小微企業(yè)融資存在的問題及應(yīng)對措施

小微企業(yè)融資存在的問題及應(yīng)對措施 小微企業(yè)融資存在的問題及應(yīng)對措施引言研究背景2005年，聯(lián)合國通過研究首次提出“普惠金融”的理念，在十八屆三中全會召開期間，我國以此作為發(fā)展的核心戰(zhàn)略，推動金融服務(wù)的全面普及，并且將其推廣到我國的貧困地區(qū)。為了促進(jìn)這一戰(zhàn)略目標(biāo)的順利實現(xiàn)，政府積極出臺相關(guān)政策和措施，比如農(nóng)業(yè)貸款、小微企業(yè)信用貸款等，2018年政府就針對小微型企業(yè)的貸款政策進(jìn)行了明確規(guī)定，企業(yè)貸款利息收入不用繳納增值稅；同時銀保監(jiān)會也對各個金融機(jī)構(gòu)制定有關(guān)目標(biāo)，采取“兩增兩控”的措施。為了促進(jìn)“普惠金融”理念的全面貫徹和落實，推動經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展，這和小微型企業(yè)的發(fā)展有著不可分割的聯(lián)系，小微型企業(yè)的發(fā)展和銀行的信貸支持是緊密聯(lián)系在一起的，不難看出，我們要加大對信貸的認(rèn)知和了解程度，從而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會的全面發(fā)展，首先我們要知道什么是小微企業(yè)信貸。所謂小微企業(yè)，指的是企業(yè)內(nèi)部員工人數(shù)不超過300，主營業(yè)務(wù)獲得的收入不超過3000萬，所謂小微貸款，是說發(fā)放給小微型企業(yè)的經(jīng)營貸款。當(dāng)前，我國共有超過9000萬戶的小微型企業(yè)登記在冊，所占比例達(dá)到九成，規(guī)模龐大。對于我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展來說，小微型企業(yè)創(chuàng)造的利潤也占據(jù)極大的比例，達(dá)到六成。企業(yè)規(guī)模越大，吸引的勞動力也就更多，所以小微型企業(yè)在解決我國就業(yè)問題方面貢獻(xiàn)了巨大的力量，有助于推動社會的穩(wěn)定和諧發(fā)展，另外，小微型企業(yè)更加注重科學(xué)技術(shù)的發(fā)展和創(chuàng)新，會充分結(jié)合客戶的實際需求做到準(zhǔn)確定位，在發(fā)明專利的同時，要遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過其他的企業(yè)。小微型企業(yè)在實施信用貸款的過程中有多種不同的形式，本人充分查閱有關(guān)資料，并結(jié)合金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展現(xiàn)狀展開分析，對小微型企業(yè)的信貸模式進(jìn)行詳細(xì)說明。首先，結(jié)合企業(yè)的組織架構(gòu)以及管理模式來看，包含以下三種類型，分別是業(yè)務(wù)部、事業(yè)部以及專業(yè)銀行。其次，結(jié)合信貸政策和業(yè)務(wù)流程來看，有以下兩種模式，分別是零售信貸和公司信貸模式。第三，結(jié)合信貸產(chǎn)品的發(fā)展來看，主要包括以下幾種模式，分別是團(tuán)體貸款、供應(yīng)鏈融資以及產(chǎn)業(yè)集群。最后，結(jié)合信貸擔(dān)保的方式可以分成以下幾個方面，分別是政府擔(dān)保、企業(yè)、第三方或第四方擔(dān)保。理論基礎(chǔ)“麥克米倫”缺口理論所謂“麥克米倫”缺口，是說中小型企業(yè)在融資的過程中，因為資金供給不足，導(dǎo)致資金配置方面存在一定的缺口。因為該缺口的存在，會對小型企業(yè)的發(fā)展和經(jīng)營帶來深遠(yuǎn)的影響。當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)正處于不斷發(fā)展和轉(zhuǎn)型的階段。具體內(nèi)容如下圖所示，經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和資金需求成正比，不過金融機(jī)構(gòu)提供的資金無法充分滿足企業(yè)發(fā)展的實際需求。從金融市場的發(fā)展來看，我國呈現(xiàn)出高度集中的狀態(tài)，其中大型商業(yè)銀行占據(jù)極大的比例，因為企業(yè)受到自身經(jīng)營規(guī)模的影響，無法獲得銀行提供的長期貸款，只能采取短期貸款，最終大大增加了自身的經(jīng)營成本。另外，對于信用評級來說，中小型企業(yè)一直處于劣勢，導(dǎo)致資金缺口不斷加劇。