第八章-商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理

第八章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理第一節(jié)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理概述第二節(jié)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理第三節(jié)商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理第四節(jié)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理第五節(jié)商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理（本科）第八章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理ppt課件風(fēng)險(xiǎn)管理是金融學(xué)的三大支柱之一Financeisastudyofhowpeopleallocatescarceresources(money)overtimeunderconditionsofuncertainty.Twodistinguishingfeatures:Time；Uncertainty(Risk)。----ZviBodieandRobertMerton博迪和默頓在他們合著的《金融學(xué)》(Finance)一書中開篇明義：“金融學(xué)是一門研究人們?cè)诓淮_定環(huán)境下如何進(jìn)行稀缺資源（資金）跨時(shí)間配置的學(xué)科”。他們進(jìn)一步認(rèn)為，金融學(xué)有三大支柱（ThreePillars）：時(shí)間優(yōu)化（Optimizationovertime）、資產(chǎn)定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)管理。（本科）第八章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理ppt課件風(fēng)險(xiǎn)管理是現(xiàn)代金融的核心Financeis

astudyofrisks----GeorgeYe“風(fēng)險(xiǎn)管理是現(xiàn)代金融的核心”——葉龍森、宋清華（《風(fēng)險(xiǎn)管理與現(xiàn)代金融》，《財(cái)貿(mào)經(jīng)濟(jì)》2007年第11期；建立有效的風(fēng)險(xiǎn)管理體系是中國(guó)金融面臨的緊迫課題，《經(jīng)濟(jì)研究參考》2008年第6期轉(zhuǎn)載）（本科）第八章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理ppt課件第一節(jié)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理概述一、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的種類二、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的組織架構(gòu)（本科）第八章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理ppt課件一、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的種類（一）信用風(fēng)險(xiǎn)（二）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（三）操作風(fēng)險(xiǎn)（四）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)（五）國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)（六）法律風(fēng)險(xiǎn)（七）聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)（八）戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)（九）環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)（本科）第八章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理ppt課件第1章風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)第2章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境第3章信用風(fēng)險(xiǎn)管理第4章市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理第5章操作風(fēng)險(xiǎn)管理第6章流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理第7章聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理和戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理第8章銀行監(jiān)管與市場(chǎng)約束（本科）第八章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理ppt課件第1章風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)第2章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理基本架構(gòu)第3章信用風(fēng)險(xiǎn)管理第4章市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理第5章操作風(fēng)險(xiǎn)管理第6章流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理第7章其他風(fēng)險(xiǎn)管理第8章風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與資本評(píng)估第9章銀行監(jiān)管與市場(chǎng)約束（本科）第八章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理ppt課件第一章風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)第二章風(fēng)險(xiǎn)管理體系第三章信用風(fēng)險(xiǎn)管理第四章市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理第五章操作風(fēng)險(xiǎn)管理第六章流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理第七章其他風(fēng)險(xiǎn)管理（共有國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)管理、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)管理、新產(chǎn)品/業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理、反洗錢管理5節(jié)）第八章銀行監(jiān)管與市場(chǎng)約束（本科）第八章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理ppt課件（一）信用風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)（CreditRisk）又稱“違約風(fēng)險(xiǎn)”（DefaultRisk），是指?jìng)鶆?wù)人不能或不愿履行債務(wù)而給債權(quán)人造成損失的可能性，或是由于交易一方違約或不履行義務(wù)而給交易對(duì)方帶來(lái)不利影響的可能性。信用風(fēng)險(xiǎn)是金融市場(chǎng)中最古老的也是最重要的金融風(fēng)險(xiǎn)形態(tài)之一。信用風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)中最常見的一種風(fēng)險(xiǎn)，也一直是商業(yè)銀行面臨的最主要的風(fēng)險(xiǎn)。（本科）第八章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理ppt課件（二）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（MarketRisk）是指因市場(chǎng)價(jià)格（利率、匯率、證券價(jià)格和商品價(jià)格）的不利變動(dòng)而使銀行表內(nèi)和表外業(yè)務(wù)發(fā)生損失的可能性。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)既存在于銀行賬戶中，也存在于交易賬戶中，其中市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)在銀行的交易活動(dòng)中最明顯。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)包括利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、證券價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)等。商業(yè)銀行面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越突出。（本科）第八章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理ppt課件（三）操作風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)（OperationalRisk）是指由于不健全或失效的內(nèi)部控制、人為錯(cuò)誤、系統(tǒng)缺陷或是不利的外部事件給銀行造成損失的可能性。操作風(fēng)險(xiǎn)的七種表現(xiàn)形式：內(nèi)部欺詐，外部欺詐，聘用員工做法和工作場(chǎng)所安全性，客戶、產(chǎn)品及業(yè)務(wù)做法，實(shí)物資產(chǎn)損壞，業(yè)務(wù)中斷和系統(tǒng)失靈，交割及流程管理（執(zhí)行、交割和流程管理事件）。銀行案件頻繁發(fā)生是操作風(fēng)險(xiǎn)的一種具體表現(xiàn)。（本科）第八章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理ppt課件（四）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)（LiquidityRisk）是指商業(yè)銀行無(wú)力為負(fù)債的減少或資產(chǎn)的增加提供融資而造成損失或破產(chǎn)的可能性。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是銀行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)之一，是威脅銀行生存的最直接風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的主要特征或表現(xiàn)有：（1）不能及時(shí)、足額地支付到期債務(wù)；（2）無(wú)法滿足正常、合理的貸款需求；（3）不惜代價(jià)籌集短期資金；（4）被迫變現(xiàn)資產(chǎn)。（P210）（本科）第八章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理ppt課件（五）國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)（CountryRisk），又稱國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)，是指經(jīng)濟(jì)主體在與非本國(guó)居民進(jìn)行國(guó)際經(jīng)貿(mào)與金融往來(lái)中，由于別國(guó)經(jīng)濟(jì)、政治和社會(huì)等方面的變化而遭受損失的可能性。設(shè)立國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)官國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)或特征：第一，國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)包括主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)（SovereignRisk）與非主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)。第二，國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)包括政治風(fēng)險(xiǎn)（PoliticalRisk）與非政治風(fēng)險(xiǎn)。第三，轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)（TransferRisk）是國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)的一種表現(xiàn)形式。主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)、政治風(fēng)險(xiǎn)、轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的定義（P210）。宋清華：《國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)述略》，《中南財(cái)經(jīng)大學(xué)學(xué)報(bào)》1993年第1期，《新華文摘》1993年第4期全文轉(zhuǎn)載。（本科）第八章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理ppt課件（六）法律風(fēng)險(xiǎn)法律風(fēng)險(xiǎn)（LegalRisk）是指商業(yè)銀行的日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)或各類交易因無(wú)法滿足或違反法律要求，不得不轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)決策或發(fā)生法律糾紛而導(dǎo)致?lián)p失的可能性?！