貨幣銀行學(xué)講義及習(xí)題

貨幣銀行學(xué)講義

第一節(jié)什么是貨幣銀行學(xué)？

《貨幣銀行學(xué)》是研究貨幣、信用、銀行活動(dòng)一般規(guī)律的科學(xué)，它探討的是金融經(jīng)濟(jì)運(yùn)

行的一般形式、規(guī)范、原則、操作程序。

貨幣銀行學(xué)的內(nèi)容既具有宏觀性、綜合性、戰(zhàn)略性，又具有微觀性、個(gè)別性、適用性。

它既是政治經(jīng)濟(jì)學(xué)的具體和深化，又是金融經(jīng)濟(jì)本身運(yùn)行規(guī)律、規(guī)則及經(jīng)營管理方法的概括

與升華。

創(chuàng)造發(fā)明說認(rèn)為貨幣是由國家或先哲創(chuàng)造出來的。

便于交換說認(rèn)為貨幣是為解決直接物物交換的困難而產(chǎn)生的。

保存財(cái)富說認(rèn)為貨幣是為保存財(cái)富而產(chǎn)生的。

先王制幣說認(rèn)為貨幣是圣王先賢為解決民間交換困難而創(chuàng)造出來的。

司馬遷的貨幣起源說認(rèn)為貨幣是用來溝通產(chǎn)品交換的手段。

邏輯的線索：商品及其價(jià)值二重性與貨幣產(chǎn)生的聯(lián)系

歷史的線索：貨幣是價(jià)值形態(tài)和商品生產(chǎn)、交換發(fā)展的必然產(chǎn)物。

第二節(jié)為什么要學(xué)習(xí)貨幣銀行學(xué)

1、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展所需的資本依靠金融供給。

2、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的資本再分配通過金融市場(chǎng)完成。

3、金融業(yè)的發(fā)展制約著國民經(jīng)濟(jì)各部門的發(fā)展。

4、國家的宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控也要運(yùn)用金融政策。

5、國際經(jīng)濟(jì)和文化交流也離不開金融業(yè)。

第三節(jié)貨幣銀行學(xué)學(xué)些什么知識(shí)？

1、貨幣與貨幣制度（第一章）

2、貨幣供求與均衡（第十章）

貨幣3、通貨膨脹與通貨緊縮（第十一章）

4、貨幣政策（第十二章）

1、信用與信用工具（第二章）

信用2、利息與利息率（第三章）

貨幣銀行學(xué)1、金融體系概述（第四章）

金融體系2、商業(yè)銀行（第五章）

3、中央銀行（第六章）

4、其他金融機(jī)構(gòu)（第七章）

金融市場(chǎng)-金融市場(chǎng)（第八章）

國際金融?一國際金融（第九章）

1、金融創(chuàng)新（第十三章）

金融發(fā)展2、金融風(fēng)險(xiǎn)與金融風(fēng)險(xiǎn)管理（第十四章）

3、金融與經(jīng)濟(jì)發(fā)展（第十五章）

第四節(jié)怎樣學(xué)習(xí)貨幣銀行學(xué)？

一、學(xué)習(xí)貨幣銀行學(xué)的方法

1、端正學(xué)習(xí)態(tài)度，學(xué)以致用。

2、掌握貨幣銀行學(xué)的基本概念、基本原理和基本理論。

3、充分吸取古今中外管理學(xué)理論精華，吸取精華，棄去糟粕。

4、在處理中國傳統(tǒng)文化與西方管理理論時(shí)，既不固步自封，夜郎自大；也不崇洋媚外、

全盤西化。

5、理論聯(lián)系實(shí)際。

第一章

第一節(jié)貨幣的產(chǎn)生與發(fā)展

一、貨幣是商品交換的產(chǎn)物

(一)貨幣是商品經(jīng)濟(jì)內(nèi)在矛盾發(fā)展的產(chǎn)物

1、商品是用來交換的勞動(dòng)產(chǎn)品，是使用價(jià)值與價(jià)值的統(tǒng)一。

2、商品體內(nèi)包含著多對(duì)矛盾?：使用價(jià)值與價(jià)值、抽象勞動(dòng)與具體勞動(dòng)、個(gè)別勞動(dòng)時(shí)間與社

會(huì)必要?jiǎng)趧?dòng)時(shí)間、復(fù)雜勞動(dòng)與簡單勞動(dòng)、私人勞動(dòng)與社會(huì)勞動(dòng)。

3、解決上述矛盾的方法是：交換。通過交換，一個(gè)商品的價(jià)值就通過另外一個(gè)商品表現(xiàn)出

來，這個(gè)商品就具有了價(jià)值的表現(xiàn)形式，簡稱價(jià)值形式。

(-)貨幣是商品價(jià)值形式發(fā)展的產(chǎn)物

1、簡單的價(jià)值形式：含義相對(duì)價(jià)值形式等價(jià)形式優(yōu)點(diǎn)缺點(diǎn)。

1只綿羊-2把石斧

2、擴(kuò)大的價(jià)值形式：含義優(yōu)點(diǎn)缺點(diǎn)。

=2把石斧

=10斤茶葉或

1只綿羊=1袋小麥或

=5斤煙葉或

=2克黃金或

=其他商品

3、一般的價(jià)值形式：含義優(yōu)點(diǎn)缺點(diǎn)。

2把石斧

或10斤茶葉

或1袋小麥=1只綿羊

或5斤煙葉

或2克黃金

或其他商品

4、貨幣形式：含義優(yōu)點(diǎn)缺點(diǎn)。

2把石斧

或10斤茶葉

或1袋小麥=2克黃金

或5斤煙葉

或1只綿羊

或其他商品

二、從實(shí)物貨幣到電子貨幣

1、實(shí)物貨幣：自然物或勞動(dòng)產(chǎn)品充當(dāng)貨幣，如鹽、毛皮、農(nóng)具、貝等。

2、金屬貨幣：賤金屬貨幣貴金屬銅金、銀稱量貨幣鑄幣。

金屬稱量貨幣：以金屬的塊狀流通，交易時(shí)要稱其質(zhì)量，估其成色，如鎊、

銖等。鑄幣：國家證明、具有規(guī)定重量和成色、鑄成一定形狀的金屬塊，如秦始皇時(shí)期的“半

兩”銅錢，清代的銀鑄等。

3、可兌現(xiàn)的信用貨幣：因貴金屬幣材匱乏，在貨幣流通手段的基礎(chǔ)上產(chǎn)生了可兌現(xiàn)的銀行

券。它只是金銀的價(jià)值號(hào)，代表金幣流通。

4、不兌現(xiàn)的信用貨幣：貨幣發(fā)行不再以黃金為基礎(chǔ)，而是以國家信用

用為基礎(chǔ)。它是國家強(qiáng)制發(fā)行并流通的紙質(zhì)貨

幣，不可兌現(xiàn)，如北宋的“交子”，美國的“綠背

鈔”。

5、存款貨幣：隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，貨幣的范圍擴(kuò)大，不僅包括鑄幣

和現(xiàn)鈔，而且包括了可轉(zhuǎn)賬的活期存款，進(jìn)而發(fā)展到

“準(zhǔn)貨幣”（定期存款和儲(chǔ)蓄存款），貨幣從有形轉(zhuǎn)向無

形。

6、電子貨幣：隨著電子計(jì)算機(jī)及通信技術(shù)的發(fā)展，出現(xiàn)了“電子貨幣

轉(zhuǎn)移系統(tǒng)”，使貨幣走向了“電子化”，如信用卡、電子匯

兌等。

第二節(jié)貨幣的本質(zhì)和職能

一、貨幣是一般等價(jià)物

貨幣是固定地充當(dāng)一般等價(jià)物的特殊商品，它體現(xiàn)一定的社會(huì)關(guān)系。

1、貨幣是商品，具有與共同的特征；

2、貨幣不是普通商品，而是特殊商品，是一般等價(jià)物，它能表現(xiàn)一切商品的價(jià)值，具有與

一切商品直接相交換的能力。

3、貨幣體現(xiàn)著一定的社會(huì)生產(chǎn)關(guān)系。

4、人民幣是一種價(jià)值符號(hào)，沒有價(jià)值，但它代表一定量的價(jià)值流通，是一般等價(jià)物。

5、人們的金錢觀與“貨幣拜物教”、“拜金主義”。

二、貨幣的職能

1、價(jià)值尺度：含義價(jià)格觀念貨幣、價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)。

2、流通手段：含義商品交換與商品流通現(xiàn)實(shí)貨幣但可以是不足值貨幣。

3、貯藏手段：含義金屬貨幣制度下貯藏手段職能的蓄水池作用保值的現(xiàn)實(shí)貨幣才能起到

貯藏手段的職能。

4、支付手段：含義現(xiàn)實(shí)貨幣貨幣充當(dāng)支付手段在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)中的表現(xiàn)。

5、世界貨幣：含義現(xiàn)實(shí)貨幣不能是本國貨幣。

貨幣在表現(xiàn)和衡量其他一切商品價(jià)值時(shí)，執(zhí)行價(jià)值尺度職能。

貨幣之所以成為價(jià)值尺度，是因?yàn)樨泿抛陨碛袃r(jià)值。

價(jià)格是商品價(jià)值的貨幣表現(xiàn)，由商品價(jià)值決定。貨幣單位是指以貨幣表示的價(jià)值計(jì)量單

位，是貨幣執(zhí)行價(jià)值尺度職能必須有的技術(shù)性規(guī)定。

貯藏手段是貨幣退出流通領(lǐng)域被人們當(dāng)作獨(dú)立的價(jià)值形態(tài)和社會(huì)財(cái)富的一般代表保存起來

的職能。

自貨幣產(chǎn)生以來，貨幣貯藏形式也不斷發(fā)展變化。

當(dāng)貨幣作為價(jià)值的獨(dú)立運(yùn)動(dòng)形式進(jìn)行單方面轉(zhuǎn)移時(shí)，執(zhí)行支付手段職能。

在流通中，貨幣的流通手段和支付手段職能交替發(fā)揮作用。

在現(xiàn)代商品經(jīng)濟(jì)中，支付手段發(fā)揮的作用越來越大，但同時(shí)也可能產(chǎn)生消極影響貨幣超越國

內(nèi)流通領(lǐng)域，在國際市場(chǎng)上充當(dāng)一般等價(jià)物，執(zhí)行世界貨幣職能。

馬克思對(duì)世界貨幣的論述是在金屬貨幣流通條件下進(jìn)行的。世界貨幣職能具體表現(xiàn)為國際市

場(chǎng)上的支付手段、購買手段與財(cái)富轉(zhuǎn)移手段。

三、貨幣對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響

1、貨幣面紗論：注重貨幣流通手段的作用，認(rèn)為貨幣只是交易的媒介。

2、金融深化論：貨幣化與金融深化和經(jīng)濟(jì)發(fā)展呈正向關(guān)系。

3、現(xiàn)代貨幣數(shù)量論：貨幣政策是政府調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)的主要工具。

