2024一建經(jīng)濟(jì)筆記及重點全

101010資金時間價值

101011利息

一、資金時間價值的概念、影響因素

在擴(kuò)大再生產(chǎn)及資金流通過程中，資金（生產(chǎn)要素）隨時間周轉(zhuǎn)運用的結(jié)果

影響資金時間價值因素：資金量、運用時間、周轉(zhuǎn)速度、投入回收特點

1、資金運用時間。利率肯定，運用時間/,資金時間價值/

2、資金數(shù)量的多少。其他條件不變，資金數(shù)量/，資金時間價值/

3、資金投入和回收特點?？傎Y金肯定，資金回收早，資金時間價值/

4、資金周轉(zhuǎn)速度。周轉(zhuǎn)速度快，周轉(zhuǎn)次數(shù)多，資金時間價值/

二、利息、利率

資金時間價值==復(fù)利（計算方法相同）

（-）利息由貸款產(chǎn)生利潤的再安排

?？醋鍪琴Y金的一種機(jī)會成本，

常指占用資金的代價或放棄運用資金的補(bǔ)償

（二）利率。利率凹凸的確定因素：

1、取決于社會平均利潤率的凹凸。通常社會平均利潤率是利率的最高界限

2、金融市場上借貸成本的供求狀況

3、風(fēng)險因素

4、通貨膨脹

5、借出的期限長短

利息和利率的作用：

以信用方式籌集資金的動力；

促進(jìn)經(jīng)濟(jì)核算、節(jié)約資金;

是宏觀經(jīng)濟(jì)管理的重要杠桿

是金融企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的重要條件

三、利息計算：單利、復(fù)利

復(fù):利計算，分為：間斷復(fù)利、連續(xù)復(fù)利。實際一般采納間斷及利

101012資金等值計算*

等值（等效值）：不同時期、不同數(shù)額，但其價值等效的資金。是方案選優(yōu)的重要概念

一、現(xiàn)金流量圖的繪制

時訶軸；上箭頭為流入（收益），下箭頭為流出（費用）；交點為現(xiàn)金流量發(fā)生時點，一般為期末

現(xiàn)金流量三要素：現(xiàn)金流量（現(xiàn)金流量數(shù)額）、方向（流入或流出）、作用點（現(xiàn)金流量發(fā)生的時點）

影響資金等值的因素：利率或折現(xiàn)率（關(guān)鍵因素）、資金量、資金發(fā)生時間長短（時點）

二、終值、現(xiàn)值計算（等值計算）

名詞：現(xiàn)值P;終值F；利率i；周期數(shù)n；年金A；一次支付；等額計算

4個計算

一次支付的終值F=P<l+i)n存入P、復(fù)利率i、n年，求一到期收益（終值F）

(F/PJ..n)系數(shù)：（要求的/已知的，i,n）

一次支付的現(xiàn)值P=F(1+i)小欲得到期收益F、復(fù)利率i、n年，求一存入（現(xiàn)值P）

P=F(P,F,i,n)

等額支付的終值(1+i)n-l每年存入A、復(fù)利i、n年，求一到期收益

匚=△*

F=A(F/A,i,n)

等額支付的現(xiàn)值(1+i)n-l復(fù)利i、每年取A、n年取完，求一現(xiàn)存入P

p=△?

i(1+i)n

P=A(P/AXn)*期初支付P=A*[(1+i)n-l)]/i(1+i)

101013名義利率、有效利率

1、計息周期：計息的時間間隔，計息周期數(shù)m,歲戚利率i

2、資金收付周期：現(xiàn)金流量的時間間隔n/__________________________________________

相同，一個計息周期中無所謂單利復(fù)利

3、名義利率r：單利計息的年新L

4、有效利率：實際利率（復(fù)利）

計息周期有效利率i

資金收付周期有效利率ieff

?公司貸款100萬，3年，年利率6%,按季度復(fù)利計息,每半年結(jié)息一次

名義利率r計息周期收付周期=計息周期*2

計息周期利率i=6%/4=1.5%

資金收付周期有效利率ieff=（1+1.5%）八2

1、已知：計息周期數(shù)m、計息周期利率i,求一名義利率rr=m*i

2、已知；名義利率r、計息周期數(shù)m,求一計息周期利率ii=r/m按單利算

3、已矢1：名義利率r、計息周期數(shù)m、資金收付周期n,求一資金收付周期有效利率ieff

leff=（1+i）m-lm=收付周期/計息周期

?名義利率不變，計息周期數(shù)t,有效利率t

?計息周期數(shù)越大，名義利率越大，有效利率與名義利率的差值越大

【例】某企業(yè)連續(xù)行年，每年年末向銀行借貸A萬元，借款年利率為r,每半年復(fù)利計息，則第n年末一次歸還貸款

額的正確表達(dá)式為(CDE).

A(F/A,i,n),其中i=(l+r/2)A2-l

A(A/F,r/2,2)(F/A,r/2,2n)

A[F/P,r/2,2(n-l)]+[F/P/r/2,2(n-2)]+[(F/P,r/2,2(n-3))+...+(F/P,r/2,2)+1]

【例】資金等值計算時,i和n為定值:

(F/P,i,nj=(A/P,i,n)x(F/A,i,n)

(F/A,i,n)=(F/P,i,n)x(P/A,i,n)

(A/P,i,n)*(F/A,i,n)x(P/F,i,n)=l

【例】在資金時間價值計算時，i和n給定，下列等式中正確的有：

(P/A,m=[(P/F,i,n)(A/p,i,n)pl

(A/P,i,n)=(A/F,i,n)+i

(A/F,i,n)=(A/P,i,n)-i

(F/P,i,n)=(A/F>i,n)/(F/Azi,n)

【例】某企業(yè)擬實施一項技術(shù)方案，預(yù)料2年后該技術(shù)方案投入運營并獲利，技術(shù)方案運營期為10年，各年凈收

益為500萬元，每年凈收益的80%可用于償還貸款，銀行貸款年利率為6%,復(fù)利計息，借款期限為6年。如運營

期各年年初還款，該企、也期初最大貸款額度為：

【解析】從第三年初起先還款，每年最大還款額為500x80%=400,至償還期末還款5次，

P=400xlP/A,6%,5)x(P/F,6%,1)=1589萬元

【例】某企業(yè)擬實施一項技術(shù)方案，第一年投資1000萬元，其次年投資2000萬元，第三年投資1500萬元，投資

均發(fā)生在年初，其中后兩年的投資運用銀行貸款，年利率10%。該技術(shù)方案從第三年起起先獲利并償還貸款，10

年內(nèi)每年年末獲凈收益1500萬元，貸款分5年等額償還，每年應(yīng)償還：

【解析】將其次年初和第三年初的投資折算到第三年初，從第三年年末起先等額償還；

A=[2000x（F/P,10%,l）+1500]x（A/P,10%,5）=976萬元

1Z101020本目重點駕馭的考核學(xué)問點：

1Z101021經(jīng)濟(jì)效果評價

?經(jīng)濟(jì)效果評價：在技術(shù)方案、財務(wù)效益、費用估算的基礎(chǔ)上，分析論證技術(shù)方案的財務(wù)可行性和經(jīng)濟(jì)合理性

