2024年期貨從業(yè)資格題庫附答案（達(dá)標(biāo)題）

2024年期貨從業(yè)資格題庫

第一部分單選題（500題）

1、以下屬于持續(xù)形態(tài)的是（）o

A.矩形形態(tài)

B.雙重頂和雙重底形態(tài)

C.頭肩形態(tài)

D.圓弧頂和圓弧底形態(tài)

【答案】：A

2、甲期貨公司取得了期貨交易所交易結(jié)算會員的資格，下列選項(xiàng)中，

可以委托其進(jìn)行貨幣結(jié)算業(yè)務(wù)的是（）。

A.乙是甲期貨公司的客戶

B.丙是交易所結(jié)算會員

C.丁是非結(jié)算會員

D.戊是全面結(jié)算會員期貨公司

【答案】：A

3、某期貨交易所內(nèi)的執(zhí)行價(jià)格為450美分/蒲式耳的玉米看漲和看跌

期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的玉米期貨價(jià)格為400美分/蒲式耳時(shí)，看跌期權(quán)的內(nèi)涵

價(jià)值為（）。

A.看跌期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值=450+400=850（美分/蒲式耳）

B.看跌期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值=450+0=450（美分/清式耳）

C.看跌期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值二450-400=50（美分/蒲式耳）

D.看跌期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值=400-0=400（美分/清式耳）

【答案】：C

4、8月和12月黃金期貨價(jià)格分別為305.00元/克和308.00元/克。套

利者下達(dá)“賣出8月黃金期貨和買入12月黃金期貨，價(jià)差為3元/克”

的限價(jià)指令，最優(yōu)的成交價(jià)差是（）元/克。

A.1

B.2

C.4

D.5

【答案】：A

5、證券公司申請介紹業(yè)務(wù)資格的，其流動(dòng)資產(chǎn)余額不得低于流動(dòng)負(fù)債

余額（不包括客戶交易結(jié)算資金和客戶委托管理資金）的（）。

A.50%

B.70%

C.120%

I）.150%

【答案】：D

6、期貨投資者保障基金按照（）的原則籌集。

A.效率與公平相結(jié)合

B.強(qiáng)制性和適度性

C.統(tǒng)一性與多層次性相結(jié)合

D.取之于市場、用之于市場

【答案】：D

7、國有以及國有控股企業(yè)違反《期貨交易管理?xiàng)l例》和國務(wù)院國有資

產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)以及其他有關(guān)部門關(guān)于企業(yè)以國有資產(chǎn)進(jìn)入期貨市場

的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行期貨交易，或者單位、個(gè)人違規(guī)使用信貸資金、財(cái)政

資金進(jìn)行期貨交易的，對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給

予（）。

A.直接開除的處分

B.降級直至判刑的處罰

C.降級的紀(jì)律處分

D.降級直至開除的紀(jì)律處分

【答案】：D

8、上證50ETF期權(quán)合約的行權(quán)方式為（）。

A.歐式

B.美式

C.日式

D.中式

【答案】：A

9、（）是實(shí)戰(zhàn)中最直接的風(fēng)險(xiǎn)控制方法。

A.品種控制

B.數(shù)量控制

C.價(jià)格控制

D.倉位控制

【答案】：D

10、公司制期貨交易所一般不設(shè)（）。

A.董事會

B.總經(jīng)理

C.專業(yè)委員會

D.監(jiān)事會

【答案】：C

11、美國GOP數(shù)據(jù)由美國商務(wù)部經(jīng)濟(jì)分析局（BEA）發(fā)布，一般在（）

月末進(jìn)行年度修正，以反映更完備的信息。

A.1

B.4B

C.7

D.10

【答案】：C

12、下列關(guān)于客戶資產(chǎn)保護(hù)的表述，錯(cuò)誤的是（）。

A.客戶保證金不屬于期貨公司破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)

B.客戶保證金不屬于期貨公司清算資產(chǎn)

C.期貨公司存管的客戶保證金屬于客戶所有

D.非因客戶本身的債務(wù)，不得凍結(jié)、扣劃或者強(qiáng)制執(zhí)行客戶保證金，

但可以查封

【答案】：D

13、某交易者賣出執(zhí)行價(jià)格為540美元/蒲式耳的小麥看漲期權(quán)，權(quán)利

金為35美元/蒲式耳，則該交易者賣出的看漲期權(quán)的損益平衡點(diǎn)為

（）美元/蒲式耳。（不考慮交易費(fèi)用）

A.520

B.540

C.575

D.585

【答案】：C

14、在我國，大豆期貨連續(xù)競價(jià)時(shí)段，某合約最高買入申報(bào)價(jià)為4530

元/噸，前一成交價(jià)為4527元/噸，若投資者賣出申報(bào)價(jià)為4526元/噸,

則其成交價(jià)為（）元/噸。

A.4530

B.4526

C.4527

1).4528

【答案】：C

15、期貨交易所制定或者修改交易規(guī)則的實(shí)施細(xì)則，應(yīng)當(dāng)征求（）的

意見。

A.期貨保證金安全存管監(jiān)控機(jī)構(gòu)

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.期貨交易所

D.中國證監(jiān)會

【答案】：D

16、由于市場熱點(diǎn)的變化，對于證券投資基金而言，基金重倉股可能

面臨較大的（）。

A.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

B.信用風(fēng)險(xiǎn)

C.國別風(fēng)險(xiǎn)

D.匯率風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：A

17、某款結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品由零息債券和普通的歐式看漲期權(quán)構(gòu)成，其基本

特征如表8—3所示，其中所含零息債券的價(jià)值為92.5元，期權(quán)價(jià)值

為6.9元，則這家金融機(jī)構(gòu)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)暴露是（）。

A.做空了4625萬元的零息債券

B.做多了345萬元的歐式期權(quán)

C.做多了4625萬元的零息債券

D.做空了345萬元的美式期權(quán)

【答案】：C

18、如果積極管理現(xiàn)金資產(chǎn)，產(chǎn)生的收益超過無風(fēng)險(xiǎn)利率，指數(shù)基金

的收益就將會超過證券指數(shù)本身，獲得超額收益，這就是（）。

A.合成指數(shù)基金

B.增強(qiáng)型指數(shù)基金

C.開放式指數(shù)基金

D.封閉式指數(shù)基金

【答案】：B

19、在公司制期貨交易所的組織機(jī)構(gòu)中，負(fù)責(zé)聘任或者解聘總經(jīng)理的

是（）。

A.股東大會

B.董事會

C.經(jīng)理

D.監(jiān)事會

【答案】：B

20、申請?jiān)O(shè)立期貨公司的，具有期貨從業(yè)人員資格的人員不少于（）

人。

A.5

B.10

C.15

D.20

【答案】：C

21、（）是指交易雙方約定在前后兩個(gè)不同的起息日以約定的匯率

進(jìn)行方向相反的兩次貨幣交換。

A.外匯掉期

B.外匯遠(yuǎn)期

C.外匯期權(quán)

D.外匯期貨

【答案】：A

22、實(shí)行會員分級結(jié)算制度的期貨交易所，應(yīng)當(dāng)向結(jié)算會員收取

()O

A.結(jié)算擔(dān)保金

B.風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金

C.結(jié)算準(zhǔn)備金

D.風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保金

【答案】：A

23、根據(jù)《期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)投資者適當(dāng)性管理實(shí)施指引(試行)》，普

通投資者按其風(fēng)險(xiǎn)承受能力從低到高劃分類別后，最高的類別是

()O

A.C4

B.C5

C.C3

D.C7

【答案】：B

24、期貨公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，單一客戶的起始委托資金不得低

于人民幣()萬元。

A.100

B.50

C.300

D.10

【答案】：A

25、如果期貨價(jià)格超出現(xiàn)貨價(jià)格的程度遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于持倉費(fèi)，套利者適合

選擇（）的方式進(jìn)行期現(xiàn)套利。

A.買入現(xiàn)貨，同時(shí)買入相關(guān)期貨合約

B.買入現(xiàn)貨，同時(shí)賣出相關(guān)期貨合約

C.賣出現(xiàn)貨，同時(shí)賣出相關(guān)期貨合約

D.賣出現(xiàn)貨，同時(shí)買入相關(guān)期貨合約

【答案】：D

26、1月15日，廣西白糖現(xiàn)貨價(jià)格為3450元/噸，3月份白糖期貨價(jià)

格為3370元/噸，此時(shí)白糖的基差為（）元/噸。

A.80

B.-80

C.40

D.-40

【答案】：A

27、以黑龍江大豆種植成本為例，大豆種植每公頃投入總成本8000元,

每公頃產(chǎn)量1.8噸，按照4600元/噸銷售。黑龍江大豆的理論收益為

（）元/噸。

A.145.6

B.155.6

C.160.6

D.165.6

【答案】：B

28、客戶保證金未足額追加的，期貨公司在計(jì)算符合規(guī)定的最低限額

的（）時(shí)，應(yīng)當(dāng)相應(yīng)扣除。

A.期貨公司保證金

B.風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金

C.結(jié)算準(zhǔn)備金

D.凈資本

【答案】：C

29、某期貨公司的期末凈資本為5000萬元，風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備為5500萬

