觸摸屏行業(yè)：終端出貨量攀升觸摸屏需求強(qiáng)勁－深度研究

2012-05-2012-05-光學(xué)光電子/發(fā)布時(shí)間：光學(xué)光電子/發(fā)布時(shí)間：2012-05-報(bào)告類型/觸摸屏技術(shù)百花齊放：電容式觸摸屏是目前主流的觸摸屏技術(shù)，其可分為玻璃結(jié)構(gòu)與薄膜結(jié)構(gòu)電容屏，兩類電容屏各有特色。漲跌幅漲跌幅重點(diǎn)公司板電腦出貨量增長觸發(fā)中尺寸觸摸屏需求，Ultrabook下半年開重點(diǎn)公司相關(guān)報(bào)告觸摸屏市場競爭激烈，一體化廠商勝出，Sensor段廠商另辟蹊徑：觸摸屏市場競爭激烈，格局日趨多元化，一般可分為三類廠商一體化廠商、Sensor段廠商和模組段廠商。一體化廠商憑相關(guān)報(bào)告借強(qiáng)大的資源整合能力，與下游終端廠商的良好關(guān)系，供需平衡的產(chǎn)能，將在競爭中勝出。Sensor段廠商則另辟蹊徑，通過Sensor定單，轉(zhuǎn)變?yōu)橐惑w化廠商，切入超級本供應(yīng)Sensor段廠商，建議重點(diǎn)關(guān)注智能手機(jī)和超級本產(chǎn)業(yè)鏈中快速

歷史收益率曲線 歷史收益率曲線PAGE2PAGE2/目錄觸摸屏技術(shù)百花齊 玻璃結(jié)構(gòu)與薄膜結(jié)構(gòu)電容屏各有特 單片玻璃技術(shù)是趨 新技術(shù)頻出，短期量產(chǎn)難度 OGS與On-Cell技術(shù)將率先量 觸摸屏市場需求強(qiáng) 智能手機(jī)放量拉動小尺寸觸摸屏需 平板電腦出貨量增長觸發(fā)中尺寸觸摸屏需 Ultrabook下半年開始出貨提升大尺寸觸摸屏需 觸摸屏市場規(guī)?？焖僭鲩L，小尺寸產(chǎn)品是主力 觸摸屏市場規(guī)?？焖僭鲩L，應(yīng)用領(lǐng)域眾 小尺寸產(chǎn)品是主力 本土廠商和國際領(lǐng)先廠商共同分享小尺寸觸摸屏市 臺灣廠商掌控中尺寸觸摸屏市 國內(nèi)廠商有望切入大尺寸觸摸屏市 國內(nèi)運(yùn)營商終端推廣策略加大了小尺寸觸摸屏的需 觸摸屏市場競爭激烈，格局日趨多元 一體化廠商勝 一體化廠商資源整合能力 下游終端廠商青睞一體化廠 Sensor段與模組段廠商產(chǎn)能過剩，一體化廠商供需平 Sensor段廠商另辟蹊 A股觸摸屏行業(yè)上市公司投資策 首選垂直一體化廠 重視Sensor段廠 行業(yè)投資價(jià)值判 圖表圖1：電容式與電阻式觸摸屏工作原 圖2：投射式與表面式電容觸摸屏工作原 圖3：雙面結(jié)構(gòu)與單面結(jié)構(gòu)電容觸摸屏結(jié)構(gòu) 圖4：玻璃結(jié)構(gòu)電容屏與薄膜結(jié)構(gòu)電容屏結(jié)構(gòu) 圖5：OGS、On-Cell、In-Cell技術(shù)觸摸屏結(jié)構(gòu) 圖6：觸摸屏技術(shù)發(fā)展路 圖7：全球智能手機(jī)出貨量統(tǒng) 圖8：國內(nèi)智能手機(jī)出貨量統(tǒng) 圖9：全球智能手機(jī)出貨量國家排名及占比預(yù) 圖10：千元智能手機(jī)與Iphone成本明 圖12：2012年非蘋果陣營平板電腦出貨量預(yù) 圖13：iPad與Kindle成本明 圖14：2012年全球超級本出貨量預(yù) 圖15：各類Ultrabook機(jī)型匯 圖16：全球觸控面板行業(yè)產(chǎn)值預(yù) 圖17：觸摸屏應(yīng)用領(lǐng) 圖18：全球智能手機(jī)廠商出貨量排名及預(yù) 圖19：國內(nèi)智能手機(jī)廠商2012年出貨量預(yù) 圖20：華為、中興智能手機(jī)出貨量預(yù) 圖21：主要平板終端面板供應(yīng) 圖22：2011年國內(nèi)手機(jī)市場不同價(jià)格段手機(jī)占 圖23：觸摸屏行業(yè)廠商類 圖24：行業(yè)內(nèi)各類廠商關(guān)系 圖25：國內(nèi)主要終端廠商觸摸屏供應(yīng) 圖26：Sensor段廠商產(chǎn)能統(tǒng) 圖27：一體化廠商產(chǎn)能統(tǒng) 圖28：國內(nèi)一體化廠商產(chǎn)能統(tǒng)計(jì)與排名 圖29：Sensor段廠商另辟蹊 表1：大陸主要觸控面板廠商技術(shù)特 表2：聯(lián)通2012年終端策 表3：各主要終端廠商采用的電容屏結(jié) 表4：各主要終端廠商采用的電容屏結(jié) 圖1：電容式與電阻式觸摸屏工作原理2投射式電容觸摸屏最關(guān)鍵的元件是觸控感應(yīng)器(Touchsensor)X、YITO導(dǎo)電玻璃。