?經(jīng)濟(jì)效果評價的基本內(nèi)容：

經(jīng)苜性方案，從擬定技術(shù)方案的角度動身，依據(jù)國家現(xiàn)行財政、稅收制度和現(xiàn)行市場價格，通過編制財務(wù)分析

報表，分析方案的盈利實力、償債實力、財務(wù)生存實力

非經(jīng)營性方案，只分析財務(wù)生存實力

?經(jīng)濟(jì)效果評價方案

1、獨立型方案

2、互斥型方案（選優(yōu)）

?技術(shù)方案的計算期：在經(jīng)濟(jì)效果評價中，動態(tài)分析期限：建設(shè)期和運營期（投產(chǎn)期、達(dá)產(chǎn)期）

運營期的確定，依據(jù)：設(shè)施沒備的經(jīng)濟(jì)壽命期（折舊年限）；產(chǎn)品壽命期；主要技術(shù)的壽命期

1Z101022經(jīng)濟(jì)效果評價指標(biāo)體系

確定性分析：盈利實力分析：靜態(tài)分析：投資收益率（總投資收益率、資本金凈利潤率）、靜態(tài)投資回收期1023

動態(tài)分析：財務(wù)內(nèi)部收益率、財務(wù)凈現(xiàn)值

償債實力分析：利息備付率、償債備付率、借款償還期、

資產(chǎn)負(fù)債率、流淌比率、速動比率

不確定性分析：盈虧平衡分析，敏感性分析1030

?靜態(tài)分析指標(biāo)：不考慮資金時間價值，i=0,計算簡便。

動態(tài)分析指標(biāo)，強(qiáng)調(diào)復(fù)利

?郭態(tài)分析指標(biāo)的適用范圍：技術(shù)方案的粗略評價、短期投資方案評價、逐年收益大致相等的技術(shù)方案評價

1Z101023投資收益率

投資收益率R：是衡量技術(shù)方案獲利水平的評價指標(biāo)，

是技術(shù)方案建成投產(chǎn)達(dá)到設(shè)計生產(chǎn)實力后，一個正常生產(chǎn)年份的年凈收益額/技術(shù)方案（總）投資

投資收益率R=年凈收益額/技術(shù)方案（總）投資

①總投資收益率ROI=年息稅前利潤/總投資*100%表示總投資的盈利水平

年息稅前利潤=年利潤總額+利息=銷售收入-經(jīng)營成本-年折舊

技術(shù)方案的總投資=建設(shè)投資+建設(shè)期貸款利息+全部流淌資金

（第三章，估算時，利息放在投資估算里）

總投資收益?率應(yīng)高于行業(yè)平均。高于銀行利率時，適度舉債有利

衡量獲利實力、籌資決策參考依據(jù)

②資本金凈利潤率R0E=年凈利潤/資本金*100%表示技術(shù)方案資本金的盈利水平

凈利潤=利澗總額-所得稅

技術(shù)方案資本金=總投資-債務(wù)資金

投資收益率指標(biāo)，經(jīng)濟(jì)意義明確、直觀、計算便利，在肯定程度反映投資效果的優(yōu)劣

不足：不考慮資金的時間價值因素

主要用于技術(shù)方案制定的早期階段、探討過程，工藝簡潔、生產(chǎn)狀況變更不大的技術(shù)方案

12101024投資回收期分析

1.靜態(tài)投收期的計算i=0（前上態(tài)回收期一般小于動態(tài)回收期）

①各年的凈收益（即凈現(xiàn)金流量）均相同：

靜態(tài)投資回收期=總投資/年凈收益（留意：不等于投資利泡率的倒數(shù)）

②各年的凈收益不相同時.，靜態(tài)投資回收期可依據(jù)累計凈現(xiàn)金流量求得。

1、求凈現(xiàn)金流量二現(xiàn)金流入-現(xiàn)金流出（page24）

2、求累計現(xiàn)金流量

3、求靜態(tài)投資回收期=（累計凈現(xiàn)金流量最終一次出現(xiàn)負(fù)數(shù)的年份數(shù)）+最終一次出現(xiàn)的負(fù)數(shù)/第一次出

現(xiàn)正數(shù)之年的凈現(xiàn)金流量

2.靜態(tài)投資回收期<=基準(zhǔn)投資回收期，表明投資可按時收回；<二技術(shù)方案壽命期，方案可行

3.靜態(tài)投資回收期的優(yōu)點、適用范圍、不足

優(yōu)點：簡潔理解、計算簡便，顯示方案的抗風(fēng)險實力

不足：只考慮回收前的效果，無法精確衡量技術(shù)方案在整個計算期內(nèi)的經(jīng)濟(jì)效果

適用于：技術(shù)更新快速、資金短缺、將來難以預(yù)料的技術(shù)方案

12101025財務(wù)凈現(xiàn)值分析

1.財務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）的概念

財務(wù)凈現(xiàn)值是反映技術(shù)方案在計算期內(nèi)盈利實力的動態(tài)評價指標(biāo)。

用一個預(yù)定的基準(zhǔn)收益率（或設(shè)定的折現(xiàn)率），分別把技術(shù)方案整個計算期間內(nèi)各年所發(fā)生的凈現(xiàn)金流量

都折現(xiàn)到技術(shù)方案起先實施時的現(xiàn)值之和。

2.FNPV的計算

財務(wù)凈現(xiàn)值=現(xiàn)金流入現(xiàn)值之和-現(xiàn)金流出現(xiàn)值之和（各年現(xiàn)金流量全部折為實施前現(xiàn)值，合計）

計嵬方法：①基本計算；②利用現(xiàn)值系數(shù)計算

3.判別準(zhǔn)則：按基準(zhǔn)收益率i,在計算期n年內(nèi)

①FNPV>=0,技術(shù)方案經(jīng)濟(jì)上可行；（達(dá)到盈利要求、投資收益標(biāo)準(zhǔn)）

②FNPV<0,技術(shù)方案經(jīng)濟(jì)上不行行。（非指虧損）

4.優(yōu)劣

優(yōu)點：考慮了資金的時間價值，考慮了現(xiàn)金流量的時間分布，經(jīng)濟(jì)意義明確直觀,

以貨幣額表示盈利水平，推斷直觀

不足：1、必需先確定基準(zhǔn)收益率；

2、互斥方案壽命不等時必需構(gòu)造相同的分析期限：

3、不能反映單位投資的運用效率；

4、不能干脆說明在運營期鹵各年的經(jīng)營成果；

5、不能反映投資回收速度

12101026財務(wù)內(nèi)部收益率FIRR

1.FIRR的概念：使投資方案在計算期內(nèi)各年現(xiàn)值累計等于零時的折現(xiàn)率。（方案預(yù)料收益率）

2.與基準(zhǔn)收益率￡進(jìn)行比較.

