2023年集合資產管理計劃資產管理合同

xxxxxxxxxxxx

集合資產管理管控計劃

資產管理管控合同

管理管控人：XXX公司

托管人：XXX公司

二o一五年X月

目錄

一、前言..........................................................1

二、釋義..........................................................1

三、合同當事人....................................................5

四、集合資產管理管控計劃的基本情況................................1

五、集合計劃的參與和退出..........................................6

六、管理管控人自有資金參與集合計劃...............................13

七、集合計劃的分級...............................................14

八、集合計劃客戶資產的管理管控方式和管理管控權限.................15

九、集合計劃的成立...............................................16

十、集合計劃賬戶與資產...........................................17

十一、集合計劃資產托管...........................................19

十二、集合計劃份額的登記、轉讓、非交易過戶和凍結.................20

十三、集合計劃的估值.............................................22

十四、集合計劃的費用、業(yè)績報酬...................................29

十五、集合計劃的收益分配.........................................34

十六、投資理念與投資策略.........................................36

十七、投資決策與風險控制.........................................38

十八、投資限制及禁止行為.........................................44

十九、集合計劃的信息披露.........................................47

二十、集合計劃的展期.............................................50

二十一、集合計劃終止和清算.......................................51

二十二、當事人的權利和義務.......................................53

二十三、違約責任與爭議處理.......................................58

二十四、風險揭示.................................................60

二十五、合同的成立與生效.........................................64

二十六、合同的補充、修改與變更...................................65

二十七、或有事件.................................................66

二十八、特別聲明.................................................67

一、前言

為規(guī)范XXX集合資產管理管控計劃（以下簡稱“集合計劃”或“計劃”）運作，

明確《XXX集合資產管理管控計劃資產管理管控合同》（以下簡稱“本合同”）

當事人的權利與義務，依照《中華人民共和國合同法》、《中華人民共和國證券

法》、《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券公司客戶資產管理管控業(yè)務

管理管控辦法》（以下簡稱《管理管控辦法》）、《證券公司集合資產管理管控業(yè)

務實施細則》（以下簡稱《細則》）等有關法律法規(guī)及中國證券業(yè)協(xié)會《證券公

司客戶資產管理管控業(yè)務規(guī)范》（以下簡稱《規(guī)范》）等自律性文件的規(guī)定，委

托人、管理管控人、托管人在平等自愿、誠實信用原則的基礎上訂立本合同。本

合同是規(guī)定當事人之間基本權利義務的法律文件，當事人按照《管理管控辦法》、

《細則》、《XXX集合資產管理管控計劃說明書》（以下簡稱''《說明書》”）、

本合同及其他有關規(guī)定享有權利、承擔義務。

委托人承諾以真實身份參與集合計劃，保證委托資產的來源及用途合法，所

披露或提供的信息和資料真實，并已閱知本合同和集合計劃說明書全文，了解相

關權利、義務和風險，自行承擔投資風險和損失。

管理管控人承諾以誠實守信、審慎盡責的原則管理管控和運用本集合計劃資

產，但不保證本集合計劃一定盈利，也不保證最低收益。

托管人承諾以誠實守信、審慎盡責的原則履行托管職責，安全保管客戶集合

計劃資產、辦理資金收付事項、監(jiān)督管理管控人投資行為，但不保證本集合計劃

資產投資不受損失，不保證最低收益。

1

二、釋義

本合同中除非文意另有所指，下列詞語具有如下含義:

《集合資產管理管指《XXX集合資產管理管控計劃集合資產管理管控合同》

控合同》、資產管理及對其的任何修訂和補充。

管控合同、本合同

集合計劃說明書或指《XXX集合資產管理管控計劃說明書》及對說明書的任

說明書何有效的修訂和補充。

集合資產管理管控指依據《集合資產管理管控合同》和說明書設立的XXX集

計劃、集合計劃或本合資產管理管控計劃。

集合計劃

托管協(xié)議指《XXX集合資產管理管控計劃托管協(xié)議》及對該協(xié)議的

任何有效修訂和補充。

風險揭示書指《XXX集合資產管理管控計劃風險揭示書》。

《管理管控辦法》指《證券公司客戶資產管理管控業(yè)務管理管控辦法》。

《細則》指《證券公司集合資產管理管控業(yè)務實施細則》。

業(yè)務規(guī)范指《證券公司客戶資產管理管控業(yè)務規(guī)范》。

管理管控人指XXX公司（簡稱"xxxx"）。

托管人指XXX公司（簡稱“xxxx"）。

推廣機構指XXX公司及其他符合條件的代銷機構。

行政服務機構指XXX公司o

期貨公司XXX公司

委托人指依據集合資產管理管控合同和集合計劃說明書參與本集

合計劃的合格投資者，包括個人投資者和機構投資者。

1

合格投資者指具備相應風險識別相關能力和風險承擔相關能力，投資

于單只私募基金的金額不低于100萬元且符合下列相關

標準的單位和個人：（一）在中國境內合法注冊登記或經有

權政府部門批準設立的企業(yè)法人、事業(yè)法人、社會團體或

其它組織且凈資產不低于1000萬元；（二）個人或家庭金

融資產不低于100萬元的個人。（金融資產包括銀行存款、

股票、債券、基金份額、資產管理管控計劃、銀行理財產

品、信托計劃、保險產品、期貨權益等。）

集合計劃成立日指本集合計劃達到《集合資產管理管控合同》約定的成立

條件后，管理管控人確定的本集合計劃成立的日期。

推廣期指本集合計劃開始接受委托人認購參與日至推廣期結束

日。

存續(xù)期指自集合計劃成立日至集合計劃終止日之間的時間段。

開放期指委托人可以辦理集合計劃參與或退出等業(yè)務的工作日。

開放日指集合計劃成立后，委托人可以辦理集合計劃參與、退出

業(yè)務的工作日。

工作日指上海證券交易所和深圳證券交易所的正常交易日。

T日指本集合計劃推廣機構在規(guī)定時間受理委托人參與、退出

等業(yè)務申請的工作日。

T+n日指自T日起（不含T日）第n個工作日，當n為負數時表

示T日前的第n個工作日。

會計年度指公歷每年1月1日起至當年12月31日為止的期間。

推廣期參與指在推廣期內委托人購買本集合計劃份額的行為。

存續(xù)期參與指在存續(xù)期內委托人購買本集合計劃份額的行為。

2

退出指委托人按集合資產管理管控合同規(guī)定的條件要求收回全

部或部分委托資產的行為。

集合計劃資產或委指依據有關法律、法規(guī)和《集合資產管理管控合同》，委托

托投資資產人參與本集合計劃并委托管理管控人管理管控的資產凈

額。

集合計劃收益指集合計劃利息收入、投資收益、公允價值變動收益和其

他收入扣除相關費用后的余額。

集合計劃份額指集合計劃在數量上的計量單位。某一委托人持有的集合

計劃份額等于該委托人參與集合計劃的資金凈額除以其參

與申請被受理當日集合計劃份額凈值；集合計劃總份額等

于全體委托人持有的集合計劃份額之和。

集合計劃資產總值指用集合計劃的資金購買的各種有價證券、銀行存款本息、

集合計劃應收款項及其他投資等所形成的價值總和。

集合計劃資產凈值指集合計劃資產總值扣除負債后的凈資產值。

集合計劃份額凈值、指集合計劃資產凈值除以集合計劃份額。

單位凈值

集合計劃份額面值指人民幣1.00元

集合計劃資產估值指計算評估集合計劃資產和負債的價值，以確定集合計劃

資產凈值的過程。

股指期貨指滬深300股指期貨合約或在中國金融期貨交易所上市交

易的其他股指期貨合約。

持有股指期貨的風指集合資產管理管控計劃所持有的權益類證券市值加上買

險敞口入股指期貨合約價值，減去賣出股指期貨合約價值的凈額。

不可抗力指遭受不可抗力事件一方不能預見，不能避免，不能克服

3

的客觀情況，包括但不限于洪水、地震及其它自然災害、

戰(zhàn)爭、騷亂、火災、突發(fā)性公共衛(wèi)生事件、政府征用、沒

收、突發(fā)停電、通信故障或其他突發(fā)事件、注冊與過戶登

記人非正常暫停或終止業(yè)務、證券交易所非正常暫?；蛲?/p>

止交易、中國人民銀行以及其它機構結算相關系統(tǒng)發(fā)生故

障等。管理管控人或托管人因不可抗力不能履行《集合資

產管理管控合同》時，應及時通知其他各方并采取適當措

施防止委托人損失的擴大。

關聯(lián)方關系本合同指關聯(lián)方關系的含義與《企業(yè)會計準則第36號一一

關聯(lián)方披露》中的關聯(lián)方關系的含義相同。

法律法規(guī)指中國現時有效的法律、行政法規(guī)、行政規(guī)章及規(guī)范性文

件、地方式方法規(guī)、地方規(guī)章及規(guī)范性文件。

中國證監(jiān)會指中國證券監(jiān)督管理管控委員會。

管理管控人指定網指http：,管理管控人指定網站變更時以管理管控人公告

站、管理管控人網站為準。

4

三、合同當事人

1、委托人

（1）自然人

姓名：

證件名稱：身份證口、軍官證口、護照口

證件號碼：□□□□□□□□□□□□□□□□□□

聯(lián)系地址：

郵編：

聯(lián)系電話：

電子郵箱：

（2）法人或其他組織

名稱：

營業(yè)執(zhí)照號碼：

組織機構代碼證號碼：

法定代表人或負責人：

住所：

聯(lián)系地址：

郵編：

聯(lián)系人：

聯(lián)系電話：

電子郵箱：

（二）基金投資者認購/申購金額

認購資金：人民幣萬元整（小寫金額￥）o

認購資金的支付方式：口劃款

（三）委托人賬戶

委托人參與本集合計劃的劃出賬戶與退出本集合計劃的劃入賬戶，必須為以委托人名義

開立的同一個賬戶。特殊情況導致參與和退出的賬戶名稱不一致時，委托人應出具符合相關

法律法規(guī)規(guī)定的書面說明。賬戶信息如下：

賬戶名稱:

5

賬號：

開戶銀行名稱：

2、管理管控人

名稱：XXXX公司（"xx"）

通信地址：

法定代表人：

聯(lián)系人：

聯(lián)系電話：

傳真：

3、托管人

名稱：

住址：

法定代表人：

聯(lián)系人：

聯(lián)系電話：

傳真：

6

四、集合資產管理管控計劃的基本情況

（一）名稱：XXXX集合資產管理管控計劃

（二）類型：集合資產管理管控計劃

（三）目標規(guī)模

本集合計劃推廣期規(guī)模上限為50億份，存續(xù)期上限為50億份。

本集合計劃參與人數不超過200戶。

（四）投資范圍和投資比例

1、投資范圍

中國境內依法發(fā)行的股票（含滬深A股股票、創(chuàng)業(yè)板上市的股票、滬港通標

的股票、新股申購）、債券、證券投資基金、央行票據、短期融資券、中期票據、

股指期貨等金融衍生品、債券回購、銀行存款、證券公司專項資產管理管控計劃、

商業(yè)銀行理財計劃、集合資金信托計劃等金融監(jiān)管部門批準或備案發(fā)行的金融產

品以及中國證監(jiān)會認可的其他投資品種。

若本集合計劃成立后出現新的投資品種，或者管理管控人根據市場情況認為

需要變更本集合計劃投資范圍或投資比例的，管理管控人應當以維護委托人利益

為前提，提前向委托人公告并保持有異議委托人退出的權利，與托管人協(xié)商同意

后變更本集合計劃的投資范圍或投資比例，并報中國證券投資基金業(yè)協(xié)會備案，

同時抄送管理管控人所在地中國證監(jiān)會派出機構。變更將按照《集合資產管理管

控合同》規(guī)定的程序辦理。本集合計劃可以參與融資融券交易，也可以將其持有

的股票作為融券標的證券出借給證券金融公司。

2、資產配置比例

（1）集合計劃申購新股，申報的金額不得超過集合計劃的現金總額，申報

的數量不得超過擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量；

（2）禁止將委托財產投資于一家上市公司所發(fā)行的股票占該公司總股本的

比例超過5%,禁止將委托財產投資于一家上市公司所發(fā)行的股票占該公司流通

股本的比例超過10%；

（3）按成本計，投資于單只股票的金額不得超過計劃資產凈值的20%

（4）按成本計，投資于創(chuàng)業(yè)板上市股票的金額合計不得超過計劃資產凈值

的30%

1

（5）按成本計，投資于單只證券投資基金（貨幣市場基金除外）的金額不

得超過計劃資產凈值的20%；

（6）本計劃持有的單只債券市值按成本計算不得超過前一日計劃資產凈值

的20%；

（7）不得主動投資于S、ST、*ST、SST、S*ST類股票；

（8）不得投資于證券回購融資交易等風險較大的投資品種；不得投資于ETF

套利；不得投資于*ST上市公司發(fā)行的股票，因被動原因持有*ST上市公司發(fā)行

的股票，投資顧問應在五個交易日內將該類持倉減持為零，否則管理管控人有權

直接進行減持操作；

（9）任一交易日日終，本計劃風險敞口不得超過資產凈值的20%,風險敞口

=ABS（權益類金融產品多頭市值-權益類金融產品空頭市值+股指期貨多頭合約價

值-股指期貨空頭合約價值）；

（10）法律法規(guī)及中國證監(jiān)會其他投資限制；

融資融券業(yè)務、轉融通業(yè)務，按照證監(jiān)會相關規(guī)定執(zhí)行，投資前需與托管人

協(xié)商一致，如有必要，另行簽署補充協(xié)議。

委托人在此同意并授權管理管控人可以將集合計劃的資產投資于管理管控

人及與管理管控人有關聯(lián)方關系的公司發(fā)行的證券或承銷期內承銷的證券，或者

從事其他重大關聯(lián)交易。但管理管控人應當遵循誠信、公平原則，以公平、合理

的市場價格進行交易，避免利益沖突，禁止利益輸送。交易完成5個工作日內，

管理管控人應書面通知托管人，通過電子郵件、傳真、紙質文件或網站等方式告

知委托人，并向證券交易所報告。

如因一級市場申購發(fā)生投資比例超標，應自申購證券可交易之日起地個交

易日內將投資比例降至許可范圍內；如因證券市場波動、證券發(fā)行人合并、資產

管理管控計劃規(guī)模變動等證券公司之外的因素，造成集合計劃投資比例超標，管

理管控人應在超標發(fā)生之日起在具備交易條件的10個交易日內將投資比例降至

許可范圍內。

法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許集合計劃投資其他品種的，資產管理管控人在履

行合同變更程序后，可以將其納入本計劃的投資范圍。

（五）管理管控期限

2

本集合計劃不設固定管理管控期限。

（六）封閉期、開放期及流動性安排：

本集合計劃退出封閉期為自本計劃成立之日起【6個月】，在此期間不開放

計劃份額的退出；本計劃封閉期結束后的次月起，每個自然月5日開放退出，若

遇非工作日則順延至下一個工作日；若委托人在封閉期間參與本計劃，自份額確

認成功之日起至封閉期結束期間不得退出。本計劃成立后次月起開放參與，開放

日為每個自然月的5日，若遇非工作日則開放日順延至下一個工作日。但管理管

控人根據法律法規(guī)、中國證監(jiān)會的要求或本合同的規(guī)定公告暫停參與、退出時除

外。

（七）集合計劃份額面值

人民幣1.00元。

（八）參與本集合計劃的最低金額

首次參與的最低金額為人民幣1,000,000.00元（不含參與費），追加參與

金額應不低于1萬元人民幣。

（九）本集合計劃的風險收益特征及適合推廣對象

本集合計劃是通過權益類資產與金融衍生品資產構建的策略組合實現收益；

投資策略以實現絕對收益為目標，風險程度較高。

本集合計劃的適合推廣對象為能承受一定范圍的本金風險、追求高收益積累、

資產流動性相關需求不高的個人高端客戶，或是具有資產配置相關需求的機構

投資者（法律法規(guī)禁止投資集合資產管理管控計劃的除外）。

合格投資者是指具備相應風險識別相關能力和承擔所投資集合資產管理管

控計劃風險相關能力且符合下列條件之一的單位和個人：

1、個人或者家庭金融資產合計不低于100萬元人民幣；

2、公司、企業(yè)等機構凈資產不低于1000萬元人民幣。

依法設立并受監(jiān)管的各類集合投資產品視為單一合格投資者。

（十）本集合計劃的推廣

1、推廣機構

xxxx公司及其他符合條件的代銷機構。

2、推廣方式

3

管理管控人應將集合資產管理管控合同、集合資產管理管控計劃說明書等

正式推廣文件置備于推廣機構營業(yè)場所。推廣機構應當了解客戶的投資相關需求

和風險偏好，詳細介紹產品特點并充分揭示風險，推薦與客戶風險承受相關能力

相匹配的集合計劃，引導客戶審慎作出投資決定。不得向合格投資者之外的單位

和個人募集資金，不得通過報刊、電臺、電視臺、互聯(lián)網等公眾傳播媒體或者講

座、報告會、分析會等方式向不特定對象宣傳推介。禁止通過簽訂保本保底補充

協(xié)議等方式，或者采用虛假宣傳、夸大預期收益和商業(yè)賄賂等不正當手段推廣集

合計劃。

管理管控人及推廣機構應當采取有效措施，并通過管理管控人、中國證券

投資基金業(yè)協(xié)會、中國證監(jiān)會電子化信息披露整體平臺或者中國證監(jiān)會認可的其