Touchsensor的制造方式是在超薄玻璃基板上濺鍍ITO導(dǎo)電膜后，通過黃光（或絲網(wǎng)印刷）ITO透明電極電路。ITOPET薄膜兩種。根據(jù)觸摸屏材料的不同，常只能加工一次，薄膜電容屏的Touchsensor通常是先分別在兩片薄膜上蝕刻好ITO導(dǎo)電線路(XY線路)TouchX、Y導(dǎo)電線路都制作在同一片玻璃的一面上，而雙面電容屏X、Y導(dǎo)電線路則制作在同一片玻璃的兩面上。其中，雙面結(jié)構(gòu)是由蘋果公司和TPKTPK獨(dú)自開漸飛研究報(bào)告-漸飛研究報(bào)告-PAGE10PAGE10/電阻式觸摸屏、STNSTNTFT4表：大陸主要觸控面板廠商技術(shù)特征STNLCD、TFT資料來源：DIGITIMESOGS技術(shù)方案（或稱TPSensorCoverLensTPSensorCoverLens或結(jié)合TPSensor基板，降低了成本，還降低了器件的厚度5：OGS、On-Cell、In-Cell新技術(shù)量產(chǎn)仍面臨許多問題。首先良率和成本對三種新技術(shù)是考驗(yàn)，新技術(shù)方案使得產(chǎn)品制造流程延長，對制造廠商的在線管理能力提出了非?？量痰囊螅a(chǎn)初期產(chǎn)品良率較低，成本將遠(yuǎn)高于預(yù)期。其次信號干擾一直困擾著設(shè)計(jì)廠商，電容觸控技術(shù)的關(guān)鍵要偵測電容值的變化，液晶面板工作時(shí)容易產(chǎn)生干擾信號，降低InclS產(chǎn)品硬度值提升仍面臨困難，目前一般采用大片制ovrnsTO400-500pCoverlensCoverlensITO線路，但對校準(zhǔn)精度要求非常高，Gorilla玻璃（也稱大猩猩玻璃，其能較好的解決玻璃基板硬度問題，目前已被業(yè)內(nèi)廠商大量采用，Gorilla玻璃基板價(jià)格要高于普通基板。綜上，我們可以得出新技術(shù)方案短期內(nèi)量OGS與On-CellOGS技術(shù)與On-Cell技術(shù)（OLED器件用）由于制造流程相對簡單，技術(shù)成熟度高，（ntek均開始小批量生產(chǎn)OGS產(chǎn)品，2011年總出貨量約為1600萬片，主要的出貨應(yīng)用是3寸以上的智能手機(jī)，如HTC的WildfireS等產(chǎn)品，而華映則小批量生產(chǎn)OLED用On-Cell產(chǎn)品，主要供應(yīng)給三星行動顯示（SMD，用于旗下的Galaxy系列產(chǎn)品。而批量生產(chǎn)，OGS與On-Cell技術(shù)（OLED器件用）將率先實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，但未來哪一種新6產(chǎn)業(yè)研究所數(shù)據(jù)顯示，20114.520102012633.71%。做為新興市場代表的國內(nèi)智能手機(jī)市場也將保持高速增長，2011年下半年已連續(xù)兩季度超越美國，2012年仍將保持高速增長勢頭。DCCI數(shù)據(jù)顯示，20121億20.7%，出貨量排名將首次超越美國位居第7圖8：國內(nèi)智能手機(jī)出貨量統(tǒng)計(jì)9英寸≤尺寸≤5英寸、高像素?cái)z像頭、高主頻芯片等已成為智能手機(jī)的標(biāo)準(zhǔn)配臵，此外，智能手機(jī)硬件還包括，連接器件、結(jié)構(gòu)件、PCB、天線、功能組件、電池組件、電聲器件、光學(xué)器件、被動器件等。其中，PCB、被動器件、芯片等統(tǒng)稱為主（PCBA20-25%圖10Iphone為代表的廠商迅速占領(lǐng)了市場，并推動市場高速增長。WitsView2011年201559.3%。