若FIRR>=￡（即FNPV〉=0）,則方案在經(jīng)濟(jì)上可以接受；

若FIRRGc,則方案在經(jīng)濟(jì)上應(yīng)予拒絕。

3.優(yōu)劣

優(yōu)點（內(nèi)部確定性）FIRR完全取決于技術(shù)方案投資過程的凈現(xiàn)金流量；考慮了資金時間價值

不足：計算麻煩，方程可能多解無解

12101027基準(zhǔn)收益率

1.基準(zhǔn)收益率（基準(zhǔn)折現(xiàn)率）：主觀確定的最低收益標(biāo)準(zhǔn)，是推斷財務(wù)可行、技術(shù)方案比較的主要依據(jù)

基礎(chǔ)2單位資金成本、單位投資的機(jī)會成本

2.基準(zhǔn)收益率的測定：

政府投資項FI；應(yīng)采納行業(yè)財務(wù)基準(zhǔn)收益率

企業(yè)投資項目：應(yīng)參考選用行業(yè)財務(wù)基準(zhǔn)收益率

在中國境外投資的項目：首先考慮國家風(fēng)險

投資者自行測定基準(zhǔn)收益率，應(yīng)綜合考慮：資金成本、機(jī)會成本、投資風(fēng)險、通貨膨脹

基礎(chǔ)：2資金成本、機(jī)會成本

1Z101028償債實力分析

1.償債資金來源：利潤、固定資產(chǎn)折舊、無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)攤銷費、其他還款資金。

2.技術(shù)方案的償債實力指標(biāo)：借款償還期、利息備付率、償債備付率、資產(chǎn)負(fù)債率、流淌比率、速動比率

?借款償還期：不預(yù)先給定借款償還期限，按最大償還實力，計算還本付息

預(yù)先給定借款償還期限的，采納利息備付率、償債備付率分析企業(yè)償還實力

?利息備付率（已獲利息倍數(shù)）=息稅前利潤/當(dāng)期應(yīng)付利息（＞1）

?償債備付率;資金/當(dāng)期應(yīng)還本付息（＞1）

經(jīng)濟(jì)效果評價指標(biāo)之間的關(guān)系：

N；F；P；FNPV；FIRR；i

1.ic與動態(tài)評價指標(biāo)之間的變更關(guān)系

L/,FNPV\；L與FIRR無關(guān)

2.對于獨立型方案，動態(tài)指標(biāo)之間具有等價關(guān)系

FNPV、FIRR方法得出的結(jié)論相同,若FNPV>0則FIRR>IC

3.對于互斥型方案：FNPV、F【RR無等價關(guān)系

FNPV甲>FNPV乙時，F(xiàn)IRR甲與FIRR乙大小關(guān)系未知

4.N；F；P;i之間的變更關(guān)系.

【例】某企業(yè)進(jìn)行設(shè)備更新，一次投資10萬元購買新設(shè)備，流淌資金占用量為2萬元，預(yù)料該技術(shù)方案投產(chǎn)后正

常年份息稅前凈現(xiàn)金流量為4萬元，每年支付利息1.2萬元，所得稅稅率33%,該設(shè)備壽命期10年，期末無殘值。

若采納直線法計提祈舊，則該技術(shù)方案的總投資收益率為（）。

【解析】年折舊費:（設(shè)備投資-凈殘值）/折舊年限=（10-0）/10=1萬元

技術(shù)方案正常年份的年息稅前利潤

=息稅前凈現(xiàn)金流量一年折舊費=4-1=3萬元

技術(shù)方案總投資:設(shè)備投資+流淌資金=10+2=12萬元

總投資收益率二（技術(shù)方案正常年份的年息稅前利潤/技術(shù)方案總投資〉x100%

=3/12x100%=25%

【例】某技術(shù)方案各年的凈現(xiàn)金流量如下圖所示，折現(xiàn)率為10%,關(guān)于該技術(shù)方案財務(wù)凈現(xiàn)值額度及方案的可行?性:

【解析】計算財務(wù)凈現(xiàn)值：萬元

FNPV=-200x(P/A,10%,2)+140x(P/A,10%,6)x(P/F,10%,2)=156.81

由于FNPV>0,所以該方案在財務(wù)上是可行的。

1Z101030技術(shù)方案不確定性分析（目）

1Z101031不確定性分析

不確定性產(chǎn)生的緣由：數(shù)據(jù)不足或統(tǒng)計偏差；預(yù)料方法條件不精確；經(jīng)濟(jì)形勢變更；技術(shù)進(jìn)步；定性因素影響

選擇不確定性分析方法（盈虧平衡分圻、敏感性分析）時應(yīng)考慮：

技術(shù)方案的類型、特點、對經(jīng)濟(jì)的影響程度；決策者的要求；相應(yīng)的人力物力；

1Z1O1O32盈虧平衡分析（量本利分析）

1.依據(jù)成本費用一一產(chǎn)量的關(guān)系，全部成本分為：固定成本、變動成本、半可變成本。

固定成本：（基本）工資福利、折舊費、修理費、攤銷費、其他費用

變動成本：原料、動力費、包裝費、計件工資

半可變（半固定）成本：如消耗材料、工模具、運輸費。與產(chǎn)量不成比例增長，分解到固定、變動成本。

長期借款利息視為固定成本；流淌資金借款、短期借款視為半可變成本（為簡化計算，作為固定成本）

2.銷售收入與營業(yè)稅金及附加（一?般與俏量、價格成正比）

3《計算〉本量利模型公式

利潤B=P*Q-Tu.Q-（Cu*Q+Cf）

利潤（所得稅前）=（單價*產(chǎn)量一稅金*產(chǎn)量）一（變動成本*產(chǎn)量+固定成本）

［攵入成本

利潤=0時、為盈虧平衡點。

即收入=成本：P*Q-Tu*Q=（Cu*Q+Cf）-Q=Cf/（P-Ty-Cu）

f平衡點產(chǎn)量=固定成本/（單價-變動成本-營業(yè)稅）

4《計算》產(chǎn)銷量盈虧平衡點，計算依據(jù)：產(chǎn)銷量、固定成本、價格、可變成本、營業(yè)稅及附加（見t式）

生產(chǎn)實力利用率盈虧平衡點=平衡點產(chǎn)量/設(shè)計產(chǎn)量

?盈虧平衡點，按達(dá)到設(shè)計生產(chǎn)實力后的正常年份數(shù)據(jù)計算，不能按計算期內(nèi)的平均數(shù)值計算

?盈虧平衡點，反映技術(shù)方案對市場變更的適應(yīng)實力和抗風(fēng)險實力。能從市場適應(yīng)性方面說明方案風(fēng)險，但

不能說明風(fēng)險緣由。

?盈虧平衡點越低，到盈虧平衡產(chǎn)銷量越小，方案盈利可能性越大，抗風(fēng)險實力越強(qiáng)。

?盈虧平衡點，又稱保本點

求BEP(Q):即利潤-0,PQ-TQ-(Cu*Q+Cf)-0

設(shè)計產(chǎn)量Qd;求得生產(chǎn)能力利用率盈虧平衡點BEP(%)=BEP(Q)/Qd

1Z1O1O33敏感性分析

1.敏感性分析的目的：尋求敏感因素，確定評價指標(biāo)對該因素的敏感程度和承受力。計算敏感度系數(shù)、臨界點

敏感性分析，在確定性經(jīng)濟(jì)效果分析的基礎(chǔ)上進(jìn)行

2.單因素敏感性分析的步驟

1)選分析指標(biāo)