元。根據(jù)《期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)管理辦法》的規(guī)定，中國證監(jiān)會派

出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對該公亙采取以下監(jiān)管措施（）。

A.責(zé)令限期整改

B.限制或暫停部分期貨業(yè)務(wù)

C.限制有關(guān)股東行使股東權(quán)利

D.責(zé)令有關(guān)股東限期轉(zhuǎn)讓股權(quán)

【答案】：A

30、期貨交易所上市交易品種，應(yīng)當(dāng)經(jīng)（）批準(zhǔn)。

A.國務(wù)院商務(wù)主管部門

B.中國期貨業(yè)協(xié)會

C.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)派出機(jī)構(gòu)

D.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

【答案】：D

31、以下關(guān)于最便宜可交割債券的描述，正確的是（）

A.隱含回購利率最低的的債券是最便宜可交割債券

B.隱含回購利率最高的的債券是最便宜可交割債券

C.轉(zhuǎn)換因子最大的債券是最便宜可交割債券

D.轉(zhuǎn)換因子最小的債券是最便宜可交割債券

【答案】：B

32、期貨交易的信住風(fēng)險(xiǎn)比遠(yuǎn)期交易的信用風(fēng)險(xiǎn)（）。

A.相等

B.無法比較

C.大

D.小

【答案】：D

33、期貨從業(yè)人員劉某利用工作便利，了解到所在公司一些客戶的交

易信息，劉某不僅自己利用客戶的交易信息從事期貨交易，還把信息

透露給親朋好友。期貨公司了解到上述情形后，開除了劉某。期貨公

司應(yīng)當(dāng)在對劉某做出處分決定后向（）報(bào)告。

A.期貨交易所

B.中國證監(jiān)會

C.所在公司住所地證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：D

34、投資于股票、未上市企業(yè)股權(quán)等股權(quán)類資產(chǎn)的比例不低于資產(chǎn)管

理計(jì)劃總資產(chǎn)80%的，為（）

A.固定收益類

B.商品及金融衍生品類

C.混合類

D.權(quán)益類

【答案】：D

35、（）依法對首席風(fēng)險(xiǎn)官進(jìn)行監(jiān)督管理。

A.期貨公司

B.中國證監(jiān)會

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)

【答案】：D

36、滬深300現(xiàn)貨指數(shù)為3000點(diǎn)，市場年利率為5%,年指數(shù)股息率

為1%,3個(gè)月后交割的滬深300股指期貨合約的理論價(jià)格為（）

點(diǎn)。

A.3120

B.3180

C.3045

D.3030

【答案】：D

37、套期保值本質(zhì)上是一種（）的方式。

A.躲避風(fēng)險(xiǎn)

B.預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)

C.分散風(fēng)險(xiǎn)

D.轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：D

38、下列關(guān)于期貨交易數(shù)量發(fā)生錯(cuò)誤的說法中，正確的是（）。

A.多于指令數(shù)量的部分由期貨公司承擔(dān)

B.多于指令數(shù)量的，僅虧損部分由期貨公司承擔(dān)

C.多于指令數(shù)量的，盈利部分由客戶享有

D.多于指令數(shù)量的部分由下單人承擔(dān)

【答案】：A

39、如企業(yè)遠(yuǎn)期有采購計(jì)劃，但預(yù)期資金緊張，可以采取的措施是

（）O

A.通過期貨市場進(jìn)行買入交易，建立虛擬庫存

B.通過期權(quán)市場進(jìn)行買入交易，建立虛擬庫存

C.通過期貨市場進(jìn)行賣出交易，建立虛擬庫存

I）.通過期權(quán)市場進(jìn)行賣出交易，建立虛擬庫存

【答案】：A

40、（）指導(dǎo)和監(jiān)督協(xié)會對期貨從業(yè)人員的自律管理活動(dòng)

A.期貨業(yè)協(xié)會

B.中國證監(jiān)會

C.公安機(jī)關(guān)

D.期貨交易所

【答案】：B

41、期貨公司開立、變更或者撤銷期貨保證金賬戶的，應(yīng)于（）向

期貨保證金安全存管監(jiān)控機(jī)構(gòu)備案，并通過規(guī)定方式向客戶披露賬戶

開立、變更或者撤銷情況。

A當(dāng)日

B.次日

C.3日內(nèi)

D.7日內(nèi)

【答案】：A

42、期貨交易所變更名稱、注冊資本的，應(yīng)當(dāng)事前向（）報(bào)告。

A.國務(wù)院

B.中國證監(jiān)會

C.期貨交易所員工大會

D.期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：B

43、為提高期貨從業(yè)人員的職業(yè)道德和專業(yè)素質(zhì)，（）應(yīng)當(dāng)組織期

貨從業(yè)人員后續(xù)職業(yè)培訓(xùn)。

A.中國證券監(jiān)督管理委員會

B.中國證券監(jiān)督管理委員會及其派出機(jī)構(gòu)

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.財(cái)政部

【答案】：C

44、期貨公司申請從事期貨投資咨詢業(yè)務(wù)，注冊資本不低于人民幣

（）億元。

A.1

B.2

C.3

D.4

【答案】：A

45、期貨從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中應(yīng)當(dāng)以適當(dāng)技能，以小心謹(jǐn)慎、

A.為投資者創(chuàng)造大權(quán)益

B.最大限度維護(hù)投資者利益

C.保證投資者滿意

D.維護(hù)投資者的合法權(quán)益

【答案】：D

46、商品市場本期需求量不包括（）。

A.國內(nèi)消費(fèi)量

B.出口量

C.進(jìn)口量

D.期末商品結(jié)存量

【答案】：C

47、如果利率期限結(jié)構(gòu)曲線斜率將變小，則應(yīng)該（）。

A.進(jìn)行收取浮動(dòng)利率，支付固定利率的利率互換

B.進(jìn)行收取固定利率，支付浮動(dòng)利率的利率互換

C.賣出短期國債期貨，買入長期國債期貨

D.買入短期國債期貨，賣出長期國債期貨

【答案】：C

48、下列關(guān)于高頻交易說法不正確的是（）。

A.高頻交易采用低延遲信息技術(shù)

B.高頻交易使用低延遲數(shù)據(jù)

C.高頻交易以很高的頻率做交易

D.一般高頻交易策略更傾向于使用C語言、匯編語言等底層語言實(shí)現(xiàn)

【答案】：C

49、我國消費(fèi)價(jià)格指數(shù)各類別權(quán)重在2011年調(diào)整之后，加大了（）

權(quán)重。

A.居住類

B.食品類

C.醫(yī)療類

D.服裝類

【答案】：A

50、因違法行為或者違紀(jì)行為被撤銷資格的律師.注冊會計(jì)師，自被撤

銷資格之日起未逾（）年的，不得申請期貨公司董事.監(jiān)事和高級

管理人員的任職資格。

A.1

B.3

C.5

D.10

【答案】：C

51、下列關(guān)于金融期貨投資者義務(wù)的說法中，錯(cuò)誤的是（）。

A.投資者應(yīng)當(dāng)如實(shí)申報(bào)開戶材料，不得采取虛假申報(bào)等手段規(guī)避投資

者適當(dāng)性制度要求

B.投資者應(yīng)當(dāng)遵守“買賣自負(fù)”的原則。承擔(dān)金融期貨交易的履約責(zé)

任

C.投資者可以以不符合投資者適當(dāng)性標(biāo)準(zhǔn)為由拒絕承擔(dān)金融期貨交易

履約責(zé)任

D.投資者應(yīng)當(dāng)通過正當(dāng)途徑維護(hù)自身合法權(quán)益

【答案】：C

52、對期貨投資者的保證金損失，現(xiàn)有期貨投資者保障基金不足補(bǔ)償

的，（）。

A.由期貨公司風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金補(bǔ)償

B.由期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金補(bǔ)償

C.由后續(xù)繳納的保障基金補(bǔ)償

D.不再補(bǔ)償

【答案】：C

53、在我國，期貨公司在接受客戶開戶申請時(shí)，須向客戶提供（）。

A.期貨交易收益承諾書

B.期貨交易權(quán)責(zé)說明書

C.期貨交易風(fēng)險(xiǎn)說明書

D.期貨交易全權(quán)委托合同書

【答案】：C

54、客戶下達(dá)的交易指令數(shù)量和買賣方向明確，沒有開平倉方向的，

應(yīng)當(dāng)視為（）。

A.平倉交易

B.初次按開倉交易，已有頭寸的按平倉交易

C.開倉交易

D.無效指令

【答案】：C

55、某大型電力工程公司在海外發(fā)現(xiàn)一項(xiàng)新的電力工程項(xiàng)目機(jī)會，需

要招投標(biāo)。該項(xiàng)目若中標(biāo)，則需前期投萬歐元?？紤]距離最終獲知競

標(biāo)結(jié)果只有兩個(gè)月的時(shí)間，目前歐元/人民幣的匯率波動(dòng)較大且有可能

歐元對人民幣升值，此時(shí)歐元/人民幣即期匯率約為8.38,人民幣/歐

元的即期匯率約為0.1193。公司決定利用執(zhí)行價(jià)格為0.1190的人民幣

/歐元看跌期權(quán)