同時(shí)，DIGITIMES數(shù)據(jù)顯PC2012年出貨量皆為200萬臺左右，三星與亞馬遜的出貨量位居非蘋果廠商的前兩位，2012年出貨量將攝像頭組件、芯片組件、連接器件、結(jié)構(gòu)件、PCB、功能組件、電池組件、電聲器圖圖12：2012圖13：iPad與KindleFire成本明細(xì)UltrabookMacUltrabookPC3億美元的風(fēng)險(xiǎn)投資Ultrabook，預(yù)計(jì)2012年下半年開始出貨，Ultrabook出貨量將超過2000萬臺。未來，Ultrabook的發(fā)展趨勢可以歸結(jié)為三條主線：??引領(lǐng)筆記本電腦觸控屏幕Ultrabook出圖14：2012圖15：Ultrabook主要機(jī)型匯總紛大幅擴(kuò)產(chǎn)。DisplaySearch201220%2017239超級本及培訓(xùn)等方面也將快速成長。DisplaySearch最新數(shù)據(jù)顯示，按出貨量統(tǒng)計(jì)，手機(jī)用觸摸屏出貨量占主導(dǎo)地位，201168%。16圖17：觸摸屏應(yīng)用領(lǐng)域DigitimesResearch數(shù)據(jù)顯示，三星、蘋果、HTC將穩(wěn)居智能手機(jī)20127000201290005300370050607500470020120.7-1億部。2010年即以進(jìn)入蘋果小尺寸觸摸屏供應(yīng)鏈，韓國三星為壓縮成本也積極向國18數(shù)據(jù)來源：DigitimesResearch，東北證券整理19：國內(nèi)智能手機(jī)廠商2012年出貨量預(yù)測圖20：華為、中興智能手機(jī)出貨量預(yù)測PAGE14PAGE14/IsaiahResearch整理資料顯示，全球主要平板電腦廠商所用的2-3年內(nèi)，蘋果公司將依然占據(jù)全球主要的平板電腦市場份額，中尺寸電容觸摸21資料來源：IsaiahResearchUltrabookPCUltrabook2012年下半年開始出貨，全年出20002.53代線，518.5OGS觸摸屏產(chǎn)314.1英寸范圍內(nèi)多個(gè)品種產(chǎn)品也通過4.55代線，也具備了切入大尺寸觸摸屏市場的實(shí)力，但由2012年的終端策略表明上、中檔產(chǎn)品（13002000元、新定義千元產(chǎn)品(7001300元)和入門級9000100020006000表220124.0寸以上高清屏，CPU1GHz3.5寸屏、600MHz處理器千元智能機(jī)的產(chǎn)品定4.0寸屏、1GHz處理器的新產(chǎn)22：2011隨著蘋果公司創(chuàng)新性產(chǎn)品iPhone和iPadSensor段廠商、模組段廠商。SensorTPSensor制作，而不涉及其他業(yè)務(wù)，如長信科TPSensor用于觸摸屏模組生產(chǎn)，不涉及其他業(yè)務(wù)，如大LCDTPSensorTPK、23TPSensorSensorTPSensor制造，減Sensor段廠商溝通環(huán)節(jié)，整合能力強(qiáng)且產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定，能較好的滿足下游客Sensor段廠商由于沒有和下游終端客戶直接Sensor（如萊寶高科ITO導(dǎo)電玻璃、Touchsensor及觸摸屏模組全部內(nèi)部生產(chǎn)的一體化模式。與一體化廠商相同，模組Sensor段廠商溝通，增加了多余環(huán)節(jié)，整合能力較弱，目前部分實(shí)力較強(qiáng)廠商（如TPK、歐菲光）Sensor段延伸，形成一體化體系。24商觸摸屏供應(yīng)鏈，則被臺灣一體化廠商所掌控，如TPK、勝華等。同時(shí)，終端廠商ICSensor段廠商溝通，延緩了25：國內(nèi)主要終端廠商觸摸屏供應(yīng)鏈Sensor衡。20121-1.51:1比例，電容屏的總需求量1-1.57000-9000萬片，薄膜結(jié)構(gòu)8000萬片。針對Sensor段廠商，萊寶、南玻、歐菲光、長Sensor1-1.5Sensor總需求量，供過Sensor7000-8000萬片，Sensor總需70%的TN、STN生產(chǎn)線位于中國大陸，使得模1-1.31-1.5億片持平，使3On-CellOn-CellOGS圖2