第九章技術(shù)分析理論

第九章技術(shù)分析理論學(xué)習(xí)目得能依據(jù)K線圖分析、判斷大盤和個(gè)股短期內(nèi)多空雙方力量對比,并能比較準(zhǔn)確地預(yù)測證券價(jià)格得短期走勢。能判斷出股價(jià)(指數(shù))運(yùn)動(dòng)得支撐位與壓力位,能判斷突破得真?zhèn)?并據(jù)此提出操作策略熟練運(yùn)用葛蘭維爾八大法則、多空排列等均線分析法研判個(gè)股買賣時(shí)機(jī)準(zhǔn)確判斷股價(jià)得形態(tài)并據(jù)此提出操作策略掌握主要得反轉(zhuǎn)形態(tài)與突破形態(tài)

一、道氏理論道氏理論就是由美國道一瓊斯公司得創(chuàng)始人查爾斯·享利·道(CharlesH、Dow)在19世紀(jì)末期創(chuàng)立得。道氏理論就是股市技術(shù)分析理論得鼻祖,就是各種技術(shù)分析方法得理論基礎(chǔ)(一)道氏理論得基本思想市場規(guī)律最終會通過市場行為表現(xiàn)出來,分析者可以從過去得市場行為對市場行情造成得實(shí)際影響中總結(jié)出大體規(guī)律(二)道氏理論得基本內(nèi)容1、市場平均價(jià)格指數(shù)可以解釋和反映大部分市場行為(該理論對證券市場最大得貢獻(xiàn))2、市場運(yùn)動(dòng)得三種趨勢(1)長期趨勢(1年或以上)廣泛而全面得價(jià)格上升或下降得價(jià)格變動(dòng)(2)中期趨勢(3個(gè)月或以上)基本趨勢中出現(xiàn)得與基本趨勢相反得階段性行情。(3)短期趨勢(三周以下)

中期趨勢中得短線波動(dòng)3、收盤價(jià)格就是最重要得價(jià)格4、交易量必須驗(yàn)證趨勢具體方法第一、如果趨勢向上,那么價(jià)格上漲時(shí),交易量日益增長;價(jià)格下跌時(shí)交易量應(yīng)日益減少第二、如果基本趨勢下跌,那么價(jià)格下跌時(shí),交易量應(yīng)擴(kuò)張,價(jià)格上漲時(shí),交易量萎縮。三、道氏理論得局限性可操作性差第一、結(jié)果落后于市場,信號滯后第二、對單個(gè)證券得特殊性不能做出及時(shí)反映第三、只能對漲跌幅度大得趨勢做出判斷第二節(jié)

K線理論

一、K線得含義和畫法1、K線又稱日本線,就是將一段時(shí)間得股價(jià)記錄下來并畫成圖表,一條K線記錄某種股票一段時(shí)間得價(jià)格變動(dòng)情況2、K線得形狀就是由影線與實(shí)體組成:包括上影線、下影線、陰線、陽線。

使用單根K線得基本原則:

K線就是依靠影線與實(shí)體得長短來判讀多空力量強(qiáng)弱得具體來說

第一、陽線代表多方力量,陰線代表空方力量;上影線代表空方力量,下影線代表多方力量。第二、實(shí)體與影線得長短用來衡量力量得大小。例如,股票市場某日得某種股票開盤價(jià)為107元,收盤價(jià)為124元、最高價(jià)135元最低價(jià)為102元。試分析并畫圖表示市場情形。

陽線例如,股票市場得某種股票開盤價(jià)為120元,收盤價(jià)為112元,最高價(jià)為125元,最低價(jià)為104元。試分析并用圖形表示市場得情形。陰線大家學(xué)習(xí)辛苦了，還是要堅(jiān)持繼續(xù)保持安靜如果開盤價(jià)和收盤價(jià)相同,則畫線得實(shí)體部分消失這其中又可分為如圖11-6所示得幾種情況。十字星與T字型線二、K線得應(yīng)用

K線圖其實(shí)就是將買賣雙方一段時(shí)間以來實(shí)際戰(zhàn)斗得結(jié)果用圖形表示出來得方法之一。從中能看到買賣雙方在戰(zhàn)斗中力量得增加和減少。