他信息披露整體平臺，客觀準確披露集合計劃備案信息、風險收益特征、投訴電

話等，使客戶詳盡了解本集合計劃的特性、風險等情況及客戶的權利、義務。本

集合計劃不得向合格投資者之外的單位和個人募集資金，不得通過報刊、電臺、

電視臺、互聯(lián)網等公眾傳播媒體或者講座、報告會、分析會等方式向不特定對象

宣傳推介。禁止通過簽訂保本保底補充協(xié)議等方式，或者采用虛假宣傳、夸大預

期收益和商業(yè)賄賂等不正當手段推廣集合計劃。

（十一）本集合計劃的各項費用

1、參與費：費率為1%;本集合計劃采取前端收費模式，即在參與集合計劃

時繳納參與費。

2、退出費：6個月封閉期內不能贖回，委托人持有份額超過6個月，但不足

12個月（不含），退出費率為2%；委托人持有份額時間超過12個月（含）不收

取退出費。

3、管理管控費：

本集合計劃應給付管理管控人管理管控費，按前一日的資產凈值的年費率計

提。本集合計劃的年管理管控費率為XX%。計算方式方法如下：

D=EXXX%+當年實際天數

D為每日應計提的管理管控費

E為前一日集合計劃的資產凈值

管理管控費每日計算，逐日累計，按季度支付，由托管人于每季度結束后的

4

5個工作日內依據管理管控人劃款指令從本集合計劃資產中一次性支付。

4、托管費：

本集合計劃應給付托管人托管費，按前一日的資產凈值的年費率計提。本集

合計劃的年托管費率為XX%O計算方式方法如下：

H=EXXX%4-當年實際天數

H為每日應計提的托管費；

E為前一日集合計劃資產凈值。

托管人的托管費每日計算，逐日累計，按季度支付，由托管人于每季度結束

后的5個工作日內依據管理管控人劃款指令從本集合計劃資產中一次性支付。

5、行政服務費：XX%/年。

本集合計劃應給付行政服務機構行政服務費，按前一日的資產凈值的年費率

計提。本集合計劃的年行政服務費率為XX%。計算方式方法如下：

H=EXXX%4-當年實際天數

H為每日應計提的行政服務費；

E為前一日集合計劃資產凈值。

行政服務機構的行政服務費每日計算，逐日累計，按季度支付，由托管人于

每季度結束后的5個工作日內依據管理管控人劃款指令從本集合計劃資產中一

次性支付。

6、業(yè)績報酬：根據本合同第十四部分''集合計劃費用、業(yè)績報酬”對投資

收益部分計提業(yè)績報酬。

7、其他費用：除證券交易費、管理管控費、業(yè)績報酬、托管費、行政服務

費之外的集合計劃費用，由管理管控人根據有關法律法規(guī)及相應的合同或協(xié)議的

具體規(guī)定，按費用實際支出金額列入費用，從集合計劃資產中支付。具體請見本

合同第十四部分“集合計劃費用、業(yè)績報酬”。

5

五、集合計劃的參與和退出

（-）集合計劃的參與

委托人參與和退出集合計劃的確認、清算由管理管控人指定的注冊與過戶登

記人負責，本集合計劃的注冊與過戶登記人是XXX公司。

1、參與的辦理時間

（1）推廣期參與

在推廣期，投資者在推廣機構的工作日內可以參與本集合計劃。推廣期時間

由管理管控人公告確定，最長不超過60個工作日。如本集合計劃在推廣期內參

與金額達到3000萬元且委托人不少于2人時，管理管控人可提前終止推廣期。

在推廣期內，投資者在推廣機構的工作日內可以參與本集合計劃。若管理管

控人決定提前結束推廣期，應至少提前一個工作日通知推廣機構和注冊與過戶登

記人。本集合計劃存續(xù)期內的規(guī)模上限為50億份，在保障委托人利益的前提下,

管理管控人可根據市場情況和實際管理管控相關能力在每個開放日調整本集合

計劃規(guī)模上限，具體規(guī)模以屆時管理管控人發(fā)布的公告為準。

（2）存續(xù)期參與

投資者在集合計劃的開放期可以辦理參與本集合計劃的業(yè)務。

2、參與的原則

（1）推廣期參與價格，為集合計劃份額面值，即人民幣1元；

（2）存續(xù)期參與價格，采用“未知價”原則，即以受理申請當日集合計劃

每單位凈值為基準進行計算；

（3）采用金額參與的方式，即以參與金額申請，本集合計劃的單個委托人

首次參與最低金額為100萬元人民幣（不含參與費），追加參與的最低金額為人

民幣1萬元（不含參與費）；

（4）當集合計劃募集規(guī)模接近或達到約定的規(guī)模上限時，管理管控人將自

次日起暫停接受參與申請。

3、參與的程序和確認

（1）投資者按推廣機構指定營業(yè)網點的具體安排，在規(guī)定的交易時間段內

辦理；

（2）投資者應開設推廣機構認可的交易賬戶，并在交易賬戶備足認購/申購

6

的貨幣資金；若交易賬戶內參與資金不足，推廣機構不受理該筆參與申請；若投

資者在XXX直銷柜臺認購/申購，投資者應將參與資金提前劃付至XXX證券指定

募集賬戶；

（3）投資者簽署本合同后，方可申請參與集合計劃。參與申請經管理管控

人確認有效后，構成本合同的有效組成部分；

（4）投資者參與申請確認成功后，其參與申請和參與資金不得撤銷；當日

辦理業(yè)務申請僅能在當日業(yè)務辦理時間內撤銷；

（5）推廣期參與的，投資者可在本集合計劃成立日后在辦理參與的網點查

詢參與確認情況。存續(xù)期參與的，投資者于T日提交參與申請后，可于T+2日后

在辦理參與的網點查詢參與確認情況；

（6）當參與申請合計超過規(guī)模上限時，管理管控人應當暫停接受所有委托

人的參與申請，并以最高募集規(guī)模為上限，按“金額優(yōu)先、時間優(yōu)先”的原則，

來確定參與成功的份額，即首先按照參與金額，金額高者先確認，對于同等參與

金額的委托人參與申請，先參與先確認，超過規(guī)模上限后的所有參與無效。參與

規(guī)模以管理管控人的確認結果為準。

4、參與費及參與份額的計算

（1）參與費率：1%,本集合計劃采取前端收費模式，即在參與集合計劃時

繳納參與費。

（2）參與份額的計算方式方法

a）推廣期參與

參與金額=凈參與金額X（1+參與費率）

凈參與金額=參與金額-參與費用

參與份額=（凈參與金額+推廣期利息）/計劃單位面值

b）開放期參與

參與金額=凈參與金額X（1+參與費率）

凈參與金額=參與金額-參與費用

參與份額=凈參與金額/T日計劃單位凈值

T日為參與申請日。

參與本集合計劃的有效份額的計算結果按照四舍五入的方式方法保留小數

7

點后四位，由此產生的差額部分計入集合計劃資產損益。

5、參與資金利息的處理方式

委托人的參與資金在推廣期產生的銀行活期利息將折算為計劃份額歸委托

人所有，其中利息以注冊登記機構的記錄為準。

6、拒絕或暫停參與的情況及處理方式

如出現如下情形，集合計劃管理管控人可以拒絕或暫停集合計劃委托人的

參與申請：

（1）戰(zhàn)爭、自然災害等不可抗力的原因導致集合計劃無法正常運作；

（2）本集合計劃出現或可能出現超額募集情況；

（3）證券交易場所在交易時間非正常停市，導致無法計算當日的集合計劃

資產凈值；

（4）集合計劃管理管控人、集合計劃托管人或注冊與過戶登記人的相關技

術保障或人員支持等不充分；

（5）管理管控人認為集合計劃資產規(guī)模過大，可能對集合計劃業(yè)績產生負

面影響，從而損害現有集合計劃委托人的利益；

（6）集合計劃管理管控人認為會有損于現有集合計劃委托人利益的；

（7）推廣機構對委托人資金來源表示疑慮，委托人不能提供充分證明的;

