2022年證券從業(yè)資格考試-證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)-47模擬題考試試卷（含答案）

2022年證券從業(yè)資格考試-證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)-47模擬題考

試試卷（含答案）

姓名年級(jí)學(xué)號(hào)

題型選擇題填空題解答題判斷題計(jì)算題附加題總分

得分

評(píng)卷人得分

一、單選題

1.目前，工商銀行、中信銀行等在彭博系統(tǒng)上提供人民幣協(xié)議FRA報(bào)價(jià)，參考

利率為（）個(gè)月期Shibor。

?A.1

?B.3

?C.5

?D.6

正確答案：B

2.我國(guó)現(xiàn)行法規(guī)規(guī)定，社?；鹜顿Y于銀行存款和國(guó)債的比例不低于一

企業(yè)債、金融債不高于0（）

?A.40%；5%

?B.40%；10%

?C.50%；5%

?D.50%；10%

正確答案:D

［解析］社?；鸬耐顿Y范圍包括銀行存款、國(guó)債、證券投資基金、股票、信用

等級(jí)在投資級(jí)以上的企業(yè)債、金融債等有價(jià)證券。其中，銀行存款和國(guó)債投資

的比例不低于50%,企業(yè)債、金融債不高于10乳證券投資基金、股票投資的

比例不高于40機(jī)

3.股東大會(huì)作出的某些決議，如修改公司章程、公司合并、分立等事項(xiàng)，必須

經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的（）以上通過(guò)。

?A.1/3

?B.1/2

?C.2/3

?D.3/4

正確答案:C

［解析］我國(guó)《公司法》規(guī)定，股東大會(huì)作出決議，必須經(jīng)出席會(huì)議的股東所持

表決權(quán)過(guò)半數(shù)通過(guò)，但公司持有的本公司股份沒(méi)有表決權(quán)。股東大會(huì)作出修改

公司章程、增加或者減少注亞資本的決議，以及公司合并、分立、解散或者變

更公司形式的決議，必須經(jīng)出席會(huì)議的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過(guò)。

4.根據(jù)我國(guó)《證券法》的規(guī)定，證券交易所應(yīng)當(dāng)從其收取的交易費(fèi)用、會(huì)員

費(fèi)、席位費(fèi)中提取一定比例的金額設(shè)立（）。

?A.補(bǔ)償基金

?B.投資基金

?C.保證基金

?D.風(fēng)險(xiǎn)基金

正確答案:D

［解析］我國(guó)《證券法》第一百一十六條規(guī)定，證券交易所應(yīng)當(dāng)從其收取的交易

費(fèi)用和會(huì)員費(fèi)、席位費(fèi)中提取一定比例的金額設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)基金。風(fēng)險(xiǎn)基金由證券

交易所理事會(huì)管理。風(fēng)險(xiǎn)基金提取的具體比例和使用辦法，由國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督

管理機(jī)構(gòu)會(huì)同國(guó)務(wù)院財(cái)政部匚規(guī)定。

5.關(guān)于中證全債指數(shù)，下列敘述不正確的是（）。

?A.指數(shù)以樣本債券的發(fā)行量為權(quán)數(shù)，采用簡(jiǎn)單平均加權(quán)方法計(jì)算

?B.指數(shù)的基日為2002年12月31日，基點(diǎn)為100點(diǎn)

?C.符合基本條件的債券自下個(gè)月第1個(gè)交易日起計(jì)入指數(shù)

?D.當(dāng)成分債券的市值出現(xiàn)非交易因素的變動(dòng)時(shí)，采用除數(shù)修正法修正原

固定除數(shù)，以保證指數(shù)的連續(xù)性

正確答案:A

［解析］A項(xiàng)，中證全債指數(shù)以樣本債券的發(fā)行量為權(quán)數(shù)，采用派許加權(quán)綜合價(jià)

格指數(shù)公式計(jì)算。

6.下列各項(xiàng)中，符合發(fā)行人盈利能力方面要求的是（）。

?A.發(fā)行人最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈利潤(rùn)累計(jì)不少于10007元，且

持續(xù)增長(zhǎng)

?B.第一項(xiàng)指標(biāo)要求發(fā)行人最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈利潤(rùn)累計(jì)不少

于2000萬(wàn)元

?C.最近1年盈利，且凈利潤(rùn)不少于300萬(wàn)元，最近1年?duì)I業(yè)收入不少于

5000萬(wàn)元

?D.最近兩年?duì)I業(yè)收入噌長(zhǎng)率均不低于20%

正確答案:A

［解析］在發(fā)行人的盈利能力方面，創(chuàng)業(yè)板對(duì)發(fā)行人設(shè)置了兩項(xiàng)定量業(yè)績(jī)指標(biāo)：

①發(fā)行人最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈利潤(rùn)累計(jì)不少于1000萬(wàn)元，且持續(xù)增

長(zhǎng)；②最近1年盈利，且凈利潤(rùn)不少于500萬(wàn)元，最近1年?duì)I業(yè)收入不少于

5000萬(wàn)元，最近兩年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)率均不低于30%。

7.我國(guó)《公司法》和《證券法》規(guī)定，股票發(fā)行價(jià)格以超過(guò)票面金額的價(jià)格發(fā)

行股票所得的溢價(jià)款項(xiàng)列入發(fā)行公司的（）。

?A.盈余公積金

?B.資本公積金

?C.未分配利潤(rùn)

?D.法定公益金

正確答案：B

［解析］我國(guó)《公司法》和《證券法》規(guī)定，股票溢價(jià)發(fā)行時(shí)，超過(guò)股票面值的

溢價(jià)部分列入公司的資本公積金。

8.下列關(guān)于融資融券業(yè)務(wù)規(guī)則的表述錯(cuò)誤的是（）。

?A.證券公司向客戶融資，只能使用融券專用證券賬戶內(nèi)的證券；向客戶

融券，只能使用融資專用資金賬戶內(nèi)的資金

?B.客戶融資買(mǎi)人或者融券賣(mài)出的證券暫停交易，且交易恢復(fù)日在融資融

券債務(wù)到期日之后的，融資融券的期限順延

?C.客戶只能與一家證券公司簽訂融資融券合同，向一家證券公司融入資

金和證券，客戶只能開(kāi)立一個(gè)信用資金賬戶

?D.證券公司在向客戶融資融券前，應(yīng)當(dāng)辦理客戶征信，了解客戶的身

份、財(cái)產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)險(xiǎn)偏好，并以書(shū)面和電子方式

予以記載、保存

正確答案:A

［解析］A項(xiàng)，證券公司申請(qǐng)融資融券業(yè)務(wù)的規(guī)則之一是證券公司向客戶融資，

只能使用融資專用資金賬戶內(nèi)的資金；向客戶融券，只能使用融券專用證券賬

戶內(nèi)的證券。

9.在證券公司的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)中，集合計(jì)劃資產(chǎn)投資于一家公司發(fā)行的證券,

按證券面值計(jì)算，不得超過(guò)該證券發(fā)行總量的（）。

?A.5%

?B.10%

?C.20%

?D.50%

正確答案:B

10.某股價(jià)指數(shù)，按基期加權(quán)法編制，并以樣本股的流通股數(shù)為權(quán)數(shù)，選取A、

B、C三種股票為樣本股，樣不股的基期價(jià)格分別為5.00元、8.00元、4.00

元，流通股數(shù)分別為7000萬(wàn)股、9000萬(wàn)股、6000萬(wàn)股。某交易日，這三種股

票的收盤(pán)價(jià)分別為9.50元、19.00元、8.20元。設(shè)基期指數(shù)為1000點(diǎn)，則該

日的加權(quán)股價(jià)指數(shù)是（）點(diǎn)。

?A.456.92

?B.463.21

?C.2158.82

?D.2188.55

正確答案:D

[解析]基期加權(quán)股價(jià)指數(shù)又稱為拉斯貝爾加權(quán)指數(shù)，采用基期發(fā)行量或成交量

作為權(quán)數(shù)，將題中條件代入其計(jì)算公式可得：

[*]

11.目前，（）已經(jīng)超過(guò)共同基金成為全球最大的機(jī)構(gòu)投資者，除大量投資于

各類(lèi)政府債券、高等級(jí)公司債券外，還廣泛涉足基金和股票投資。

?A.主權(quán)財(cái)富基金

?B.商業(yè)銀行

?C.保險(xiǎn)公司

?D.證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)

正確答案:C

［解析］參與證券投資的金融機(jī)構(gòu)包括證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)公

司及保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司、主權(quán)財(cái)富基金以及其他金融機(jī)構(gòu)。主權(quán)財(cái)富基金主要

以境外金融組合產(chǎn)品為主，進(jìn)行外匯資金投資；證券經(jīng)營(yíng)機(jī)溝是證券市場(chǎng)上最

活躍的投資者，以其自有資本、營(yíng)運(yùn)資金和受托資金進(jìn)行證券投資；商業(yè)銀行

屬于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)，其投資一般僅限于政府債券和地方政府債券；而保險(xiǎn)公

司已成為全球最大的機(jī)構(gòu)投資者。

12.國(guó)際債券的計(jì)價(jià)貨幣通常是（），以便在國(guó)際費(fèi)本市場(chǎng)籌集資金。

?A.外國(guó)貨幣

?B.國(guó)際通用貨幣

?C.本國(guó)貨幣

?D.本國(guó)貨幣或外國(guó)貨幣

正確答案：B

［解析］國(guó)際債券在國(guó)際市場(chǎng)上發(fā)行，因此其計(jì)價(jià)貨幣往往是國(guó)際通用貨幣，一

般以美元、英鎊、歐元、日元和瑞士法郎為主。這樣，發(fā)行人籌集到的資金是

一種可通用的自由外匯資金。

13.增發(fā)、配股和轉(zhuǎn)增股本是上市公司常采用的政策，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）

?A.增發(fā)是指公司因業(yè)務(wù)發(fā)展需要增加資本額而發(fā)行新股

?B.配股是面向所有股東，按持股數(shù)量的一定比例增發(fā)新股，股東可以放

棄配股權(quán)

?C.轉(zhuǎn)增股本是將原本屬于股東權(quán)益的資本公積轉(zhuǎn)為實(shí)收資本，股東權(quán)益

總量和每位股東占公司的股份比例均未發(fā)生任何變化，惟一的變動(dòng)是發(fā)

