《中小企業(yè)融資》課件2

中小企業(yè)融資概述中小企業(yè)是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要驅(qū)動(dòng)力,但融資難一直是中小企業(yè)面臨的主要挑戰(zhàn)。了解中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀和挑戰(zhàn),可以幫助企業(yè)尋找適合自身的融資渠道,實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期穩(wěn)健發(fā)展。中小企業(yè)融資概述融資概念中小企業(yè)融資是指企業(yè)為滿足資金需求而獲得外部資金支持的過程。它包括債務(wù)融資和權(quán)益融資等多種形式。融資重要性中小企業(yè)融資對(duì)企業(yè)的發(fā)展、創(chuàng)新和市場(chǎng)地位具有關(guān)鍵作用。資金支持可幫助企業(yè)實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)擴(kuò)張、產(chǎn)品升級(jí)和技術(shù)創(chuàng)新。融資困難中小企業(yè)由于規(guī)模較小、抵押物不足等原因,常面臨融資渠道狹窄、融資成本高昂的問題。中小企業(yè)融資的重要性支持企業(yè)發(fā)展充足的資金能讓中小企業(yè)更好地投入研發(fā)、擴(kuò)張產(chǎn)能和提升競(jìng)爭(zhēng)力。增加就業(yè)機(jī)會(huì)中小企業(yè)是創(chuàng)造就業(yè)的重要力量,融資有助于增加更多就業(yè)崗位。促進(jìn)創(chuàng)新發(fā)展資金的支持為中小企業(yè)的創(chuàng)新提供了條件,有助于推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)。中小企業(yè)融資面臨的困難融資渠道有限中小企業(yè)往往受限于自身規(guī)模小、信用記錄差等因素,難以獲得銀行貸款和其他正式融資渠道的支持。擔(dān)保條件苛刻銀行通常要求中小企業(yè)提供不動(dòng)產(chǎn)或其他抵押品作為貸款擔(dān)保,這對(duì)于大多數(shù)中小企業(yè)來說難以滿足。融資成本高昂即使獲得貸款,中小企業(yè)也常面臨著高昂的利率和手續(xù)費(fèi),這進(jìn)一步加重了其經(jīng)營(yíng)壓力。信息不對(duì)稱中小企業(yè)常因缺乏足夠的信息和專業(yè)知識(shí),無法及時(shí)了解可用的融資政策和工具。銀行貸款申請(qǐng)便捷銀行貸款申請(qǐng)流程相對(duì)簡(jiǎn)單,僅需提供必要的資料即可獲得貸款。利率優(yōu)惠銀行為吸引客戶,通常會(huì)提供一定程度的利率優(yōu)惠。擔(dān)保靈活銀行貸款可以采用抵押、保證等多種擔(dān)保方式,根據(jù)企業(yè)實(shí)際情況靈活選擇。信用記錄重要銀行會(huì)重點(diǎn)評(píng)估企業(yè)的信用記錄,良好的信用往往能獲得更優(yōu)惠的貸款條件。銀行貸款的優(yōu)勢(shì)及缺點(diǎn)1優(yōu)勢(shì):可借款金額大銀行貸款可提供較高的借款金額,滿足中小企業(yè)較大的資金需求。2優(yōu)勢(shì):還款期較長(zhǎng)銀行貸款還款期限較長(zhǎng),可能最長(zhǎng)達(dá)5-10年,適合大型投資項(xiàng)目。3缺點(diǎn):審批流程繁瑣銀行貸款審批流程復(fù)雜,需提供大量財(cái)務(wù)和抵押擔(dān)保材料,周期較長(zhǎng)。4缺點(diǎn):利率較高銀行貸款利率相對(duì)較高,同時(shí)需要支付手續(xù)費(fèi),增加企業(yè)融資成本。中小企業(yè)銀行貸款的申請(qǐng)流程準(zhǔn)備材料收集企業(yè)營(yíng)業(yè)執(zhí)照、財(cái)務(wù)報(bào)表、項(xiàng)目計(jì)劃等所需文件。溝通銀行與銀行貸款專員進(jìn)行接洽,了解貸款條件及申請(qǐng)流程。提交申請(qǐng)?zhí)顚戀J款申請(qǐng)表,并遞交所有必要的證明材料。審核評(píng)估銀行會(huì)對(duì)企業(yè)的信用狀況、財(cái)務(wù)狀況等進(jìn)行評(píng)估審核。簽訂合同雙方確認(rèn)貸款條件無誤后,簽訂貸款合同。貸款發(fā)放銀行審批通過后,將貸款資金直接轉(zhuǎn)入企業(yè)賬戶。股權(quán)融資優(yōu)勢(shì)股權(quán)融資無需在短期內(nèi)償還本金和利息,為企業(yè)提供了更長(zhǎng)遠(yuǎn)的資金支持。