靜態(tài)投資回收期一分析狀態(tài)和參數(shù)變更一對投資回收快慢的影響

財務(wù)凈現(xiàn)值?分析價格波動一對超額凈收益的影響

財務(wù)內(nèi)部收益率一分析投資額一對資金回收實力的影響

2)選影響因素：選擇影響大、數(shù)據(jù)精確性把握不大的因素；常選擇因素：總投資、價格、成本

收益方面：產(chǎn)銷量、價格、匯率

費用方面：成本、建設(shè)投資、流淌資金占用、折現(xiàn)率、匯率

時間方面：建設(shè)期、生產(chǎn)期(投產(chǎn)期、達(dá)產(chǎn)期)

3）影響程度分析

4）確定最敏感因素，計算敏感度系數(shù)、臨界點

?敏感度系數(shù)=經(jīng)濟(jì)效果評價指標(biāo)變更率/因素變更率的肯定值；數(shù)值越大越敏感

?臨界點：技術(shù)方案允許不確定因素向不利方向變更的極限值。超過極限，技術(shù)方案的經(jīng)濟(jì)效果指標(biāo)將不行行。

一一駕馭敏感性分析案例中，不確定性因素臨界點的判定方法：FNPVR;ie.O

5）選擇方案

不同的投資項目（或某一項目的不同方案），選擇敏感程度小、承受風(fēng)險實力強(qiáng)、牢靠性大的項目或方案。

4.作用：定量描述不確定因素變動對技術(shù)方案的經(jīng)濟(jì)效果的影響

有助于確定技術(shù)方案對該不確定因素變動所容許的風(fēng)險程度

有助于鑒別敏感因素，削減風(fēng)險、增加決策牢靠性

局限性：主觀閱歷推斷，片面

1Z101040技術(shù)方案現(xiàn)金流量表的編制（目）

1Z101041現(xiàn)金流量表一一＞以技術(shù)方案為獨立系統(tǒng)進(jìn)行設(shè)置，計算出經(jīng)濟(jì)效果評價的主要指標(biāo)

現(xiàn)金流量表組成：現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出、凈現(xiàn)金流量

1.按方案評價的角度、范圍和方法不同，分為：投資、資本金、投資各方、財務(wù)支配現(xiàn)金流量表

投資現(xiàn)金流量表：以總投資為計算基礎(chǔ)，反映整個計算期現(xiàn)金的流入流出，考察方案融資前的盈利實力

可計算技術(shù)方案的：1）財務(wù)內(nèi)部收益率；2）財務(wù)凈現(xiàn)值；3）靜態(tài)投資回收期等評價指標(biāo)

資本金現(xiàn)金流量表：從投資者整體（法人）角度動身，以技術(shù)方案資本金為基礎(chǔ)，

計算資本金財務(wù)內(nèi)部收益率.反映投資獲利實力，用以比選融資方案，融資決策、投資決策供應(yīng)依據(jù)

把借款本金償還、利息支付作為現(xiàn)金流出，

投資各方現(xiàn)金流量表：分別從各沒資者的角度動身，以具出資額為計算基礎(chǔ)，計算投資各方財務(wù)內(nèi)部收益率

財務(wù)支配現(xiàn)金流量表：反映技術(shù)方案計算期各年的投資、融資、經(jīng)營活動的現(xiàn)金流入流出，

用于計算累計盈余資金、分析方案財務(wù)生存實力

投資資本金財務(wù)支配投資各方

現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表

現(xiàn)金流入營業(yè)收入營業(yè)收入營業(yè)收入實分利潤

補(bǔ)貼收入補(bǔ)貼收入補(bǔ)貼收入資產(chǎn)處置收益安排

回收固定資產(chǎn)余值回收固定資產(chǎn)余值其他流入租賃費收入

回收流淌資金回收流淌資金現(xiàn)金流入技術(shù)轉(zhuǎn)讓或運用收入

增值稅銷項稅額其他現(xiàn)金收入

現(xiàn)金流出建設(shè)投資技術(shù)方案資本金增值稅進(jìn)項稅額實繳資本

流淌資金借款本金償還增值稅租賃資產(chǎn)支出

經(jīng)營成本借款利息支付所得稅其他現(xiàn)金流出

營業(yè)稅及附加所得稅經(jīng)營成本

維持運營投資經(jīng)營成本營業(yè)稅及附加

營業(yè)稅及附加其他

維持運營投資

?財政、政府補(bǔ)助，計作補(bǔ)貼收入，不列入投資各方現(xiàn)金流量表

?經(jīng)營成本，不列入投資各方現(xiàn)金流量表

?為避開重復(fù)計算，以經(jīng)營成本代替總成本費用，列為現(xiàn)金流出

?運營期固定資產(chǎn)投資，在現(xiàn)金流量表中作為現(xiàn)金流出，反映在財務(wù)支配現(xiàn)金流量表中，參與財務(wù)生存實力分析

1Z101042技術(shù)方案現(xiàn)金流量表的構(gòu)成要素

構(gòu)成技術(shù)方案現(xiàn)金流量的基本要素，也是進(jìn)行工程經(jīng)濟(jì)分析最重要的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)：

：投資、經(jīng)營成本、營業(yè)收入、稅金等經(jīng)濟(jì)量(本身既是經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，又是導(dǎo)出其它經(jīng)濟(jì)效果評價指標(biāo)的依據(jù))

1、營業(yè)收入=銷量*單價+補(bǔ)貼收入

2、投資，包括：建設(shè)投資、建設(shè)期利息、流淌資金、技術(shù)方案資本金

總投資=建設(shè)投資+建設(shè)期貸款(利息+手續(xù)費)+流淌資金

?流淌資金

(1)長期占用并周轉(zhuǎn)運用的營運資金，不包括臨時性營運資金。

(2)流淌資金的估算基礎(chǔ)是經(jīng)營成本、商業(yè)信用等。

(3)流淌資金=流淌資產(chǎn)-流淌負(fù)債

?技術(shù)方案的資本金

(1)資本金(即權(quán)益資金)是指在技術(shù)方案總投資中，由投資者認(rèn)繳的出資額。

(2)資本金是確定產(chǎn)權(quán)關(guān)系的依據(jù)，也是技術(shù)方案獲得債務(wù)資金的信用基礎(chǔ)。

(3)資本金山資形態(tài)可以是現(xiàn)金，也可以是實物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)(<20%)>土地運用權(quán)、資源開采權(quán)

?投資借款、維持運營投資

3、經(jīng)營成本，用于經(jīng)濟(jì)效果評價的現(xiàn)金流量(流出)分析

(1)經(jīng)營成本的計算公式(多選不計算)