行在外的總股數(shù)增加了

?D.在現(xiàn)實(shí)中，由于人們對(duì)高比例轉(zhuǎn)增股本的公司未來(lái)利潤(rùn)增長(zhǎng)前景通常

具有較高期望，轉(zhuǎn)增股本往往會(huì)帶來(lái)股價(jià)上漲

正確答案:B

［解析］B項(xiàng)，配股是面向原有股東，按持股數(shù)量的一定比例增發(fā)新股，原股東

可以放棄配股權(quán)。

14.從美國(guó)證券法規(guī)對(duì)有擔(dān)保ADR的不同要求及其運(yùn)作慣例中可以發(fā)現(xiàn)，對(duì)于暫

時(shí)沒(méi)有集資需要的ADR計(jì)劃，最合適的選擇是（）。

?A.私募ADR

?B.一級(jí)有擔(dān)保ADR

?C.二級(jí)有擔(dān)保ADR

?D.三級(jí)有擔(dān)保ADR

正確答案:B

［解析］一級(jí)有擔(dān)保存托憑證（ADR）允許外國(guó)公司無(wú)須改變現(xiàn)行的報(bào)告制度就

可以享受公開(kāi)交易證券的好處；想在一家美國(guó)交易所上市的外國(guó)公司可采用二

級(jí)有擔(dān)保存托憑證；如果要在美國(guó)市場(chǎng)上籌集資本，則須采用三級(jí)有擔(dān)保存托

憑證。存托憑證的級(jí)別越高，所反映的美國(guó)證券交易委員會(huì)（SEC）登記要求也

越高，對(duì)投資者的吸引力就越大。

15.2007年8月，國(guó)家外匯管理局批復(fù)同意（）進(jìn)行境內(nèi)個(gè)人直接投資境外證

券市場(chǎng)的試點(diǎn)。

?A.浦東新區(qū)

?B.天津?yàn)I海新區(qū)

?C.深圳濱海新區(qū)

?D.北京

正確答案:B

［解析］2007年8月，國(guó)家外匯管理局批復(fù)同意天津?yàn)I海新區(qū)進(jìn)行境內(nèi)個(gè)人直

接投資境外證券市場(chǎng)的試點(diǎn)，這標(biāo)志著資本項(xiàng)下外匯管制開(kāi)始松動(dòng)，個(gè)人投資

者將有望在未來(lái)從事海外直接投資。

16.上市公司欲改變招股說(shuō)明書(shū)所列資金用途，必須經(jīng)過(guò)（）批準(zhǔn)。

?A.發(fā)行審核委員會(huì)

?B.董事會(huì)

?C.股東大會(huì)

?D.證券交易所

正確答案:C

［解析］我國(guó)《證券法》第十五條規(guī)定，公司對(duì)公開(kāi)發(fā)行股票所募集資金，必須

按照招股說(shuō)明書(shū)所列資金用途使用。改變招股說(shuō)明書(shū)所列資金用途，必須經(jīng)股

東大會(huì)作出決議。擅自改變用途而未作糾正的，或者未經(jīng)股東大會(huì)認(rèn)可的，不

得公開(kāi)發(fā)行新股。

17.金融期貨的主要交易制度不包括（）。

?A.逐日盯市制度

?B.連續(xù)交易制度

?C.限倉(cāng)制度

?D.每日價(jià)格波動(dòng)限制及斷路器原則

正確答案:B

［解析］金融期貨的主要交易制度包括：集中交易制度、標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約和對(duì)

沖機(jī)制、保證金及其杠桿作生、結(jié)算所和無(wú)負(fù)債結(jié)算制度（又稱逐日盯市制

度）、限倉(cāng)制度、大戶報(bào)告制度以及每日價(jià)格波動(dòng)限制及斷路器原則。除上述

常規(guī)制度之外，期貨交易所為了確保交易安全，還規(guī)定了強(qiáng)行平倉(cāng)、強(qiáng)制減

倉(cāng)、臨時(shí)調(diào)整保證金比例（金額）等交易規(guī)則，交易者在入市之前務(wù)必透徹掌

握相關(guān)規(guī)定。

18.在計(jì)算股價(jià)指數(shù)時(shí)，先計(jì)算各樣本股的個(gè)別指數(shù)，再加總求算術(shù)平均數(shù)，是

股價(jià)指數(shù)計(jì)算方法中的（）。

?A.綜合法

?B.計(jì)算期加權(quán)法

?C.基期加權(quán)法

?D.相對(duì)法

正確答案：D

［解析］綜合法是將樣本股票的基期和報(bào)告期價(jià)格分別加總，然后相比求出股票

指數(shù)的方法；相對(duì)法又稱平均法，是先計(jì)算各樣本股的個(gè)別考數(shù)，再加總求算

術(shù)平均數(shù)的方法。

19.股權(quán)分置改革是為解決（）市場(chǎng)相關(guān)股東之間的利益平衡問(wèn)題而采取的舉

措。

?A.B股

?B.H股

?C.A股

?D.N股

正確答案:C

［解析］股權(quán)分置改革是為解決A股市場(chǎng)相關(guān)股東之間的利益平衡問(wèn)題而采取的

舉措，對(duì)于同時(shí)存在H股或B股的A股上市公司，由A股市場(chǎng)相關(guān)股東協(xié)商解

決股權(quán)分置問(wèn)題。

20.根據(jù)我國(guó)《公司法》的規(guī)定，有限責(zé)任公司經(jīng)營(yíng)規(guī)模較大的，設(shè)立監(jiān)事會(huì)，

其成員（）。

?A.必須大于2人

?B.不得少于2人

?C.必須大于3人

?D.不得少于3人

正確答案:D

［解析］經(jīng)2005年修訂的我國(guó)《公司法》規(guī)定：有限責(zé)任公司設(shè)監(jiān)事會(huì)，其成

員不得少于3人。監(jiān)事會(huì)對(duì)所議事項(xiàng)的決定作成會(huì)議記錄。

21.場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)在固定場(chǎng)所進(jìn)行交易活動(dòng)，一般的是指（）。

?A.證券交易所

?B.證券公司

?C.店頭交易

?D.柜臺(tái)市場(chǎng)

正確答案:A

［解析］按交易活動(dòng)是否在固定場(chǎng)所進(jìn)行，證券市場(chǎng)可分為有形市場(chǎng)和無(wú)形市

場(chǎng)。通常有形市場(chǎng)又稱場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)，是指有固定場(chǎng)所的證券交易所市場(chǎng)；場(chǎng)外市

場(chǎng)是指沒(méi)有固定交易場(chǎng)所的市場(chǎng)。

22.我國(guó)《公司法》對(duì)監(jiān)事會(huì)或監(jiān)事的規(guī)定正確的是（）。

?A.有權(quán)向股東會(huì)提出罷免董事、經(jīng)理的建議

?B.股份有限公司監(jiān)事會(huì)至少每6個(gè)月召開(kāi)1次

?C.有限責(zé)任公司的監(jiān)事會(huì)會(huì)議每年至少召開(kāi)1次

?D.出席會(huì)議的監(jiān)事可以不在會(huì)議記錄上簽字

正確答案:A

［解析］有限責(zé)任公司設(shè)立監(jiān)事會(huì)，其監(jiān)事會(huì)至少每6個(gè)月召開(kāi)1次；股份有限

公司的監(jiān)事會(huì)會(huì)議每年至少召開(kāi)1次。監(jiān)事可以提議召開(kāi)臨時(shí)監(jiān)事會(huì)會(huì)議。監(jiān)

事會(huì)對(duì)所議事項(xiàng)的決定作成會(huì)議記錄，出席會(huì)議的監(jiān)事在會(huì)議記錄上簽字。

23.下列對(duì)金融工具現(xiàn)貨交易與期貨交易的交易方式和結(jié)算方式的表述錯(cuò)誤的是

（）O

?A.期貨交易的交易者需要在成交時(shí)擁有或借入全部資金或基礎(chǔ)金融工具

?B.成熟市場(chǎng)的現(xiàn)貨交易通常也允許進(jìn)行保證金買(mǎi)入或賣(mài)空

?C.大多數(shù)期貨合約是通過(guò)做相反交易實(shí)現(xiàn)對(duì)沖而平倉(cāng)的

?D.現(xiàn)貨交易一般要求在成交后的幾個(gè)交易日內(nèi)完成資金與金融工具的全

額結(jié)算

正確答案:A

［解析］期貨交易實(shí)行保證金交易和逐日盯市制度，交易者并不需要在成交時(shí)擁

有或借入全部資金或基礎(chǔ)金融工具。

24.下列各項(xiàng)不屬于影響債券利率的因素的是（）。

?A.籌資者資信

?B.債券票面金額

?C.債券期限長(zhǎng)短

?D.借貸資金市場(chǎng)利率水平

正確答案:B

［解析］影響債券利率的因素有：①借貸資金市場(chǎng)利率水平，市場(chǎng)利率普遍較高

時(shí)，債券的票面利率也相應(yīng)較高；②籌資者的資信，債券信用等級(jí)越高，債券

票面利率越低；③債券期限長(zhǎng)短，期限較長(zhǎng)的債券，票面利率越高。

25.基金的托管費(fèi)用通常（）計(jì)算并累計(jì)。

?A.逐

?B.逐周

?C.逐月

?D.逐年

正確答案:A

［解析］基金托管費(fèi)是指基金托管人為保管和處置基金資產(chǎn)而向基金收取的費(fèi)

用。托管費(fèi)通常按照基金資產(chǎn)凈值的一定比率提取，逐日計(jì)算并累計(jì)，按月支

付給托管人。

26.證券要具有極高的流動(dòng)性，下列各項(xiàng)不是其必須滿足的條件的是（）。

?A.很容易變現(xiàn)

?B.變現(xiàn)的交易成本極小

?C.本金保持相對(duì)穩(wěn)定

?D.變現(xiàn)的機(jī)會(huì)成本小

正確答案:D

［解析］證券的流動(dòng)性是指證券變現(xiàn)的難易程度。證券具有極高的流動(dòng)性必須滿

足的條件有：①很容易變現(xiàn)；②變現(xiàn)的交易成本極??；③本金保持相對(duì)穩(wěn)定。

27.《證券投資基金法》對(duì)基金投資的禁止行為作了規(guī)定，下列各項(xiàng)不屬于規(guī)定

的禁止性行為的是（）。

?A.基金之間相互投資

?B.基金托管人、商業(yè)農(nóng)行從事基金投資

?C.基金管理人以基金的名義使用不屬于基金名下的資金買(mǎi)賣(mài)證券

?D.從事證券交易

正確答案:D

［解析］按照《證券投資基金法》和其他相關(guān)法規(guī)的規(guī)定，基金財(cái)產(chǎn)不得用于下

列投資或者活動(dòng)：①承銷(xiāo)證券；②向他人貸款或者提供擔(dān)保；③從事承擔(dān)無(wú)限

責(zé)任的投資；④買(mǎi)賣(mài)其他基金份額，但是國(guó)務(wù)院另有規(guī)定的除外；⑤向其基金

管理人、基金托管人出資或者買(mǎi)賣(mài)其基金管理人、基金托管人發(fā)行的股票或者

債券；⑥買(mǎi)賣(mài)與其基金管理人、基金托管人有控股關(guān)系的股東或者與其基金管

理人、基金托管人有其他重大利害關(guān)系的公司發(fā)行的證券或者承銷(xiāo)期內(nèi)承銷(xiāo)的

證券；⑦從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價(jià)格及其他不正當(dāng)?shù)淖C券交易活動(dòng)；⑧

