2024年銀行風險管理考試課程

第三章信用風險管理

第一節(jié)信用風險識別

單一法人客戶

法人客戶

集團法人客戶

客戶

個人客戶

A一、單一法人客戶信用風險識別A（一）單一法人客戶II勺基本信息分析

要對客戶基本狀況和與商'業(yè)銀行業(yè)務有關的信息進行全面理解，以判斷客戶日勺類型（企、也法人

客戶還是機構法人客戶）、基本經營狀況（業(yè)務范圍、盈利狀況）、信用狀況（有無違約記錄）等。A

應規(guī)定客戶提供基本資料,并對客戶提供的身份證明、授信主體資格、財務狀況等資料的J合法性、真

實性和有效性進行認真核算。

對中長期授信，還需要估計資金來源及使用狀況、預期的資產負債狀況、損益狀況、項目進度及營

運計劃。

（二）單一法人客戶H勺財務狀況分析A財務分析是通過對企業(yè)的經營成果、財務狀況以及現金

流量狀況的分析，抵達評價企業(yè)經營管理者的管理業(yè)績、經營效率，進而識別企業(yè)信用風險的FI的。

財務分析是一項系統(tǒng)工程，重要內容包括：財務報表分析、財務比率分析以及現金流量分析'1.

財務報表分析：重要是對資產負債表和利潤表進行分析，畬助于商業(yè)銀行深入埋解客戶的經營狀況

以及經營過程中存在日勺問題。

?識別和評價財務報表風險。重要關注財務報表的編制措施及其質量能否充足反應客戶實際和潛

在口勺風險,例如,有無隨意變更會計處理措施，報表編制基礎與否一致,與否按規(guī)定建立并實行內部會

計監(jiān)督或拒絕依法實行監(jiān)督等。

?識別和評價經營管理狀況。通過度析利潤表可以識別和評價企業(yè)的銷售狀況、成本控制狀況

以及盈利能力。

?識別和評價資產管理狀況。重要包括：資產質量分析、資產流動性（可變現程度）分析以及資產組

合（庫存、固定資產等投資）分析。

?識別和評價負債管理狀況。重要分析資產負債期限構造，例如,長期融資與否支持長期資產，

短期資產與否恰當地與短期或長期融資匹配等。

2.財務比率分析A商業(yè)銀行應當善于使用多種財務比率來研究企業(yè)類客戶的經營狀況、資產負

債管理等狀況。財務比率重要分為四大類：

①盈利能力比叫銷售毛利率工（銷售收入-銷售成本）/銷售收入］x1003銷售凈利率=

（凈利潤/銷售收入）X100%

資產凈利率（總資產酬勞率）=凈利潤/［（期初資產總額+期末資產總額）/2］X100%

凈資產收益率（權益酬勞率）=凈利潤/［（期初所有者權益合計+期末所有者權益合計）/2］X1

00物總資產收益率=凈利澗/平均總資產二（凈利潤/銷售收入）X（銷售收入/平均總資產）A

②效率比率

存貨周轉率二產品銷售成本/［（期初存貨+期末存貨）/2］

存貨周轉天數=360/存貨周轉率

應收賬款周轉率:銷售收入/［（期初應收賬款+期末應收賬款）/2］

應收賬款周轉天數=360/底收賬款周轉率A應付賬款周轉率=購貨成本/［（期初應付賬款+期末

應付賬款）/2、應付賬款周轉天數=360/應付賬款周轉率A流動資產周轉率=銷售收入/［（期

初流動資產+期末流動資產）/2］

總資產周轉率=銷售收入八（期初資產總額+期末資產總額）/2卜資產回報率（ROA）=［稅

后損益+利息費用X（1—稅率）］/平均資產總額A權益收益率（ROE”稅后損益/平均股東權益

凈額A③杠桿比率

資產負債率二（負債總額/資產總額）X10（）%△有形凈值債務率=［負債總額/（股東權益一

無形資產凈值）］義100將利息償付比率（利息保障倍數）=（稅前凈利潤+利息費用）/利息費用

=（經營活動現金流量+利息費用+所得稅）/利息費用A

=［（凈利潤+折舊+無形資產攤銷）+利息費用+所得稅］/利息費用

④流動比率

流動比率=流動資產合計/流動負債合計A速動比率=速動資產/流動負債合計A其中：速動

資產=流動資產-存貨A或：速動資產=流動資產-存貨-預付賬款一待攤費用A3.現金流量分析：

經營活動的現金流、投資活動的現金流、融資活動的現金流。

經營活動指企業(yè)投資活動和籌資活動以外的所有交易和事項。

投資活動指企業(yè)長期資產的購建和不包括在現金等價物范圍內的投資及其處置活動。

融資活動指導致企業(yè)資本及債務規(guī)模和構成發(fā)生變化的活動。

現金流量分析一般首先分析經營性現金流。關注經營活動現金流從何而來，流向何方，現金流與否

為正值,現金流與否足以滿足和應付重要的平常支出和還本付息、，現金流日勺變化趨勢和潛在變化的原

因是什么，另首先分析投資活動的現金流。關注企業(yè)買賣房產、購置機器設備或資產租借，借款給附

屬企業(yè)?；蛘哔I賣其他企業(yè)H勺股票等投資行為;最終分析融資活動的現金流，關注企業(yè)債務與所有者

權益的增長/減少以及股息分派。A在分析企業(yè)現金流量時.應當全面考慮所有與信用風險有關的

信息，通過完整的現金流入和流出的總量分析、構造分析和趨勢分析，揭示出借款人的財務健康狀況,

以判斷還款來源和還款的也許性。

針對不同樣類型的貸款，對于企業(yè)現金流量H勺分析側重點也是不同樣H勺。對于短期貸款，應當考

慮正常經營活動的現金流量與否可以及時并目.足額償還貸款;對于中長期貸款,應當重要分析未來的

經營活動與否可以產生足夠的現金流量以償還貸款本息，但在貸款初期，應當考察借款人與否有足夠

日勺融資能力和投資能力來獲得所需的現金流量以償還貸款利息。

此外，由于企業(yè)發(fā)展也許處在開發(fā)期、成長期、成熟期或衰退期，進行現金流量分析時需要考慮

不同樣發(fā)展時期日勺現金流特性。

（三）單一法人客戶的非財務原因分析:管理層風險、行業(yè)風險、生產H經營風險、宏觀經濟及自

然環(huán)境1A.管理層風險分析：重點考核企業(yè)管理者的人品、誠信度、授信動機、經營能力及道德水

準…2.行業(yè)風險識別：行業(yè)特性（企業(yè)在行業(yè)中的定位）到行業(yè)系統(tǒng)性風險

每個借款人都處在某一特定FI勺行業(yè)中，每一特定行業(yè)因所處的發(fā)展階段不同樣而具有獨特R勺行業(yè)