第三節(jié)貨幣制度

一、貨幣制度及其內(nèi)容

1、貨幣制度是國家以法律形式規(guī)定的本國貨幣的流通結(jié)構(gòu)和組織形式，它由國家有關(guān)貨幣

方面的法令、條例等綜合構(gòu)成。

2、貨幣制度的構(gòu)成要素

（1）規(guī)定貨幣幣材：是貨幣制度的基礎(chǔ)，不同的幣材構(gòu)成了不同的貨幣制度。

（2）確定貨幣單位：包括確定貨幣單位的名稱，及所含的貨幣金屬重量。

（3）本位幣和輔幣的鑄造、發(fā)行與流通程序：本位幣又稱主幣，是國家法定的計(jì)價(jià)結(jié)算貨

幣，是一國的基本通貨，在金屬貨幣制度下，名目價(jià)值=實(shí)際價(jià)值，可自由鑄造、自由流通、

無限法償；輔幣是不足值貨幣，用較賤金屬鑄造，名目價(jià)值大于實(shí)際價(jià)值，限制鑄造、有限

法償。

（一）規(guī)定貨幣材料，即確定哪些商品可以作為幣材。

（二）規(guī)定貨幣單位，即規(guī)定貨幣單位的名稱和貨幣單位的“值二

（三）規(guī)定主幣和輔幣：主幣是?國流通中的基本通貨，輔幣是主幣單位以下的小面額貨幣。

（四）自由鑄造、限制鑄造，即金屬貨幣流通下貨幣鑄造權(quán)的規(guī)定。

（五）有限法償和無限法償，即法律規(guī)定貨幣具有多大的支付能力。

（六）準(zhǔn)備制度。

銀單本位制是以白銀為本位幣的一種貨幣制度，歷史悠久。

金銀復(fù)本位制是金銀兩種鑄幣被同時(shí)法定為本位貨幣的貨幣制度。

金本位制是以黃金為本位幣的一種貨幣制度，包括金幣本位制、金塊本位制和金匯兌本位制。

（一）金幣本位制：金幣可以自由鑄造；輔幣和銀行券可自由兌換成金石，黃金可以自由輸出

入國境。金幣本位制：是一種比較穩(wěn)定的貨幣制度，在資本主義發(fā)展過程中起到了促進(jìn)作用。

但隨著資本主義的發(fā)展金幣本位制的穩(wěn)定因素遭到破壞。

（二）金塊本位制和金匯兌本位制是殘缺不全，不穩(wěn)定的貨幣制度。

布雷頓森林體系是以美元為中心的資本主義貨幣體系。

不兌現(xiàn)的信用貨幣制度是一種沒有金屬本位貨幣的貨幣制度，以不兌現(xiàn)的信用貨幣為法償貨

幣。

我國貨幣制度是人民幣制度。人民幣制度屬于不兌現(xiàn)的信用貨幣制度，由中國人民銀行依法

進(jìn)行管理調(diào)控。

4、建立準(zhǔn)備制度：金幣制度下的準(zhǔn)備制度又稱為金準(zhǔn)備或黃金儲(chǔ)備，它是一國貨幣穩(wěn)定的

基礎(chǔ)。金準(zhǔn)備的用途有三：

（1）擴(kuò)大或收縮國內(nèi)金屬貨幣流通的準(zhǔn)備金；

（2）支付存款或兌換銀行券的準(zhǔn)備金；

（3）國際支付的準(zhǔn)備金。

二、金屬本位貨幣制度

1、銀本位制：是較早的貨幣制度之一。其內(nèi)容如下：

（1）規(guī)定以白銀為貨幣金屬，銀幣具有無限法償能力；

（2）規(guī)定銀鑄幣的重量、成色、形狀及貨幣單位；

（3）銀幣可自由鑄造和自由熔化，銀行券可自由兌換成銀幣。

銀本位制崩潰的原因：金貴銀賤，且銀不便于大宗交易。

2、金銀復(fù)本位制：是金鑄幣和銀鑄幣同時(shí)作為本位幣的一種貨幣制度，分為三種類型：

（1）平行本位制：金鑄幣和銀鑄幣均按其所含金屬的實(shí)際價(jià)值流通，國家對(duì)兩種貨幣的交

換比率不加規(guī)定，有市場(chǎng)自發(fā)決定。弊端：兩種標(biāo)價(jià)，且價(jià)格不斷變動(dòng)，使交易混亂。

（2）雙本位制：金鑄幣和銀鑄幣按政府規(guī)定的法定比率流通，弊端：黑市價(jià)、劣巾驅(qū)逐良

幣現(xiàn)象。

（3）跛行本位制：金鑄幣和銀鑄幣同時(shí)作為本位幣，并有法定的固定比率，但政府規(guī)定：

金幣可自由鑄造而銀幣則不能，銀幣退化為金幣的價(jià)值符號(hào)。這是由金銀復(fù)本位制向金本位

制過渡的一種貨幣制度。

3、金本位制：是以黃金作為本位幣幣材的一種貨幣制度。金本位制有三種類型：

（1）金幣本位制：是典型的金本位制，也是一種相對(duì)穩(wěn)定的貨幣制度，其特點(diǎn)有：

①金幣可自由鑄造、自由熔化，具有無限法償能力，其他金屬鑄幣限制鑄造；

②輔幣和銀行券可以自由兌換成金幣；

③黃金可以自由輸入輸出過境；

④貨幣儲(chǔ)備全部是黃金，并以黃金進(jìn)行國際結(jié)算。

金幣本位制的兩大自發(fā)調(diào)節(jié)機(jī)制：

①自發(fā)調(diào)節(jié)者貨幣流通量，使物價(jià)穩(wěn)定；

②自發(fā)調(diào)節(jié)外匯匯率，使匯價(jià)穩(wěn)定。

（2）金塊本位制：又稱為生金本位制，國內(nèi)不鑄造、不流通金幣，而流通銀行券；黃金集

中存儲(chǔ)于政府；銀行券可在一點(diǎn)的數(shù)量之上，一定的用途之內(nèi)向發(fā)行行兌換成等量的黃金。

英國規(guī)定400盎司為底限。

（3）金匯兌本位制：又稱為虛金本位制。實(shí)行這一制度的國家，貨幣單位仍規(guī)定有含金量,

但沒有黃金流通，而把黃金集中存儲(chǔ)于另外一個(gè)實(shí)行金幣本位制的國家，國內(nèi)流通銀行券，

銀行券不能兌換黃金，但可兌換成外匯。這是一種附庸的貨幣制度。布雷頓森林貨幣體系就

是一種金匯兌本位制。

金塊本位制和金匯兌本位制是殘缺不全的金本位制。既沒有黃金流通，也不能自由兌換成黃

金，它是一種不穩(wěn)定的貨幣制度。

三、不兌現(xiàn)的信用貨幣制度

1、不兌現(xiàn)的信用貨幣制度就是流通紙幣的貨幣制度。紙幣是由國家強(qiáng)制發(fā)行并流通、不兌

換金銀的紙質(zhì)貨幣符號(hào)。

2、放棄金本位制，實(shí)行不兌現(xiàn)信用貨幣制度的必然性。黃金生產(chǎn)增量不足；社會(huì)財(cái)富的巨

大浪費(fèi)；黃金在各個(gè)國家分配不均等。

3、不兌現(xiàn)信用貨市制度的特點(diǎn)；

（1）國家授權(quán)中央銀行壟斷貨幣發(fā)行權(quán)，且具有無限法償能力。

（2）貨幣由現(xiàn)鈔和銀行存款構(gòu)成。

（3）貨幣主要通過銀行信貸渠道投放。

（4）貨幣供應(yīng)量要受到該國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的制約，貨幣管理成為政府的H常工作。

（5）貨幣供應(yīng)量不受貴金屬量的制約，具有一定的彈性。

4、人民幣是信用貨幣，它是通過中央銀行和商業(yè)銀行共同投放出去的：人民幣的發(fā)行是中

國人民銀行的負(fù)債，人民幣的持有者是債權(quán)人。人民幣的發(fā)行應(yīng)遵循下列三原則：集中統(tǒng)一

發(fā)行原則、經(jīng)濟(jì)發(fā)行原則、計(jì)劃發(fā)行原則。

四、貨幣制度與國家主權(quán)

1、貨幣是商品交換的產(chǎn)物，不是國家主權(quán)的創(chuàng)造物，但當(dāng)產(chǎn)生了不兌現(xiàn)的信用貨幣之后，

國家壟斷了貨幣發(fā)行權(quán)，并把貨幣制度作為國家主權(quán)的一項(xiàng)內(nèi)容，禁上其他個(gè)人和組織對(duì)貨

幣制度進(jìn)行干預(yù)。

2、商業(yè)銀行存款貨幣的產(chǎn)生，侵蝕了國家貨幣發(fā)行的壟斷權(quán)，電子貨幣和網(wǎng)絡(luò)銀行的出現(xiàn),

削弱了國家貨幣發(fā)行的壟斷權(quán)，國家也不再強(qiáng)調(diào)貨幣的國家主權(quán)特征，放權(quán)于中央銀行及商

業(yè)銀行，貨幣制度與國家主權(quán)的關(guān)系進(jìn)一步分離。

3、中國的貨而制度體現(xiàn)了“一國兩制”，“一國多幣”的特征。

第二章信用與信用工具

第一節(jié)信用及其產(chǎn)生

一、信用的產(chǎn)生

1、信用是以償還和支付利息為條件的借貸行為。借貸是指商品或貨幣的所有者，把商品或

貨幣暫時(shí)讓渡出去，根據(jù)約定的時(shí)間，到期由商品或貨幣的借入者，如數(shù)歸還并附帶一定數(shù)