依照法律、行政法規(guī)有關(guān)規(guī)定，由國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定禁止的其他活

動(dòng)。

28.下列各項(xiàng)不屬于行業(yè)因素對(duì)股價(jià)影響的表現(xiàn)的是（）

?A.某些重要領(lǐng)域可能會(huì)因政府保護(hù)，而在外部沖擊下股價(jià)沒(méi)有大幅下降

?B.某產(chǎn)業(yè)的工會(huì)擁有專統(tǒng)勢(shì)力，產(chǎn)品的勞動(dòng)力成本持續(xù)上升，致使利潤(rùn)

水平下降，進(jìn)而使股價(jià)下跌

?C.零售業(yè)非常依賴短期流動(dòng)性，低成本流通技術(shù)的發(fā)明使股價(jià)上升

?D.由于金融危機(jī)，大多數(shù)投資者對(duì)股市前景過(guò)于悲觀，致使股價(jià)下跌

正確答案:D

［解析］宏觀經(jīng)濟(jì)和證券市場(chǎng)運(yùn)行狀況、行業(yè)前景以及公司經(jīng)營(yíng)狀況是影響投資

者對(duì)將來(lái)股價(jià)預(yù)期，從而影哨當(dāng)前買(mǎi)賣(mài)決策并最終導(dǎo)致當(dāng)前股價(jià)變化的最主要

原因。此外，還有一些其他因素會(huì)影響股價(jià)的變化，如政治及其他不可抗力的

影響、心理因素、穩(wěn)定市場(chǎng)的政策與制度安排、人為操縱因素等。D項(xiàng)屬于不

可抗力因素對(duì)公司股價(jià)的影響。

29.債券是發(fā)行人依照法定程序發(fā)行，并約定在一定期限還本付息的有價(jià)證券。

它反映的是（）的關(guān)系。

?A.契約

?B.所有權(quán)使用權(quán)

?C.債權(quán)債務(wù)

?D.權(quán)利義務(wù)

正確答案:c

［解析］債券是一種有價(jià)證券，是社會(huì)各類(lèi)經(jīng)濟(jì)主體為籌集資金而向債券投資者

出具的、承諾按一定利率定期支付利息并到期償還本金的債雙債務(wù)憑證。

30.國(guó)債基金的收益率易受貨幣市場(chǎng)利率的影響，一般影響機(jī)制是（）。

?A.貨幣市場(chǎng)利率下調(diào)時(shí),國(guó)債基金的收益率下降

?B.貨幣市場(chǎng)利率上升時(shí),國(guó)債基金的收益率上升

?C.貨幣市場(chǎng)利率上升時(shí),國(guó)債基金的收益率下降

?D.貨幣市場(chǎng)利率下調(diào)時(shí),國(guó)債基金的收益率不變；只有貨幣市場(chǎng)利率上

升時(shí)，國(guó)債基金的收益率才變

正確答案:C

［解析］國(guó)債基金的收益會(huì)受市場(chǎng)利率的影響，當(dāng)市場(chǎng)利率下調(diào)時(shí)，其收益會(huì)上

升；反之，若市場(chǎng)利率上調(diào)，其收益將下降。

31.下列各項(xiàng)屬于開(kāi)放式基金特有風(fēng)險(xiǎn)的是（）。

?A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

?B.管理風(fēng)險(xiǎn)

?C.技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

?D.巨額贖回風(fēng)險(xiǎn)

正確答案：D

［解析］證券投資基金的投資風(fēng)險(xiǎn)主要有：①市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；②管理能力風(fēng)險(xiǎn)；③技

術(shù)風(fēng)險(xiǎn)；④巨額贖回風(fēng)險(xiǎn)。其中，巨額贖回風(fēng)險(xiǎn)是開(kāi)放式基金所特有的風(fēng)險(xiǎn)。

若因市場(chǎng)劇烈波動(dòng)或其他原因而連續(xù)出現(xiàn)巨額贖回，并導(dǎo)致基金管理人出現(xiàn)現(xiàn)

金支付困難時(shí)，基金投資者申請(qǐng)贖回基金份額，可能會(huì)遇到部分順延贖回或暫

停贖回等風(fēng)險(xiǎn)。

32.某投資者持有面額為1000元的可轉(zhuǎn)換債券100份，規(guī)定的轉(zhuǎn)換價(jià)格為25元

/股，則該投資者持有的債券可轉(zhuǎn)換為（）股普通股票。

?A.40

?B.1000

?C.2500

?D.4000

正確答案:D

［解析］轉(zhuǎn)換比例=可轉(zhuǎn)換債券面值/轉(zhuǎn)換價(jià)格=1000/25=40,因此100份這種

債券可轉(zhuǎn)換為4000（40X100）股普通股股票。

33.關(guān)于金融期權(quán)的特征，下列敘述錯(cuò)誤的是（）。

?A.金融期權(quán)與金融期貨的作用與效果是相同的

?B.期權(quán)的買(mǎi)方在支付了期權(quán)費(fèi)后沒(méi)有必須履行該期權(quán)合約的義務(wù)

?C.與金融期貨相比，金融期權(quán)的主要特征在于它僅僅是買(mǎi)賣(mài)權(quán)利的交換

?D.金融期貨交易雙方只能在到期前的任一時(shí)間通過(guò)反向交易實(shí)現(xiàn)對(duì)沖或

到期進(jìn)行實(shí)物交割

正確答案:C

［解析］金融期權(quán)與金融期貨的作用與效果是不相同的。金融期貨能避免價(jià)格不

利變動(dòng)造成的損失，但必須放棄價(jià)格有利變動(dòng)帶來(lái)的利益；金融期權(quán)既能避免

損失又能獲得利益。但是從保值角度來(lái)說(shuō)，金融期貨通常比金融期權(quán)更為有

效，也更為便宜。

34.NASDAQ綜合指數(shù)是按每個(gè)公司的（）來(lái)加權(quán)計(jì)算的。

?A.股票成交量

?B.市場(chǎng)價(jià)值

?C.股票發(fā)行量

?D.流通股數(shù)

正確答案:B

［解析］NASDAQ綜合指數(shù)是以在NASDAQ市場(chǎng)上市的、所有本國(guó)和外國(guó)的上市公

司的普通股為基礎(chǔ)計(jì)算的，該指數(shù)按每個(gè)公司的市場(chǎng)價(jià)值來(lái)設(shè)權(quán)重。

35.下列關(guān)于融資融券的債權(quán)擔(dān)保說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

?A.證券公司應(yīng)當(dāng)逐日計(jì)算客戶交存的擔(dān)保物價(jià)值與其所欠債務(wù)的比例

?B.證券公司向客戶融資融券，應(yīng)當(dāng)向客戶收取一定比例的保證金，但保

證金不能以證券沖抵

?C.客戶交存的擔(dān)保物分值與其債務(wù)的比例超過(guò)證券交易所規(guī)定水平的，

客戶可以按照證券交易所的規(guī)定和融資融券合同的約定，提取擔(dān)保物

?D.司法機(jī)關(guān)依法對(duì)客戶信用證券賬戶或者信用資金賬戶記載的權(quán)益采取

財(cái)產(chǎn)保全或者強(qiáng)制執(zhí)行措施的，證券公司應(yīng)當(dāng)處分擔(dān)保物，實(shí)現(xiàn)因向客

戶融資融券所生債權(quán)，并協(xié)助司法機(jī)關(guān)執(zhí)行

正確答案:B

［解析］B項(xiàng)，證券公司向客戶融資融券，應(yīng)當(dāng)向客戶收取一定比例的保證金。

保證金可以證券沖抵。

36.附認(rèn)股權(quán)證的公司債券是公司發(fā)行的一種附有認(rèn)購(gòu)該公司股票權(quán)利的債券。

這種債券的購(gòu)買(mǎi)者（）。

?A.可以按預(yù)先規(guī)定的條件在公司新發(fā)股票時(shí)享有優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)

?B.可以按預(yù)先規(guī)定的條件在公司增發(fā)股票時(shí)享有優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)

?C.可以按事后規(guī)定的條件在公司新發(fā)股票時(shí)享有優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)

?D.可以按事后規(guī)定的條件在公司增發(fā)股票時(shí)享有優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)

正確答案:A

［解析］附認(rèn)股權(quán)證的公司債券是公司發(fā)行的一種附有認(rèn)購(gòu)該公司股票權(quán)利的債

券。這種債券的購(gòu)買(mǎi)者可以按預(yù)先規(guī)定的條件在公司發(fā)行股票時(shí)享有優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)

權(quán)。預(yù)先規(guī)定的條件主要是指股票的購(gòu)買(mǎi)價(jià)格、認(rèn)購(gòu)比例和認(rèn)購(gòu)期間。

37.下列各項(xiàng)不屬于專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)特點(diǎn)的是（）o

?A.綜合性

?B.特定性

?C.通過(guò)專門(mén)賬戶經(jīng)營(yíng)運(yùn)作

?D.證券公司于客戶必須是一對(duì)一

正確答案：D

［解析］專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的特點(diǎn)有：①綜合性，即證券公司與客戶可以是一對(duì)

一，也可以是一對(duì)多；②特定性，業(yè)務(wù)設(shè)定特定的投資目標(biāo)；③通過(guò)專門(mén)賬戶

經(jīng)營(yíng)運(yùn)作。一對(duì)一是定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的要求。

38.金融期貨交易中，雙方在對(duì)沖或到期交割前，盈利或虧損的程度取決于

（）O

?A.行業(yè)形勢(shì)