同時(shí)也可獲得投資方的專業(yè)管理經(jīng)驗(yàn)和市場(chǎng)資源。缺點(diǎn)股權(quán)融資會(huì)稀釋現(xiàn)有股東的控制權(quán)和股權(quán)比例,對(duì)創(chuàng)業(yè)者的自主決策權(quán)造成一定影響。還需定期向投資方報(bào)告經(jīng)營(yíng)情況。股權(quán)融資的優(yōu)勢(shì)及缺點(diǎn)優(yōu)勢(shì)：資金充足通過股權(quán)融資可以快速獲得大量資金,為企業(yè)發(fā)展提供充足的資金支持。優(yōu)勢(shì)：靈活性強(qiáng)股權(quán)融資不需要償還本金和利息,資金使用更加靈活自由。缺點(diǎn)：風(fēng)險(xiǎn)較高企業(yè)需要與投資者分享經(jīng)營(yíng)利潤(rùn),承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn),長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)受到一定約束。股權(quán)融資的種類天使投資天使投資人通過提供資金和專業(yè)建議,幫助企業(yè)早期發(fā)展,獲得股權(quán)回報(bào)。風(fēng)險(xiǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)投資公司專注于投資未上市的高成長(zhǎng)性公司,獲取高回報(bào)。私募股權(quán)私募股權(quán)基金通過籌集資金,投資于有發(fā)展?jié)摿Φ姆巧鲜泄?獲取股權(quán)投資收益。首次公開募股企業(yè)通過首次公開發(fā)行股票(IPO)進(jìn)入資本市場(chǎng)融資,獲得上市公司地位。天使投資了解天使投資天使投資是指富有個(gè)人或企業(yè)對(duì)初創(chuàng)企業(yè)進(jìn)行的早期投資。他們通常為創(chuàng)業(yè)者提供資金、專業(yè)建議和人脈資源。天使投資的優(yōu)勢(shì)提供廣泛的專業(yè)支持降低創(chuàng)業(yè)初期的風(fēng)險(xiǎn)靈活性強(qiáng),決策更迅速天使投資的要求天使投資人通常希望獲得創(chuàng)業(yè)公司股權(quán)作為回報(bào),并參與公司決策。他們會(huì)仔細(xì)評(píng)估團(tuán)隊(duì)、市場(chǎng)和發(fā)展?jié)摿ΑｏL(fēng)險(xiǎn)投資1尋找高成長(zhǎng)潛力風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)會(huì)主動(dòng)尋找具有快速發(fā)展、高利潤(rùn)潛力的初創(chuàng)企業(yè)進(jìn)行投資。2提供專業(yè)管理支持除了資金投入,風(fēng)險(xiǎn)投資商還會(huì)為被投企業(yè)提供專業(yè)的管理咨詢和業(yè)務(wù)支持。3分散投資風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)通常會(huì)投資于多家初創(chuàng)企業(yè),以分散風(fēng)險(xiǎn),提高成功概率。4獲取投資回報(bào)當(dāng)被投企業(yè)成功上市或被收購時(shí),風(fēng)險(xiǎn)投資商可獲得豐厚的投資回報(bào)。上市融資增強(qiáng)公司知名度和聲譽(yù)上市可以提高公司的品牌影響力,讓更多人了解和關(guān)注企業(yè)。獲取大規(guī)模融資通過發(fā)行股票,公司可以快速獲得大量的資金用于發(fā)展。拓寬融資渠道上市后公司可以定期發(fā)行新股籌集資金,靈活應(yīng)對(duì)發(fā)展需求。上市融資是中小企業(yè)非常重要的融資途徑之一。通過在證券交易所發(fā)行首次公開募股(IPO),公司可以獲得大規(guī)模的資金支持,增強(qiáng)企業(yè)知名度和市場(chǎng)影響力。此外,上市后公司也可以根據(jù)需求繼續(xù)定期發(fā)行新股,拓寬融資渠道,為中長(zhǎng)期發(fā)展提供強(qiáng)有力的資金保障。政府支持政策政府財(cái)政補(bǔ)助政府通過財(cái)政補(bǔ)助政策為中小企業(yè)提供直接資金支持,減輕中小企業(yè)的資金壓力,促進(jìn)其健康發(fā)展。稅收優(yōu)惠政策政府實(shí)施各種稅收優(yōu)惠政策,如減免企業(yè)所得稅、增值稅等,幫助中小企業(yè)降低經(jīng)營(yíng)成本。政府擔(dān)保政策政府設(shè)立信用擔(dān)?；?