圖12021年我國小微企業(yè)融資情況數(shù)據(jù)來源：中國人民銀行網(wǎng)站信貸配給理論學(xué)者斯蒂格利茨和韋斯發(fā)表了有關(guān)文章，其中針對信貸配給理論進(jìn)行了詳細(xì)說明，是說在利率條件保持不變的前提下，信貸資金的供給存在不足，銀行因為受到各種因素的影響，為了避免提高利率水平，會適當(dāng)采取其他的處理方式，比如結(jié)合借款人的性質(zhì)、銀行的特殊要求等，將其中一部分資金需求者排除出借款市場。一旦銀行提高利率，風(fēng)險低的人群就會推出市場，貸款人在選擇了高風(fēng)險的項目之后，銀行面臨的貸款風(fēng)險就會不斷上升，由此可知，加息并不一定會提高銀行的預(yù)期收益。小微企業(yè)融資面臨的主要問題融資難，融資貴問題突出當(dāng)前，小微型企業(yè)所面臨的最大的問題就是融資難，融資貴。結(jié)合該缺口理論不難看出，中小型企業(yè)在融資方面存在極大的缺陷，商業(yè)銀行過分追求自身的利益，一旦借款人面臨無法還款的風(fēng)險，商業(yè)銀行在進(jìn)行信用評估之后就會保持嚴(yán)謹(jǐn)和慎重，對于還款能力差的客戶甚至不愿意為其發(fā)放貸款。從組織結(jié)構(gòu)來說，商業(yè)銀行的權(quán)力過分集中，中小型企業(yè)幾乎是和基層支行聯(lián)系，因為總行設(shè)置了各種授權(quán)和被授權(quán)的規(guī)定，所以貸款審批的步驟極其復(fù)雜，貸款周期久，對貸款效率造成極大的負(fù)面影響。伴隨著我國社會和經(jīng)濟(jì)的全面發(fā)展，信貸業(yè)務(wù)也呈現(xiàn)出前所未有的發(fā)展，但是銀行制定的信貸政策也不斷緊縮，對于信貸審批工作造成極大的困難。所以，因為金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部的信貸產(chǎn)品缺乏良好的多樣性，無法充分滿足企業(yè)對于信用貸款的實際需求。所謂小微型企業(yè)的資金使用成本，是說企業(yè)需要為資金提供方支付一定金額的利息和手續(xù)費。我國從宏觀調(diào)控的角度出發(fā)，對基準(zhǔn)利率進(jìn)行適當(dāng)降低，可以幫助企業(yè)降低自身的經(jīng)營成本。所謂信用成本風(fēng)險，是說小微型企業(yè)因為無法在約定的時間內(nèi)償還貸款的本金和利息，導(dǎo)致銀行面臨壞賬和呆賬。從一方面來說，企業(yè)的信用等級、經(jīng)營現(xiàn)狀等都會對自身的信用成本產(chǎn)生直接影響。另外，結(jié)合當(dāng)前的發(fā)展可以看出，我國現(xiàn)有的信用體系依舊存在極大的不足，企業(yè)存在各種問題，比如惡意挪用貸款，破壞合同等，商業(yè)銀行因為無法獲得準(zhǔn)確的信息，無法第一時間了解企業(yè)的實際情況，導(dǎo)致商業(yè)銀行不斷減少貸款的發(fā)放，由此對企業(yè)的發(fā)展造成了極大的阻礙。如今，我國在實施金融監(jiān)督和管理的過程中已經(jīng)日益嚴(yán)格，小微型企業(yè)所面臨的融資問題也逐漸加劇。圖2小微企業(yè)主所認(rèn)為的融資成本數(shù)據(jù)來源：東方財富網(wǎng)銀行貸款門檻高、手續(xù)繁瑣，當(dāng)小微企業(yè)急于用錢時，向銀行申請貸款并非是最好的選擇，小貸公司、P2P網(wǎng)貸平臺等一系列新生融資方式便應(yīng)運而生。然而，這些新的融資方式和傳統(tǒng)民間借貸一樣，存在著融資成本高、管理體系不健全等問題，甚至最近有調(diào)查顯示，約九成以上的小貸公司和P2P網(wǎng)貸平臺其融資產(chǎn)品的月利率超過2%，折合成年利率竟高達(dá)24%，足足比一年期銀行貸款利率的4倍還要多。這對盈利本就不高的小微企業(yè)來說著實是很大的負(fù)擔(dān)，當(dāng)其資產(chǎn)負(fù)債率過高時，經(jīng)營風(fēng)險也會隨之加大，嚴(yán)重時甚至?xí)衅飘a(chǎn)的危險。小微企業(yè)貸款違約率高我國在開展經(jīng)濟(jì)活動的同時，小微型企業(yè)忽視了自身的信譽等級，缺乏良好的信譽維護(hù)意識，習(xí)慣性地拖欠甚至是逃避債務(wù)。但是，我國當(dāng)前的失信懲戒制度還存在極大的不足，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)頻繁出現(xiàn)呆賬和壞賬，對金融機(jī)構(gòu)造成無法挽回的損失。另外，隨著中美貿(mào)易的矛盾不斷加劇，最先受到影響的必然是小微型企業(yè)。這類企業(yè)內(nèi)部資金不夠充足，一旦商品滯留無法順利銷售出去，就會導(dǎo)致貨物的大量積壓，資金無法順利周轉(zhuǎn)，大大增加了小微型企業(yè)的違約幾率。