風險。盡管這種風險具有一定的階段性特性，但在同一行業(yè)中的借款人也許需要共同面對某些基本

一致的風險。一般而言，行業(yè)風險分析的重要內容有:A-行業(yè)特性及定位A?行業(yè)成熟期分析

A?行業(yè)周期性分析禽-行業(yè)的成本及盈利性分析

?行業(yè)依賴性分析A-行業(yè)競爭力及替代性分析

?行業(yè)成功日勺關鍵原因分析

?行業(yè)監(jiān)管政策和有關環(huán)境分析

3.生產與經營風險分析:強調個體特點。

行業(yè)風險分析只可以協助商業(yè)銀行對行業(yè)整體的共性風險有所認識，但行業(yè)中的每個企業(yè)又均有

其獨特的自身特點。就國內企業(yè)而言,存在的最突出問題是經營管理不善。一般，企業(yè)的生產與經營

風險包括經營風險、產品風險、原料供應風險、生產風險以及銷售風險。A4.宏觀經濟及自然環(huán)

境分析：經濟環(huán)境、法律環(huán)境、技術進步、環(huán)境保護意識增強、人口老化、自然災害等外部原因H勺

發(fā)展變化，均也許對借款人的還款能力產生不同樣程度的影響。

（四）單一法人客戶的擔保分析A擔保的定義:擔保是指為維護債權人和其他當事人內合法權

益，提高貸款償還時也許性，減少商業(yè)銀行資金損失的風險，由借款人或第三方對貸款本息的償還或

其他授信產品提供日勺一種附加保障，為商業(yè)銀行提供一種可以影響或控制的潛在還款來源。

擔保方式重要有:保證、抵押、質押、留置與定金。

1.保證是指保證人和債權人約定，當債務人不履行債務時，保證人按照約定履行債務或者承擔責

任口勺行為。

①保證人的資格.具有代為清償能力的法人、其他組織或者公民可以作為保證人。國家機關（除

經國務院同意），學校、幼稚園、醫(yī)院等以公益為日H勺H勺事業(yè)單位、社會團體，企業(yè)法人H勺分支機構

和職能部門，均不得作為保證人。*②保證人H勺財務實力。

③保證人的保證意愿。A④保證人履約的經濟動機及其與借款人之間的關系。

⑤保證的法律責任。保證分為連帶責任保證和一般保證兩種,連帶責任保證的債務人在主協議規(guī)定

U勺債務履行期屆滿沒有履行債務的，債權人可以規(guī)定債務人履行債務,也可以規(guī)定保證人在其保證范

國內承擔保證責任：一般保證的保證人在主協議糾紛未經審判或仲裁,并就債務人財產依法強制執(zhí)行

仍不能履行債務前，對債權人可以拒絕承擔保證責任。

2.抵押是指債務人或第三方不轉移對財產的占有,將該財產作為債權的擔保。債務人不履行債務

時，債權人有權根據法律規(guī)定以該財產折價或者以拍賣、變賣該財產的價款優(yōu)先受償。債務人或第

三方為抵押人，債權人為抵押權人，提供擔保的財產為抵押物。對抵押應注意如下方面:A①可以

作為抵押品的財產H勺范圍及種類；A②抵押協議應包括如下基本內容:被擔保H勺主債權種類、數額;