額的利息的行為。

2、信用是價(jià)值運(yùn)動(dòng)的特殊形式。信用是以償還和付息為條件的價(jià)值的單方面轉(zhuǎn)移。

3、信用在不同的社會(huì)體現(xiàn)著不同的生產(chǎn)關(guān)系。

4、信用是在私有制基礎(chǔ)上產(chǎn)生的，貧富差別和剩余產(chǎn)品的出現(xiàn)是信用產(chǎn)生的條件。實(shí)物借

貸與貨幣借貸是借貸活動(dòng)的兩種形式。

二、信用的發(fā)展

1、高利貸信用

（1）高利貸信用是以取得高額利息為特征的借貸活動(dòng)，是生息資本的古老形式，它產(chǎn)生于

原始社會(huì)末期，在奴隸社會(huì)和封運(yùn)社會(huì)得到廣泛發(fā)展，成為占統(tǒng)治地位的信用形態(tài)。

（2）高利貸的借者（需求者）是小生產(chǎn)者、奴隸主、地主；高利貸的貸者（供給者）是商

人、宗教機(jī)構(gòu)、奴隸社會(huì)和封建社會(huì)的統(tǒng)治者。

（3）高利貸的特點(diǎn):利息率高、非生產(chǎn)性、保守性。

（4）高利貸的作用：導(dǎo)致生產(chǎn)力的衰退：促進(jìn)自然經(jīng)濟(jì)的解體和商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

（5）高利貸阻礙了生產(chǎn)的發(fā)展，引起了反高利貸的斗爭，是形成新的生產(chǎn)方式的推動(dòng)力。

2、資本主義信用

（1）資本主義的信用表現(xiàn)為借貸資本的運(yùn)動(dòng)。借貸資本就是為了獲取剩余價(jià)值而暫時(shí)貸給

職能資本家使用的貨幣資本，它是生息資本的一種形式。

（2）借貸資本是在資本主義再生產(chǎn)過程中形成的。在資本的循環(huán)和周轉(zhuǎn)中，一方面出現(xiàn)暫

時(shí)閑置的貨幣資本；另一方面出現(xiàn)資本的臨時(shí)性需求，信用中介把二者聯(lián)結(jié)起來，就形成了

資本主義的借貸資本。

（3）借貸資本的特點(diǎn)：

①借貸資本是作為商品的資本。

②借貸資本是所有權(quán)資本。

③借貸資本有特殊的運(yùn)動(dòng)形式。

④借貸資本最具有拜物教性質(zhì)。

（4）資本主義的借貸資本反映了借貸資本家、職能資本家、雇傭工人三者之間的復(fù)雜關(guān)系。

3、社會(huì)主義信用

（1）社會(huì)主義信用也是一種借貸行為，是價(jià)值運(yùn)動(dòng)的特殊形式。

（2）社會(huì)主義信用是建立在公有制基礎(chǔ)之上的一種信用，它反映的是借貸之間根本利益一

致的關(guān)系，因此，社會(huì)主義信用是服務(wù)于社會(huì)主義生產(chǎn)關(guān)系的信用形式。

第二節(jié)信用形式

一、商業(yè)信用

1、商業(yè)信用的含義

商業(yè)信用就是企業(yè)之間相互提供的、與商品交易直接相聯(lián)系的信用。一種是提供商品的

商業(yè)信用；一種是提供貨幣的商業(yè)信用。在商業(yè)信用的基礎(chǔ)上產(chǎn)生了商業(yè)票據(jù)。商業(yè)信用是

整個(gè)信用形式的基礎(chǔ)。

2、商業(yè)信用的特點(diǎn)

（1）商業(yè)信用所貸放出去的資本是處于產(chǎn)業(yè)資本循環(huán)過程中最后一個(gè)階段的商品資本。

<2）商業(yè)信用的債權(quán)人和債務(wù)人都是企業(yè)。

（3）商業(yè)信用的供求在產(chǎn)業(yè)周期各個(gè)階段與產(chǎn)業(yè)資本狀態(tài)相一致。

3、商業(yè)信用的局限性

（1）商業(yè)信用的規(guī)模和數(shù)量有一定的限制。

（2）商業(yè)信用有較嚴(yán)格的方向性。

（3）信用能力有局限性。

二、銀行信用

1、銀行信用的含義

銀行信用就是銀行和各類金融機(jī)構(gòu)以貨幣形式向企業(yè)提供的信用。主要形式有吸收存款、

發(fā)放貸款等。

2、銀行信用的特點(diǎn)

（1）銀行信用是以貨幣形態(tài)提供的，克服了商業(yè)信用在數(shù)量和規(guī)模上的局限性。

（2）銀行信用可以把貨幣資本提高給任何一個(gè)需要的部門和企業(yè)，克服了商業(yè)信用的方向

上的限制。

（3）銀行信用穩(wěn)定性和信譽(yù)度較高，克服了商業(yè)信用在信用能力上的局限性。

（4）在產(chǎn)業(yè)周期各個(gè)階段上，銀行信用的動(dòng)態(tài)與產(chǎn)業(yè)資本的動(dòng)態(tài)不一致。

三、國家信用

1、國家信用的含義

國家信用是國家（政府）以債務(wù)人身份，借助于債券籌集資金的一種形式，包括國內(nèi)信

用和國外信用。

國家信用的債務(wù)人是國家或政府，債權(quán)人是購買債券的企業(yè)和居民或?qū)ν馓峁┵J款的國

家等。

2、國家信用的作用

（1）是調(diào)劑政府收支不平衡的手段。

（2）是彌補(bǔ)財(cái)政赤字的重要手段。

（3）是調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的重要手段。

四、消費(fèi)信用

1、消費(fèi)信用的含義

消費(fèi)信用就是企業(yè)或金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個(gè)人提供的，用于消費(fèi)目的的信用。

2、消費(fèi)信用的形式

（1）分期付款信貸。是指購買消費(fèi)品的人，除第一次按規(guī)定比例付一定現(xiàn)款外，其余貨款

要分期償還。

（2）非分期付款信貸。是債務(wù)人一次付清的信貸，一般由銀行貸款給債務(wù)人，貸款銀行與

企業(yè)協(xié)議，接受貸款人必須購買指定廠商的的指定商品。

（3）信用卡。是一種供顧客賒購的憑證，持卡人可以憑信用卡在特約商戶購買商品或獲得

服務(wù)，還可以向發(fā)卡銀行或其代理行透支小額現(xiàn)金。特約商戶向發(fā)卡機(jī)構(gòu)索償貨款，發(fā)卡機(jī)

構(gòu)定期與持卡人進(jìn)行計(jì)算。

3、消費(fèi)信用對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響

（1）消費(fèi)信用的發(fā)展擴(kuò)大了需求，刺激了經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

（2）消費(fèi)信用的發(fā)展為經(jīng)濟(jì)增加了不穩(wěn)定因素。

五、股份信用

1、股份信用的含義

股份信用是股份公司以發(fā)行股票的方式籌集資金所體現(xiàn)的一種信用形式。

2、股份制成為信用形式的原因

（1）資本的所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離。

（2）資本所有者以利息和紅利作為出讓資本使用權(quán)的代價(jià)。

（3）股票具有較強(qiáng)的變現(xiàn)能力。

（4）股份公司的存在以信用關(guān)系的普遍發(fā)展為前提條件。

3、股份信用的組織形式一一股份公司

股份公司是通過發(fā)行股票籌集資本而興辦的企業(yè)或公司。

股份公司分為：股份有限公司、股份無限公司、股份兩合公司。

六、合作信用

1、合作信用的含義

合作信用是信用領(lǐng)域中的一種合作經(jīng)濟(jì)形式，最初是資產(chǎn)階級(jí)反對(duì)高利貸的手段之一。

2、合作信用的組織形式一一信用合作社

3、合作信用的原則

自愿結(jié)合，自我服務(wù)，民主管理，權(quán)力平等，廣泛合作，按貢獻(xiàn)分配。

七、租賃信用

1、租賃信譽(yù)的含義

租賃信用就是以出租設(shè)備和工具收取租金的一種信用形式。在物品的出租期間，物品的

所有權(quán)仍歸出租人所有，而承租人有使用權(quán)。租金一?般高于同期銀行利率。租賃期滿，承租

人可歸還所租設(shè)備，也可作價(jià)承購。

2、租賃信用的形式

（1）金融租賃。又稱財(cái)務(wù)租賃，由承租人選好所需機(jī)器設(shè)備，由租賃公司出資購買，并出

租給承租人使用。

（2）經(jīng)營租賃。又稱服務(wù)租賃，使一種不完全付清的短期租賃，出租人需提供特別的維修

和保險(xiǎn)等服務(wù)，租金較高。

（3）維修租賃。是金融租賃的一種形式，租金中加入了維修、保養(yǎng)和保險(xiǎn)等費(fèi)用。租金較

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（4）杠桿租賃。又稱平衡租賃，出租人自籌20%—40%的資金，其余部分的資金以出租設(shè)

備收取的租金作擔(dān)保向銀行貸款，是投資與信貸相結(jié)合的一種租賃形式。

八、國際信用

1、國際信用的含義

國際信用也稱國際信貸，是指國際間的借貸行為。

2、國際信用的形式

（1）國際商業(yè)信用。指出口商以延期付款的方式向進(jìn)口方提供的信用。它一般借助于國際

銀行信用來實(shí)現(xiàn)。來料加工和補(bǔ)償貿(mào)易也屬于國際商業(yè)信用。

（2）國際銀行信用。是進(jìn)口國和出口國雙方銀行為進(jìn)出口商提供的信用，以出口信貸的方

式出現(xiàn)，分為賣方信貸和買方信貸。

（3）政府間信用。是國與國之間相互提供的信用，由政府和財(cái)政部出面進(jìn)行借貸。特點(diǎn)：

利率低、期限長、條件優(yōu)惠，具有援助性質(zhì)，一般均附帶限制性條款。

（4）國際金融機(jī)構(gòu)信用。是世界性或地區(qū)性的國際金融機(jī)構(gòu)為其成員國所提供的信用。特

點(diǎn)：期限長、利率低、條件優(yōu)惠，但審查嚴(yán)格，一般用于受信國的經(jīng)濟(jì)開發(fā)和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。

第三節(jié)信用工具

一、信用工具的特點(diǎn)和分類

1、信用工具的含義

信用工具又稱金融工具，是以書面形式發(fā)行和流通、借以保證債權(quán)人或投資人權(quán)利的憑

證，它是資本的載體，是重要的金融資產(chǎn)，也是金融市場(chǎng)交易的對(duì)象。

2、信用工具的特點(diǎn)

