股權(quán)基金知識試題

股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識測試題一,填空私募股權(quán)投資一般是指從事私人股權(quán)（非上市公司的股權(quán)）投資的基金。私募投資的退出方式：回購?fù)顺?股份轉(zhuǎn)讓退出，首次公開上市退出，清算退出。私募股權(quán)投資期限較長，一般可達(dá)3至7或更長，屬于中長期投資。中國私募股權(quán)基金的三種主要形式是公司制私募股權(quán)基金,契約制私募股權(quán)基金,有限合伙制私募股權(quán)基金。及資本流淌相對應(yīng)的股權(quán)投資基金運作的四個階段是募集，投資,管理和退出。股權(quán)投資基金市場的參及主體是投資者，管理者和第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)。中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)是我國股權(quán)投資基金的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。中國證券投資基金業(yè)協(xié)會是我國股權(quán)投資基金的自律組織。股權(quán)投資基金行業(yè)有力地推動了直接融資和資本市場在我國的發(fā)展，為互聯(lián)網(wǎng)等新興產(chǎn)業(yè)在我國的發(fā)展發(fā)揮了重大作用。股權(quán)投資基金的運作流程是其實現(xiàn)資本增值的全過程。相對于證券投資基金，股權(quán)投資基金具有投資期限長,流淌性較差,投后管理投入資源多，專業(yè)性較強(qiáng)投資收益波動性較大等特點?；鸬哪技ㄗ孕心技屯懈赌技Ｈ肆Y本對于股權(quán)投資基金的勝利運作發(fā)揮確定性作用。目前具有基金銷售業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)有商業(yè)銀行，證券公司，期貨公司，保險機(jī)構(gòu)，證券投資詢問機(jī)構(gòu)，獨立基金銷售機(jī)構(gòu)。股權(quán)投資基金管理人最主要的職責(zé)就是依據(jù)基金合同的約定，負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的投資運作，在有效限制風(fēng)險的基礎(chǔ)上為基金投資者爭取最大的投資收益。私募基金管理人通過中國證券投資基金業(yè)協(xié)會私募基金登記備案系統(tǒng)在網(wǎng)上提交登記備案申請信息，網(wǎng)上辦理登記備案相關(guān)手續(xù)。投資者既是基金份額持有者又是公司股東，依據(jù)公司章程行使相應(yīng)權(quán)利,擔(dān)當(dāng)相應(yīng)義務(wù)和責(zé)任。從賣方的角度來看，并購的流程主要包括前期打算,盡職調(diào)查,價值評估,協(xié)商履約步驟。從投資者權(quán)利角度看，投資者作為公司的股東，可通過股東大會（股東會）和董事會委任并監(jiān)督基金管理人。外幣股權(quán)投資基金在投資過程中，通常在境外設(shè)立特別目的公司作為受資對象，并在境外完成項目的投資退出。股權(quán)投資母基金（基金中的基金）是以股權(quán)投資基金為主要投資對象的基金。投資決策委員會的設(shè)立應(yīng)符合關(guān)聯(lián)交易備查制度的要求，確保不存在利益沖突。相對估值法是指將企業(yè)的主要財務(wù)指標(biāo)乘以依據(jù)行業(yè)或參照企業(yè)計算的估值數(shù)，從而獲得對企業(yè)股權(quán)價值的估值參考結(jié)果，包括市盈率,市現(xiàn)率,市凈率,市售率。股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)于每度4月底之前，通過私募基金登記備案系統(tǒng)填報經(jīng)會計師事務(wù)所審計的度財務(wù)報告。股權(quán)投資基金管理人，至少2名高管人員應(yīng)當(dāng)取得基金從業(yè)資格，其法定代表人/執(zhí)行事務(wù)合伙人（委派代表）,合規(guī)/風(fēng)控負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)取得基金從業(yè)資格。已取得基金從業(yè)資格的人員，應(yīng)每度完成15學(xué)時的后續(xù)培訓(xùn)方可維持其基金從業(yè)資格。有限責(zé)任公司型股權(quán)投資基金投資者人數(shù)不得超過50人。對于股權(quán)投資基金的估值，國內(nèi)外最為普遍運用的方法主要有成本法,市場法,收入法,重置成本法。股權(quán)投資基金管理人的合規(guī)/風(fēng)控負(fù)責(zé)人不得從事投資業(yè)務(wù)?；鸩鸱种饕ǚ蓊~拆分和收益權(quán)拆分。二,單項選擇1.基金財產(chǎn)獨立于基金管理人,基金托管人的固有財產(chǎn)。基金管理人,基金托管人不得將基金財產(chǎn)歸入其（）。A.固定資產(chǎn)B.無形資產(chǎn)C.固有財產(chǎn)D.凈資產(chǎn)2.基金份額上市交易后，有下列（）情形之一的，由證券交易所終止其上市交易，并報國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)備案：A.基金合同期限屆滿B.基金份額持有人大會確定提前終止上市交易C.基金合同約定的其他情形D.基金合同沒有約定的或者基金份額上市交易規(guī)則規(guī)定的終止上市交易的其他情形3.隨著我國新三板市場的興起和相關(guān)交易制度的日趨完善，（）成為股權(quán)投資基金的重要退出方式。A.清算退出B.股權(quán)轉(zhuǎn)讓退出C.IPOD.新三板掛牌退出4.設(shè)立管理公開募集基金的基金管理公司，應(yīng)當(dāng)具備下列（）條件，并經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。Ⅰ.有符合《證券投資基金法》和《公司法》規(guī)定的章程Ⅱ.注冊資本不低于1億元人民幣，且必需為實繳貨幣資本Ⅲ.主要股東應(yīng)當(dāng)具有經(jīng)營金融業(yè)務(wù)或者管理金融機(jī)構(gòu)的良好業(yè)績,良好的財務(wù)狀況和社會信譽，資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到國務(wù)院規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，最近三沒有違法記錄Ⅳ.取得基金從業(yè)資格的人員達(dá)到法定人數(shù)A.Ⅰ,Ⅱ,Ⅲ