A.公司在期權(quán)到期日行權(quán)，能以歐元/人民幣匯率8.40兌換200萬歐

元

B.公司之前支付的權(quán)利金無法收回，但是能夠以更低的成本購入歐元

C.此時(shí)人民幣/歐元匯率低于0.1190

D.公司選擇平倉，共虧損權(quán)利金1.53萬歐元

【答案】：B

56、中清期貨公司董事、監(jiān)事、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、營業(yè)部負(fù)責(zé)人的人員，

自取得任職資格之日起（）個(gè)工作日內(nèi)未在期貨公司任職，其任職

資格自動(dòng)失效。

A.15

B.20

C.30

D.60

【答案】：C

57、當(dāng)前某股票價(jià)格為64.00港元，該股票看漲期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格為

62.50港元，權(quán)利金為2.80港元，其內(nèi)涵價(jià)值為（）港元。

A.-1.5

B.1.5

C.1.3

D.-1.3

【答案】：B

58、上證50股指期貨合約乘數(shù)為每點(diǎn)（）元。

A.300

B.500

C.50

D.200

【答案】：A

59、4月20日，某交易者在我國期貨市場上行套利交易，同時(shí)買人

100手7月燃料油期貨合約，賣出200手8月燃料油期貨合約，買入

100手9月燃料油期貨合約，成交價(jià)格分別為4820元/噸、4870元/

噸和4900元/噸。5月5日對沖平倉時(shí)成交價(jià)格分別為4840元/噸、

4860元/噸和4890元/噸。該交易者的凈收益是（）元。（按10

噸/手計(jì)算，不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)

A.30000

B.50000

C.25000

D.15000

【答案】：A

60、推出歷史上第一個(gè)利率期貨合約的是（）。

A.CB0T

B.IMM

C.MMI

D.CME

【答案】：A

61、期貨交易所實(shí)行（）。

A.風(fēng)險(xiǎn)防范制度

B.風(fēng)險(xiǎn)最小化制度

C.風(fēng)險(xiǎn)警示制度

D.風(fēng)險(xiǎn)管理制度

【答案】：C

62、在國際外匯期貨市場上，若需要回避兩種非美元貨幣之間的匯率

風(fēng)險(xiǎn)，就可以運(yùn)用（）。

A.外匯期現(xiàn)套利

B.交叉貨幣套期保值

C.外匯期貨買入套期保值

D.外匯期貨賣出套期保值

【答案】：B

63、技術(shù)分析法認(rèn)為，市場的投資者在決定交易時(shí)，通過對（）分析

即可預(yù)測價(jià)格的未來走勢。

A.市場交易行為

B.市場和消費(fèi)

C.供給和需求

D.進(jìn)口和出口

【答案】：A

64、某交易者以0.0106（）的價(jià)格出售10張?jiān)谥ゼ痈缟虡I(yè)交易所

集團(tuán)上市的執(zhí)行價(jià)格為1.590的GBD/USD美式看漲期貨期權(quán)。則該交

易者的盈虧平衡點(diǎn)為（）O

A.1.590

B.1.6006

C.1.5794

D.1.6112

【答案】：B

65、中國期貨保證金監(jiān)控中心有限責(zé)任公司接到期貨公司的客戶交易

編碼注銷申請后，應(yīng)當(dāng)于（）轉(zhuǎn)發(fā)給相關(guān)期貨交易所。

A.次日

B.當(dāng)日

C.下月

D.當(dāng)年

【答案】：B

66、國有以及國有控股企業(yè)進(jìn)行境內(nèi)外期貨交易，應(yīng)當(dāng)遵循（）的

原則。

A.套利

B.基差

C.套期保值

D.對沖

【答案】：C

67、滬深300股指期貨的合約價(jià)值為指數(shù)點(diǎn)乘以（）元人民幣。

A.400

B.300

C.200

D.100

【答案】：B

68、通常情況下，美式期權(quán)的權(quán)利金（）其他條件相同的歐式期權(quán)

的權(quán)利金。

A.等于

B.高于

C.不低于

D.低于

【答案】：C

69、恒生指數(shù)期貨合約的乘數(shù)為50港元。當(dāng)香港恒生指數(shù)從16000點(diǎn)

跌到15990點(diǎn)時(shí)，恒生指數(shù)期貨合約的實(shí)際價(jià)格波動(dòng)為（）港元。

A.10

B.500

C.799500

I）.800000

【答案】：B

70、相互買賣并不持有的證券，操縱證券、期貨交易價(jià)格，獲取不正

當(dāng)利益，情節(jié)嚴(yán)重的，處（）年以下有期徒刑或者拘役。

A.1

B.3

C.5

D.7

【答案】：C

71、會員制期貨交易所（）以上會員聯(lián)名提議，應(yīng)當(dāng)召開臨時(shí)會員

大會。

A.1/4

B.1/3

C.1/5

D.1/6

【答案】：B

72、下列選項(xiàng)中，不屬于期貨公司及其從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)遵循的業(yè)務(wù)規(guī)則

的是（）。

A.具備專業(yè)技能，謹(jǐn)慎、勤勉、盡責(zé)地為客戶提供期貨投資咨詢服務(wù)

B.保守客戶的商業(yè)秘密

C.幫助客戶設(shè)計(jì)期貨投資計(jì)劃并接受客戶委托，代為從事期貨交易

D.維護(hù)客戶合法權(quán)益

【答案】：C

73、下列相同條件的期權(quán)，內(nèi)涵價(jià)值最大的是（）。

A.行權(quán)價(jià)為23的看漲期權(quán)的價(jià)格為3,標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格為23

B.行權(quán)價(jià)為12的看漲期權(quán)的價(jià)格為2,標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格為13。5

C.行權(quán)價(jià)為15的看漲期權(quán)的價(jià)格為2,標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格為14

D.行權(quán)價(jià)為7的看漲期權(quán)的價(jià)格為2,標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格為8

【答案】：B

74、某國內(nèi)企業(yè)與美國客戶簽訂一份總價(jià)為100萬美元的照明設(shè)備出

口臺同，約定3個(gè)月后付匯，簽約時(shí)人民幣匯率1美元=6.8元人民幣。

該企業(yè)選擇CME期貨交易所RMB/USD主力期貨合約進(jìn)行買入套期保值。

成交價(jià)為0.150。3個(gè)月后，人民幣即期匯率變?yōu)?美元二6.65元人民

幣，該企業(yè)賣出平倉RMB/USD期貨合約，成交價(jià)為0.152。套期保值后

總損益為（）元

A.-56900

B.14000

C.56900

D.-150000

【答案】：A

75、某股票當(dāng)前價(jià)格為88.75港元，其看跌期權(quán)A的執(zhí)行價(jià)格為

110.00港元，權(quán)利金為21.50港元，另一股票當(dāng)前價(jià)格為63.95港元,

其看跌期權(quán)8的執(zhí)行價(jià)格和權(quán)利金分別為67.50港元和4.85港元，比

較A、B的時(shí)間價(jià)值（）。

A.A小于

B.A等于B

C.A大于B

D.條件不足，不能確定

【答案】：A

76、期貨公司應(yīng)當(dāng)在（）結(jié)算后為客戶提供交易結(jié)算報(bào)告。

A.每周

B.每年

C.每月

D.每日

【答案】：D

77、期貨保證金安全存管監(jiān)控機(jī)構(gòu)依照有關(guān)規(guī)定對保證金安全實(shí)施監(jiān)

控，進(jìn)行每日稽核。發(fā)現(xiàn)問題應(yīng)當(dāng)立即報(bào)告（）

A.期貨公司

B.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

C.期貨交易所

D.期貨保證金存管銀行

【答案】：B

78、某投機(jī)者預(yù)測10月份大豆期貨合約價(jià)格將上升，故買入10手大

豆期貨合約，成交價(jià)格為2030元/噸?？纱撕髢r(jià)格不升反降，為了補(bǔ)