（1）返還性。債權(quán)人或投資人可按時(shí)收回債權(quán)金額。

（2）流動(dòng)性。債權(quán)人或投資人可把信用工具變現(xiàn)，收回投資。

（3）收益性。債權(quán)人或投資人可憑信用工具獲得定期或不定期的收益。

（4）風(fēng)險(xiǎn)性。債權(quán)人或投資人對(duì)持有的信用工具要承擔(dān)一定的信用風(fēng)險(xiǎn)和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等。

3、信用工具的分類

（1）按信用工具發(fā)行者地位劃分，分為：直接信用工具和間接信用工具。

（2）按信用工具融資期限長短劃分，分為：長期信用工具和短期信用工具。

（3）按是否擁有所投資產(chǎn)的所有權(quán)劃分，分為：債務(wù)憑證和所有權(quán)憑證。

（4）按發(fā)行信用工具的地理范圍劃分，分為：地方性信用工具、全國性信用工具、世界性

信用工具。

二、支票

1、支票的含義

支票是活期存款的存款人統(tǒng)治銀行從其賬戶上以一定金額付給票面指定人或持票人的無

條件支付命令書。

2、支票的分類

（1）按是否記載受款人姓名分為：記名支票（抬頭支票）和無記名支票（來人支票）。

（2）按支付方式分為：現(xiàn)金支票、轉(zhuǎn)賬支票（劃線支票、平行線支票、橫線支票）和保付

支票。

3、支票的性質(zhì)

支票被存款人從銀行提取現(xiàn)款時(shí)，只是一種普通的信用憑證，當(dāng)支票被存款人用來向第三者

支付款項(xiàng)時(shí)，它已經(jīng)信用貨幣化了。支票的流通節(jié)約了現(xiàn)金流通。

三、商業(yè)票據(jù)

1、商業(yè)票據(jù)的含義

商業(yè)票據(jù)是商業(yè)信用的工具，是記載商業(yè)信用債權(quán)或債務(wù)的一種憑證。

2、商業(yè)票據(jù)的特點(diǎn)

（1）商業(yè)票據(jù)是在商業(yè)信用的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的。

（2）商業(yè)票據(jù)的票面必須載明特點(diǎn)的內(nèi)容。

<3）商業(yè)票據(jù)具有不可爭議性。

（4）商業(yè)票據(jù)具有流動(dòng)性。

3、商業(yè)票據(jù)的分類

（1）期票，也稱本票，是債務(wù)人對(duì)債權(quán)人發(fā)出的在一定時(shí)期內(nèi)無條件支付款項(xiàng)的債務(wù)證明

書。期票的當(dāng)事人只有出票人和收款人。

（2）匯票，是債權(quán)人發(fā)給債務(wù)人，命令他支付一定金額給持票人或第三者的無條件支付命

令書。匯票須經(jīng)承兌后方能生效，承兌匯票分為商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票。

4、商業(yè)匯票的流通和轉(zhuǎn)讓

（1）背書轉(zhuǎn)讓。商業(yè)票據(jù)在一定限度內(nèi)可以通過背書進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。因轉(zhuǎn)讓票據(jù)于他人而進(jìn)行

背書的人稱為背書人，接受票據(jù)的人稱為被背書人。背書人也稱為“第二債務(wù)人

（2）貼現(xiàn)轉(zhuǎn)讓。貼現(xiàn)就是持票人把未到期的票據(jù)提交給銀行，銀行扣除自貼現(xiàn)日至到期日

的利息后，付給現(xiàn)款的行為。

四、債券

1、債券的含義

債券是一種債權(quán)債務(wù)憑證,它是債券持有者有權(quán)向債券發(fā)行者定期取得固定的利息收入,

到期收回本金的一種融資工具。債券未到期之前可以出售。

2、債券的分類（見下頁）。

公債券：是為了彌補(bǔ)財(cái)政赤字由政府承擔(dān)還款責(zé)任的中

長期債務(wù)憑證。

政府債券國庫券：與公債券無本質(zhì)差別，期限低于一年，屬短期

債券。

地方債券：為了地方政府財(cái)政需要而由地方政府發(fā)行并

承擔(dān)還款責(zé)任的債券。

按發(fā)行主體分

公司債券：是企業(yè)為了籌資而發(fā)行的較長期限的債務(wù)憑證；企業(yè)發(fā)

行債券有明確的目的

因信譽(yù)不如政府債券，利率較高；各國對(duì)企業(yè)發(fā)行公司

債券有嚴(yán)格的限制。

金融債券：由銀行等金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券，是銀行外來資金的組成

部分。

短期債券：融資期限在1年以下的債券。

按償還期分中期債券：融資期限在1年以上10年以下的債券。

債券長期債券：融資期限在10年以上的債券。

擔(dān)保債券：也稱抵押債券，它是以某種抵押品為擔(dān)保而發(fā)行的債券。

按是否擔(dān)保分

信用債券：憑發(fā)行者的信用發(fā)行的，沒有任何擔(dān)保的債券。發(fā)行者

必須有較高的資信。

固定利率債券：是在債券到期之前，利率固定不變，利息按此

利率計(jì)算支付。

按利率是否固定分

浮動(dòng)利率債券：發(fā)行的債券利率要定期隨市場(chǎng)利率變化而經(jīng)常

進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整。

息票債券：是??種附有各期息票的債券，載明付息的時(shí)間和金

額，也稱“剪息票”。

按利息支付方式分

折扣債券：即采用折扣發(fā)行的債券，利息是面額與市價(jià)的差額。

五、股票

1、股票的含義

股票是股份公司發(fā)給股東以證明其入股資本額并有權(quán)取得股息的書面憑證，是資本市場(chǎng)

上借以實(shí)現(xiàn)長期投資的工具。

2、與股票相關(guān)的概念

（1）股東：股票的持有者，股份公司的實(shí)際所有者。股東無權(quán)撤回實(shí)交資本，但可出賣股

票。

（2）股份公司（見前述14頁）。

3、股票的分類（見下頁）。

普通股票是指其持有省的股息收益會(huì)隨著股份公司

利潤的變動(dòng)而變動(dòng)。

并具有下列下列權(quán)利：

1、經(jīng)營參與權(quán)：選舉權(quán)、被選舉權(quán)、發(fā)言權(quán)、

表決權(quán)。

普通股票2、盈余和剩余財(cái)產(chǎn)的分配權(quán)。

3、優(yōu)先認(rèn)股權(quán)。

按性質(zhì)劃分

股票優(yōu)先股票是一種股東有優(yōu)先于普通股東分紅和優(yōu)先

于普通股資產(chǎn)

求償權(quán)的股票。有以下的特征：

優(yōu)先股票1、股息收益事先確定。

2、在普通股之前獲得股息，并事先獲得剩余資

產(chǎn)請(qǐng)求權(quán)。

3、不得參與企業(yè)的經(jīng)營管理，沒有認(rèn)股權(quán)，不

得分享企業(yè)的高利。

4、分為累積性和非累積性。

記名股票：將股東的姓名記入股票及股東名冊(cè)，記名股票的轉(zhuǎn)

讓須到公司辦理過戶

手續(xù)。

按有無記名劃分

無記名股票：不記載承購人的姓名，可以任意轉(zhuǎn)讓。

六、金融衍生工具

1、金融衍生工具的含義

金融衍生工具就是從原生金融資產(chǎn)派生出來的金融工具。它以合約形式出現(xiàn)，其價(jià)值取

決于原生金融工具的變動(dòng)。

2、金融衍生工具的主要形式

（1）金融期貨：是指交易雙方在固定場(chǎng)所以公開競價(jià)的方式成交后，約定在未來某一日期

以確定的價(jià)格買賣標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量的某種金融商品的合約，包括利率期貨、股票指數(shù)期貨及貨幣期

貨。

（2）金融期權(quán)：是一種賦予期權(quán)持有者在某一未來日期或在這日期之前按議定的價(jià)格買賣

某種金融工具的權(quán)利的合約。分為買權(quán)（看漲權(quán)）和賣權(quán)（看跌權(quán)）。期權(quán)是一種權(quán)利而不

是義務(wù)，買賣雙方的權(quán)利和義務(wù)是不平等的。

（3）互換協(xié)議：是一種交易雙方商定在一定時(shí)間以后互換支付的合約。主要有貨幣互換和

利率互換兩種。

（4）遠(yuǎn)期利率協(xié)議：是交易雙方在未來某一時(shí)間對(duì)某一具體期限的存款支付利率的合約。

第四節(jié)信用對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響

一、信用與生產(chǎn)

1、信用促進(jìn)了利潤的平均化。

2、信用的存在可以節(jié)約流通費(fèi)用。

3、信用促進(jìn)了股份制的迅速發(fā)展，使生產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大。

二、信用與消費(fèi)

1、調(diào)劑消費(fèi)。

2、推遲消費(fèi)。

3、刺激消費(fèi)。

三、信用與經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)

金融體系的形成和多種信用工具的出現(xiàn),為國家利用信用調(diào)節(jié)國民經(jīng)濟(jì)活動(dòng)創(chuàng)造了條件。

國家利用信用調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的主要方面是通過緊縮或放松銀根，控制貨幣供應(yīng)量，來調(diào)

節(jié)整個(gè)社會(huì)的總供給和總需求，使供需均衡。

四、信用與危機(jī)

信用不是引起整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)危機(jī)的原因，但信用能夠強(qiáng)化或緩和經(jīng)濟(jì)危機(jī)。

第三章利息與利息率

第一節(jié)利息的本質(zhì)

?、利息的產(chǎn)生與定義

1、利息的定義

利息是貨幣所有者（債權(quán)人）因貸出貨幣或貨幣資本而從貨幣使用者（債務(wù)人）手中獲

得的報(bào)酬，是借貸資本的增加額，或使用借貸資本的代價(jià)。

2、利息的本質(zhì)

（1）利息是剩余產(chǎn)品價(jià)值的一部分。

（2）利息反映了不同社會(huì)的生產(chǎn)關(guān)系。

（3）利息是貨幣資本的價(jià)格。

二、關(guān)于利息本質(zhì)理論的不同觀點(diǎn)