队行сy行監(jiān)管核心原則》規(guī)定銀行承受的法律風(fēng)險(xiǎn)包括5種情形：（1）因不完善、不正確的法律意見、文件而造成同預(yù)計(jì)情況相比資產(chǎn)價(jià)值下降或負(fù)債加大的風(fēng)險(xiǎn)；（2）現(xiàn)有法律可能無(wú)法解決與銀行有關(guān)的法律問(wèn)題；（3）有關(guān)某一銀行的法庭案例可能對(duì)整個(gè)銀行業(yè)務(wù)產(chǎn)生更廣泛的影響，從而增加該行本身乃至其他或所有銀行的成本；（4）影響銀行和其他商業(yè)機(jī)構(gòu)的法律有可能發(fā)生變化；（5）在開拓新業(yè)務(wù)或交易對(duì)象的法律權(quán)力未能界定時(shí)，銀行尤其容易受法律風(fēng)險(xiǎn)的影響。P210-211（本科）第八章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理ppt課件（七）聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)（ReputationalRisk）是指由于銀行經(jīng)營(yíng)管理不善、違反法規(guī)等原因，導(dǎo)致存款人、投資者和銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)其失去信心而影響銀行正常經(jīng)營(yíng)所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)在極端情況下甚至?xí)l(fā)擠兌，威脅銀行的生存。因此，聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)銀行損害極大。（本科）第八章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理ppt課件八、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)（StrategicRisk）是指商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)決策不當(dāng)或失誤而影響銀行收益或長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的可能性。（本科）第八章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理ppt課件（九）環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)(EnvironmentalRisk)是指經(jīng)營(yíng)環(huán)境變化給商業(yè)銀行造成不利影響的可能性。。環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)包括通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、政策環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、自然環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)等。通貨膨脹影響銀行無(wú)非兩種情形：一是增加銀行的籌資成本；二是降低銀行資產(chǎn)的實(shí)際收益率。（本科）第八章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理ppt課件二、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的組織架構(gòu)（一）董事會(huì)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理負(fù)最終責(zé)任（二）高級(jí)管理層的風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)。首席風(fēng)險(xiǎn)官（CRO）（三）風(fēng)險(xiǎn)管理部門負(fù)責(zé)日常風(fēng)險(xiǎn)管理工作（四）其他部門的風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)（本科）第八章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理ppt課件《商業(yè)銀行公司治理指引》關(guān)于首席風(fēng)險(xiǎn)官的要求商業(yè)銀行可以設(shè)立獨(dú)立于操作和經(jīng)營(yíng)條線的首席風(fēng)險(xiǎn)官。首席風(fēng)險(xiǎn)官負(fù)責(zé)商業(yè)銀行的全面風(fēng)險(xiǎn)管理，并可以直接向董事會(huì)及其風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)報(bào)告。首席風(fēng)險(xiǎn)官應(yīng)當(dāng)具有完整、可靠、獨(dú)立的信息來(lái)源，具備判斷商業(yè)銀行整體風(fēng)險(xiǎn)狀況的能力，及時(shí)提出改進(jìn)方案。首席風(fēng)險(xiǎn)官的聘任和解聘由董事會(huì)負(fù)責(zé)并及時(shí)向公眾披露。（本科）第八章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理ppt課件中國(guó)建設(shè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體制改革2006年3月，中國(guó)建設(shè)銀行在全行系統(tǒng)全面推行風(fēng)險(xiǎn)管理體制改革。建行將在風(fēng)險(xiǎn)政策制度、計(jì)量分析、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控等方面，實(shí)行全行整體層次上的集中管理。按照集中管理的要求，逐步建立垂直的風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)和報(bào)告線路?？傂性O(shè)首席風(fēng)險(xiǎn)官，一級(jí)分行設(shè)風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)，二級(jí)分行設(shè)風(fēng)險(xiǎn)主管，向縣級(jí)支行派出風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理。風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)由總行統(tǒng)一派出。建行已經(jīng)形成了首席風(fēng)險(xiǎn)官——風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)——風(fēng)險(xiǎn)主管——風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理的垂直風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告路徑。2006年4月，我院校友、原建行公司業(yè)務(wù)部總經(jīng)理朱小黃被任命為中國(guó)建設(shè)銀行股份有限公司首席風(fēng)險(xiǎn)官。2008年6月，朱小黃任副行長(zhǎng)兼首席風(fēng)險(xiǎn)官。（本科）第八章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理ppt課件建行風(fēng)控變革之路：從垂直管理到層級(jí)管控《21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道》2013年7月29日為更好地適應(yīng)當(dāng)前的外部經(jīng)濟(jì)形勢(shì)與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)要求，建行需要從過(guò)去更多地強(qiáng)調(diào)垂直的風(fēng)險(xiǎn)管理體制向強(qiáng)調(diào)各級(jí)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)對(duì)本層級(jí)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管控負(fù)責(zé)轉(zhuǎn)變，從過(guò)去更多地強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)獨(dú)立、管控向同時(shí)兼顧效率與風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變。一級(jí)分行將不再設(shè)獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)，由分管副行長(zhǎng)取而代之。取消二級(jí)分行的風(fēng)險(xiǎn)主管。保留風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理。（本科）第八章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理ppt課件圖8-1中國(guó)工商銀行風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)圖（本科）第八章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理ppt課件第二節(jié)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理一、商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別二、商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的度量三、商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理：傳統(tǒng)方法四、商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理：信用衍生工具（本科）第八章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理ppt課件一、商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別（一）商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)中的信用風(fēng)險(xiǎn)（二）商業(yè)銀行非貸款業(yè)務(wù)中的信用風(fēng)險(xiǎn)（本科）第八章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理ppt課件（一）商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)中的信用風(fēng)險(xiǎn)商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)主要存在于貸款業(yè)務(wù)中，貸款信用風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行面臨的最主要的信用風(fēng)險(xiǎn)。貸款業(yè)務(wù)最主要的風(fēng)險(xiǎn)是信用風(fēng)險(xiǎn)，即借款人不能或不愿歸還到期貸款本息而給銀行造成損失的可能性，不良貸款率是衡量貸款信用風(fēng)險(xiǎn)大小的核心指標(biāo)。但除了信用風(fēng)險(xiǎn)外，商業(yè)銀行在貸款業(yè)務(wù)中還面臨利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)等。集中風(fēng)險(xiǎn)（ConcentrationRisk）是貸款信用風(fēng)險(xiǎn)的一種表現(xiàn)形式。對(duì)關(guān)系人發(fā)放貸款，也是容易造成貸款失誤、形成不良貸款的常見情形之一。外匯貸款的風(fēng)險(xiǎn)特別是境外外匯貸款和離岸貸款相對(duì)要突出一些。（本科）第八章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理ppt課件（二）商業(yè)銀行非貸款業(yè)務(wù)中的信用風(fēng)險(xiǎn)與貸款相似的信貸業(yè)務(wù)存在信用風(fēng)險(xiǎn)，如透支、票據(jù)貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、同業(yè)拆借、存放同業(yè)、證券回購(gòu)、票據(jù)發(fā)行便利、保理（Factoring，保付代理）、福費(fèi)廷（Forfaiting，買斷）。證券投資面臨信用風(fēng)險(xiǎn)，包括國(guó)債投資和企業(yè)債券（或公司債券）投資。或有負(fù)債業(yè)務(wù)存在信用風(fēng)險(xiǎn)，主要有擔(dān)保、票據(jù)承兌、信用證等業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)與商業(yè)銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)既相互交叉又不能互相包容，交叉部分即為貸款信用風(fēng)險(xiǎn)。（本科）第八章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理ppt課件100億美元備用信用證詐騙案1993年3月底，美籍華人梅直方、李卓明由常景山、于芝來(lái)引薦來(lái)到衡水農(nóng)行，對(duì)副行長(zhǎng)趙金榮、徐志國(guó)說(shuō)，他們的“亞聯(lián)集團(tuán)”可以從國(guó)外引資到衡水，條件是農(nóng)行開具備用信用證交“亞聯(lián)集團(tuán)”用于引資。4月1日、2日，趙、徐與梅、李簽定了3份引資總額為100億美元的協(xié)議書。4月5日，趙越權(quán)在200張總金額為100億美元、一年期、不可撤消、可轉(zhuǎn)讓的備用信用證上簽字，外匯業(yè)務(wù)科副科長(zhǎng)劉淑紅也簽了字，加蓋公章。梅、李次日寄往國(guó)外。趙、劉在受到上級(jí)行負(fù)責(zé)人批評(píng)后，仍繼續(xù)給境外公司、銀行簽發(fā)信用證的確認(rèn)函。當(dāng)趙向梅、李索要反擔(dān)保文件時(shí)，梅、李二人以虛構(gòu)的“聯(lián)合國(guó)家共和銀行”的名義，制作了一張金額為100億美元的備用信用證作為反擔(dān)保。