為中小企業(yè)提供擔(dān)保服務(wù),緩解中小企業(yè)的融資難題。政府財(cái)政補(bǔ)助1貸款貼息政府出資對(duì)企業(yè)貸款利率進(jìn)行部分補(bǔ)貼,降低融資成本。2獎(jiǎng)勵(lì)性補(bǔ)助針對(duì)特定行業(yè)或項(xiàng)目進(jìn)行一次性或階段性的資金支持。3稅收減免中小企業(yè)可享受研發(fā)、投資等方面的稅收優(yōu)惠政策。4創(chuàng)業(yè)資金扶持為新辦企業(yè)提供啟動(dòng)資金支持,降低創(chuàng)業(yè)門檻。稅收優(yōu)惠政策減免稅收政府出臺(tái)各種稅收優(yōu)惠政策,如降低企業(yè)所得稅率、研發(fā)費(fèi)用加計(jì)扣除等,減輕中小企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)。鼓勵(lì)投資對(duì)中小企業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新、設(shè)備更新、項(xiàng)目投資等方面給予稅收減免,助力中小企業(yè)發(fā)展。促進(jìn)就業(yè)對(duì)中小企業(yè)吸納就業(yè)的給予稅收返還或抵免,支持企業(yè)擴(kuò)大就業(yè)規(guī)模。支持創(chuàng)業(yè)對(duì)新辦企業(yè)和高新技術(shù)企業(yè)實(shí)行稅收優(yōu)惠政策,激發(fā)創(chuàng)業(yè)活力。政府擔(dān)保政策提高中小企業(yè)融資可獲性政府擔(dān)保政策通過提供信用擔(dān)保降低了中小企業(yè)獲得銀行貸款的門檻,有助于解決企業(yè)由于缺乏抵押品而難以獲貸的問題。降低融資成本政府擔(dān)保政策可以為中小企業(yè)提供信用擔(dān)保支持,降低其融資利率,從而降低整體融資成本。支持重點(diǎn)行業(yè)發(fā)展政府可針對(duì)特定行業(yè)或地區(qū)提供擔(dān)保支持,促進(jìn)相關(guān)領(lǐng)域中小企業(yè)的健康發(fā)展。融資租賃什么是融資租賃融資租賃是企業(yè)獲得資金和設(shè)備的一種方式。通過與租賃公司簽訂租賃合同，企業(yè)可以使用所需的設(shè)備而無需大量初始投資。融資租賃的優(yōu)勢(shì)融資租賃可以幫助企業(yè)保留現(xiàn)金流用于核心業(yè)務(wù)發(fā)展,提高融資效率和靈活性。租賃公司還能提供專業(yè)的技術(shù)服務(wù)和支持。融資租賃的缺點(diǎn)租賃費(fèi)用通常高于銀行貸款利率,且所租賃的設(shè)備歸租賃公司所有,企業(yè)無法獲得所有權(quán)。融資租賃的優(yōu)勢(shì)及缺點(diǎn)資產(chǎn)負(fù)債靈活性融資租賃不會(huì)占用企業(yè)的資產(chǎn),能夠更好地管理資產(chǎn)負(fù)債表,提高財(cái)務(wù)靈活性。成本較高融資租賃的成本通常高于銀行貸款,需要考慮租金、手續(xù)費(fèi)等各項(xiàng)費(fèi)用。申請(qǐng)流程復(fù)雜融資租賃的審批流程較為復(fù)雜,需要提供大量文件資料,審批時(shí)間也相對(duì)較長(zhǎng)。供應(yīng)鏈金融融資渠道拓展供應(yīng)鏈金融為中小企業(yè)拓寬了融資渠道,提高了企業(yè)的融資能力。提升運(yùn)營(yíng)效率通過供應(yīng)鏈各方的信息共享和資金流動(dòng)優(yōu)化,提高了企業(yè)的運(yùn)營(yíng)效率。建立生態(tài)圈供應(yīng)鏈金融促進(jìn)了上下游企業(yè)之間的深度合作,形成了良性的生態(tài)圈。供應(yīng)鏈金融的模式1應(yīng)收賬款融資企業(yè)將應(yīng)收賬款作為抵押物向金融機(jī)構(gòu)獲得貸款。有利于緩解企業(yè)資金周轉(zhuǎn)壓力。2訂單融資企業(yè)利用訂單信息向銀行獲得貸款。有利于提高企業(yè)履約能力和信用度。3倉單融資企業(yè)將存放在倉庫的商品作為抵押品獲得銀行貸款。有助于提升企業(yè)資金運(yùn)營(yíng)效率。4保理融資企業(yè)將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給保理商獲得融資?？梢蕴岣咂髽I(yè)現(xiàn)金流和資金周轉(zhuǎn)能力。眾籌融資眾籌模式多樣眾籌模式包括報(bào)酬回報(bào)型、股權(quán)眾籌、捐贈(zèng)型等多種形式,滿足不同企業(yè)及個(gè)人的融資需求。