2022年證券從業(yè)資格考試-證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)-46模擬題考試試卷（含答案）

2022年證券從業(yè)資格考試-證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)-46模擬題考

試試卷（含答案）

姓名年級(jí)學(xué)號(hào)

題型選擇題填空題解答題判斷題計(jì)算題附加題總分

得分

評(píng)卷人得分

一、單項(xiàng)選擇題

1.我國(guó)在亞洲金融危機(jī)之后，為啟動(dòng)內(nèi)需、增加公共項(xiàng)目開支發(fā)行大量的國(guó)

債，從使用方向來看屬于（）。

?A.建設(shè)國(guó)債

?B.特種國(guó)債

?C.赤字國(guó)債

?D.戰(zhàn)爭(zhēng)國(guó)債

正確答案:A

［解析］政府通過國(guó)債籌集的收入，可用于各項(xiàng)開支。根據(jù)舉借國(guó)債對(duì)籌集收入

使用方向的規(guī)定，國(guó)債可以分為赤字國(guó)債、建設(shè)國(guó)債、一戰(zhàn)爭(zhēng)國(guó)債和特種國(guó)

債。其中建設(shè)國(guó)債是指發(fā)行國(guó)債籌措的資金用于建設(shè)項(xiàng)目。

2.股票和債券在風(fēng)險(xiǎn)性上相比，特點(diǎn)是（）°

?A.股票風(fēng)險(xiǎn)較大，債券風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小

?B.債券風(fēng)險(xiǎn)較大

?C.股票和債券風(fēng)險(xiǎn)基本相同

?D.股票風(fēng)險(xiǎn)較小

正確答案:A

［解析］股票風(fēng)險(xiǎn)較大，債券風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小。因?yàn)椋孩賯⑹枪镜墓潭ㄖ?/p>

出，屬于費(fèi)用范圍；股票的股息紅利是公司利潤(rùn)的一部分，公司有盈利才能支

付，而且支付順序列在債券利息支付和納稅之后；②倘若公司破產(chǎn)，清理資產(chǎn)

有余額償還時(shí)，債券償付在前，股票償付在后；③在二級(jí)市場(chǎng)上，債券因其利

率固定，期限固定，市場(chǎng)價(jià)格也較穩(wěn)定；而股票無固定期限和利率，受各種宏

觀因素和微觀因素的影響，市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)頻繁，漲跌幅度較大。

3.下列不屬于設(shè)立證券登記結(jié)算公司的條件的是()。

?A.自有資金可以少于人民幣2億元，但不應(yīng)低于1億元

?B.必須經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)

?C.具有證券登記、存管和結(jié)算服務(wù)所必需的場(chǎng)所和設(shè)施

?D.主要管理人員和從業(yè)人員必須具有證券從業(yè)資格

正確答案:A

［解析］設(shè)立證券登記結(jié)算公司，其自有資金必須不少于人民幣2億元。BCD三

項(xiàng)內(nèi)容都屬于設(shè)立證券登記結(jié)算公司的條件。

4.在公司章程中載明并獲批準(zhǔn)后，公司以一部分股本作為股息派發(fā)，稱之為

()O

?A.股票股息

?B.財(cái)產(chǎn)股息

?C.負(fù)債股息

?D.建業(yè)股息

正確答案:B

［解析］股息作為股東的投資收益，用以股份為單位的貨幣金額表示，但股息的

具體形式可以有多種：現(xiàn)金股息、股票股息、財(cái)產(chǎn)股息、負(fù)債股息、建業(yè)股

息。其中財(cái)產(chǎn)股息是公司用現(xiàn)金以外的其他財(cái)產(chǎn)向股東分派股息。最常見的是

公司持有的其他公司或子公亙的股票、債券，也可以是實(shí)物。

5.金融期貨證券是一種（）。

?A.商品證券

?B.資本證券

?C.貨幣證券

?D.憑證證券

正確答案:B

［解析］資本證券是指由金融投資或與金融投資有直接聯(lián)系的活動(dòng)而產(chǎn)生的證

券。

6.公司申請(qǐng)其股票上市應(yīng)有（）記錄。

?A.最近3年連續(xù)盈利

?B.3年盈利

?C.5年盈利

?D.最近5年連續(xù)盈利

正確答案:A

［解析］《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》規(guī)定公司申請(qǐng)其股票上市應(yīng)有最

近3年連續(xù)盈利記錄。

7.目前我國(guó)按照（）的比例計(jì)提封閉式基金托管費(fèi)。

A.0.25%

?B.0.75%

?C.0.5%

?D.1%

正確答案:A

［解析］我國(guó)封閉式基金按照0.25%的比例計(jì)提封閉式基金托管費(fèi)，開放式基金

根據(jù)合同規(guī)定的比例計(jì)提，通常低于0.25%。

8.外國(guó)債券的特點(diǎn)是，發(fā)行人在一個(gè)國(guó)家，面值貨幣和發(fā)行市場(chǎng)（）。

?A.同屬發(fā)行人所在國(guó)家

?B.同屬另一個(gè)國(guó)家

?C.分屬不同國(guó)家

?D.隨意決定

正確答案:B

［解析］外國(guó)債券是指某一國(guó)喈款人在本國(guó)以外的某一國(guó)家發(fā)行以該國(guó)貨幣為面

值的債券。它的特點(diǎn)是債券發(fā)行人屬于一個(gè)國(guó)家，債券的面值貨幣和發(fā)行市場(chǎng)

則屬于另一個(gè)國(guó)家。

9.基礎(chǔ)資產(chǎn)價(jià)格與期權(quán)價(jià)格的關(guān)系是（）。

?A.基礎(chǔ)資產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)性越大，期權(quán)價(jià)格越高

?B.基礎(chǔ)資產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)性越大，期權(quán)價(jià)格越低

?C.基礎(chǔ)資產(chǎn)價(jià)格與期權(quán)價(jià)格無明顯關(guān)系

?D.基礎(chǔ)資產(chǎn)價(jià)格與期權(quán)價(jià)格取決于匯率水平

正確答案:A

［解析］基礎(chǔ)資產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)性越大，期權(quán)價(jià)格越高。這是因?yàn)?，基礎(chǔ)資產(chǎn)價(jià)格

波動(dòng)性越大，則在期權(quán)到期時(shí)，基礎(chǔ)資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格漲至協(xié)定價(jià)格之上或跌至協(xié)

定價(jià)格之下的可能性越大，因此，期權(quán)的時(shí)間價(jià)值，乃至期雙價(jià)格，都將隨基

礎(chǔ)資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)的增大而提高，隨基礎(chǔ)資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)的縮小而降低。

10.下列各項(xiàng)中，不屬于金融期貨的性質(zhì)的是（）。

?A.買賣雙方的權(quán)利與義務(wù)是對(duì)稱的

?B.雙方均需開立保證金賬戶，繳納履約保證金

?C.雙方潛在的盈利和虧損無限

?D.回避價(jià)格不利變動(dòng)，在價(jià)格有利變動(dòng)時(shí)可通過放棄期貨來保護(hù)利益

正確答案:D

［解析］D項(xiàng)應(yīng)為在避免價(jià)格大利變動(dòng)造成損失的同時(shí)，也必須放棄若價(jià)格有利

變動(dòng)可能獲得的利益。

11.契約型基金反映的是（）。

?A.所有權(quán)關(guān)系

?B.債權(quán)債務(wù)關(guān)系

?C.委托代理關(guān)系

?D.信托關(guān)系

正確答案:D

［解析］契約型基金又稱為單,立信托基金。契約型基金是基于信托原理而組織起

來的代理投資方式，沒有基金章程，也沒有公司董事會(huì)，而是通過基金契約來

規(guī)范三方當(dāng)事人的行為。

12.開展國(guó)際業(yè)務(wù)的銀行必須將其資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比率維持在（）以上。

A.5%

B.4%

C.10%

D.8%

正確答案:D

［解析］《巴塞爾協(xié)議》規(guī)定：開展國(guó)際業(yè)務(wù)的銀行必須將其資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的

比率維持在8%以上，其中核心資本至少為4%。

13.為了滿足投資者中途抽回資金、實(shí)現(xiàn)變現(xiàn)的需要，（）一般在基金資產(chǎn)中

保持一定比例的現(xiàn)金。

?A.封閉式基金

?B.開放式基金

?C.國(guó)債基金

?D.股票基金

正確答案:B

［解析］開放式基金是指基金分額總額不固定，基金份額可以在合同約定的時(shí)間

和場(chǎng)所內(nèi)申請(qǐng)申購或者贖回的基金，為了滿足投資者贖回資金、實(shí)現(xiàn)變現(xiàn)的需

求，開放式基金一般在基金資產(chǎn)中保持一定比例的現(xiàn)金。

14.可以在期權(quán)到期日之前的一系列規(guī)定日期執(zhí)行的期權(quán)是（）。

?A.歐式期權(quán)

?B.美式期權(quán)

?C.修正的美式期權(quán)

?D.修正的歐式期權(quán)