債務的期限;抵押品的名稱、數量、質量、狀況、所在地、所有權權屬或者使用權權屬;抵押擔?？谏?/p>

范圍；當事人認為需要約定的其他事項等。A③抵押物的所有權轉移

④抵押物登記

⑤抵押權的實現A3.質押：動產質押，是指債務人或第三方將其動產移交債權人占有,將該動

產作為債權的擔保。債務人不履行債務時，債權人有權根據法律規(guī)定以該動產折價或者以拍賣、變

賣該動產的價款優(yōu)先受償。在動產質押中，債務人或第三方為出質人，債權人為質權人，移交的動產

為質物。

4.留置與定金：

留置是指債權人按照協議約定占有債務人的動產，債務人不按照協議約定的期限履行債務的，債

權人有權根據法律規(guī)定留置該財產，以該財產折價或者以拍賣、變賣該財產的價款優(yōu)先受償。A留

置擔保的范圍包括主債權及利息、違約金、損害賠償金、留置物保管費用和實現留置權的費用。留

置這一擔保形式，重要應用于保管協議、運送協議、加工承攬協議等主協議。A定金是指當事人

可以約定一方向對方給付定金作為債權的擔保。債務人履行債務后，定金應當抵作價款或者收回。給

付定金的一方不履行約定的債務的，無權規(guī)定返還定金;收受定金的一方不履行約定的義憲的，應當

雙倍返還定金。商業(yè)銀行業(yè)務中一般很少采用留置與定金作為擔保方式。

中小企業(yè)信用風險識別:A對中小企業(yè)進行信用風險識別和分析時，除了關注與單一法人客戶

信用風險的相似之處外,商業(yè)根行還應重點關注如下風險點：

①中小企業(yè)普遍自有資金匱乏、產業(yè)層次較低、生產技術水平不高、產品開發(fā)能力微弱、產品構

造單一、經不起原材料和產品價格的波動，因此具有更為突出H勺經營風險，直接影響其償饋能力。

②中小企業(yè)在經營過程中太多采用現金交易，并且很少開具發(fā)票。A③當中小企業(yè)面臨效益下

降、資金周轉困難等經營A問題時，輕易出現逃廢債現象，直接影響其償債意愿。4概括為三個

風險點:中小企業(yè)自身經營風險；三查“勺難度；逃廢債成本較低

背景：中小企業(yè)重要地位A

二、集團法人客戶信用風險識別A集團法人客戶的整體狀況分析

定義:商業(yè)銀行日勺集團法人客戶是指企業(yè)集團法人客戶。企業(yè)集團是指互相之間存在直接或間接

控制關系，或其他重大影響關系日勺關聯方構成的法人客戶群。A企業(yè)集團口勺特性：（實際控制）

?在股權或經營決策上，直接或間接控制;A?共同被第三方企事業(yè)法人所控制；占?由重要

投資者個人、關鍵管理人員或與其關系親密口勺家庭組員共同直接或間接控制；A?對關愛方口勺財

務和經營政策有重大影響;A?與自然人股東關系親密口勺家庭組員持有或控制的股份或表決權；

?可以控制后者的其他狀況…風險識別措施:商業(yè)銀行首先可以參照前述的單一法人客戶分析

措施，對集團法人客戶的基本信息、經營狀況、財務狀況、非財務原因以及擔保等整體狀況進行逐

項分析，以識別其潛在的信用風險。另首先，集團法人客戶的狀況一般更為復雜，因此需要愈加全

面、深入地分析和理解，其中，對集團內關聯交易的對的分析和判斷至關重要。

何為關聯交易：關聯交易是指發(fā)生在集團內關聯方之間的有關轉移權利或義務口勺事項安排。關聯

方是指在財務和經營決策中，與他方之間存在直接或間接控制關系或重大影響關系的I企事業(yè)法人。國

家控制的企業(yè)間不應當僅僅由于彼此同受國家控制而成為關聯方。

企業(yè)集團的類型及其內部關聯交易：根據集團內部關聯關系不同樣，企業(yè)集團可以分為縱向一體化

企業(yè)集團和橫向多元化企業(yè)集團一縱向一體化企業(yè)集團:此類集團內部的關聯交易重要集中在上

游企業(yè)為下游企業(yè)提供半成品作為原材料，以及下游企業(yè)再將產成品提供應銷售企業(yè)銷售。分析此類

企業(yè)集團的關聯交易，首先可以將原材料H勺內部轉移價格與原材料的市場價格相比較，判斷其與否

通過轉移價格操縱利潤：另首先可以根據上游企業(yè)應收賬款和下游企業(yè)存貨口勺多少,判斷下游企業(yè)與

否通過購入大量不必要的庫存以使上游企業(yè)獲得很好的賬面利潤或現金流,獲得高額II勺銀行貸款。A

橫向多元化企業(yè)集團:此類集團內部的關聯交易重要是集團內部企業(yè)之間存在的大量資產重組、并

購、資金往來以及債務重組。例如，母企業(yè)先將既有資產進行評估，然后再低于評估價格轉售給上

市子企業(yè);子企業(yè)通過配股、增發(fā)等手段進行再融資，并以所購資產的溢價作為投資收益。最終的成

果是母企業(yè)成功地從上市子企業(yè)套取現金；子企業(yè)獲取了額外H勺投資收益,虛增了資產及利潤,最終

改善了賬面盈利能力，減少了負債比率，以獲得高額口勺銀行貸款。對于此類關聯交易，應當重點考察

交易對雙方利潤和現金流導致的直接影響，判斷其與否屬「正常交易。A分析企業(yè)集團內的關聯

交易時，首先應全面理解集團均股權構造，描繪集團關系樹,找到企業(yè)集團口勺最終控制人和所有關聯

方；然后對關聯方之間的交易與否屬于正常交易進行判斷。4非正常交易(十一種類型):A(I)

與無正常業(yè)務關系II勺單位或個人發(fā)生重大交易K(2)進行價格、利率、租金及付款等條件異常的

交易；3(A)與特定客戶或供應商發(fā)生大額貿易；

(4)進行實質與形式不符的交易；A(5)易貨交易;6(A)進行明顯缺乏商業(yè)理由的交易；

(7)發(fā)生處理方式異常的交易；

(8)資產負債表口前后發(fā)生的重大交易；A(9)互為堤供擔?；蜻B環(huán)提供擔保;

（10）存在有關控制權口勺秘密協議；

（11）除股本權益性投資外，資金以多種方式供單位或個人長期使用。

商業(yè)銀行的應對方略：

?充足運用內外部信息系統(tǒng)；

?充足盡職受理和調查評價；

?識別客戶關聯方關系口勺注意點；

?識別頻率與額度授信周期應當保持一致；A?產權股權發(fā)生變動，必須識別判斷；

?集團法人客戶的架構圖必須每年進行維護。

（二）集團法人客戶的信用風險特性A集團法人客戶的信用風險?般是由于商業(yè)銀行對集團法

人客戶多頭授信、過度授信、不合適分派授信額度，或集團法人客戶經營不善,或集團法人客戶通過

關聯交易、資產重組等手段在內部關聯方之間不按公允價值原則轉移資產或利潤等原因導致的I。與

單一法人客戶相比，集團法人客戶口勺信用風險具有如下明顯特性：

?內部關聯交易頻繁;A?連環(huán)擔保十分普遍;A?真實財務狀況難以掌握;A?系統(tǒng)性風險

較高；

?風險識別和貸后管理難度大。

三、個人客戶信用風險識別△（一）個人客戶的基本信息分析A個人信貸業(yè)務所面對的客戶

重要是自然人，其特點體現為單筆業(yè)務資金規(guī)模小但業(yè)務復雜并且數量巨大。

多渠道調查、識別個人客戶潛在的信用風險：14資信狀況調查：個人征信系統(tǒng);稅務/海關/

法院等機構;第一還款來源（收入證明、財產證明）

2.資產和負債狀況調查:

3.貸款用途及還款來源調查：

4.對擔保方式口勺調查:，（二）個人信貸產品分類及風險分析A1.個人住房按揭貸款

H勺風險分析會?經銷商風險；

經銷商不具有銷售資格或違反法律規(guī)定，導致銷售行為、銷售協議無效。A經銷商在商品協議

下出現違約，導致購置人違約。

經銷商在進行高度負債經營時，存在卷款外逃的風險。A?“假按揭”風險；

開發(fā)商不具有按揭合作主體資格，以虛假銷售方式套取商業(yè)銀行按揭貸款。會以個人住房按揭

貸款名義套取企業(yè)生產經營用的貸款。4信貸人員與企業(yè)自謀，像虛擬借款人或不具有真實購房行

為的借款人發(fā)放高成數的個人住房按揭貸款。

借款人虛假購房，身份和住址不明。

開發(fā)商與購房人串通，規(guī)避不容許零首付的政策限制。，?由于房產價值下跌而導致超額抵

押局限性的風險;A?借款人經濟狀況變動風險。

2.個人零售貸款口勺風險分析

個人零售貸款可以分為汽車消費貸款、信用卡消費貸款、助學貸款、留學貸款、助業(yè)貸款等。風

險在于：

?借款人的真實收入狀況難以掌握

?借款人的償債能力有也許不穩(wěn)（如職業(yè)不穩(wěn)定，大學生就業(yè)困難等）

?貸款購置的商品質量有問題或價格下跌導致消費者不愿履約

?抵押權益實現困難（關注第一還款來源）

四、貸款組合的信用風險識別4貸款組合內的單筆貸款之間一般存在一定程度的有關性

(回憶風險管理方略：風險分散)。例如,假如兩筆貸款日勺信用風險伴隨風險原因H勺變化同步上升或

下降，則兩筆貸款是正有關口勺，即同步發(fā)生風險損失的也許性比較大;假如一種風險下降而另一種風

險上升，則兩筆貸款就是負有關口勺，即同步發(fā)生風險損失H勺也許性比較小。正是由于這種有關性，貸

款組合的總體風險一般不不不大于單筆貸款信用風險的簡樸加總。

風險分散化，即將信貸資產分散于有關性較小或負有關的不同樣行業(yè)/地區(qū)/貸款種類的借款人，

有助于減少商業(yè)銀行資產組合的總體風險;相反，信貸資產過度集中于特定行業(yè)、地區(qū)、信用等級或

業(yè)務領域,將大大增長商業(yè)銀行的信用風險。

與單筆貸款業(yè)務日勺信用風險識別有所不同樣,商業(yè)銀行在識別和分析貸款組合信用風險時，應當

更多地關注系統(tǒng)性風險原因。

1.宏觀經濟原因A2.行業(yè)風險

3.區(qū)域風險A區(qū)域風險識別應尤其關注：

(1)銀行客戶與否過度集口于某個地區(qū)；A(2)銀行業(yè)務及客戶集中地區(qū)的經濟狀況及其變動

趨勢；

(3)銀行業(yè)務及客戶集中地區(qū)的地方政府有關政策及其合用性3(4)銀行客戶集中地區(qū)的

信用環(huán)境和法律環(huán)境出現改善或惡化；

(5)政府及金融監(jiān)管部門對本行客戶集中地區(qū)的發(fā)展政策、措施與否發(fā)展變化,假如變化與否導致

地方優(yōu)惠政策難以執(zhí)行,及其變化對商、業(yè)銀行業(yè)務"勺影響。

第二節(jié)信用風險計量

信用風險計量是現代信用風險管理的基礎和關鍵環(huán)節(jié)。信用風險計量經歷了從專家判斷法、信用

評分模型到違約概率模型分析三個重要發(fā)展階段。巴塞爾新資本協議鼓勵有條件日勺商業(yè)銀行使用基

于內部評級體系H勺措施來計量違約概率、違約損失并據此計算信用風險監(jiān)管資本，有力地推進了商

業(yè)銀行信用風險內部評級體系和計量技術H勺發(fā)展。會商業(yè)銀行對信用風險的計量依賴于對借款人

和交易風險的評估。巴塞爾新資本協議明確規(guī)定，商業(yè)銀行H勺內部評級應基于二維評級體系：一維

是客戶評級（針對客戶的違約風險），另一維是債項評級（反應交易自身特定的風險要素）。

□借款人評級

?發(fā)行人或客戶風險A-有關的借款人排名/客戶償本能力A?拒絕付款或違約的風險

?清晰的違約概率A口債項評級4?問題風險（債券、貸款、項目財務）

?資歷

?架構一金融或非金融契約A?安全A一抵質押品

一保證書、證明書

?國家和行業(yè)風險A

一、客戶信用評級

概念:商業(yè)銀行對客戶償債能力和償債意愿的計量和評價，反應客戶違約風險的大小。客戶評級

的評價主體是商業(yè)銀行,評價目的是客戶違約風險，評價成果是信用等級和違約概率（PD）cA符

合巴塞爾新資本協議規(guī)定的客戶評級必須具有兩大功能:A一是可以有效辨別違約客戶，即不同樣

信用等級的客戶違約風險隨信用等級的下降而呈加速上升的趨勢;A二是可以精確量化客戶違約風

險，即可以估計各信用等級的違約概率，并將估計的違約概率與實際違約頻率H勺誤差控制在一定范

圍內。

ForMustrativePurposeeOnly

Moody'sRiRatingAgencyA

CreditKMV1Year

Moody*sskScoreS&PSoomrhedlYe

RatingMedianEDF

1YearEDParEDP

1AaaAAA0.00000.0002

2Aa1AA*0.00000.0003

3Aa2AA0.00000.0004

4Aa3AA-0.00010.0004

5Al1-2A,0.00010.0006

6A23A0.00020.0007

7A3A0.00040.0009

8BaalBBB'0.00050.0012

9Baa2BBB0.00140.0017

10Baa34BBB.0.00250.0026

11Bal5BBf0.00480.0041

12Ba26BB0.00900.0064

13Ba37BB-0.01700.0091

14BlB*0.03220.0132

15B28B0.06120.0189

16B39B0.11640.0349

17Caal10CCC0.0644

18Caa2CCC0.22220.1186

19Caa3CCC-0.1283

20Cacc0.1500

21Cc0.1700

22D0.2023

(1)違約:A定義：根據巴塞爾新資本協議的定義，當下列一項或多項事件發(fā)牛?時,債務人即被視

為違約：

?債務人對于商業(yè)銀行的實質性信貸債務逾期90天以上。若債務超過了規(guī)定的透支限額或新

核定的限額不不不大于目前余額，各項透支將被視為逾期。A-商業(yè)銀行認定，除非采用變現抵質

