J鑄造和機(jī)械加工公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)探析及防范6900字

隨著21世紀(jì)的到來，我國經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長，中小企業(yè)向更廣范圍、更深層次的方向發(fā)展，在企業(yè)發(fā)展的同時(shí)提高企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制管理成為我國企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重點(diǎn)問題。本文主要研究了中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析及防范，先研究分析在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)及我國企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因的基礎(chǔ)上，通過數(shù)據(jù)分析該企業(yè)存在風(fēng)險(xiǎn)，通過分析這些風(fēng)險(xiǎn)形成的具體原因，最后提出了針對(duì)該企業(yè)具體的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題并提出了自己的解決對(duì)策。加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理已經(jīng)成為各級(jí)管理者關(guān)注的問題。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)研究的需求日益迫切。建立有效的財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)測(cè)、預(yù)控和處理，已成為當(dāng)務(wù)之急。以便降低企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，提高經(jīng)濟(jì)效益，實(shí)現(xiàn)預(yù)期財(cái)務(wù)收益。關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)分析、風(fēng)險(xiǎn)防范目錄 2 2 2 42.1財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念 4 4 63.1公司概況 6 6 84.1內(nèi)部因素 8 8 8 84.2外部因素 9 9 9 隨著我國經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展和新經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)將向更廣更營活動(dòng)。由于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理理論本身具有可研究性和較強(qiáng)的可操作性，所以在對(duì)企業(yè)管理實(shí)踐時(shí)也將起到重要的推動(dòng)作用。在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概念上，宋明哲(1980)在《風(fēng)險(xiǎn)管理》書中最早講述風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)理論，提出了企業(yè)在各方面的不確定性，也就是企業(yè)決策風(fēng)不能被確定為具體的數(shù)值與結(jié)果。劉恩祿(1989)明晰了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本定義，提出因?yàn)闊o法預(yù)測(cè)的事情的存在，企業(yè)無法得到財(cái)務(wù)上的目標(biāo)值，導(dǎo)致一定的經(jīng)濟(jì)損失。在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)上，張玲(2000)選擇財(cái)務(wù)狀況不佳的120家公司作為研究對(duì)象，選取它們相關(guān)的財(cái)務(wù)比率進(jìn)行分析，得出可以識(shí)別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警模型；吳世農(nóng)(2001)建立研究樣本是以分別選取財(cái)務(wù)情況不好的公司和財(cái)務(wù)狀況優(yōu)良的公司各70家的方式，采用多個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)分析，建立了可以預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)困境的模型；王冬梅(2021)指出在除了運(yùn)用傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行分析外，還需要結(jié)合當(dāng)前的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境以及行業(yè)背景進(jìn)行深入分析。在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范上，任進(jìn)軍(2010)認(rèn)為企業(yè)需要加強(qiáng)管理人員的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范意識(shí)，做好風(fēng)險(xiǎn)的事前、事中和事后管理。賀輝(2020)指出對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制水平要求在警戒線之下，才能保證企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。楊穎燕(2021)提出在進(jìn)行防范風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，需要關(guān)注外部宏觀環(huán)境，同時(shí)優(yōu)化企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)。本文主要研究了中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析及防范，先研究分析在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)及我國企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因的基礎(chǔ)上，通過分析該企業(yè)存在盈利風(fēng)險(xiǎn)、償債風(fēng)險(xiǎn)、營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)，通過分析這些風(fēng)險(xiǎn)形成的具體原因，最后提出了針對(duì)該公司具體的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問題并提出了解決對(duì)策。本文主要文獻(xiàn)研究法，財(cái)務(wù)分析法，案例分析法的方法。在確定了論文研究方向之后，本人通過文獻(xiàn)研究法，案例分析法等方法收集了大量的資料，為論文的寫作做鋪墊。