正確答案:C

［解析］歐式期權(quán)只能在期權(quán)到期日?qǐng)?zhí)行；美式期權(quán)則可在期權(quán)到期日或到期日

之前的任何一個(gè)營(yíng)業(yè)日?qǐng)?zhí)行；修正的美式期權(quán)允許持有人在期權(quán)到期日之前的

一系列規(guī)定日期行權(quán)。沒有修正的歐式期權(quán)這一名詞。

15.（）是指證券是權(quán)利的一種物化的外在形式，它是權(quán)利的載體，權(quán)利是已

經(jīng)存在的。

?A.資本證券

?B.要式證券

?C.證權(quán)證券

?D.有價(jià)證券

正確答案:C

［解析］證券可以分為設(shè)權(quán)證券和證權(quán)證券。設(shè)權(quán)證券是指證券所代表的權(quán)利本

來不存在，而是隨著證券的制作而產(chǎn)生，即權(quán)利的發(fā)生是以證券的制作和存在

為條件的。證權(quán)證券是指證券是權(quán)利的一種物化的外在形式，它是權(quán)利的載

體，權(quán)利是已經(jīng)存在的。股票代表的是股東權(quán)利，它的發(fā)行是以股份的存在為

條件的，股票中介把已存在的股東權(quán)利表現(xiàn)為證券形式。它的作用不是創(chuàng)造股

東的權(quán)利，而是證明股東的權(quán)利，所以說，股票是證權(quán)證券。

16.我國(guó)自（）年開始發(fā)行境外上市外資股（H股、N股等）。

?A.1991

?B.1992

?C.1993

?D.1994

正確答案:C

［解析］1990年、1991年，上海、深圳證券交易所相繼成立以后，除發(fā)行A股

以外，1991年起發(fā)行B股，1993年出現(xiàn)了H股和N股等境外上市外資股。

17.不采取公示制度，向少數(shù)特定的投資者發(fā)行的證券是（）。

?A.上市證券

?B.非上市證券

?C.公募證券

?D.私募證券

正確答案:D

［解析］此題考查私募證券的概念，注意與公募證券對(duì)比記憶。私募證券是指向

少數(shù)特定的投資者發(fā)行的證券，其審查條件相對(duì)寬松，投資者也較少，不采取

公示制度。

18.目前，只有（）可以實(shí)現(xiàn)無紙化發(fā)行和交易。

?A.實(shí)物債券

?B.憑證式債券

?C.記賬式債券

?D.中央政府債券

正確答案:C

［解析］因?yàn)橛涃~式債券沒有實(shí)物形式的票券，只需要在電腦賬戶中作記錄，可

以很方便地實(shí)現(xiàn)無紙化發(fā)行和交易，所以只有記賬式債券可以實(shí)現(xiàn)無紙化發(fā)行

和交易。

19.外國(guó)公司股票在美國(guó)上市通常采用（）形式。

?A.股票

?B.存托憑證

?C.認(rèn)股憑證

?D.股票期權(quán)

正確答案:B

［解析］存托憑證是指在一國(guó)述券市場(chǎng)流通的代表外國(guó)公司有價(jià)證券的可轉(zhuǎn)讓憑

證。目前，各國(guó)都是通過發(fā)行美國(guó)存托憑證的方式，實(shí)現(xiàn)了外國(guó)證券在美國(guó)的

間接上市。

20.股票的理論價(jià)格用公式表示為()。

?A,股票價(jià)格二發(fā)行價(jià)/必要收益率

?B.股票價(jià)格二必要收益率/預(yù)期股息

?C.股票價(jià)格;預(yù)期股息/必要收益率

?D.股票價(jià)格=預(yù)期股價(jià)/每股贏利

正確答案:C

［解析］股票代表的是持有者的股東權(quán)，這種股東權(quán)的直接經(jīng)濟(jì)利益，表現(xiàn)為股

息、紅利收入。股票的理論價(jià)格，就是為獲得這種股息、紅利收入的請(qǐng)求權(quán)而

付出的代價(jià)，是股息資本的表現(xiàn)。用公式表示就是：股票價(jià)格;預(yù)期股息/必要

收益率。

21.要判斷某行業(yè)或產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)是壟斷性的或是競(jìng)爭(zhēng)性的，一般不需要

()O

?A.列出該行業(yè)所有的企業(yè)，重點(diǎn)考查其中的已上市公司

?B.列出該行業(yè)大型的企業(yè)，重點(diǎn)考查其中的已上市公司

?C.研究行業(yè)中各家公司所占的市場(chǎng)份額及變化趨勢(shì)

?D.研究該行業(yè)中企業(yè)總家數(shù)的變化趨勢(shì)

正確答案：B

［解析］判斷某行業(yè)的壟斷或競(jìng)爭(zhēng)特性時(shí)，首先需要列出該行業(yè)所有的企業(yè)，重

點(diǎn)考查其中的已上市公司；其次需要研究各家公司所占的市場(chǎng)份額及變化趨

勢(shì)、該行業(yè)中企業(yè)總家數(shù)的變化趨勢(shì)等。

22.進(jìn)入21世紀(jì)，場(chǎng)外交易衍生產(chǎn)品快速發(fā)展以及新興市場(chǎng)金融創(chuàng)新熱潮也反

映了金融創(chuàng)新進(jìn)一步深化的特點(diǎn)。在場(chǎng)外市場(chǎng)中，以各類（）為代表的非標(biāo)準(zhǔn)

交易大量涌現(xiàn)。

?A.奇異型期權(quán)

?B.巨災(zāi)衍生產(chǎn)品

?C.天氣衍生金融產(chǎn)品

?D.能源風(fēng)險(xiǎn)管理T具

正確答案:A

［解析］在場(chǎng)外市場(chǎng)中，以各類奇異型期權(quán)為代表的非標(biāo)準(zhǔn)交易大量涌現(xiàn)，成為

風(fēng)險(xiǎn)管理的利器。

23.對(duì)看漲期權(quán)而言，若市場(chǎng)附高于協(xié)定價(jià)格，期權(quán)的買方執(zhí)行期權(quán)將有利可

圖，此時(shí)稱為（）。

?A.實(shí)值期權(quán)

?B.虛值期權(quán)

?C.平價(jià)期權(quán)

?D.賣出期權(quán)

正確答案:A

［解析］對(duì)于看漲期權(quán)而言，若在市場(chǎng)價(jià)高于協(xié)定價(jià)格時(shí)行權(quán)，此時(shí)稱為實(shí)值期

權(quán)。實(shí)值期權(quán)是指具有內(nèi)在價(jià)值的期權(quán)。當(dāng)看漲期的敲定價(jià)格低于相關(guān)期貨合

約的當(dāng)時(shí)市場(chǎng)價(jià)格時(shí)，該看漲期權(quán)具有內(nèi)涵價(jià)值。

24.只有當(dāng)證券投資的名義收益率（）時(shí)，投資者才有實(shí)際收益。

?A.小于通貨膨脹率

?B.大于通貨膨脹率

?C.等于通貨膨脹率

?D.不等于通貨膨脹率

正確答案:B

［解析］為了抵消通貨膨脹的影響，只有當(dāng)證券投資的名義收益率大于通貨膨脹

率時(shí)投資者才有實(shí)際收益。

25.2004年5月，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)批復(fù)同意在（）設(shè)立中小企業(yè)板

塊。

?A.深圳證券交易所主板市場(chǎng)內(nèi)部

?B.深圳證券交易所主板市場(chǎng)之外

?C.上海證券交易所主板市場(chǎng)內(nèi)部

?D.上海證券交易所主板市場(chǎng)之外

正確答案:A

［解析］2004年5月，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)批復(fù)同意深圳證券交易所在

主板市場(chǎng)內(nèi)設(shè)立中小企業(yè)板塊，并核準(zhǔn)了《深圳證券交易所設(shè)立中小企業(yè)板塊

實(shí)施方案》。

26.關(guān)于大宗交易的成交價(jià)格說法正確的是（）。

?A.大宗交易的成交價(jià)珞作為該證券當(dāng)日的收盤價(jià)

?B.大宗交易的成交價(jià)格納入股票指數(shù)計(jì)算

?C.大宗交易的成交價(jià)珞計(jì)入當(dāng)日行情

?D.大宗交易的成交價(jià)珞不作為收盤價(jià)，不納入股票指數(shù)計(jì)算，不計(jì)入當(dāng)

日行情

正確答案:D

［解析］大宗交易的成交價(jià)格不作為收盤價(jià)，不納入指數(shù)計(jì)算，不計(jì)入當(dāng)日行

情，成交量在收盤后計(jì)入該證券的成交總量。

27.下面不是按照金融衍生工具的基礎(chǔ)工具種類分類的是（）o

?A.信用衍生工具

?B.利率衍生工具

?C.貨幣衍生工具

?D.內(nèi)置型衍生工具

正確答案：D

［解析］金融衍生工具從基礎(chǔ)工具分類角度，可以劃分為股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工

具、貨幣衍生工具和利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。D選項(xiàng)

中的內(nèi)置型衍生工具是根據(jù)產(chǎn)品的形態(tài)和交易場(chǎng)所分類的。

28.盧國(guó)國(guó)內(nèi)現(xiàn)有（）ADR計(jì)劃。

?A.B股

?B.國(guó)債

?C.H股

?D.普通股

正確答案:A

［解析］中國(guó)國(guó)內(nèi)現(xiàn)有B股ADR計(jì)劃。

29.深圳證券交易所綜合指數(shù)不包括（）。

?A.深證綜合指數(shù)

?B.深證成分指數(shù)

?C.深證A股指數(shù)

?D.深證B股指數(shù)

正確答案:B

［解析］深證綜合指數(shù)包括：深證綜合指數(shù)，深證A股指數(shù)，深證B股指數(shù)；B

屬于深圳證券交易所樣本指數(shù)。

30.以募集方式設(shè)立股份有限公司的，發(fā)起人認(rèn)購的股份不得少于公司股份總數(shù)

的（）。

?A.20%

?B.25%

?C.35%

?D.51%

正確答案:C

［解析］《公司法》第八十五條規(guī)定：以募集設(shè)立方式設(shè)立股份有限公司的，發(fā)

起人認(rèn)購的股份不得少于公W股份總數(shù)的35%；但是，法律、行政法規(guī)另有規(guī)

定的，從其規(guī)定。

31.優(yōu)先股股息在當(dāng)年未能足額分派時(shí)，能在以后年度補(bǔ)發(fā)的優(yōu)先股，稱為

（）O

?A.參與優(yōu)先股

?B.累積優(yōu)先股

?C.可贖回優(yōu)先股

?D.股息率可調(diào)整優(yōu)先股

正確答案：B

［解析］按當(dāng)年未能足額分派的優(yōu)先股股息在以后年度是否補(bǔ)發(fā)，優(yōu)先股份為累

積優(yōu)先股和非累積優(yōu)先股。所謂累積優(yōu)先股，是指歷年股息累積發(fā)放的優(yōu)先股

票。

32.關(guān)于股東表決權(quán)，下列說法不正確的是（）。

?A.普通股股東對(duì)公司重大決策參與權(quán)是平等的

?B.股東每持有一份股分，就有一票表決權(quán)

?C,對(duì)于各個(gè)股東來說，其表決權(quán)的數(shù)量視其購買的股票份數(shù)而定

?D.普通股股東只能自己出席股東大會(huì)，不得委托他人代為行使表決權(quán)