押品等追索措施，債務人也許無法全額償還對商業(yè)銀行日勺債務。

假如某債務人被認定為違約,銀行應對債務人所有關聯債務人的評級進行檢查，評估其償還債務的

能力。與否對關聯債務人實行交叉違約認定，取決于關聯債務人在經濟上R勺互相依賴和一體化程度。

銀行內部評級政策應明確對企業(yè)集團的評級措施，并保證一致的實行:假如內部評級基于整個企

業(yè)集團，并根據企業(yè)集團評級進行授信，集團內任一債務人違約應被視為集團內所有債務人違約FI勺

觸發(fā)條件。假如內部評級基于單個企業(yè)而不是企業(yè)集團，集團內任一企業(yè)不必然導致其他憒務人違

約，銀行應及時審查該企業(yè)的關聯債務人的評級，據此決定與否調整其評級。A(2)違約概率

定義：借款人在未來一定期期內發(fā)生違約II勺也許性。在巴塞爾新資本協議中，違約概率被詳細定

義為借款人內部評級1年期違約概率與0.03骷勺較高者，巴塞爾委員會設定0.03%日勺下限是為

了給風險權重設定下限,也是考慮到商業(yè)銀行在檢查小概率事件時所面臨的困難。計算違約概率的1

年期限與財務報表周期以及內部評級H勺最短時間完全一致，使監(jiān)管當局在推行內部評級法時保持更

高的一致性,而基于貸款期限就無法做到這一點。違約概率是實行內部評級法的商業(yè)銀行需要精確估

計的重要風險要索，無論商業(yè)銀行是采用內部評級法初級法還是內部評級法高級法,都必須按照監(jiān)管

規(guī)定估計違約概率。A違約概率的估計包括兩個層面：一是單一借款人的違約概率；二是某一信

用等級所有借款人H勺違約概率。巴塞爾新資本協議規(guī)定實行內部評級法的商業(yè)銀行估計其各信用等

級借款人所對應H勺違約概率，常用措施有內部違約經驗、映射外部數據和記錄違約模型等與數據基

礎一致的技術估計平均違約概率。④-內部違約經驗。銀行可使用內部違約經驗估計違約概率，前

提是證明估計的違約概率反應了授信原則以及生成數據H勺評級體系和目前評級體系的差異。在數據

有限或授信原則、評級體系發(fā)生變化的狀況下，銀行應留出保守的、較大的調整余地。假如采用多家

銀行匯集的數據，需證明風險暴露池中其他銀行日勺內部評級體系和原則可以與本行比較。

?映射外部數據。銀行可將內部評級映射到外部信用評級機構或類似機構日勺評級，將外部評級的

違約概率作為內部評級的J違約概率。評級映射應建'、￡在內部評級原則與外部機構評級原則可比，并且

對同樣的債務人內部評級和外部評級可互相比較的基礎上。銀行應防止映射措施或基礎數據存在偏

差和不一致的狀況，所使用的外部評級量化風險數據應針對債務人的違約風險,而不反應債項的特

性。

?記錄違約模型。對任一級別FI勺債務人，銀行可以使用違約概率預測模型得到的每個憒務人違

約概率的簡樸平均值作為該級別口勺違約概率。

違約概率和違約頻率的區(qū)別：事前和事后的區(qū)別。A假設商業(yè)銀行當年將100個客戶的信用等

級評為BB級，該評級對應的平均違約概率為1%；次年觀測這組客戶，發(fā)既有2個客戶違約，則2/1

00X100%=2%就是違約頻率?？梢?，違約頻率是事后檢查日勺成果，而違約概率是分析模型作出日勺事

前預測，兩者存在本質的區(qū)別。違約頻率可用于對信用風險計量模型的事后檢查，但不能作為內部評

級的直接根據。違約概率和違約頻率一般狀況下是不相等的I,兩者之間口勺對比分析是事后檢查的I一項

重要內容。A2.客戶信用評級的發(fā)展

從國際銀行業(yè)的發(fā)展歷程來看,商業(yè)銀行客戶信用評級大體經歷了專家判斷法、信用評分法、違

約概率模型分析三個重要發(fā)展階段。1(A)專家判斷法:是商業(yè)銀行在長期經營信貸業(yè)務、承擔信

用風險過程中逐漸發(fā)展并完善起來H勺老式信用分析措施。專家系統(tǒng)是依賴高級信貸人員和信貸專家

自身的專業(yè)知識、技能和豐富經驗，運用多種專業(yè)性分析工具，在分析評價多種關鍵要素基礎上根

據主觀判斷來綜合評估信用風險H勺分析系統(tǒng)。一般而言，專家系統(tǒng)在分析信用風險時重要考慮兩方

面原因：與借款人有關的原因、與市場有關的原因。

①與借款人有關的原因：

聲譽:借款人的聲譽是在其與商業(yè)銀行的歷史借貸關系中反應出來日勺，假如該借款人過去總能及

時、全額地償還本金與利息，那么他就具有良好的聲譽，也就能較輕易或以較低的價格從商業(yè)銀行

獲得貸款。A杠桿:借款人的杠桿或資本構造，即資產負債比率對借款人違約概率影響較大。杠桿

比率較高的借款人相比杠桿比率較低H勺借款人,其未來面臨還本付息H勺壓力要大得多，其違約概率也

就會高諸多。假如貸款給杠桿比率較高H勺借款人.商業(yè)銀行就會對應提高風險溢價。

收益波動性：假如未來面臨同樣H勺本息還款規(guī)定,在期望收益相等H勺條件下,收益波動性高的企

業(yè)更輕易違約，信用風險較大。因此，對于處在成長期II勺企業(yè)或高科技企業(yè)而言，由于其收益波動性

較大，商業(yè)銀行貸款往往非常謹慎，雖然貸款，其利率也會較高。④②與市場有關的原因：

經濟周期：經濟周期對于評價借款人的違約風險有著重要的意義。

宏觀經濟政策：對行業(yè)信用風險分析具有重要作用。

利率水平：高利率水平體現中央銀行正在實行緊縮的I貨幣政策。4常用口勺專家系統(tǒng)：

5Cs:品德、資本、還款能力、抵押、經營環(huán)境。A5Ps:個人原因、資金用途原因、還款來

源原因、保障原因、企業(yè)前景原因。

（2）信用評分法

信用評分模型是一種老式的信用風險量化模型，運用可觀測到的借款人特性變量計算出一種數

值（得分）來代表債務人的信月風險.并將借款人歸類于不同樣的風險等級。對個人客戶而言，可觀

測到的特性變量重要包括收入、資產年齡、職業(yè)以及居住地等;對法人客戶而言，包括現金流量、財

務比率等。（定量與定性原因，定量重要是財務數據，定性如對行業(yè)的判斷、客戶在行業(yè)中的定位、

企業(yè)經營管理層）A金融原因非金融原因A口流動性口

管理A?流動比率?名聲

?速動比率?和銀行關系H勺歷史A□利益率?和銀行關

系的歷史

?資產回報率?償還的意愿A?股東權益回報率口環(huán)境A*銷

售回報率口行業(yè)A□杠桿口或有費用A?長期債務/股