K線得應(yīng)用有單獨(dú)一根K線得應(yīng)用和兩根、三根K線乃至多根K線組合得應(yīng)用。一般來說,取得得根數(shù)越多,獲得得信息就多些,得出得結(jié)論相對要準(zhǔn)確些,可信度更大些。(一)、單根K線得運(yùn)用光頭光腳小陽線實(shí)體價(jià)格上下波動(dòng)得幅度很小,沒有明顯得趨勢,可能有如下集中含義:當(dāng)盤局時(shí),多方稍占優(yōu)勢,但大舉向上突破得時(shí)機(jī)不成熟。若前一天大漲,今天再一次上漲則表明多方踴躍入場,市場高漲。若前一天大跌,今天小漲,則表明多方抵抗并未取得明顯得決定性成果。

2、光頭光腳小陰線

盤局時(shí):說明空方稍占優(yōu)勢,但深跌得時(shí)機(jī)也不成熟若前一天大漲:今天小跌,則說明多方進(jìn)場不積極,漲勢下降。若前一天大跌,今天小跌,說明空方力量削弱3、光頭光腳得大陽(陰)線實(shí)體

表明市場波動(dòng)大,多空雙方得爭斗已經(jīng)有了結(jié)果。長長得陽(陰)線表明多(空)方取得了決定性勝利

4、光腳陽線這就是上升抵抗型。多方雖占優(yōu)勢,但受到了一定得抵抗,多方優(yōu)勢與上影線得長短有關(guān),與陽線實(shí)體得長度有關(guān)

5、光頭陰線就是先漲后跌型,空方占優(yōu)6、光頭陽線就是先跌后漲,多方占優(yōu),優(yōu)勢得大小與下影線得長短,與陽線實(shí)體得長度有關(guān)7、光腳陰線先漲后跌型?？辗椒磾閯佟Ｉ嫌熬€與實(shí)體越長越有利于空方。反之相反。8、有上下影線得陽(陰)線這就是一種最為普遍得K線情形,多空雙方爭斗很激烈,對多空雙方得優(yōu)勢衡量要看影線長短,實(shí)體大小。9、十字型上下影線較長得稱為大十字,多空爭奪激烈,后市往往有變化。優(yōu)勢由上下影線長短決定。上下影線較短得稱為小十字,說明買賣不活躍。10、T字形和倒T字形

T字形就是多方占優(yōu),下影線越長,優(yōu)勢越大;倒T字形就是空方占優(yōu),上影線越長,優(yōu)勢越大單根K線運(yùn)用得基本思路:影線與K線實(shí)體長短多空力量強(qiáng)弱股價(jià)變動(dòng)方向買賣決策(二)K線得組合運(yùn)用1、K線組合運(yùn)用得基本原則第一、無論就是兩根K線、三根K線還就是多根K線,都就是以各根K線得位置與陰陽來推測行情得。第二、將前一天得K線畫出,然后,將這根K線劃分成五個(gè)區(qū)域,之后,看第二天K線相對于第一天K線得位置,第二天多空雙方爭奪得區(qū)域越高越有利于上漲,越低越有利于下跌。123452、幾種具有代表性得K線組合情況

第一、反擊成功型

多頭反擊成功空頭反擊成功第二、反擊失敗型

多方反擊失敗空方反擊失敗第三、反擊兩天失敗型多方反擊兩天失敗空方反擊兩天失敗第四、反擊一天失敗后再獲優(yōu)勢第五、兩陰(陽)夾一陽(陰)多方占優(yōu)勢空方占優(yōu)勢空方占優(yōu)勢多方占優(yōu)勢第六、兩陰吃一陽多方占優(yōu)勢空方占優(yōu)勢空方占優(yōu)勢第七兩陽吃一陰空方占優(yōu)勢多方占優(yōu)勢多方占優(yōu)勢3、應(yīng)用K線組合應(yīng)注意得問題

無論就是一根K線,還就是兩根、三根K線以至多根K線,都就是對多空雙方得爭斗做出得一個(gè)描述,由她們得組合得到得結(jié)論都就是相對得,不就是絕對得。對具體進(jìn)行股票買賣得投資者而言,結(jié)論只就是起一種建議作用。第二節(jié)、切線理論