據(jù)2021年國際微小企業(yè)貸款證券化統(tǒng)計，創(chuàng)新形式抵押品的認(rèn)知度和使用度呈現(xiàn)雙低情況，在有借款的小微企業(yè)中，超過38%的小微企業(yè)主表示從未聽說過無形資產(chǎn)質(zhì)押、約40%的小微企業(yè)主不知道還有應(yīng)收賬款質(zhì)押方式的存在、對于存貨抵押方式有將近28%的小微企業(yè)主表示不了解，而無形資產(chǎn)質(zhì)押、應(yīng)收賬款質(zhì)押和存貨抵押這幾種新的抵押形勢其使用率僅為2.6%、5.3%和5.5%。對于融資方式，特別是一些新生融資方式的陌生、不關(guān)注是導(dǎo)致企業(yè)未來出現(xiàn)融資難問題的關(guān)鍵原因之一。其次，企業(yè)信用觀念淡薄，賴賬現(xiàn)象屢見不鮮，有調(diào)查顯示在有借款的企業(yè)中，“部分償還”或“未能償還”的比例達(dá)到10%以上；此外，為了逃避稅收或為了獲得銀行貸款而選擇偽造、美化財務(wù)報表的情況也時有發(fā)生，這都為未來進(jìn)行信用評級埋下了隱患，不僅影響了企業(yè)形象，還使企業(yè)在以后難以取得信貸資金。小微企業(yè)融資問題原因分析企業(yè)層面經(jīng)營不穩(wěn)定，信息透明度低對于小微型企業(yè)來說，因為自身的資產(chǎn)規(guī)模整體偏小，現(xiàn)金流量和項目缺乏良好的穩(wěn)定性，資產(chǎn)無法順利流動，會在很大程度上受到市場環(huán)境以及國家政策的制約，加上信貸資金缺乏良好的消化能力。另外，因為小微型企業(yè)內(nèi)部缺乏明確的財務(wù)管理體系，財務(wù)報表信息虛假，無法將企業(yè)的實際情況充分體現(xiàn)出來，所以報表缺乏良好的可信度。一旦會計信息失真，就會對銀行的評估和授信工作造成麻煩，導(dǎo)致銀行無法順利開展貸前調(diào)查工作，更無法充分了解企業(yè)的實際情況，風(fēng)險控制工作也就會面臨極大的困難，大大增加了企業(yè)貸款的難度。另外，企業(yè)在日常經(jīng)營期間，和大中型企業(yè)比起來，小微型企業(yè)在實施管理時還存在極大的問題。另外，現(xiàn)有的監(jiān)督和管理制度不夠全面，極易發(fā)生誠信問題，除此之外，因為金融機(jī)構(gòu)制定的考核指標(biāo)不夠明確，對信貸人員造成了極大的限制，導(dǎo)致信貸人員不敢發(fā)放貸款。如果未能及時收回小微型企業(yè)的貸款資金，就會面臨極大的風(fēng)險和危機(jī)。為了盡可能減少潛在的風(fēng)險，銀行信貸人員則更愿意發(fā)放個人貸款，對于企業(yè)的貸款申請則更加謹(jǐn)慎小心。內(nèi)源性融資為主，外源性融資為輔如下圖2所示，企業(yè)在經(jīng)營初期往往無法獲得充足的外部融資，自身經(jīng)營獲得的資金無法維持自身的穩(wěn)定經(jīng)營，銀行貸款供給和企業(yè)的資金需求有著極大的矛盾。另外，通過銀行或政府獲得外部融資資金時，需要經(jīng)歷漫長的時間，在不得已的情況下企業(yè)會采取民間貸款的形式來滿足自身的資金需求。如下圖4所示，這種貸款方式極其不穩(wěn)定，甚至?xí)?dǎo)致資金鏈斷裂的情況，大大降低資金的利用率，對于企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展造成一定的阻礙。圖3我國小微企業(yè)融資渠道數(shù)據(jù)來源：恒大研究院圖42021年我國小微企業(yè)融資比例數(shù)據(jù)來源：世界銀行《中小微企業(yè)融資缺口》缺乏合格抵押物擔(dān)保品大部分小微型企業(yè)面臨的問題是缺乏高質(zhì)量的抵押物，小微型企業(yè)只擁有一些最基本的設(shè)備或原材料，因為設(shè)備的使用時間比較久，價值低廉，所以無法充分滿足銀行放貸的實際要求，最終無法獲得貸款資金。另外，銀行對于小微型企業(yè)的擔(dān)保有著嚴(yán)格的要求，系上一些地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展相對滯后，缺乏相對完善的信用評估和擔(dān)保體系。銀行之所以發(fā)放貸款，都是從資金安全的角度出發(fā)的，即便企業(yè)提供的擔(dān)保品符合要求，也無法確保資金的足夠安全，因為小微型企業(yè)自身的經(jīng)營規(guī)模比較小，內(nèi)部缺乏充足的固定資產(chǎn)以及流動資產(chǎn)，一旦資產(chǎn)無法順利流動，就會導(dǎo)致企業(yè)無法及時償還本金和利息，更無法和第三方機(jī)構(gòu)保持良好的合作，在無法獲得資金的同時，銀行就只能關(guān)注企業(yè)的抵押物，由此也可以清楚地看到抵押貸款所具備的不合理性。