1、利息報(bào)酬論

由古典經(jīng)濟(jì)學(xué)家威廉-配第和洛克提出，認(rèn)為利息是貸款人因貸出貨幣給自己帶來不便

或承擔(dān)了風(fēng)險(xiǎn)而獲得的一個(gè)報(bào)酬。

2、資本生產(chǎn)力論

有庸俗經(jīng)濟(jì)學(xué)家薩伊提出，認(rèn)為資本也象自然力一樣，具有生產(chǎn)的功能，因此，借款人

借入資本從事生產(chǎn)，其產(chǎn)生的價(jià)值的一部分必須用來支付資本生產(chǎn)力的報(bào)酬。

3、節(jié)欲論

由西尼爾提出，認(rèn)為利息是資本出讓者“節(jié)欲”的報(bào)酬。

4、靈活偏好論

由凱恩斯提出，認(rèn)為利息是“在一特點(diǎn)時(shí)期以內(nèi)，人們放棄貨幣周轉(zhuǎn)靈活性的報(bào)酬。

三、利息的計(jì)算方法

1、單利計(jì)息

單利計(jì)息是指在計(jì)算利息額時(shí)，不論期限長短，僅按本金計(jì)算利息，所生利息不再加入

本金重復(fù)計(jì)算利息。優(yōu)點(diǎn)：手續(xù)簡便；易計(jì)算借款成本；有利于減輕借款者的利息負(fù)擔(dān)。計(jì)

算公式如下：

l=PRD

2、復(fù)利計(jì)息

復(fù)利計(jì)息指計(jì)算利息時(shí)，要按一定期限將所生利息加入本金再計(jì)算利息，逐期滾利，俗

稱“利滾利二優(yōu)點(diǎn)：有利于提高使用資金的時(shí)間觀念，發(fā)揮利息的杠杠作用，提高社會(huì)資

金的使用效益。計(jì)算公式如下：

l=P（（1+R）n-1）

第二節(jié)利息率

一、利息率的定義

1、利息率的定義

利息率是指利息額與預(yù)付借貸資本價(jià)值之比。它是計(jì)量借貸資本增值程度的數(shù)量指標(biāo)。

2、利息率的計(jì)算公式

R=Ag/gxlOO%

3、利息率的表示方法

年利率（％）、月利率（%。）、日利率（％00）。

4、利息率的相關(guān)性質(zhì)

利息率是一個(gè)既定的、明確的量。0<R<Pz

二、利息率的分類

1、市場(chǎng)利率與公定利率

市場(chǎng)利率是指在借貸貨幣市場(chǎng)上由借貸雙方通過競爭而形成的利息率。包括借貸雙方直

接融資時(shí)商定的利率和在金融市場(chǎng)上買賣各種有價(jià)證券時(shí)的利率。市場(chǎng)利率是借貸資本供

求狀況的指示器。

公定利率是指一國政府通過中央銀行而確定的各種利率，由銀行公會(huì)確定的各會(huì)員銀行

必須執(zhí)行的利率也是公定利率。

公定利率的變化代表了政府貨幣政策的意向，對(duì)市場(chǎng)利率有重要的影響；市場(chǎng)利率的變

化非常靈敏地反映了借貸資本的供求狀況，使國家制定公定利率的重要依據(jù)。

2、存款利率與貸款利率

存款利率是客戶在銀行或其他金融機(jī)構(gòu)存款所得利息與存款額的比率。

二、利息率的分類

貸款利率是銀行和其他金融機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款所收利息與貸款本金的比率。

存貸款利差是影響金融部門經(jīng)營狀況的主要因素。

3、短期利率與長期利率

短期利率是指融資期限在1年之內(nèi)的利率。

長期利率是指融資期限在1年之上的利率。

短期利率一般低于長期利率。

4、固定利率與浮動(dòng)利率

固定利率是指利率不隨借貸資本的供求狀況而變動(dòng)，在整個(gè)借貸期限內(nèi)固定不變的利率,

適用于短期借貸。

浮動(dòng)利率也稱可變利率，指利率會(huì)隨市場(chǎng)利率的變化而定期調(diào)整的利率，適用于中長期

借貸。

二、利息率的分類

5、差別利率與優(yōu)惠利率

差別利率是指針對(duì)不同的貸款種類和借款對(duì)象采用不同的利率，實(shí)行差別利率的依據(jù)是

期限、行業(yè)、項(xiàng)目、地區(qū)等。

優(yōu)惠利率是差別利率的一種，它是指對(duì)國家支持的貸款種類和借款對(duì)象實(shí)行優(yōu)惠的低利

率貸款。

6、名義利率與實(shí)際利率

名義利率就是以名義貨幣所表示的利率。

實(shí)際利率是名義利率扣除通貨膨脹因素后的真實(shí)利率。實(shí)際利率等于名義利率減去通貨

膨脹率。即：

Re=Rb-RP

三、利率體系及結(jié)構(gòu)

1、利率體系的含義

利率體系是指在一個(gè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行機(jī)體中存在的各種利率所構(gòu)成的有機(jī)整體，主要包括利率

結(jié)構(gòu)、利率傳導(dǎo)機(jī)制和利率監(jiān)管體系。

2、利率結(jié)構(gòu)

我國的利率結(jié)構(gòu)包括中央銀行利率、商業(yè)銀行利率、市場(chǎng)利率，他們的關(guān)系如下：

中央銀行率

商業(yè)銀行利率

市場(chǎng)利率

3、利率傳導(dǎo)機(jī)制

中央銀行再貼現(xiàn)率

商業(yè)銀行利率

市場(chǎng)利率

買賣有價(jià)證券

貨幣供應(yīng)量

市場(chǎng)利率

中央銀行貨幣政策

市場(chǎng)利率（中介目標(biāo)）

其他利率

4、利率監(jiān)管體系

我國的利率監(jiān)管體系反映在中國人民銀行頒布的《利率管理暫行規(guī)定》中：（1）中國人

民銀行總行負(fù)責(zé)全國利率政策的制定和組織全國利率的管理工作；（2）各分、支行負(fù)責(zé)本轄

區(qū)內(nèi)利率政策的貫徹、組織實(shí)施及監(jiān)督檢查工作；（3）各級(jí)經(jīng)營性金融機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)國家利率政

策的執(zhí)行。

四、利率管理體制與利率市場(chǎng)化

1、利率管理體制

利率管理體制是指一國政府管理利息率的政策、方針和制度的總稱。

西方國家一般實(shí)行利率自由化，采取間接的利率管理體制。

長期以來，我國采取直接的利率管理體制。

2、利率市場(chǎng)化

利率市場(chǎng)化，是指國家放棄直接的利率管理，建立以市場(chǎng)利率為基礎(chǔ)，能靈活反映市場(chǎng)

資金供求狀況，并具有靈活有效傳導(dǎo)機(jī)制的間接調(diào)控利率體系的變革過程。

推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革是建立社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的客觀要求，是實(shí)現(xiàn)金融體制和信貸

資金經(jīng)營方式轉(zhuǎn)變的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。我國利率市場(chǎng)化采取漸進(jìn)方針，遵循“先外幣后本幣，先貸

款后存款”的原則。

第三節(jié)決定和影響利息率變化的因素

一、馬克思的利率決定理論

1、平均利潤率是決定利息率的基本因素。

2、供求和競爭對(duì)利息率的影響。

3、社會(huì)再生產(chǎn)狀況是影響利息率的決定性因素。

4、物價(jià)對(duì)利率的影響。

5、國家經(jīng)濟(jì)政策對(duì)利率的影響。

6、國際利率水平對(duì)國內(nèi)利率的影響。

二、影響我國利率的主要因素

1、企業(yè)的承受能力。

2、市場(chǎng)資金的供求狀況。

3、物價(jià)的變動(dòng)。

4、銀行利潤。

5、經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r和國家經(jīng)濟(jì)政策。

三、西方利率決定理論的幾種觀點(diǎn)

1、儲(chǔ)蓄投資利率論

由馬歇爾提出，認(rèn)為：利率決定于儲(chǔ)蓄與投資的均衡點(diǎn)。

三、西方利率決定理論的幾種觀點(diǎn)

2、貨幣供求利率論

由凱恩斯提出，認(rèn)為：貨幣需求與貨幣供給決定利率。

三、西方利率決定理論的幾種觀點(diǎn)

1、IS—LM利率論

由?？怂固岢?，漢森發(fā)展，認(rèn)為：利率不僅受儲(chǔ)蓄和投資影響，江與收入有關(guān)。

第四節(jié)利率的作用

一、利息調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的原理

1、通過調(diào)整利息率，能夠調(diào)節(jié)貨幣所有者和貨幣使用者的經(jīng)濟(jì)利益，因而，利息率對(duì)經(jīng)

濟(jì)活動(dòng)具有調(diào)節(jié)作用。

2、利率調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的重要條件是：貨幣所有者和貨幣使用者都必須講經(jīng)濟(jì)效益。

二、利息率對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的調(diào)節(jié)作用

1、利息率對(duì)集聚社會(huì)資金的作用。

2、利息率對(duì)調(diào)節(jié)信貸規(guī)模和結(jié)構(gòu)的作用。

3、利息率對(duì)提高資金使用效益的作用。

4、利息率對(duì)穩(wěn)定物價(jià)的作用。

5、利息率對(duì)貨幣流通的調(diào)節(jié)作用。

三、復(fù)利在經(jīng)濟(jì)中的應(yīng)用

復(fù)利在經(jīng)濟(jì)中的應(yīng)用之一是未來貨幣求現(xiàn)值，現(xiàn)值就是指未來貨幣的現(xiàn)在價(jià)值，對(duì)未來

貨幣求現(xiàn)值的過程稱為對(duì)未來折現(xiàn)，實(shí)際上是復(fù)利的逆運(yùn)算，計(jì)算公式為：

PV=S/(1?R)n

四、收入資本化與虛擬資本

1、收入資本化

收入資本化，指在利息作為獨(dú)立范疇存在的條件下，人們把每一個(gè)固定的、有規(guī)則的收

入都看成是一定資本帶來的利息。如租金、地租、股息等。利息獨(dú)立化是收入資本化的基礎(chǔ)。

2、虛擬資本

虛擬資本是信用制度下的一種必然的資本存在形式。貨幣所有者將其持有的貨幣在不改

變所有權(quán)的條件下讓渡其使用權(quán)并獲得增值，他手中必然要持有一個(gè)表明其所有權(quán)并能定期

獲得收益的證明書，這個(gè)證明書就是虛擬的資本。

五、利息率與其他經(jīng)濟(jì)杠桿的協(xié)調(diào)