救，該投機(jī)者在2000元/噸的價(jià)格再次買入5手合約，當(dāng)市價(jià)反彈到

（）時(shí)才可以避免損失。

A.2010元/噸

B.2020元/噸

C.2015元/噸

D.2025元/噸

【答案】：B

79、申請期貨公司董事長、監(jiān)事會主席、獨(dú)立董事的任職資格，應(yīng)提

交的申請材料中不包括（）。

A.申請書

B.任職資格申請表

C.2名推薦人的書面推薦意見

D.期貨從業(yè)人員資格

【答案】：D

80、中國的GDP數(shù)據(jù)由中國國家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布，季度GDP初步核算數(shù)據(jù)

在季后（）天左右公布。

A.5

B.15

C.20

D.45

【答案】：B

81、導(dǎo)致不完全套期保值的原因包括（）。

A.期貨交割地與對應(yīng)現(xiàn)貨存放地點(diǎn)間隔較遠(yuǎn)

B.期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格同方向變動(dòng)，但幅度較大

C.期貨合約標(biāo)的物與對應(yīng)現(xiàn)貨儲存時(shí)間存在差異

I）.期貨合約標(biāo)的物與對應(yīng)現(xiàn)貨商品質(zhì)量存在差異

【答案】：B

82、我國菜籽油期貨合約的最低交易保證金為合約價(jià)值的（）。

A.8%

B.6%

C.10%

D.5%

【答案】：D

83、下列關(guān)于止損單的表述中，正確的是（）。

A.止損單中的價(jià)格不能太接近于當(dāng)時(shí)的市場價(jià)格

B.止損單中的價(jià)格應(yīng)該接近于當(dāng)時(shí)的市場價(jià)格，以便價(jià)格有波動(dòng)時(shí)盡

快平倉

C.止損單中價(jià)格選擇可以用基本分析法確定

D.止損指令過大，能夠避開噪音干擾，所以能夠保證收益較大

【答案】：A

84、在外匯期貨期權(quán)交易中，外匯期貨期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)是（）。

A.外匯現(xiàn)貨本身

B.外匯期貨合約

C.外匯掉期合約

D.貨幣互換組合

【答案】：B

85、期貨交易在一個(gè)交易日中報(bào)價(jià)時(shí)，超過期貨交易所規(guī)定的漲跌幅

度的報(bào)價(jià)（）。

A.無效，但可申請轉(zhuǎn)移至下一交易日

B.有效，但須自動(dòng)轉(zhuǎn)移至下一交易日

C.無效，不能成交

D.有效，但交易價(jià)格應(yīng)調(diào)整至漲跌幅以內(nèi)

【答案】：C

86、期貨公司接受客戶全權(quán)委托進(jìn)行期貨交易的，對交易產(chǎn)生的損失,

承擔(dān)主要賠償貢任，賠償額不超過損失的（），法律、行政法規(guī)另

有規(guī)定的除外。

A.10%

B.60%

C.80%

D.20%

【答案】：C

87、下列關(guān)于買入套期保值的說法，不正確的是（）。

A.操作者預(yù)先在期貨市場上買進(jìn)，持有多頭頭寸

B.適用于未來某一時(shí)間準(zhǔn)備賣出某種商品但擔(dān)心價(jià)格下跌的交易者

C.此操作有助于防范現(xiàn)貨市場價(jià)格上漲風(fēng)險(xiǎn)

D.進(jìn)行此操作會失去由于價(jià)格變動(dòng)而可能得到的獲利機(jī)會

【答案】：B

88、期貨公司從事金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)（）批準(zhǔn)，取得金

融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)資格。

A.國務(wù)院

B.期貨交易所

C.期貨業(yè)協(xié)會

D.中國證券監(jiān)督管理委員會

【答案】：D

89、期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)（）至少開展一次適當(dāng)性培訓(xùn)，提高相關(guān)

崗位從業(yè)人員的適當(dāng)性管理知識與技能。

A.每月

B.每季度

C.每半年

D.每年

【答案】：D

90、如果期貨公司停業(yè)期限屆滿后仍然無法恢復(fù)營業(yè)，中國證監(jiān)會可

以采取的措施是OO

A.接管該期貨公司

B.申請期貨公司破產(chǎn)

C.注銷其期貨業(yè)務(wù)許可證

D.延長停業(yè)期間

【答案】：C

91、取得期貨交易所會員資格，應(yīng)當(dāng)經(jīng)（）批準(zhǔn)。

A.證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

B.期貨交易所

C.期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

D.證券交易所

【答案】：B

92、期貨合約成交后，如果（）

A.成交雙方均為建倉，持倉量不變

B.成交雙方均為平倉，持倉量增加

C.成交雙方中買方先開倉、賣方為平倉，持倉量不變

D.成交雙方中買方為平倉、賣方為開倉，持倉量減少

【答案】：C

93、全面結(jié)算會員期貨公司與非結(jié)算會員簽訂、變更或者終止結(jié)算協(xié)

議的，應(yīng)當(dāng)在簽訂、變更或者終止結(jié)算協(xié)議之日起0工作日內(nèi)向協(xié)議

雙方住所地的中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)、期貨交易所和期貨保證金安全存

管監(jiān)控機(jī)構(gòu)報(bào)告。

A.2個(gè)

B.3個(gè)

C.5個(gè)

D.7個(gè)

【答案】：B

94、首席風(fēng)險(xiǎn)官是負(fù)責(zé)對期貨公司經(jīng)營管理行為的合法合規(guī)性和風(fēng)險(xiǎn)

管理狀況進(jìn)行監(jiān)督檢查的期貨公司()。

A.高級管理人員

B.中級管理人員

C.合規(guī)部經(jīng)理

D.外來督辦

【答案】：A

95、在看跌期權(quán)中，如果買方要求執(zhí)行期權(quán)，則買方將獲得標(biāo)的期貨

合約的()部位。

A.多頭

B.空頭

C.開倉

D.平倉

【答案】：B

96、下列關(guān)于期貨交易保證金的說法，錯(cuò)誤的是（）。

A.期貨交易的保證金一般為成交合約價(jià)值的2096以上

B.采用保證金的方式使得交易者能以少量的資金進(jìn)行較大價(jià)值額的投

資

C.采用保證金的方式使期貨交易具有高收益和高風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)

D.保證金比率越低，杠桿效應(yīng)就越大

【答案】：A

97、某商場從一批袋裝食品中隨機(jī)抽取10袋，測得每袋重量（單位：

克）分別為789,780,794,762,802,813,770,785,810,806,

假設(shè)重量服從正態(tài)分布，要求在5%的顯著性水平下，檢驗(yàn)這批食品平

均每袋重量是否為800克。

A.HO：u=800；Hl：UH800

B.HO：n800；Hl：u>800

C.HO：u=800；Hl：u<800

D.HO：H#800；Hl：u=800

【答案】：A

98、客戶孫某在賬戶上沒有可用保證金時(shí)，與期貨公司經(jīng)理趙某商量,

要求期貨公司允許其買進(jìn)100手大豆合約，并保證在當(dāng)日收盤前平倉。

趙某考慮到孫某是期貨公司的老客戶，可適當(dāng)照顧，同意了孫某的要

求。孫某買入后，價(jià)格走勢非常不利，至收盤前被迫平倉，共損失6

萬元。事后孫某將期貨公司訴至法院，認(rèn)為期貨公司允許其透支交易,

應(yīng)當(dāng)賠償

A.孫某實(shí)際占用了期貨公司的資金，構(gòu)成了透支交易，透支交易是有

關(guān)法規(guī)禁止的行為，期貨公司應(yīng)當(dāng)承擔(dān)全部的賠償責(zé)任

B.是孫某主動(dòng)要求期貨公司允許其1、單，即使認(rèn)定透支交易，孫某對

該筆經(jīng)濟(jì)損失也應(yīng)承擔(dān)主要責(zé)任

C.孫某在一個(gè)交易日之內(nèi)完成了開平倉交易，從期貨公司結(jié)算報(bào)表上

看，孫某并不虧欠期貨公司的保證金，因此，孫某行為不構(gòu)成透支交

易

I）.期貨公司應(yīng)當(dāng)對孫某的損失承擔(dān)主要賠償責(zé)任，賠償額應(yīng)該在4.8

萬元以下

【答案】：D

99、期貨從業(yè)人員涉嫌違法違規(guī)需要中國證監(jiān)會給予行政處罰的，協(xié)

會應(yīng)當(dāng)及時(shí)移送（）處理。

A.中國證監(jiān)會

B.檢察院

C.中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)

D.法院

【答案】：A

100、現(xiàn)實(shí)中套期保值操作的效果更可能是（）。

A.兩個(gè)市場均盈利

B.兩個(gè)市場均虧損

C.兩個(gè)市場盈虧在一定程度上相抵

D.兩個(gè)市場盈虧完全相抵

【答案】：C

10k黃金期貨看跌期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格為1600.50美元/盎司，當(dāng)標(biāo)的期