（本科）第八章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理ppt課件100億美元備用信用證詐騙案5月26日，趙金榮參加農(nóng)總行召開的會(huì)議。趙將會(huì)議內(nèi)容透露給徐，徐把寫有審查梅、李詐騙內(nèi)容的字條交給翻譯趙永強(qiáng)，讓其告知梅。6月16日，農(nóng)業(yè)銀行發(fā)表聲明：“……備用信用證系國(guó)內(nèi)外不法分子采取詐騙手段，非法使用中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行衡水中心支行根本就不存在的‘國(guó)際業(yè)務(wù)部’名義開出的，所以該全部信用證自開出之日起就是無(wú)效的。對(duì)利用上述信用證進(jìn)行的一切交易活動(dòng)及其產(chǎn)生的后果，我行一概不承擔(dān)任何責(zé)任和義務(wù)?！?月22日，香港《南華早報(bào)》（英文）刊登《銀行家攜數(shù)十億巨款潛逃》，稱馬永偉因簽發(fā)100億美元備用信用證被判死刑9月1日，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行在香港《文匯報(bào)》發(fā)表聲明：上述報(bào)道純屬捏造、惡意誹謗。中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行對(duì)《南華早報(bào)》無(wú)中生有，別有用心詆毀中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行及其法人代表名譽(yù)的卑鄙行徑，表示極大憤慨，并提出強(qiáng)烈抗議……中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行保留對(duì)《南華早報(bào)》追究法律責(zé)任的一切權(quán)利。（本科）第八章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理ppt課件100億美元備用信用證詐騙案1994年4月，衡水地區(qū)中級(jí)法院對(duì)8名被告進(jìn)行了公開審理。4月26日，一審判決：以詐騙罪、偽造公文印章罪判處梅直方有期徒刑20年，李卓明14年，驅(qū)逐出境；以玩忽職守罪、泄露國(guó)家秘密罪判處趙金榮11年；以玩忽職守罪、為境外人員非法提供國(guó)家秘密罪判處徐志國(guó)19年。同案趙永強(qiáng)、常景山、于芝來(lái)、劉淑紅分別被判處14年、7年、2年、1年有期徒刑。7被告不服，提出上訴。5月13日，河北省高級(jí)法院二審終結(jié)，維持原判。5月14日，《人民日?qǐng)?bào)》評(píng)論員文章：《罕見的大案，深刻的教訓(xùn)》。（本科）第八章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理ppt課件案例啟示這是一起信用風(fēng)險(xiǎn)案例，同時(shí)也是一起操作風(fēng)險(xiǎn)案例。信用風(fēng)險(xiǎn)既存在貸款、貼現(xiàn)等業(yè)務(wù)中，還存在于或有負(fù)債中。或有負(fù)債等表外業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險(xiǎn)更容易忽視，一旦發(fā)生，有可能是致命的。1993年國(guó)家外匯儲(chǔ)備只有211.99億美元，2014年6月達(dá)到最高點(diǎn)39932.13億美元，2016年底為30105.17億美元。農(nóng)業(yè)銀行在管理中存在問(wèn)題。刑罰過(guò)重，可能存在司法不公。（本科）第八章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理ppt課件二、商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的度量（一）專家制度與信用評(píng)級(jí)（二）標(biāo)準(zhǔn)法與內(nèi)部評(píng)級(jí)法（三）Z評(píng)分模型與ZETA模型（四）信用矩陣模型（五）信用組合觀察模型（六）信用風(fēng)險(xiǎn)附加模型（七）信用監(jiān)測(cè)模型（本科）第八章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理ppt課件（一）專家制度與信用評(píng)級(jí)5C：品德（Character），資本（Capital），能力（Capacity），擔(dān)保（Collateral），經(jīng)營(yíng)環(huán)境（Condition）。加事業(yè)的連續(xù)性（Continuity），就變成了6C。5P：個(gè)人因素（Personal），資金用途（Purpose），還款來(lái)源（Payment），保障（Protection），企業(yè)前景（Perspective）1909年，JohnMoody在其《鐵路投資分析年刊》中首次引入信用評(píng)級(jí)（CreditRating)的概念。1916年，S&P開發(fā)出傳統(tǒng)信用評(píng)級(jí)產(chǎn)品。世界著名的評(píng)估機(jī)構(gòu)有穆迪（Moody's）、標(biāo)準(zhǔn)普爾（Standard&Poor's）和惠譽(yù)國(guó)際（FitchRating）、鄧白氏公司（Dun&Bradstreet）等。（本科）第八章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理ppt課件（二）標(biāo)準(zhǔn)法與內(nèi)部評(píng)級(jí)法巴塞爾委員會(huì)2004年6月發(fā)布的《新資本協(xié)議》提出了兩種信用風(fēng)險(xiǎn)的度量方法，即標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部評(píng)級(jí)法。商業(yè)銀行根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)法或內(nèi)部評(píng)級(jí)法計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)的資本金要求。標(biāo)準(zhǔn)法（StandardisedApproach,SA）要求商業(yè)銀行依據(jù)外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)水平不同的資產(chǎn)賦予不同的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)，即信用風(fēng)險(xiǎn)的權(quán)重依賴于外部評(píng)級(jí)結(jié)果，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總量就是各類信用風(fēng)險(xiǎn)敞口分別乘以其風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重然后求和?！渡虡I(yè)銀行資本管理辦法（試行）》稱之為權(quán)重法。（本科）第八章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理ppt課件內(nèi)部評(píng)級(jí)法內(nèi)部評(píng)級(jí)法（InternalRatingsBasedApproach，IRB）是指利用銀行內(nèi)部信用評(píng)級(jí)體系確定信用風(fēng)險(xiǎn)最低資本要求的方法。巴塞爾委員會(huì)鼓勵(lì)銀行采用內(nèi)部評(píng)級(jí)法對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)下的資本充足水平進(jìn)行計(jì)量，對(duì)達(dá)到高標(biāo)準(zhǔn)要求的銀行采用不同的資本監(jiān)管（即對(duì)采用內(nèi)部評(píng)級(jí)法計(jì)量資本充足率的銀行給予相對(duì)較低的資本充足率的優(yōu)惠），由此為銀行加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理提供積極性?！皬馁Y本協(xié)議對(duì)整個(gè)銀行業(yè)未來(lái)發(fā)展的潛在影響來(lái)看，IRB法是新資本協(xié)議的核心。”（王華慶為《外部信用評(píng)級(jí)與內(nèi)部信用評(píng)級(jí)體系》一書寫的序言）（本科）第八章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理ppt課件內(nèi)部評(píng)級(jí)法內(nèi)部評(píng)級(jí)法主要包括劃分風(fēng)險(xiǎn)敞口、劃分風(fēng)險(xiǎn)要素、劃分風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重等三個(gè)內(nèi)容。六大風(fēng)險(xiǎn)敞口類別：公司風(fēng)險(xiǎn)、國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)、零售風(fēng)險(xiǎn)、項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)和股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)。四個(gè)風(fēng)險(xiǎn)要素：（1）借款人的違約率（ProbabilityofDefault，PD）；（2）違約損失率（LossGivenDefault，LGD)；（3）違約風(fēng)險(xiǎn)暴露或敞口（ExposureatDefault，EAD)；（4）期限（Maturity，M)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重（RiskWeight,RWc）是違約概率、違約損失率和期限這幾個(gè)風(fēng)險(xiǎn)要素，根據(jù)銀行給出的連續(xù)的風(fēng)險(xiǎn)函數(shù)而推導(dǎo)出來(lái)的。（本科）第八章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理ppt課件內(nèi)部評(píng)級(jí)法采用內(nèi)部評(píng)級(jí)法進(jìn)行資本監(jiān)管要分兩步走，先是建立初級(jí)法（FoundationIRB），然后再建立高級(jí)法（AdvancedIRB）。初級(jí)法僅要求銀行計(jì)算出借款人的違約概率即PD，其他風(fēng)險(xiǎn)要素值由監(jiān)管部門提供；高級(jí)法則允許銀行全部使用自己計(jì)算的風(fēng)險(xiǎn)要素值。EL=PD*LGD*EAD。其中EL為預(yù)期損失。（本科）第八章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理ppt課件銀監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)工商銀行等六家銀行實(shí)施資本管理高級(jí)方法，發(fā)布時(shí)間:2014-04-24

2014年4月，銀監(jiān)會(huì)根據(jù)《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》，核準(zhǔn)了工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、招商銀行等六家銀行實(shí)施資本管理高級(jí)方法，標(biāo)志著我國(guó)銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)治理能力建設(shè)開始邁上新臺(tái)階?！渡虡I(yè)銀行資本管理辦法》（試行）對(duì)資本管理高級(jí)方法的內(nèi)涵做了規(guī)范，它包括信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)法、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部模型法和操作風(fēng)險(xiǎn)高級(jí)計(jì)量法，其中內(nèi)部評(píng)級(jí)法又分為初級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法、高級(jí)內(nèi)部評(píng)級(jí)法?！渡虡I(yè)銀行實(shí)施資本管理高級(jí)方法監(jiān)管暫行細(xì)則》又進(jìn)一步將第二支柱內(nèi)部資本充足評(píng)估程序與第一支柱資本計(jì)量高級(jí)方法一道統(tǒng)稱為資本管理高級(jí)方法。（本科）第八章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理ppt課件（三）Z評(píng)分模型與ZETA模型美國(guó)紐約大學(xué)斯特恩商學(xué)院教授愛德華·奧特曼（EdwardI.Altman）在1968年提出了著名的Z評(píng)分模型（Z-scoremodel）。奧特曼教授在1968年分析了美國(guó)破產(chǎn)企業(yè)和非破產(chǎn)企業(yè)的22個(gè)會(huì)計(jì)變量和22個(gè)非會(huì)計(jì)變量，從中選出了5個(gè)關(guān)鍵指標(biāo)，并依據(jù)這5個(gè)關(guān)鍵指標(biāo)建立了Z評(píng)分模型。如果企業(yè)的Z分值高于2.99，那么該企業(yè)就不會(huì)破產(chǎn)，劃入非破產(chǎn)區(qū)；如果企業(yè)的Z分值低于1.81，那么該企業(yè)具有潛在的破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，劃入破產(chǎn)區(qū)。當(dāng)Z分值在1.81和2.99之間時(shí)，“未知區(qū)”（zoneofignorance）或“灰色區(qū)域”（grayarea），處于該區(qū)域企業(yè)的前景還不明朗，無(wú)法判斷。（本科）第八章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理ppt課件（三）Z評(píng)分模型與ZETA模型