正確答案:D

［解析］D項(xiàng)，股東可以親自b席股東大會(huì)，也可委托代理人出席股東會(huì)議，代

理人應(yīng)向公司提交股東授權(quán)委托書，并在授權(quán)范圍內(nèi)行使表決權(quán)。

33.下面關(guān)于股票和債券的描述，正確的是（）°

?A.債券與股票都有可能獲取一定的收益，債券能進(jìn)行權(quán)利的行使和轉(zhuǎn)讓

?B.債券與股票都有可能獲取一定的收益，并進(jìn)行權(quán)利的行使和轉(zhuǎn)讓

?C.債券與股票都有可能獲取一定的收益，股票能進(jìn)行權(quán)利的行使和轉(zhuǎn)讓

?D.債券與股票都不一定能獲取收益，但能進(jìn)行權(quán)利的行使和轉(zhuǎn)讓

正確答案:B

［解析］債券與股票都有可能獲取一定的收益，并進(jìn)行權(quán)利的行使和轉(zhuǎn)讓。

34.下列各項(xiàng)中，包含期貨基金、期權(quán)基金、認(rèn)股權(quán)證基金等內(nèi)容的高風(fēng)險(xiǎn)基金

是（）。

?A.貨幣市場(chǎng)基金

?B.指數(shù)基金

?C.衍生證券投資基金

?D.上市開放式基金

正確答案:C

［解析］衍生證券投資基金是一種以衍生證券為投資對(duì)象的基金，包括期貨基

金、期權(quán)基金、認(rèn)股權(quán)證基金等。這種基金風(fēng)險(xiǎn)大，因?yàn)檠苌C券一般是高風(fēng)

險(xiǎn)的投資品種。

35.不標(biāo)明票面金額的股票被稱為（）。

?A.面值股票

?B.普通股票

?C.特種股票

?D.份額股票

正確答案：D

［解析］份額股票也稱為比例股票或無面額股票，是指股票票面上不記載金額的

股票。這種股票并非沒有價(jià)值，而是不在票面上標(biāo)明固定的金額，只記載其為

幾股或股本總額的若干分之幾。

36.根據(jù)我國(guó)規(guī)定，封閉式基金的存續(xù)時(shí)間不得少于____年，最低募集數(shù)額不

得少于______億元。（）

?A.105

?B.510

?C.52

?D.1010

正確答案:C

［解析］根據(jù)我國(guó)規(guī)定，封閉式基金的存續(xù)時(shí)間不得少于5年，最低募集數(shù)額不

得少于2億元。

37.影響股票市場(chǎng)價(jià)格的最直接因素是（）。

?A.清算價(jià)值

?B.每股凈資產(chǎn)

?C.供求關(guān)系

?D.政治因素

正確答案:C

［解析］供求關(guān)系是影響股票市場(chǎng)價(jià)格的最直接因素，其他所有因素都是作用于

供求關(guān)系而影響股票的市場(chǎng)價(jià)格。

38.安全性最高的有價(jià)證券是（）。

?A.國(guó)債

?B.股票

?C.公司債券

?D.企業(yè)債券

正確答案:A

［解析］政府債券是政府發(fā)行的債券，由政府承擔(dān)還本利息的責(zé)任，是國(guó)家信任

的體現(xiàn)。在各類債券中，政府債券的信用等級(jí)是最高的，通常被稱為“金邊債

券”。投資者購買證券，是一種較安全的投資選擇。

39.我國(guó)第一只ETF是以（）為模板。

?A.上證50指數(shù)

?B.上證180指數(shù)

?C.深證100指數(shù)

?D.滬深300指數(shù)

正確答案:A

［解析］我國(guó)第一只ETF是以上證50指數(shù)為模板的。

40.上證綜合指數(shù)是以全部上市股票為樣本（）。

?A.以股票流通股數(shù)為權(quán)數(shù)，按加權(quán)平均法計(jì)算

?B.以股票發(fā)行量為權(quán)數(shù)，按簡(jiǎn)單平均法計(jì)算

?C.以股票發(fā)行量為權(quán)數(shù)，按加權(quán)平均法計(jì)算

?D.以股票流通股數(shù)為權(quán)數(shù)，按簡(jiǎn)單平均法計(jì)算

正確答案:C

［解析］股價(jià)指數(shù)是反映證券市場(chǎng)股票相對(duì)價(jià)格的指數(shù)。上證綜合指數(shù)是上海證

券交易所編制的，以1990年12月19日的股票價(jià)格為基期數(shù)值，以全部上市股

票為樣本，以股票的發(fā)行量無權(quán)數(shù)，按加權(quán)平均法計(jì)算得來。

41.下面選項(xiàng)中，（）不屬于境外上市外資股。

?A.H股

?B.N股

?C.B股

?D.S股

正確答案:C

［解析］B股屬于境內(nèi)上市外資股，H股在香港上市，N股在紐約上市，S股在新

加坡上市。

42.證券公司設(shè)置權(quán)責(zé)分明、相互牽制的內(nèi)部機(jī)構(gòu)和崗位體現(xiàn)了（）。

?A.健全性原則

?B.獨(dú)立性原則

?C.制衡性原則

?D.防火墻原則

正確答案:c

［解析］證券公司部門和崗位的設(shè)置應(yīng)當(dāng)權(quán)責(zé)分明、相互牽制；前臺(tái)業(yè)務(wù)運(yùn)作與

后臺(tái)管理支持適當(dāng)分離，這是制衡性原則的主要體現(xiàn)。

43.在證券發(fā)行制度中，（）實(shí)質(zhì)上是一種發(fā)行公司的財(cái)務(wù)公布制度。

?A.審批制

?B.特許制

?C.核準(zhǔn)制

?D.注冊(cè)制

正確答案：D

［解析］證券的發(fā)行制度包括：①注冊(cè)制，實(shí)行公開管理原則，要求發(fā)行人提供

關(guān)于證券發(fā)行本身以及同證券發(fā)行本身有關(guān)的一切信息，實(shí)質(zhì)上是一種發(fā)行公

司的財(cái)務(wù)公布制度；②核準(zhǔn)制，實(shí)行實(shí)質(zhì)管理原則，即證券發(fā)行人不僅要以真

實(shí)狀況的充分公開為條件，而且必須符合證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的若干適合于發(fā)行的實(shí)

質(zhì)條件。

44.股權(quán)登記日期之后認(rèn)購的普通股票可以稱為（）。

?A.附權(quán)股

?B.含權(quán)股

?C.除權(quán)股

?D.復(fù)權(quán)股

正確答案:C

［解析］普通股票股東是否具有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)，取決于認(rèn)購時(shí)間與股權(quán)登記日的關(guān)

系。在股權(quán)登記日前認(rèn)購普通股票的，該股東享有優(yōu)先認(rèn)股雙；在此日期后認(rèn)

購普通股票的，該股東不享有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)。前者可稱為附權(quán)股或含權(quán)股，后者

可稱為除權(quán)股。

45.持有一個(gè)股份有限公司已發(fā)行的股份（）的股東，應(yīng)當(dāng)在其持股數(shù)額達(dá)到

該比例之日起3日內(nèi)向公司報(bào)告。

?A.3%

?B.5%

?C.10%

?D.15%

正確答案:B

［解析］我國(guó)《證券法》第八十六條規(guī)定：持有一個(gè)股份有限公司已發(fā)行的股份

5%的股東，應(yīng)當(dāng)在其持股數(shù)額達(dá)到該比例之日起3日內(nèi)向該公司報(bào)告，公司必

須在接到報(bào)告之日起3日內(nèi)向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報(bào)告。

46.1999?2007年是我國(guó)證券市場(chǎng)的（）。

?A.探索起步時(shí)期

?B.萌芽期

?C.形成和初步發(fā)展期

?D.規(guī)范發(fā)展時(shí)期

正確答案:D

［解析］1978?1992年是新中國(guó)資本市場(chǎng)的萌生期；1993?1998年是我國(guó)全國(guó)

性資本市場(chǎng)的形成和初步發(fā)展時(shí)期；1999?2007年是我國(guó)資本市場(chǎng)的進(jìn)一步規(guī)

范和發(fā)展期。

47.對(duì)于認(rèn)購股票的人來說，購買股票就是一種（）。

?A.投資行為

?B.賭博行為

?C.個(gè)人行為

?D.市場(chǎng)行為

正確答案:A

［解析］股份公司發(fā)行股票是一種吸引認(rèn)購者投資以籌措公司自有資本的手段,

對(duì)于認(rèn)購股票的人來說，購買股票就是一種投資行為。

48.某基金總資產(chǎn)為40億元，總負(fù)債為10億元，發(fā)行在外的基金份數(shù)為20億

份，則該基金的基金份額資產(chǎn)凈值為（）。

?A.2元

?B.1.5元

?C.2.5元

?D.1元

正確答案:B

［解析］基金份額凈值二基金資產(chǎn)凈值/基金總份額二（40-10）/20=1.5（元）。

49.通常情況下，下列哪種因素更值得投資者重視？（）

?A.資產(chǎn)重估與資產(chǎn)處置

?B.穩(wěn)定持久的主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)

?C.財(cái)政補(bǔ)貼

?D.會(huì)計(jì)政策變更

正確答案:B

［解析］在證券市場(chǎng)實(shí)踐中，除了分析利潤(rùn)的絕對(duì)量和相對(duì)量之外，通常還需要

考查盈利的構(gòu)成以及持續(xù)性等因素。通常，穩(wěn)定持久的主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)比其他一

次性或偶然的收入（例如資產(chǎn)重估與資產(chǎn)處置、財(cái)政補(bǔ)貼、會(huì)計(jì)政策變更等）

更值得投資者重視。

50.關(guān)于封閉式基金和開放式基金的交易價(jià)格是否包含交易手續(xù)費(fèi)，下列說法正

確的是（）。

?A.兩者均不包含

?B.兩者都包含

?C.前者不包含，后者包含

?D.前者包含，后者不包含

正確答案:C

［解析］封閉式基金的買賣價(jià)珞受市場(chǎng)供求關(guān)系的影響，常出現(xiàn)溢價(jià)或折價(jià)現(xiàn)

