2010年注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試財(cái)務(wù)管理章節(jié)強(qiáng)化練習(xí)題及答案解析

2010年注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試財(cái)務(wù)管理章節(jié)強(qiáng)化練習(xí)題及答案解析第15章一、單項(xiàng)選擇題1．當(dāng)其他因素不變時(shí)，下列哪些因素變動(dòng)會(huì)使流動(dòng)資產(chǎn)投資需求減少()。A．流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)增加B．銷售收入增加C．銷售成本率增加D．銷售利潤(rùn)率增加2．為滿足投機(jī)性需要而特殊置存過(guò)多的現(xiàn)金，使用這種方式更多的是()。A．酒店B．企業(yè)C．農(nóng)場(chǎng)D．投資公司3．各種持有現(xiàn)金的原因中，屬于應(yīng)付未來(lái)現(xiàn)金流入和流出隨機(jī)波動(dòng)的需要是()。A．交易需要B．預(yù)防需要C．投機(jī)需要D．長(zhǎng)期投資需要4．企業(yè)為了使其持有的交易性現(xiàn)金余額降到最低，可采取()。A．力爭(zhēng)現(xiàn)金流量同步B．使用現(xiàn)金浮游量C．加速收款D．推遲付款5．企業(yè)持有一定量的短期有價(jià)證券，主要是為了維護(hù)企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性和()。A．企業(yè)資產(chǎn)的及時(shí)變現(xiàn)性，從而維護(hù)企業(yè)良好的信譽(yù)B．正常情況下的現(xiàn)金需要C．非正常情況下的現(xiàn)金需要D．企業(yè)資產(chǎn)的收益性6．在確定最佳現(xiàn)金持有量時(shí)，成本分析模式、存貨模式和隨機(jī)模式均需考慮的因素是()。A．持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本B．固定性轉(zhuǎn)換成本C．現(xiàn)金短缺成本D．現(xiàn)金保管費(fèi)用7．甲公司規(guī)定在任何條件下其現(xiàn)金余額不能低于5000元，現(xiàn)已知現(xiàn)金返回線的數(shù)值為6250元，則其現(xiàn)金量的控制上限應(yīng)為()元。A．8750B．11250C．6250D．50008．企業(yè)設(shè)定客戶的信用標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，不必考慮的因素是()。A．客戶的信譽(yù)B．客戶的償債能力C．客戶固定資產(chǎn)的變現(xiàn)能力D．影響顧客付款能力的經(jīng)濟(jì)環(huán)境9．某公司目前的信用條件N／30，年賒銷收入3000萬(wàn)元，變動(dòng)成本率70％，資金成本率12％，為使收入增加l0％，擬將政策改為“2／10，1／20，N／60”，客戶付款分布為：60％，l5％，25％，則改變政策后會(huì)使應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息()。A．減少1．86萬(wàn)元B．減少3．6萬(wàn)元C．減少5．4萬(wàn)元D．減少2．52萬(wàn)元10．下列成本中屬于變動(dòng)性訂貨成本的是()。A．采購(gòu)人員計(jì)時(shí)工資B．采購(gòu)部門管理費(fèi)用C．訂貨業(yè)務(wù)費(fèi)D．預(yù)付訂金的機(jī)會(huì)成本11．已知某種存貨的全年需要量為36000個(gè)單位，該種存貨的再訂貨點(diǎn)為l000個(gè)單位，則其交貨期應(yīng)為()。A．36天B．10天C．18天D．12天12．