（本科）第八章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理ppt課件（四）信用矩陣模型1997年4月，美國(guó)JP摩根與美國(guó)銀行等共同研究，推出了評(píng)估信用風(fēng)險(xiǎn)的信用矩陣（CreditMetrics）模型。信用矩陣模型以信用評(píng)級(jí)為基礎(chǔ)，運(yùn)用借款人的信用評(píng)級(jí)、次年評(píng)級(jí)發(fā)生變化的概率、違約貸款的回收率、債券市場(chǎng)上的信用風(fēng)險(xiǎn)價(jià)差計(jì)算出貸款的市場(chǎng)價(jià)值及其波動(dòng)性，進(jìn)而計(jì)算出個(gè)別貸款和整個(gè)信用組合的VaR值。信用矩陣模型要解決的問(wèn)題是：“如果下一個(gè)年度是一個(gè)壞年頭的話，我的貸款及貸款組合的價(jià)值將會(huì)遭受多大的損失呢?”信用矩陣模型的適用范圍非常廣泛，但也有劣勢(shì)或問(wèn)題。（本科）第八章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理ppt課件（五）信用組合觀察模型1998年，麥肯錫（McKinsey）公司的Saunders和Wilson等人利用基本動(dòng)力學(xué)的原理，從宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的角度來(lái)分析借款人的信用等級(jí)遷移，建立了信用組合觀察（CreditPortfolioView）模型，也稱“麥肯錫模型”。信用組合觀察模型是在信用矩陣模型的基礎(chǔ)上，對(duì)周期性因素進(jìn)行了處理，將評(píng)級(jí)轉(zhuǎn)換矩陣與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率、失業(yè)率、利率、匯率、政府支出等宏觀經(jīng)濟(jì)變量之間的關(guān)系模型化，并通過(guò)蒙特卡羅模擬技術(shù)模擬周期性因素的“沖擊”來(lái)測(cè)定評(píng)級(jí)轉(zhuǎn)換概率的變化。信用組合觀察模型可以看成是對(duì)信用矩陣模型的補(bǔ)充，它克服了信用矩陣模型中不同時(shí)期的評(píng)級(jí)轉(zhuǎn)換矩陣固定不變的缺點(diǎn)，但數(shù)據(jù)處理與計(jì)算較為繁雜，不能處理非線性產(chǎn)品。（本科）第八章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理ppt課件（六）信用風(fēng)險(xiǎn)附加模型信用風(fēng)險(xiǎn)附加（CreditRisk+）模型是瑞士波士頓第一銀行產(chǎn)品部（CreditSuisseFinancialProducts，CSFP）在1997年源于保險(xiǎn)精算學(xué)思想開發(fā)出來(lái)的。信用風(fēng)險(xiǎn)附加模型是一個(gè)違約模型（DM），它把信用評(píng)級(jí)的升降和與此相關(guān)的信用價(jià)差變化看作是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，它在任何時(shí)期只考慮違約和不違約這兩種事件狀態(tài)，計(jì)量預(yù)期到和未預(yù)期到的損失。信用風(fēng)險(xiǎn)附加模型具有計(jì)算速度快、比較簡(jiǎn)便、處理能力強(qiáng)等特點(diǎn)。但該模型只將違約風(fēng)險(xiǎn)納入模型，忽視了利率的隨機(jī)期限結(jié)構(gòu)會(huì)在長(zhǎng)期內(nèi)影響信用風(fēng)險(xiǎn)頭寸，沒有考慮信用等級(jí)轉(zhuǎn)移，不能處理非線性金融產(chǎn)品。（本科）第八章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理ppt課件（七）信用監(jiān)測(cè)模型1993年，KMV公司利用布萊克—斯科爾斯—莫頓模型（BSMModel）提出了信用監(jiān)測(cè)（CreditMonitor）模型，并經(jīng)進(jìn)一步的發(fā)展，現(xiàn)已成為世界著名的信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型之一。由于該模型由KMV公司開發(fā)，故又被稱為“KMV模型”。信用監(jiān)測(cè)模型是估計(jì)借款企業(yè)違約概率的一種方法。首先估計(jì)企業(yè)股權(quán)的市場(chǎng)價(jià)值及其波動(dòng)性。其次計(jì)算出公司的違約實(shí)施點(diǎn)（defaultexercisepoint）。三是計(jì)算借款人的違約距離。最后求出企業(yè)的預(yù)期違約率。信用監(jiān)測(cè)模型具有前瞻性，可以用于任何一家上市公司。但該模型假設(shè)條件比較苛刻，不能處理非線性產(chǎn)品，不太適用于非上市公司。（本科）第八章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理ppt課件三、商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理：基本方法（一）信用風(fēng)險(xiǎn)的回避（二）信用風(fēng)險(xiǎn)的分散（三）信用風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)嫁（四）信用風(fēng)險(xiǎn)的控制（五）信用風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償（本科）第八章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理ppt課件（一）信用風(fēng)險(xiǎn)的回避放棄風(fēng)險(xiǎn)較大的業(yè)務(wù)。風(fēng)險(xiǎn)回避可以銀行受損失的概率降為零。信用分析是風(fēng)險(xiǎn)回避的前提。（本科）第八章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理ppt課件（二）信用風(fēng)險(xiǎn)的分散通過(guò)貸款或投資的分散化達(dá)到降低信用風(fēng)險(xiǎn)的目的。借款方的分散。單個(gè)貸款比例：?jiǎn)我患瘓F(tuán)客戶授信集中度和單一客戶貸款集中度兩個(gè)指標(biāo)，即對(duì)最大一家集團(tuán)客戶授信總額與銀行資本凈額之比不應(yīng)高于15%，對(duì)最大一家客戶貸款總額與銀行資本凈額之比不應(yīng)高于10%。此外還有行業(yè)分散、地域分散等。貸款方的分散。銀團(tuán)貸款、聯(lián)合貸款、混合貸款等。（本科）第八章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理ppt課件（三）信用風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)嫁信用風(fēng)險(xiǎn)的保險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁。采取直接或間接投保的方式，將信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給保險(xiǎn)公司。信用風(fēng)險(xiǎn)的非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁。主要形式有：保證、抵押與質(zhì)押、貸款出售與證券化等。（本科）第八章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理ppt課件（四）信用風(fēng)險(xiǎn)的控制及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題并及時(shí)處理，爭(zhēng)取在損失發(fā)生之前阻止情況惡化或提前采取措施減少信用風(fēng)險(xiǎn)造成的損失。信用風(fēng)險(xiǎn)損失控制包括損失預(yù)防和損失減少。一般地，降低損失頻率稱為損失預(yù)防，減少損失程度稱為損失減少。貸款信用風(fēng)險(xiǎn)的控制措施有：（1）健全審貸分離制度，提高貸款決策水平；（2）推廣抵押貸款和質(zhì)押貸款，提高抵押貸款和質(zhì)押貸款的有效性和安全性；（3）加強(qiáng)貸后檢查工作，積極清收不良貸款。（本科）第八章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理ppt課件（五）信用風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，亦稱風(fēng)險(xiǎn)自留，就是指銀行以自身的財(cái)力來(lái)承擔(dān)未來(lái)可能發(fā)生的信用風(fēng)險(xiǎn)損失的一種方法。通常采用提取貸款呆賬準(zhǔn)備金（普通準(zhǔn)備金、專項(xiàng)準(zhǔn)備金與特別準(zhǔn)備金）、投資風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金、壞賬準(zhǔn)備金等。商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)實(shí)際計(jì)提準(zhǔn)備與應(yīng)提準(zhǔn)備之比不應(yīng)低于100%，其中貸款實(shí)際計(jì)提準(zhǔn)備與應(yīng)提準(zhǔn)備之比也不應(yīng)低于100%。（本科）第八章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理ppt課件表8-1風(fēng)險(xiǎn)管理矩陣圖

8236711945101121314可能性嚴(yán)重性高中低低中高1516回避：15；轉(zhuǎn)嫁：16；控制：6、7、8、9；補(bǔ)償：10、13（本科）第八章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理ppt課件揚(yáng)中鋼貿(mào)市場(chǎng)債務(wù)重組2013年1-6月，江蘇新增不良貸款182億元，成為同期全國(guó)新增不良最多的省份，而鋼貿(mào)市場(chǎng)則成為了這些不良貸款的主要集中領(lǐng)域。截至2013年6月底，江蘇鋼貿(mào)市場(chǎng)不良貸款余額為213億元，不良貸款率為42.3%，較年初上升23.3個(gè)百分點(diǎn)，且尚有部分貸款為關(guān)注類。為有效化解鋼貿(mào)市場(chǎng)授信風(fēng)險(xiǎn)，江蘇提出了“依托政府、各方共同努力、爭(zhēng)取債務(wù)重組”的處置思路。揚(yáng)中鋼貿(mào)市場(chǎng)(江蘇聯(lián)統(tǒng)金屬物流公司)內(nèi)共有商戶103戶，其中92戶欠貸2.34億元，涉及中行、交行、民生、郵儲(chǔ)銀行和揚(yáng)中農(nóng)商行等5家銀行。不良貸款重組中，將不良貸款打包接盤的主體均是地方實(shí)力雄厚的國(guó)有企業(yè)。各參貸銀行向江蘇大行臨港產(chǎn)業(yè)投資有限公司發(fā)放貸款1.5億元，揚(yáng)中城投提供保證擔(dān)保，由大行公司收購(gòu)鋼貿(mào)市場(chǎng)內(nèi)的全部資產(chǎn)，并承擔(dān)對(duì)應(yīng)債務(wù)。各參貸行按受償金額分別收回鋼貿(mào)市場(chǎng)逾期貸款共1.5億元，對(duì)應(yīng)扣還商戶貸款的債權(quán)交由大行公司追索。債務(wù)重組后盤活不良貸款1.5億元，預(yù)計(jì)貸款最終受償率將超過(guò)82%。（本科）第八章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理ppt課件中行成為熔盛重工最大股東2016年3月10日，中國(guó)最大民營(yíng)造船廠熔盛重工發(fā)布公告擬向債權(quán)人發(fā)行最多171億股股票抵債，抵消債務(wù)總額高達(dá)171億元。債轉(zhuǎn)股對(duì)象包括22家債權(quán)銀行和1000家供應(yīng)商債權(quán)人。其中，中國(guó)銀行是其最大債權(quán)方，債務(wù)總額為63.1億元。熔盛重工將向中國(guó)銀行發(fā)行27.5億股股票以抵消27.5億元債務(wù)，中國(guó)銀行成為熔盛重工（已更名為華榮能源）的最大股東，持股比例屆時(shí)將高達(dá)14%。為解決熔盛重工的債務(wù)問(wèn)題，2014年4月，江蘇省金融辦發(fā)文，明確由中國(guó)銀行江蘇分行、進(jìn)出口銀行江蘇省分行、民生銀行上海分行牽頭，成立債務(wù)優(yōu)化銀團(tuán)，幫助熔盛走出流動(dòng)困境，主要措施為：不采取清收措施，不進(jìn)入不良貸款科目。（本科）第八章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理ppt課件四、商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理：信用衍生產(chǎn)品信用衍生工具（creditderivatives）亦稱“信用衍生產(chǎn)品”或“信用衍生品”，是指當(dāng)事人簽訂的，以轉(zhuǎn)移與貸款、債券等資產(chǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)為目的的交易合約。在信用衍生產(chǎn)品交易中，一方當(dāng)事人（信用保護(hù)的買方，亦即信用風(fēng)險(xiǎn)的賣方）向?qū)Ψ疆?dāng)事人（信用保護(hù)的賣方，亦即信用風(fēng)險(xiǎn)的買方）支付一定的費(fèi)用（premium），以換取信用保護(hù)賣方對(duì)基礎(chǔ)資產(chǎn)（underlyingassets）或參考資產(chǎn)（referenceassets）的信用保護(hù)，當(dāng)基礎(chǔ)資產(chǎn)或參考資產(chǎn)發(fā)生雙方約定的信用事件（creditevents）時(shí)，信用保護(hù)賣方須向信用保護(hù)買方支付一定金額的補(bǔ)償。信用衍生工具本質(zhì)上是一種保險(xiǎn)產(chǎn)品，買賣的是信用風(fēng)險(xiǎn)或信用保險(xiǎn)。Creditderivatives是國(guó)際互換和衍生產(chǎn)品協(xié)會(huì)（ISDA）為了描述這種新型場(chǎng)外交易合約而于1992年創(chuàng)造的新名詞。信用衍生工具已成為信用風(fēng)險(xiǎn)管理的重要手段，信用衍生工具的出現(xiàn)使信用風(fēng)險(xiǎn)管理方式從消極、被動(dòng)的回避風(fēng)險(xiǎn)方式，轉(zhuǎn)變?yōu)榉e極、主動(dòng)的組合風(fēng)險(xiǎn)管理。