圖52021年我國創(chuàng)新類抵押品認(rèn)知程度與使用狀況我國的擔(dān)保機(jī)構(gòu)少、規(guī)模小、產(chǎn)品種類單一很少有特別符合條件的擔(dān)保服務(wù)；更重要的是，小微企業(yè)在辦理貸款抵押業(yè)務(wù)時，周期長、收費高、手續(xù)雜，這對資金需求呈“少、頻、急”特點的小微企業(yè)來說無疑是個阻礙。特別是收費環(huán)節(jié)沒有具體統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，往往存在著項目多、標(biāo)準(zhǔn)亂等問題，重復(fù)收費、強(qiáng)制收費等現(xiàn)象也時常出現(xiàn)。對于一些新生擔(dān)保產(chǎn)品，企業(yè)了解較少，這主要是由此類產(chǎn)品宣傳力度不夠造成的。擴(kuò)大宣傳、多加創(chuàng)新、規(guī)范體系才是我國擔(dān)保業(yè)發(fā)展的目標(biāo)與方向。金融機(jī)構(gòu)層面信息不對稱問題嚴(yán)重小微型企業(yè)往往會對外隱瞞自身的經(jīng)營現(xiàn)狀以及財務(wù)情況，或者一旦受到利益的影響，就會惡意制造虛假的財務(wù)信息，最終導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)無法獲得充足的信息，最終處于一定的劣勢，在貸款期間也就會出現(xiàn)信息不對稱的情況。另外，因為金融機(jī)構(gòu)并未設(shè)置專門的數(shù)據(jù)庫，導(dǎo)致銀行無法充分了解企業(yè)的經(jīng)營現(xiàn)狀和財務(wù)情況，更無法順利通過金融機(jī)構(gòu)的審核工作，最終也就無法輕易獲得貸款。即便企業(yè)可以順利獲得貸款資金，銀行也無法充分了解款項的實際用途，最終加劇了自身面臨的風(fēng)險和危機(jī)。傾向于向大中型企業(yè)放貸大中型企業(yè)具有資金規(guī)模大、經(jīng)營穩(wěn)定、賬目清晰、擔(dān)保品質(zhì)量較高以及信息披露充裕等，信貸人員在開展貸前審核工作時相對簡單，由此大大降低不良貸款出現(xiàn)的幾率。但是和大中型企業(yè)相比起來，小微型企業(yè)的資金規(guī)模比較小，經(jīng)營波動性大，賬目不夠明確，現(xiàn)有的擔(dān)保品不達(dá)標(biāo)等，在無形之中增加了貸前審查的難度，信貸人員也會承擔(dān)更大的風(fēng)險和危機(jī)。不難看出，和小微型企業(yè)相比起來，因為前者面臨極大的貸款風(fēng)險，所以信貸人員更愿意選擇大中型企業(yè)。資本具有逐利性顯而易見，資本都更關(guān)注利益，一旦可以獲得可觀的利潤，資本就會變得會更加肆無忌憚，同時會對某個領(lǐng)域的發(fā)展造成極大的消極影響。比如，一些企業(yè)為了盡可能提高自身的利益，情愿選擇風(fēng)險大的項目投入資金，最終獲得大量的收益。如果此時市場發(fā)展相對穩(wěn)定，小微型企業(yè)就可以獲得一定的收益并對貸款的本金和利息做到按時歸還。不過結(jié)合概率來看，大部分小微型企業(yè)都會面臨極大的損失，無法及時償還本金和利息，最終導(dǎo)致呆賬和壞賬的出現(xiàn)，加劇了不良貸款出現(xiàn)的幾率，更在無形之中加大企業(yè)貸款的難度。貸款利率較高如下圖5所示，我國小微型企業(yè)在實施外源性融資時，利率水平整體偏高，特別是在申請民間借貸時，比如和小額貸款公司開展借貸業(yè)務(wù)時，利率水平達(dá)到兩成。因為民間借貸不受政府的監(jiān)督和管理，所以和正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)相比起來，借貸風(fēng)險也相對高一些。針對借款人的信用記錄不夠全面，導(dǎo)致借貸違約率較高，所以貸款的利率也整體偏高。一旦利率高就表示企業(yè)需要承擔(dān)較高的成本，同時會占據(jù)企業(yè)的經(jīng)營資金，加劇了企業(yè)的財務(wù)壓力，對金融市場的發(fā)展造成極大的負(fù)面影響。另外，因為小微型企業(yè)過于依賴民間貸款，所以正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)還要不斷加大發(fā)展的力度，推動貸款業(yè)務(wù)的進(jìn)一步發(fā)展。圖62021年我國不同融資渠道小微企業(yè)貸款平均利率數(shù)據(jù)來源：恒大研究院審批時間長小微型企業(yè)在獲得資金時，具有一定的特殊性，比如“短、快、頻、急”，大型金融機(jī)構(gòu)在進(jìn)行貸款審批工作時，往往需要涉及多個流程，比如縣、市以及省支行等等，因為審批的周期太久，審批標(biāo)準(zhǔn)不同，加上各個部門之間缺乏有利銜接，從最初的審批到最終發(fā)放貸款往往要經(jīng)歷一個月的時間，所以無法充分滿足小微型企業(yè)對于流動資金的實際需求，所以導(dǎo)致銀行發(fā)放貸款的時間和企業(yè)使用貸款的時間有所誤差，企業(yè)無法結(jié)合市場的實際情況調(diào)整資金的投放情況。