總成本=(折舊費+攤銷費+利息支出)+外購原料、燃料及動力費+工資及福利費+修理費+其他費用

經(jīng)營成本=總成本一折舊費一攤銷費一利息支出

經(jīng)營成本=外購原料、燃料及動力費+工資及福利費+修理費+其他費用

攤銷費：無形資產(chǎn)、其他資產(chǎn)。平均年限法，不計殘值

修理費按固定資產(chǎn)折舊的懺分比估算，

其他費用：其他制造費用、其他管理費用、其他營業(yè)費用

扣除工資福利、這就、攤銷、修理費后的剩余

其他管理費用，按工資福利的百分比估算；其他營業(yè)費用，按營業(yè)收入的百分比估算。

包括不能抵扣的出口退稅、減免稅。

（2）經(jīng)營成本與融資方案無關(guān)。

因此在完成建設(shè)投資和營業(yè)收入估算后，就可以估算經(jīng)營成本，為技術(shù)方案融資前分析供應(yīng)數(shù)據(jù)。

4、稅金，屬于財務(wù)現(xiàn)金流出。

?依據(jù)法規(guī)確定：稅種、稅基、稅率、計^額

?2024.8,全面營改增

?教化附加3%

?自然氣、原油，采納從價定率，5-10%

總成本=（折舊費+攤銷費+利息支出）+外購原料、燃料及動力費+工資及福利費+修理費+其他費用

經(jīng)營成本=總成本一折舊費一攤銷費一利息支出

經(jīng)營成本=外購原料、燃料及動力費+工資及福利費+修理費+其他費用

【例】某技術(shù)方案年營業(yè)收入4000萬元，外購原材料費1500萬元，工資及福利費500萬元，其他營業(yè)費率2%、

其他管理費率100%,修理費率20%,固定資產(chǎn)折舊費為250萬元，攤銷費為80萬元。該技術(shù)方案年經(jīng)營成本為（）。

修理費，按固定資產(chǎn)折舊額的百分?jǐn)?shù)估算：250x20%

其他營業(yè)費用，按營業(yè)收入的百分?jǐn)?shù)估算：4000x2%

其他管理費用，按工資及福利費總額的倍數(shù)估算：500x100%

經(jīng)營成本=外購原材料、燃料及動力費+工資及福利費+修理費+其他費用（其他營業(yè)費、其他管理費、其他制造費），

不含折舊費和攤銷費。

年經(jīng)營成本=1500+500+250x20%+4000x2%+500xl00%=2630萬元，故正確選項為Co

【例】某企業(yè)2024年新實施技術(shù)方案，年總成本費用為300萬元，銷售費用、管理費用合計為總成本費用的15%,

固定資產(chǎn)折舊費為35萬元，攤銷費為15萬元，利息支出為8萬元，則該技術(shù)方案年經(jīng)營成本為（）

【解析】經(jīng)營成本=總成本費用一折舊費一攤銷費一利息支出=300-35-15-8=242萬元

1Z101050設(shè)備更新分析（目）

1Z101051設(shè)備磨損與補(bǔ)償

1.設(shè)備磨損分為兩大類，四種類型：

有形磨損（物理磨損）：修理前不能工作

第一種有形磨損（外力作用）與設(shè)備的運川時間和強(qiáng)度相關(guān)

其次種有形磨損（自然力作用）。與限制時間和環(huán)境相關(guān)

無形磨損（精神磨損、經(jīng)濟(jì)磨損）：社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境變更造成價值貶值，是技術(shù)進(jìn)步的結(jié)果，經(jīng)濟(jì)上不合算

第一種無形磨損設(shè)備貶值

因技術(shù)進(jìn)步，設(shè)備制造工藝改進(jìn)、生產(chǎn)率提高、同類設(shè)備的再生產(chǎn)價值降低一一＞設(shè)備貶值

設(shè)備原始價值貶值、技術(shù)特性和功能未變更、不影響設(shè)備運用、不產(chǎn)生提前更換的問題

其次種無形磨損（性能落后）經(jīng)濟(jì)效益降低

綜合磨損

?有形和無形磨損的后果的相同點（設(shè)備原始價值貶值）；不同點（有形磨損，修理前常常不能運用）。

2.設(shè)備磨損的補(bǔ)償方式

不行消退性的有形磨損更新

可消退性的有形磨損局部補(bǔ)償：大修（零部件更換和調(diào)整），完全補(bǔ)償：更新

其次種無形磨損局部補(bǔ)償：現(xiàn)代化改造（結(jié)構(gòu)改進(jìn)、技術(shù)革新；增加功能和效率）；完全補(bǔ)償：更新

1Z101052設(shè)備更新方案的比選原則

?優(yōu)先考慮更新的設(shè)備：損耗嚴(yán)峻，大修不能滿意工藝要求

技術(shù)已落后，技術(shù)經(jīng)濟(jì)效果不好

設(shè)備役齡長，大修在經(jīng)濟(jì)上不行行

?更新方案比選原則，應(yīng)遵循如下原則：

①客觀的立場分析問題（考慮新舊設(shè)備當(dāng)前市場價值、機(jī)會成本）對原設(shè)備目前的價值，考慮機(jī)會成本

②不考慮沉沒成本一一已發(fā)生不能挽回的。設(shè)備價值=凈殘值

沉沒成本=設(shè)備賬面價值一當(dāng)前市場價值

=（設(shè)備原值一歷年折舊費）一當(dāng)前市場價值

③逐年滾動比較（新舊設(shè)備經(jīng)濟(jì)壽命）

【例題】某設(shè)備4年前的原始成本是80000元，目前賬面價值是30000元，現(xiàn)在的市場價值僅為18000元，

在設(shè)備更新分析時，該設(shè)備的沉沒成本=30000-18000=12000（元）

1Z101053設(shè)備更新方案的比選方法

1.現(xiàn)代設(shè)備的

自然壽命直到磨損嚴(yán)峻、報廢為止，主要由有形磨損確定，不能作為設(shè)備更新的依據(jù)（不經(jīng)濟(jì)）

技術(shù)壽命到技術(shù)淘汰為止，也指市場上維持其價值的時間，也稱有效壽命。由無形磨損確定，〈自然壽命

經(jīng)濟(jì)壽命由設(shè)備維護(hù)費用的提高和運用價值的降低確定

年平均運用成本=年運行成本+資產(chǎn)消耗成本最低點

經(jīng)濟(jì)觀點確定的最佳設(shè)備更新時間為經(jīng)濟(jì)壽命

3.重點駕馭經(jīng)濟(jì)壽命：

壽命期的影響因素：

設(shè)備技術(shù)構(gòu)成、設(shè)備成本、加工對象、生產(chǎn)類型、工作班次、操作水平、產(chǎn)品質(zhì)量、維護(hù)質(zhì)量、環(huán)境要求

經(jīng)濟(jì)壽命，確定原則：年收益最大、費用最小

⑴利用設(shè)備年度費用曲線圖確定經(jīng)濟(jì)壽命年平均運用成本的最低點

（2）經(jīng)濟(jì)壽命簡化計算

No設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽命

12（PTN）P一一設(shè)備目前的實際價值（賬面價值）

Ln一一預(yù)料殘值

X一一設(shè)備的低劣化值（年均遞增的運行成本）

設(shè)備更新方案的比選步驟（靜態(tài)模式下）

1、計算新舊設(shè)備方案不同運用年限的靜態(tài)年平均運用成本和經(jīng)濟(jì)壽命

平均年資產(chǎn)消耗成本=（實際價值P-預(yù)料殘值Ln）/N年

2、確定更新時機(jī)