（本科）第八章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理ppt課件信用事件（1）破產(chǎn)事件（bankruptcy），指參考資產(chǎn)的債務(wù)人發(fā)生解散、資不抵債或無(wú)力償還債務(wù)，或未能償還到期債務(wù)等情形；（2）債務(wù)加速到期（obligationacceleration），指因債務(wù)人的違約導(dǎo)致相關(guān)債務(wù)在原約定的到期日之前到期；（3）債務(wù)人不履行債務(wù)（obligationdefault），指因債務(wù)人發(fā)生違約導(dǎo)致債務(wù)可被宣告提前到期而債務(wù)人未能履行債務(wù)；（4）債務(wù)到期未能支付（failuretopay），指?jìng)鶆?wù)人未能支付到期（包括展期后到期）債務(wù)；（5）拒絕清償或延期還款（repudiation/moratorium），指?jìng)鶆?wù)人（包括政府機(jī)構(gòu)）撤銷債務(wù)或以其它方式拒絕清償債務(wù)的行為；（6）重組（restructuring），指因債務(wù)本金或利息下調(diào)、受償順序的變動(dòng)、還款日期推延等原因?qū)е聟⒖假Y產(chǎn)的價(jià)值下降的情形。（本科）第八章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理ppt課件信用衍生工具的品種1.信用違約互換（CDS）2.總收益互換（TRS）3.信用違約期權(quán)（CDO）4.信用價(jià)差期權(quán)（CSO）5.信用關(guān)聯(lián)票據(jù)（CLN）（本科）第八章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理ppt課件1.信用違約互換（CDS）信用違約互換（CreditDefaultSwaps，CDSs）是指信用保護(hù)的買方（信用風(fēng)險(xiǎn)的賣方）向信用保護(hù)的賣方（信用風(fēng)險(xiǎn)的買方）支付一定費(fèi)，在雙方約定的參考資產(chǎn)在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)發(fā)生特定信用事件時(shí)，信用保護(hù)賣方須向信用保護(hù)買方支付相應(yīng)款項(xiàng)（信用違約支付）的互換交易結(jié)構(gòu)。信用違約互換是最早出現(xiàn)的信用衍生工具，也是目前最常用的一種信用衍生產(chǎn)品。（本科）第八章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理ppt課件2.總收益互換（TRS）總收益互換（TotalReturnSwaps，TRS）是指信用保護(hù)買方（總收益的支付方，TRPayer）向信用保護(hù)賣方（總收益收受方，TRReceiver）交付參考資產(chǎn)的總收益（TotalReturn），總收益可包括本金、利息、預(yù)付費(fèi)用以及因資產(chǎn)價(jià)格的有利變化帶來(lái)的資本利得等；信用保護(hù)賣方則承諾向信用保護(hù)買方交付特定參考資產(chǎn)增殖的特定比例（通常是LIBOR加上一個(gè)差額），以及因資產(chǎn)價(jià)格不利變化帶來(lái)的資本虧損。信用保護(hù)買方通過(guò)總收益互換，不僅把信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移出去了，而且其他一些風(fēng)險(xiǎn)，如市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等也都隨之被轉(zhuǎn)移給信用保護(hù)賣方。（本科）第八章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理ppt課件

3.信用違約期權(quán)（CDO）信用違約期權(quán)（CreditDefaultOption，CDO）是專門針對(duì)違約風(fēng)險(xiǎn)的信用衍生工具，期權(quán)出售者是信用風(fēng)險(xiǎn)的購(gòu)買者，期權(quán)購(gòu)買者通過(guò)向期權(quán)出售者支付一定費(fèi)用（期權(quán)費(fèi)）以交換未來(lái)違約事件發(fā)生時(shí)，期權(quán)購(gòu)買者要求期權(quán)出售者執(zhí)行清償支付的權(quán)利。如果貸款得以清償，那么銀行也就只是損失了一筆購(gòu)買信用違約期權(quán)的期權(quán)費(fèi)。（本科）第八章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理ppt課件4.信用價(jià)差期權(quán)（CSO）信用價(jià)差期權(quán)（CreditSpreadOptions，CSO）是以信用價(jià)差為標(biāo)的的期權(quán)，期權(quán)的購(gòu)買者通過(guò)支付一定的期權(quán)費(fèi)來(lái)轉(zhuǎn)嫁信用價(jià)差波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。信用價(jià)差期權(quán)是用以向投資者補(bǔ)償參照資產(chǎn)違約風(fēng)險(xiǎn)的、高于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率的利差。信用價(jià)差=風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)收益率-無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率。（本科）第八章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理ppt課件5.信用關(guān)聯(lián)票據(jù)（CLN）信用關(guān)聯(lián)票據(jù)（Credit-linkedNote，CLN）亦稱“信用聯(lián)系型票據(jù)”，是信用違約互換、總收益互換、信用價(jià)差期權(quán)的證券化形式，即包含信用衍生工具的固定收益證券。信用關(guān)聯(lián)票據(jù)是一方（發(fā)行人）為了參考資產(chǎn)的本金而向另一方（投資者）發(fā)行內(nèi)置信用衍生結(jié)構(gòu)的票據(jù)，發(fā)行人的利息支付與發(fā)行人和參考資產(chǎn)的信用等級(jí)相關(guān)聯(lián)。發(fā)行人通常擁有高信用等級(jí)。如果信用關(guān)聯(lián)票據(jù)存續(xù)期內(nèi)發(fā)生信用事件，發(fā)行人則支付較高的債券利息；如果信用事件沒有發(fā)生，信用關(guān)聯(lián)票據(jù)將由發(fā)行人以參考債務(wù)價(jià)值為標(biāo)準(zhǔn)贖回。（本科）第八章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理ppt課件第三節(jié)商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理一、商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別二、VaR：商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量工具三、衍生工具在商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中應(yīng)用（本科）第八章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理ppt課件一、商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是指因市場(chǎng)價(jià)格-利率、匯率、股票價(jià)格和商品價(jià)格–的不利變動(dòng)而使銀行表內(nèi)和表外業(yè)務(wù)發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)可以分為利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，分別是指由于利率、匯率、股票價(jià)格和商品價(jià)格的不利變動(dòng)所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn)是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)中的一種，因其非常重要，而且有其特點(diǎn)，所以有時(shí)將利率風(fēng)險(xiǎn)與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)并列。（本科）第八章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理ppt課件（一）利率風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別1.重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)（RepricingRisk）2.收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)（YieldCurveRisk）3.基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)（BasisRisk）4.期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)（OptionalityRisk）（本科）第八章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理ppt課件1.重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)（RepricingRisk）也稱為”成熟期錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)”，是最主要和最常見的利率風(fēng)險(xiǎn)形式，來(lái)源于銀行資產(chǎn)、負(fù)債和表外業(yè)務(wù)到期期限（就固定利率而言）或重新定價(jià)期限（就浮動(dòng)利率而言）所存在的差異。這種重新定價(jià)的不對(duì)稱性使銀行的收益或內(nèi)在經(jīng)濟(jì)價(jià)值會(huì)隨著利率的變動(dòng)而變化。例如，如果銀行以短期存款作為長(zhǎng)期固定利率貸款的融資來(lái)源，當(dāng)利率上升時(shí)，貸款的利息收入仍然是固定的，但存款的利息支出卻會(huì)隨著利率的上升而增加，從而使銀行的未來(lái)收益減少和經(jīng)濟(jì)價(jià)值降低。（本科）第八章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理ppt課件2.收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)（YieldCurveRisk）重新定價(jià)的不對(duì)稱性也會(huì)使收益率曲線的斜率、形態(tài)的變化對(duì)銀行的收益或內(nèi)在經(jīng)濟(jì)價(jià)值產(chǎn)生不利影響，從而形成收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)，也稱為利率期限結(jié)構(gòu)變化風(fēng)險(xiǎn)。例如，若以五年期政府債券的空頭頭寸為10年期政府債券的多頭頭寸進(jìn)行保值，當(dāng)收益率曲線變陡的時(shí)候，雖然上述安排已經(jīng)對(duì)收益率曲線的平行移動(dòng)進(jìn)行了保值，但該10年期債券多頭頭寸的經(jīng)濟(jì)價(jià)值還是會(huì)下降。（本科）第八章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理ppt課件3.基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)（BasisRisk）基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)也稱為利率定價(jià)基礎(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)，是另一種重要的利率風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源。在利息收入和利息支出所依據(jù)的基準(zhǔn)利率變動(dòng)不一致的情況下，雖然資產(chǎn)、負(fù)債和表外業(yè)務(wù)的重新定價(jià)特征相似，但因其現(xiàn)金流和收益的利差發(fā)生了變化，也會(huì)對(duì)銀行的收益或內(nèi)在經(jīng)濟(jì)價(jià)值產(chǎn)生不利影響。例如，一家銀行可能用一年期存款作為一年期貸款的融資來(lái)源，貸款按照美國(guó)國(guó)庫(kù)券利率每月重新定價(jià)一次，而存款則按照倫敦同業(yè)拆借市場(chǎng)利率每月重新定價(jià)一次。即使用一年期的存款為來(lái)源發(fā)放一年期的貸款，不存在重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，但因?yàn)槠浠鶞?zhǔn)利率的變化可能不完全相關(guān)，變化不同步，就會(huì)使該銀行面臨著因基準(zhǔn)利率的利差發(fā)生變化而帶來(lái)的基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)。（本科）第八章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理ppt課件4.期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)（OptionalityRisk）期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)是一種越來(lái)越重要的利率風(fēng)險(xiǎn)，來(lái)源于銀行資產(chǎn)、負(fù)債和表外業(yè)務(wù)中所隱含的期權(quán)。一般而言，期權(quán)賦予其持有者買入、賣出或以某種方式改變某一金融工具或金融合同的現(xiàn)金流量的權(quán)利，而非義務(wù)。期權(quán)可以是單獨(dú)的金融工具，如場(chǎng)內(nèi)（交易所）交易期權(quán)和場(chǎng)外期權(quán)合同，也可以隱含于其他的標(biāo)準(zhǔn)化金融工具之中，如債券或存款的提前兌付條款、貸款的提前償還等等。一般而言，期權(quán)和期權(quán)性條款都是在對(duì)買方有利而對(duì)賣方不利時(shí)執(zhí)行，因此，此類期權(quán)性工具因具有不對(duì)稱的支付特征而會(huì)給賣方帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。而且，如今越來(lái)越多的期權(quán)品種因具有較高的杠桿效應(yīng)，還會(huì)進(jìn)一步增大期權(quán)頭寸可能會(huì)對(duì)銀行財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生的不利影響。