其次，金融機(jī)構(gòu)在提供金融服務(wù)創(chuàng)新活動時缺乏應(yīng)有的力度，信貸產(chǎn)品的形式缺乏良好的多樣性，很多產(chǎn)品都已經(jīng)使用了較長的時間，無法充分滿足企業(yè)的實際需求。因為審批的時間比較久，所以會造成工期的延誤，對企業(yè)的經(jīng)營造成極大的負(fù)面影響，因此大部分小微型企業(yè)更傾向于選擇民間借貸，或者情愿借高利貸也不愿通過銀行獲得貸款。國家政策層面制度性配套基礎(chǔ)設(shè)施不完善隨著社會和經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，小微型企業(yè)的數(shù)量也不斷增加，不過市場變化并不會對企業(yè)造成太大的影響，這時政府的作用就得到充分發(fā)揮，不過因為現(xiàn)有的風(fēng)險應(yīng)對措施還不夠完善，政府缺乏應(yīng)有的幫助和扶持，對企業(yè)的發(fā)展造成極大的阻礙。從政策機(jī)制的角度來說，政府要積極實施改革和創(chuàng)新，比如適當(dāng)減免企業(yè)的所得稅，為企業(yè)的發(fā)展奠定堅實的基礎(chǔ)。當(dāng)前，我國小微型企業(yè)的融資環(huán)境缺乏良好的合理性，現(xiàn)有的擔(dān)保體系和法律制度也不夠完善，政府忽視了法律服務(wù)的推廣和普及，稅收政策也不夠全面。另外，政府在監(jiān)督貸款和擔(dān)保公司時，監(jiān)督的力度還有所欠缺，加之尚未建立完善的征信體系，這無疑將進(jìn)一步加大小微企業(yè)的融資風(fēng)險。未建立統(tǒng)一的企業(yè)信息共享機(jī)制當(dāng)前，我國還未建立起相對完善的信息共享制度，商業(yè)銀行在為企業(yè)發(fā)放貸款時，一味根據(jù)央行企業(yè)征信系統(tǒng)的有關(guān)數(shù)據(jù)，不過這些數(shù)據(jù)是企業(yè)以往的款項記錄，無法將企業(yè)的信用等級和稅款繳納情況等充分體現(xiàn)出來。另外，金融機(jī)構(gòu)并未針對企業(yè)的貸款違約情況以及回收期等進(jìn)行合理統(tǒng)計，無法對企業(yè)的現(xiàn)金流做出合理的預(yù)估，所以導(dǎo)致信息失衡，不僅會大大增加銀行的經(jīng)營成本，也會加劇企業(yè)的貸款難度。因為受到各種因素的影響，小微型企業(yè)的違約成本整體偏低，缺乏良好的法律意識，惡意逃避債務(wù)等，在無形之中加劇了企業(yè)的融資難度。國外經(jīng)驗對于全球各地的小微型企業(yè)來說，都會面臨資金方面的問題，由此可見，當(dāng)前小微型企業(yè)要重點解決融資方面的問題。結(jié)合各個國家的發(fā)展經(jīng)驗可以看出，要對現(xiàn)有的法律和制度進(jìn)行完善，制定充分合理的市場體系，另外要借助大數(shù)據(jù)技術(shù)，實現(xiàn)傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的充分結(jié)合，從而幫助企業(yè)有效緩解融資方面的問題。英美經(jīng)驗傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)金融深度融合美國企業(yè)中98%都是小微企業(yè)，作為一個市場化程度非常高、崇尚自由競爭的國家，美國采用向資本市場融資的這種方式占比例較高。例如在國際金融危機(jī)以后，在美國經(jīng)濟(jì)持續(xù)復(fù)蘇刺激下企業(yè)信貸需求增加，為Fintech在該領(lǐng)域滲透提供了契機(jī)，以O(shè)nDeck、Kabbage為代表的金融科技公司成為小企業(yè)信貸市場積極參與者，通常被稱為另類融資機(jī)構(gòu)。創(chuàng)立于2006年的OnDeck專注于開發(fā)針對中小企業(yè)的信用評估技術(shù)，為無法得到傳統(tǒng)融資服務(wù)的中小企業(yè)提供小額無抵押貸款。Ondeck提供額度在5-50萬美元、期限在3-36個月的定期貸款，以及6-10萬美元、12個月的循環(huán)額度信用貸款，后者可24小時申請、即時到賬。Ondeck既通過自身的營銷團(tuán)隊獲客，也通過銀行、支付機(jī)構(gòu)、獨立顧問等合作伙伴進(jìn)行獲客。截止2019年，Ondeck已經(jīng)幫助10萬家中小企業(yè)獲得了總計130億美元的貸款。美國為我國中小型企業(yè)的發(fā)展制定了相對完善的銀行服務(wù)體系，最典型的就是中小企業(yè)銀行，可以實現(xiàn)地區(qū)性銀行和中小企業(yè)之間的有效聯(lián)系。在全球范圍內(nèi)，首家可以通過線上模式申請貸款的銀行就是美國的富國銀行。