本文在廣泛閱讀文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上，了解了以往中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析及防范的研究成果，分析了風(fēng)險(xiǎn)的成因，提出了解決對(duì)策，并對(duì)研究的內(nèi)容進(jìn)行論述。第二章相關(guān)理論概述2.1財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指在企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)過程中，由于各種不確定因素的影響，導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)收益偏離預(yù)期收益，而造成損失可能性。隨著企業(yè)資本結(jié)構(gòu)中債務(wù)、租賃和優(yōu)先融資比例的增加，企業(yè)支出的固定費(fèi)用增加，現(xiàn)金支付能力的企業(yè)虧損的可能性也增加。企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)包括股東未來收益的變動(dòng)性和企業(yè)破產(chǎn)的可能性。這兩個(gè)方面都直接關(guān)系到企業(yè)的商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，即預(yù)期營業(yè)利潤的偏差。在社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展條件下，企業(yè)是市場競爭的主要參與者。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是現(xiàn)代企業(yè)面臨市場競爭的必然產(chǎn)物，它貫穿于企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)營的整個(gè)過程，客觀上制約著企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。2.2財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的種類企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分為籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、資本回收風(fēng)險(xiǎn)、收益分配風(fēng)險(xiǎn)?；I資風(fēng)險(xiǎn)是指中小企業(yè)在籌資過程中所產(chǎn)生的一系列財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在中小企業(yè)的發(fā)展階段，籌資風(fēng)險(xiǎn)是一定存在的。中小企業(yè)的發(fā)展與市場存在許多不確定性，其結(jié)果會(huì)產(chǎn)生特定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。中小企業(yè)在籌資過程中需要把握市場開拓方向，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。投資風(fēng)險(xiǎn)是指在投資過程中，中小企業(yè)未來投資收益的不確定性所引起的一系列財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，以及投資過程中收入損失或本金損失的風(fēng)險(xiǎn)。具體而言，投資風(fēng)險(xiǎn)是指從投資決策開始到投資期限結(jié)束的期間內(nèi)，由于不可控因素或其他因素導(dǎo)致的實(shí)際投資收益與預(yù)期收益之間的偏差。實(shí)際投資收益與預(yù)期收益的偏差，前者可能高于后者，前者也可能低于后者。也就是說，有可能同時(shí)產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)損失和額外收入。這些都是投資的風(fēng)險(xiǎn)形式。資金回收風(fēng)險(xiǎn)是指中小企業(yè)將成品資金轉(zhuǎn)換為結(jié)算資金，再從結(jié)算資金轉(zhuǎn)換為貨幣資金的風(fēng)險(xiǎn)。這個(gè)轉(zhuǎn)換過程的時(shí)間和量是不確定的。企業(yè)資本回收風(fēng)險(xiǎn)的外在因素與國家的宏觀經(jīng)濟(jì)政策有關(guān)，內(nèi)在因素與企業(yè)的決策和中小企業(yè)的經(jīng)營水平有關(guān)。中小企業(yè)要加強(qiáng)自身的管理水平，與國家的宏觀經(jīng)濟(jì)控制相配合，同時(shí)要有預(yù)見性，把金融風(fēng)險(xiǎn)的可能性降到最低。收益分配風(fēng)險(xiǎn)是指收入分配可能給中小企業(yè)日后的運(yùn)營和經(jīng)營帶來的負(fù)面影響，收入分配是企業(yè)財(cái)務(wù)周期的最后一個(gè)環(huán)節(jié)。收入分配包3.1公司概況占地面積45300m2,建筑面積36000m2。該公司成立于2001年，主要經(jīng)營機(jī)營和禁止進(jìn)出口的商品和技術(shù)除外)。公司2019年至2023年進(jìn)入快速發(fā)展階段，公司總資產(chǎn)2019年增長28.54%,2023年增長38.21%。2019年凈資產(chǎn)增長88.73%,2023年增長50.87%。2019年主營業(yè)務(wù)收入增長40%,2023年增長56.39%。2019年和2023年凈利潤分別增長20.43%和30.77%。2023年度主營業(yè)務(wù)收入增長率與2019年度主營業(yè)務(wù)收入增長率相比，增長率呈上升趨勢(shì)，說明企業(yè)業(yè)務(wù)量增債能力。表1從甲公司14年至16年的流動(dòng)資產(chǎn)狀況來看，14年公司的貨幣資金為5千多萬，15年和16年的貨幣資金均在5億以上，貨幣資金明顯增加。從三務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的可能性較小。而應(yīng)收賬款方面，企業(yè)的應(yīng)收賬款逐年增加，2020年1億多，2021年接近6億。2020年和2021年的增長率分別為358.94%和389.67%,應(yīng)收帳款的增加速度顯然大于營業(yè)收入增長速度，15年和16年的增速分別為從14年至16年負(fù)債率情況可以看出，企業(yè)短期借款和長期借款逐年增加，企業(yè)資產(chǎn)總額也在增加。但企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于50%,企業(yè)的負(fù)債率直接債壓力較大，甲公司的利潤表能夠綜合反映企業(yè)一年來的經(jīng)營成果。從2019年至2021年的利潤表可以看出，公司各項(xiàng)利潤均為正，企業(yè)收入結(jié)構(gòu)基本合理。表3-12019年到2023年甲公司流動(dòng)資產(chǎn)情況表貨幣資金(元)應(yīng)收賬款(元)存貨(元)流動(dòng)資產(chǎn)(元)表3-22019年到2023年甲公司負(fù)債率情況短期借款(元)長期借款(元)負(fù)債合計(jì)(元)總資產(chǎn)(元)資產(chǎn)負(fù)債率表3-32019年到2023年甲公司收入情況營業(yè)收入(元)營業(yè)利潤(元)利潤總額(元)凈利潤(元)經(jīng)營活動(dòng)(元)投資活動(dòng)(元)籌資活動(dòng)(元)表3-42019年到2023年甲公司現(xiàn)金流量情況4.1內(nèi)部原因于甲公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相應(yīng)增大，甲公司的資金使用情況和引入有很多改善的地程度高及對(duì)所有基金的資本移動(dòng)的各種階段的各種形態(tài)的基金的不合理的比率4.1.2企業(yè)籌資困難導(dǎo)致資金不足4.1.3投資決策能力弱第五章公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范措施的基礎(chǔ)上，通過多種渠道和方式籌集資金。