貨合約價(jià)格為1580.50美元/盎司，權(quán)利金為30美元/盎司時(shí)，則該期

權(quán)的時(shí)間價(jià)值為（）美元/盎司。

A.20

B.10

C.30

D.0

【答案】：B

102、根據(jù)《期貨公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)管理辦法》，

A.核減凈資產(chǎn)金額

B.核增凈資本金額

C.核增凈資產(chǎn)金額

D.核減凈資本金額

【答案】：D

103、由期貨交易場所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)

交割一定數(shù)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約稱為（）。

A.期權(quán)合約

B.期貨合約

C.交割合約

【）.商品期貨合約

【答案】：B

104、甲是某期貨公司客戶，某日結(jié)算時(shí)，甲持倉的期貨品種，期貨交

易所規(guī)定的保證金比例為5%,期貨公司對甲收取的保證金比例為7%,

關(guān)于甲交易后的責(zé)任承擔(dān)，下列表述正確的是（）。

A.期貨公司應(yīng)通知甲追加保證金，期貨公司通知后，期貨公司只對由

于行情向持倉不利的方向變化導(dǎo)致甲透支發(fā)生的擴(kuò)大損失承擔(dān)部分責(zé)

任

B.期貨公司履行了通知義務(wù)后，甲未能按約定追加保證金又不平倉的,

期貨公司應(yīng)對甲的持倉進(jìn)行平倉

C.期貨公司應(yīng)通知不追加保證金，期貨公司未通知的，甲的損失主要

應(yīng)由期貨公司承擔(dān)

D.期貨公司履行了通知義務(wù)后，甲未及時(shí)追加保證金又不平倉，期貨

公司持倉的，對保留持倉期間造成的所有損失，期貨公司應(yīng)承擔(dān)責(zé)任

【答案】：C

105、下列期貨交易流程中，不是必經(jīng)環(huán)節(jié)的為()。

A.開戶

B.競價(jià)

C.結(jié)算

D.交割

【答案】：D

106、A公司在3月1日發(fā)行了1000萬美元的一年期債券，該債券每季

度付息，利率為3M-Libor(倫敦銀行間同業(yè)拆借利率)+25個(gè)基點(diǎn)

()計(jì)算得到。即A公司必須在6月1日、9月1日、12月1日支

付利息，并在下一年的3月1日支付利息和本金。

A.0.25x(3M-Libor+25bp)xlOOO

B.0.5x(3M-Libor+25bp)xlOOO

C.0.75x(3M-Libor+25bp)xlOOO

D.(3M-Libor+25bp)xlOOO

【答案】：A

107、在其他因素不變的情況下，美式看跌期權(quán)的有效期越長，其價(jià)

值就會()。

A.減少

B.增加

C.不變

D.趨于零

【答案】：B

108、某期貨公司是期貨交易所的非結(jié)算會員，小王是該期貨公司的客

戶。某日結(jié)算后，期貨公司向小王發(fā)出追加保證金的通知。次日，小

王既未追加保證金也未自行平倉，期貨公司遂按規(guī)定實(shí)行了強(qiáng)行平倉。

如果期貨公司對小王強(qiáng)行平倉后資金仍不足以彌補(bǔ)其賬戶損失的，期

貨公司應(yīng)當(dāng)采取的措施是()。

A.以公司的結(jié)算擔(dān)保金承擔(dān)違約責(zé)任

B.以公司風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金.自有資金承擔(dān)違約責(zé)任，并取得對小王的追償

權(quán)

C.運(yùn)用其他客戶的保證金彌補(bǔ)虧損

D.起訴小王，待其承擔(dān)違約責(zé)任后，將資金劃入期貨交易所

【答案】：B

109、經(jīng)檢驗(yàn)后，若多元回歸模型中的一個(gè)解釋變量是另一個(gè)解釋變量

的0.95倍,

A.多重共線性

B.異方差

C.自相關(guān)

D.正態(tài)性

【答案】：A

110、全面結(jié)算會員期貨公司應(yīng)建立并執(zhí)行對非結(jié)算會員的()制度。

A.平倉

B.持倉

C.加倉

D.限倉

【答案】：D

111、以下關(guān)于利率期貨的說法，正確的是()O

A.短期利率期貨一般采用實(shí)物交割

B.3個(gè)月歐洲美元期貨屬于中長期利率期貨品種

C.中長期利率期貨一般采用實(shí)物交割

D.中金所國債期貨屬于短期利率期貨品種

【答案】：C

112、下列關(guān)于跨品種套利的論述中，正確的是（）

A.跨品種套利只能進(jìn)行農(nóng)作物期貨交易

B.互補(bǔ)品之間可以進(jìn)行跨品種套利，但是互為替代品之間不可以

C.利用兩種或三種不同的但相互關(guān)聯(lián)的商品之間的期貨合約價(jià)格差異

進(jìn)行套利

D.原材料和成品之叵的套利在中國不可以進(jìn)行

【答案】：C

113、會員制期貨交易所理事會會議應(yīng)至少每（）召開一次。

A.兩個(gè)月

B.三個(gè)月

C.半年

D.一年

【答案】：C

114、下列屬于期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)職能的是（）。

A.擔(dān)保期貨交易履約

B.管理期貨公司財(cái)務(wù)

C.管理期貨交易所財(cái)務(wù)

D.提供期貨交易的場所.設(shè)施和服務(wù)

【答案】：A

115、根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》的規(guī)定，期貨公司的交易軟件、結(jié)

算軟件供應(yīng)商拒不配合調(diào)查，對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任

人員給予警告，并處（）的罰款。

A.3萬元以上10萬元以下

B.1萬元以上5萬元以下

C.1萬元以上3萬元以下

I）.5萬元以上10萬元以下

【答案】：B

116、技術(shù)分析適用于（）的品種。

A.市場容量較大

B.市場容量很小

C.被操縱

D.市場化不充分

【答案】：A

117、期貨公司應(yīng)當(dāng)按照（）的規(guī)定確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債。

A.企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則

B.期貨交易管理?xiàng)l例

C.期貨交易所管理辦法

D.期貨經(jīng)紀(jì)公司管理辦法

【答案】：A

118、《〈期貨經(jīng)紀(jì)合同〉指引》和《期貨交易風(fēng)險(xiǎn)說明書》由（）

制定。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.期貨交易所

C.中國證券監(jiān)督管理委員會

D.期貨公司

【答案】：A

119、我國消費(fèi)者價(jià)珞指數(shù)各類別權(quán)重在2011年調(diào)整之后，加大了

（）權(quán)重。

A.居住類

B.食品類

C.醫(yī)療類

D.服裝類

【答案】：A

120、6月5日某投機(jī)者以95.45點(diǎn)的價(jià)格買進(jìn)10張9月份到期的3

個(gè)月歐洲美元利率（EU-RIBOR）期貨合約，6月20該投機(jī)者以95.40

點(diǎn)的價(jià)格將手中的合約平倉。在不考慮其他成本因素的情況下，該投

機(jī)者的凈收益是（）美元。

A.1250

B.-1250

C.12500

D.-12500

【答案】：B

121、下列哪些人員不符合申請期貨公司高級管理人員任職資格的條件

（）O

A.因違法行為被開除的證券公司從業(yè)人員，自被開除之日起已逾5年

B.被中國證監(jiān)會認(rèn)定為不適當(dāng)人選的人員，自被認(rèn)定之日起未逾2年

C.因違紀(jì)行為被解除職務(wù)的證券公司高級管理人員，自被開除之日起

已逾5年

D.因違紀(jì)行為被解除職務(wù)的證券交易所負(fù)責(zé)人，自被解除職務(wù)之日起

已逾5年

【答案】：B

122、債券投資組合與國債期貨的組合的久期為（）。

A.（初始國債組合的修正久期+期貨有效久期）/2

B.（初始國債組合的修正久期X初始國債組合的市場價(jià)值+期貨有效久

期X期貨頭寸對等的資產(chǎn)組合價(jià)值）/（期貨頭寸對等的資產(chǎn)組合價(jià)

值+初始國債組合的市場價(jià)值）

C.（

【答案】：D

123、申請董事長和監(jiān)事會主席的任職資格，應(yīng)當(dāng)具備從事期貨業(yè)務(wù)

（）年以上經(jīng)驗(yàn)，或者其他金融業(yè)務(wù)（）年以上經(jīng)驗(yàn)，或者法

律、會計(jì)業(yè)務(wù)（）年以上經(jīng)驗(yàn)。

A.135

B.234

C.345

D.355

【答案】：C

124、1882年，交易所允許以（）免除履約責(zé)任，這更加促進(jìn)了投

機(jī)者的加入，使期貨市場流動(dòng)性加大。

A.對沖方式

B.統(tǒng)一結(jié)算方式

C.保證金制度

D.實(shí)物交割

【答案】：A

125、A企業(yè)為美國一家進(jìn)出口公司，2016年3月和法國一家貿(mào)易商達(dá)