借助互聯(lián)網(wǎng)優(yōu)勢(shì)眾籌通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)將企業(yè)與投資者有效連接,大大提高融資效率。資金來源廣泛眾籌可吸引廣泛的投資者參與,擴(kuò)大融資規(guī)模和群體。降低融資成本與傳統(tǒng)融資相比,眾籌的成本較低,且無抵押擔(dān)保等要求。眾籌融資的優(yōu)勢(shì)及缺點(diǎn)優(yōu)勢(shì)較低的資金門檻,即使小型企業(yè)也能獲得資金支持。優(yōu)勢(shì)可以提高企業(yè)的品牌知名度和客戶粘性。缺點(diǎn)成功率較低,存在資金籌集失敗的風(fēng)險(xiǎn)。缺點(diǎn)無法獲得長(zhǎng)期穩(wěn)定的資金支持。眾籌融資的流程1發(fā)起眾籌確定眾籌目標(biāo),發(fā)布眾籌項(xiàng)目2吸引投資者通過營(yíng)銷推廣,與潛在投資者互動(dòng)3完成融資達(dá)到融資目標(biāo)后,完成眾籌項(xiàng)目眾籌融資的流程包括發(fā)起眾籌、吸引投資者、完成融資三個(gè)步驟。首先需要確定眾籌目標(biāo)并發(fā)布項(xiàng)目,通過線上線下營(yíng)銷推廣吸引感興趣的投資者參與,最終達(dá)到融資目標(biāo)并完成眾籌項(xiàng)目。這種靈活高效的融資方式深受中小企業(yè)青睞。企業(yè)信用融資信用評(píng)估企業(yè)信用融資首先需要對(duì)企業(yè)進(jìn)行全面的信用評(píng)估,評(píng)估指標(biāo)包括財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)管理、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力等。良好的信用記錄是企業(yè)獲得融資的重要基礎(chǔ)。信用等級(jí)企業(yè)信用等級(jí)由專業(yè)評(píng)估機(jī)構(gòu)根據(jù)企業(yè)信用狀況給出,不同等級(jí)的企業(yè)獲得融資的條件和難易程度也不盡相同。信用融資流程企業(yè)申請(qǐng)信用融資需要提供詳細(xì)的企業(yè)資料和信用證明材料,融資機(jī)構(gòu)根據(jù)評(píng)估結(jié)果確定融資方案和條件。企業(yè)信用融資的評(píng)估指標(biāo)財(cái)務(wù)指標(biāo)包括資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率等，反映企業(yè)的償債能力和盈利能力。經(jīng)營(yíng)指標(biāo)如市場(chǎng)份額、客戶集中度、管理層背景等，體現(xiàn)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和管理水平。發(fā)展指標(biāo)如研發(fā)投入、新產(chǎn)品銷量占比等，衡量企業(yè)的創(chuàng)新能力和成長(zhǎng)潛力。信用記錄過往合同履約情況、是否有不良信用記錄等，反映企業(yè)的信用水平。結(jié)構(gòu)化融資定制方案結(jié)構(gòu)化融資根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況量身定制融資方案,提高融資效率。風(fēng)險(xiǎn)分散將風(fēng)險(xiǎn)分散到不同投資者或金融工具,降低單一風(fēng)險(xiǎn)事件對(duì)企業(yè)的影響。融資渠道多元化結(jié)合銀行貸款、股權(quán)融資、債券發(fā)行等多種融資方式,為企業(yè)提供綜合解決方案。結(jié)構(gòu)化融資的優(yōu)勢(shì)及應(yīng)用靈活性強(qiáng)結(jié)構(gòu)化融資可根據(jù)企業(yè)需求量身定制融資方案,提高融資效率和融資成功率。風(fēng)險(xiǎn)分散結(jié)構(gòu)化融資能將風(fēng)險(xiǎn)在各參與方之間合理分散,降低單一機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)敞口。增強(qiáng)信用結(jié)構(gòu)化融資通過信用增級(jí)等方式,提升融資實(shí)體的信用水平,獲得更優(yōu)惠的融資條件。多元化投融資結(jié)構(gòu)化融資能滿足企業(yè)在不同發(fā)展階段的多樣化融資需求,實(shí)現(xiàn)融資方式的多元化。融資策略的選擇綜合評(píng)估針對(duì)企業(yè)的具體情況,綜合評(píng)估各種融資方式的優(yōu)缺點(diǎn),選擇最合適的融資策略。多元化融資采用銀行貸款、股權(quán)融資、政府支持等多種融資方式相結(jié)合,降低單一融資渠道