（本科）第八章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理ppt課件（二）匯率風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別匯率風(fēng)險(xiǎn)又稱為外匯風(fēng)險(xiǎn)，是指經(jīng)濟(jì)主體在持有或運(yùn)用外匯的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，因匯率變動(dòng)而蒙受損失的可能性。匯率風(fēng)險(xiǎn)的種類有：交易風(fēng)險(xiǎn)（包括買賣風(fēng)險(xiǎn)和交易結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)）；經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)（亦稱“經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)”）；會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)（折算風(fēng)險(xiǎn)、轉(zhuǎn)換風(fēng)險(xiǎn)、評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)）。（本科）第八章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理ppt課件外匯風(fēng)險(xiǎn)案例中德合資武漢長(zhǎng)江啤酒有限公司（以下簡(jiǎn)稱“長(zhǎng)啤”）第一期工程1986年5月11日動(dòng)工，1988年11月建成投產(chǎn)，但到1993年就負(fù)債累累，最后被美國(guó)百威公司收購(gòu)?！伴L(zhǎng)啤”陷入困境，有多方面原因，匯率風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)造成巨大損失是不容忽視的兩個(gè)原因：一是德國(guó)馬克升值，人民幣貶值，馬克由原借款時(shí)的1:0.7807元人民幣上漲到1993年的1:3.50元人民幣；二是貸款年利率由原7％逐年調(diào)升到10％以上，加之復(fù)利，致使“長(zhǎng)啤”到1993年5月底共欠本息8300萬(wàn)德國(guó)馬克，折合5070萬(wàn)美元，按當(dāng)時(shí)匯率折合人民幣5億余元。（本科）第八章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理ppt課件（三）證券價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別證券價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)是指因證券價(jià)格的不利變動(dòng)使銀行發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)?！般y行持有或交易股票及其他與股票類似的金融工具，如類似股票的可轉(zhuǎn)換債券、認(rèn)股權(quán)證和以股票/股票指數(shù)為基礎(chǔ)的衍生產(chǎn)品等，都面臨因股票價(jià)格變動(dòng)而帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)”。（本科）第八章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理ppt課件（四）商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)是指因商品價(jià)格（包括商品期貨、期權(quán)的價(jià)格）的不利變動(dòng)而使銀行表內(nèi)和表外業(yè)務(wù)發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)?！般y行持有或交易商品現(xiàn)貨及其衍生產(chǎn)品所面臨的因商品價(jià)格變動(dòng)而帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)”。這里的商品是指可以在二級(jí)市場(chǎng)上交易的某些實(shí)物產(chǎn)品，如農(nóng)產(chǎn)品、礦產(chǎn)品（包括石油）和貴金屬（不包括黃金）等。（本科）第八章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理ppt課件市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)典案例：LTCM美國(guó)長(zhǎng)期資本管理有限合伙企業(yè)（LTCM）1994成立，13億美元起步資本，明星管理團(tuán)隊(duì)。1994-1997年年均回報(bào)超過(guò)40%。投資理念：新興市場(chǎng)債券與美國(guó)國(guó)債收益率之間存在差價(jià)，當(dāng)差價(jià)過(guò)大時(shí)，將回歸一般水平。1998年初，50億美元自有資本，借款1250億美元，參與投機(jī)性互換交易（差價(jià)擴(kuò)大，LTCM向?qū)κ址礁犊?；差價(jià)縮小，LTCM接受對(duì)手方支付），當(dāng)時(shí)的差價(jià)為4個(gè)百分點(diǎn)。1998年8月17日，俄羅斯宣布盧布貶值，拖延支付國(guó)債，新興市場(chǎng)債券狂跌，收益率差價(jià)沖高達(dá)17個(gè)百分點(diǎn)。1998年9月陷入危機(jī)，資本縮水至6億美元，仍有大量債務(wù)需要清償。紐聯(lián)儲(chǔ)應(yīng)LTCM申請(qǐng)介入，協(xié)調(diào)債權(quán)人給予注資36億美元，換取90%的權(quán)益。格林斯潘、麥克唐納到國(guó)會(huì)做證。（本科）第八章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理ppt課件巴林銀行（BaringsPLC）事件1995年2月23日，巴林期貨（新加坡）有限公司28歲的尼克·利森（NickLeeson）逃往德國(guó)，而此時(shí)利森已致使巴林銀行購(gòu)進(jìn)了200億美元或者更多的日本政府債券和以日元度量的利率期貨以及價(jià)值70億美元的日經(jīng)－225股指期貨，最后給巴林銀行帶來(lái)了8.5億英鎊(約14億美元)的損失。10天后，荷蘭國(guó)際集團(tuán)收購(gòu)以1.6英鎊收購(gòu)了巴林銀行。1995年7月18日，英國(guó)銀行監(jiān)督理事會(huì)在經(jīng)過(guò)了近5個(gè)月的調(diào)查后，結(jié)論是：巴林銀行破產(chǎn)主要原因是“銀行的管理失控及其他最基本的內(nèi)部控制機(jī)制失靈”。斯蒂芬·菲1996年出版了《巴林銀行的崩潰》一書（Fay,S.TheCollapseofBarings.London）。書中寫道：“公司管理層的疏忽，使利森的把戲耍了32個(gè)月。如果巴林銀行早一點(diǎn)兒購(gòu)買一套系統(tǒng)，…利森利用88888賬號(hào)進(jìn)行欺詐的交易行為，即使幾周內(nèi)未被發(fā)現(xiàn)，幾個(gè)月內(nèi)肯定會(huì)暴露無(wú)遺。例如，大家都知道的BRAINS就是這樣的一個(gè)系統(tǒng)，購(gòu)買它大約需要花1000萬(wàn)英鎊，但巴林銀行在1995年1月才使用它，這時(shí)已經(jīng)太晚了?！保ū究疲┑诎苏律虡I(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理ppt課件利森——“我沒有未來(lái)”尼克·利森逃往德國(guó)后被引渡回新加坡。1995年12月，利森以欺詐和偽造罪名被新加坡法院判處6年半徒刑。1998年被確診患上結(jié)腸癌，1999年7月3日獲釋。經(jīng)過(guò)4年的鐵窗生涯提前獲釋，但付出了慘重的代價(jià)：自己身患絕癥、妻子改嫁他人，老父也被診斷為癌癥，而且今后的生活也是一片迷茫。就在利森即將出獄前夕，有關(guān)他的搞垮巴林銀行的故事就已被拍攝成名為《流氓交易員》的電影，并已1999年6月25日在英國(guó)各地公映。（本科）第八章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理ppt課件陳久霖與“中航油”事件2004年12月1日，中國(guó)航油（新加坡）股份有限公司投機(jī)石油看漲期權(quán)損失5.5億美元，申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)。第二起“巴林事件”，總裁陳久霖被稱為“尼克·利森第二”。2005年6月8日，中航油重組計(jì)劃獲得通過(guò)。2006年3月21日，新加坡初等法院以從事局內(nèi)人交易、公司業(yè)績(jī)報(bào)告造假、沒有向新交所披露重要資訊和欺騙德意志銀行等罪名，判處陳久霖坐牢四年零三個(gè)月，罰款33.5萬(wàn)元。陳久霖在新加坡服刑1035天后，于2009年1月20日刑滿出獄。2009年年末，陳九霖任中國(guó)葛洲壩集團(tuán)國(guó)際工程有限公司副總經(jīng)理。2012年5月，陳九霖離開了葛洲壩，專職做投資?，F(xiàn)任北京約瑟投資有限公司董事長(zhǎng)?！丁昂T貴子”陳九霖的央企沉浮》，《南風(fēng)窗》2015年第14期（本科）第八章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理ppt課件中航油事件始末（1）2003年下半年：公司開始交易石油期權(quán)(option)，最初涉及200萬(wàn)桶石油，中航油在交易中獲利。2004年一季度：油價(jià)攀升導(dǎo)致公司潛虧580萬(wàn)美元，公司決定延期交割合同，期望油價(jià)能回跌；交易量也隨之增加。2004年二季度：隨著油價(jià)持續(xù)升高，公司的賬面虧損額增加到3000萬(wàn)美元左右。公司因而決定再延后到2005年和2006年才交割；交易量再次增加。2004年10月：油價(jià)再創(chuàng)新高，公司此時(shí)的交易盤口達(dá)5200萬(wàn)桶石油；賬面虧損再度大增。（本科）第八章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理ppt課件中航油事件始末（2）10月10日：面對(duì)嚴(yán)重資金周轉(zhuǎn)問(wèn)題的中航油，首次向母公司呈報(bào)交易和賬面虧損。為了補(bǔ)加交易商追加的保證金，公司已耗盡近2600萬(wàn)美元的營(yíng)運(yùn)資本、1.2億美元銀團(tuán)貸款和6800萬(wàn)元應(yīng)收賬款資金。賬面虧損高達(dá)1.8億美元，另外已支付8000萬(wàn)美元的額外保證金。10月20日：母公司提前配售15%的股票，將所得的1.08億美元資金貸款給中航油。10月26日和28日：公司因無(wú)法補(bǔ)加一些合同的保證金而遭逼倉(cāng)，蒙受1.32億美元實(shí)際虧損。11月8日到25日：公司的衍生商品合同繼續(xù)遭逼倉(cāng)，截至25日的實(shí)際虧損達(dá)3.81億美元。（本科）第八章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理ppt課件中航油事件始末（3）11月30日：中航油（ChinaAviationOil）向新加坡交易所申請(qǐng)停牌，普華永道（新加坡）古柏會(huì)計(jì)公司受新加坡證券交易有限公司指派，根據(jù)《新加坡上市公司規(guī)則》第704（12）條規(guī)則，作為特派審計(jì)員（特別審計(jì)機(jī)構(gòu)）調(diào)查中航油（新加坡）在石油交易中遭受巨額虧損的有關(guān)事宜。12月1日：在虧損5.5億美元后，中航油宣布向法庭申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)令。2005年6月8日，來(lái)自全球的中國(guó)航油（新加坡）公司92位債權(quán)人高票通過(guò)中航油重組計(jì)劃，使得中航油免遭清盤厄運(yùn)（按照新加坡法律，中航油的最終債務(wù)重組方案必須獲得半數(shù)以上債權(quán)人的支持，而且他們所占債務(wù)總值至少需達(dá)到75％）。此前幾個(gè)小時(shí)，新加坡警方拘捕了被停職的中航油（新加坡）董事長(zhǎng)莢長(zhǎng)斌、CEO陳久霖、財(cái)務(wù)主管林中山和非執(zhí)行董事顧炎飛以及李永吉等5名高管，他們將在新加坡被提起訴訟。石油看漲期權(quán)（CallOptions）賣方：收益有限，風(fēng)險(xiǎn)無(wú)限。（本科）第八章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理ppt課件（本科）第八章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理ppt課件“中航油”的風(fēng)險(xiǎn)管理“經(jīng)驗(yàn)”在2004年春天的一個(gè)關(guān)于企業(yè)“走出去”的國(guó)際論壇上，中航油集團(tuán)總經(jīng)理兼新加坡公司董事長(zhǎng)莢長(zhǎng)斌曾大談新加坡公司風(fēng)險(xiǎn)管理的成功經(jīng)驗(yàn)，說(shuō)本公司“形成了一套完整的風(fēng)險(xiǎn)管理體系”。下面是這份題為《中國(guó)的智慧世界的經(jīng)驗(yàn)》的講稿摘要：“宏觀上，新加坡公司運(yùn)用‘對(duì)沖’理念來(lái)減低、分散風(fēng)險(xiǎn)?！薄拔⒂^上……成立獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理部門，使風(fēng)險(xiǎn)管理日?；?、制度化；聘請(qǐng)了世界上最大的安永會(huì)計(jì)師事務(wù)所制定了《風(fēng)險(xiǎn)管理手冊(cè)》及《財(cái)務(wù)管理手冊(cè)》，明確規(guī)定了相應(yīng)的審批程序和各級(jí)管理人員的權(quán)限，通過(guò)聯(lián)簽的方式降低資金使用的風(fēng)險(xiǎn)；采用世界上最先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理軟件系統(tǒng)將現(xiàn)貨、紙貨和期貨三者融在一起，全盤監(jiān)控。另一方面建立三級(jí)風(fēng)險(xiǎn)防御機(jī)制，通過(guò)環(huán)環(huán)相扣、層層把關(guān)的三個(gè)制衡措施來(lái)強(qiáng)化公司的風(fēng)險(xiǎn)管理?！?/p>