成一項(xiàng)出口貨物訂單，約定在三個(gè)月后收取對方90萬歐元的貿(mào)易貨款。

當(dāng)時(shí)歐元兌美元匯率為1.1306。隨著英國脫歐事件發(fā)展的影響，使得

歐元面臨貶值預(yù)期。A企業(yè)選擇了歐元兌美元匯率期權(quán)作為風(fēng)險(xiǎn)管理的

工具，用以規(guī)避歐元兌美元匯率風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)過分析，A企業(yè)選擇買入7手

執(zhí)行匯率1.1300的歐元兌美元看跌期權(quán)，付出的權(quán)利金為11550美元,

留有風(fēng)險(xiǎn)敞口25000歐元。

A.23100美元

B.22100美元

C.-21100美元

D.-11550美元

【答案】：D

126、3月31日，甲股票價(jià)格是14元，某投資者認(rèn)為該股票近期會有

小幅上漲。如果漲到15元，他就會賣出。于是，他決定進(jìn)行備兌開倉,

即以14元的價(jià)格買入5000股甲股票，同時(shí)以0.81元的價(jià)格賣出一份

4月到期、行權(quán)價(jià)為15元（這一行權(quán)價(jià)等于該投資者對這只股票的心

理賣出價(jià)位）的認(rèn)購期權(quán)（假設(shè)合約單位為5000）。

A.只能備兌開倉一份期權(quán)合約

B.沒有那么多的錢繳納保證金

C.不想賣出太多期權(quán)合約

D.怕?lián)L(fēng)險(xiǎn)

【答案】：A

127、某一攬子股票組合與香港恒生指數(shù)構(gòu)成完全對應(yīng)，其當(dāng)前市場價(jià)

值為75萬港元，且預(yù)計(jì)一個(gè)月后可收到5000港元現(xiàn)金紅利。此時(shí)，

市場利率為6%,恒空指數(shù)為15000點(diǎn)，3個(gè)月后交割的恒指期貨為

15200點(diǎn)。（恒生指數(shù)期貨合約的乘數(shù)為50港元）這時(shí)，交易者認(rèn)為存

在期現(xiàn)套利機(jī)會，應(yīng)該（）。

A.在賣出相應(yīng)的股票組合的同時(shí)，買進(jìn)1張恒指期貨合約

B.在賣出相應(yīng)的股票組合的同時(shí)，賣出1張恒指期貨合約

C.在買進(jìn)相應(yīng)的股票組合的同時(shí)，賣出1張恒指期貨合約

D.在買進(jìn)相應(yīng)的股票組合的同時(shí)，買進(jìn)1張恒指期貨合約

【答案】：C

128、下列掉期交易中，屬于隔夜掉期交易形式的是（）。

A.0/N

B.F/F

C.T/F

D.S/F

【答案】：A

129、下列關(guān)于期貨交易所調(diào)整保證金比率的通常做法的說法中，不正

確的是（）。

A.期貨持倉量越大，交易保證金的比例越大

B.距期貨合約交割月份越近，交易保證金的比例越大

C.當(dāng)某種期貨合約出現(xiàn)漲跌停板的時(shí)候，交易保證金比例相應(yīng)提高

D.當(dāng)連續(xù)若干個(gè)交易日的累積漲跌幅達(dá)到一定程度時(shí)，對會員的單邊

或雙邊降低保證金

【答案】：D

130、在法庭審理過程中，如果王某否認(rèn)收到甲期貨公司要求其追加保

證金的通知，對此應(yīng)由（）舉證責(zé)任。

A.王某承擔(dān)

B.甲期貨公司承擔(dān)

C.由法院根據(jù)雙方各自過錯(cuò)大小決定

D.王某和甲期貨公亙都需承擔(dān)

【答案】：B

131、若期貨交易所因?yàn)檎鲁桃?guī)定的營業(yè)期限屆滿而解散，需要由

（）批準(zhǔn)。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.中國證監(jiān)會

C.中國證券業(yè)協(xié)會

D.國家工商總局

【答案】：B

132、套期保值能夠起到風(fēng)險(xiǎn)對沖作用，其根本的原理在于，期貨價(jià)格

與現(xiàn)貨價(jià)格受到相似的供求等因素影響，到期時(shí)兩者的變動(dòng)趨勢

()O

A.相反

B.完全一致

C.趨同

D.完全相反

【答案】：C

133、侵權(quán)與違約競合的期貨糾紛案件，當(dāng)事人既以違約又以侵權(quán)起訴

的，以()確定管轄。

A.當(dāng)事人起訴狀中在先的訴訟請求

B.侵權(quán)訴訟請求

C.違約訴訟請求

D.標(biāo)的額較大的訴訟請求

【答案】：A

134、()是將10%的資金放空股指期貨，將90%的資金持有現(xiàn)貨

頭寸。形成零頭寸。

A.避險(xiǎn)策略

B.權(quán)益證券市場中立策略

C.期貨現(xiàn)貨互轉(zhuǎn)套利策略

D.期貨加固定收益?zhèn)鲋挡呗?/p>

【答案】：A

135、在基本面分析法中不被考慮的因素是()。

A.總供給和總需求的變動(dòng)

B.期貨價(jià)格的近期走勢

C.國內(nèi)國際的經(jīng)濟(jì)形勢

I）.自然因素和政策因素

【答案】：B

136、（）是期貨交易者所持有的未平倉合約的雙邊累計(jì)數(shù)量。

A.持倉量

B.成交量

C.賣量

D.買量

【答案】：A

137、期貨公司應(yīng)當(dāng)設(shè)立董事會，并按照《公司法》的規(guī)定設(shè)立監(jiān)事會

或監(jiān)事，切實(shí)保障監(jiān)事會和監(jiān)事對公司經(jīng)營情況的（）。

A.知情權(quán)

B.決策權(quán)

C.收益權(quán)

D.表決權(quán)

【答案】：A

138、侵權(quán)與違約競合的期貨糾紛案件，依（）確定管轄。

A.當(dāng)事人選擇的訴由

B.侵權(quán)

C.違約

D.合約履行地

【答案】：A

139、中國期貨監(jiān)控中心應(yīng)當(dāng)為每一個(gè)客戶設(shè)立統(tǒng)一開戶編碼，并建立

統(tǒng)一開戶編碼與客戶在（）交易編碼的對應(yīng)關(guān)系。

A.各期貨交易所

B.期貨交易所的結(jié)算機(jī)構(gòu)

C.期貨業(yè)協(xié)會

D.期貨公司

【答案】：A

140、2015年2月9日，上海證券交易所（）正式在市場上掛牌交

易。

A.滬深300股指期權(quán)

B.上證50ETF期權(quán)

C.上證100ETF期權(quán)

D.上證180ETF期權(quán)

【答案】：B

141、下列主體中，不必提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的是（）。

A.期貨交易所

B.期貨公司

C.非期貨公司結(jié)算會員

D.期貨保證金安全存管監(jiān)控機(jī)構(gòu)

【答案】：D

142、下列關(guān)于外匯交叉套期保值的描述中，不正確的是（）。

A.可以回避任意兩種貨幣之間的匯率風(fēng)險(xiǎn)

B.利用相關(guān)的兩種外匯期貨合約進(jìn)行的外匯保值

C.需要正確調(diào)整期貨合約的數(shù)量，使其與被保值對象相匹配

D.需要正確選擇承擔(dān)保值任務(wù)的相關(guān)度高的另外一種期貨

【答案】：A

143、棉花期貨的多空雙方進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。多頭開倉價(jià)格為30210元

/噸，空頭開倉價(jià)格為30630元/噸，已知進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，空頭可節(jié)