權-合法A?資產/股權?其他

?股權/總負債口股東

?短期負債/資和口償付A?息稅盈余（EBIT）/總利A?息

?現金流/總債務A口資產周轉率

?營業(yè)收入/總資產

?營業(yè)收入/固定資產A-應收賬款周轉率A?存貨周轉會信用評分模型的關鍵在于

特性變量的選擇和各自權重確實定。目前,應用最廣泛的J信用評分模型有：線性概率模型、Logit模

型、Probit模型和線性辨別模型。

信用評分模型的局限性：A信用評分模型是建立在對歷史數據（而非目前市場數據）模擬的基

礎，因此是一種向后看的模型。

信用評分模型對借款人歷史數據H勺規(guī)定相稱高，商業(yè)銀行需要相稱長口勺時間才能建立起一種包括

大多數企業(yè)歷史數據的數據庫。

信用評分模型雖然可以給出客戶信用風險水平的分數，卻無法提供客戶違約概率的精確數值，而

后者往往是信用風險管理最為關注”勺。

（3）違約概率模型A對歷史數據規(guī)定更高;需要建立一致、明確口勺違約定義；積累五年數據A

3.違約概率模型

（1）RiskCalc模型ARiSkCalc模型是在老式信用評分技術基礎上發(fā)展起來日勺一種是合

用于非上市企業(yè)日勺違約概率模型，其關鍵是通過嚴格的環(huán)節(jié)從客戶信息中選擇出最能預測生約口勺一

組變量,通過合適變換后運用Logit/Probit回歸技術預測客戶口勺違約概率。

(2)KMVI^CcreditMonit。模型

KMVfF9CcreditMonito模型是一種合用于上市企業(yè)R勺違約概率模型，其關鍵在于把企業(yè)

與銀行的借貸關系視為期權買賣關系。企業(yè)向銀行借款相稱于持有一種基于企業(yè)資產價值的看漲期

權。

(3)KPMG風險中性定價模型A風險中性定價理論的關犍思想是假設金融市場中的每個參與者

都是風險中立者，不管是高風險資產、低風險資產或無風險資產，只要資產日勺期望收益是相等的)，

市場參與者對其H勺接受態(tài)度就是一致H勺。A根據風險中性定價原理，無風險資產的預期收益與不同

樣等級風險資產H勺預期收益是相等H勺，即

Pid+KO+d-P^X(l+K)X=l+i,4其中，R為期限1年的風險資產的非違約概率，(1一P

J即其違約概率；Ki為風險資產口勺承諾利息；為風險資產的回收率，等于“1-違約損失率”；。

為期限1年的風險資產口勺收益率。A(4)死亡率模型

死亡率模型是根據風險資產的歷史違約數據，計算在未來一定持有期內不同樣信用等級口勺客戶/

債項的違約概率(即死亡率)。一般分為邊際死亡率和合計死亡率。A例如:根據歷史數據分析得

知，商業(yè)銀行某信用等級的債務人在獲得貸款后的第1年、笫2年、第3年出現違約的概率(即邊際

死亡率)分別為現、2%、3機則根據死亡率模型，該信用等級的債務人可以在3年到期后將本息所

有償還的概率［貸款存活率(SR)］為：*(1-1%)X(1-2%)X(1-3%)=94.1%A上述

成果也意味著該信用等級的債務人在3年期間也許出現違約口勺概率(即合計死亡率)

為：1-94.1%=5.9%

二、債項評級

定義：針對交易自身的特定風險進行計量和評價，反應客戶違約后H勺債項損失大小。A關鍵

原因：抵押、優(yōu)先性、產品類別、地區(qū)、行業(yè)等。A客戶常用評級與債項評級是反應信用風險水

平日勺兩個維度，客戶信用評級重要針對交易主體，其等級重要由債務人的信用水平決定;而嘖項評級

是在假設客戶已經違約的狀況下,針對每筆債項自身U勺特點預測債項也許的損失率。

一種債務人只能有一種客戶信用評級,而同一債權的不同樣交易也許會有不同樣的債項評級。A

（一）違約風險暴露（EAD）A定義：債務人違約時期表內和表外項目的風險暴露總額，包括已使用

H勺授信余額、應收未收利息、未使用授信額度歐I預期提取數量以及也許發(fā)生的費用。已違約時，EAD

為其違約時依J賬面價值；尚未違約，EAD對于表內項目為債務賬面價值,對于表外項目為已遑取金額

+信用轉換系數X己承諾未提取金額A☆企業(yè)風險暴露:注意專業(yè)貸款

企業(yè)風險暴露是指銀行對企業(yè)、合作企業(yè)和獨資企業(yè)及其他非自然人H勺債權，但不包括對主權、金

融機構和納入零售風險暴露的企業(yè)客戶的債權。

企業(yè)風險暴露分類

債務人類型風險特性

對年銷售額（近3年銷售額的算術平均值）不超過3億元人民

中小企業(yè)風險暴露

幣的企業(yè)債務人H勺債權

專業(yè)貸款（細分為項目融資、債務人一般是一種專門為實物資產融資或運作實物資產訛設

物品融資、商品融資和產生置的特殊FIU勺'丈體；債務人基本沒有其他實質性資產或業(yè)務，

收入的房地產貸款）除了從被融資資產中獲得的收入外，沒有獨立償還債務的能力

一般企業(yè)風險暴露上述兩者之外日勺其他企業(yè)風險暴露

☆零售風險暴露:注意其他風險暴露（微型企業(yè)）△零售風險暴露需同步具有如下特性:債務

人是一種或幾種自然人；筆數多，單筆金額?。话凑战M合方式進行管理。A零售風險暴露分類

債務人類

風險特性

型

個人住房

以購置個人住房為目H勺并以所購房產為抵押H勺貸款

抵押貸款

合格循環(huán)

零售風險各類無擔保的個人循環(huán)貸款，對單一客戶最大信貸余額不超過100萬元

暴露

(1)上述兩者之外的其他對自然人的債權；4(2)同步滿足如下特性的對企業(yè)的

其他零售風險暴露：對單個債務人授信總額不超過500萬元且其資產總額不超過1000

風險暴露萬元,或授信總額不超過500萬元且其年銷售額不超過3000萬元;在銀行內部

采用組合方式進行管理。

☆其他重要風險暴露：主權風險暴露、金融機構風險暴露、股權風險暴露、其他風險暴露(資

本證券化風險暴露)

資本證券化風險暴露是指銀行在參與資產證券化交易過程中形成日勺信用風險暴露。資本證券化風

險暴露包括但不限于:銀行持有資產支持證券、提供信用增級、流動性支持、開展利率互換、貨幣互

換或信用衍生工具以及進行分檔次抵補日勺擔保形成的風險暴露。

(二)違約損失率(LGD)④定義:某一債項違約導致H勺損失金額占該違約債項風險暴露的比例,

即損失占風險暴露總額H勺比例(損失口勺嚴重:程度，LG1A1-I可收率)

意義:反應銀行實際承擔的風險、鼓勵風險緩釋技術(擔保、抵押等)