象，并不一定必然反映單位基金份額的凈資產(chǎn)值；開放式基金的交易價(jià)格則取

決于每一基金份額凈資產(chǎn)值的大小，其中購價(jià)一般是基金份額凈資產(chǎn)值加一定

的購買費(fèi)，贖回價(jià)是基金份額凈資產(chǎn)值減去一定的贖回費(fèi)，不直接受市場(chǎng)供求

影響。因此，封閉式基金的交易價(jià)格不包含交易手續(xù)費(fèi)，而開放式基金的交易

價(jià)格則包括。投資者在買賣開放式基金時(shí)，還需支付申購費(fèi)和贖回費(fèi)。

51.下列關(guān)于股票流動(dòng)性的敘述，錯(cuò)誤的是（）。

?A.流動(dòng)性是指股票可以通過依法轉(zhuǎn)讓而變現(xiàn)的特性

?B.如果買賣盤在每個(gè)吩位上均有較大報(bào)單，則股票流動(dòng)性較強(qiáng)

?C.在有做市商的情況下，做市商雙邊報(bào)價(jià)的買賣價(jià)差通常是衡量股票流

動(dòng)性的最重要指標(biāo)

?D.價(jià)格恢復(fù)能力越強(qiáng)，股票的流動(dòng)性越弱

正確答案：D

［解析］股票的價(jià)格彈性或者1灰復(fù)能力是指交易價(jià)格受大額交易沖擊而變化后,

迅速恢復(fù)原先水平的能力。價(jià)格恢復(fù)能力越強(qiáng)，股票的流動(dòng)性越高。

52.股東大會(huì)是股東公司的（）。

?A.權(quán)力機(jī)構(gòu)

?B.法人代表

?C.監(jiān)督機(jī)構(gòu)

?D.決策機(jī)構(gòu)

正確答案:A

［解析］股東大會(huì)是公司的最高權(quán)利機(jī)關(guān)，它由全體股東組成，對(duì)公司重大事項(xiàng)

進(jìn)行決策，有權(quán)選任和解除董事，并對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)管理有廣泛的決定權(quán)。股東

大會(huì)既是一種定期或臨時(shí)舉行的由全體股東出席的會(huì)議，又是一種非常設(shè)的由

全體股東所組成的公司制企業(yè)的最高權(quán)力機(jī)關(guān)。

53.作為一種大眾化的信托投資工具，各國(guó)對(duì)證券投資基金的稱謂各不相同，美

國(guó)稱為（）。

?A.證券投資信托基金

?B.共同基金

?C.單位信托基金

?D.集合基金

正確答案:B

［解析］投資基本起源于英國(guó)，盛行于美國(guó)，美國(guó)對(duì)證券投資基金的稱謂是共同

基金，即許多人的錢集中起來進(jìn)行產(chǎn)業(yè)化投資的運(yùn)作。單位信托基金是英國(guó)和

我國(guó)香港地區(qū)的稱謂。日本和我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)稱為證券投資信所基金。至于選項(xiàng)

D,沒有集合基金這一稱謂，只能說證券投資基金具有集合投資的特點(diǎn)。

54.基金托管人是（）權(quán)益的代表。

?A.基金發(fā)起人

?B.基金持有人

?C.基金管理人

?D.基金監(jiān)管人

正確答案:B

［解析］基金托管人是指按法律、法規(guī)的規(guī)定，承擔(dān)基金資產(chǎn)保管等職責(zé)的專業(yè)

機(jī)構(gòu)，是基金持有人權(quán)益的代表。

55.證券業(yè)協(xié)會(huì)性質(zhì)上是一種（）°

?A.證券監(jiān)督機(jī)構(gòu)

?B.證券服務(wù)機(jī)構(gòu)

?C.自律性組織

?D.證券投資人

正確答案:C

［解析］證券業(yè)協(xié)會(huì)是證券業(yè)的自律性組織，是社會(huì)團(tuán)體法人，不屬于政府機(jī)

構(gòu)。

56.長(zhǎng)期國(guó)債的償還期限一般在（）。

?A.1年以上

?B.3年以上

?C.5年以上

?D.10年或10年以上

正確答案:D

［解析］按照償還期限分類，國(guó)債可以分為短期國(guó)債、中期國(guó)債和長(zhǎng)期國(guó)債。短

期、期和長(zhǎng)期的分界線是1年和10年，償還期限在10年或10年以上的國(guó)債屬

于長(zhǎng)期國(guó)債。

57.可轉(zhuǎn)換債券是指可兌換成（）的債券。

?A.股票

?B.另一種債券

?C.期貨

?D.現(xiàn)金

正確答案:A

［解析］可轉(zhuǎn)換債券，也稱可轉(zhuǎn)股債券，是指股份公司發(fā)行的，到時(shí)可按規(guī)定

（時(shí)間、價(jià)格）轉(zhuǎn)換成該公亙股票的一種債券。

58.依據(jù)優(yōu)先股票在一定的條釁下能否轉(zhuǎn)換成其他品種，優(yōu)先股票可以分為

（）O

?A.累積優(yōu)先股票和非累積優(yōu)先股票

?B.參與優(yōu)先股票和非參與優(yōu)先股票

?C.可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票和不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票

?D.可贖回優(yōu)先股票和不可贖回優(yōu)先股票

正確答案:C

［解析］A項(xiàng)依據(jù)是優(yōu)先股股息在當(dāng)年未能足額分派時(shí)，能否在以后年度補(bǔ)發(fā)；

B項(xiàng)的依據(jù)是優(yōu)先股票在公司盈利較多的年份里，除了獲得固定的股息以外，

能否參與或部分參與本期剩余盈利的分配；D項(xiàng)依據(jù)是在一定條件下，該優(yōu)先

股票能否由原發(fā)行的股份公司出價(jià)贖回。除這幾項(xiàng)外，優(yōu)先股還可以依據(jù)股息

率是否允許變動(dòng)而劃分為股息率可調(diào)整優(yōu)先股票和股息率固定優(yōu)先股票。

59.下面（）不是基金份額持有人必須承擔(dān)的義務(wù)。

?A.承擔(dān)基金虧損或終止的全部責(zé)任

?B.繳納基金認(rèn)購款項(xiàng)及規(guī)定的費(fèi)用

?C.在封閉式基金存續(xù)期間，不得要求贖回基金份額

?D.遵守基金契約

正確答案:A

［解析］基金份額持有人必須承擔(dān)的義務(wù)包括：①遵守基金契約；②繳納基金認(rèn)

購款項(xiàng)及規(guī)定的費(fèi)用；③承擔(dān)基金虧損或終止的有限責(zé)任；④不從事任何有損

基金及其他基金投資人合法權(quán)益的活動(dòng)；⑤在封閉式基金存續(xù)期間，不得要求

贖回基金份額；⑥在封閉式基金存續(xù)期間，交易行為和信息披露必須遵守法

律、法規(guī)的有關(guān)規(guī)定；⑦法律、法規(guī)及基金契約規(guī)定的其他義務(wù)。

60.世界上第一個(gè)股票交易所出現(xiàn)在（）。

?A.荷蘭阿姆斯特丹

?B.美國(guó)費(fèi)城

?C.蘇黎世

?D.英國(guó)倫敦

正確答案:A

［解析］1602年在荷蘭的阿姆斯特丹成立了世界上第一個(gè)股票交易所。

二、不定項(xiàng)選擇題

61.除一、二市場(chǎng)區(qū)分之外，花券市場(chǎng)的層次性還體現(xiàn)在（）。

A.區(qū)域分布V

B.品種結(jié)構(gòu)的多樣性

C.上市交易制度V

D.監(jiān)管要求的多樣性V

［解析］除了選項(xiàng)外，證券市場(chǎng)層次性還體現(xiàn)在覆蓋公司類型。B項(xiàng)品種結(jié)構(gòu)是

依有價(jià)證券的品種而形成的結(jié)構(gòu)關(guān)系，其結(jié)構(gòu)關(guān)系的構(gòu)成主要有股票市場(chǎng)、債

券市場(chǎng)、基金市場(chǎng)、衍生品市場(chǎng)等。不同品種結(jié)構(gòu)之間是平行的關(guān)系，不體現(xiàn)

層次性。

62.針對(duì)中小企業(yè)板塊的風(fēng)險(xiǎn)特征，在交易和監(jiān)察制度上做出有別于主板市場(chǎng)的

特別安排有（）。

A.改進(jìn)開盤集合競(jìng)價(jià)制度和收盤價(jià)的確定方式，進(jìn)一步提高市場(chǎng)透明度，遏制

市場(chǎng)操縱行為V

B.完善交易信息公開制度，引入漲跌幅、振幅及換手率的偏離值等監(jiān)控指標(biāo)，

并將異常波動(dòng)股票納入信息披露范圍，按主要成交席位分別披露買賣情況，提

高信息披露的有效性V

C.完善交易異常波動(dòng)停牌制度，優(yōu)化股票價(jià)量異常判定指標(biāo)，及時(shí)揭示市場(chǎng)風(fēng)

險(xiǎn)，減少信息披露滯后或提前泄漏的影響V

D.實(shí)行比主板市場(chǎng)更為嚴(yán)格的信息披露制度

［解析］D項(xiàng)屬于中小企業(yè)板塊公司監(jiān)管制度的內(nèi)容。

63.下列屬于（）情形的，首個(gè)交易日無價(jià)格漲幅限制。

A.首次公開發(fā)行上市的股票和封閉式基金V

B.增發(fā)上市的股票V

C.暫停上市后恢復(fù)上市的股票J

D.股票除權(quán)日

［解析］上市公司以股票股利分配給股東或進(jìn)行配股時(shí)仍然使用價(jià)格漲跌幅限

制，所以D選項(xiàng)不正確。

64.證券公司辦理限定性集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)主要投資于（）。

A.國(guó)債V

B.國(guó)家重點(diǎn)建設(shè)債券J

C.債券型證券投資基金V

D.在證券交易所上市的企業(yè)債券V

［解析］證券公司從事資產(chǎn)管浬業(yè)務(wù)的，其投資范圍視資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的方式有所

不同。證券公司辦理限定性集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)主要投資于國(guó)債、國(guó)家