約交割成本140元/噸。進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易對買賣雙方都有利的情形是

（）o

A.協(xié)議平倉價(jià)格為30550元/噸,交收價(jià)格為30400元/噸

B.協(xié)議平倉價(jià)格為30300元/噸，交收價(jià)格為30400元/噸

C.協(xié)議平倉價(jià)格為30480元/噸,交收價(jià)格為30400元/噸

D.協(xié)議平倉價(jià)格為30210元/噸，交收價(jià)格為30220元/噸

【答案】：C

144,某鋼材貿(mào)易商簽訂供貨合同，約定在三個(gè)月后按固定價(jià)格出售鋼

材，但手頭尚未有鋼材現(xiàn)貨，此時(shí)該貿(mào)易商的現(xiàn)貨頭寸為（）。

A.多頭

B.空頭

C.買入

D.賣出

【答案】：B

145、國內(nèi)某證券投資基金在某年6月3日時(shí)，其收益率已達(dá)到26隨

鑒于后市不太明朗，認(rèn)為下跌的可能性大，為了保持這一業(yè)績到9月，

決定利用滬深300股指期貨實(shí)行保值。其股票組合的現(xiàn)值為2.25億

元，并且其股票組合與滬深300指數(shù)的8系數(shù)為0.8o假定6月3日

的現(xiàn)貨指數(shù)為5600點(diǎn)，而9月到期的期貨合約為5700點(diǎn)。該基金為

了使2?25億元的股票組合得到有效保護(hù)，需要（）。

A.賣出131張期貨合約

B.買入131張期貨合約

C.賣出105張期貨合約

D.買入105張期貨合約

【答案】：C

146、期貨業(yè)協(xié)會的權(quán)力機(jī)構(gòu)為（）。

A.主任會議

B.主席會議

C.特定會員組成的會員大會

D.全體會員組成的會員大會

【答案】：D

147、某投資銀行通過市場觀察，目前各個(gè)期限的市場利率水平基本上

都低于3個(gè)月前的水平，而3個(gè)月前:該投資銀行作為債券承銷商買

入并持有了3個(gè)上市公司分別發(fā)行的固定利率的次級債X、Y和Z,信

用級別分別是BBB級、BB級和CC級，期限分別為4年、5年和7年，

總規(guī)模是12.8億美元。為了保護(hù)市場利率水平下行所帶來的債券價(jià)值

上升，該投資銀行發(fā)起了合成CDO項(xiàng)目。

A3年

B.5年

C.7年

D.9年

【答案】：A

148、我國“五位一體”的期貨監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)不包含（）。

A.中國證監(jiān)會地方派出機(jī)構(gòu)

B.期貨交易所

C.期貨公司

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】：C

149、期貨交易所實(shí)行（）。

A.風(fēng)險(xiǎn)防范制度

B.風(fēng)險(xiǎn)最小化制度

C.風(fēng)險(xiǎn)警示制度

I）.風(fēng)險(xiǎn)管理制度

【答案】：C

150、一般情況下，同一種商品在期貨市場和現(xiàn)貨市場上的價(jià)格變動(dòng)趨

勢（）。

A.相反

B.相同

C.相同而且價(jià)格之差保持不變

D.沒有規(guī)律

【答案】：B

15k下列關(guān)于期貨營業(yè)部應(yīng)當(dāng)具備的營業(yè)條件描述中，錯(cuò)誤的是（）。

A.隨時(shí)保持應(yīng)急通道順暢

B.隨時(shí)保持安全出口順暢

C.具備消防設(shè)施和滅火器材

D.場所使用權(quán)波動(dòng)性較大

【答案】：D

152、在芝加哥期貨交易所某交易者在2月份以18美分/蒲式耳的價(jià)格

賣出一張（5000蒲式耳/張）7月份到期、執(zhí)行價(jià)格為350美分/蒲式

耳的玉米看跌期貨期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的玉米期貨合約的價(jià)格跌至330美分/蒲

式耳，期權(quán)價(jià)格為22美分/蒲式耳時(shí)，如果對手執(zhí)行該筆期權(quán)，則該

賣出看跌期權(quán)者（）美元。

A.虧損600

B.盈利200

C.虧損200

D.虧損100

【答案】：D

153、我國第一個(gè)股指期貨是（）。

A.滬深300

B.滬深50

C.上證50

D.中證500

【答案】：A

154、下列選項(xiàng)中，期貨交易所的非期貨公司結(jié)算會員的從業(yè)人員可以

從事的行為是（）。

A.向客戶做出保本承諾

B.代理客戶從事期貨交易

C.堅(jiān)持客戶所有利益最大化優(yōu)先的原則

D.充分揭示期貨交易風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：D

155、經(jīng)營機(jī)構(gòu)可以制作投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力評估問卷以了解投資者風(fēng)

險(xiǎn)承受能力情況，其中問卷問題不少于（）個(gè)

A.5

B.15

C.10

D.20

【答案】：C

156、5月份，某進(jìn)口商以67000元/噸的價(jià)格從國外進(jìn)口一批銅，同

時(shí)以67500元/噸的價(jià)格賣出9月份銅期貨合約進(jìn)行套期保值。至6

月中旬，該進(jìn)口商與某電纜廠協(xié)商以9月份銅期貨合約為基準(zhǔn)價(jià)，以

低于期貨價(jià)格300元/噸的價(jià)格交易，8月10日，電纜廠實(shí)施點(diǎn)價(jià)，以

65000元/噸的期貨合約作為基準(zhǔn)價(jià)，進(jìn)行實(shí)物交收，同時(shí)該進(jìn)口商立

刻按該期貨價(jià)格將合約

A.與電纜廠實(shí)物交收的價(jià)格為64500元/噸

B.基差走弱200元/噸，該進(jìn)口商現(xiàn)貨市場盈利1000元/噸

C.對該進(jìn)口商而言，結(jié)束套期保值的基差為200元/噸

D.通過套期保值操作，銅的售價(jià)相當(dāng)于67200元/噸

【答案】：D

157、下列有關(guān)信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具說法錯(cuò)誤的是（）。

A.信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋合約是指交易雙方達(dá)成的約定在未來一定期限內(nèi)，信

用保護(hù)買方按照約定的標(biāo)準(zhǔn)和方式向信用保護(hù)賣方支付信用保護(hù)費(fèi)用,

并由信用保護(hù)賣方就約定的標(biāo)的債務(wù)向信用保護(hù)買方提供信用風(fēng)險(xiǎn)保

護(hù)的金融合約

B.信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋合約和信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋憑證的結(jié)構(gòu)和交易相差較大。信

用風(fēng)險(xiǎn)緩釋憑證是典型的場外金融衍生工具，在銀行間市場的交易商

之間簽訂，適合于線性的銀行間金融衍生品市場的運(yùn)行框架，它在交

易和清算等方面與利率互換等場外金融衍生品相同

C.信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋憑證是我國首創(chuàng)的信用衍生工具，是指針對參考實(shí)體

的參考債務(wù)，由參考實(shí)體之外的第三方機(jī)構(gòu)創(chuàng)設(shè)的憑證

D.信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋憑證屬于更加標(biāo)準(zhǔn)化的信用衍生品，可以在二級市場

上流通

【答案】：B

158、會員制期貨交易所會員大會有（）會員參加方為有效。

A.1/3以上

B.2/3以上

C.7/4以上

D.3/4以上

【答案】：B

159、通過期貨從業(yè)資格考試的人員，可以獲得（）。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會頒發(fā)的資格證書

B.中國期貨業(yè)協(xié)會頒發(fā)的從業(yè)資格考試合格證明

C.中國證監(jiān)會頒發(fā)的從業(yè)資格證書

D.中國證監(jiān)會頒發(fā)的從業(yè)資格考試合格證明

【答案】：B

160、假設(shè)年利率為6%,年指數(shù)股息率為1%,6月30日為6月股指期

貨合約的交割日，4月1日，股票現(xiàn)貨指數(shù)為1450點(diǎn)，如不考慮交易

成本，其6月股指期貨合約的理論價(jià)格為（）點(diǎn)。（小數(shù)點(diǎn)后保留

兩位）

A.1486.47

B.1537

C.1468.13

I）.1457.03

【答案】：C

16k宏觀經(jīng)濟(jì)分析是以—為研究對象，以—為前提。（）

A.國民經(jīng)濟(jì)活動(dòng)；既定的制度結(jié)構(gòu)

B.國民生產(chǎn)總值；市場經(jīng)濟(jì)

C.物價(jià)指數(shù)；社會主義市場經(jīng)濟(jì)

D.國內(nèi)生產(chǎn)總值；市場經(jīng)濟(jì)

【答案】：A

162、以下操作中屬于跨市套利的是（）。

A.買入1手LME3月份銅期貨合約，同時(shí)賣出1手3月份上海期貨交易

所銅期貨合約

B.買入5手CB0T3月份大豆期貨合約，同時(shí)賣出5手大連商品交易所5

月份大豆期貨合約

C.賣出1手LME3月，分銅期貨合約，同時(shí)賣出1手CB0T5月份大豆期貨

合約

D.賣出3手3月份上海期貨交易所銅期貨合約，同時(shí)買入1手3月份

大連商品交易所大豆期貨合約

【答案】：A

163、某投資者做多5手中金所5年期國債期貨合約，開倉價(jià)格為

98.880,平倉價(jià)格為98.124,其盈虧是（）元。（不計(jì)交易成本）

A.-37800

B.37800

C.-3780

D.3780

【答案】：A

164、期貨交易所以其全部財(cái)產(chǎn)承擔(dān)（）責(zé)任。

A.法律

B.刑事

C.民事

D.經(jīng)濟(jì)