（8）其他管理管控人認為有必要拒絕或暫停參與申請的情形；

（9）法律法規(guī)規(guī)定或中國證監(jiān)會認定的其它可暫停參與的情形；發(fā)生上

述（1）到（6）、（8）項暫停參與情形時，集合計劃管理管控人應當報告委托人。

如果委托人的參與被拒絕，被拒絕的參與款項將無息退還給委托人，資產管理管

控合同自始無效。發(fā)生《集合資產管理管控合同》、《說明書》中未予載明的事項，

但集合計劃管理管控人有正當理由認為需要暫?；蚓芙^接受集合計劃參與申請

的，報經中國證券投資基金業(yè)協(xié)會及管理管控人住所地中國證監(jiān)會派出機構批準

后可以暫?；蚓芙^接受委托人的參與申請。

（二）集合計劃的退出

1、退出的辦理時間

退出在本集合計劃封閉期結束后的開放日、終止日辦理。業(yè)務辦理時間為上

海證券交易所、深圳證券交易所的正常交易日的交易時間。若出現新的證券交易

8

市場或其他特殊情況，管理管控人有權視情況對前述退出辦理的日期及時間進行

相應的調整并公告。

2、退出的原則

（1）“未知價”原則，即退出集合計劃的價格以退出申請日（T0）集合計

劃每份額凈值為基準進行計算；

（2）采用份額退出的方式，即退出以份額申請；

（3）“先進先出”原則，即按照委托人份額參與的先后次序進行順序退出的

方式確定退出份額。

（4）委托人可以在推廣機構規(guī)定的受理時間內撤銷當日的退出申請；

（5）委托人在集合計劃開放日可以多次辦理退出申請；

（6）除非巨額退出，退出一般不受限制。若某筆退出導致該委托人在某推

廣機構持有的最低份額少于100萬份，則余額部分必須一起退出。本集合計劃在

存續(xù)期內單個開放日，集合計劃凈退出申請份額超過上一日本集合計劃總份額的

10%時，即認為發(fā)生了巨額退出。

3、退出的程序和確認

（1）退出申請的提出

委托人必須在原參與本集合計劃的推廣機構營業(yè)網點或按管理管控人提供的

其他方式辦理本集合計劃的退出，在T-5日書面通知管理管控人，并在退出開放

0（T日）的業(yè)務辦理時間內向推廣機構網點或資管直銷柜臺提出退出申請。申

請退出份額數量超過委托人持有份額數量時，申請無效。退出申請僅可以在當日

業(yè)務辦理時間內撤銷。

（2）退出申請的確認

注冊登記機構在T+1日內對委托人退出申請的有效性進行確認，確認有效

后（即退出申請成交），委托人通?？稍赥+2日（含該日）之后向原參與本集合

計劃的推廣機構查詢退出申請的成交情況，在原推廣機構營業(yè)網點打印成交確認

單。

（3）退出款項劃付

委托人的退出申請確認后，退出款項將在5個工作日內從托管賬戶劃往申請

退出委托人指定的資金賬戶或銀行賬戶。

9

4、退出費及退出份額的計算

（1）退出費用：6個月封閉期內不能贖回，委托人持有份額超過6個月，

但不足12個月（不含），退出費率為2%；委托人持有份額時間超過12個月（含）

不收取退出費。

（2）退出金額的計算方式方法

本集合計劃退出時以退出申請日（T日）計劃單位凈值作為計價基準，按實

際金額支付。退出金額的計算公式如下：

退出金額=丁日計劃單位凈值X退出份額-退出費-業(yè)績報酬

T日為退出申請日。

上述計算結果均以四舍五入的方式方法保留小數點后四位，由此產生的差額

部分計入集合計劃資產的損益。

（3）收取方式

委托人退出申請確認后，管理管控人將指示托管人把退出款項從集合計劃托

管專戶劃往注冊登記機構，再由注冊登記機構劃往申請退出委托人的指定賬戶，

退出款項將在申請確認有效后5個工作日內從托管賬戶劃出。

5、退出的限制與次數

本集合計劃不設退出最低份額限制和退出次數限制。

6、巨額退出的認定和處理方式

（1）巨額退出的認定

單個開放日，委托人當日累計凈退出申請份額（當日退出申請總份額扣除當

日參與申請總份額之后的余額）超過上一工作日集合計劃總份額10%時，即為巨

額退出。

（2）巨額退出的順序、價格確定和款項支付

發(fā)生巨額退出時，管理管控人可以根據本集合計劃當時的資產組合狀況決定

全額退出、部分順延退出：全額退出：當管理管控人認為有條件支付委托人的退

出申請時，按正常退出程序辦理。部分順延退出：當管理管控人認為支付委托人

的退出申請可能會對集合計劃資產凈值造成較大波動時，管理管控人在當日接受

凈退出申請比例不低于集合計劃總份額10%的前提下，對其余退出申請予以延期

辦理。對于當日的退出申請，將按單個賬戶退出申請量占退出申請總量的比例，

10

確定當日受理的退出份額；未能受理的退出部分，委托人可選擇延期辦理或撤銷

退出申請。對于選擇延期辦理的退出申請，管理管控人將在下一個開放日內辦理，

并以該開放日的計劃單位凈值為準計算退出金額，依此類推，直至全部辦理完畢

為止，但不得超過正常退出辦理時間20個工作日，轉入下一個開放日的退出申

請不享有優(yōu)先權。

暫停退出：如管理管控人認為有必要，可暫停接受委托人的退出申請，已經

接受的退出申請可以延緩支付退出款項，但不得超過正常支付時間20個工作日,

并應在推廣機構網點公告。