某企業(yè)全年需要A材料3600噸，單價(jià)l00元／噸，目前每次的訂貨量和訂貨成本分別為600噸和400元，則該企業(yè)每年存貨的訂貨成本為()元。A．4800B．1200C．3600D．240013．建立存貨合理保險(xiǎn)儲(chǔ)備的目的是()。A．在過(guò)量使用存貨時(shí)保證供應(yīng)B．在進(jìn)貨延遲時(shí)保證供應(yīng)C．使存貨的缺貨成本和儲(chǔ)存成本之和最小D．降低存貨的儲(chǔ)備成本14．下列各項(xiàng)中，與再訂貨點(diǎn)無(wú)關(guān)的因素是()。A．經(jīng)濟(jì)訂貨量B．日耗用量C．交貨天數(shù)D．保險(xiǎn)儲(chǔ)備量15．如果企業(yè)的借款能力較強(qiáng)，保障程度較高，則可適當(dāng)()。A．增加預(yù)防性現(xiàn)金的數(shù)額B．降低預(yù)防性現(xiàn)金的數(shù)額C．增加投機(jī)性現(xiàn)金的數(shù)額D．降低投機(jī)性現(xiàn)金的數(shù)額16．利用成本分析模式控制現(xiàn)金持有量時(shí)，若現(xiàn)金持有量超過(guò)總成本線最低點(diǎn)時(shí)()。A．機(jī)會(huì)成本上升的代價(jià)大于短缺成本下降的好處B．機(jī)會(huì)成本上升的代價(jià)小于短缺成本下降的好處C．機(jī)會(huì)成本上升的代價(jià)等于短缺成本下降的好處D．機(jī)會(huì)成本上升的代價(jià)大于轉(zhuǎn)換成本下降的好處17．某企業(yè)采用隨機(jī)模式對(duì)現(xiàn)金持有量進(jìn)行控制，當(dāng)現(xiàn)金持有額達(dá)到上限時(shí)，企業(yè)要投資10萬(wàn)元于有價(jià)證券，企業(yè)認(rèn)為無(wú)論何時(shí)其現(xiàn)金余額均不能低于2萬(wàn)元。若企業(yè)目前的現(xiàn)金余額為l7萬(wàn)元，則需要投資有價(jià)證券()萬(wàn)元。A．5B．7C．10D．1518．利用“5C”系統(tǒng)評(píng)估顧客信譽(yù)時(shí)，其中條件(Conditions)是指()。A．顧客的財(cái)務(wù)實(shí)力和財(cái)務(wù)狀況，表明著顧客可能償還債務(wù)的背景條件B．影響顧客付款的顧客誠(chéng)信條件C．影響顧客付款的償債能力和盈利能力條件D．影響顧客付款能力的經(jīng)濟(jì)環(huán)境條件19．公司持有有價(jià)證券的年利率為6％，公司的現(xiàn)金最低持有量2500元，現(xiàn)金余額的最優(yōu)返回線為9000元，如果公司現(xiàn)有現(xiàn)金21200元，則根據(jù)隨機(jī)模型應(yīng)投資證券()元。A．0B．2500C．9000D．12200二、多項(xiàng)選擇題1．寬松的流動(dòng)資產(chǎn)投資政策的特點(diǎn)是()。A．較低的流動(dòng)資產(chǎn)／收入比率B．承擔(dān)較大的流動(dòng)資產(chǎn)持有成本C．短缺成本較小D．風(fēng)險(xiǎn)較大2．企業(yè)預(yù)防性現(xiàn)金數(shù)額大小()。A．與企業(yè)現(xiàn)金流量的可預(yù)測(cè)性成反比B．與企業(yè)借款能力成反比C．與企業(yè)業(yè)務(wù)交易量成反比D．與企業(yè)償債能力成正比3．為了提高現(xiàn)金使用效率，企業(yè)應(yīng)當(dāng)()。A．加速收款B．在不影響信譽(yù)的前提下推遲應(yīng)付款的支付C．使用現(xiàn)金浮游量D．力爭(zhēng)現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出同步4．通常情況下，企業(yè)持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本()。A．與現(xiàn)金余額成正比B．