必要時(shí)，可以利用公司的優(yōu)勢(shì)，從有利的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)中募集股權(quán)基金，吸收資金，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。同時(shí)，科學(xué)分析公司進(jìn)行短期債務(wù)和資本獲取成本的利弊，最終做出正確的選擇。為降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)建立健全的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。要提高企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)防范能力，需要建立系統(tǒng)的預(yù)警機(jī)制，引導(dǎo)企業(yè)樹立正確的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與防范認(rèn)識(shí)。由每日監(jiān)控系統(tǒng)、主要監(jiān)控系統(tǒng)、跟蹤監(jiān)控系統(tǒng)三個(gè)主要方面組成。日常監(jiān)控系統(tǒng)主要監(jiān)控企業(yè)內(nèi)部及外部環(huán)境的變化(宏觀政策調(diào)整、行業(yè)發(fā)展變化、企業(yè)戰(zhàn)略等)。實(shí)時(shí)監(jiān)控財(cái)務(wù)預(yù)算的改善、變更等。監(jiān)控系統(tǒng)主要根據(jù)公司財(cái)務(wù)報(bào)表及相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，對(duì)公司的支付能力、盈利能力和運(yùn)營能力進(jìn)行分析和監(jiān)控。跟蹤和監(jiān)控系統(tǒng)主要對(duì)公司全面的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)進(jìn)行監(jiān)控，發(fā)現(xiàn)潛在風(fēng)險(xiǎn)并及時(shí)制止，促進(jìn)公司的長期健康發(fā)展。建立系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，采用定性分析和定量分析相結(jié)合，從根本上保證預(yù)警機(jī)制的有效。財(cái)務(wù)決策對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展起著重要作用。決策失誤會(huì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，可能會(huì)造成企業(yè)資金的損失。甲公司投資判斷的水平較低，財(cái)務(wù)判責(zé)人的經(jīng)驗(yàn)不足對(duì)投資案件，市場形勢(shì)的判斷失誤，所以應(yīng)該充分考慮多種方案，企業(yè)財(cái)務(wù)判斷的正確與否直接影響企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)狀況的好壞，缺乏經(jīng)驗(yàn)性判斷和個(gè)人主觀判斷都增加了決策失誤的可能性。因此，必須采取科學(xué)的方法，根據(jù)事實(shí)和理論依據(jù)進(jìn)行財(cái)務(wù)決策。并且在進(jìn)行投資決策等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)決策前，應(yīng)當(dāng)針對(duì)我國目前的市場發(fā)展經(jīng)濟(jì)形勢(shì)進(jìn)行相關(guān)研究現(xiàn)狀分析，關(guān)注行業(yè)動(dòng)態(tài)，及時(shí)調(diào)整企業(yè)財(cái)務(wù)管理方向和財(cái)務(wù)決策內(nèi)容。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大多是由于對(duì)當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境做出了錯(cuò)誤的判斷或認(rèn)識(shí)不足造成的。良好的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)對(duì)企業(yè)的發(fā)展非常重要，經(jīng)濟(jì)局勢(shì)不穩(wěn)定的情況下的財(cái)務(wù)政策往往導(dǎo)致企業(yè)陷入財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，因此，企業(yè)應(yīng)時(shí)刻關(guān)注經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的發(fā)展趨勢(shì)，提高企業(yè)自身對(duì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的適應(yīng)水平，增強(qiáng)企業(yè)應(yīng)對(duì)變化的能力，穩(wěn)定企業(yè)結(jié)構(gòu)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是企業(yè)經(jīng)營永恒的話題，因此，中小理，如何有效控制各類財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素，進(jìn)而提高中小企業(yè)抵御財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力，并且對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展起到重要的作用。對(duì)國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和完善也起著重要的作用。中小企業(yè)在擴(kuò)大內(nèi)需、保持經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長、增加財(cái)政和稅收、增加就業(yè)、穩(wěn)定社會(huì)、活躍市場等國家經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中發(fā)揮著極其重要的作用。但是，受國際金融危機(jī)影響，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長放緩，大量中小企業(yè)難以開展大規(guī)模業(yè)務(wù)。由于原材料價(jià)格上漲、勞動(dòng)力成本上升以及人民幣匯率升值等因素的影響出現(xiàn)了大批中小企業(yè)倒閉現(xiàn)象。為積極應(yīng)對(duì)國際金融危機(jī)對(duì)我國的不利影響，國家及時(shí)制定了進(jìn)一步擴(kuò)大內(nèi)需、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的措施。財(cái)政政策由穩(wěn)健向積極調(diào)整，貨幣政策由緊向?qū)捤烧{(diào)整。中央銀行也加強(qiáng)了對(duì)中小企業(yè)的護(hù)持力度。面對(duì)相對(duì)寬松的