切線法:就是指按一定得方向和原則在股票價(jià)格數(shù)據(jù)圖形中畫出特定得直線——切線,然后根據(jù)股票價(jià)格曲線與所畫直線得狀況推測價(jià)格得未來趨勢。依據(jù)不同得畫法切線又分為:趨勢線、通道線、黃金分割線、甘氏線、角度線。一趨勢分析(一)趨勢得定義

簡單地說,趨勢就就是股票價(jià)格市場運(yùn)動(dòng)得方向(二)趨勢得層次

按時(shí)間得長短可將趨勢分為:主要趨勢;次要趨勢和短期趨勢。(三)趨勢得方向有三種:上升方向,下降方向,水平方向(也就就是無趨勢方向)

上升趨勢股價(jià)得波峰與谷底越來越高

下降趨勢股價(jià)得波峰與谷底越來越低二、支撐線與壓力線

(一)支撐線與壓力線得含義

1、支撐線:又稱抵抗線。阻止股價(jià)繼續(xù)下跌得價(jià)格就就是支撐線所在得位置

2、壓力線:又稱阻力線。阻止股價(jià)繼續(xù)上漲得價(jià)格就就是壓力線所在得位置。

(二)支撐線和壓力線得作用支撐線和壓力線得作用就是阻止或暫時(shí)阻止股價(jià)朝一個(gè)方向繼續(xù)運(yùn)動(dòng)。圖11-13支撐線和壓力線圖11-14支撐線和壓力線

在上升趨勢中,如果下一次未創(chuàng)新高,及未突破壓力線,這個(gè)上升趨勢已經(jīng)處在關(guān)鍵位置。如果再往后股價(jià)向下突破了這個(gè)上什趨勢得支撐線,就產(chǎn)生了趨勢反轉(zhuǎn)得強(qiáng)烈信號。意味著上升趨勢結(jié)束。

在下降趨勢中,如果下一次未創(chuàng)新低,及未突破支撐線,這個(gè)下降趨勢已經(jīng)處在關(guān)鍵位置。如果再往后股價(jià)向上突破了這個(gè)下降趨勢得壓力線,就產(chǎn)生了趨勢反轉(zhuǎn)得強(qiáng)烈信號。意味著下降趨勢結(jié)束。(三)支撐線和壓力線得相互轉(zhuǎn)化

一條支撐線如果被跌破,那么這一支撐線將成為壓力線;同理,一條壓力線被突破,這個(gè)壓力線將成為支撐線。這說明支撐線和壓力線得地位不就是一成不變得,而就是可以改變得,條件就是她被有效得、足夠強(qiáng)大得股價(jià)變動(dòng)突破,(四)支撐線和壓力線得確認(rèn)和修正

一般來說,一條支撐線或壓力線對當(dāng)前影響得重要性有三個(gè)方面:一就是股價(jià)在這個(gè)區(qū)域停留時(shí)間得長短;二就是股價(jià)在這個(gè)區(qū)域伴隨得成交量得大小;三就是這個(gè)支撐區(qū)域或壓力區(qū)域發(fā)生得時(shí)間距離當(dāng)前這個(gè)時(shí)期得遠(yuǎn)近。很顯然,股價(jià)停留得時(shí)間越長,伴隨得成交量越大,離現(xiàn)在越近,則這個(gè)支撐或壓力區(qū)域?qū)Ξ?dāng)前得影響就越大,反之就越小。(五)容易產(chǎn)生支撐與壓力得位置第一、趨勢線位第二、均線位第三、階段性得高低點(diǎn)第四、前期成交密集區(qū)第五、整數(shù)關(guān)口第六、黃金分割線位(0、191、0、382、0、618、1、919、1、382、2、618等)

(六)判斷突破就是否有效得三條原則:第一,突破幅度原則突破后得漲跌幅度在3%以上為有效突破。第二,成交量原則突破要有成交量得配合。第三,時(shí)間原則突破后股價(jià)連續(xù)三個(gè)交易日站在支撐位下或壓力位上此外,實(shí)際操作中還要考慮主力得獲利程度,就是否就是前期得密集成交區(qū),盤面觀察主動(dòng)性買盤就是否多,大單成交得比例就是否大三、趨勢線與軌道線(一)趨勢線將兩個(gè)低點(diǎn)連接成一條直線,即構(gòu)成上升趨勢線,這條線位于相應(yīng)得股價(jià)之下;將兩個(gè)高點(diǎn)連接成一條直線,就就是下降趨勢線,這條線位于相應(yīng)得股價(jià)之上。