等于有價(jià)證券的利息率C．與持有時(shí)間成反比D．是決策的無(wú)關(guān)成本5．按照隨機(jī)模式，確定現(xiàn)金存量的下限時(shí)，應(yīng)考慮的因素有()。A．企業(yè)每日最高現(xiàn)金需要B．有價(jià)證券的日利息率C．有價(jià)證券的每次轉(zhuǎn)換成本D．管理人員對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度E．企業(yè)每日最低現(xiàn)金需要6．某企業(yè)采用隨機(jī)模型控制現(xiàn)金余額，當(dāng)現(xiàn)金達(dá)到上限時(shí)，企業(yè)通常要投資50萬(wàn)元于有價(jià)證券，若企業(yè)認(rèn)為任何時(shí)候其現(xiàn)金余額均不能低于10萬(wàn)元，則下列表述正確的有()。A．最優(yōu)返回線為35萬(wàn)元B．上限為85萬(wàn)元C．當(dāng)現(xiàn)金降到下限時(shí)，企業(yè)應(yīng)轉(zhuǎn)讓有價(jià)證券25萬(wàn)元D．下限為10萬(wàn)元7．信用的“5C”系統(tǒng)中，能力指顧客的償債能力，對(duì)其能力(CapaCity)的考察主要應(yīng)分析下列那些財(cái)務(wù)比率()。A．流動(dòng)比率B．存貨周轉(zhuǎn)率C．產(chǎn)權(quán)比率D．資產(chǎn)負(fù)債率E．已獲利息倍數(shù)F．應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率8．對(duì)信用期間的敘述，不正確的是()。A．信用期間越長(zhǎng)，企業(yè)壞賬風(fēng)險(xiǎn)越小B．信用期間越長(zhǎng)，表明客戶享受的信用條件越優(yōu)越C．延長(zhǎng)信用期間，不利于銷售收入的擴(kuò)大D．信用期間越長(zhǎng)，應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本越低9．在確定經(jīng)濟(jì)訂貨量時(shí)，下列表述中正確的有()。A．經(jīng)濟(jì)訂貨量是指通過(guò)合理的進(jìn)貨批量和進(jìn)貨時(shí)間，使存貨的總成本最低的采購(gòu)批量B．隨每次進(jìn)貨批量的變動(dòng)，變動(dòng)訂貨成本和變動(dòng)儲(chǔ)存成本呈反方向變化C．變動(dòng)儲(chǔ)存成本的高低與每次進(jìn)貨批量成正比D．變動(dòng)訂貨成本的高低與每次進(jìn)貨批量成反比E．在基本模型假設(shè)條件下，年儲(chǔ)存變動(dòng)成本與年訂貨變動(dòng)成本相等時(shí)的采購(gòu)批量，即為經(jīng)濟(jì)訂貨量10．在存貨陸續(xù)供應(yīng)和使用的過(guò)程中，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)批量增加的因素有()。A．存貨年需用量增加B．一次訂貨成本增加C．每日耗用量增加D．每日耗用量降低E．單位儲(chǔ)存變動(dòng)成本增加11．在供貨企業(yè)提供數(shù)量折扣的情況下，影響經(jīng)濟(jì)訂貨量的因素是()。A．購(gòu)置成本B．儲(chǔ)存成本中的固定成本C．儲(chǔ)存成本中的變動(dòng)成本D．訂貨成本中的固定成本E．訂貨成本中的變動(dòng)成本12．下列項(xiàng)目中屬于與存貨經(jīng)濟(jì)批量相關(guān)的是()。A．儲(chǔ)存變動(dòng)成本B．訂貨提前期C．年度計(jì)劃訂貨總量D．存貨單價(jià)13．確定建立保險(xiǎn)儲(chǔ)備量時(shí)的再訂貨點(diǎn)，需要考慮的因素有()。A．交貨時(shí)間B．平均日需求量C．保險(xiǎn)儲(chǔ)備量D．平均庫(kù)存量14．引起缺貨問(wèn)題的原因主要有()。A．