莢長(zhǎng)斌還談到，新加坡公司如何利用外國(guó)“政府、證券交易所以及銀行、審計(jì)事務(wù)所等各種外部監(jiān)管渠道，發(fā)揮外部監(jiān)督作用”。

（本科）第八章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理ppt課件“中航油”的風(fēng)險(xiǎn)管理“經(jīng)驗(yàn)”（續(xù)）中航油成立有風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)，制定了《風(fēng)險(xiǎn)管理手冊(cè)》。手冊(cè)明確規(guī)定，損失超過(guò)500萬(wàn)美元，必須報(bào)告董事會(huì)。損失20萬(wàn)美元以上的交易，都要提交給公司的風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)評(píng)估；而累計(jì)損失超過(guò)35萬(wàn)美元的交易，必須得到總裁的同意才能繼續(xù)；而任何將導(dǎo)致50萬(wàn)美元以上損失的交易，將自動(dòng)平倉(cāng)。以10位交易員來(lái)算，損失的最大上限也只是500萬(wàn)美元。中航油內(nèi)部有一個(gè)由專職風(fēng)險(xiǎn)管理主任等人員組成的風(fēng)險(xiǎn)控制隊(duì)伍。中航油的這套風(fēng)險(xiǎn)管理體系獲得過(guò)國(guó)家級(jí)企業(yè)管理現(xiàn)代化創(chuàng)新成果一等獎(jiǎng)。再好的制度，關(guān)鍵在執(zhí)行。有制度，卻沒有執(zhí)行?！笆侨思s束制度，還是制度約束人？”“這個(gè)老問(wèn)題還遠(yuǎn)沒有得到解決?！保ū究疲┑诎苏律虡I(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理ppt課件成敗陳久霖1961年生于湖北省黃岡市浠水縣竹瓦鎮(zhèn)寶龍村。父親曾是公社書記，由于兄弟姐妹多，家境困難，初中畢業(yè)就到一所小學(xué)擔(dān)任代課老師，此后還做過(guò)農(nóng)村干部。后插班黃州中學(xué)高三“英語(yǔ)加強(qiáng)班”，1982年考入北京大學(xué)東語(yǔ)系，專業(yè)是越南語(yǔ)。畢業(yè)后，陳久霖先是進(jìn)入國(guó)航做了一名翻譯，還曾在《中國(guó)民航報(bào)》做過(guò)短暫的文字工作，后來(lái)輾轉(zhuǎn)到一家中德合資企業(yè)——北京飛機(jī)維修工程有限公司，最后才去了中國(guó)航空油料集團(tuán)。1997年，亞洲金融危機(jī)之際，陳被派接手管理中國(guó)航油(新加坡)股份有限公司。這家1993年5月就在新加坡創(chuàng)辦的公司已經(jīng)處于長(zhǎng)期虧損和“休眠”的狀態(tài)。中航油(新加坡)1997年恢復(fù)營(yíng)業(yè)時(shí)，母公司匯給他的啟動(dòng)資金為49.2萬(wàn)新元(1美元等于1.76新元)，欠債10萬(wàn)新元。還債后，啟動(dòng)資金只有38.4萬(wàn)新元。在陳的管理下，公司一舉扭虧為盈，并于2001年在新加坡交易所主板掛牌上市。

（本科）第八章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理ppt課件成敗陳久霖（續(xù)）中航油凈資產(chǎn)由1997年的16.8萬(wàn)美元猛增至2003年的1.28億美元，增幅高達(dá)761倍。先后列為美國(guó)道·瓊斯和英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》藍(lán)籌股。曾獲頒新加坡上市公司“最具透明度”企業(yè)。新加坡國(guó)立大學(xué)將其作為ＭＢＡ的教學(xué)案例。2002年，在新加坡掛牌的中資企業(yè)當(dāng)中，陳久霖以490萬(wàn)新元(約合人民幣1600萬(wàn)元)的薪酬高居榜首，當(dāng)時(shí)被新加坡人譽(yù)為“打工皇帝”。2003年的年薪高達(dá)2350萬(wàn)元人民幣。2003年10月，陳久霖被《世界經(jīng)濟(jì)論壇》評(píng)選為“亞洲經(jīng)濟(jì)新領(lǐng)袖”。新加坡內(nèi)閣資政李光耀曾稱贊陳久霖是“一個(gè)出身寒微然而沉著冷靜、一步步走向成功的年輕企業(yè)家”。2004年8月18日，任新加坡中資企業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)。陳久霖說(shuō)：“我是一個(gè)重事業(yè)勝過(guò)金錢的人，我從不貪戀生活享受?！标惼綍r(shí)生活儉樸，中午同員工一起吃盒飯。太太是一名樸實(shí)的職業(yè)婦女，曾是幼兒園老師。夫妻倆住在租來(lái)的兩房式公寓里，也沒有雇請(qǐng)傭人照顧生活。（本科）第八章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理ppt課件陳九霖的“第二春”出獄后“三年三件事”——第一件是恢復(fù)公職，作中國(guó)葛洲壩集團(tuán)國(guó)際工程有限公司副總經(jīng)理，第二件是拿到清華大學(xué)法學(xué)博士學(xué)位，第三件也是三件事中最難也最重要的是“安撫家人、鍛煉身體”。2009年4月創(chuàng)辦北京約瑟投資有限公司，現(xiàn)任公司董事長(zhǎng)。約瑟投資是專業(yè)從事投資、投行和基金的國(guó)際性“資本運(yùn)營(yíng)服務(wù)商”?！董h(huán)球時(shí)報(bào)》的撰稿人，新浪網(wǎng)的意見領(lǐng)袖。在“2016中國(guó)經(jīng)濟(jì)高峰論壇暨第十四屆中國(guó)經(jīng)濟(jì)人物年會(huì)”上榮獲“2016年中國(guó)經(jīng)濟(jì)十大商業(yè)領(lǐng)袖”稱號(hào)。陳九霖的博客：/s/profile_1964959441.html陳九霖的新浪微博：/chenjiulin。（本科）第八章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理ppt課件中航油事件：第一手資料陳九霖：《地獄歸來(lái)》，中國(guó)經(jīng)濟(jì)出版社，2015年5月陳九霖：《石油衍生品合約監(jiān)管法律問(wèn)題研究》，法律出版社，2013年4月連霖：《走近陳九霖》，中國(guó)經(jīng)濟(jì)出版社，2013年8月陳九霖：《商業(yè)的邏輯》，即將出版（本科）第八章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理ppt課件國(guó)際金融危機(jī)對(duì)中國(guó)金融體系的影響：相對(duì)有限還是相當(dāng)嚴(yán)重？中國(guó)銀行業(yè)在2007-2009年國(guó)際金融危機(jī)中沒有受到很大沖擊嗎？國(guó)有商業(yè)銀行外幣債券投資減值損失或撥備平安保險(xiǎn)和中信泰富的投資損失（本科）第八章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理ppt課件工商銀行2008年外幣債券投資撥備情況2008年末，本集團(tuán)持有美國(guó)次級(jí)住房貸款支持債券（Sub-primeResidentialMortgage-backedSecurities）面值合計(jì)11.95億美元；持有Alt-A住房貸款支持債券面值合計(jì)5.99億美元；持有結(jié)構(gòu)化投資工具（SIVs）面值合計(jì)0.55億美元。上述債券投資面值合計(jì)18.49億美元，相當(dāng)于本集團(tuán)全部資產(chǎn)的0.13%。持有美國(guó)雷曼兄弟公司的相關(guān)債券面值1.44億美元，相當(dāng)于本集團(tuán)全部資產(chǎn)的0.01%。持有公司債務(wù)抵押債券（CorporateCDOs）面值5.05億美元，相當(dāng)于本集團(tuán)全部資產(chǎn)的0.04%。本集團(tuán)已對(duì)上述資產(chǎn)（面值24.98億美元）按市值評(píng)估結(jié)果累計(jì)提取撥備達(dá)17.91億美元，撥備覆蓋率（撥備金額/浮虧金額）達(dá)到101.88%，撥備率（撥備金額/面值）為71.70%。2008年末，本集團(tuán)持有與美國(guó)房地產(chǎn)按揭機(jī)構(gòu)房地美（FreddieMac）和房利美（FannieMae）有關(guān)的債券面值合計(jì)16.42億美元，其中房地美和房利美發(fā)行債券2.10億美元，房地美和房利美擔(dān)保抵押債券（MBSs）14.32億美元，合計(jì)相當(dāng)于本集團(tuán)全部資產(chǎn)的0.12%。本集團(tuán)已對(duì)該類債券累計(jì)提取撥備1.26億美。（中國(guó)工商銀行股份有限公司2008年年度報(bào)告（A股））債券總面值41.4億美元，占集團(tuán)資產(chǎn)的0.3%，總撥備19.17億美元。（本科）第八章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理ppt課件工商銀行2009年外幣債券投資撥備情況2009年末，本集團(tuán)持有美國(guó)次級(jí)住房貸款支持債券（Sub-primeResidentialMortgage-backedSecurities）、Alt-A住房貸款支持債券、結(jié)構(gòu)化投資工具（SIVs）、公司債務(wù)抵押債券（CorporateCDOs）以及美國(guó)雷曼兄弟公司的相關(guān)債券面值合計(jì)18.08億美元，相當(dāng)于本集團(tuán)全部資產(chǎn)的0.10%。本集團(tuán)已對(duì)上述資產(chǎn)按市值評(píng)估結(jié)果累計(jì)提取撥備15.54億美元，撥備覆蓋率（撥備金額/浮虧金額）達(dá)到104.37%，撥備率（撥備金額/面值）為85.95%。本集團(tuán)持有與美國(guó)房地產(chǎn)按揭機(jī)構(gòu)房地美（FreddieMac）和房利美（FannieMae）有關(guān)的債券面值合計(jì)12.02億美元，相當(dāng)于本集團(tuán)全部資產(chǎn)的0.07%。本集團(tuán)已對(duì)該類債券累計(jì)提取撥備1.27億美元，撥備覆蓋率119.81%，撥備率10.57%。該類債券目前還本付息情況正常。賬面價(jià)值30.1億美元（2008年為41.4億美元），累計(jì)提取撥備16.81美元（2008年為19.17億美元）。（本科）第八章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理ppt課件2008年國(guó)有商業(yè)銀行外幣債券投資減值損失或撥備工商銀行：19.17億美元（約130億元人民幣）中國(guó)銀行：48.99億美元（304.81億元人民幣）建設(shè)銀行：12.22億美元（83.56億元人民幣）農(nóng)業(yè)銀行：24.83億美元（約170億元人民幣）四家銀行合計(jì)：105.21億美元，約688億元人民幣（本科）第八章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理ppt課件平安保險(xiǎn)和中信泰富的投資損失2007年11月27日，平安宣布通過(guò)旗下壽險(xiǎn)公司已從二級(jí)市場(chǎng)直接購(gòu)買富通集團(tuán)約4.18%的股權(quán)，成為富通單一第一大股東。2008年第三季度，平安在財(cái)報(bào)中進(jìn)行約人民幣157億元的減值準(zhǔn)備會(huì)計(jì)處理（利潤(rùn)總額只有24.53億元，每股收益由07年的2.11元降至08年0.09元）。2009年4月8日，中信泰富主席榮智健、董事總經(jīng)理范鴻齡辭職，中信集團(tuán)總經(jīng)理常振明接任兩人職務(wù)。中信泰富購(gòu)買的澳元累計(jì)期權(quán)合約(Accumulator，外號(hào)“I’llkillyoulater”，即“買后殺死你”)共90億澳元，損失155億港元。（本科）第八章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理ppt課件二、VaR：商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量工具（一）VaR及其特點(diǎn)（二）VaR的常用模型技術(shù)（三）VaR算例（四）事后檢驗(yàn)與壓力測(cè)試（五）VaR在商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量與管理中的應(yīng)用（本科）第八章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理ppt課件（一）VaR及其特點(diǎn)所謂VaR，即“ValueatRisk”或“Value-at-Risk”，中文譯為“風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值”、“在險(xiǎn)價(jià)值”、“受險(xiǎn)價(jià)值”或“險(xiǎn)值”，指在給定的市場(chǎng)條件與置信水平下，某一金融資產(chǎn)、資產(chǎn)組合或某個(gè)機(jī)構(gòu)在給定的時(shí)間區(qū)間內(nèi)的最大損失，即它回答在概率給定情況下，該金融資產(chǎn)、資產(chǎn)組合或該機(jī)構(gòu)在下一階段最多可能損失多少。例如，在持有期為1天，置信度為99%的情況下，若所估計(jì)的VaR值為1萬(wàn)元，即意味著該銀行資產(chǎn)組合在1天內(nèi)的損失有99%的可能性不超過(guò)1萬(wàn)元。兩個(gè)重要參數(shù)：持有期（holdingperiod）和置信度（confidencelevel）。（本科）第八章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理ppt課件（一）VaR及其特點(diǎn)VaR是目前計(jì)量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)最成熟的手段，也是應(yīng)用最廣泛的手段。其特點(diǎn)或優(yōu)點(diǎn)：（1）將不同業(yè)務(wù)、不同類別的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)用一個(gè)數(shù)值（VaR值）表示出來(lái)，簡(jiǎn)單明了；（2）便于對(duì)不同業(yè)務(wù)、不同類別的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行比較和匯總；（3）不僅能計(jì)算單個(gè)金融工具的風(fēng)險(xiǎn)，還能計(jì)算由多個(gè)金融工具組成的投資組合風(fēng)險(xiǎn)；（4）可以事前計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)，而且將隱性風(fēng)險(xiǎn)顯性化制。