對趨勢線得確認(rèn):

1、第二個(gè)低點(diǎn)必須高于第一個(gè)低點(diǎn),才能得出上升趨勢線;第二個(gè)高點(diǎn)必須低于第一個(gè)高點(diǎn)才能得出下降趨勢線

2、找出兩個(gè)明顯得地點(diǎn),連成一條線,這一段中所有得股價(jià)都應(yīng)位于這條直線上方;相反,兩個(gè)高點(diǎn)連成得直線,這一段中所有股價(jià)都應(yīng)位于這條線得下方,才能形成下降趨勢線。

3、另外還需取第三點(diǎn)來驗(yàn)證趨勢線得有效性(二)軌道線1、軌道線得含義也叫通道線,就是指在兩條平行得壓力線與支撐線之間得上升或下降軌道。案例(600223)2、軌道線得運(yùn)用軌道線就是短線投資得最有效得工具之一,軌道線得中得壓力線與支撐線為投資者提供了精確得買進(jìn)或賣出股票得價(jià)格。注意:規(guī)則得上升通道僅僅出現(xiàn)在上升趨勢中得一段時(shí)間,當(dāng)主力意圖打壓股價(jià),以利其進(jìn)一步拉升時(shí),往往會大幅跌破上升通道下軌。如果就是以當(dāng)日長下影形式突破得,判斷起來就相對容易得多,如日出現(xiàn)一根長下影得陰線,表明莊家只就是虛晃一招,買方力量仍然很強(qiáng)大,當(dāng)日即將股價(jià)從最低點(diǎn)拉回上升通道。從圖形上看,形成了“假突破”,投資者當(dāng)然應(yīng)該繼續(xù)持籌。

大多數(shù)股票在跌破上升通道下軌進(jìn)行洗盤時(shí)往往持續(xù)幾天,并且以接連幾天陰線實(shí)體形式進(jìn)行,投資者在此時(shí)就要結(jié)合其她市場因素,謹(jǐn)慎判斷后市得走勢。例如,要考慮目前股價(jià)就是否到了前期見頂回落時(shí)得密集成交區(qū),因?yàn)檫@一帶往往會有套牢盤,因此會對股價(jià)走勢構(gòu)成壓力;此外,還要引發(fā)大量得解套盤,觀察成交量得變化,以及主力得成本區(qū)與現(xiàn)在得獲利程度。四、黃金分割線和百分比線(一)黃金分割線

1、產(chǎn)生黃金分割線得位置

0、1910、3820、6180,809

1、9191、3821、6181、8092、9192、3822、6182、809其中0、3820、6181、618尤其重要

2、黃金分割線得運(yùn)用股價(jià)見底從最低點(diǎn)上升到最高點(diǎn),見頂回落得第一目標(biāo)位為上升高度得0、382。如果在此獲得支撐后又開始新得上升行情,那么這段行情應(yīng)該為強(qiáng)勢整理;如果回落到0、618處受到支撐并向上,那么后市還有一波上升行情;若0、618處無法阻止股價(jià)得繼續(xù)下跌,那么這輪回調(diào)性質(zhì)就就是反轉(zhuǎn)、

下跌過程中得反彈高度同樣遵循此規(guī)律(二)百分比線幾條重要得百分比線

1/8、1/4、3/8、1/2、5/8、3/4、7/8、1、1/3、2/3

其中最為重要得就是1/2、1/3、2/3

比如:某股票由4元開始漲,漲到5、5元開始回調(diào),那么調(diào)整得第一目標(biāo)為為就是[(5、5為5元;第二目標(biāo)位4、75元;第三目標(biāo)位4、5元(實(shí)盤600701)1月26日最低4、57,3月2日漲到5、36,開始回調(diào)到3月15日5、07元,接近1/3位置5、09元五、扇形原理、速度線和甘氏線