需求量的變化B．交貨期日需求量增大C．延遲交貨D．存貨過(guò)量使用15．當(dāng)企業(yè)采用隨機(jī)模式對(duì)現(xiàn)金持有量進(jìn)行控制時(shí)，下列有關(guān)表述正確的是()。A．只有現(xiàn)金量超出控制上限，才用現(xiàn)金購(gòu)入有價(jià)證券，使現(xiàn)金持有量下降；只有現(xiàn)金量低于控制下限時(shí)，才拋售有價(jià)證券換回現(xiàn)金，使現(xiàn)金持有量上升B．計(jì)算出來(lái)的現(xiàn)金量比較保守，往往比運(yùn)用存貨模式的計(jì)算結(jié)果大C．當(dāng)有價(jià)證券利息率下降時(shí)，企業(yè)應(yīng)降低現(xiàn)金存量的上限D(zhuǎn)．現(xiàn)金余額波動(dòng)越大的企業(yè)，越需關(guān)注有價(jià)證券投資的流動(dòng)性16．下列有關(guān)存貨控制決策的表述中正確的是()。A．根據(jù)存貨經(jīng)濟(jì)訂貨量模型，經(jīng)濟(jì)訂貨量是能使訂貨總成本與儲(chǔ)存總成本相等的訂貨批量B．研究存貨保險(xiǎn)儲(chǔ)備量的目的，是為了尋求缺貨成本的最小化C．在計(jì)算經(jīng)濟(jì)訂貨批量時(shí)，如果考慮訂貨提前期，則應(yīng)在按經(jīng)濟(jì)訂貨量基本模型計(jì)算出訂貨批量的基礎(chǔ)上，再加上訂貨提前期天數(shù)與每日存貨消耗量的乘積，才能求出符合實(shí)際的最佳訂貨批量D．在年需要量確定的條件下，經(jīng)濟(jì)訂貨批量越大，進(jìn)貨間隔期越長(zhǎng)E．如果現(xiàn)金供應(yīng)不充足，即使?jié)M足有關(guān)的基本假設(shè)條件，也不能利用經(jīng)濟(jì)訂貨量基本模型17．下列因素中，會(huì)引起經(jīng)濟(jì)訂貨量占用資金上升的是()。A．存貨年需要量增加B．單位存貨年儲(chǔ)存變動(dòng)成本增加C．單價(jià)上升D．每次訂貨的變動(dòng)成本增加18．對(duì)于存貨陸續(xù)供應(yīng)與使用模型，若其他因素不變能夠?qū)е陆?jīng)濟(jì)批量降低的因素有()A．單位儲(chǔ)存變動(dòng)成本降低B．每次訂貨成本降低C．每日耗用量降低D．每日送貨量降低參考答案及解析一、單項(xiàng)選擇題1．【答案】D【解析】總流動(dòng)資產(chǎn)投資=流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)×每日成本流轉(zhuǎn)額=流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)×每日銷售額×銷售成本率，從公式可以看出選項(xiàng)ABE使流動(dòng)資產(chǎn)投資需求增加。銷售利潤(rùn)率增加，在其他不變的情況下，則說(shuō)明銷售成本率下降，所以D正確。2．【答案】D【解析】投機(jī)性需要是指置存現(xiàn)金用于不尋常的購(gòu)買機(jī)會(huì)，比如購(gòu)入股票及有價(jià)證券等，但除了金融和投資公司外，一般地講其他企業(yè)專為投機(jī)性需要而特殊置存現(xiàn)金的不多。3．【答案】B【解析】預(yù)防需要是企業(yè)為應(yīng)付意外緊急情況而需要保持的現(xiàn)金支付能力。4．【答案】A【解析】力爭(zhēng)現(xiàn)金流量同步可使其持有的交易性現(xiàn)金余額降到最低。5．【答案】D【解析】現(xiàn)金是流動(dòng)資產(chǎn)中流動(dòng)性最強(qiáng)，但收益性最弱的資產(chǎn)，企業(yè)現(xiàn)金管理的目標(biāo)，就是要在資產(chǎn)的流動(dòng)性和盈利能力之間做出抉擇，以獲取最大的長(zhǎng)期利潤(rùn)。為了配合現(xiàn)金管理兼顧資產(chǎn)的流動(dòng)性和收益性，可將暫時(shí)閑置的現(xiàn)金投資短巔有價(jià)證券。