)保證率分析應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率是為了滿足現(xiàn)金支付，需要收回的應(yīng)收賬款占應(yīng)收賬款總額的百分比。應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率＝（當(dāng)期必要的現(xiàn)金支付總額—當(dāng)期其他穩(wěn)定可靠的現(xiàn)金流入總額）÷當(dāng)期應(yīng)收賬款總額（