【答案】：C

165、一個(gè)紅利證的主要條款如表7—5所示，

A.提高期權(quán)的價(jià)格

B.提高期權(quán)幅度

C.將該紅利證的向下期權(quán)頭寸增加一倍

D.延長期權(quán)行權(quán)期限

【答案】：C

166、下列關(guān)于期貨交易和遠(yuǎn)期交易的說法，正確的是（）。

A.兩者的交易對象相同

B.遠(yuǎn)期交易是在期貨交易的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的

C.履約方式相同

D.信用風(fēng)險(xiǎn)不同

【答案】：D

167、（）是指期權(quán)的買方向賣方支付一定數(shù)額的權(quán)利金后，即擁

有在期權(quán)合約的有效期內(nèi)，按執(zhí)行價(jià)格向期權(quán)賣方賣出一定數(shù)量的標(biāo)

的物的權(quán)利，但不負(fù)有必須賣出的義務(wù)。

A.看漲期權(quán)

B.看跌期權(quán)

C.美式期權(quán)

D.歐式期權(quán)

【答案】：B

168、下列不屬于期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制制度的是（）。

A.當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度

B.持倉限額和大戶報(bào)告制度

C.定點(diǎn)交割制度

D.保證金制度

【答案】：C

169、某機(jī)構(gòu)持有一定量的A公司股票，當(dāng)前價(jià)格為42港元/股，投

資者想繼續(xù)持倉，為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，該投資者以2港元/股的價(jià)格買入

執(zhí)行價(jià)格為52港元/股的看跌期權(quán)。則該期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)的現(xiàn)貨價(jià)格為

（）時(shí)，該投資者應(yīng)該會放棄行權(quán)。（不考慮交易手續(xù)費(fèi)）

A.42港元/股

B.43港元/股

C.48港元/股

D.55港元/股

【答案】：D

170、（）是會員制期貨交易所的權(quán)力機(jī)構(gòu)。

A.股東大會

B.董事會

C.會員大會

D.監(jiān)事會

【答案】：C

171、如果投資者（），可以考慮利用股指期貨進(jìn)行空頭套保值。

A.計(jì)劃在未來持有股票組合，擔(dān)心股市上漲

B.持有股票組合，預(yù)計(jì)股市上漲

C.計(jì)劃在未來持有股票組合，預(yù)計(jì)股票下跌

D.持有股票組合，擔(dān)心股市下跌

【答案】：D

172、在線性回歸模型中，可決系數(shù)R2的取值范圍是（）。

A.R2WT

B.0WR2W1

C.R221

D.-1WR2W1

【答案】：B

173、（）期貨交易所依法對首席風(fēng)險(xiǎn)官進(jìn)行自律管理。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.中國證監(jiān)會

C.期貨公司

D.中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)

【答案】：A

174、假設(shè)摩托車市場處于均衡，此時(shí)摩托車頭盔價(jià)格上升，在新的均

衡中，摩托車的（）

A.均衡價(jià)格上升，均衡數(shù)量下降

B.均衡價(jià)格上升，均衡數(shù)量上升

C.均衡價(jià)格下降，均衡數(shù)量下降

D.均衡價(jià)格下降，均衡數(shù)量上升

【答案】：C

175、我國10年期國債期貨合約要求可交割國債為合約到期日首日剩

余期限至少在（）年以上，但不超過（）年。

A.5；10

B.6；15

C.6.5；10.25

D.6.5；15

【答案】：C

176、目前我國的期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)（）。

A.完全獨(dú)立于期貨交易所

B.由幾家期貨交易所共同擁有

C.是期貨交易所的內(nèi)部機(jī)構(gòu)

D.是附屬于期貨交易所的相對獨(dú)立機(jī)構(gòu)

【答案】：C

177、小王買入11月份的白糖合約10手，成交價(jià)為3000元，某日該

合約漲到4000元，小王下達(dá)交易指令，以4000元的價(jià)格平倉。下單

員甲認(rèn)為11月份的勺糖合約還會繼續(xù)上漲，于是沒有完全執(zhí)行小王的

交易指令，以4000元的價(jià)格平倉5手。果然幾天后，該合約上漲到

4400元，甲以4400元的價(jià)格平倉，額外獲利2000元。關(guān)于這額外獲

得的2000元，下列說法正確的是（）。

A.交易價(jià)格超出客戶指令價(jià)位范圍的，交易結(jié)果由期貨公司承擔(dān)，因

此這2000元?dú)w期貨公司所有

B.如果客戶得知交易情況，予以追認(rèn)的，2000元應(yīng)當(dāng)一半返還給客戶

C.2000元屬于下單員甲的智力成果，應(yīng)歸甲所有

D.客戶要求期貨公司返還的，人民法院應(yīng)予支持

【答案】：D

178、某機(jī)構(gòu)投資者擁有的股票組合中，金融類股、地產(chǎn)類股、信息類

股和醫(yī)藥類股分別占比36%、24%、18%和22%,盧系數(shù)分別為0.8、

1.6、2.1和2.5,其投資組合的B系數(shù)為（）。

A.2.2

B.1.8

C.1.6

D.1.3

【答案】：C

179、保障基金的管理和運(yùn)用遵循（）的原則。

A.公開、公平、公正和投資者投資決策自主、投資風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)的原則。

B.取之于市場、用之于市場的原則。

C.遵循安全、穩(wěn)健的原則

D.公開、合理、有效的原則

【答案】：D

180、7月11日，某供鋁廠與某鋁貿(mào)易商簽訂合約，約定以9月份鋁期

貨合約為基準(zhǔn)，以低于鋁期貨價(jià)格150元/噸的價(jià)格交收。同時(shí)該供鋁

廠進(jìn)行套期保值，以16600元/噸的價(jià)格賣出9月份鋁期貨合約。此時(shí)

鋁現(xiàn)貨價(jià)格為16350元/噸。8月中旬，該供鋁廠實(shí)施點(diǎn)價(jià)，以14800

元/噸的期貨價(jià)格作為基準(zhǔn)價(jià)，進(jìn)行實(shí)物交收。同時(shí)按該價(jià)格將期貨合

約對沖平倉。此時(shí)

A.基差走弱100元/噸，不完全套期保值，且有凈虧損

B.與鋁貿(mào)易商實(shí)物交收的價(jià)格為14450元/噸

C.對供鋁廠來說，結(jié)束套期保值交易時(shí)的基差為-200元/噸

D.通過套期保值操作，鋁的實(shí)際售價(jià)為16450元/噸

【答案】：D

181、交易者在1520點(diǎn)賣出4張S&P500指數(shù)期貨合約，之后在1490

點(diǎn)全部平倉，該合約乘數(shù)為250美元，在不考慮手續(xù)費(fèi)等交易成本的

情況下，該筆交易（）美元。

A.盈利7500

B.虧損7500

C.盈利30000

D.虧損30000

【答案】：C

182、目前，滬深300指數(shù)期貨所有合約的交易保證金標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一調(diào)整至

合約價(jià)值的（）。

A.8%

B.10%

C.12%

D.15%

【答案】：B

183、關(guān)于股票期權(quán)，下列說法正確的是（）

A.股票期權(quán)多頭可以行權(quán)，也可以放棄行權(quán)

B.股票期權(quán)多頭負(fù)有到期行權(quán)的權(quán)利和義務(wù)

C.股票期權(quán)在股票價(jià)格上升時(shí)對投資者有利

D.股票期權(quán)在股票價(jià)格下跌時(shí)對投資者有利

【答案】：A

184、下列不屬于世界上主要的石油產(chǎn)地的是（）。

A.中東

B.俄羅斯

C.非洲東部

D.美國

【答案】：C

185、期貨公司變更（）以上的股權(quán)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)國務(wù)院期貨監(jiān)督管理

機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。

A.3%

B.5%

C.1%

1）.4%

【答案】：B

186、1月份，銅現(xiàn)貨價(jià)格為59100元/噸，銅期貨合約的價(jià)格為59800

元/噸，則其基差為（）元/噸。

A.700

B.-700

C.100

D.800

【答案】：B

187、指數(shù)貨幣期權(quán)票據(jù)是普通債券類資產(chǎn)與貨幣期權(quán)的組合，其內(nèi)嵌

貨幣期權(quán)價(jià)值會以（）的方式按特定比例來影響票據(jù)的贖回價(jià)值。

A.加權(quán)

B.乘數(shù)因子

C.分子

D.分母

【答案】：B

188、某投機(jī)者預(yù)測5月份大豆期貨合約價(jià)格將上升，故買入5手（10

噸/手），成交價(jià)格為2015元/噸，此后合約價(jià)格迅速上升到2025

元/噸；為進(jìn)一步利用該價(jià)位的有利變動(dòng)，該投機(jī)者再次買入4手5

月份合約；當(dāng)價(jià)格上升到2030元/噸時(shí)，又買入3