（3）告知客戶的方式

發(fā)生巨額退出并采用部分順延退出時，管理管控人應在3個工作日內在管

理管控人指定網站公告，并說明有關處理方式方法。

8、連續(xù)巨額退出的認定和處理方式

（1）連續(xù)巨額退出的認定

如果本集合計劃連續(xù)2個開放日發(fā)生巨額退出，即認為發(fā)生了連續(xù)巨額退

出。

（2）連續(xù)巨額退出的順序、價格確定和款項支付

當本集合計劃發(fā)生連續(xù)巨額退出時，如管理管控人認為有必要，本集合計劃

可以暫停接受退出申請，但暫停期限不得超過60個工作日；已經接受的退出申

請可以延期支付退出款項，但延期支付期限不得超過正常支付時間20個工作日,

并在管理管控人指定網站上進行公告。

9、拒絕或暫停退出的情形及處理

發(fā)生下列情形時，管理管控人可以拒絕或暫停受理委托人的退出申請：

（1）不可抗力的原因導致集合計劃無法正常運作；

（2）證券交易場所交易時間非正常停市、登記結算機構或銀行結算相關系

統(tǒng)無法正常運作等，導致當日集合計劃資產凈值無法計算；

（3）管理管控人認為接受某筆或某些退出申請可能會影響或損害現有委托

人利益時；

（4）因市場劇烈波動等原因而出現巨額退出、連續(xù)巨額退出，或者其他原

因，導致本集合計劃的款項支付出現困難時，管理管控人可以暫停接受集合計劃

11

的退出申請；

（5）法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會認定的其他情形，以及其他在集合計劃

說明書、資產管理管控合同中已載明的特殊情形。

12

六、管理管控人自有資金參與集合計劃

管理管控人自有資金不參與本集合計劃。

13

七、集合計劃的分級

本集合計劃不進行分級。

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八、集合計劃客戶資產的管理管控方式和管理管控權限

（一）管理管控方式

管理管控人通過設立集合計劃，對集合計劃專用賬戶內的客戶資產進行集中

運營管理管控。本集合計劃資產由管理管控人管理管控，管理管控人將聘請XXXX

公司擔任投資顧問。XXXX公司已取得私募基金管理管控人資格，具備合格的投

資顧問資質。XXXX公司（以下簡稱“XXX”）成立于

XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXo投資顧問的過往業(yè)績不代表該集合計

劃未來運作的實際效果，敬請投資者注意投資風險。

XXX作為投資顧問將為本集合計劃提供個股或模擬組合建議、資產配置、投

資策略及研究咨詢等專業(yè)服務，或根據管理管控人要求提交的其他報告或服務，

輔助管理管控人做投資決策。管理管控人負責對投資顧問提供的投資建議的研究、

風險審核及確認，并執(zhí)行具體的投資策略和委托交易。其中，投資顧問的投資建

議應符合本集合計劃的投資范圍、投資限制及投資禁止等規(guī)定。當投資顧問的投

資建議超出投資限制規(guī)定的，管理管控人應及時與投資顧問溝通，若投資顧問未

發(fā)出相關調整建議的，管理管控人按以上條款的上限執(zhí)行；當投資顧問的投資建

議超出投資范圍規(guī)定或違反投資禁止規(guī)定的，管理管控人應及時與投資顧問溝通,

若投資顧問未發(fā)出相關調整建議的，管理管控人不予以執(zhí)行。

（二）管理管控權限

管理管控人根據本合同約定的方式、條件、要求及限制，為客戶提供資產管

理管控服務。

15

九、集合計劃的成立

（一）集合計劃成立的條件和日期

集合計劃的參與資金總額不低于3千萬元人民幣且其委托人的人數為2人

（含）以上，并經管理管控人聘請的具有證券相關業(yè)務資格的會計師事務所對集

合計劃進行驗資并出具驗資報告后的當日，管理管控人宣布本集合計劃成立。

集合計劃設立完成前，委托人的參與資金只能存入注冊登記機構指定的專門

賬戶或資產托管機構的募集專戶，不得動用。

（二）集合計劃設立失敗

集合計劃推廣期結束，在集合計劃規(guī)模低于人民幣3千萬元或委托人的人

數少于2人條件下，集合計劃設立失敗，管理管控人承擔集合計劃的全部推廣費

用，并將已認購資金及同期銀行活期利息在推廣期結束后30個工作日內退還集

合計劃委托人。

（三）集合計劃開始運作的條件和日期

1、條件：本集合計劃符合本合同、《說明書》約定的成立條件，并正式公

告成立。

2、日期：本集合計劃自成立之日起可開始運作。

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十、集合計劃賬戶與資產

（一）集合計劃賬戶的開立

托管人為本集合計劃開立證券賬戶、資金賬戶以及其他相關賬戶。資金賬戶

名稱應當是“XXX集合資產管理管控計劃”，證券賬戶名稱應當是“XXX集合資產

管理管控計劃以上賬戶以實際開立賬戶名稱為準。

管理管控人、托管人應當代表集合計劃，按照相關規(guī)定開立期貨結算賬戶、

期貨資金賬戶，在中國金融期貨交易所獲取交易編碼。期貨結算賬戶名稱、期貨