重點(diǎn)建設(shè)債券、債券型證券投資基金、在證券交易所上市的企業(yè)債券、其他信

用度高且流動(dòng)性強(qiáng)的固定收益類金融產(chǎn)品。

65.發(fā)行金融債券和吸收存款是銀行等金融機(jī)構(gòu)擴(kuò)大信貸資金來源的手段，與存

款相比它有（）的特點(diǎn)。

A.專用性V

B.集中性J

C.高利性J

D.流動(dòng)性J

［解析］金融債券具有以下特征：①專用性，發(fā)行金融債券籌集的資金，一般情

況下是?？顚Ｓ茫糜诙ㄏ虻奶貏e貸款。而通過吸收存款所得的資金，通常用

于一般性貸款；②集中性，在籌資權(quán)利這方面，發(fā)行金融債券是集中的，具有

間斷性，而且有一定的規(guī)模限額。而吸收存款對(duì)于金融機(jī)構(gòu)來說，是經(jīng)常的、

連續(xù)的業(yè)務(wù)，而且無限額；③高利性，在籌資成本方面，金融債券一般利率較

高，相對(duì)來說成本較大，而相同期限存款的利率，往往比金融債券低，成本較

??；④流動(dòng)性，在流通轉(zhuǎn)讓方面，金融債券不能提前兌取，但它作為一種債

券，一般不記名，不掛失，可以抵押，可以在證券市場(chǎng)上流通轉(zhuǎn)讓。存款雖然

可以隨時(shí)兌?。ㄓ绕涫腔钇诖婵睿话銘?yīng)記名，不能在證券市場(chǎng)上流通。

66.債券的有價(jià)證券屬性主要表現(xiàn)為（）。

A.債券可贖回

B.債券本身有一定的面值J

C.持有債券可按期取得利息J

D.債券是虛擬資本

［解析］債券屬于有價(jià)證券，主要表現(xiàn)為：①債券反映和代表一定的價(jià)值，本身

有一定的面值，通常它是債券投資者投入資金的量化表現(xiàn)；②持有債券可按期

取得利息，利息也是債券投資者收益的價(jià)值表現(xiàn)；③債券與其代表的權(quán)利聯(lián)系

在一起，擁有債券也就擁有了債券所代表的權(quán)利，轉(zhuǎn)讓債券也就將債券代表的

權(quán)利一并轉(zhuǎn)移。

67.下列屬于證券公司人力資源管理內(nèi)部控制內(nèi)容的有（）。

A.應(yīng)當(dāng)高度重視聘用人員的誠信記錄，確保其具有與業(yè)務(wù)崗位要求相適應(yīng)的專

業(yè)能力和道德水準(zhǔn)V

B.應(yīng)強(qiáng)化對(duì)分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人及電腦、財(cái)務(wù)等關(guān)鍵崗位人員的垂直管理V

C.應(yīng)當(dāng)培育良好的內(nèi)部控制文化，建立健全員工持續(xù)教育制度，加強(qiáng)對(duì)員工的

法規(guī)及業(yè)務(wù)培訓(xùn)V

D.應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)業(yè)務(wù)人員的從業(yè)資格管理V

［解析］所列選項(xiàng)都屬于證券公司人力資源管理內(nèi)部控制的內(nèi)容。

68.在下列有關(guān)金融期貨交易結(jié)算所的說法中，哪些說法是正確的？（）

A.結(jié)算所以公司形式組建V

B.結(jié)算所通常采用會(huì)員制J

C.所有交易必須通過會(huì)員進(jìn)行J

D.交易雙方不得直接交割清算J

［解析］金融期貨結(jié)算所是期貨交易的專門清算機(jī)構(gòu)，通常附屬于交易所，但又

以獨(dú)立的公司形式組建，結(jié)算所通常也采取會(huì)員制。所有的期貨交易都必須通

過結(jié)算會(huì)員由結(jié)算機(jī)構(gòu)進(jìn)行，而不是由交易雙方直接交割清算。

69.證券公司必須持符合（）的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)。

A.凈資本與各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備之和的比例不得低于100%V

B.凈資本與凈資產(chǎn)的比例不得低于50%

C.凈資本與負(fù)債的比例不得低于10%

D.凈資產(chǎn)與負(fù)債的比例不得低于20%V

［解析］B選項(xiàng)改為“凈資本與凈資產(chǎn)的比例不得低于40%”；C選項(xiàng)改為“凈

資本與負(fù)債的比例不得低于8%”。需要注意的是，凈資產(chǎn)和凈資本是兩個(gè)不同

的概念。

70.根據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)劃分，常見的金融遠(yuǎn)期合約類別包括（）0

A.期貨類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約

B.債權(quán)類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約V

C.股權(quán)類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約J

D.遠(yuǎn)期匯率協(xié)議V

［解析］根據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)劃分，常見的金融遠(yuǎn)期合約包括股權(quán)類費(fèi)產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約、

債權(quán)類資產(chǎn)的遠(yuǎn)期合約、遠(yuǎn)期利率協(xié)議和遠(yuǎn)期匯率協(xié)議。

71.關(guān)于證券投資基金的特點(diǎn)，下列認(rèn)識(shí)正確的有（）。

A.基金是將零散的資金匯集起來，交給專業(yè)機(jī)構(gòu)投資于各種金融工具，以謀取

資產(chǎn)的增值，都有最低投資限額要求

B.是“不能將雞蛋放在一個(gè)籃子里”理論在現(xiàn)實(shí)中的具體運(yùn)用V

C.將分散的資金集中起來以信托方式交給專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資運(yùn)作V

D.以科學(xué)的投資組合降低風(fēng)險(xiǎn)、提高收益是基金的一大特點(diǎn)V

［解析］A項(xiàng)，基金將零散的資金匯集起來，交給專業(yè)機(jī)構(gòu)投資于各種金融工

具，以謀取資產(chǎn)的增值?；饘?duì)投資的最低限額要求不高，投資者可以根據(jù)自

己的經(jīng)濟(jì)能力決定購買數(shù)量，有些基金甚至不限制投資額大小。

72.我國(guó)《公司法》規(guī)定，股，分有限公司向（）發(fā)行的股票應(yīng)當(dāng)是記名股票。

A.發(fā)起人J

B.私人投資者

C.法人V

D.社會(huì)公眾

［解析］我國(guó)《公司法》規(guī)定，股份公司向發(fā)起人、法人發(fā)行的股票應(yīng)當(dāng)為記名

股票，應(yīng)當(dāng)記載發(fā)起人、法人的名稱或者姓名，不得另立戶名或者以代表人姓

名登記。

73.我國(guó)股份有限公司首次公開發(fā)行股票采?。ǎ┫嘟Y(jié)合的方式。

A.對(duì)公眾投資者上網(wǎng)發(fā)行V

B.對(duì)機(jī)構(gòu)投資者配售J

C.定向發(fā)行

D.招標(biāo)發(fā)行

［解析］AB兩項(xiàng)內(nèi)容是《證券發(fā)行與承銷管理辦法》的規(guī)定。C和D是債券的發(fā)

行方式。

74.在經(jīng)濟(jì)生活中，證券公司的功能有（）。

A.媒介資金供求V

B.繁榮證券市場(chǎng)

C.優(yōu)化資源配置V

D.維護(hù)證券市場(chǎng)的有序發(fā)展J

［解析］在證券市場(chǎng)中，證券公司的功能主要包括媒介資金供求、優(yōu)化資源配

置、維護(hù)證券市場(chǎng)的有序發(fā)展。

75.下列關(guān)于獨(dú)立董事的說法正確的有（）。

A.獨(dú)立董事指與證券公司及其股東不存在可能妨礙其進(jìn)行獨(dú)立客觀判斷關(guān)系的

外部董事V

B.應(yīng)掌握證券市場(chǎng)的基本知識(shí)及相關(guān)法律、行政法規(guī)，誠實(shí)信用V

C.可以向董事會(huì)或者監(jiān)事會(huì)提議召開臨時(shí)股東會(huì)、提議召開董事會(huì)V

D.為履行職責(zé)的需要聘請(qǐng)審計(jì)機(jī)構(gòu)或咨詢機(jī)構(gòu)，對(duì)公司的薪酬計(jì)劃、激勵(lì)計(jì)劃

以及重大關(guān)聯(lián)交易等事項(xiàng)發(fā)表獨(dú)立意見V

［解析］題目所列選項(xiàng)對(duì)于獨(dú)立董事的描述都是正確的，考生需記憶。

76.開放式基金的特點(diǎn)有（）。

A.沒有預(yù)定存續(xù)期限J

B.沒有發(fā)行規(guī)模限制V

C.可以上市交易

D.基金份額可以贖回V

［解析］開放式基金是指基金分額總額不固定，基金份額可以在合同約定的時(shí)間

和場(chǎng)所內(nèi)申請(qǐng)申購或者贖回的基金。開放式基金一般不可以上市交易，所以C

選項(xiàng)不正確。

77.國(guó)際債券的計(jì)價(jià)貨幣是（）

A.美元V

B.英鎊V

C.歐元V

D.日元J

［解析］國(guó)際債券在國(guó)際市場(chǎng)上發(fā)行，因此其計(jì)價(jià)貨幣往往是國(guó)際通用貨幣，一

般以美元、英鎊、歐元、日元和瑞士法郎為主。

78.下列關(guān)于利率風(fēng)險(xiǎn)的表述中，正確的有（）。

A.利率風(fēng)險(xiǎn)是指市場(chǎng)利率變動(dòng)引起證券投資收益變動(dòng)的可能性V

B.利率與證券價(jià)格呈反方向變化V

C.利率提高會(huì)導(dǎo)致公司融資成本的提高V

D.利率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)不同證券的影響是不同的V

［解析］利率提高會(huì)導(dǎo)致公司融資成本的提高，所以導(dǎo)致股價(jià)下降，因而利率與

證券價(jià)格呈反方向變化。長(zhǎng)期債券的利率風(fēng)險(xiǎn)大于短期債券，所以利率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)

不同證券的影響是不同的。

79.在股票現(xiàn)貨市場(chǎng)和股票指數(shù)期貨市場(chǎng)（）.