B.Ⅱ,Ⅲ,Ⅳ

C.Ⅰ,Ⅱ,Ⅳ

D.Ⅰ,Ⅱ,Ⅲ,Ⅳ5.定向增發(fā)投資基金（定增基金），是指主要投資于（）的股權(quán)投資基金。A.上市公司公開發(fā)行股票B.上市公司非公開發(fā)行股票C.非上市公司公開發(fā)行股票D.上市公司公開發(fā)行股票6.依據(jù)中國證監(jiān)會的規(guī)定，對于股權(quán)投資基金的單位投資者，要求其凈資產(chǎn)不低于（）萬元;對股權(quán)投資基金的個人投資者，要求其金融資產(chǎn)不低于（）萬元或者最近三個人均收入不低于（）萬元。A100；60；50B1000；300；50C1000；100；50D500；300；1007.商業(yè)支配書的核心內(nèi)容不包括()A.企業(yè)能為客戶創(chuàng)建價值B.純技術(shù)術(shù)語C.企業(yè)的利潤如何得來D.企業(yè)能給投資者能帶來什么回報8.合規(guī)人員應(yīng)當(dāng)熟識業(yè)務(wù)制度，了解基金管理人各種業(yè)務(wù)的運作流程，并精確理解和把握法律法規(guī)的規(guī)定和變動趨勢。這屬于合規(guī)管理的（）。A.獨立性原則B.客觀性原則C.專業(yè)性原則D.協(xié)調(diào)性原則9.《私募投資基金合同指引1號(契約型私募基金合同內(nèi)容及格式指引)》第五十七條第六款規(guī)定，私募基金財產(chǎn)清算賬冊及文件的保存，說明私募基金財產(chǎn)清算賬冊及文件由私募基金管理人保存（）以上。A.1B.3C.5D.1010.境內(nèi)注冊設(shè)立的私募基金管理機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)向（）履行私募基金管理人登記手續(xù)。境外注冊設(shè)立的私募基金管理機(jī)構(gòu)暫不納入登記范圍。A.中國證券業(yè)協(xié)會B.中國基金業(yè)協(xié)會C.中國證監(jiān)會D.中國保監(jiān)會三,多項選擇1.股權(quán)投資基金的信息披露應(yīng)當(dāng)包含的內(nèi)容有（）。A.基金擔(dān)當(dāng)?shù)馁M用和業(yè)績酬勞支配B.可能存在的利益沖突C.涉及私募基金管理業(yè)務(wù),基金財產(chǎn),基金托管業(yè)務(wù)的重大訴訟,仲裁D.基金的投資收益安排狀況2.并購?fù)顿Y的考察重點是（）。A.管理團(tuán)隊,資產(chǎn)質(zhì)量,融資結(jié)構(gòu)B.產(chǎn)品服務(wù),發(fā)展戰(zhàn)略及市場因素C.融資運用,發(fā)展戰(zhàn)略以及風(fēng)險分析D.為管理團(tuán)隊和產(chǎn)品服務(wù)部分3.股權(quán)投機(jī)基金的服務(wù)機(jī)構(gòu)包括A基金托管機(jī)構(gòu)B基金銷售機(jī)構(gòu)C律師事務(wù)所D會計事務(wù)所4.基金銷售機(jī)構(gòu)參及股權(quán)投資基金募集活動的需滿意以下條件：A在中國證監(jiān)會注冊取得基金銷售資格B成為中國證券投資基金業(yè)協(xié)會會員C接受基金管理人托付（簽署銷售協(xié)議）D凈資產(chǎn)達(dá)到300萬以上5.一個好的商業(yè)支配書需包含十大要素，其中包括()A.中心思想和總體綱要B.公司概要C.產(chǎn)品及服務(wù)D.市場分析和營銷E.員工特性F.管理方法和主要人員配置G.財務(wù)分析H.學(xué)習(xí)途徑I.機(jī)會及風(fēng)險J.籌資須要6.通常，股權(quán)投資基金的投資后管理主要內(nèi)容可分為()。A.股權(quán)投資基金對被投資企業(yè)進(jìn)行的盡職調(diào)查B.股權(quán)投資基金對被投資企業(yè)進(jìn)行的資金監(jiān)控活動C.股權(quán)投資基金對被投資企業(yè)進(jìn)行的項目監(jiān)控活動D.股權(quán)投資基金對被投資企業(yè)供應(yīng)的增值服務(wù)7.監(jiān)事會的職責(zé)有（）。A.對公司董事和高管的行為是否符合法律法規(guī)進(jìn)行監(jiān)督B.對公司董事和高管公司章程的規(guī)定行使監(jiān)督權(quán)力C.修改公司章程D.聘任和解聘公司高級管理人員8.股權(quán)投資基金投資后，對于尚在主動開拓市場的企業(yè)，側(cè)重視察的指標(biāo)為（）。A.業(yè)績指標(biāo)B.成長指標(biāo)C.網(wǎng)點建設(shè)D.銷售額增長9.以下（）屬于財務(wù)盡職調(diào)查報告的內(nèi)容。A.目標(biāo)企業(yè)法律風(fēng)險的識別B.評估目標(biāo)企業(yè)的財務(wù)健康程度C.評估目標(biāo)企業(yè)的內(nèi)控程序及業(yè)務(wù)的主要流程D.供應(yīng)交易條款的述議10.