資金賬戶名稱及交易編碼對應名稱應按照有關規(guī)定設立。

因業(yè)務發(fā)展而需要開立的其他賬戶，可以根據法律法規(guī)和相關賬戶開立機構

的業(yè)務規(guī)定，經管理管控人與托管人進行協(xié)商后進行辦理。新賬戶按有關規(guī)則使

用并管理管控。

（二）集合計劃資產的構成

本集合計劃資產的構成主要有：

1、銀行存款和應計利息；

2、清算備付金及其應計利息；

3、根據有關規(guī)定繳納的保證金；

4、應收證券交易清算款；

5、應收申購款；

6、債券投資及其應計利息（票據投資及其應計利息）；

7、股票投資及其應收紅利、股息；

8、基金投資及其應收紅利；

9、商業(yè)銀行理財計劃等金融產品份額及其收益；

10、其他資產等。

（三）集合計劃資產的管理管控與處分

集合計劃資產由托管人托管，并獨立于管理管控人、托管人和注冊與過戶登

記人的自有資產及管理管控人、托管人管理管控、托管的其他資產。管理管控人、

托管人和注冊與過戶登記人的債權人無權對集合計劃資產行使凍結、扣押及其他

權利。除依照《管理管控辦法》、《細則》、《集合資產管理管控合同》、《說明書》

及其他有關規(guī)定處分外，集合計劃資產不得被處分。

17

18

十一、集合計劃資產托管

本集合計劃資產由XXX公司負責托管，并簽署了托管協(xié)議。

簽訂的托管協(xié)議已經明確了托管人和管理管控人之間在計劃資產的保管、資

金歸集和劃轉、會計核算責任、清算交收流程、最終交收責任、集合計劃檔案資

料保管及集合計劃運作互相監(jiān)督等活動中的權利、義務關系，以確保計劃資產的

安全，保護委托人的合法權益。托管人的托管職責以托管協(xié)議的約定為準，如管

理管控合同、說明書與托管協(xié)議沖突，相關約定以托管協(xié)議為準。

本集合計劃參與期貨交易過程中的交易結算、數據發(fā)送、期貨資產賬戶下委

托資產的保管由期貨公司負責。為明確本集合計劃參與期貨交易過程中的資金劃

撥、資金清算、數據傳輸與接收、保證金保管等業(yè)務中的權利和義務，管理管控

人與托管人及期貨公司另行簽訂協(xié)議或操作備忘錄進行約定。

19

十二、集合計劃份額的登記、轉讓、非交易過戶和凍結

（一）本集合計劃份額的注冊登記業(yè)務指本集合計劃的登記、存管、清算和

交收業(yè)務，具體合適的內容包括委托人賬戶管理管控、份額注冊登記、清算及交

易確認、收益分配、建立并保管集合計劃客戶資料表等。

（二）本集合計劃的注冊登記業(yè)務由XXX公司辦理。

（三）注冊登記機構的職責

1、建立和保管委托人賬戶資料、交易資料、客戶資料表等，并將客戶資料

表提供給管理管控人。

2、配備足夠的專業(yè)人員辦理本集合計劃的注冊登記業(yè)務。

3、嚴格按照法律法規(guī)和本集合計劃規(guī)定的條件辦理注冊登記業(yè)務。

4、保管集合計劃客戶資料表及相關的參與和退出等業(yè)務記錄十五年以上。

5,對委托人的賬戶信息負有保密義務，因違反該保密義務對委托人、管理

管控人、托管人或集合計劃帶來的損失，須承擔相應的賠償責任，但司法強制檢

查及按照法律法規(guī)的規(guī)定進行披露的情形除外。

6、按照本集合計劃，為委托人辦理轉讓、非交易過戶和凍結等業(yè)務，提供

集合計劃收益分配等其他必要的服務。

7、在法律法規(guī)允許的范圍內，制定和調整注冊登記業(yè)務的相關規(guī)則。

8,法律法規(guī)、規(guī)定及本集合計劃約定的其他職責。

（四）集合計劃份額的轉讓

在法律法規(guī)和監(jiān)管機構允許的條件下，集合計劃份額轉讓將按照相關規(guī)定

執(zhí)行。

（五）集合計劃份額的非交易過戶

非交易過戶是指不采用參與、退出等交易方式，將一定數量的集合計劃份

額按照一定的規(guī)則從某一委托人集合計劃賬戶轉移到另一委托人集合計劃賬戶

的行為。集合計劃注冊登記機構只受理因繼承、捐贈、司法執(zhí)行、以及其他形式

財產分割或轉移引起的計劃份額非交易過戶。對于符合條件的非交易過戶申請按

注冊登記機構的有關規(guī)定辦理。

（六）集合計劃份額的凍結

集合計劃注冊登記機構只受理國家有權機關依法要求的集合計劃份額凍結

20

與解凍事項。

21

十三、集合計劃的估值

在本條項下，管理管控人委托行政服務機構（XXX公司）履行“集合計劃的

估值”職責及其他相關職責。管理管控人與托管人確認，除非本條項下另有除外

規(guī)定，本條項下應由管理管控人履行的職責均由行政服務機構履行。在本條項下

業(yè)務實際操作過程中，托管人與行政服務機構對接、聯(lián)系，未能聯(lián)系到行政服務

機構或與行政服務機構不能達成一致時，托管人可直接與管理管控人聯(lián)系。

管理管控人應當制訂健全、有效的估值政策和程序，并定期對其執(zhí)行效果進

行評估，保證集合資產管理管控計劃估值的公平、合理。

（一）資產總值

集合計劃資產總值是指用集合計劃的資金購買的各種有價證券、銀行存款本