?B.對(duì)沖或到期交割的數(shù)量

?C.價(jià)格變動(dòng)的幅度

?D.對(duì)沖或到期交割的價(jià)格

正確答案:C

［解析］金融期貨交易雙方在對(duì)沖或到期交割前，價(jià)格的變動(dòng)必然使其中一方盈

利而另一方虧損，其盈利或虧損的程度決定于價(jià)格變動(dòng)的幅度。

39.發(fā)行人及其主承銷(xiāo)商向參與網(wǎng)下配售的詢價(jià)對(duì)象配售股票，公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)

量少于4億股的，配售數(shù)量不得超過(guò)本次發(fā)行總量的（）o

A.10%

B.20%

C.30%

D.40%

正確答案:B

［解析］發(fā)行人及其主承銷(xiāo)商向參與網(wǎng)下配售的詢價(jià)對(duì)象配售股票，公開(kāi)發(fā)行股

票數(shù)量少于4億股的，配售數(shù)量不超過(guò)本次發(fā)行總量的20%；公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)

量在4億股以上的，配售數(shù)量不超過(guò)向戰(zhàn)略投資者配售后剩余發(fā)行數(shù)量的

50%o

40.關(guān)于股票的性質(zhì)，下列描述正確的是（）。

?A.股票所代表的權(quán)利本來(lái)不存在

?B.股票所代表的權(quán)利的發(fā)行是以股票的制作和存在為條件

?C.股票是設(shè)權(quán)證券

?D.股票只是把已存在的股東權(quán)利表現(xiàn)為證券的形式

正確答案:D

［解析］股票是證權(quán)證券。證權(quán)證券是指證券是權(quán)利的一種物化的外在形式，它

是權(quán)利的載體，權(quán)利是已經(jīng)存在的。股票代表的是股東權(quán)利，它的發(fā)行是以股

份的存在為條件的，股票只是把已存在的股東權(quán)利表現(xiàn)為證券的形式，它的作

用不是創(chuàng)造股東的權(quán)利，而是證明股東的權(quán)利。

41.關(guān)于資本證券，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

?A.持有人有一定的收入請(qǐng)求權(quán)

?B.有價(jià)證券即指資本證券

?C.有價(jià)證券是資本證券的主要形式

?D.資本證券是指由金融投資或與金融投資有直接聯(lián)系的活動(dòng)而產(chǎn)生的證

券

42.在公司清算時(shí)，大多數(shù)公司的清算價(jià)值總是（）賬面價(jià)值。

?A.高于

?B.低于

?C.等于

?D.無(wú)關(guān)于

正確答案:B

［解析］在公司清算時(shí)，資產(chǎn)往往只能壓低價(jià)格出售，再加上必要的清算成本,

因此大多數(shù)公司的清算價(jià)格總是低于賬面價(jià)值。

43.優(yōu)先股票的特征不包括（）。

?A.股息率固定

?B.股息分派優(yōu)先

?C.剩余資產(chǎn)分配優(yōu)先

?D.具有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)

正確答案:D

［解析］優(yōu)先股票的特征包括：股息率固定、股息分派優(yōu)先、剩余資產(chǎn)分配優(yōu)

先、一般無(wú)表決權(quán)。D項(xiàng)，優(yōu)先認(rèn)股權(quán)是指當(dāng)股份公司為增加公司資本而決定

增加發(fā)行新的股票時(shí)，原普通股股東享有的按其持股比例、以低于市價(jià)的某一

特定價(jià)格優(yōu)先認(rèn)購(gòu)一定數(shù)量新發(fā)行股票的權(quán)利。

44.假設(shè)某基金持有的某三種股票的數(shù)量分別為10萬(wàn)股、50萬(wàn)股和100萬(wàn)股，

每股的收盤(pán)價(jià)分別為30元、20元和10元，銀行存款為1000萬(wàn)元，對(duì)托管人

或管理人應(yīng)付未付的報(bào)酬為500萬(wàn)元，應(yīng)付稅金為500萬(wàn)元，已售出的基金單

位為2000萬(wàn)。運(yùn)用一般的會(huì)計(jì)原則，計(jì)算出單位凈值為（）元。

?A.1.10

?B.1.12

?C.1.15

?D.1.17

正確答案:C

［解析］根據(jù)基金資產(chǎn)凈值的計(jì)算公式：基金單位資產(chǎn)凈值=（基金總資產(chǎn)一基

金總負(fù)債）/巳售出的基金單位總數(shù)，可得：基金份額凈值=［（10X30+

50X20+100X10+1000）-500-500］/2000=1.15（元）。

45.下列各項(xiàng)不屬于證券公司內(nèi)部控制目標(biāo)的是（）。

?A.保證經(jīng)營(yíng)的合法合規(guī)及證券公司內(nèi)部規(guī)章制度的貫徹執(zhí)行

?B.防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和道建風(fēng)險(xiǎn)

?C.保證客戶及證券公司資產(chǎn)的最低獲利水平

?D.保證證券公司業(yè)務(wù)無(wú)錄、財(cái)務(wù)信息和其他信息的可靠、完整、及時(shí)

正確答案:C

［解析］有效的內(nèi)部控制應(yīng)為注券公司實(shí)現(xiàn)下述目標(biāo)提供合理保證：①保證經(jīng)營(yíng)

的合法合規(guī)及證券公司內(nèi)部規(guī)章制度的貫徹執(zhí)行；②防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)

險(xiǎn)；③保障客戶及證券公司資產(chǎn)的安全、完整；④保證證券公司業(yè)務(wù)記錄、財(cái)

務(wù)信息和其他信息的可靠、完整、及時(shí)；⑤提高證券公司經(jīng)營(yíng)效率和效果。

46.關(guān)于股票風(fēng)險(xiǎn)性特征，下列說(shuō)法有誤的是（）。

?A.股票風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵是股票投資收益的不確定性，或者說(shuō)實(shí)際收益與預(yù)期

收益之間的偏離程度

?B.投資者在買(mǎi)入股票時(shí)，對(duì)其未來(lái)收益會(huì)有一個(gè)估計(jì)，但事后看，真正

實(shí)現(xiàn)的收益可能會(huì)高于或低于原先的估計(jì)，這就是股票的風(fēng)險(xiǎn)

?C.風(fēng)險(xiǎn)不等于損失，高風(fēng)險(xiǎn)的股票可能給投資者帶來(lái)較大損失，也可能

帶來(lái)較大的未預(yù)期收益

?D.風(fēng)險(xiǎn)本身是一個(gè)中性概念，但是，高風(fēng)險(xiǎn)一般對(duì)應(yīng)著高收益，因此投

資者一般喜歡投資那些風(fēng)險(xiǎn)較高的股票

正確答案:D

［解析］D項(xiàng)，風(fēng)險(xiǎn)本身是一個(gè)中性概念，但是，多數(shù)理性的投資者厭惡風(fēng)險(xiǎn)，

如果要誘導(dǎo)投資者投資那些風(fēng)險(xiǎn)較高的股票，就必須提供更高的預(yù)期收益，這

就是“高風(fēng)險(xiǎn)高收益”的含義。

47.在下列金融衍生工具中，金融工具交易者的權(quán)利與義務(wù)不對(duì)稱的是()。

?A.遠(yuǎn)期合約

?B.金融期貨

?C.金融期權(quán)

?D.互換合約

正確答案:C

［解析］在金融期權(quán)中，交易雙方的權(quán)利與義務(wù)存在著明顯的不對(duì)稱性，期權(quán)的

買(mǎi)力只有權(quán)利沒(méi)有義務(wù)，而期權(quán)的賣(mài)方只有義務(wù)沒(méi)有權(quán)利。

48.某公司2009年6月發(fā)行了10億可轉(zhuǎn)換債券，規(guī)定其于2014年6月到期還

本付息，2009年12月起持有該可轉(zhuǎn)換債券的投資者可以按一定比率將其轉(zhuǎn)換

為普通股，則該可轉(zhuǎn)換債券的有效期限為,轉(zhuǎn)換期限為_(kāi)______。

()

?A.4年半；4年半

?B.4年半；5年

?C.5年；4年半

?D.5年；5年

正確答案:c

［解析］可轉(zhuǎn)換債券的有效期與轉(zhuǎn)換期限之間的區(qū)別在于：前者是指?jìng)瘡陌l(fā)行

之日起至償清本息之日止的存續(xù)時(shí)間；后者是指可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為普通股票的

起始日至結(jié)束日的期間。題中債券的有效期為5年（2009年6月至2014年6

月）；轉(zhuǎn)換期限為4年半（2009年12月至2014年6月）。

49.下列人員中，可以成為持有證券公司5%以一亡股權(quán)的股東的是（）。

?A.甲因搶劫罪被判處3年有期徒刑，現(xiàn)刑罰執(zhí)行完畢已經(jīng)5年

?B.乙公司凈資產(chǎn)占實(shí)收資本的35%

?C.丙因做生意虧本，欠別人5萬(wàn)元已經(jīng)到期，但無(wú)能力清償

?D.丁公司負(fù)債達(dá)到凈資產(chǎn)的75%

正確答案:A

［解析］我國(guó)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第十條規(guī)定，有下列情形之一的單位或

者個(gè)人，不得成為持有證券公司5%以上股權(quán)的股東、實(shí)際控制人：①因故意犯

罪被判處刑罰，刑罰執(zhí)行完畢未逾3年；②凈資產(chǎn)低于實(shí)收資本的50%,或有

負(fù)債達(dá)到凈資產(chǎn)的50%；③不能清償?shù)狡趥鶆?wù)；④?chē)?guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)認(rèn)

定的其他情形。

50.封閉式基金的基金份額可以在（）交易。

?A.銀行及非金融機(jī)構(gòu)

?B.依法設(shè)立的證券交易場(chǎng)所

?C.自由市場(chǎng)