6.【答案】A【解析】成本分析模式只考慮持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本和現(xiàn)金短缺成本；存貨模式和隨機(jī)模式只考慮持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本和固定性轉(zhuǎn)換成本，所以現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本是均需考慮的因素。7．【答案】A【解析】在現(xiàn)金持有量的隨機(jī)控制模式下，其現(xiàn)金控制量的上限H=3R一2L，即H=3×6250—2×5000=8750(元)。8．【答案】c【解析】C不屬于信用5c系統(tǒng)評(píng)估法的內(nèi)容。9．【答案】D【解析】原有應(yīng)收賬款平均余額=3000／360×30=250(萬(wàn)元)。改變政策后：平均收賬期=10×60％+20×15％+60×25％=24(天)，應(yīng)收賬款平均余額=3300／360×24=220(萬(wàn)元)，應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息的變動(dòng)額=(220—250)×70％×12％=-2．52(萬(wàn)元)。10．【答案】C【解析】訂貨業(yè)務(wù)費(fèi)屬于訂貨成本中的變動(dòng)性成本，而采購(gòu)人員計(jì)時(shí)工資和采購(gòu)部門管理費(fèi)用屬于訂貨成本中的固定性成本；預(yù)付訂金的機(jī)會(huì)成本屬于儲(chǔ)存成本。11．【答案】B【解析】因?yàn)樵儆嗀淈c(diǎn)=平均日需用量×交貨期，依題意日需求量為36000÷360=100(單位)，所以交貨期為1000÷100=10(天)。12．【答案】D【解析】年訂貨次數(shù)=3600／600=6(次)每年存貨的訂貨成本=6×400=2400(元)13．【答案】c【解析】研究保險(xiǎn)儲(chǔ)備的目的，就是要找出合理的保險(xiǎn)儲(chǔ)備量，使缺貨或供應(yīng)中斷損失和儲(chǔ)備成本之和最小。14．【答案】A【解析】再訂貨點(diǎn)R=交貨時(shí)間×平均日需求+保險(xiǎn)儲(chǔ)備，從公式可以看出，經(jīng)濟(jì)訂貨量與再訂貨點(diǎn)無(wú)關(guān)。15．【答案】B【解析】如果企業(yè)的借款能力較強(qiáng)，保障程度較高，則可適當(dāng)減少預(yù)防性現(xiàn)金的數(shù)額。投機(jī)性動(dòng)機(jī)主要取決于企業(yè)對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度以及未來(lái)市場(chǎng)投資機(jī)會(huì)，和臨時(shí)借款能力沒(méi)有直接關(guān)系。16．【答案】A【解析】與現(xiàn)金有關(guān)的機(jī)會(huì)成本、短缺成本、管理成本三者成本的和即總成本構(gòu)成一個(gè)拋物線型的總成本線，其最低點(diǎn)即為最佳現(xiàn)金持有量，若現(xiàn)金持有量超過(guò)這一最低點(diǎn)時(shí)，機(jī)會(huì)成本上升的代價(jià)會(huì)大于短缺成本下降的好處。17．【答案】C【解析】H—R=2(R—L)，所以R—L＝5萬(wàn)元，因?yàn)長(zhǎng)=2萬(wàn)元，所以R=7萬(wàn)元，由于H—R=10萬(wàn)元，所以H=17萬(wàn)元。企業(yè)目前的現(xiàn)金余額為17萬(wàn)元，達(dá)到了上限，所以需要投資有價(jià)證券10萬(wàn)元。18．【答案】D【解析】利用“5c”系統(tǒng)評(píng)估顧客信譽(yù)時(shí)，其中條件(Conditions)是指影響顧客付款能力的經(jīng)濟(jì)環(huán)境條件。