息、集合計劃應收款項及其他投資等所形成的價值總和。

（二）資產凈值

集合計劃資產凈值是指集合計劃資產總值減去負債后的凈資產值。

（三）單位凈值

集合計劃單位凈值是指集合計劃資產凈值除以當日集合計劃份額總數計算

得到的每集合計劃份額的價值。單位凈值的計算精確到0.0001元，小數點后第

五位四舍五入。國家另有規(guī)定的，從其規(guī)定。

（四）估值目的

客觀、準確地反映集合計劃資產的價值。經集合計劃資產估值后確定的集合

計劃單位凈值，是進行信息披露、計算參與和退出集合計劃的基礎。

（五）估值對象

集合計劃所擁有的各種有價證券、銀行存款本息、集合計劃應收款項、其它

投資等資產。

（六）估值日

本集合計劃成立后，每個交易日對集合計劃資產進行估值。

（七）估值方式方法

1、股票估值方式方法

（1）上市流通股票按估值日其所在證券交易所的收盤價估值；估值日無交

易的，且最近交易日后經濟環(huán)境未發(fā)生重大變化，且證券發(fā)行機構未發(fā)生影響證

22

券價格的重大事件，以最近交易日的收盤價估值；如果估值日無交易，且最近交

易日后經濟環(huán)境發(fā)生了重大變化的或者證券發(fā)行機構發(fā)生了影響證券價格的重

大事件，將參考監(jiān)管機構或行業(yè)協(xié)會有關規(guī)定，調整最近交易日收盤價，確定公

允價值進行估值。

（2）未上市股票的估值

①送股、轉增股、配股和公開增發(fā)新股等發(fā)行未上市的股票，按估值日在證

券交易所上市的同一股票的收盤價進行估值；

②非公開發(fā)行的且在發(fā)行時明確一定期限鎖定期的股票，按監(jiān)管機構或行業(yè)

協(xié)會有關規(guī)定確定公允價值。

2、債券估值方式方法

（1）在證券交易所市場掛牌交易實行凈價交易的債券按估值日收盤價估值;

估值日沒有交易的，且最近交易日后經濟環(huán)境未發(fā)生重大變化，按最近交易日的

收盤價估值；如果估值日無交易，且最近交易日后經濟環(huán)境發(fā)生了重大變化的，

將參考監(jiān)管機構或行業(yè)協(xié)會的估值意見，調整最近交易日收盤價，確定公允價值

進行估值。

（2）在證券交易所市場掛牌交易未實行凈價交易的債券按估值日收盤價減

去所含的債券應收利息得到的凈價進行估值；估值日沒有交易的，且最近交易日

后經濟環(huán)境未發(fā)生重大變化，按最近交易日債券收盤價減去所含的債券應收利息

得到的凈價估值；如果估值日無交易，且最近交易日后經濟環(huán)境發(fā)生了重大變化

的，將參考監(jiān)管機構或行業(yè)協(xié)會的估值意見，調整最近交易日收盤價，確定公允

價值進行估值。

（3）首次發(fā)行未上市債券采用估值相關技術確定的公允價值進行估值，在

估值相關技術難以可靠計量公允價值的情況下，按成本估值。

（4）對于只在上交所固定收益整體平臺和深交所綜合協(xié)議整體平臺掛牌交

易的債券，按照成本估值。

（5）在對銀行間市場的固定收益品種估值時，應主要依據第三方估值機構

公布的收益率曲線及估值價格。

（6）同一債券同時在兩個或兩個以上市場交易的，按債券所處的市場分別

估值。

23

3、證券投資基金估值方式方法

（1）持有的交易所基金（包括封閉式基金、上市開放式基金（LOF）等），按

估值日其所在證券交易所的收盤價估值；估值日無交易的，以最近交易日的收盤

價估值；如果估值日無交易，且最近交易日后經濟環(huán)境發(fā)生了重大變化的，將參

考監(jiān)管機構或行業(yè)協(xié)會有關規(guī)定，調整最近交易日收盤價，確定公允價值進行估

值。

（2）持有的場外基金（包括托管在場外的上市開放式基金（LOF））,按估值

日前一交易日的基金份額凈值估值；估值日前一交易日基金份額凈值無公布的，

按此前最近交易日的基金份額凈值估值。

（3）持有的貨幣市場基金，按估值日前一交易日基金管理管控公司的每萬

份收益計算。

（4）持有的基金或資產管理管控計劃處于封閉期的，按照最新公布的份額

凈值估值；沒有公布份額凈值的，按照成本估值。

4、銀行定期存款或通知存款估值方式方法

銀行定期存款或通知存款以本金列示，按協(xié)議或合同利率逐日確認利息收入。

如提前支取或利率發(fā)生變化，將及時進行賬務調整。

5、持有的證券公司專項資產管理管控計劃、商業(yè)銀行理財計劃等以成本列

示，到期確認投資收益。

6、股指期貨以估值日金融期貨交易所的當日結算價估值，該日無交易的，

以最近一日的當日結算價計算。

7、如有確鑿證據表明按上述規(guī)定不能客觀反映集合計劃資產公允價值的，

管理管控人可根據具體情況，在綜合考慮市場成交價、市場報價、流動性、收益

率曲線等多種因素基礎上，在與托管人商議后，按最能反映集合計劃資產公允價

值的方式方法估值；

8、相關法律法規(guī)以及監(jiān)管部門有強制規(guī)定的，從其規(guī)定。如有新增事項，

按國家最新規(guī)定估值。

9、暫停估值的情形：集合計劃投資所涉及的