?D.證券公司和基金管理公司

正確答案:B

［解析］封閉式基金的基金份額在封閉期限內(nèi)不能贖回，持有人只能在證券交易

場(chǎng)所出售給購(gòu)買(mǎi)者，交易在基金投資者之間完成。

51.根據(jù)債券的票面形態(tài)，債券可以分為實(shí)物債券、憑證式債券、記賬式債券三

種，其中具有標(biāo)準(zhǔn)格式券面的是（）。

?A.實(shí)物債券

?B.憑證式債券

?C.記賬式債券

?D.零息債券

正確答案：A

［解析］B項(xiàng)，憑證式債券是債權(quán)人認(rèn)購(gòu)債券的一種收款憑證，而不是債券發(fā)行

人制定的標(biāo)準(zhǔn)格式的債券；C項(xiàng)，記賬式債券是沒(méi)有實(shí)物形態(tài)的票券，利用賬

戶通過(guò)電腦系統(tǒng)完成國(guó)債發(fā)行、交易及兌付的全過(guò)程；D項(xiàng)，零息債券又稱零

息票債券，是指?jìng)霞s未規(guī)定利息支付的債券。

52.在證券發(fā)行制度中，（）實(shí)質(zhì)上是一種發(fā)行公司的財(cái)務(wù)公布制度。

?A.審批制

?B.特許制

?C.核準(zhǔn)制

?D.注冊(cè)制

正確答案:D

［解析］注冊(cè)制要求發(fā)行人提供關(guān)于證券發(fā)行本身以及同證券發(fā)行本身有關(guān)的一

切信息，實(shí)質(zhì)上是一種發(fā)行公司的財(cái)務(wù)公布制度。

53.上證綜合指數(shù)以（）為樣本。

?A.滬、深兩市全部上市股票

?B.滬市全部上市股票

?C.滬市排名前100上市股票

?D.深市全部上市股票

正確答案:B

［解析］上海證券交易所從1991年7月15日起編制并公布上海證券交易所股價(jià)

指數(shù)，它以1990年12月19日為基期，以全部上市股票為樣本，以股票發(fā)行量

為權(quán)數(shù)，按加權(quán)平均法計(jì)算。

54.貨幣市場(chǎng)基金是以（）為投資對(duì)象的投資基金。

?A.貨幣市場(chǎng)工具

?B.資本市場(chǎng)工具

?C.債券

?D.股票期權(quán)

正確答案:A

［解析］貨幣市場(chǎng)基金是以貨幣市場(chǎng)工具為投資對(duì)象的一種基金，其投資對(duì)象期

限在1年以內(nèi)，包括銀行短期存款、國(guó)庫(kù)券、公司債券、銀行承兌票據(jù)及商業(yè)

票據(jù)等貨幣市場(chǎng)工具。

55.關(guān)于我國(guó)《證券投資基金法》規(guī)定的基金份額持有人享有的權(quán)利，下列敘述

錯(cuò)誤的是（）。

?A.按照規(guī)定要求召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)

?B.查閱或者復(fù)制未公開(kāi)披露的基金信息資料

?C.參與分配清算后的剩余基金財(cái)產(chǎn)

?D.分享基金財(cái)產(chǎn)收益

正確答案:B

［解析］我國(guó)《證券投資基金法》規(guī)定，基金份額持有人享有的權(quán)利包括：①分

享基金財(cái)產(chǎn)收益；②參與分配清算后的剩余基金財(cái)產(chǎn)；③依法轉(zhuǎn)讓或者申請(qǐng)贖

回其持有的基金份額；④按照規(guī)定要求召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)；⑤對(duì)基金份

額持有人大會(huì)審議事項(xiàng)行使表決權(quán)；⑥查閱或者復(fù)制公開(kāi)披露的基金信息資

料；⑦對(duì)基金管理人、基金托管人、基金份額發(fā)售機(jī)構(gòu)損害其合法權(quán)益的行為

依法提起訴訟；⑧基金合同約定的其他權(quán)利。

56.在下列機(jī)構(gòu)中，負(fù)責(zé)辦理派發(fā)紅股、股息和利息的是（）。

?A.證券交易所

?B.發(fā)行證券的公司

?C.證券登記結(jié)算公司

?D.證券公司

正確答案:C

［解析］受發(fā)行人委托派發(fā)證券權(quán)益是登記結(jié)算公司的職能之一。登記結(jié)算公司

可以根據(jù)發(fā)行人的委托向證券持有人派發(fā)證券權(quán)益，如派發(fā)紅股、股息和利息

等。

57.我國(guó)在亞洲金融危機(jī)之后，為啟動(dòng)內(nèi)需而發(fā)行大量的國(guó)債，從使用方向來(lái)看

屬于（）。

?A.建設(shè)國(guó)債

?B.特種國(guó)債

?C.赤字國(guó)債

?D.戰(zhàn)爭(zhēng)國(guó)債

正確答案:A

［解析］建設(shè)國(guó)債是指發(fā)債籌措的資金用于建設(shè)項(xiàng)目。我國(guó)在亞洲金融危機(jī)后,

為拉動(dòng)內(nèi)需，發(fā)行大量國(guó)債生于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。特種國(guó)債是造政府為了實(shí)施某

種特殊政策而發(fā)行的國(guó)債；赤字國(guó)債是指用于彌補(bǔ)政府預(yù)算赤字的國(guó)債；戰(zhàn)爭(zhēng)

國(guó)債專指用于彌補(bǔ)戰(zhàn)爭(zhēng)費(fèi)用的國(guó)債。

58.公司營(yíng)業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押，出售或者報(bào)廢一次超過(guò)該資產(chǎn)的（）屬內(nèi)幕

信息。

?A.10%

?B.20%

?C.30%

?D.40%

正確答案:C

［解析］我國(guó)《證券法》第七十五條規(guī)定，證券交易活動(dòng)中，涉及公司的經(jīng)營(yíng)、

財(cái)務(wù)或者對(duì)該公司證券的布場(chǎng)價(jià)格有重大影響的尚未公開(kāi)的信息，為內(nèi)幕信

息。具體包括：①《證券法》第六十七條第二款所列重大事件；②公司分配股

利或者增資的計(jì)劃；③公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的重大變化；④公司債務(wù)擔(dān)保的重大變

更；⑤公司營(yíng)業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押、出售或者報(bào)廢一次超過(guò)該資產(chǎn)的30版⑥

公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員的行為可能依法承擔(dān)重大殞害賠償責(zé)任；⑦

上市公司收購(gòu)的有關(guān)方案；⑧國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)認(rèn)定的對(duì)證券交易價(jià)格

有顯著影響的其他重要信息。

59.會(huì)計(jì)師事務(wù)所申請(qǐng)證券相關(guān)業(yè)務(wù)許可證，其60周歲以內(nèi)的專職人員不少于

（）名。

?A.40

?B.30

?C.25

?D.15

正確答案:A

［解析］根據(jù)《注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)行證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)許可證管理規(guī)定》第六條規(guī)

定，會(huì)計(jì)師事務(wù)所申請(qǐng)證券相關(guān)業(yè)務(wù)許可證的，60周歲以內(nèi)注冊(cè)會(huì)計(jì)師不得少

于40人。

60.龍債券具有（）的特征。

?A.企業(yè)債券

?B.公債

?C.外國(guó)債券

?D.歐洲債券

正確答案:D

［解析］龍債券是指在除日本以外的亞洲地區(qū)發(fā)行的一種以非亞洲國(guó)家和地區(qū)貨

幣標(biāo)價(jià)的債券。龍債券的發(fā)行以非亞洲貨幣標(biāo)定面額，盡管有一些債券以加拿

大元、澳元和日元標(biāo)價(jià)，但多數(shù)以美元標(biāo)價(jià)。其債券發(fā)行者、債券發(fā)行地點(diǎn)和

債券面值所使用的貨幣可以分別屬于不同的國(guó)家，因此具有歐洲債券的特點(diǎn)。

二、多選題

61.下列影響股票價(jià)格的因素中，通常會(huì)刺激股票價(jià)格上漲的有（）。

A.股份公司進(jìn)行股票分割J

B.利率下降V

C.政府降低稅率V

D.中央銀行提高再貼現(xiàn)率

［解析］A項(xiàng)，股票分割使投資者持有的股票數(shù)增加了，給投資者帶來(lái)了今后可

多分股息和獲得更高收益的希望，往往刺激股價(jià)上漲；B項(xiàng)，利率下降，對(duì)固

定收益證券的需求減少，資金流向股票市場(chǎng)，對(duì)股票的需求增加，股價(jià)上升；C

項(xiàng)，政府降低稅率，企業(yè)稅負(fù)減少，稅后利潤(rùn)上升，股息增加，引起股價(jià)上

漲；D項(xiàng)，中央銀行通過(guò)采取再貼現(xiàn)政策手段，提高再貼現(xiàn)率，收緊銀根，使

商業(yè)銀行得到的中央銀行貸款減少，市場(chǎng)資金趨緊，將導(dǎo)致股價(jià)下降。

62.會(huì)計(jì)師事務(wù)所的證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)主要指（）。

A.盈利預(yù)測(cè)審核V

B.凈資產(chǎn)驗(yàn)證V

C.會(huì)計(jì)報(bào)表審計(jì)V

D.實(shí)收資本審驗(yàn)V

［解析］《注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)業(yè)證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)許可證管理規(guī)定》所稱證券、期

貨相關(guān)業(yè)務(wù)，是指證券、期貨相關(guān)機(jī)構(gòu)的會(huì)計(jì)報(bào)表審計(jì)、凈密產(chǎn)驗(yàn)證、實(shí)收資

本（股本）的審驗(yàn)及盈利預(yù)測(cè)審核等業(yè)務(wù)。

63.可交換債券與可轉(zhuǎn)換債券的不同之處有（）。

A.發(fā)債主體和償債主體不同J

B.適用的法規(guī)不同V

C.發(fā)行目的不同V

D.股權(quán)稀釋效應(yīng)不同V

［解析］可交換債券與可轉(zhuǎn)換債券的不同之處有：①發(fā)債主體和償債主體不同；

②適用的法規(guī)不同；③發(fā)行目的不同；④所換股份的來(lái)源不同；⑤股權(quán)稀釋效

應(yīng)不同；⑥交割方式不同；⑦條款設(shè)置不同。

64.下列各項(xiàng)屬于注冊(cè)會(huì)計(jì)師申請(qǐng)?jiān)S可證應(yīng)符合的條件的有（）。

A.所在事務(wù)所已取得許可證J

B.具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格考試合格證書(shū)J

C.有執(zhí)行獨(dú)立審計(jì)業(yè)務(wù)2年以上的經(jīng)歷

D.不超過(guò)65周歲

［解析］注冊(cè)會(huì)計(jì)師申請(qǐng)證券許可證，應(yīng)當(dāng)符合的條件有：①所在會(huì)計(jì)師事務(wù)所

已取得證券許可證或者符合《注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)行證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)許可證管理

規(guī)定》第六條所規(guī)定的條件并已提出申請(qǐng)；②具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格考