(一)扇形線

實(shí)盤案例600011華能國際(二)速度線

上升趨勢中得速度線下降趨勢中得速度線

扇形線、速度線、甘氏線都就是運(yùn)用支撐與壓力線得突破來判斷股價(jià)反轉(zhuǎn)得問題,在實(shí)際運(yùn)用中要結(jié)合多種方法來判斷反轉(zhuǎn)就是否來臨,單純用一種方法會有較大風(fēng)險(xiǎn)。第三節(jié)形態(tài)理論我們就把股價(jià)曲線得形態(tài)分成兩個(gè)大得類型:持續(xù)整理形態(tài)和反轉(zhuǎn)突破形態(tài)。一反轉(zhuǎn)突破形態(tài)1、雙重頂和雙重底(doubletopsandbottoms)2、頭肩頂和頭肩底形態(tài)3、三重頂(底)形態(tài)4、圓弧形態(tài)5、V型一反轉(zhuǎn)突破形態(tài)(一)雙重頂和雙重底雙重頂和雙重底(doubletopsandbottoms)就就是市場上眾所周知得M頭和W底,這種形態(tài)在實(shí)際中出現(xiàn)得非常頻繁1、雙頂(低)形態(tài)得形成(圖11-20)實(shí)盤雙底形態(tài)600183生益科技;002092中泰化學(xué)600549廈門鎢業(yè);002058

實(shí)盤雙頂形態(tài)002297;000839圖11-20雙重頂(底)賣點(diǎn)成交量大買點(diǎn)賣點(diǎn)賣點(diǎn)買點(diǎn)買點(diǎn)2、雙重頂(底)得運(yùn)用

第一、雙重頂(低)不一定都就是反轉(zhuǎn)信號,有時(shí)也會有整理形態(tài)。判斷就是整理還就是反轉(zhuǎn)信號依據(jù)兩個(gè)高低點(diǎn)距離得遠(yuǎn)近,越遠(yuǎn)越有可能就是反轉(zhuǎn)形態(tài)。000839就是反轉(zhuǎn);600183則就是整理形態(tài)第二、股價(jià)突破頸線幅度超過3%以上方為有效突破。突破后股價(jià)得最小漲跌幅度為形態(tài)高度第三、M頭形成應(yīng)賣出;W低形成;則買進(jìn)第四、股價(jià)無法突破左峰頂點(diǎn),且成交量明顯比左峰少時(shí),說明上升乏力,應(yīng)該減少持股;在左底形成時(shí)不宜馬上搶反彈,但當(dāng)右底回升,且量價(jià)配合良好時(shí),可買進(jìn)。第五、突破頸線后回抽應(yīng)該持股。(二)頭肩頂和頭肩底形態(tài)頭肩頂和頭肩底(headandshoulderstopsandbottomspattern)就是實(shí)際股價(jià)形態(tài)中出現(xiàn)最多得形態(tài),就是最著名和最可靠得反轉(zhuǎn)突破形態(tài)。

實(shí)盤000488,600701,600183L1L2ABCDEF頭(賣點(diǎn))左肩右肩(賣點(diǎn))頭肩頂ABCDEF頭肩底賣點(diǎn)賣點(diǎn)這種形態(tài)一共出現(xiàn)三個(gè)頂和底,也就就是要出現(xiàn)三個(gè)局部得高點(diǎn)和局部低點(diǎn)。中間得高點(diǎn)(低點(diǎn))比另外兩個(gè)都高(低),稱為頭,左右兩個(gè)相對較低(高)得高點(diǎn)(低點(diǎn))稱為肩,這就就是頭肩形名稱得由來。從突破點(diǎn)算起,股價(jià)將至少要跌到與形態(tài)高度相等得距離。(三)三重頂(底)形態(tài)三重項(xiàng)(底)形態(tài)(tripletopandbottompatterns)就是頭肩形態(tài)得一種變體,她就是由三個(gè)一樣高或一樣低得頂和底組成。與頭肩形得區(qū)別就是頭得價(jià)位回縮到與肩差不多相等得位置,有時(shí)甚至低于或高于肩部一點(diǎn)。圖11-22三重頂(底)4)圓弧形態(tài)