20世紀(jì)90年代末期，首家互聯(lián)網(wǎng)銀行正式成立，為小微型企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，促進(jìn)傳統(tǒng)金融和互聯(lián)網(wǎng)金融之間的充分結(jié)合，幫助小微型企業(yè)妥善解決融資難的困境，同時對自身的融資渠道進(jìn)行有效拓寬。不難看出，在全球范圍內(nèi)最早實施大規(guī)模網(wǎng)絡(luò)借貸的正是美國，和我國相比，無論是西方國家的互聯(lián)網(wǎng)金融體系還是證券業(yè)務(wù)，都取得了顯著的發(fā)展，監(jiān)管制度也更加合理，借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)實現(xiàn)對融資途徑的不斷拓展，對現(xiàn)有的法律進(jìn)行完善和優(yōu)化，可以幫助企業(yè)降低自身面臨的風(fēng)險和危機(jī)，這一舉措值得我國的學(xué)習(xí)和參考。創(chuàng)新業(yè)務(wù)發(fā)展近年來，美國開始加大對業(yè)務(wù)的發(fā)展和創(chuàng)新力度，無論是人工智能還是大數(shù)據(jù)技術(shù)都得到前所未有的發(fā)展，通過全面開展眾籌業(yè)務(wù)，幫助我國小微型企業(yè)改善現(xiàn)有的融資環(huán)境。另外，歐洲國家也積極推廣和實施股權(quán)融資，比如英國會借助資本市場，幫助企業(yè)獲得充足的資金，促進(jìn)不同企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)之間的有效匹配，避免和銀行貸款出現(xiàn)不匹配的情況。近年來，各個國家陸續(xù)推出全新的融資模式，比如眾籌和融資租賃等等。英國還在此基礎(chǔ)上進(jìn)行改革和創(chuàng)新，形成了全新的信貸產(chǎn)品，對小微型企業(yè)的資金需求進(jìn)行準(zhǔn)確定位，由此加大對貸款資金的運用力度。不過對于小微型企業(yè)面臨的資金問題，英國政府則是以成長基金和商務(wù)銀行為主，在得到財政資金之后就會和風(fēng)投基金保持良好的合作，充分滿足企業(yè)日益豐富的貸款需求。完善有關(guān)小微企業(yè)融資的法律體系英美等國家還針對小微型企業(yè)的融資需求制定了相應(yīng)的法律。比如《小企業(yè)法案》、《中小企業(yè)投資獎勵法》等等，通過實踐，對現(xiàn)有的法律制度進(jìn)行補充和完善，不僅要將行業(yè)的自律性充分發(fā)揮出來，還要將政府的指導(dǎo)作用發(fā)揮出來，幫助企業(yè)妥善解決融資問題。和西方國家相比，不管是我國的資本市場還是政府政策等都存在極大的不足，西方國家制定了相對完善的監(jiān)督和管理體系，同時設(shè)置了專門的互聯(lián)網(wǎng)金融模式，值得我國的參考和借鑒，當(dāng)前，我國在發(fā)展地區(qū)性金融時，依舊處于發(fā)展的起步階段，現(xiàn)有的配套措施還存在一定的不足，還需要經(jīng)過漫長的努力和發(fā)展。德國經(jīng)驗官方扶持小微企業(yè)發(fā)展德國更關(guān)注小微型企業(yè)的發(fā)展，在全國設(shè)置了多個中小企業(yè)局，同時建立相應(yīng)的示范中心，由此推動我國小微型企業(yè)的發(fā)展。德國復(fù)興信貸銀行則是建立在國家信用的基礎(chǔ)之上，通過債券市場獲得更多的資金，和各個商業(yè)銀行之間保持良好的合作，商業(yè)銀行則扮演轉(zhuǎn)貸銀行的角色，為中小型企業(yè)發(fā)放貸款，同時應(yīng)該承擔(dān)貸款方面的風(fēng)險和危機(jī)。憑借政府信用，為小微型企業(yè)提供應(yīng)有的擔(dān)保，由此促進(jìn)商業(yè)銀行和政府之間的高效合作，有效承擔(dān)貸款方面的風(fēng)險和危機(jī)，德國政府不僅幫助小微型企業(yè)降低自身的稅收壓力，還幫助他們參與到更多的研發(fā)活動當(dāng)中，并且設(shè)置專門的金融機(jī)構(gòu)，為中小型企業(yè)提供針對性的服務(wù)，比如KFW，是充分運用轉(zhuǎn)貸模式，為小微型企業(yè)提供充足的資金，避免開發(fā)行和我國各個商業(yè)銀行之間產(chǎn)生惡劣的競爭，具有優(yōu)勢互補的效果。另外，德國政府要通過公示招標(biāo)的方式，幫助中小型企業(yè)采購充足的物資，從而提高企業(yè)的成交量。構(gòu)建支持小微企業(yè)發(fā)展的法律體系作為大陸法系國家的代表，在以往的幾十年當(dāng)中，德國政府積極頒發(fā)相關(guān)法律，加大對金融市場的干預(yù)力度，對市場競爭環(huán)境實施妥善管理，促進(jìn)企業(yè)之間的公平競爭。