A.做同方向操作將抵消投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

B.做反方向操作將抵消投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)J

C.做同方向操作將增大投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)J

D.做反方向操作將增大投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

［解析］由于大多數(shù)股票價(jià)格的變動(dòng)與股價(jià)指數(shù)同方向，所以做反方向操作將抵

消投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，做同方向操作將增大投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

80.政府債券可分為（）。

A.中央政府債券V

B.政府保證債券

C.地方政府保證債券

D.地方政府債券V

［解析］依據(jù)政府債券發(fā)行主案的不同，政府債券可以分為中央政府債券和地方

政府債券。

81.普通股股東的義務(wù)有（）。

A.遵守公司章程V

B.依其所認(rèn)購的股份和入股方式繳納股金V

C.除法律、法規(guī)規(guī)定的情形外不得退股V

D.必須親自參加股東大會(huì)

［解析］普通股股東并不一定要親自參加股東大會(huì)，可以委托代理人出席。其余

選項(xiàng)都是普通股股東的義務(wù)。

82.（）不是傳統(tǒng)封閉式基金的交易便利性與開放式基金可贖回性相結(jié)合的一

種新型基金。

A.平衡型基金V

B.交易型開放式指數(shù)基金

C.貨幣型基金V

D.指數(shù)型基金V

［解析］ETF即交易型開放式指數(shù)基金，既可以像封閉式基金一樣在交易所二級(jí)

市場(chǎng)買賣，也可以像開放式基金一樣申購和贖回。平衡型基金、貨幣型基金、

指數(shù)型基金，不具備這兩個(gè)特征的結(jié)合。

83.關(guān)于我國(guó)證券交易所的論述，正確的有（）。

A.依法設(shè)立V

B.以營(yíng)利為目的

C.是整個(gè)證券市場(chǎng)的核心V

D.是實(shí)行自律性管理的法人J

［解析］證券交易所是依法設(shè)立的，不以營(yíng)利為目的，實(shí)行自律性管理的法人,

故AD對(duì)，證券交易所也是整個(gè)證券市場(chǎng)的核心，故C也是對(duì)的。

84.決定基金運(yùn)作費(fèi)率高低的因素有（）。

A.基金規(guī)模V

B.基金風(fēng)險(xiǎn)

C.基金表現(xiàn)V

D.最低投資額V

［解析］運(yùn)作費(fèi)用比率高低與基金規(guī)模有關(guān)，一般情況，基金規(guī)模越大，運(yùn)作費(fèi)

用比率越低。另外，表現(xiàn)不好的基金，運(yùn)作費(fèi)用比率比較高。運(yùn)作費(fèi)用比率的

高低與基金規(guī)定的最低投資額的高低有關(guān)，如果最低投資額定得太低，運(yùn)作費(fèi)

用比率就會(huì)相應(yīng)提高。此外，新設(shè)立的基金和投資于多國(guó)證券市場(chǎng)的國(guó)際基

金，運(yùn)作費(fèi)用比率也較高。

85.對(duì)金融期貨的主要交易制度和機(jī)構(gòu)的表述，下列各項(xiàng)正確的有（）。

A.只有大戶報(bào)告制度才能降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，防止人為操縱，提供公開、公平、公

正的市場(chǎng)環(huán)境

B.大戶報(bào)告制度便于交易所宙查大戶是否有過度投機(jī)和操縱市場(chǎng)行為V

C.限倉制度是對(duì)交易者持倉數(shù)量加以限制的制度V

D.結(jié)算所是期貨交易的專門清算機(jī)構(gòu)，通常并不附屬于交易所

［解析］金融期貨的主要交易制度包括集中交易制度，限倉制度、大戶報(bào)告制度

等，這些規(guī)則是期貨交易正常進(jìn)行的制度保證。A項(xiàng)，限倉制度也能起到與大

戶報(bào)告制度相同的作用；D項(xiàng)結(jié)算所是期貨交易的專門清算機(jī)構(gòu)，通常附屬于

交易所，但是以獨(dú)立的公司形式出現(xiàn)。

86.與1998年《證券法》相比，2005年《證券法》主要修訂的內(nèi)容有（）。

A.完善了上市公司的監(jiān)管制度，提高上市公司質(zhì)量J

B.加強(qiáng)對(duì)證券公司監(jiān)管，防范和化解證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)J

C.加強(qiáng)對(duì)投資者特別是中小投資者權(quán)益的保護(hù)力度，建立證券投資者保護(hù)基金

制度V

D.完善證券發(fā)行、證券交易和證券登記結(jié)算制度，規(guī)范市場(chǎng)秩序V

［解析］2005年對(duì)《證券法》修訂的內(nèi)容除ABCD四項(xiàng)外，還包括：①明確對(duì)投

資者損害賠償?shù)拿袷仑?zé)任制度；②完善證券監(jiān)管制度，加強(qiáng)對(duì)證券市場(chǎng)的監(jiān)管

力度；③強(qiáng)化證券違法行為的法律責(zé)任，打擊違法犯罪行為；④對(duì)分業(yè)經(jīng)營(yíng)和

管理、現(xiàn)貨交易、融資融券、禁止國(guó)企和銀行資金違規(guī)進(jìn)入股市等問題進(jìn)行了

修訂。

87.我國(guó)最早的證券交易市場(chǎng)是清朝光緒末年由上海外商經(jīng)紀(jì)人組織的（）。

A.上海證券交易所

B.深圳證券交易所

C.上海股份公所V

D.上海眾業(yè)公所V

［解析］我國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)展史簡(jiǎn)述了我國(guó)最早的證券交易市場(chǎng)是清朝光緒末年由

上海外商經(jīng)紀(jì)人組織的上海股份公所和上海眾業(yè)公所。在這兩個(gè)交易所買賣的

主要是外國(guó)企業(yè)股票、公司債券、中國(guó)政府的金幣公債以及外國(guó)在華機(jī)構(gòu)發(fā)行

的債券等。

88.資金的融通一般有直接融資與間接融資兩種，間接融資是資金供求雙方通過

銀行進(jìn)行資金融通的活動(dòng)。下面（）是間接融通的工具。

A.股票

B.定期存單V

C.CDSV

D.公司債券

［解析］通過銀行進(jìn)行融資屬于間接融資，CDS作為結(jié)構(gòu)性衍生產(chǎn)品同樣屬于間

接融資。

89.加入WTO后3年內(nèi)，中外合營(yíng)公司可以（不通過中方中介）從事（）的承

銷。

A.A股J

B.B股J

C.H股J

D.N股

［解析］加入WTO后3年內(nèi)，中外合營(yíng)公司可以（不通過中方中介）從事A股的

承銷，從事B股和H股、政府和公司債券的承銷和交易，以及發(fā)起設(shè)立基金。

90.我國(guó)的外資股包括（）。

A.紅籌股

B.藍(lán)籌股

C.境內(nèi)上市外資股V

D.境外上市外資股J

［解析］紅籌股在境外注冊(cè)、管理，屬于香港公司或者海外公司，不是我國(guó)的外

資股；藍(lán)籌股是指具有穩(wěn)定的盈余記錄，能定期分派較優(yōu)厚的股息，被公認(rèn)業(yè)

績(jī)優(yōu)良的公司的普通股票，又稱為“績(jī)優(yōu)股”。中國(guó)大陸的股票市場(chǎng)雖然歷史

較短，但發(fā)展十分迅速，也逐漸出現(xiàn)了一些藍(lán)籌股。

91.關(guān)于公募證券的特征，下列表述正確的有（）。

A.發(fā)行對(duì)象為不特定的社會(huì)公眾投資者V

B.采取公示制度V

C.與私募證券相比，審核較嚴(yán)格J

D.投資者多為與發(fā)行人有特定關(guān)系的機(jī)構(gòu)投資者

［解析］“投資者多為與發(fā)行人有特定關(guān)系的機(jī)構(gòu)投資者”屬于私募證券的特

征。

92.下列關(guān)于證券市場(chǎng)的說法中，正確的有（）。

A.按證券進(jìn)入市場(chǎng)的順序，可劃分為場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)和場(chǎng)外市場(chǎng)

B.向投資者出售新證券所形成的市場(chǎng)是初級(jí)市場(chǎng)V

C.證券次級(jí)市場(chǎng)是證券投資者之間的交易V

D.開放式基金不存在二級(jí)交易市場(chǎng)V

［解析］A項(xiàng)按證券進(jìn)入市場(chǎng)順序，證券市場(chǎng)可分為發(fā)行市場(chǎng)和交易市場(chǎng)。證券

發(fā)行市場(chǎng)又稱“一級(jí)市場(chǎng)”或“初級(jí)市場(chǎng)”，是發(fā)行人以籌集資金為目的，按

照一定的法律規(guī)定和發(fā)行程序，向投資者出售新證券所形成的市場(chǎng)。證券交易

市場(chǎng)又稱“二級(jí)市場(chǎng)”或“次級(jí)市場(chǎng)”，是已發(fā)行的證券通過買賣交易實(shí)現(xiàn)流

通轉(zhuǎn)讓的市場(chǎng)。對(duì)于開放式基金而言，投資者只能向基金發(fā)行人申購，或者要

求基金發(fā)行人贖回，不存在基金持有人之間的轉(zhuǎn)讓與交易，因此開放式基金不

存在二級(jí)交易市場(chǎng)。

93.《注冊(cè)會(huì)計(jì)師執(zhí)業(yè)證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)許可證管理規(guī)定》對(duì)于注冊(cè)會(huì)計(jì)師申請(qǐng)

證券許可證的規(guī)定，應(yīng)當(dāng)符合的條件包括（）。

A.所在會(huì)計(jì)師事務(wù)所已取得證券許可證或者符合本規(guī)定第六條所規(guī)定的條件并

已提出申請(qǐng)V

B.具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格考試合格證書V

C.取得注冊(cè)會(huì)計(jì)師證書5年以上

D.不超過65周歲

［解析］注冊(cè)會(huì)計(jì)師申請(qǐng)證券許可證，應(yīng)當(dāng)符合的條件包括：①所在會(huì)計(jì)師事務(wù)

所已取得證券許可證或者符合本規(guī)定第六條所規(guī)定的條件并已提出申請(qǐng)；②具

有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格考試合格證書；③取得注冊(cè)會(huì)計(jì)師證書1年以上；

④不超過60周歲；⑤執(zhí)業(yè)質(zhì)量和職業(yè)道德良好，在以往3年執(zhí)業(yè)活動(dòng)中沒有違

法違規(guī)行為。

94.股票股息（）o

A.可以使公司保留現(xiàn)金V

B.可以使公司股票數(shù)量增加J

C.會(huì)對(duì)公司的資產(chǎn)產(chǎn)生影響

D.會(huì)對(duì)公司的所有者權(quán)益產(chǎn)生影響

［解析］CD兩項(xiàng)股票股息是股東權(quán)益賬戶中不同項(xiàng)目之間的轉(zhuǎn)移，對(duì)公司的資

產(chǎn)負(fù)債、股東權(quán)益總額沒有影響；AB兩項(xiàng)發(fā)放股票股息既可以使公司保留現(xiàn)