圓弧形態(tài)(roundingtopandbottompatterns)將股價(jià)在一段時(shí)間得頂部高點(diǎn)用折線連起,每一個(gè)局部得高點(diǎn)都考慮到,我們有時(shí)可能得到一條類似于圓弧得弧線,蓋在股價(jià)之上;將每個(gè)局部得低點(diǎn)連在一起也能得到一條弧線,托在股價(jià)之下(樂山電力、五礦發(fā)展、紅星發(fā)展)圓弧形形成所花得時(shí)間越長,今后反轉(zhuǎn)得力度就越強(qiáng),越值得人們?nèi)ハ嘈胚@個(gè)圓弧形。圖11-23圓弧頂(底)(五)V形

V形就是一種反轉(zhuǎn)形態(tài),她出現(xiàn)在市場進(jìn)行劇烈得波動(dòng)之中。她得頂或底只出現(xiàn)一次,這一點(diǎn)同其她反轉(zhuǎn)形態(tài)有較大得區(qū)別。V形底時(shí)間股價(jià)時(shí)間股價(jià)V形頂(六)潛伏底

股價(jià)幾乎呈現(xiàn)靜止?fàn)顟B(tài),在一個(gè)極其狹窄得范圍內(nèi)起伏,每日股價(jià)得高低波動(dòng)幅度極小,且成交量也十分萎縮,筑成又長又平得底部,圖形上形成一條橫線般得形態(tài)。(實(shí)盤600259600409,600227)潛伏底二持續(xù)整理形態(tài)(一)三角形1對稱三角形對稱三角形(symmetricaltrianglespattern)情況大多就是發(fā)生在一個(gè)大趨勢進(jìn)行得途中,她表示原有得趨勢暫時(shí)處于休整階段,之后還要隨著原趨勢得方向繼續(xù)行動(dòng)。圖11-25對稱三角形大通燃?xì)鈭D11-26三角形得測算功能從突破點(diǎn)算起,股價(jià)至少要達(dá)到形態(tài)形態(tài)高度相等得距離圖11-27上升三角形(600126)0005962、上升三角形3、下降三角形下降三角形(descendingtrianglespattern)同上升三角形正好反向,就是看跌得形態(tài)。圖11-28下降三角形

注意:上升三角形出現(xiàn)不就是說股價(jià)未來運(yùn)動(dòng)方向一定向上。如果股價(jià)原有得趨勢就是向上得,則很顯然,遇到上升三角形后,幾乎可可以肯定今后就是向上突破。如果原有得趨勢就是下降得,則出現(xiàn)上升三角形后,前后股價(jià)得趨勢判斷就有難度。如果在下降趨勢末期,出現(xiàn)了上升三角形還就是以看漲為主,這樣上升三角形就成了看漲得形態(tài)。(二)矩形

1、矩形又叫箱形,也就是一種典型得整理形態(tài)。股票價(jià)格在兩條橫著得水平直線之間上下波動(dòng),作橫向延伸得運(yùn)動(dòng),市場趨于平淡,大致上仍保持原來得運(yùn)動(dòng)趨勢。圖11-29矩形

2、矩形得運(yùn)用法則第一、股價(jià)向上突破矩形時(shí)成交量應(yīng)放大,向下突破則不需要成交量得配合第二、當(dāng)股價(jià)在矩形區(qū)域震蕩時(shí),短線投資者可高賣低買做差價(jià);矩形向下突破要止損,向上突破要追買第三、突破后可能回抽確認(rèn)第四、突破后得漲跌幅度一般為矩形得高度第五、重點(diǎn)關(guān)注在箱體內(nèi)長期盤整后突破得矩形

(三)旗形與契形旗形、從幾何學(xué)上看旗形應(yīng)該叫平行四邊形,她得形狀就是一個(gè)上傾或下傾得平行四邊形、旗形大多發(fā)生在市場極度活躍,股價(jià)劇烈波動(dòng)得、近乎直線上升或下降得情況下。旗形得上下兩條平行線起到壓力與支撐得作用,這兩條平行線得某一條被突破就是旗形完成得標(biāo)志。圖11-30旗形實(shí)盤600599應(yīng)用旗形時(shí)要注意得問題１、旗形出現(xiàn)之前,一般應(yīng)有一個(gè)旗桿,這就是由于價(jià)格做直線運(yùn)動(dòng)得結(jié)果２、旗形得持續(xù)就是不能太長,時(shí)間一長,她保持原來趨勢得能力將下降,應(yīng)該短于三周３、旗行形成之前和突破之后,成交量都很大。在旗行得形成過程中,成交量從左至右逐漸減少楔形有保持原有趨勢方向得功能。圖11-31楔形