另外，政府借助立法的方式，實現(xiàn)各個企業(yè)之間信息的有效共享，確保企業(yè)在無法獲得銀行貸款的同時也能獲得第二貸款。對于中小型金融機(jī)構(gòu)以及各大銀行，也要實現(xiàn)企業(yè)信息的有效共享，由此拓展企業(yè)的融資途徑。另外，要結(jié)合自身的實際情況頒發(fā)相應(yīng)的法律法規(guī)，為小微型企業(yè)的合法權(quán)益提供切實有效的保障。我國的應(yīng)對措施企業(yè)層面提升經(jīng)營管理能力對于小微型企業(yè)來說，不僅要注重提高自身的經(jīng)營和管理能力，還要不斷提高自身在財務(wù)管理方面的整體能力，同時要不斷尋求和各個企業(yè)之間的合作，將大企業(yè)的影響力、技術(shù)和資金等充分運用起來，維護(hù)自身的市場優(yōu)勢，提高企業(yè)的風(fēng)險抵御能力。另外，要幫助企業(yè)培養(yǎng)出更多的優(yōu)秀人才，加大對員工的培訓(xùn)力度，不斷提高內(nèi)部人員的專業(yè)技能，對于業(yè)務(wù)不達(dá)標(biāo)的員工則要進(jìn)行嚴(yán)格處理。其次，要對現(xiàn)有的財務(wù)管理制度進(jìn)行改進(jìn)和優(yōu)化，不斷提高會計信息的整體質(zhì)量，建立健全完善的信息披露體系，明確企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險和資信情況，將會計的內(nèi)部監(jiān)督和管理職責(zé)充分發(fā)揮出來，同時建立健全企業(yè)的內(nèi)部成本以及財務(wù)核算制度，提高企業(yè)的信用等級，避免出現(xiàn)隨意討債的行為，對銀行和企業(yè)之間的合作進(jìn)行完善和優(yōu)化。最后，企業(yè)要充分了解國家制定的政策和措施，充分運用相關(guān)政策以此推動企業(yè)的發(fā)展，比如財政信息和稅收減免等。注重信譽，培養(yǎng)核心競爭力從企業(yè)的角度來說，自身的信譽有著至關(guān)重要的作用，企業(yè)的發(fā)展和產(chǎn)品質(zhì)量有著緊密的聯(lián)系，同時要具有良好的服務(wù)理念。首先，小微型企業(yè)要不斷提高自身的核心競爭力，促進(jìn)各個地區(qū)之間的合作，做到聯(lián)合擔(dān)保，由此提高擔(dān)保工作的整體質(zhì)量，有效降低企業(yè)面臨的風(fēng)險和危機(jī)。其次，借助權(quán)威評級機(jī)構(gòu)，可以對企業(yè)的信用等級進(jìn)行全面評估，充分了解企業(yè)的財務(wù)和經(jīng)營現(xiàn)狀，主動出具有關(guān)證明材料，由此提高銀行放貸的幾率。最后，要對企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表以及利潤表等進(jìn)行合理編制，及時償還相關(guān)債務(wù)，從而提高自身的信譽等級。和當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)之間保持良好的合作，加深各自的了解，由此避免信息不對稱的情況，幫助企業(yè)獲得充足的貸款資金。開拓外源性融資雖然企業(yè)在獲得資金時更加傾向于內(nèi)源性融資，但是小微型企業(yè)要不斷尋求全新的資金獲得途徑，將外源性融資的作用充分發(fā)揮出來，比如：深入分析和探索資產(chǎn)證券化融資，由信譽等級高的公司實施資產(chǎn)管理，幫助小微型企業(yè)對自身的資產(chǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)變，提高資產(chǎn)的流動性，通過資本市場實現(xiàn)對證券的順利交易，最終獲得一定量的流動資金，同時對現(xiàn)金不足的情況進(jìn)行改進(jìn)和優(yōu)化，幫助企業(yè)緩解融資方面的壓力。另外，還可以積極推廣票據(jù)融資的方式，從而滿足企業(yè)的發(fā)展需求，對于缺乏資金的小型企業(yè)來說，可以有效減輕企業(yè)的壓力和負(fù)擔(dān)。金融機(jī)構(gòu)層面拓寬信貸來源渠道，發(fā)揮專業(yè)性金融機(jī)構(gòu)優(yōu)勢因為中小型金融機(jī)構(gòu)的規(guī)模整體不大，競爭水平低、風(fēng)險偏好高等，在吸引優(yōu)質(zhì)客戶的過程中，往往無法超越大規(guī)模的金融機(jī)構(gòu)，所以政府要加大力度，促進(jìn)特色中小型金融機(jī)構(gòu)的進(jìn)一步發(fā)展，從而充分滿足企業(yè)的資金需求。首先，金融機(jī)構(gòu)要充分運用大數(shù)據(jù)技術(shù)，對客戶的信息進(jìn)行收集和整理，實現(xiàn)客戶群體的合理劃分，同時對企業(yè)的貸款企業(yè)以及還款方式做出合理的規(guī)劃，加大對信貸產(chǎn)品的改革和創(chuàng)新，始終將客戶作為核心，從而滿足企業(yè)的發(fā)展需求。