影響原因：項目原因、企業(yè)原因、行業(yè)原因、地區(qū)原因、宏觀經濟周期原因(根據對穆迪評級企

業(yè)債券數據的研究,經濟蕭條時期的債務回收率要比經濟擴張時期的回收率低1/3：并且,經濟體系

中"勺總體違約率代表經濟的周期性變化與回收率呈負有關。)。

違約損失率估計應以歷史清償率為基礎。A違約損失率估計應基于經濟損失。A(1)直接損

失或成本是指可以歸結到某筆詳細債項日勺損失或成本：A(2)間接損失或成本是指因管理或清收

違約債項產生的I但不能歸結到某一筆詳細債項的損失或成本，應采用合理方式分攤間接損失或成本。

A(3)應將違約債項日勺回收金額折現到違約時點，以真實反應經濟損失，折現率需要反應清收期

間持有違約債項的成本。A計算措施：市場價值法、回收現金流法A(1)市場價值法。通過市場

上類似資產的信用價差和違約概率推算違約損失率。A（2）回收現金流法。根據違約歷史活收狀況,

預測違約貸款在清收過程中的現金流，并計算出LGD,即LGD=1一回收率=1一（回收金額■回收成

本）/違約風險暴露。

計量違約損失率應當注意：由于不同樣種類的借款人個體差異很大，加上樣本數據的來源較多，

所有有關回收率方面H勺經濟研究成果都是示意性的;對于存在抵押品的債務，在估計違約損失率時，

必須考慮到抵押品IJ勺風險緩釋效應，將有抵押品的未獲抵押的風險暴露分開處理。

三、信用風險組合的計量

（一）違約有關性

違約的J發(fā)生重要基于如下原因：債務人自身原因，如經營管理不善、出現重大項目失敗等：債務人

所在行業(yè)或區(qū)域原因，如整個行業(yè)受到原材料價格上漲口勺沖擊，或某一地區(qū)發(fā)生重大事件；宏觀經濟

原因，如GDP增長放緩、貸款利率上升、貨幣升值等。其中，行業(yè)或區(qū)域原因將同步影響同一行業(yè)或

地區(qū)所有債務人違約日勺也許性，而宏觀經濟原因將導致不同樣行業(yè)之間日勺違約有關性。因此在計量單

個債務人的違約概率和違約損失率之后，還應當在組合層面計量不同樣債務人或不同樣債項之間H勺

有關性。A（二）信用風險組合計量模型A由于存在風險分散化效應，投資組合的整體風險不

不不大于等于其所包括的單一資產風險的簡樸加總。

目前，國際上應用比較廣泛的信用風險組合模型包括GreditMetries模型、Gredit

PortfolioView模型、GreditRisk+模型等。A（1）GreditMetries模型。本質上是一

種VaR模型，目的是為了計算出在一定的置信水平下，一種信用資產組合在持有期限內也許發(fā)生的

最大損失。4(2)GreditPortfolioView模型。GreditPortfolioView模型直接將

轉移概率與宏觀原因的關系模型化,然后通過不停加入宏觀原因沖擊來模擬轉移概率H勺變化得出模

型中日勺一系列參數值。GreditPortfolioView模型可以看做是GreditMetrics模型

H勺一種補充。3(A)GreditRisk+模型。GreditRisk+模型是根據針對火險H勺財險精算原理,

對貸款組合違約率進行分析，并假設在組合中，每筆貸款只有違約和不違約兩種狀態(tài)。

GreditRisk+模型認為，貸款組合中不同樣類型口勺貸款同步違約的概率是很小時且互相

獨立，因此貸款組合的違約率服從泊松分布。組合U勺損失分布會隨組合中貸款筆數的增長而愈加靠近

于正態(tài)分布。A(三)信用風險組合的壓力測試

壓力測試用于評估資產或投資組合在極端不利的條件下也許遭受U勺重大損失。作為商業(yè)銀行平常

風險管理的重要補充，壓力測試有助于:A(1)估計商業(yè)銀行在壓力條件下H勺風險暴露，并協助

商業(yè)銀行制定或選擇合適的戰(zhàn)略轉移此類風險(如重組頭寸、制定合適的應急計劃)；

(2)提高商業(yè)銀行對其自身風險特性的J理解，推進其對風險原因H勺監(jiān)控；

(3)協助董事會和高級管理層確定該商業(yè)銀行的風險暴露與否與其風險偏好一致;A(4)協助

量化“肥尾”(FatTail)風險和重估模型假設”(5)評估商業(yè)銀行在盈利性和資本充足性兩

方面承受壓力的J能力。

背景知識：監(jiān)管機構對信用風險組合壓力測試的規(guī)定從商業(yè)銀行針對重要的非零售和零售風險

暴露組合的壓力測試應定期進行,其通過設定壓力情景,考察特定情景對風險參數和資本充足率的影

響，促使商業(yè)銀行有效管理資本，使其在經濟周期各個階段持有足夠的資本抵御風險。A商業(yè)銀

行應計算壓力情景下口勺違約概率、違約損失率、違約風險暴露等關鍵風險參數,并根據這些參數計算

風險加權資產、資本規(guī)定及資本充足率等數據。商業(yè)銀行應考慮如下信息來源：A(1)內部數據

應能估計債務人和債項的評級遷徙狀況。2(A)應評估外部評級的評級遷徙狀況，包括內部評級與

外部評級之間的映射。A根據壓力測試成果計算出的J監(jiān)管資本規(guī)定應具有前瞻性，從而抵消經濟

衰退時期資本規(guī)定提高的影響。

第三節(jié)信用風險監(jiān)測與匯報

A定義:信用風險監(jiān)測是指通過多種監(jiān)測技術,動態(tài)捕捉信用風險指標的異常變動，判斷與否抵達引

起關注『、J水平或超過閾值，并采用對應措施。

目依J：對借款人口勺理解；對協議執(zhí)行狀況口勺監(jiān)測；對抵質押物的評估;對五級分類的調整；補救。

，JP摩根日勺記錄分析顯示:在貸款決策前預見風險并采用預控措施,對減少實際損失的奉獻度為

50%^60%；在貸后管理過程中檢測到風險并迅速補救,對減少風險損失H勺奉獻度為25%~30%;而當風

險產生后才進行事后處理，其效力則低于20樂A

一、風險監(jiān)測對象：單一客戶、組合風險監(jiān)測

（一）單一客戶風險監(jiān)測A單一客戶風險監(jiān)測措施包括一整套貸后管理II勺程序和原則，并借助客

戶信用評級、貸款分類等措施。商業(yè)銀行監(jiān)測信用風險的老式做法是建立單個債務人授信狀況的監(jiān)