試合格證書(shū)；③取得注冊(cè)會(huì)計(jì)師證書(shū)1年以上；④不超過(guò)60周歲；⑤執(zhí)業(yè)質(zhì)量

和職業(yè)道德良好，在以往3年執(zhí)業(yè)活動(dòng)中沒(méi)有違法違規(guī)行為。

65.最常用的公司競(jìng)爭(zhēng)力分析電架是所謂的SWOT分析，競(jìng)爭(zhēng)力分析通常會(huì)包括

（）O

A.市場(chǎng)占有情況V

B.利率水平

C.創(chuàng)新能力V

D.財(cái)務(wù)健全性V

［解析］最常用的公司競(jìng)爭(zhēng)力分析框架是所謂的SWOT分析。對(duì)具體公司而言,

競(jìng)爭(zhēng)力分析的側(cè)重點(diǎn)各不相同，但通常會(huì)包括市場(chǎng)占有情況、產(chǎn)品線完整程

度、創(chuàng)新能力、財(cái)務(wù)健全性等。B項(xiàng)屬于宏觀經(jīng)濟(jì)與政策因素分析的內(nèi)容。

66.下列各項(xiàng)屬于國(guó)際債券的特征的有（）。

A.有國(guó)家主權(quán)保障V

B.以本國(guó)貨幣作為計(jì)量貨幣

C.存在匯率風(fēng)險(xiǎn)V

D.資金來(lái)源廣V

［解析］國(guó)際債券是一種跨國(guó)發(fā)行的債券，涉及兩個(gè)或兩個(gè)以上的國(guó)家。同國(guó)內(nèi)

債券相比，具有一定的特殊性：①資金來(lái)源廣、發(fā)行規(guī)模大；②存在匯率風(fēng)

險(xiǎn)；③發(fā)行國(guó)家主權(quán)保障；④以自由兌換貨幣作為計(jì)量貨幣，國(guó)際債券在國(guó)際

市場(chǎng)上發(fā)行，因此其計(jì)價(jià)貨幣往往是國(guó)際通用貨幣，一般以美元、英鎊、歐

元、日元和瑞士法郎為主。

67.關(guān)于憑證式債券，下列說(shuō)法不正確的有（）。

A.憑證式債券的形式是債券發(fā)行人制定的標(biāo)準(zhǔn)格式的債券V

B.我國(guó)的憑證債券不能上市流通，從購(gòu)買(mǎi)之日起計(jì)息

C.我國(guó)的憑證債券分為記名和不記名兩種J

D.我國(guó)的憑證債券通過(guò)證券交易所發(fā)行，券面上印制票面金額，是一種國(guó)家儲(chǔ)

蓄債V

［解析］A項(xiàng)，憑證式債券的形式是債權(quán)人認(rèn)購(gòu)債券的一種收款憑證，而不是債

券發(fā)行人制定的標(biāo)準(zhǔn)格式的債券；C項(xiàng)，我國(guó)憑證式債券只有記名形式一種；D

項(xiàng)，我國(guó)的憑證債券通過(guò)各銀行儲(chǔ)蓄網(wǎng)點(diǎn)和財(cái)政部門(mén)國(guó)債服務(wù)部面向社會(huì)發(fā)

行，券面上不印制票面金額，是一種國(guó)家儲(chǔ)蓄債。

68.下列各項(xiàng)屬于利率期權(quán)標(biāo)的物的有（）。

A.政府債券V

B.大面額可轉(zhuǎn)讓存單V

C.股票

D.歐洲美元債券V

［解析］利率期權(quán)是指買(mǎi)方在支付了期權(quán)費(fèi)后，即取得在合約有效期內(nèi)或到期時(shí)

以一定的利率（價(jià)格）買(mǎi)入或賣(mài)出一定面額的利率工具的權(quán)利。利率期權(quán)合約

通常以政府短期、中期、長(zhǎng)期債券，歐洲美元債券，大面額可轉(zhuǎn)讓存單等利率

工具為基礎(chǔ)資產(chǎn)，即標(biāo)的物。C項(xiàng)為股權(quán)類(lèi)期權(quán)的標(biāo)的物。

69.證券公司經(jīng)營(yíng)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、融資融券業(yè)務(wù)和證券承銷(xiāo)

與保薦業(yè)務(wù)中兩種以上業(yè)務(wù)的，其董事會(huì)應(yīng)當(dāng)設(shè)（），行使公司章程規(guī)定的職

權(quán)。

A.薪酬與提名委員會(huì)V

B.審計(jì)委員會(huì)V

C.風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)V

D.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避委員會(huì)

［解析］《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》第二十條第一款規(guī)定，證券公司經(jīng)營(yíng)證券經(jīng)

紀(jì)業(yè)務(wù)、證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、融資融券業(yè)務(wù)和證券承銷(xiāo)與保薦業(yè)務(wù)中兩種以上

業(yè)務(wù)的，其董事會(huì)應(yīng)當(dāng)設(shè)薪酬與提名委員會(huì)、審計(jì)委員會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)，

行使公司章程規(guī)定的職權(quán)。

70.每股股票所代表的實(shí)際資產(chǎn)的價(jià)值，可稱為（）。

A.內(nèi)在價(jià)值

B.賬面價(jià)值V

C.每股凈資產(chǎn)J

D.股票凈值J

［解析］股票的賬面價(jià)值又稱股票凈值或每股凈資產(chǎn)，是每股股票所代表的實(shí)際

資產(chǎn)的價(jià)值。A項(xiàng)，股票的內(nèi)在價(jià)值即理論價(jià)值，是股票未來(lái)收益的現(xiàn)值。

71.我國(guó)《證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置條例》的制定依據(jù)有（）。

A.《中華人民共和國(guó)證券法》V

B.《中華人民共和國(guó)企業(yè)破產(chǎn)法》V

C.《中華人民共和國(guó)公司法》

D.《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》

［解析］《證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置條例》笫一條規(guī)定，為了控制和化解證券公司風(fēng)

險(xiǎn)，保護(hù)投資者合法權(quán)益和社會(huì)公共利益，保障證券業(yè)健康發(fā)展，根據(jù)《中華

人民共和國(guó)證券法》、《中華人民共和國(guó)企業(yè)破產(chǎn)法》，制定本條例。

72.目前，我國(guó)外匯交易中心人民幣利率互換參考利率包括（）。

A.1年期定期存款利率V

B.LIBOR

C.ShiborJ

D.國(guó)債回購(gòu)利率（7天）J

［解析］目前，中國(guó)外匯交易中心人民幣利率互換參考利率包括上海銀行間同業(yè)

拆放利率（Shibor,含隔夜、1周、3個(gè)月期等品種）、國(guó)債回購(gòu)利率（7

天）、1年期定期存款利率，互換期限從7天到3年，交易雙方可協(xié)商確定付

息頻率、利率重置期限、計(jì)息方式等合約條款。

73.根據(jù)規(guī)定，首次公開(kāi)發(fā)行的股票實(shí)行詢價(jià)制度。其詢價(jià)對(duì)象是指符合中國(guó)證

監(jiān)會(huì)規(guī)定條件的（）。

A.證券投資基金管理公司、證券公司V

B.個(gè)人投資者

C.信托投資公司、財(cái)務(wù)公司J

D.保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者和合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）V

［解析］詢價(jià)對(duì)象是指符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定條件的證券投資基金管理公司、證券

公司、佶托投資公司、財(cái)務(wù)公司、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資者和合格境外機(jī)構(gòu)投資者

（QFII）以及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的機(jī)構(gòu)投資者。

74.期貨交易結(jié)算所的職責(zé)有（）。

A.控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

B.計(jì)算每個(gè)結(jié)算所會(huì)員賬戶的浮動(dòng)盈虧

C.對(duì)成交的期貨合約進(jìn)行逐日清算V

D.對(duì)結(jié)算所會(huì)員的保證金賬戶進(jìn)行調(diào)整平衡V

［解析］期貨結(jié)算所的職責(zé)是確定并公布每日結(jié)算價(jià)及最后結(jié)算價(jià)，負(fù)責(zé)收取和

管理保證金，負(fù)責(zé)對(duì)成交的期貨合約進(jìn)行逐日清算，對(duì)結(jié)算所會(huì)員的保證金賬

戶進(jìn)行調(diào)整平衡，監(jiān)督管理到期合約的實(shí)物交收以及公布交易數(shù)據(jù)等有關(guān)信

息。

75.有限售條件股份是指股份持有人依照法律、法規(guī)規(guī)定或按承諾有轉(zhuǎn)讓限制的

股份，包括（）。

A.因股權(quán)分置改革暫時(shí)鎖定的股份V

B.內(nèi)部職工股V

C.董事、監(jiān)事持有的股份V

D.高級(jí)管理人員持有的股份J

［解析］有限售條件股份是指股份持有人依照法律、法規(guī)規(guī)定或按承諾有轉(zhuǎn)讓限

制的股份，包括因股權(quán)分置改革暫時(shí)鎖定的股份、內(nèi)部職工股、董事、監(jiān)事、

高級(jí)管理人員持有的股份等。具體又有：①國(guó)家持股；②國(guó)有法人持股；③其

他內(nèi)資持股；④外資持股。

76.債券與股票的區(qū)別主要體現(xiàn)在（）。

A.有不同的權(quán)利V

B.有不同的期限V

C.有不同的交易時(shí)間

D.有不同的收益V

［解析］債券與股票的區(qū)別主要體現(xiàn)在：①兩者權(quán)利不同，債券是債權(quán)憑證，股

票是所有權(quán)憑證；②兩者目的不同，發(fā)行債券是公司追加資金的需要，它屬于

公司的負(fù)債，發(fā)行股票則是股份公司創(chuàng)立和增加資本的需要，籌措的資金列入

公司資本；③兩者期限不同，債券一般有規(guī)定的償還期，股票通常沒(méi)有償還期

限；④兩者收益不同，債券通常有規(guī)定的利率，可獲得固定的利息，股票的股

息紅利不固定，一般視公司經(jīng)營(yíng)情況而定；⑤兩者風(fēng)險(xiǎn)不同，股票風(fēng)險(xiǎn)較大，

債券風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小。

77.證券交易所信息系統(tǒng)發(fā)布網(wǎng)絡(luò)的渠道組成包括（）。

A.交易通信網(wǎng)J

B.信息服務(wù)網(wǎng)J

C.證券報(bào)刊V

D.證券協(xié)會(huì)會(huì)刊

［解析］證券交易所信息系統(tǒng)負(fù)責(zé)對(duì)每日證券交易的行情信息和市場(chǎng)信息進(jìn)行實(shí)