舊設(shè)備年運用成本高于新設(shè)備更新。每年計算，原設(shè)備運用成本低于更新，接著用一年

?更新方案，考慮原設(shè)備實際價值，包括：現(xiàn)在市場價值+接著運用追加的投資

?某設(shè)備目前的實際價值為8000元，預(yù)料殘值800元，第一年設(shè)備運行成本600元，每年設(shè)備的劣化增量是均等

的，劣化值為300元，則該設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽命是（）。

?某設(shè)備目前實際價值為20萬元，預(yù)料殘值為2萬元，第1年設(shè)備運行成本為1600元，每年設(shè)備的劣化增量是均

等的，劣化值為400元，則此設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽命是（30年）。

1Z101060設(shè)備租賃與購買方案的比選分析（目）

1Z101061設(shè)備租賃與購買的影響因素

1.設(shè)備租賃有兩種方式

融資租賃不得隨意取消終止租約，珍貴設(shè)備。租賃期＞運用壽命75%

經(jīng)營租賃臨時設(shè)備（保養(yǎng)維護(hù)困難的）

2.對于承租人，設(shè)備租賃與設(shè)備購買相比的優(yōu)越性

1）節(jié)約資金

2）技術(shù)服務(wù)

3）保持資金的流淌狀態(tài)（流淌資金占總資產(chǎn)比重）

4）避開通貨膨脹和利率的波動，削減投資風(fēng)險

5）租金可在所得稅前扣除，享受稅費利益

6）*可避開第一種無形磨損

3.設(shè)備租賃的不足之處

1）無全部權(quán)，不能處置設(shè)備，不能擔(dān)保抵押貸款

2）費用高于購買

3）長期負(fù)債

4）融資租賃合同規(guī)定嚴(yán)格

1Z101062設(shè)備租賃與購買方案的比選分析

一、設(shè)備租賃與購置方案，分析的步驟

定性分析篩選方案：

?分析企業(yè)財務(wù)實力、分析設(shè)備技術(shù)風(fēng)險、運用修理特點

?技術(shù)過時風(fēng)險大、保養(yǎng)維護(hù)困難、運用時間短的設(shè)備一經(jīng)營性租賃方案

二、設(shè)備經(jīng)營租賃與購置方案的經(jīng)濟(jì)比選方法

1、設(shè)備經(jīng)營性租賃方案的凈現(xiàn)金流量對比

凈現(xiàn)金流量=營業(yè)收入一租賃費用一經(jīng)營成本一營業(yè)稅一所得稅

租賃費用，主要包括：祖賃保證金、租金、擔(dān)保費用

租金：影響租金的因素：設(shè)備價格、融資的利息及費用、稅金、運費、租賃利差、

費用支付時間、租金計公式、租賃保證金

租金的計算方法

附加率法（計算）

每期租金口=設(shè)備價格P*（1+租賃期數(shù)N*折現(xiàn)率i）/N+設(shè)備價格P*附加率

*年租賃費=年租金+擔(dān)保費/年（擔(dān)保費是費用,算作成本）

年金法：按動態(tài)，等額分?jǐn)偟礁髯赓U期；分為期末支付和起初支付（同1010現(xiàn)值求年金）

三、設(shè)備租賃與購置方案的經(jīng)濟(jì)比選，也是互斥方案選優(yōu)問題：

⑴設(shè)備壽命相同時，采納凈現(xiàn)值（或費用現(xiàn)值）法；

（2）設(shè)備壽命不同時，采納凈年值（或年成本）法。

一一無論用凈現(xiàn)值法，還是凈年值法，均選擇收益效果較大（或成本較少）的方案。

——在充分考慮各種方式的稅收實惠影響下，應(yīng)當(dāng)選擇稅后收益更大或稅后成本更小的方案。

?依據(jù)增顯原則，比較：租賃費、折舊、購置費年值、利息

不比較相同的現(xiàn)金流量：經(jīng)營成本、銷售收入、俏售稅金

【計算】某租賃公司出租給某企業(yè)一臺設(shè)備，設(shè)備價格為68萬元，租賃保證金在租賃期屆滿退還，租期為5年，

每年年末支付租金，租賃保證金為5萬元，擔(dān)保費為4萬元，折現(xiàn)率為10%,附加率為4%,租使保證金與擔(dān)保費

的資金時間價值忽視不計，每年租賃費用為（）。

解析：由于不考慮租賃保證金和擔(dān)保費的資金時間價值，且租賃保證金在租賃期屆滿時退還，所以年租賃費用

由年租金和平均擔(dān)保費構(gòu)成。

年租賃費=年租金+年平均擔(dān)保費+設(shè)備價格*附加率

=68x（l+5xl0%）/5+4/5+68x4%=23.12+0.8=23.92萬元

?影響設(shè)備投資的因素，主要包括:

項目的壽命期；企業(yè)是否須要長期占有設(shè)備；設(shè)備的技術(shù)性能加生產(chǎn)效率；設(shè)備對工程質(zhì)量（產(chǎn)品質(zhì)量）的保證

程度，對原材料、能源的消耗量，以及設(shè)備生產(chǎn)的平安性；設(shè)備的成套性、敏捷性、耐用性、環(huán)保性和修理的難易

程度；設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽命；技術(shù)過時風(fēng)險的大小；設(shè)備的資本預(yù)算支配、資金可獲量（包括自有資金和融通資金），融

通資金時借款利息或利率凹凸；提交設(shè)備的進(jìn)度。

?設(shè)備租賃與設(shè)備購買相比，引起企業(yè)現(xiàn)金流量發(fā)生變更的是所得稅

【計算】某設(shè)備年租賃費為30萬元，若購買該設(shè)備，購買費用年值為20萬元，貸款利息每年支付5萬元，設(shè)備年

折舊費為15萬元，所得稅率33%,那么用凈年值的設(shè)備租賃與設(shè)備購買費用差為（）

依據(jù)互斥方案比選的增量:原則，兩方案相同的現(xiàn)金流量項目可不予考慮.

設(shè)備租賃與設(shè)備購買費用凈年值差

=（所得稅率*年租賃費-年租賃費）-［所得稅率*（折舊+年貸款利息）-設(shè)備購買費用年值?年貸款利息］

=(33%*30-30)-[33%*(15+5)?20-5]=-1.7萬元

1Z101070價值工程在工程建設(shè)中的應(yīng)用(目)

1Z101071提高價值的途徑

1.價值：是對象的比較價值(功能成大比)，不是運用價值、交換價值，事前成本分析

功用和用途

F

價值(價值系數(shù))v=-

產(chǎn)品壽命周期成本(功能成本〕=生產(chǎn)成本+運用及維護(hù)成本

為實現(xiàn)功能消耗的成本，包括勞動占用、勞動消耗

隨產(chǎn)品功能水平的提高，生產(chǎn)成本增加、運用及維護(hù)成本降低

2.價值工程：涉及到價值、功能、壽命周期成本三個基本要素，作為一個整體同時來考慮。

3.價值，程的目標(biāo)，是以最低的壽命周期成本，使產(chǎn)品具備它所必需具備的功能(而非提高功能1

產(chǎn)品的壽命周期成本：研發(fā)設(shè)計成本、試驗試制成本、生產(chǎn)成本、運用及維護(hù)成本

4.價值工程的核心，是對產(chǎn)品進(jìn)行功能分析。功能分析+功能改進(jìn)