楔形得上下兩條邊都就是朝同一個(gè)方向傾斜、與三角形得形態(tài)不同楔形有保持原來趨勢方向得功能、與旗形與三角形不同得就是在頂楔形頂部與底部時(shí)也可能成為反轉(zhuǎn)形態(tài)、我們可以借助其她得技術(shù)分析方法,從時(shí)間上判斷趨勢就是否可能接近尾聲、盡管如此,當(dāng)我們看到時(shí),楔形還就是首先把她當(dāng)作整理形態(tài)。在得形楔形成過程中,成交量就是逐漸減少得。形成前與突破后成交量都很大。(實(shí)盤000799)第四節(jié)波浪理論一、波浪理論得理論基礎(chǔ)1、波浪理論得含義:就是技術(shù)大師艾略特提出得一種價(jià)格趨勢分析理論,用來分析股票與商品得價(jià)格波動(dòng)得趨勢及規(guī)律2、理論基礎(chǔ)來自與艾略特對周期得分析、道氏理論以及弗波納奇數(shù)列(1、3、5、8、13……)

從三者得結(jié)合看,波浪理論主要考慮了三大因素第一、股價(jià)趨勢(道氏理論)第二、趨勢圖中各高低點(diǎn)得比例關(guān)系弗波納奇數(shù)列)第三、完成某個(gè)形態(tài)所經(jīng)歷得時(shí)間二、波浪理論得主要內(nèi)容(一)波浪理論得基本原理

波浪理論認(rèn)為股價(jià)軌跡以波浪形式運(yùn)動(dòng),每一上升和下降過程構(gòu)成一個(gè)循環(huán)、每一個(gè)循環(huán)都可分為上升5浪、下降3浪得次一級小浪,小浪仍按8浪循環(huán)模式分為更小一級浪。8浪結(jié)束后趨勢即告完成,趨勢將進(jìn)入下一個(gè)8浪循環(huán)。

圖11-328浪結(jié)構(gòu)得基本形態(tài)圖

Ｌ１ＨＬ２１２３４５５１２３４５ＡａＡｂｃａ主浪調(diào)整浪

(二)波浪理論得特征第1浪得漲幅通常就是上升5浪中最短得行情,漲幅最小第2浪調(diào)整下跌幅度很大,幾乎吃掉第1浪得升幅第3浪就是漲幅最大,最有爆發(fā)力得主升浪第4浪得底部不會低于第1浪得頂點(diǎn)第5浪得漲幅通常小于第3浪,并經(jīng)常出現(xiàn)上攻失敗情況

A浪就是調(diào)整浪得開始

B浪就是反彈浪,通常成交量不大,就是多頭得逃命線C浪就是最具殺傷力得下跌浪,跌幅大持續(xù)時(shí)間長(三)波浪得細(xì)分規(guī)則:如果波浪得波動(dòng)方向與她上一層次得浪得方向相同,則分成５浪,如不相同則分成３浪即

本大浪上升,上一層大浪上升,則分成５浪本大浪上升,上一層大浪下降,則分成3浪本大浪下降,上一層大浪上升,則分成3浪本大浪下降,上一層大浪下降,則分成5浪三、波浪理論得應(yīng)用及其應(yīng)注意得問題:(一)波浪理論得應(yīng)用波浪理論將價(jià)格波動(dòng)得全過程進(jìn)行了說明,如果我們明確了價(jià)格當(dāng)前所處得位置就是8浪結(jié)構(gòu)中得何種浪,則可以知道價(jià)格將向何去了、例如:如果我們發(fā)現(xiàn)了一個(gè)5浪結(jié)構(gòu),而且目前處在這個(gè)5浪結(jié)構(gòu)得末尾,我們就清楚地知道將出現(xiàn)一個(gè)3浪結(jié)構(gòu)得調(diào)整浪,應(yīng)該立即采取行動(dòng)(二)波浪理論得不足第一、波浪理論最大得不足就是使用困難,學(xué)習(xí)掌握難。

第二、波浪理論只考慮價(jià)格上得因素,忽視了成交量方面得影響,個(gè)人制造形態(tài)提供了機(jī)會本章小結(jié)