時(shí)發(fā)布。信息系統(tǒng)發(fā)布網(wǎng)絡(luò)的組成部分有：①交易通信網(wǎng)；②信息服務(wù)網(wǎng)；③

證券報(bào)刊；④因特網(wǎng)。

78.關(guān)于基金管理人，下列說(shuō)法正確的有（）。

A.基金管理人是負(fù)責(zé)基金的發(fā)起設(shè)立與經(jīng)營(yíng)管理的專業(yè)性機(jī)構(gòu)J

B.基金管理人由基金管理公司擔(dān)任V

C.基金管理公司通常由證券公司、信托投資公司發(fā)起成立V

D.基金管理人通常具有獨(dú)立法人地位V

［解析］基金管理人是負(fù)責(zé)基金發(fā)起設(shè)立與經(jīng)營(yíng)管理的專業(yè)性機(jī)構(gòu)；我國(guó)《基金

法》規(guī)定，基金管理人由依法設(shè)立的基金管理公司擔(dān)任；基金管理公司通常由

證券公司、信托投資公司或其他機(jī)構(gòu)等發(fā)起成立，其有獨(dú)立法人地位。

79.根據(jù)資產(chǎn)證券化發(fā)起人、發(fā)行人和投資者所屬地域不同，可將資產(chǎn)證券化分

為（）。

A.不動(dòng)產(chǎn)證券化

B.應(yīng)收賬款證券化

C.境內(nèi)資產(chǎn)證券化V

D.離岸資產(chǎn)證券化V

［解析］資產(chǎn)證券化的分類(lèi)主要有：①根據(jù)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)不同，可分為不動(dòng)

產(chǎn)證券化、應(yīng)收賬款證券化、信貸資產(chǎn)證券化、未來(lái)收益證券化（如高速公路

收費(fèi)）；②根據(jù)資產(chǎn)證券化發(fā)起人、發(fā)行人和投資者所屬地域不同，可分為境

內(nèi)資產(chǎn)證券化和離岸資產(chǎn)證券化；③根據(jù)證券化產(chǎn)品的金融屬性不同，可分為

股權(quán)型證券化、債權(quán)型證券化和混合型證券化。

80.國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)直接撤銷(xiāo)某證券公司的，該證券公司必須同時(shí)滿足

的條件包括（）。

A.違法經(jīng)營(yíng)情節(jié)特別嚴(yán)重J

B.不能清償?shù)狡趥鶆?wù)J

C.需要?jiǎng)佑米C券投資者的保護(hù)基金V

D.證券公司出現(xiàn)虧損

［解析］撤銷(xiāo)是對(duì)以停業(yè)整頓、托管、接管或者行政重組在規(guī)定期限內(nèi)仍達(dá)不到

正常經(jīng)營(yíng)條件下的證券公司采取的市場(chǎng)退出措施。證券公司違法經(jīng)營(yíng)特別嚴(yán)

重，不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，需要運(yùn)用證券投資者保護(hù)基金的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以直

接撤銷(xiāo)該證券公司。

81.根據(jù)新股發(fā)行詢價(jià)制度的規(guī)定，詢價(jià)分為（）階段。

A.初步詢價(jià)V

B.網(wǎng)下詢價(jià)

C.投標(biāo)詢價(jià)

D.累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)V

［解析］詢價(jià)分為初步詢價(jià)和累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)兩個(gè)階段。通過(guò)初步詢價(jià)確定發(fā)行價(jià)

格區(qū)間和相應(yīng)的市盈率區(qū)間。發(fā)行價(jià)格區(qū)間確定后，發(fā)行人及保薦機(jī)構(gòu)在發(fā)行

價(jià)格區(qū)間向詢價(jià)對(duì)象進(jìn)行累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)，并根據(jù)累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)的結(jié)果確定發(fā)行

價(jià)格和發(fā)行市盈率。

82.根據(jù)產(chǎn)品形態(tài)，金融衍生工具可分為（）。

A.獨(dú)立衍生工具V

B.股權(quán)類(lèi)產(chǎn)品的衍生工具

C.嵌入式衍生工具V

D.OTC交易的衍生工具

［解析］根據(jù)產(chǎn)品形態(tài)，金融衍生工具可分為獨(dú)立衍生工具和嵌入式衍生工具。

其中，獨(dú)立衍生工具是指本身即為獨(dú)立存在的金融合約；嵌入式衍生工具是指

嵌入到非衍生合同中的衍生金融工具。

83.關(guān)于ETF（交易所交易基金），下列說(shuō)法正確的有（）。

A.可以在二級(jí)市場(chǎng)進(jìn)行交易J

B.申購(gòu)時(shí)用一攬子股票進(jìn)行申購(gòu)J

C.贖回時(shí)用現(xiàn)金進(jìn)行贖回

D.贖回時(shí)用一攬子股票進(jìn)行贖回V

［解析］C項(xiàng)，ETF的申購(gòu)是用一攬子股票換取ETF份額，贖回時(shí)也是換回一攬

子股票而不是現(xiàn)金。

84.證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)無(wú)法達(dá)標(biāo)，嚴(yán)重危害證券市場(chǎng)秩序、損害投資者利益

的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以區(qū)別情形，對(duì)其采取下列（）措施。

A.責(zé)令停業(yè)整頓V

B.指定其他機(jī)構(gòu)托管、接管J

C.吊銷(xiāo)營(yíng)業(yè)執(zhí)照

D.撤銷(xiāo)V

［解析］參見(jiàn)《證券公司風(fēng)險(xiǎn)建制指標(biāo)管理辦法》第三十九條規(guī)定。C項(xiàng)屬于工

商行政管理部門(mén)的職權(quán)。

85.設(shè)立證券公司，對(duì)注冊(cè)資本的要求有（）。

A.注冊(cè)資本應(yīng)當(dāng)是實(shí)繳資本J

B.將注冊(cè)資本最高限額與證券公司從事的業(yè)務(wù)種類(lèi)直接掛鉤

C.分為5000萬(wàn)元、1億元和2億元3個(gè)標(biāo)準(zhǔn)

D.經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)，注冊(cè)資本最低限額為人民幣5000萬(wàn)元V

［解析］《證券法》要求證券公司的注冊(cè)資本應(yīng)當(dāng)是實(shí)繳資本，將注冊(cè)資本最低

限額與證券公司從事的業(yè)務(wù)種類(lèi)直接掛鉤，將證券公司的注冊(cè)資本最低限額與

證券公司從事的業(yè)務(wù)種類(lèi)直接掛鉤，分為5000萬(wàn)元、1億元和5億元3個(gè)標(biāo)

準(zhǔn)。

86.歐洲債券的特點(diǎn)是（）可以分別屬于不同的國(guó)家。

A.發(fā)行者V

B.主管部門(mén)

C.發(fā)行地點(diǎn)V

D.面值貨幣V

［解析］歐洲債券是指借款人在本國(guó)境外市場(chǎng)發(fā)行的，不以發(fā)行市場(chǎng)所在國(guó)貨幣

為面值的國(guó)際債券，即發(fā)行者、發(fā)行地點(diǎn)和面值貨幣可以分別屬于不同的國(guó)

家。

87.根據(jù)我國(guó)《證券投資基金法》的規(guī)定，下列各項(xiàng)屬于基金管理人的禁止性行

為的有（）。

A.將其固有財(cái)產(chǎn)或者他人財(cái)產(chǎn)混同于基金財(cái)產(chǎn)從事證券投資V

B.利用基金財(cái)產(chǎn)為基金份額持有人謀取利益

C.向基金份額持有人違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失V

D.不公平地對(duì)待其管理的不同基金財(cái)產(chǎn)V

［解析］《證券投資基金法》第二十條規(guī)定，基金管理人不得有下列行為：①將

其固有財(cái)產(chǎn)或者他人財(cái)產(chǎn)混同于基金財(cái)產(chǎn)從事證券投資；②不公平地對(duì)待其管

理的不同基金財(cái)產(chǎn)；③利用基金財(cái)產(chǎn)為基金份額持有人以外的第三人牟取利

益；④向基金份額持有人違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失；⑤依照法律、行政法規(guī)

有關(guān)規(guī)定，由國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定禁止的其他行為。

88.關(guān)于證券中介機(jī)構(gòu)，下列敘述正確的有（）。

A.證券中介機(jī)構(gòu)包括證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)和證券服務(wù)機(jī)構(gòu)J

B.證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)指專營(yíng)證券業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)V

C.證券服務(wù)機(jī)構(gòu)指為證券市場(chǎng)提供相關(guān)服務(wù)業(yè)務(wù)的非法人機(jī)構(gòu)

D.證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的設(shè)立需要按照工商管理法規(guī)的要求辦理注冊(cè)，從事證券服務(wù)

業(yè)務(wù)還必須得到中國(guó)證監(jiān)會(huì)和有關(guān)監(jiān)管部門(mén)批準(zhǔn)V

［解析］C項(xiàng)，證券服務(wù)機(jī)構(gòu)是指為證券市場(chǎng)提供相關(guān)服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機(jī)構(gòu)，包

括：投資咨詢機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)機(jī)構(gòu)、資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事

務(wù)所等從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)。

89.下列各項(xiàng)屬于參與證券投資的金融機(jī)構(gòu)的有（）。

A.證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)V

B.銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)V

C.保險(xiǎn)公司V

D.企業(yè)年金

［解析］參與證券投資的金融機(jī)構(gòu)包括證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)公

司以及其他金融機(jī)構(gòu)。其他金融機(jī)構(gòu)包括信托投資公司、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司、

金融租賃公司等。D項(xiàng)企業(yè)年金屬于基金。

90.《證券法》規(guī)定，在證券經(jīng)紀(jì)、承銷(xiāo)、自營(yíng)等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)之外，允許證券公司

開(kāi)展（）。

A.證券投資咨詢V

B.與證券交易活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問(wèn)V

C.證券資產(chǎn)管V

D.保薦業(yè)務(wù)V

［解析］2006年實(shí)施的《證券法》對(duì)證券公司的業(yè)務(wù)范圍有所擴(kuò)充，即在證券

經(jīng)紀(jì)、承銷(xiāo)、自營(yíng)等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)之外，允許證券公司開(kāi)展證券投資咨詢，與證券

交易、證券投資活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問(wèn)，證券資產(chǎn)管理，保薦業(yè)務(wù)及其他證券業(yè)

