監(jiān)理工程師-目標(biāo)控制（土木建筑）-第二節(jié)資金時(shí)間價(jià)值

監(jiān)理工程師-目標(biāo)控制（土木建筑）-第二節(jié)資金時(shí)間價(jià)值1.【單選題】施工單位從銀行貸款2000萬(wàn)元，月利率為0.8%，按月復(fù)利計(jì)息，兩月后應(yīng)一次性歸還銀行本息共計(jì)（）萬(wàn)元。A.2008.00B.2016（江南博哥）.00C.2016.09D.2032.13正確答案：D參考解析：2000×（1+0.8%）2=2032.13萬(wàn)元2.【單選題】某項(xiàng)目期初投資額為500萬(wàn)元，此后自第1年年末開(kāi)始每年年末的作業(yè)費(fèi)用為40萬(wàn)元，方案的壽命期為10年，10年后的凈殘值為零，若基準(zhǔn)收益率為10%，則該項(xiàng)目總費(fèi)用的現(xiàn)值是（??）萬(wàn)元。A.745.78B.834.45C.867.58D.900.26正確答案：A參考解析：注意題干是求的現(xiàn)值。（1）第一年年初投資500萬(wàn)元。（2）第1年年末開(kāi)始每年年末的作業(yè)費(fèi)用為40萬(wàn)元，就是每年投資40萬(wàn)，就是A=40，i=10%，n=10，已知A求P，用公式算出40×[（1+10%）10-1]／[10%×（1+10%）10]=245.78萬(wàn)元。該項(xiàng)目總費(fèi)用的現(xiàn)值=500+245.78=745.78萬(wàn)元。此題中運(yùn)用了等額資金現(xiàn)值公式【在n年內(nèi)，按年利率i計(jì)算，為了能在今后幾年中每年年末可提取相等金額的資金A，現(xiàn)在必須投資多少?】3.【單選題】某企業(yè)年初從銀行貸款200萬(wàn)元，年貸款復(fù)利利率為4%，貸款期限為6年，6年后一次性還本付息。該筆貸款還本付息總額為（??）萬(wàn)元。A.243.33B.248.00C.252.50D.253.06正確答案：D參考解析：P=200萬(wàn)元，i=4%，n=6，已知P求F。F=P×（1+i）6=200×（1+4%）6

=253.06萬(wàn)元。4.【單選題】甲公司從銀行借入1000萬(wàn)元，年利率為8%，單利計(jì)息，借期4年，到期一次還本付息，則該公司第四年末一次償還的本利和為（??）萬(wàn)元。A.1360

B.1324C.1320

D.1160正確答案：C參考解析：P=1000萬(wàn)元，i=8%，n=4，已知P求F，注意此題為單利計(jì)息。單利計(jì)算本金和=1000×（1+8%×4）=1320萬(wàn)元5.【單選題】某施工企業(yè)向銀行借款250萬(wàn)元，期限2年，年利率6％，半年復(fù)利利息一次。第二年末還本付息，則到期企業(yè)需支付給銀行的利息為（??）萬(wàn)元。A.30.00