19．【答案】A【解析】現(xiàn)金最高持有量=3×9000—2×2500＝22000(元)所以，目前的現(xiàn)金持有量未達(dá)到現(xiàn)金最高持有量，不需要投資。二、多項(xiàng)選擇題1．【答案】BC【解析】寬松的流動(dòng)資產(chǎn)投資政策擁有充足的現(xiàn)金、存貨和寬松的信用條件，使企業(yè)中斷經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)很小。2．【答案】AB【解析】預(yù)防性需要是指置存現(xiàn)金以防發(fā)生意外的支付?，F(xiàn)金流量的不確定性越大，預(yù)防性現(xiàn)金的數(shù)額也越大；此外預(yù)防性現(xiàn)金數(shù)額還與企業(yè)的借款能力有關(guān)。3．【答案】ABCD【解析】現(xiàn)金收支管理的目的在于提高現(xiàn)金使用效率，為達(dá)到這一目的，可運(yùn)用多種方法。4．【答案】AB【解析】現(xiàn)金持有成本是指企業(yè)持有現(xiàn)金所放棄的報(bào)酬，是持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本，是決策的相關(guān)成本，這種成本通常為有價(jià)證券的利息率，它與現(xiàn)金余額、持有時(shí)間成正比。5．【答案】DE【解析】企業(yè)確定現(xiàn)金存量的下限時(shí)，要受企業(yè)每日最低現(xiàn)金需要，管理人員的風(fēng)險(xiǎn)承受傾向等因素的影響。6．【答案】ABCD【解析】H—R=2(R—L)，因?yàn)镠—R=50萬(wàn)元；所以R—L=25萬(wàn)元，由于L=10萬(wàn)元，所以R=35萬(wàn)元，H=85萬(wàn)元。7．【答案】ABF【解析】信用的“5C”系統(tǒng)中，對(duì)能力(Capaci—ty)的考察主要是看流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)量與質(zhì)量以及與流動(dòng)負(fù)債的比率08．【答案】ACD【解析】信用期間是企業(yè)允許顧客從購(gòu)貨到付款之間的時(shí)間，或者說(shuō)是企業(yè)給予顧客的付款期間，信用期越長(zhǎng)，給予顧客信用條件越優(yōu)惠。延長(zhǎng)信用期對(duì)銷售額增加會(huì)產(chǎn)生有利影響，但與此同時(shí)應(yīng)收賬款、收賬費(fèi)用和壞賬損失也會(huì)增加。9．【答案】ABCDE【解析】按照存貨管理的目的，需要通過(guò)合理的進(jìn)貨批量和進(jìn)貨時(shí)間，使存貨的總成本最低，這個(gè)批量叫作經(jīng)濟(jì)訂貨量，所以A是正確的。訂貨成本的計(jì)算公式為：訂貨成本=(存貨全年需量／每次進(jìn)貨批量)×每次訂貨的變動(dòng)成本。所以可見(jiàn)D為正確。儲(chǔ)存成本的計(jì)算公式為：儲(chǔ)存成本=(每次進(jìn)貨批量／2)×單位存貨的年儲(chǔ)存成本，可見(jiàn)C為正確。D、C正確則可說(shuō)明B正確。由于當(dāng)年儲(chǔ)存總成本和年訂貨總成本為最低，所以能使其相等的采購(gòu)批量為經(jīng)濟(jì)訂貨量，E為正確。10．【答案】ABC11．【答案】ACE【解析】在供貨單位提供數(shù)量折扣的情況下，影響存貨成本高低的主要因素除了訂貨成本和儲(chǔ)存成本中的變動(dòng)成本外，購(gòu)置成本即買價(jià)也要考慮。12．【答案】ACD【解析】訂貨提前期不會(huì)影響經(jīng)濟(jì)訂貨批量，只不過(guò)是提前發(fā)出定單罷了。若存在數(shù)量折扣，存貨購(gòu)置成本屬于相關(guān)成本，存貨單價(jià)也會(huì)影響經(jīng)濟(jì)訂貨批量。13．【答案】ABC【解析】建立保險(xiǎn)儲(chǔ)備后的再訂貨點(diǎn)