測體系,監(jiān)控債務人或交易對方各項協議的執(zhí)行,界定和識別有問題貸款，決定所提取的準備金和儲

備與否充足。

指標體系：基本面指標和財務指標A1.基本面指標A①品質類指標。包括融資主體的|合規(guī)

性、企業(yè)治理構造、經營組織架構、管理層素質、還款意愿、信用記錄等。A②實力類指標。包括

資金實力、技術及設備口勺先進性、人力資源、資質等級、運行效率、成本管理、重大投資影響、對

外擔保原因影響等。

③環(huán)境類指標。包括市場競爭環(huán)境、政策法規(guī)環(huán)境、外部重大事件、信用環(huán)境等。

2.財務指標

①償債能力指標。包括營運資金、流動比率、速動比率、現金比率等短期償債能力指標和利息

保障倍數、債務本息償還保障倍數、資產負債率、凈資產負債率、有息負債的息稅前盈利：EBITD

A）、現金支付能力等長期償債能力指標。A②盈利能力指標。包括總資產收益率、凈資產收益

率、產品銷售利潤率.、營業(yè)收入利潤率、總收入利潤率、銷售凈利潤率、銷售息稅前利潤率、資本

收益率、銷售成本收益率、營業(yè)成本費用利潤率、總成本費用凈利潤率，以及上市企業(yè)的每股收益率、

一般股權益酬勞率、股利發(fā)放率、價格與收益比率等指標。

③營運能力指標。包括總資產周轉率、流動資產周轉率、存貨周轉率、應收賬款周轉率、固定資

產周轉率等指標。

④增長能力指標。包括資產增長率、銷售收入增長率、利潤增長率、權益增長率等指標。4從

客戶風險的外生變屋來看，借款人的生產經營活動不是孤立小J,而是與其重要股東、上下游客戶、市

場競爭者等“風險域”企業(yè)持續(xù)交互影響口勺。這對單一客戶風險的監(jiān)測，需要從個體延伸到“風險

域”企業(yè)。

商業(yè)銀行對單一借款人或交易對方的評價，應定期進行復查。當條件改善或惡化時，應對每個客

戶重新評級，保證內部評級與授信質量一致。

內部評級是監(jiān)測和控制單一借款人或交易對方信用風險的重要工具。評級下降的客戶應當接受額

外的管理和監(jiān)測。一般而言，對于信用等級較高的客戶偶爾發(fā)生的風險波動，應予以較大的容忍度；

對于風險程度自身就很高的客戶，則應予以較小的容忍度。A需要注意：A從單一客戶風險的檢

測到同類別客戶的風險監(jiān)測（從個體延伸到“風險域”企業(yè)）；內部評級是風險監(jiān)測日勺重要工具。

（二）組合的風險監(jiān)測A1.老式措施:對資產組合的集中度和構造進行分析監(jiān)測。商業(yè)銀行可

以根據風險管理專家日勺判斷，予以各項指標一定權重，得到對單個資產組合風險判斷B勺綜合指標或指

數。

2.資產組合模型:A（1）估計各風險暴露之間依J有關性，從而得到整體價值的概率分布。A當

然，估計大量個體暴露之間H勺有關性非常困難，一般把暴露歸成若干類別，假設每一類別內的個體暴

露完全有關。在得到各個類別未來價值H勺概率分布后，再估計風險類別之間H勺有關性，從而得到整

體的未來價值概率分布。

（2）不處理各暴露之間的下有關性，直.接估計該組合資產的未來價值概率分布。4組合監(jiān)測可

以體現多樣化投資產生的風險分散效果，防止國別、行業(yè)、區(qū)域、產品等維度的風險集中度過高，實

現資源的最優(yōu)化配置。4

二、風險監(jiān)測重要指尼?不良資產/貸款率

不良貸款率=（次級類貸款+可疑類貸款+損失類貸款）/各項貸款XI003?預期損失率

預期損失率=預期損失/資產風險暴露X100%

?單一（集團）客戶授信集中度

單一（集團）客戶貸款集中度=最大一家（集團）客戶貸款總額/資本凈額XI00%A?貸

款風險遷徙率：

風險遷徙類指標衡量商業(yè)銀行信用風險變化的程度，體現為資產質量從前期到本期變化H勺比率，

屬于動態(tài)監(jiān)測指標。

（1）正常貸款遷徙荽正常貸款遷徙率二（期初正常類貸款中轉為不良貸款的金額+期初關注類

貸款中轉為不良貸款口勺金額）/（期初正常類貸款余額一-期初正常類貸款期間減少金額+期初關注類

貸款余額一期初關注類貸款期間減少金額）X100M期初正常類貸款（關注類貸款）中轉為不良貸

款日勺金額，是指期初正常類貸款（關注類貸款）中，在匯報期末分類為次級類/可疑類/損失類日勺貸

款余額之和。A期初正常類貸款（關注類貸款）期間減少金額，是指期初正常類貸款（關注類貸款）

中，在匯報期內，由「貸款正常收回、不良貸款處置或貸款核銷等原因而減少的J貸款。

（2）正常類貸款遷徙率A（3）關注類貸款遷徙率A（4）次級類貸款遷徙率A（5）可疑

類貸款遷徙率上案例分析:貸款遷徙率A假設商業(yè)銀行當期期初共有1000億元貸款,其中正

常類、關注類、次級類、可疑類、損失類貸款分別為900億元、50億元、30億元、15億元、5

億元。該年度銀行正常收回存量貸款150億元（所有為正常類貸款），清收處置不良貸款25億元，

其他不良貸款形態(tài)未發(fā)生變化，新發(fā)放貸款225億元（截至當期期末所有為正常類貸款）。至當期

期末，該銀行正常類、關注類貸款分別為950億元、40億元。則該銀行當年度日勺正常貸款遷徙率

為:該行期初正常貸款余額為900+50=950（億元），期內減少額為150億元，期末正常貸款為95

0+40=990（億元），其中來自原正常貸款日勺為990-225=765（億元），期內貸款遷徙為不良貸款的

金額為950—150—765=35（億元），因此正常貸款遷徙率為:35/（950—150）X100%=4.38虹④?

不良貸款撥備覆蓋率不良貸款撥備覆蓋率=（一般準備+專題準備+特種準備）/（次級類貸款+

可疑類貸款+損失類貸款）

一般準備是根據所有貸款余額的一定比例計提的用于彌補尚未識別的也許性損失的準備;專題

準備是指根據《貸款風險分類指導原則