B.30.45C.30.90

D.31.38正確答案：D參考解析：半年復(fù)利利息一次，半年利率為3%，計(jì)息4次，即P=250萬(wàn)元，i=3%，n=4，已知P求F，利息=250×（1+3%）4-250＝31.38萬(wàn)元6.【單選題】現(xiàn)有甲乙兩家銀行可向借款人提供1年期貸款，均采用到期1次性?xún)斶€本息的還款方式。甲銀行貸款年利率11％，每季度計(jì)息1次；乙銀行貸款年利率12％，每半年計(jì)息1次。借款人按利率高低作出正確選擇后，其貸款年實(shí)際利率為（??）。A.11.00％B.11.46％C.12.00％D.12.36％正確答案：B參考解析：甲銀行貸款年實(shí)際利率=（1+11％／4）4-1=11.46％；乙銀行貸款年實(shí)際利率=（1+12％／2）2-1=12.36％。借款選擇利率低的，故選擇甲銀行貸款。7.【單選題】某項(xiàng)目建設(shè)期為2年，運(yùn)營(yíng)期為5年。建設(shè)期內(nèi)每年年初貸款分別為300萬(wàn)元和500萬(wàn)元，年利率為10％。若在運(yùn)營(yíng)期前3年每年末等額償還貸款，則每年應(yīng)償還的本利和為（??）萬(wàn)元。A.240.85B.367.13C.444.23D.560.49正確答案：B參考解析：本題運(yùn)用了兩個(gè)公式，一個(gè)是已知現(xiàn)值求終值公式，另一個(gè)是已知現(xiàn)值求年金的公式。A=[300×（F／P，i，2）+500×（F／P，i，1）]（A／p，i，3）=[300×（1+10％）2+500×（1+10％）]×[10％×（1+10％）3]／[（1+10％）3-1]=367.13萬(wàn)元。注意：此題題干中已經(jīng)給出了貸款是在年初，故按資金時(shí)間價(jià)值計(jì)算利息，現(xiàn)金流量圖如下：8.【單選題】某投資人年初投入某金融機(jī)構(gòu)100萬(wàn)，年存款收益率為10％，投入5年后，該投資人希望在今后的5年內(nèi)等額回收資金，則該投資人每年可提取的本利和是（??）萬(wàn)元。(資金回收發(fā)生在年末)A.16.27B.26.40C.42.48D.68.42正確答案：C參考解析：1、年初投入100萬(wàn)，五年后的終值。運(yùn)用一次支付終值公式即F=P（F／P，i，n）=P（1+i）n=100x（1+10％）5=161.0512、投資人希望在今后的5年內(nèi)等額回收資金，運(yùn)用的是等額資金回收公式A=P（A／P，i，n）=161.051x[10％x（1+10％）5]／[（1+10％）5-1]=42.48萬(wàn)元。注意題干是說(shuō)投入5年后，該投資人希望在今后的5年內(nèi)等額回收資金。先求100萬(wàn)5年后的現(xiàn)值，然后在之后的五年內(nèi)回收。9.【單選題】某建設(shè)項(xiàng)目，建設(shè)期為3年，建設(shè)期第一年貸款400萬(wàn)元，第二年貸款600萬(wàn)元，第三年貸款100萬(wàn)元，貸款均為年初發(fā)放，年利率為10％，考慮資金時(shí)間價(jià)值，貸款第三年末的本利和是（??）萬(wàn)元。A.1226.4B.1244.0C.1306.2D.1368.4正確答案：D參考解析：F=P1（F／P，10％，3）+P2（F／P，10％，2）+P3（F／P，10％，1）=400x（1+10%）3+600x（1+10%）2+100x（1+10%）=1368.4萬(wàn)元。建設(shè)期利息通常假定借款均在每年的年中支用，借款第一年按半年計(jì)息，其余各年份按全年計(jì)息。此題題干中已經(jīng)給出了貸款是在年初，故按資金時(shí)間價(jià)值計(jì)算利息。利息的計(jì)算方式一定要注意題干是否說(shuō)明了資金的具體發(fā)放時(shí)間節(jié)點(diǎn)。10.【單選題】某建設(shè)單位A以單利向某金融機(jī)構(gòu)B一次性地借入資金2000萬(wàn)元，借款期限3年，借款年利率8％，到期一次還本付息，則第三年末應(yīng)當(dāng)償還的本利和是（??）萬(wàn)元。A.2160B.2240C.2480D.2519正確答案：C參考解析：P=2000萬(wàn)元，i=8%，n=3，已知P求F，注意此題為單利計(jì)息。單利計(jì)算本金和=P（1+n×i單）=2000×（1+8%×3）=2480萬(wàn)元11.【單選題】某人在銀行存款，存款年利率為6％，按復(fù)利計(jì)息。若10年內(nèi)每年年初存款2000元，第10年年末本利和為（??）。A.20000元B.21200元C.26362元D.27943元正確答案：D參考解析：等額資金終值公式的理解是：在年利率為i的情況下，n年內(nèi)【每年年末】投入A，到n年末積累的終值F等于各等額年金A的終值之和。