利息率要能有效地起到調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的作用，必須與價(jià)格、稅率等經(jīng)濟(jì)杠桿協(xié)調(diào)配合。

第四章金融體系

第一節(jié)金融體系概述

一、金融體系的概念

1、金融體系的含義

是指金融要素的安排及其動(dòng)態(tài)觀念系統(tǒng)。是一個(gè)國家以行政的、法律的形式和運(yùn)用經(jīng)濟(jì)

規(guī)律確定的金融系統(tǒng)結(jié)構(gòu)，以及構(gòu)成這個(gè)系統(tǒng)的各種類型的銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)的職能作

用和相互關(guān)系。

2、金融體系的類型

世界各國的金融體系基本上可以分為兩種類型：

（1）多元復(fù)合金融體系。以中央銀行為核心，以商業(yè)銀行為主體，多種金融機(jī)構(gòu)并存的

金融體系。

（2）一元金融體系。將中央銀行的職能和商業(yè)銀行的職能集中于單一的國家銀行的金融

體系，在這一體系中，一般另外設(shè)立一些專業(yè)性的銀行。

二、金融體系的產(chǎn)生和發(fā)展

金融體系的形成是與社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的歷史動(dòng)態(tài)過程緊密聯(lián)系的。

（1）在自然經(jīng)濟(jì)狀態(tài)中，金融體系是業(yè)務(wù)單一、規(guī)模較小的貨幣經(jīng)營組織，通稱貨幣經(jīng)

營業(yè)。

（2）在自由資本主義時(shí)期，金融體系是銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)并存，直接融資和間接融

資相結(jié)合的金融體系。

（3）在壟斷資本主義時(shí)期，金融體系是以大銀行、大市場(chǎng)為主體，金融制度體系、組織

體系、市場(chǎng)體系相融合的有機(jī)整體。

（4）在全球經(jīng)濟(jì)-?體化時(shí)期，金融體系向金融國際化方向發(fā)展，形成了國際化的金融體

系。

三、金融體系的基本內(nèi)容

1、金融組織體系。

金融組織體系是現(xiàn)代金融活動(dòng)的基本載體，金融組織體系分為兩大類型：

（1）負(fù)債為“貨幣”的金融機(jī)構(gòu)。包括中央銀行和商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)。

（2）負(fù)債不是“貨幣”的金融機(jī)構(gòu)。也稱非貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)，包括儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、

其他金融機(jī)構(gòu)、二級(jí)金融中介機(jī)構(gòu)。

2、金融市場(chǎng)體系

金融市場(chǎng)體系是依照特定規(guī)則形成的金融市場(chǎng)要素相互聯(lián)系構(gòu)成的有機(jī)整體，它包括以

下類型：

.直接金融市場(chǎng)

按交易中介劃分

間接金融市場(chǎng)

貨幣市場(chǎng)

按交易期限劃分

資本市場(chǎng)

發(fā)行城市（一級(jí)市場(chǎng)）

按交易程序劃分

流通市場(chǎng)（二級(jí)市場(chǎng)）

金融市場(chǎng)有形市場(chǎng)

按交易地劃分

無形市場(chǎng)

國際金融市場(chǎng)

按交易地域劃分全國金融市場(chǎng)

國內(nèi)金融市場(chǎng)

現(xiàn)貨市場(chǎng)區(qū)域金融市場(chǎng)

按交割時(shí)間劃分

期貨市場(chǎng)

按金融資產(chǎn)形式劃分：拆借、票據(jù)、證券、黃金、外匯、保險(xiǎn)、存款單等市場(chǎng)。

傳統(tǒng)業(yè)務(wù)

證券業(yè)務(wù)

創(chuàng)新業(yè)務(wù)

財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)海上保險(xiǎn)

保險(xiǎn)業(yè)務(wù)人身保險(xiǎn)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)

責(zé)任保險(xiǎn)保證保險(xiǎn)

3、金融業(yè)務(wù)體系中央銀行業(yè)務(wù)

銀行業(yè)務(wù)

商業(yè)銀行業(yè)務(wù)

金融信托業(yè)務(wù)

其他業(yè)務(wù)金融租賃業(yè)務(wù)

金融咨詢業(yè)務(wù)

4、金融監(jiān)管體系

金融監(jiān)管體系是一個(gè)國家或地區(qū)具有金融監(jiān)管職能機(jī)構(gòu)組成的有機(jī)整體。一般包括：金

融監(jiān)管機(jī)構(gòu)、金融監(jiān)管內(nèi)容、金融監(jiān)管方法。其中金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)是金融監(jiān)管體系的主要方面。

在金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)中，中央銀行和其他金融監(jiān)管當(dāng)局居于核心的地位。

第二節(jié)金融體系安排的總體原則

一、協(xié)調(diào)性原則

1、協(xié)調(diào)性原則的含義

金融體系的協(xié)調(diào)性是指金融體系各要素之間、金融體系與經(jīng)濟(jì)各要素、金融體系與社會(huì)

各要素之間的協(xié)調(diào)性。

2、協(xié)調(diào)性原則的必要性

（1）金融體系的協(xié)調(diào)性原則是由人類、社會(huì)、經(jīng)濟(jì)所具有的系統(tǒng)性特征決定的。

（2）金融體系的協(xié)調(diào)性原則是由人類社會(huì)的結(jié)構(gòu)性特征決定的。

（3）金融體系的協(xié)調(diào)性原則是由人類、社會(huì)、經(jīng)濟(jì)運(yùn)行各要素、金融體系各要素之間的

依存性特征決定的。

二、客觀性原則

1、金融要素的客觀性。是指構(gòu)成金融要素的貨幣、資本、金融制度、金融商品等要素具

有客觀性。

2、金融運(yùn)行環(huán)境的客觀性。是指社會(huì)性要素，如經(jīng)濟(jì)、政治、文化、宗教、法律等要素

的存在表現(xiàn)為相對(duì)穩(wěn)定的常態(tài)，具有客觀性，使不以人們的意志為轉(zhuǎn)移的。

三、績效性原則

金融體系的績效性是指金融體系功能的發(fā)揮和效率的提升。金融體系的績效性是市場(chǎng)經(jīng)

濟(jì)的本源因素；是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)動(dòng)力機(jī)制的核心；金融體系的績效評(píng)價(jià)是金融要素有效配置的客

觀要求。

四、可持續(xù)發(fā)展原則

金融體系的可持續(xù)發(fā)展原則就是指決策者要樹立可持續(xù)發(fā)展的觀念，努力實(shí)現(xiàn)金融要素

配置的可持續(xù)，避免金融決策負(fù)效應(yīng)“后置”和“功能預(yù)期實(shí)效”現(xiàn)象的產(chǎn)生。

第三節(jié)金融體系的評(píng)價(jià)

一、金融體系國際競爭力理論

1、金融體系競爭力強(qiáng)弱的取決于在貨幣、資本兩個(gè)市場(chǎng)的運(yùn)行狀況。

2、有競爭力的金融體系的表現(xiàn)：

（1）在資本市場(chǎng)上表現(xiàn)為:市場(chǎng)機(jī)制,特別是利率機(jī)制和匯率機(jī)制的有效運(yùn)行;多層次的金融

機(jī)構(gòu)并存的有序競爭;金融體系的國際化和一體化程度較高等。

（2）在貨幣市場(chǎng)上表現(xiàn)為：銀行金融活動(dòng)是開放的、透明的；政府對(duì)金融活動(dòng)的干預(yù)是適

度和有效的。

3、健全的金融體系帶來金融市場(chǎng)的高效率，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，并進(jìn)一步提升整個(gè)金融體系的

國際競爭能力。

二、金融體系競爭力的指標(biāo)體系

1、資本成本競爭力

資本成本是指使用資本所付出的代價(jià)，它反映了金融體系運(yùn)行效率的高低。

資本成本競爭力指標(biāo)體系反映金融體系對(duì)資本形成的支持程度，表明一個(gè)國家或地區(qū)金

融體系的對(duì)經(jīng)濟(jì)增長的推動(dòng)力的大小。資本成本競爭力指標(biāo)體系包括三個(gè)指標(biāo)：

（1）短期實(shí)際利率。扣除通貨膨張率之后的年平均貼現(xiàn)率或銀行利率。

（2）企業(yè)資本成本的高低。企業(yè)籌資時(shí)所花費(fèi)的成本的多少。

（3）國家信用評(píng)級(jí)。反映該國對(duì)外籌資的能力的高低和資本成本的大小。

二、金融體系競爭力的指標(biāo)體系

2、資本市場(chǎng)效率競爭力

它反映了資本市場(chǎng)上企業(yè)籌資的途徑及其難易程度。該指標(biāo)體系由8個(gè)指標(biāo)構(gòu)成：

（1）企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。主要指企業(yè)的償債能力和債權(quán)結(jié)構(gòu)。

（2）信貸。反映企業(yè)獲取銀行資本的難易程度。

（3）外國金融機(jī)構(gòu)。國外金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入本國的難易程度，即本國的對(duì)外開放程度。