其次，要積極鼓勵各個金融機(jī)構(gòu)之間保持良好的合作，為小微型企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，實現(xiàn)優(yōu)勢的有效互補。最后，中小型金融機(jī)構(gòu)需要搭建專門的融資通道，幫助企業(yè)獲得融資的同時還能得到有效合作，為企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)的咨詢服務(wù)，幫助企業(yè)加深對相關(guān)政策的了解，將專業(yè)金融機(jī)構(gòu)所具備的優(yōu)勢充分發(fā)揮出來。簡化審批流程，減低融資成本我國互聯(lián)網(wǎng)金融的標(biāo)準(zhǔn)相對較低，行業(yè)缺乏良好的透明度，監(jiān)督和管理存在極大的缺陷。從金融機(jī)構(gòu)的角度來說，首先，要加大對陽光信貸的實施和推廣力度，充分運用金融科技，由此提高商業(yè)銀行的工作效率和質(zhì)量，對信貸審批的步驟進(jìn)行簡化和改進(jìn)，提高審批工作的透明度。由此不僅可以幫助小微型企業(yè)節(jié)約更多的時間和成本，還可以有效提高消費者的滿意度。其次，充分運用大數(shù)據(jù)技術(shù)選擇符合要求的客戶，同時采取差異性的優(yōu)惠政策和措施，通過不同的方式確定利率，實現(xiàn)還貸和放貸環(huán)節(jié)的有效銜接。最后，充分運用智能化風(fēng)險控制體系，在幫助企業(yè)降低風(fēng)險的同時還可以緩解工作人員的壓力，對于表現(xiàn)優(yōu)異的員工則實施嘉獎，對現(xiàn)有的免責(zé)制度進(jìn)行改進(jìn)和優(yōu)化，對于違反規(guī)定的人員則做到嚴(yán)厲懲治，有效避免工作人員出現(xiàn)恐慌的情緒。完善擔(dān)保體系，實現(xiàn)信用增信良好的擔(dān)保體系有助于彌補企業(yè)的不足，在承擔(dān)了一部分風(fēng)險的前提下，實施擔(dān)保體系可以幫助銀行降低自身的風(fēng)險和危機(jī)。對此，銀行等金融機(jī)構(gòu)要加大對風(fēng)險的預(yù)防和控制力度，采取貸前審查的制度，充分了解客戶的實際情況，其中包括企業(yè)的經(jīng)營和財務(wù)現(xiàn)狀，同時對此實施集中管理，充分了解資金的用途，避免出現(xiàn)逾期或違約的風(fēng)險。另外，銀行要建立健全完善的風(fēng)險預(yù)警制度，一旦出現(xiàn)逾期或違約的現(xiàn)象，則可以借助相關(guān)制度來降低風(fēng)險。另外，各個擔(dān)保機(jī)構(gòu)要勇于承擔(dān)責(zé)任，提高自身的整體水平，商業(yè)銀行可以和擔(dān)保機(jī)構(gòu)之間保持良好的合作，不斷擴(kuò)大自身的業(yè)務(wù)范圍，實現(xiàn)各方利益的有效協(xié)調(diào)，將各個擔(dān)保工具的優(yōu)勢和作用充分發(fā)揮出來，提高金融服務(wù)的整體水平。政府層面發(fā)揮政策的指導(dǎo)效應(yīng)政府要對現(xiàn)有的信貸制度進(jìn)行補充和完善，建立健全完善的法律體系，由此提高企業(yè)的信用水平，因為小微型企業(yè)的風(fēng)險比較大，融資成本高，所以需要為這類企業(yè)提供稅收和利息方面的優(yōu)惠，同時為其提供財務(wù)和法律方面的幫助，提供專門的資金從而實現(xiàn)資金的有效融通。另外，政府要積極制定政策和措施，對民間的融資行為實施規(guī)范管理，針對非法集資的行為做到嚴(yán)厲打擊，通過法律法規(guī)提高市場的規(guī)范性，積極維護(hù)企業(yè)的合理競爭，另外要實施多元化的融資管理，促進(jìn)大眾創(chuàng)業(yè)，培養(yǎng)出合格的投資人，推動小微型企業(yè)的融資和發(fā)展，將政策所具備的指導(dǎo)作用充分發(fā)揮出來。運用大數(shù)據(jù)對企業(yè)信息進(jìn)行動態(tài)管理對于小微型企業(yè)來說，無論是經(jīng)營還是財務(wù)方面的信息都不夠集中，信息的收集也比較復(fù)雜，要借助大數(shù)據(jù)技術(shù)，對小微型企業(yè)的信用等級進(jìn)行整理，對各個地區(qū)和部門的企業(yè)信息進(jìn)行歸納和整合，建立起相對統(tǒng)一的信息采集庫，充分了解企業(yè)的納稅和信用情況，從而降低信息收集的成本，實現(xiàn)信息的有效共享。政府要加大對企業(yè)信用評估體系的建設(shè)力度，積極創(chuàng)建專門的信用評估機(jī)構(gòu)，結(jié)合政府的信用規(guī)定，在全國范圍內(nèi)實施信用等級評估工作，對于信