金，解決公司發(fā)展對(duì)現(xiàn)金的需要，又使公司股票數(shù)量增加，股價(jià)下降，有利于

股票的流通。

95.根據(jù)我國(guó)證券投資基金法的規(guī)定，下列事項(xiàng)應(yīng)該通過召開基金持有人大會(huì)審

議決定的是（）。

A.提前終止基金合同V

B.基金擴(kuò)募或者延長(zhǎng)基金合同期限V

C.更換基金管理公司的高級(jí)管理人員

D.更換基金管理人、基金托管人V

［解析］我國(guó)《證券投資基金法》規(guī)定，下列事項(xiàng)應(yīng)該通過召開基金持有人大會(huì)

審議決定：①提前終止基金合同；②基金擴(kuò)募或者延長(zhǎng)基金合同期限；③轉(zhuǎn)換

基金運(yùn)作方式；④提高基金管理人、基金托管人的報(bào)酬標(biāo)準(zhǔn)；⑤更換基金管理

人、基金托管人；⑥基金合同約定的其他事項(xiàng)。

96.下列證券中，容易受到購買力風(fēng)險(xiǎn)影響的證券為（）。

A.普通股

B.優(yōu)先股J

C.固定收益政府債券V

D.固定收益金融債券J

［解析］購買力風(fēng)險(xiǎn)是由于通貨膨脹造成的實(shí)際收益下降的風(fēng)險(xiǎn)，所以固定收益

的證券最容易受到購買力風(fēng)險(xiǎn)影響。BCD選項(xiàng)中的優(yōu)先股、固定收益政府債券

和固定收益金融債券的收益率都是固定的。

97.作為ADR持有者、發(fā)行公司的代理者和咨詢者，存券銀行向ADR持有者提供

的信息和服務(wù)包括（）。

A.解答投資者的詢問V

B.提供ADR的市場(chǎng)信息V

C.提供基礎(chǔ)證券發(fā)行人的信息J

D.提供法律、會(huì)計(jì)、審計(jì)等方面的咨詢和代理服務(wù)

［解析］作為ADR持有者、發(fā)行公司的代理者和咨詢者，存券銀行向ADR持有者

提供基礎(chǔ)證券發(fā)行人及ADR的市場(chǎng)信息，解答投資者的詢問；向基礎(chǔ)證券發(fā)行

人提供ADR持有者及ADR市場(chǎng)信息，幫助發(fā)行人建立和改進(jìn)ADR計(jì)劃，特別是

提供法律、會(huì)計(jì)、審計(jì)等方面的咨詢和代理服務(wù)；協(xié)調(diào)ADR持有者和發(fā)行公司

的一切事宜，并確保發(fā)行公司符合法律要求。

98.財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)的具體業(yè)務(wù)范圍包括（）。

A.為上市公司完善法人治理結(jié)構(gòu)、設(shè)計(jì)經(jīng)理層股票期權(quán)、職工持股計(jì)劃、投資

者關(guān)系管理等提供咨詢服務(wù)J

B.將委托人委托的資產(chǎn)在證券市場(chǎng)上從事股票、債券等金融工具的組合投資的

業(yè)務(wù)

C.為上市公司重大投資、收購兼并、關(guān)朕交易等業(yè)務(wù)提供咨詢服務(wù)J

D.為企業(yè)申請(qǐng)證券發(fā)行和上市提供改制改組、資產(chǎn)重組、前期輔導(dǎo)等方面的咨

詢服務(wù)V

［解析］B項(xiàng)為證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的具體業(yè)務(wù)范圍。其余三項(xiàng)都是財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)

范圍。

99.股權(quán)式衍生工具的種類有（）。

A.股票期貨V

B.股票期權(quán)V

C.股票指數(shù)期貨V

D.股票指數(shù)期權(quán)V

［解析］股權(quán)式衍生工具是指以股票或股票指數(shù)為基礎(chǔ)工具的金融衍生工具，包

括股票期貨、股票期權(quán)、股票指數(shù)期貨、股票指數(shù)期權(quán)及上述合約的混合交易

合約。

100.期貨交易的限倉可以采取以下哪幾種形式？（）

A.根據(jù)保證金數(shù)量規(guī)定持倉限額J

B.對(duì)會(huì)員的持倉量限制V

C.對(duì)客戶的持倉量限制V

D.對(duì)證券交易所持倉量限制

［解析］根據(jù)不同的目的，限倉可以采取根據(jù)保證金數(shù)量規(guī)定持倉限額、對(duì)會(huì)員

的持倉量限制和對(duì)客戶的持倉量限制等幾種形式。

101.契約型基金的當(dāng)事人有（）。

A.管理人J

B.托管人J

C.投資者J

D.證券公司

［解析］契約型基金的當(dāng)事人包括管理人、托管人和投資者。D選項(xiàng)中的證券公

司并不是契約型基金的當(dāng)事人。

102.中小企業(yè)板塊總體設(shè)計(jì)的不變是指（）。

A.中小企業(yè)板塊的上市公司符合主板市場(chǎng)的發(fā)行上市的流通股本規(guī)模要求

B.中小企業(yè)板塊運(yùn)行所遵循的法律、法規(guī)和部門規(guī)章與主板市場(chǎng)相同V

C.中小企業(yè)板塊的上市公司符合主板市場(chǎng)的發(fā)行上市條件J

D.中小企業(yè)板塊的上市公司符合主板市場(chǎng)的信息披露要求V

［解析］“兩個(gè)不變”是指中小企業(yè)板塊運(yùn)行所遵循的法律、法規(guī)和部門規(guī)章與

主板市場(chǎng)相同；中小企業(yè)板塊的上市公司符合主板市場(chǎng)的發(fā)行上市條件和信息

披露要求。

103.信息披露文件的責(zé)任主體主要包括（）等幾類。

A.發(fā)行人及公司發(fā)起人V

B.證券公司V

C.發(fā)起人的重要職員V

D.注冊(cè)會(huì)計(jì)師、律師、評(píng)估師等中介機(jī)構(gòu)J

［解析］我國(guó)《證券法》關(guān)于信息披露文件的責(zé)任主體主要包括4類：①發(fā)行

人、上市公司或者其他信息披露義務(wù)人；②發(fā)行人、上市公司或者其他信息披

露義務(wù)人的控股股東、實(shí)際控制人；③證券服務(wù)機(jī)構(gòu)；④證券公司、保薦人。

104.完善證券公司內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)貫徹（）的原則，確保內(nèi)部控制有效。

A.健全V

B.合理V

C.制衡V

D.獨(dú)立V

［解析］證券公司內(nèi)部控制是指證券公司實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，根據(jù)經(jīng)營(yíng)環(huán)境變化，對(duì)

證券公司經(jīng)營(yíng)與管理過程中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、評(píng)價(jià)和管理的制度安排、組織體

系和控制措施。應(yīng)當(dāng)貫徹健全、合理、制衡、獨(dú)立的原則，確保內(nèi)部控制有

效。

105.行業(yè)分類的依據(jù)主要是公司收入或利潤(rùn)的來源比重，目前我國(guó)常見的分類

標(biāo)準(zhǔn)包括（）。

A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)制定的《上市公司行業(yè)分類指引》J

B.國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的《行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)》V

C.國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)化委員會(huì)發(fā)布的《關(guān)于開展行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)清理工作的指導(dǎo)意見》

D.摩根斯坦利和標(biāo)準(zhǔn)普爾聯(lián)合發(fā)布的《全球行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)》V

［解析］《上市公司行業(yè)分類指引》《行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)》和《全球行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)》

都是我國(guó)目前常見的行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)。

106.公司申請(qǐng)公司債券上市交易應(yīng)符合的條件是（）°

A.公司債券的期限在1年以上V

B.公司股本總額不少于3000萬元人民幣

C.公司債券實(shí)際發(fā)行額不少于5000萬元人民幣J

D.公司申請(qǐng)債券上市時(shí)仍符合法定的公司債券發(fā)行條件V

［解析］B選項(xiàng)是股份有限公司申請(qǐng)股票上市的條件。

107.關(guān)于ETF與封閉式基金，下列說法不正確的有（）。

A.封閉式基金交易價(jià)格與單位資產(chǎn)凈值趨同V

B.ETF發(fā)行后規(guī)模固定V

C.ETF需每季度公布一次財(cái)務(wù)狀況V

D.封閉式基金沒有固定的存續(xù)期V

［解析］A項(xiàng)，封閉式基金以折價(jià)或溢價(jià)的方式交易，很少與單位資產(chǎn)凈值趨

同；B項(xiàng)，ETF可以持續(xù)不斷地發(fā)行基金單位，規(guī)模不固定；C項(xiàng)，ETF需要每

日披露大量信息；D項(xiàng)，封閉式基金有固定的存續(xù)期。

108.證券投資中的（）可以通過投資多樣化、投資組合等方式得以分散。

A.經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

B.信用風(fēng)險(xiǎn)V

C.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)V

D.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)V

［解析］A選項(xiàng)中的經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)屬于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，也被稱為不可分散風(fēng)

險(xiǎn)；BCD選項(xiàng)都屬于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，可以通過投資多樣化等方式分散。

109.利率期貨主要是各類固定收益金融工具，其品種主要包括（）。

A.交叉匯率期貨

B.股票價(jià)格指數(shù)期貨

C.主要參考利率期貨V

D.債券期貨V

［解析］利率期貨的品種主要包括：①債券期貨。以國(guó)債期貨為主的債券期貨是

各主要交易所最重要的利率期貨品種；②主要參考利率期貨.是市場(chǎng)利率水平

的重要指標(biāo)，同時(shí)也是金融機(jī)構(gòu)制定利率政策和設(shè)計(jì)金融工具的主要依據(jù)。

110.加權(quán)股價(jià)指數(shù)又可以分為（）.