（4）外國公司進(jìn)入本地資本市場(chǎng)的限制。

（5）本國公司進(jìn)入外國資本市場(chǎng)的限制。

（6）國際保理業(yè)務(wù)。國際保理業(yè)務(wù)占出口商品比重越大，表明對(duì)外貿(mào)易部門的資本效率越

|W]O

（7）股票市場(chǎng)為企業(yè)提供資金。反映企業(yè)直接融資的難易程度。

<8）風(fēng)險(xiǎn)資本。反映企業(yè)獲取風(fēng)險(xiǎn)資本的難易程度。

3、股票市場(chǎng)活力競爭力

（1）股票市場(chǎng)籌資額。反映一級(jí)市場(chǎng)規(guī)模的大小，表明吸收直接資本的能力強(qiáng)弱。

（2）股票市場(chǎng)人均交易額。反映二級(jí)市場(chǎng)規(guī)模的大小，是股票市場(chǎng)活力的直接表現(xiàn)。

（3）國內(nèi)上市公司數(shù)。反映股票市場(chǎng)對(duì)國內(nèi)公司的支持程度。

（4）股東的權(quán)利和義務(wù)。反映上市公司的規(guī)范程度。

（5）內(nèi)幕交易。反映股票市場(chǎng)的完善程度。

4、銀行部門效率競爭力

銀行部門效率是衡量在貨幣市場(chǎng)上銀行部門的服務(wù)質(zhì)量。包括下列指標(biāo)：

（1）中央銀行政策。反映中央銀行政策的制定和執(zhí)行效率。

（2）銀行規(guī)模。用資產(chǎn)列世界前500家銀行的數(shù)目來反映一個(gè)國家或地區(qū)的銀行規(guī)模。

（3）銀行部門資產(chǎn)占GDP的比重，反映?個(gè)國家或地區(qū)金融發(fā)展的程度。

（4）利差。反映商業(yè)銀行的經(jīng)營效率。

（5）對(duì)金融機(jī)構(gòu)的法律監(jiān)管。反映中央銀行的監(jiān)管質(zhì)量。

（6）對(duì)金融交易的信任。反映銀行部門的的交易是否有可靠的保證。

（7）金融機(jī)構(gòu)透明度。反映銀行部門是否能夠提供他們活動(dòng)的充分信息。

<8）金融教育。反映一個(gè)國家或地區(qū)的金融教育是否普及。

（9）金融技術(shù)人才。反映一個(gè)國家或地區(qū)的勞動(dòng)市場(chǎng)上金融人才的多少。

（10）信用卡發(fā)卡量。

（11）信用卡交易量。

第四節(jié)金融體系的未來走勢(shì)

一、建立以全能銀行為基礎(chǔ)的現(xiàn)代化金融體系。

世界各國的金融制度可以分為兩種：全能銀行制和專業(yè)銀行制。全能銀行制實(shí)行混業(yè)經(jīng)

營，專業(yè)銀行制實(shí)行分業(yè)經(jīng)營。

1999年，美國廢除了CS法案，頒布了《金融服務(wù)現(xiàn)代化法》，準(zhǔn)許商業(yè)銀行、投資銀行

和保險(xiǎn)公司混合經(jīng)營，這標(biāo)志著全能銀行制為基礎(chǔ)的現(xiàn)代金融制度確立了。

二、中國的分業(yè)經(jīng)營體制

中國從1993年開始，實(shí)行了銀行、證券、保險(xiǎn)和信托分業(yè)經(jīng)營，證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)

局分業(yè)監(jiān)管的金融體系。

分業(yè)經(jīng)營體制在我國現(xiàn)代金融發(fā)展中遇到了下列的問題：

（1）沿海經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)城市的銀行紛紛開辦電話銀行和存折炒股。

（2）銀行和保險(xiǎn)公司積極聯(lián)合，銀行代理了保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

（3）銀行千方百計(jì)在國內(nèi)拓展商人銀行業(yè)務(wù)。

三、混業(yè)經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)衡

混業(yè)經(jīng)營是銀行業(yè)務(wù)與證券、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)融合，這種融合充分利用了規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，整合

了資源，降低了交易成本，對(duì)經(jīng)濟(jì)和金融的發(fā)展具有重大意義。但是，也有人提出：證券業(yè)

務(wù)是高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，不符合銀行經(jīng)營的安全性原則；其次，銀行涉足證券業(yè)，還會(huì)帶來壟斷等。

四、21世紀(jì)的現(xiàn)代金融體系

1、21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)的基本特征

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)最顯著的特征是：經(jīng)濟(jì)全球化、金融全球化、市場(chǎng)一體化和資產(chǎn)證券化。

2、現(xiàn)代金融體系的基本作用

現(xiàn)代金融體系是維持全球經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長的強(qiáng)大推動(dòng)器，也是全球財(cái)富在國際間重新分配

的重要機(jī)制。

3、傳統(tǒng)金融體系與現(xiàn)代金融體系的區(qū)別

<1）與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的關(guān)聯(lián)程度不同

傳統(tǒng)金融體系與實(shí)體經(jīng)濟(jì)具有較高的關(guān)聯(lián)度，實(shí)體經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行狀況在傳統(tǒng)金融體系中有

比較明顯的反應(yīng)，金融的晴雨表功能非常顯著；現(xiàn)代金融體系與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的關(guān)聯(lián)度則慢慢減

弱，實(shí)體經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行狀況并不顯著地反映在現(xiàn)代金融商品價(jià)格的變化上。

（2）在促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展中所起的作用不同

傳統(tǒng)金融體系為實(shí)體經(jīng)濟(jì)的正常運(yùn)行提供潤滑劑或者說血液；現(xiàn)代金融體系除了上述傳

統(tǒng)金融體系的功能外，它還為實(shí)體經(jīng)濟(jì)的成長提供強(qiáng)大的動(dòng)力。因此，現(xiàn)代金融體系是21

世紀(jì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的軸心。

（3）作用原理不同

傳統(tǒng)金融體系的作用原理是非杠桿化的，也就是資金運(yùn)行的乘數(shù)效應(yīng)很低；現(xiàn)代金融體

系的作用原理是杠桿化的，也就是資金運(yùn)行是建立在明顯的乘數(shù)基礎(chǔ)上的。因此，現(xiàn)代金融

體系的運(yùn)行速度要快得多，效率要高得多，風(fēng)險(xiǎn)要大得多。

五、金融監(jiān)管體系的國際化

隨著跨國銀行業(yè)務(wù)和跨國金融機(jī)構(gòu)的出現(xiàn)，金融全球化趨勢(shì)加強(qiáng)，國際金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生并

對(duì)國別金融的健康發(fā)展帶來了巨大壓力。因此，建立國際金融監(jiān)管體系，強(qiáng)化國際金融監(jiān)管

成為必然。金融監(jiān)管的國際化趨勢(shì)主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

（1）擴(kuò)大金融監(jiān)管國際合作范圍。

（2）推廣更具普遍性的監(jiān)管原則。

（3）加強(qiáng)對(duì)金融聯(lián)合企業(yè)集團(tuán)的有效監(jiān)管。

（4）建立國際性金融危機(jī)救援系統(tǒng)。

第五章商業(yè)銀行

第一節(jié)商業(yè)銀行概述

一、商業(yè)銀行的產(chǎn)生

商業(yè)銀行是指吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算業(yè)務(wù)的信用機(jī)構(gòu)。商業(yè)銀行在銀行體

系中占有重要地位，在信用活動(dòng)中起著主導(dǎo)作用。表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

（1）商業(yè)銀行在銀行體系的存貸款業(yè)務(wù)中占有最大比重，它的活動(dòng)影響著企業(yè)經(jīng)營的方向

和規(guī)模。

（2）商業(yè)銀行通過辦理非現(xiàn)金結(jié)算實(shí)現(xiàn)著絕大部分的貨幣周轉(zhuǎn)，起著創(chuàng)造存款貨幣的作用。

（3）商業(yè)銀行為客戶提供多種服務(wù)，給企業(yè)和個(gè)人帶來便利。

1、早期銀行的產(chǎn)生

在貨幣產(chǎn)生以后，隨著商品交換的發(fā)展，出現(xiàn)了兌換、保管和借貸貨幣等經(jīng)營貨幣的業(yè)

務(wù)。隨著商品交換的擴(kuò)大，貨幣兌換業(yè)就發(fā)展成為既辦理兌換，又經(jīng)營貨幣存款、貸款、匯

款等業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，這就是早期的銀行。

早期銀行最早產(chǎn)生于中世紀(jì)的歐洲。在英國，早期銀行是通過金匠業(yè)發(fā)展而來的。金匠

業(yè)是通過下面的業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)了向早期銀行的轉(zhuǎn)變：

（1）金匠保管憑條演變?yōu)殂y行券。

（2）保管業(yè)務(wù)的劃款憑證演變?yōu)殂y行支票。

（3）全部準(zhǔn)備金轉(zhuǎn)變?yōu)椴糠譁?zhǔn)備金。

2、現(xiàn)代商業(yè)銀行的產(chǎn)生

現(xiàn)代商業(yè)銀行作為經(jīng)營貨幣的資本主義企業(yè)，是隨著資本主義生產(chǎn)方式的產(chǎn)生和發(fā)展而

產(chǎn)生和發(fā)展起來的，它是資本主義經(jīng)濟(jì)的重要組成部分。

現(xiàn)代商業(yè)銀行是通過兩條途徑建立起來的：（1）高利貸性質(zhì)的銀行逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y本主義

的商業(yè)銀行；（2）按照資本主義經(jīng)濟(jì)的要求組織股份商業(yè)銀行。

現(xiàn)代商業(yè)銀行具有三大特點(diǎn)：（1）利息水平適中；（2）信用功能擴(kuò)大：（3）具備信用創(chuàng)

造功能。

二、商業(yè)銀行的性質(zhì)

1、商業(yè)銀行與一般工商企業(yè)相比存在的共性

（1）追求共同的經(jīng)營目標(biāo)：利潤。

（2）都受剩余價(jià)值規(guī)律和利潤平均化規(guī)律的制約。

2、商業(yè)銀行與一般工商企業(yè)相比存在的特性

（1）經(jīng)營對(duì)象具有特殊性，商業(yè)銀行的經(jīng)營對(duì)象是特殊商品，即貨幣。

（2）商業(yè)銀行的活動(dòng)處于貨幣信用領(lǐng)域，以信用方式與工商企業(yè)發(fā)生廣泛的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系。

（3）商業(yè)銀行通過集聚和分配貨幣資本，調(diào)節(jié)社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。

三、商業(yè)銀行的職能

1、充當(dāng)信用中介。

2、變居民的貨幣收入和儲(chǔ)蓄為資本。

3、充當(dāng)支付中介。

4、創(chuàng)造信用流通工具。

四、商業(yè)銀行的組織形式

1、單一銀行制

單一銀行制是指銀行業(yè)務(wù)全部由一個(gè)銀行機(jī)構(gòu)（總行）經(jīng)營，不設(shè)立任何分支機(jī)構(gòu)的銀

行制度。美國是這一制度的代表。該制度限制了銀行的兼并和壟斷，緩和了銀行間的競爭和

集中，業(yè)務(wù)上有較大的靈活性和獨(dú)立性。

2、分支行制

分支行制是指銀行機(jī)構(gòu)除總行之外，還在其它地區(qū)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，主要代表是英國。我