務(wù)。

91.參與美國(guó)存托憑證發(fā)行與交易的中介機(jī)構(gòu)包括（）。

A.基礎(chǔ)證券的發(fā)行公司

B.存券銀行V

C.托管銀行V

D.中央存托公司V

［解析］參與美國(guó)存托憑證發(fā)行與交易的中介機(jī)構(gòu)包括存券銀行、托管銀行和中

央存托公司。存券銀行作為ADR的發(fā)行人和ADR的市場(chǎng)中介，為ADR的投資者

提供所需的一切服務(wù)；托管銀行是由存券銀行在基礎(chǔ)證券發(fā)行國(guó)安排的銀行，

它通常是存券銀行在當(dāng)?shù)氐姆中?、附屬行或代理行；中央存近公司是指美?guó)的

證券中央保管和清算機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)ADR的保管和清算。

92.我國(guó)《證券投資基金法》規(guī)定，基金管理人不得有的行為包括（）。

A.將其固有財(cái)產(chǎn)或者他人財(cái)產(chǎn)混同于基金財(cái)產(chǎn)從事證券投資V

B.不公平地對(duì)待其管理的不同基金財(cái)產(chǎn)J

C.利用基金財(cái)產(chǎn)為基金份額持有人以外的人牟取利益V

D.向基金份額持有人違規(guī)承諾收益或承擔(dān)損失J

［解析］我國(guó)《證券投資基金法》規(guī)定，基金管理人不得有下列行為：①將其固

有財(cái)產(chǎn)或者他人財(cái)產(chǎn)混同于基金財(cái)產(chǎn)從事證券投資；②不公平地對(duì)待其管理的

不同基金財(cái)產(chǎn)；③利用基金財(cái)產(chǎn)為基金份額持有人以外的第三人牟取利益；④

向基金份額持有人違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失；⑤依照法律、行政法規(guī)有關(guān)規(guī)

定，由國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定禁止的其他行為。

93.關(guān)于股票的資本利得，下列說(shuō)法正確的有（）。

A.是股票買(mǎi)入價(jià)與賣(mài)出價(jià)之間的差額V

B.恒為正數(shù)

C.與股票市場(chǎng)的價(jià)格變化有關(guān)J

D.與公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)有關(guān)V

［解析］股票買(mǎi)入價(jià)與賣(mài)出價(jià)之間的差額就是資本利得，又稱資本損益。資本利

得可正可負(fù)，由于上市公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)是決定股票價(jià)格的重要因素，因此資本

損益的取得主要取決于股份公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和股票市場(chǎng)的價(jià)格變化，同時(shí)與投

資者的投資心態(tài)、投資經(jīng)驗(yàn)及投資技巧也有很大關(guān)系。

94.公募證券與私募證券的不同之處包括（）。

A.審核的嚴(yán)格程度不同V

B.發(fā)行對(duì)象特定與否J

C.采取公示制度與否V

D.是否是首次發(fā)行

［解析］公募證券是指發(fā)行人通過(guò)中介機(jī)構(gòu)向不特定的社會(huì)公眾投資者公開(kāi)發(fā)行

的證券，審核較嚴(yán)格并采取公示制度；私募證券是指向少數(shù)特定的投資者發(fā)行

的證券，其審查條件相對(duì)寬松，投資者也較少，不采取公示制度。

95.可轉(zhuǎn)換公司債一般要經(jīng)（）決議通過(guò)才能發(fā)行。

A.股東大會(huì)V

B.總經(jīng)理

C.董事會(huì)V

D.獨(dú)立董事

［解析］可轉(zhuǎn)換公司債具有債券和股票的雙重性質(zhì)，所以發(fā)行時(shí)一般要經(jīng)過(guò)股東

大會(huì)或董事會(huì)的決議。

96.下列關(guān)于幾種主要參考利率期貨合約品種的報(bào)價(jià)方式，描述正確的有

（）O

A.歐洲美元期貨的報(bào)價(jià)方式為100—合約最后交易日的經(jīng)特別處理的3個(gè)月期

倫敦銀行同業(yè)拆放利率J

B.1個(gè)月期港元利率期貨的報(bào)價(jià)方式為100—1個(gè)月期香港銀行同業(yè)拆放利

率V

C.倫敦銀行間同業(yè)拆放利率期貨的報(bào)價(jià)方式為100—3個(gè)月期美元倫敦同業(yè)拆

放利率

D.聯(lián)邦基金利率期貨的報(bào)價(jià)方式為100—交割月隔夜聯(lián)邦基金利率平均值V

［解析］C項(xiàng)，倫敦銀行間同業(yè)拆放利率期貨的報(bào)價(jià)方式為100—1個(gè)月期美元

倫敦同業(yè)拆放利率。

97.我國(guó)目前的證券發(fā)行制度實(shí)行核準(zhǔn)制，并配之以（）。

A.網(wǎng)絡(luò)公示制度

B.發(fā)行審核制度V

C.保薦制度V

D.連帶責(zé)任制度

［解析］我國(guó)的股票發(fā)行實(shí)行核準(zhǔn)制并配之以發(fā)行審核制度和保薦制度。發(fā)行申

請(qǐng)需由保薦人推薦和輔導(dǎo)，由發(fā)行審核委員會(huì)審核，中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。保薦制

度明確了保薦人和保薦代表人的責(zé)任，并建立了責(zé)任追究機(jī)制。

98.證券、期貨投資咨詢?nèi)藛T在報(bào)刊、電臺(tái)、電視臺(tái)或者其他傳播媒體上發(fā)表投

資咨詢文章、報(bào)告或者意見(jiàn)時(shí)，必須（）。

A.注明所在證券、期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)的名稱V

B.注明個(gè)人真實(shí)姓名V

C.對(duì)投資收益作充分估計(jì)

D.對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)作充分說(shuō)明V

［解析］證券、期貨投資咨詢?nèi)藛T在報(bào)刊、電臺(tái)、電視臺(tái)或者其他傳播媒體上發(fā)

表投資咨詢文章、報(bào)告或者意見(jiàn)時(shí)，必須注明所在證券、期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)的

名稱和個(gè)人真實(shí)姓名，并對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)作充分說(shuō)明。

99.關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的贖回和回售，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的有（）。

A.贖回條件一般是當(dāng)公司股票價(jià)格在一段時(shí)間內(nèi)連續(xù)高于轉(zhuǎn)換價(jià)格達(dá)到一定幅

度時(shí)，公司可按照事先約定的贖回價(jià)格買(mǎi)回發(fā)行在外尚未轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)換公司債

券

B.贖回條件一般是當(dāng)公司股票價(jià)格在一段時(shí)間內(nèi)連續(xù)低于轉(zhuǎn)換價(jià)格達(dá)到一定幅

度時(shí)，公司可按照事先約定的贖回價(jià)格買(mǎi)回發(fā)行在外尚未轉(zhuǎn)股的可轉(zhuǎn)換公司債

券J

C.回售是指當(dāng)公司股票價(jià)格在一段時(shí)間內(nèi)連續(xù)高于轉(zhuǎn)換價(jià)格達(dá)到一定幅度時(shí)，

可轉(zhuǎn)換公司債券持有人按事先約定的價(jià)格將所持可轉(zhuǎn)換債券賣(mài)給發(fā)行人的行

為V

D.贖回條款和回售條款是可轉(zhuǎn)換債券在發(fā)行時(shí)規(guī)定的贖回行為和回售行為發(fā)生

的具體市場(chǎng)條件

［解析］B項(xiàng)，贖回條件一般是當(dāng)公司股票價(jià)格在一段時(shí)間內(nèi)連續(xù)高于轉(zhuǎn)換價(jià)格

達(dá)到一定幅度時(shí)，公司可按照事先約定的贖回價(jià)格買(mǎi)回發(fā)行在外尚未轉(zhuǎn)股的可

轉(zhuǎn)換公司債券；C項(xiàng)，回售是指當(dāng)公司股票價(jià)格在一段時(shí)間內(nèi)連續(xù)低于轉(zhuǎn)換價(jià)

格達(dá)到一定幅度時(shí)，可轉(zhuǎn)換公司債券持有人按事先約定的價(jià)格將所持可轉(zhuǎn)換債

券賣(mài)給發(fā)行人的行為。

100.上海、深圳證券交易所對(duì)權(quán)證的上市資格標(biāo)準(zhǔn)不盡相同，但均對(duì)（）等作

出要求。

A.標(biāo)的股票的流通股份市值V

B.權(quán)證持有人身份

C.標(biāo)的股票交易的活躍性J

D.權(quán)證存量V

［解析］上海、深圳證券交易所對(duì)權(quán)證的上市資格標(biāo)準(zhǔn)不盡施同，但均對(duì)標(biāo)的股

票的流通股份市值、標(biāo)的股票交易的活躍性、權(quán)證存量、權(quán)證持有人數(shù)量、權(quán)

證存續(xù)期等作出要求。

101.優(yōu)先股票對(duì)股份公司和投資者來(lái)說(shuō)有很好的意義，表現(xiàn)在（）o

A.對(duì)股份公司而言，發(fā)行優(yōu)先股票的作用在于可以籌集長(zhǎng)期穩(wěn)定的公司股本,

又因其股息率固定，可以減輕利潤(rùn)的分派負(fù)擔(dān)V

B.優(yōu)先股股東無(wú)表決權(quán)，這樣可以避免公司經(jīng)營(yíng)決策權(quán)的改變和分散V

C.對(duì)投資者而言，由于優(yōu)先股票的股息收益穩(wěn)定可靠，而且在財(cái)產(chǎn)清償時(shí)也先

于普通股股東，因而風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小V

D.在公司經(jīng)營(yíng)有方盈利豐厚的情況下，優(yōu)先股票的股息收益可能會(huì)大大高于普

通股票

［解析］D項(xiàng)，在公司經(jīng)營(yíng)有方盈利豐厚的情況下，普通股的股息收益增加，而

優(yōu)先股股息不變，因此普通股的股息收益應(yīng)大大高于優(yōu)先股。

102.證券市場(chǎng)監(jiān)管的手段有（）。

A.法律手段V

B.經(jīng)濟(jì)手段V

C.行政手段V

D.市場(chǎng)手段

［解析］證券市場(chǎng)監(jiān)管的手段包括：①法律手段，即通過(guò)建立完善的證券法律、

法規(guī)體系和嚴(yán)格執(zhí)法來(lái)實(shí)現(xiàn)監(jiān)管。這是證券市場(chǎng)監(jiān)管部門(mén)的主要手段，具有較

強(qiáng)的威懾力和約束力；②經(jīng)濟(jì)手段，即通過(guò)運(yùn)用利率政策、公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)、信

貸政策、稅收政策等經(jīng)濟(jì)手段，對(duì)證券市場(chǎng)進(jìn)行干預(yù)。這種手段相對(duì)比較靈

活，但調(diào)節(jié)過(guò)程可能較慢，存在時(shí)滯；③行政手段，即通過(guò)制定計(jì)劃、政策等

對(duì)證券