VaR的局限性：（1）不能反映資產(chǎn)組合的構(gòu)成及其對(duì)市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的敏感性；（2）并不能絕對(duì)排除高于VaR值的損失發(fā)生的可能性；（3）不能計(jì)量非交易業(yè)務(wù)中的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。（本科）第八章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理ppt課件（二）VaR的常用模型技術(shù)歷史模擬法（HistoricalSimulationMethod）方差-協(xié)方差法（Variance-covarianceMethod）蒙特卡洛模擬法（MonteCarloSimulationMethod）（本科）第八章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理ppt課件（三）VaR算例1.確定風(fēng)險(xiǎn)因子與資產(chǎn)組合的收益2.估計(jì)風(fēng)險(xiǎn)因子的概率分布3.計(jì)算模擬組合收益序列4.利用模擬組合的經(jīng)驗(yàn)分布計(jì)算VaR（本科）第八章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理ppt課件（四）事后檢驗(yàn)與壓力測(cè)試事后檢驗(yàn)（BackTesting）是指將VaR方法或模型的估算結(jié)果與實(shí)際發(fā)生的損益進(jìn)行比較，以檢驗(yàn)計(jì)量方法或模型的準(zhǔn)確性、可靠性，并據(jù)此對(duì)計(jì)量方法或模型進(jìn)行調(diào)整和改進(jìn)的一種方法。壓力測(cè)試（StressTesting）又稱“壓力試驗(yàn)”，是對(duì)極端市場(chǎng)情景下資產(chǎn)組合損失的評(píng)估。（本科）第八章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理ppt課件（五）VaR在商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量與管理中的應(yīng)用VaR作為一個(gè)概念，最先起源于20世紀(jì)80年代末交易商對(duì)金融資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的需要。VaR作為一種市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量和管理的工具，則是由J.P.摩根銀行在1994年最早推出，其標(biāo)志性產(chǎn)品為風(fēng)險(xiǎn)矩陣模型（RiskMetricsmodel）。1995年4月，巴塞爾委員會(huì)正式承認(rèn)了VaR體系的科學(xué)性。VaR的產(chǎn)生和發(fā)展推動(dòng)了風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量技術(shù)的標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化和國(guó)際化，VaR已從市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量工具發(fā)展成為“金融風(fēng)險(xiǎn)管理的新基準(zhǔn)”。（本科）第八章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理ppt課件三、衍生工具在商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用（一）遠(yuǎn)期。主要有遠(yuǎn)期利率協(xié)議和遠(yuǎn)期外匯合約。（二）期貨。主要包括利率期貨和貨幣期貨。（三）期權(quán)。利率期權(quán)和貨幣期權(quán)被廣泛應(yīng)用到商業(yè)銀行市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理中。（四）互換。包括利率互換和貨幣互換。（五）利率上限、利率下限以及利率上下限（本科）第八章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理ppt課件巴塞爾委員會(huì)的利率風(fēng)險(xiǎn)管理十二原則原則1：為了履行其職責(zé)，銀行董事會(huì)應(yīng)審批利率風(fēng)險(xiǎn)管理的政策和監(jiān)控規(guī)程，并應(yīng)定期聽取銀行利率風(fēng)險(xiǎn)狀況的匯報(bào)。原則2：高層管理人員應(yīng)當(dāng)確保銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)及其所承受的利率風(fēng)險(xiǎn)水平得到有效控制，確保制定了合理的政策和監(jiān)控規(guī)程，以控制和降低風(fēng)險(xiǎn)，并確保擁有評(píng)估和控制利率風(fēng)險(xiǎn)的條件。原則3：銀行應(yīng)當(dāng)設(shè)立職責(zé)明確的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，直接向高層管理人員和董事會(huì)匯報(bào)風(fēng)險(xiǎn)承受情況。風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的運(yùn)行應(yīng)當(dāng)獨(dú)立于銀行的業(yè)務(wù)部門。規(guī)模較大和業(yè)務(wù)較復(fù)雜的銀行應(yīng)當(dāng)建立專門機(jī)構(gòu)設(shè)計(jì)和管理銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)。（本科）第八章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理ppt課件巴塞爾委員會(huì)的利率風(fēng)險(xiǎn)管理十二原則原則4：應(yīng)明確規(guī)定銀行的利率風(fēng)險(xiǎn)管理政策和利率風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控規(guī)程，并使之符合銀行業(yè)務(wù)的性質(zhì)和復(fù)雜性。這些機(jī)制應(yīng)當(dāng)能夠反映銀行的整體風(fēng)險(xiǎn)狀況，在必要的情況下也應(yīng)可以反映其每一個(gè)分支機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)水平。原則5：銀行應(yīng)該能夠明確了解隱含在新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)方法中的風(fēng)險(xiǎn)，并確保新產(chǎn)品在推廣之前，新業(yè)務(wù)方法在采用之前，針對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)制定了必要的監(jiān)控規(guī)程和控制手段。重要的保值行為和風(fēng)險(xiǎn)管理手段在采用之前應(yīng)經(jīng)由董事會(huì)或得到董事會(huì)授權(quán)的委員會(huì)的批準(zhǔn)。原則6：銀行應(yīng)當(dāng)擁有風(fēng)險(xiǎn)測(cè)算系統(tǒng)，該系統(tǒng)應(yīng)能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)利率風(fēng)險(xiǎn)的所有重大根源，按照自身業(yè)務(wù)范圍估算利率變動(dòng)所將造成的影響。風(fēng)險(xiǎn)測(cè)算系統(tǒng)所使用的概念應(yīng)能夠被風(fēng)險(xiǎn)管理人員和銀行管理人員明確理解。（本科）第八章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理ppt課件巴塞爾委員會(huì)的利率風(fēng)險(xiǎn)管理十二原則原則7：銀行應(yīng)當(dāng)建立授權(quán)制度及其他制度并執(zhí)行這些制度，以便使風(fēng)險(xiǎn)頭寸保持在銀行內(nèi)部負(fù)險(xiǎn)管理政策所許可的范圍內(nèi)。原則8：銀行應(yīng)當(dāng)能對(duì)惡劣市場(chǎng)條件下本行可能遭受的損失進(jìn)行測(cè)算（包括基本假設(shè)失效條件下的測(cè)算），在建立和檢查本行利率風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控政策和風(fēng)險(xiǎn)承受水平時(shí)應(yīng)參考上述測(cè)算。原則9：銀行必須擁有能夠滿足利率風(fēng)險(xiǎn)管理需要的信息監(jiān)控報(bào)告系統(tǒng)，定期向高層管理人員及董事會(huì)報(bào)告。（本科）第八章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理ppt課件巴塞爾委員會(huì)的利率風(fēng)險(xiǎn)管理十二原則原則10：銀行對(duì)其內(nèi)部的利率風(fēng)險(xiǎn)管理程序應(yīng)有充分控制，應(yīng)當(dāng)定期評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)控制手段的完備程度。負(fù)責(zé)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)管理程序的人員所負(fù)責(zé)評(píng)估的對(duì)象應(yīng)與其自身業(yè)務(wù)無(wú)關(guān)。原則11：銀行應(yīng)定期進(jìn)行本行利率風(fēng)險(xiǎn)程序的獨(dú)立性評(píng)審。評(píng)審結(jié)果應(yīng)向有關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)通報(bào)。原則12：10國(guó)集團(tuán)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)能夠按時(shí)從銀行獲得充足信息，以便審定他們的利率風(fēng)險(xiǎn)水平。這些信息應(yīng)當(dāng)包括銀行資產(chǎn)組合的期限和貨幣種類，以及其他相關(guān)信息，譬如交易行為與非交易行為的劃分情況等。其他監(jiān)管機(jī)構(gòu)也宜獲得類似信息。（本科）第八章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理ppt課件第四節(jié)商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)管理一、商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別二、商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的度量三、商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的管理（本科）第八章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理ppt課件一、商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別（一）商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的概念（二）商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)（三）商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的分類（本科）第八章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理ppt課件（一）商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的概念操作風(fēng)險(xiǎn)是指由不完善或有問(wèn)題的內(nèi)部程序、員工、信息科技系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)的涵義是比較寬泛的，它包括了法律風(fēng)險(xiǎn)、欺詐風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)等，但不包括聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)和戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)。（本科）第八章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理ppt課件（二）商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)1.內(nèi)生性2.人為性3.與預(yù)期收益弱相關(guān)4.覆蓋面廣（本科）第八章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理ppt課件（三）商業(yè)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)的分類1.內(nèi)部欺詐。2.外部欺詐。3.就業(yè)政策和工作場(chǎng)所安全性。4.客戶、產(chǎn)品和業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)。5.實(shí)體資產(chǎn)損壞。6.業(yè)務(wù)中斷和系統(tǒng)失敗。7.執(zhí)行、交割和流程管理風(fēng)險(xiǎn)。（本科）第八章商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理ppt課件開平大案2001年10月12日，中國(guó)銀行將全國(guó)1040處電腦中心統(tǒng)一成一套系統(tǒng)，聯(lián)網(wǎng)后，電腦中心發(fā)現(xiàn)賬目上虧空達(dá)到4.83億美元，折合人民幣超過(guò)40億元。10月13日晚，中行開平支行的前后三任行長(zhǎng)許超凡、余振東、許國(guó)俊逃至香港，隨即又飛往美國(guó)。該案被定名為“10·12”案，新中國(guó)最大的銀行資金盜竊案，這一“紀(jì)錄”迄今未被打破。2001年，開平市前10年財(cái)政收入總和不到4億美元。案發(fā)兩天內(nèi)，開平支行被提