在分析功能的基礎(chǔ)上，再去探討材質(zhì)結(jié)構(gòu)問題

在保證用戶所需功能的同時降低成本，來'文現(xiàn)價值提高的目的

5.提高價值的途徑

⑴五種途徑：價值系數(shù)V=F/C

雙向型(FZ,C\)既降低成本，又提高功能

改進(jìn)型(FZ,C-)成本不變狀況下提高功能

節(jié)約型(F--,C、)降成本

投資型(F/Z,CZ)增加肯定成本，功能大幅度提高

犧牲型(FX,C\X)功能略有下降，成本大幅度降低

(2)了解每種提高價值途徑的功能和成本的變更方向。

⑶熟識每種提高價值途徑的案例分析。

價值系數(shù)VI,說明成本偏高、功能過剩

?價值工程重點

1Z101072價值工程在工程建設(shè)應(yīng)用中的實施步驟

價值工程的工作階段：

打算階段：(工作對象選擇、信息收集)

對象選擇。常用選擇方法：因素分析法、ABC分析法、強(qiáng)制確定法、百分比分析法、價值指數(shù)法

重點分析對象(功能價值低、改善希望值大的)

(1)設(shè)計方面：結(jié)構(gòu)困難、性能和技術(shù)指標(biāo)差、體積和重量大

(2)施工生產(chǎn)方面：量大面廣、工序繁瑣、工藝?yán)щy、原材料和能源消耗高、質(zhì)量難以保證的

(3)市場方面：看法多和競爭力差的

(4)成本方面：成本高的、成本比重大的

-信息收集

分析階段：(功能分析、功能整理、功能評價)

功能分析：產(chǎn)品或工程是干什么的

功能定義

功能分類

(1)按重要程度，分為：基本功能、協(xié)助功能,

(2)按性質(zhì)，分為：運用功能、美學(xué)功能。

(3)按用戶需求，分為：必要功能、不必要功能。

(4)按量化標(biāo)準(zhǔn)，分為：過剩功能、不足功能,

(5)按總體與局部，分為：總體功能、局部功能。

(6)按功能整理的邏輯關(guān)系，分為：并列功能、上下位功能。

功能定義

一功能整理：用功能系統(tǒng)圖，整理各功能邏輯關(guān)系(并列關(guān)系、上下位關(guān)系)

—功能評價：找出實現(xiàn)功能的最低費用作為功能的目標(biāo)成本。

以目標(biāo)成本為基準(zhǔn)，比較實現(xiàn)成本，求出比值(功能價值)、差異值(改善期望值)，

選擇功能價值低、改善期望值大的功能作為價值工程活動的重點對象

功能成本分析成本多少

Vi=Fi/Ci價值系數(shù)=功能評價值(目標(biāo)成本)/現(xiàn)實成本

功能成本法的評價標(biāo)準(zhǔn)：

Vi=l無需改進(jìn)

Vi<l實現(xiàn)成本偏高而功能要求不高、功能過剩

Vi>l說明該部件功能比較重要，但安排的成本太少，

即功能現(xiàn)實成本低于功能評價值

Vi=O

——功能評價：價值多少

—確定改進(jìn)范圍

1）Vi低的功能，力求Vi=l

2）如Vi相同，優(yōu)先選擇AC（成本降低期望值）數(shù)值大的功能區(qū)域。AC=（Ci-Fi）

3）困難的功能，價值系數(shù)較低

4）問題多的功能

創(chuàng)新階段：方案創(chuàng)建、方案評價（技術(shù)、經(jīng)濟(jì)、社會、環(huán)境評價）

實施階段

應(yīng)做到四個落實：組織落實、經(jīng)費落實、物質(zhì)落實、時間落實。

總結(jié)評價和驗收

?應(yīng)用價值工程的重點階段：規(guī)劃、設(shè)計階段

1Z101080新技術(shù)、新工藝和新材料應(yīng)用方案的技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析（目）

1Z101081新技術(shù)、新工藝和新材料應(yīng)用方案的選擇（經(jīng)濟(jì)性、好用性）

方案選擇原則：①技術(shù)上先進(jìn)、牢靠、適用、合理

②經(jīng)濟(jì)上合理（主要原則）

1Z1O1O82新技術(shù)、新工藝和新材料應(yīng)用方案的技術(shù)分析

對比新技術(shù)應(yīng)用方案的技術(shù)特性和技術(shù)條件指標(biāo)

反映技術(shù)特性的指標(biāo)如：

1）混凝土工藝方案：現(xiàn)澆混凝土強(qiáng)度、現(xiàn)澆工程總量、最大澆筑量；

2）安裝工程：“構(gòu)件”總量、最大尺寸、最大重量、最大安裝高度

反映技術(shù)條件的指標(biāo)：

①占地面積；

②人材機(jī)

⑤對工程質(zhì)量的保證程度，社會運輸實力、市政公用設(shè)施；

⑥可能形成的施工公害或污染狀況；

⑦抗拒自然氣候條件影響的實力：

⑧要求的技術(shù)困難程度和難易程度以及對技術(shù)打算工作的要求，施工的平安性;

⑨對前導(dǎo)工序的要求和為后續(xù)工序創(chuàng)建的條件等表示。

1Z101083新技術(shù)、新工藝和新材料應(yīng)用方案的經(jīng)濟(jì)分析（定性、定量分析。）

靜態(tài)分析方法：增量投資分析法,年折算費用法、綜合總費用法。

動態(tài)分析方法：凈現(xiàn)值（費用現(xiàn)值）、凈年值（年成本）法

一、增量投資收益率法（1、2兩種方案）

增量投資收益率R2」=生產(chǎn)成本節(jié)約額（收益）（C1-C2）/投資差（12-11）

增量投資收益率N基準(zhǔn)收益率，表明方案2可行

【例】某企業(yè)擬引進(jìn)新生產(chǎn)線，已知新生產(chǎn)線的投資額為400萬元，經(jīng)營成本為每年12萬元；舊生產(chǎn)線的投資額

為300萬元，經(jīng)營成本為每年14萬元。該行業(yè)的基準(zhǔn)投資收益率為2.5%。

引進(jìn)后的增量投資收益率=經(jīng)營成本節(jié)約額/投資增加額=(14-12)/(400-300)=2%

小于基準(zhǔn)投資收益率。所以不應(yīng)引進(jìn)新生產(chǎn)線

二、折算費用法

(1)當(dāng)方案有用成果(產(chǎn)量)相同，且采納方案要增加投資，選擇折算費用最小的方案

折算費用=年生產(chǎn)成本+投資額*基準(zhǔn)收益率

(2)當(dāng)方案有用成果相同，且采納方案不增加投資，比較年生產(chǎn)成本

年生產(chǎn)成本=年固定費用+可變費用

(3)當(dāng)方案的有用成果不相同時

求臨界產(chǎn)量Qo：固定費用1+可變費用1*00=固定費用2+可變費用2*Qo

設(shè)計產(chǎn)量低于Qo時，采納固定費用小的方案

?新技術(shù)選擇技術(shù)上先進(jìn)、牢靠、適用、合理的原則，其主要表現(xiàn)在：

降低物質(zhì)消耗；縮短工藝流程；提高勞動生產(chǎn)率；有利于保證和提高產(chǎn)品質(zhì)量，提高自動化程度;