A.修正加權(quán)股價(jià)指數(shù)

B.計(jì)算期加權(quán)股價(jià)指數(shù)V

C.幾何加權(quán)股價(jià)指數(shù)V

D.基期加權(quán)股價(jià)指數(shù)V

［解析］加權(quán)股價(jià)指數(shù)共有三種：基期加權(quán)股價(jià)指數(shù)、計(jì)算期加權(quán)股價(jià)指數(shù)和幾

何加權(quán)股價(jià)指數(shù)，并無所謂修正加權(quán)股價(jià)指數(shù)。所以A選項(xiàng)不正確。

111.《證券法》第七十四條規(guī)定，（）為知悉證券交易內(nèi)幕信息的知情人員。

A.發(fā)行股票公司的控股公司的高級(jí)管理人員V

B.持有公司5%以上股份的股東J

C.由于法定職責(zé)而參與證券交易的社會(huì)中介機(jī)構(gòu)的有關(guān)人員V

D.發(fā)行股票或公司債券的公司一般工作人員

［解析］《證券法》第七十四條規(guī)定，證券交易內(nèi)幕信息的知情人員包括：①發(fā)

行股票公司的控股公司的高級(jí)管理人員；②持有公司5%以上股份的股東；③由

于法定職責(zé)而參與證券交易的社會(huì)中介機(jī)構(gòu)的有關(guān)人員。

112.根據(jù)業(yè)務(wù)需要，證券登記結(jié)算公司一般設(shè)立（）。

A.存管部J

B.股份結(jié)算部J

C.資金交收部V

D.投資咨詢部

［解析］證券登記結(jié)算公司一般設(shè)立的業(yè)務(wù)部門有登記部、存管部、股份結(jié)算

部、資金交收部和國(guó)際結(jié)算部等主要業(yè)務(wù)部門。

113.基金管理人運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行證券投資，不得有下列情形（）。

A.違反基金合同關(guān)于投資范圍、投資策略和投資比例等約定J

B.一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超過基金資產(chǎn)凈值的10%V

C.同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券，超過該證券的5%

D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定禁止的其他情形V

［解析］C項(xiàng)應(yīng)為，同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券，

超過該證券總量的10%。除ABD三項(xiàng)外，基金管理人運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)進(jìn)行證券投

資還不得有下列情形：基金財(cái)產(chǎn)參與股票發(fā)行申購，單只基金所申報(bào)的金額超

過該基金的總資產(chǎn)，單只基金所申報(bào)的股票數(shù)量超過擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行

股票的總量。

114.證券市場(chǎng)具有（）的特征。

A.價(jià)值直接交換的場(chǎng)所V

B.價(jià)值間接交換的場(chǎng)所

C.財(cái)產(chǎn)權(quán)利直接交換的場(chǎng)所J

D.風(fēng)險(xiǎn)直接交換的場(chǎng)所V

［解析］證券市場(chǎng)具有以下三大特征：它是價(jià)值直接交換的場(chǎng)所，財(cái)產(chǎn)權(quán)利直接

交換的場(chǎng)所，風(fēng)險(xiǎn)直接交換的場(chǎng)所。

115.證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制的重點(diǎn)是（）。

A.防范挪用客戶交易結(jié)算資金J

B.防范挪用其他客戶資產(chǎn)V

C.防范非法融入融出資金V

D.防范結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)V

［解析］證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制應(yīng)重點(diǎn)防范挪用客戶交易結(jié)算資金及其他客

戶資產(chǎn)、非法融入融出資金以及結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)等。

116.下列表述中，正確的有（）。

A.股息是指股票持有者依據(jù)股票從公司分取的盈利J

B.股息的來源是公司的稅前凈利潤(rùn)

C.優(yōu)先股股東按照規(guī)定的固定股息率取得固定股息J

D.公司實(shí)際分配的股息總是少于稅后凈利潤(rùn)V

［解析］股息的來源是公司的稅后凈利潤(rùn)，所以表述B錯(cuò)誤。

117.關(guān)于證券投資基金業(yè)務(wù)，下列說法正確的是（）。

A.包括基金募集與銷售、基金的投資管理和基金營(yíng)運(yùn)服務(wù)J

B.除基金管理公司外，其他金融機(jī)構(gòu)經(jīng)授權(quán)也可以依法募集資金

C.基金管理公司應(yīng)當(dāng)按照委托人的要求對(duì)基金進(jìn)行投資管理

D.基金管理公司應(yīng)當(dāng)按照基金合同的約定對(duì)基金進(jìn)行基金注冊(cè)登記、核算與估

值、基金清算和信息披露等業(yè)務(wù)V

［解析］B項(xiàng)，按照《證券投資基金法》的規(guī)定，依法募集基金是基金管理公司

的一項(xiàng)法定權(quán)利，其他任何機(jī)構(gòu)不得從事基金的募集活動(dòng)；C項(xiàng)，基金管理公

司應(yīng)當(dāng)按照基金合同的約定，對(duì)基金進(jìn)行投資管理及基金注冊(cè)登記、核算與估

值、基金清算和信息披露等業(yè)務(wù)。

118.關(guān)于證券投資的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，下列說法正確的有（）。

A.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)包括社會(huì)、政治、經(jīng)濟(jì)等各個(gè)方面J

B.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)對(duì)所有企業(yè)產(chǎn)生不同程度的影響，不能通過多樣化投資而分散，

因此又稱為不可分散風(fēng)險(xiǎn)V

C.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)來自企業(yè)內(nèi)部，單一證券有時(shí)可以抗拒和回避，但效果不好，因此

稱為不可回避風(fēng)險(xiǎn)

D.現(xiàn)實(shí)生活中，所有企業(yè)都受系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的影響J

［解析］C項(xiàng)，系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)來自企業(yè)外部，是單一證券無法抗拒和回避的。

119.有價(jià)證券本身并沒有價(jià)值，但它代表一定的財(cái)產(chǎn)權(quán)利，持有人可憑該證券

取得一定量的（）O

A.商品J

B.貨幣V

C.利息收入J

D.股息收入V

［解析］有價(jià)證券是指標(biāo)有票面金額，用于證明持有人或該證券指定的特定主體

對(duì)特定財(cái)產(chǎn)擁有所有權(quán)或債權(quán)的憑證。這類證券本身沒有價(jià)值，但它代表了一

定量的財(cái)產(chǎn)權(quán)利，持有人可以憑借該證券直接取得一定量的商品、貨幣，或是

利息、股息等收入。

120.我國(guó)證券交易所的運(yùn)作系統(tǒng)在原有基礎(chǔ)上有所發(fā)展，目前主要包括（）。

A.集中競(jìng)價(jià)交易系統(tǒng)V

B.大宗交易系統(tǒng)V

C.固定收益證券綜合電子平臺(tái)J

D.綜合協(xié)議交易平臺(tái)V

［解析］為適應(yīng)市場(chǎng)發(fā)展的需要，我國(guó)上海、深圳證券交易所的運(yùn)作系統(tǒng)在原有

集中競(jìng)價(jià)交易系統(tǒng)的基礎(chǔ)上有所發(fā)展。上海證券交易所的運(yùn)作系統(tǒng)包括集中競(jìng)

價(jià)交易系統(tǒng)、大宗交易系統(tǒng)、固定收益證券綜合電子平臺(tái)。深圳證券交易所的

運(yùn)作系統(tǒng)包括集中競(jìng)價(jià)交易系統(tǒng)、綜合協(xié)議交易平臺(tái)。

三、判斷題

121.外資股是指在境外上市的外資股。（）

A.正確

B.錯(cuò)誤V

［解析］外資股是指股份公司向外國(guó)和我國(guó)港澳臺(tái)同胞發(fā)行的股票。它包括境內(nèi)

發(fā)行和境外發(fā)行兩種。

122.開放式基金一般每周或者更長(zhǎng)時(shí)間公布一次資產(chǎn)凈值。（）

A.正確

B.錯(cuò)誤V

［解析］開放式基金要在每個(gè)交易日連續(xù)公布；封閉式基金可以每周或者更長(zhǎng)時(shí)

間公布一次資產(chǎn)凈值。

123.場(chǎng)外交易市場(chǎng)的組織方式是經(jīng)紀(jì)制。（）

A.正確

B.錯(cuò)誤V

［解析］場(chǎng)外交易市場(chǎng)的組織方式采取做市商制。

124.可轉(zhuǎn)換債券在轉(zhuǎn)換成股票后，持有者并沒有由債權(quán)人變成股權(quán)所有者，只

是形式擁有而沒有實(shí)際權(quán)利。（）

A.正確

B.錯(cuò)誤V

［解析］可轉(zhuǎn)換債券在轉(zhuǎn)換以前，它是一種公司債券，具備債券的一切特征，有

規(guī)定的利率和期限，體現(xiàn)的是債權(quán)、債務(wù)關(guān)系，持有者是債雙人；在轉(zhuǎn)換成股

票后，它變成了股票，持有者由債權(quán)人變成了公司的股東，可參與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)

決策和紅利分配。

125.凈資本是假設(shè)證券公司的所有負(fù)債都同時(shí)到期，現(xiàn)有資產(chǎn)全部變現(xiàn)償付所

有負(fù)債后的金額。（）

A.正確V

B.錯(cuò)誤

［解析］凈資本是綜合性風(fēng)險(xiǎn)金制指標(biāo)，可以認(rèn)為是假設(shè)證券公司的所有負(fù)債都

同時(shí)到期時(shí)，現(xiàn)有資產(chǎn)全部變現(xiàn)償付所有負(fù)債后的金額。

126.中央銀行提高再貼現(xiàn)率會(huì)使股票價(jià)格上升。（）

A.正確

B.錯(cuò)誤J

［解析］中央銀行放松銀根，噌加貨幣供給（如降低法定存款準(zhǔn)備率，降低再貼

現(xiàn)率，通過公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)賣出大量證券），會(huì)使資金面較為寬松，引起對(duì)股票

需求增加，促使股票上升。本題中，中央銀行提高再貼現(xiàn)率一般會(huì)使股票價(jià)格

下降。

127.在我國(guó)，嚴(yán)禁將社會(huì)保障基金投入證券市場(chǎng)。（）

A.正確

B.錯(cuò)誤V

［解析］社會(huì)保障基金的投資范圍包括銀行存款、國(guó)債、證券投資基金、股票、

信用等級(jí)在投資級(jí)以上的企業(yè)債、金融債等有價(jià)證券，因此社會(huì)保障基金是可

以投入證券市場(chǎng)的。

128.在實(shí)際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，債券收益可以表現(xiàn)為兩種形式：一種是利息收入，另

一種是資本損益。（）

A.正確V

B.錯(cuò)誤

［解析］在實(shí)際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，嘖券收益可以表現(xiàn)為兩種形式：一種是利息收入,

即債權(quán)人在持有債券期間按約定的條件分期、分次取得利息或者到期一次取