國的商業(yè)銀行也主要采取這種組織形式。

3、銀行控股公司制

也稱集團(tuán)公司制，即由某一集團(tuán)成立股權(quán)公司，再由該公司控制或收購兩家或兩家以上

的銀行的制度。也就是大銀行通過持股公司把許多小銀行置于自己的控制之下。這一制度在

美國最為流行。

銀行控股公司制有兩種形式：單一銀行控股公司和多家銀行控股公司。

4、連鎖銀行制

連鎖銀行制是指由個(gè)人或集團(tuán)控制兩家以上商業(yè)銀行的制度。一般通過股票所有權(quán)、共

同董事會(huì)或法律允許的方式實(shí)現(xiàn)。

5、跨國財(cái)團(tuán)銀行

跨國財(cái)團(tuán)銀行是隨著銀行業(yè)務(wù)的國際化，由不同國家的大銀行合資形成的、從事大規(guī)模

國際資本投資活動(dòng)的銀行集團(tuán)。

五、商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營原則

1、盈利性

盈利性就是商業(yè)銀行要通過吸收存款，合理調(diào)度頭寸，加強(qiáng)核算，降低成本，減少損失,

提高效率，獲取較多的利潤。

2、安全性

安全性就是指商業(yè)銀行要對(duì)客戶進(jìn)行資信評(píng)價(jià)，嚴(yán)格進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債比例管理，遵守國家

法令等，以避免自己的資產(chǎn)遭受風(fēng)險(xiǎn)損失。

3、流動(dòng)性

流動(dòng)性就是指商業(yè)銀行能隨時(shí)應(yīng)付客戶提取存款的能力。商業(yè)銀行要保持流動(dòng)性，必須

使庫存現(xiàn)金和短期內(nèi)可變現(xiàn)的資產(chǎn)能夠滿足客戶提現(xiàn)的需要。

我國商業(yè)銀行法中規(guī)定：商業(yè)銀行以效益性、安全性、流動(dòng)性為經(jīng)營原則，實(shí)行自主經(jīng)

營、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、自負(fù)盈虧、自我約束。

商業(yè)銀行經(jīng)營的三原則之間既有聯(lián)系，也有矛盾。聯(lián)系的方面：安全性是前提，流動(dòng)性

是條件，盈利性是目的。矛盾的方面：（1）盈利性與安全性呈反方向變化；（2）盈利性與流

動(dòng)性也呈反方向變化；（3）安全性與流動(dòng)性之間呈同方向變化。因此，三原則之間必須統(tǒng)籌

兼顧，協(xié)調(diào)安排，才能實(shí)現(xiàn)三原則之間的最佳組合。

六、我國商業(yè)銀行的組織形式

目前，我國商業(yè)銀行的組織形式主要有以下幾種：

（1）國有獨(dú)資商業(yè)銀行。

（2）以公有制為主體的股份制商業(yè)銀行。

（3）民營股份制的商業(yè)銀行。

（4）城市商業(yè)銀行。

（5）中外合資銀行。

第二節(jié)商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)

商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)大體上分為三類，即：負(fù)債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)。

商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行形成資金來源的業(yè)務(wù)，包括：自有資本、存款業(yè)務(wù)和其

他負(fù)債業(yè)務(wù)三大類。

一、自有資本

商業(yè)銀行的自有資本包括下列四項(xiàng)：

（1）財(cái)政撥給的信貸基金。

（2）銀行成立時(shí)發(fā)行股票所籌集的股份資本。

（3）公積金

（4）未分配的利潤

商業(yè)銀行的自有資本只占銀行負(fù)債的一小部分，但這是商業(yè)銀行吸收外來資金的基礎(chǔ)。

二、存款業(yè)務(wù)

存款是銀行接受客戶存入資金，存款人可以隨時(shí)或按約定時(shí)間支取款項(xiàng)的一種信用業(yè)務(wù)。

在商業(yè)銀行中占有主要地位。商業(yè)銀行的存款業(yè)務(wù)分為下列幾種：

1、活期存款

活期存款是不規(guī)定存款期限，存戶可隨時(shí)提取，銀行有義務(wù)隨時(shí)兌付的存款?；钇诖婵?/p>

可用支票提款。一些國家對(duì)活期存款不付利息，甚至還收取客戶的手續(xù)費(fèi)?；钇诖婵畹膶?duì)象

有：工商企業(yè)、個(gè)人、政府、以及外國客戶。活期存款不是為了取得利息收益，而是為了方

便支付和結(jié)算。

二、存款業(yè)務(wù)

2、通知存款

通知存款是存款人提取在銀行的存款時(shí)，必須提前一定時(shí)間通知銀行，以便銀行提前準(zhǔn)

備資金，保證支付的存款。通知存款利率高于活期存款而低于定期存款。

第二節(jié)商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)

3、定期存款

定期存款是有固定期限，到期才能提取的存款。定期存款憑存單提取，存單不能轉(zhuǎn)讓（除

CD外）。定期存款提前支取，其利息不再按原利率支付。定期存款具有穩(wěn)定性，利率高等特

點(diǎn)。CD是定期存款的一種形式。

4、儲(chǔ)蓄存款

儲(chǔ)蓄存款是個(gè)人為了積存貨幣和取得利息收入在銀行開立帳戶的存款。儲(chǔ)蓄存款不能使

用支票。儲(chǔ)蓄存款分為活期和定期兩種。

三、其他負(fù)債業(yè)務(wù)

1、同業(yè)拆借

同業(yè)拆借是指商業(yè)銀行之間及商業(yè)銀行與其他金融機(jī)構(gòu)之間的短期資金融通。同業(yè)拆借

期限較短，利率較低。

2、向中央銀行借款

（1）再貼現(xiàn)。再貼現(xiàn)是指商業(yè)銀行辦理貼現(xiàn)業(yè)務(wù)所取得的未到期票據(jù)，向中央銀行貼付

一定利息，再將票據(jù)轉(zhuǎn)讓給中央銀行的一種行為。

（2）再貸款。再貸款是商業(yè)銀行開出票據(jù)或以政府債券作抵押向中央銀行取得貸款。

3、發(fā)行金融債券

發(fā)行金融債券也是商業(yè)銀行籌資的一種方式，用于彌補(bǔ)流動(dòng)資本的不足，形成負(fù)債業(yè)務(wù),

這種籌資方式的好處是不需要交納存款準(zhǔn)備金。

4、占用資金

占用資金是指商業(yè)銀行在辦理中間業(yè)務(wù)及同業(yè)往來過程中臨時(shí)占用的他人資金。

第三節(jié)商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)

資產(chǎn)業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行運(yùn)用資金的業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)分為放款業(yè)務(wù)和投資業(yè)務(wù)兩

大類。

一、放款業(yè)務(wù)

1、放款根據(jù)償還期限不同可分為活期放款、定期放款和透支

（1）活期放款。放款期限未定，銀行可以隨時(shí)收回或借款人可以隨時(shí)償還的放款。

（2）定期放款。是指具有確定期限的放款?？煞譃槎唐诜趴睿?年以下）、中期放款（1-5

年）和長期放款（5年以上）。

（3）透支。是銀行允許存款戶在約定的范圍內(nèi)，超過其存款帳戶余額開發(fā)支票予以兌現(xiàn)的

一種放款。透支放款分為信用透支、抵押透支和同業(yè)透支。透支放款有隨時(shí)償還的義務(wù)，利

息按天計(jì)算。

2、根據(jù)使用放款的經(jīng)濟(jì)內(nèi)容不同，放款可分為經(jīng)營性放款、有價(jià)證券經(jīng)紀(jì)人放款和消費(fèi)性

放款。

（1）經(jīng)營性放款。是指商業(yè)銀行對(duì)工商企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)過程中的正常資金需要而發(fā)放的放

款。包括工商業(yè)放款、農(nóng)業(yè)放款和不動(dòng)產(chǎn)抵押放款等。

（2）有價(jià)證券經(jīng)紀(jì)人放款。商業(yè)銀行向?qū)ｉT從事證券交易的經(jīng)紀(jì)人提供的放款。目的是

解決證券交易過程中暫時(shí)資金短缺的需要。

（3）消費(fèi)性放款。是商業(yè)銀行對(duì)消費(fèi)者個(gè)人發(fā)放的、用于購買耐用消費(fèi)品或支付其他費(fèi)

用的放款。消費(fèi)性放款分為直接和間接，也可分為分期償還和?次性償還，還可按購買對(duì)象

分為汽車放款、住宅放款、旅游放款等。消費(fèi)性放款可通過信用卡透支發(fā)放。

3、放款根據(jù)信用擔(dān)保的性質(zhì)可分為以票據(jù)、商品、股票、債券為擔(dān)保的有擔(dān)保放款和信用

放款

（1）以商業(yè)票據(jù)為擔(dān)保的放款業(yè)務(wù)。包括票據(jù)貼現(xiàn)和票據(jù)抵押放款。

票據(jù)貼現(xiàn)就是顧客將未到期的票據(jù)提交給銀行，由銀行扣除從貼現(xiàn)日起至到期日前一日

止的利息而取得現(xiàn)款。銀行辦理票據(jù)貼現(xiàn)的利率稱為貼現(xiàn)率。未到期票據(jù)的貼現(xiàn)付款額計(jì)算

公式是：

貼現(xiàn)付款額=票據(jù)面額X（1-年貼現(xiàn)率X未到期天數(shù)方65天）

商業(yè)銀行的貼現(xiàn)率也稱為市場(chǎng)貼現(xiàn)率，它取決于兩個(gè)因素：短期資金的供求狀況；再貼

現(xiàn)率的高低。

貼現(xiàn)票據(jù)分為本票和匯票。因付款人不同，又分為銀行票據(jù)和商業(yè)票據(jù)，因此，就有了

銀行本票和銀行匯票，商業(yè)本票和商業(yè)匯票。銀行票據(jù)信譽(yù)高，商業(yè)票據(jù)具有自動(dòng)清償。所

以，兩類票據(jù)貼現(xiàn)銀行都愿意接受。

貼現(xiàn)業(yè)務(wù)是一種特殊的放款，它與普通放款相比有以下不同；

A、利息收取的時(shí)間不同。

B、融資的時(shí)間長短不同。

C、債權(quán)債務(wù)關(guān)系不同。

D、利率高低不同。

票據(jù)抵押放款是以各種票據(jù)為擔(dān)保的放款，放款期限不得超過票據(jù)到期日。在進(jìn)行票據(jù)

抵押放款時(shí)，銀行為了避免借款人不贖回票據(jù)而遭受損失，一般規(guī)定有一定的墊頭，一般在

60%—80%