有益于人身平安，減輕工人的勞動強(qiáng)度；削減污染、消退公害，有助于改善環(huán)境。

另外，還要遵循經(jīng)濟(jì)合理。

1Z102000工程財務(wù)3-4題

1Z102024財務(wù)會計基礎(chǔ)

1Z102024成本與費用

1Z1O2O3O收入

1Z1O2O4O利潤和所得稅費用

1Z1O2O5O企業(yè)財務(wù)報表

1Z102060財務(wù)分析

1Z102070籌資管理

1Z102080流淌資產(chǎn)財務(wù)管理

1Z102024財務(wù)會計基礎(chǔ)（目）

1Z102024財務(wù)會計的職能

1Z102024會計核算的原則

1Z102024會計核算的基本前提

1Z102024會計要素的組成和會計等式的應(yīng)用

1.財務(wù)會計的基本職能。

2.會計要素的計量屬性。

3.會計核算的基本前提（基本假設(shè)）。

4.會計核算基礎(chǔ)。

5.會計要素的組成。

6.資產(chǎn)、負(fù)債和全部者權(quán)益的概念及其分類。

7.會計等式。

1Z102024財務(wù)會計的職能

財務(wù)會計、管理睬計的聯(lián)系與區(qū)分

（1）兩者所處的工作環(huán)境相同，最終目標(biāo)相同。

（2）管理睬計，企業(yè)會計的內(nèi)部管理系統(tǒng)，為企業(yè)內(nèi)部管理服務(wù)，

主要履行預(yù)料、決策、規(guī)劃、限制和考核的職能，屬于“經(jīng)營型會計”。

管理睬計信息跨越過去、現(xiàn)在和將來三個時態(tài)。

管理睬計，資料來源財務(wù)于會計

（3）財務(wù)會計，向外供應(yīng)會計信息服務(wù)，屬于“報告型會計:財務(wù)會計信息則大多為過去時態(tài)。

財務(wù)會計，基本職能：核算、監(jiān)督。核算是基礎(chǔ)，監(jiān)督是保證。

財務(wù)會計，報告企業(yè)經(jīng)營成果、財務(wù)狀況、現(xiàn)金流量信息

1Z102024會計核算的原則

會計要素的計量屬性：歷史成本、重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值、公允價值

①歷史成本（已發(fā)生不行調(diào)整）

②重置成本（再次購買時所需金額）

③可變現(xiàn)凈值（可變現(xiàn)的價格一變現(xiàn)代價）

④現(xiàn)值

⑤公允價值

會計核算的特點：系統(tǒng)性、完整性、連續(xù)性

1Z102024會計核算的基本前提

一、會計核算的基本前提（基本假設(shè)會計主體、持續(xù)經(jīng)營、會計分期、貨幣計價

1.會計主體假設(shè)

會計主體（會計實體），從空間上界定了會計工作的具體核算范圍。

會計主體與企業(yè)法人主體并不是完全對應(yīng)的關(guān)系。法人主體肯定是會計主體，但會計主體不肯定是法人主體。

2.持續(xù)經(jīng)營假設(shè)

企業(yè)會計確認(rèn)、計量和報告，應(yīng)當(dāng)以持續(xù)經(jīng)營為前提。以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)。

3.會計分期假設(shè)

會計分期分為年度、中期（月度、季度）

我國通常以日歷年作為企業(yè)的會計年度，（公歷1月1日至12月31日）。

會計分期假設(shè)，是計算收入、費用、損益的前提。

4.貨幣計量假設(shè)

我國的《企業(yè)會計準(zhǔn)則》規(guī)定，企業(yè)會計應(yīng)當(dāng)以貨幣計量。

我國通常應(yīng)選擇人民幣為記賬本位幣。

二、會計核算基礎(chǔ)

（1）針對交易或者事項的發(fā)生時間與相關(guān)貨幣收支時間不一樣的狀況，

會計核算的處理（會計核算基礎(chǔ)）分為收付實現(xiàn)制和權(quán)責(zé)發(fā)生制。

（2）會計核算基礎(chǔ)實質(zhì)上是會計核算中規(guī)范收入和費用確認(rèn)入賬的時間標(biāo)準(zhǔn)。

收付實現(xiàn)制以貨幣資金收支的時間為標(biāo)準(zhǔn)；

權(quán)責(zé)發(fā)生制以貨物全部權(quán)轉(zhuǎn)移（或勞務(wù)供應(yīng)完畢）的時間為標(biāo)準(zhǔn)。

（3）我國《企業(yè)會計準(zhǔn)則》規(guī)定，企業(yè)應(yīng)當(dāng)以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)進(jìn)行會計確認(rèn)、計量和報告。

權(quán)責(zé)發(fā)生制是以會計分期假設(shè)和持續(xù)經(jīng)營為前提的會計基礎(chǔ)，

?財務(wù)會計，以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)，以持續(xù)經(jīng)營、為前提，進(jìn)行會計確認(rèn)、計量、報告。

?會計分期假設(shè)，是計算收入、費用、損益的前提。

1Z102024會計要素的組成及會計等式的應(yīng)用

會計要素，按經(jīng)濟(jì)特性對會計對象分類：資產(chǎn)=負(fù)債+全部者權(quán)益，利潤=收入-費用

會計等式，是復(fù)式記賬、試算平衡、編制會計報表的理論依據(jù)

資產(chǎn)=負(fù)債+全部者權(quán)益（凈資產(chǎn)）靜態(tài)指標(biāo)，反映財務(wù)狀況，一一編制資產(chǎn)負(fù)債表

利潤=收入?費用動態(tài)指標(biāo)，反映經(jīng)營成果，一一編制損益表

資產(chǎn)=負(fù)債+全部者權(quán)益+（收入一費用）綜合會計等式：（利潤安排前、收入和費用沒有期末結(jié)轉(zhuǎn)前）

?不會變更會計等式平衡關(guān)系的有：資產(chǎn)/權(quán)益同增、資產(chǎn)/權(quán)益同減、資產(chǎn)（或權(quán)益）同比一增一減

資產(chǎn)流淌資產(chǎn)：現(xiàn)金、存貨、銀行存款、應(yīng)收款項、短期投資

長期資產(chǎn)：長期投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、長期盼攤費、其他資產(chǎn)

負(fù)債流淌負(fù)債：短期借款、應(yīng)付賬款、應(yīng)付工資、應(yīng)交稅金

長期負(fù)債：應(yīng)付債券、長期借款、長期應(yīng)付款

全部者權(quán)益實收資本：全部者按出資比例實際投入的資本

（產(chǎn)權(quán)關(guān)系）資本公積：包括資本溢價、資產(chǎn)評估增值、接受捐贈、外幣折算差額（企業(yè)全部者享有）

盈余公積：稅后利潤中取出的公積金，用于償還以前年度虧損、轉(zhuǎn)增資本

未安排利潤:

邊號收入

工展費用

一^_利潤：指標(biāo)：利潤總額、凈利潤

?流淌負(fù)債，為交易目的而持有，一個營業(yè)周期（或一年）內(nèi)清償，自資產(chǎn)負(fù)債表日1年內(nèi)清償、無權(quán)推遲

?反映利潤的指標(biāo)，有：利潤總額、凈利潤