而此題是年初存款，根據(jù)公式算出來(lái)的F是（n-1）年的終值，所以還需要乘以一個(gè)（1+6%）。F=2000×（F／A，6％，10）×（F／P，6％，1）=2000×【（1+6%）10-1】/6%×（1+6%）=2000×13.181×1.06=27943元。12.【單選題】某公司擬投資建設(shè)1個(gè)工業(yè)項(xiàng)目，希望建成后在2年內(nèi)收回全部貸款的復(fù)本利和，預(yù)計(jì)項(xiàng)目每年年末能獲利500萬(wàn)元，銀行貸款的年利率為7％，則該項(xiàng)目的總投資應(yīng)控制在（??）萬(wàn)元以?xún)?nèi)。A.904.01B.563.81C.734.42D.873.24正確答案：A參考解析：等額資金現(xiàn)值公式【在n年內(nèi)，按年利率i計(jì)算，為了能在今后幾年中每年年末可提取相等金額的資金A，現(xiàn)在必須投資多少?】已知A=500萬(wàn)元、i=7%、n=2的條件下，求P。P=A【（1+i）n-1】/【i（1+i）n】=500×【（1+7%）2-1】/【7%×（1+7%）2】=904.01萬(wàn)元31.【多選題】影響資金等值的因素有（??）。A.資金的多少B.資金的發(fā)生時(shí)間C.現(xiàn)金流量的表達(dá)方式D.利率（或折現(xiàn)率）的大小E.資金運(yùn)動(dòng)的方向正確答案：A,B,D參考解析：影響資金等值的因素有三個(gè)：資金的多少、資金發(fā)生的時(shí)間、利率（或收益率、折現(xiàn)率，以下簡(jiǎn)稱(chēng)利率）的大小。其中，利率是一個(gè)關(guān)鍵因素，在等值計(jì)算中，一般是以同一利率為依據(jù)。32.【多選題】下列關(guān)于現(xiàn)金流量繪制的說(shuō)法，正確的有（??）。A.橫軸表示時(shí)間軸B.整個(gè)橫軸表示所考察的經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的計(jì)算期C.橫軸下方的箭線(xiàn)表示現(xiàn)金流入；橫軸上方的箭線(xiàn)表示現(xiàn)金流出D.垂直箭線(xiàn)的長(zhǎng)度應(yīng)精準(zhǔn)地體現(xiàn)各時(shí)點(diǎn)現(xiàn)金流量的大小E.垂直箭線(xiàn)與時(shí)間軸的交點(diǎn)為現(xiàn)金流量發(fā)生的時(shí)點(diǎn)正確答案：A,B,E參考解析：現(xiàn)金流量圖的繪制規(guī)則如下：（1）橫軸為時(shí)間軸，0表示時(shí)間序列的起點(diǎn)，n表示時(shí)間序列的終點(diǎn)。軸上每一相等的時(shí)間間隔表示一個(gè)時(shí)間單位（計(jì)息周期），一般可取年、半年、季或月等。整個(gè)橫軸表示所考察的經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的計(jì)算期。（2）與橫軸相連的垂直箭線(xiàn)代表不同時(shí)點(diǎn)的現(xiàn)金流入或現(xiàn)金流出。橫軸上方的箭線(xiàn)表示現(xiàn)金流入；橫軸下方的箭線(xiàn)表示現(xiàn)金流出。（3）垂直箭線(xiàn)的長(zhǎng)度要能適當(dāng)體現(xiàn)各時(shí)點(diǎn)現(xiàn)金流量的大小，并在各箭線(xiàn)上方（或下方）注明現(xiàn)金流量的數(shù)值。（4）垂直箭線(xiàn)與時(shí)間軸的交點(diǎn)為現(xiàn)金流量發(fā)生的時(shí)點(diǎn)（作用點(diǎn)）。33.【多選題】下列選項(xiàng)中，屬于現(xiàn)金流量要素的有（??）。A.資金數(shù)額大小B.作用點(diǎn)C.利率大小D.現(xiàn)金流量的表達(dá)方式E.方向正確答案：A,B,E參考解析：現(xiàn)金流量圖是一種反映經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)資金流入流出狀態(tài)的圖式，運(yùn)用現(xiàn)金流量圖可以形象、直觀(guān)地表示現(xiàn)金流量的三要素：大小（資金數(shù)額）、方向（資金流入或流出）和作用點(diǎn)（資金流入或流出的時(shí)間點(diǎn)）。34.【多選題】某公司準(zhǔn)備在今后7年每年年末存入A元，利率為I，則第8年年末可以得到F的正確表達(dá)式是（??）。A.F=A（P／A，I，7）（F／P，I，8）B.F=A（P／A，I，6）（F／P，I，7）C.F=A（F／A，I，7）（F／P，