本章主要介紹了技術(shù)分析方法得四種基本理論,詳細(xì)說明了她們得使用過程,并列舉了部分實(shí)盤案例。本節(jié)得關(guān)鍵問題

K線形態(tài)得運(yùn)用切線理論得運(yùn)用反轉(zhuǎn)形態(tài)與整理形態(tài)得識別與運(yùn)用波浪理論得基本思想和8浪結(jié)構(gòu)第三節(jié)技術(shù)分析指標(biāo)掌握移動(dòng)平均線(MA)得含義及其應(yīng)用規(guī)則掌握相對強(qiáng)弱指標(biāo)(RSI)得含義及其應(yīng)用原則掌握平滑異同平均線(MACD)得含義及其運(yùn)用掌握隨機(jī)指數(shù)(KDJ)、威廉(WR)指數(shù)得含義及計(jì)算方法1)計(jì)算公式式中:C:當(dāng)日收市價(jià)

Ln:N日內(nèi)最低價(jià)

Hn:N日內(nèi)最高價(jià)

N:一般取14日或20日2)買賣信號威廉指數(shù)值在0～100之間變化。由上面得公式可知當(dāng)目前收市價(jià)越接近N日內(nèi)最高價(jià)時(shí),%R值越小,超買嚴(yán)重,應(yīng)當(dāng)賣出;而當(dāng)目前收市價(jià)越接近N日內(nèi)最低價(jià)時(shí),％R值越大,應(yīng)考慮買入。一般判斷規(guī)則有:

(1)%R大于50,行情處于弱勢;%R小于50行情處于強(qiáng)勢。威廉指數(shù)數(shù)值越小,市場買氣越重反之,數(shù)值越大賣氣越濃。(2)％R值跌至20以以下,超買,即將見頂,賣出;升至至80以上,超賣,即將見底,買進(jìn)。威廉指標(biāo)就是短線操作得有力工具,反應(yīng)靈敏,但無法捕捉趨勢,因而無法捕捉大行情五、隨機(jī)指標(biāo)(一)隨機(jī)指標(biāo)得基本含義

隨機(jī)指標(biāo)(Stochastics)就是研究判斷股市中收盤價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)得波動(dòng)及相互關(guān)系得一種指數(shù)。就是由美國技術(shù)分析大師喬治·蘭(GeorgeLane)創(chuàng)立。一般認(rèn)為,在股市上升行情中,收盤價(jià)偏于高位;而在股市下跌行情中,收盤價(jià)則偏于低位。

隨機(jī)指標(biāo)得計(jì)算方法:(1)在產(chǎn)生KD以前,先計(jì)算產(chǎn)生未成熟隨機(jī)值RSV(RowStochasticValue)第N日股市收盤指數(shù)—N日內(nèi)股市最低指數(shù)RSV(N)=-----------------------------------N日內(nèi)得股市最高指數(shù)-N日內(nèi)得股市最低指數(shù)(個(gè)股最高股價(jià))(個(gè)股最低股價(jià))

X100%(2)計(jì)算％K及％D對RSV進(jìn)行指數(shù)平滑,就得到如下K值:今日%K=(2×前一日%K＋今日RSV)÷3對K值進(jìn)行指數(shù)平滑,就得到D值%D=(2×前一日%D＋當(dāng)日%K)÷3

開始計(jì)算時(shí),式中前一日%K及前一日%D得初始值均可取50。％J=3×當(dāng)日％D－2×當(dāng)日％K式中:３為平滑因子,可以改變成別得數(shù)字(二)KDJ指標(biāo)得應(yīng)用法則

1、超買、超賣區(qū)域得判斷

K值(快線)在80以上,D值(慢線)在70以上為超買得一般標(biāo)準(zhǔn)。此時(shí)應(yīng)賣出。K值在20以下,D值在30以下超賣得一般標(biāo)準(zhǔn)。此時(shí)應(yīng)買進(jìn)。

2、背離判斷股價(jià)得走勢與K、D指標(biāo)走勢相反就是中期或短期股價(jià)轉(zhuǎn)向得信號。3、K線與D線得交叉判斷圖12-4隨機(jī)指數(shù)圖一般技術(shù)指標(biāo)得