技術(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)財(cái)務(wù)案例分析

5.4工程財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)案例

工程概況

某化學(xué)纖維廠是新建工程。該工程是在對(duì)市場(chǎng)需求、生產(chǎn)規(guī)模、工藝技術(shù)方案、原材料、燃料及動(dòng)力

的供給、建廠條件和廠址方案、公用工程和輔助設(shè)施、環(huán)境保護(hù)、工廠組織和勞動(dòng)定員及工程實(shí)施規(guī)劃

各方面進(jìn)行研究論證后，通過經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)從多方案中選定的最正確方案。

該工程生產(chǎn)國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)均較緊俏的某種化纖N產(chǎn)品。這種產(chǎn)品是紡織品不可缺少的原料，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)供

不應(yīng)求，每年需要一定數(shù)量的進(jìn)口。工程投產(chǎn)后可以產(chǎn)頂進(jìn)。主要技術(shù)和設(shè)備從國(guó)外引進(jìn)。

廠址位于城市郊區(qū)，占用一般農(nóng)田66700M2,靠近鐵路、公路、碼頭，交通運(yùn)輸方便?？拷饕?/p>

和燃料產(chǎn)地，供給有保證。水，電供給可靠。

該工程7土要設(shè)施包括生產(chǎn)上車間，與工藝生產(chǎn)相適應(yīng)的輔助生產(chǎn)設(shè)施、公用工程及相關(guān)的生產(chǎn)管理、

生活i福利等設(shè)施。

根底數(shù)據(jù)

(1)生產(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)品方案

生產(chǎn)規(guī)模為年產(chǎn)2.3萬(wàn)tN產(chǎn)品。產(chǎn)品方案為A型及B型兩種，以A型為主。

(2)建設(shè)與生產(chǎn)進(jìn)度

工程擬3年建成，第4年投產(chǎn)，當(dāng)年生產(chǎn)負(fù)荷到達(dá)設(shè)計(jì)能力的70%,第5年到達(dá)90%,第6年到達(dá)

100%。生產(chǎn)期按15年計(jì)算，計(jì)算期為18年。

(3)固定資產(chǎn)投資估算

固定資產(chǎn)投資估算額為53786萬(wàn)元，其中外幣為3454萬(wàn)美元，外匯按1美元=8.7元人民幣計(jì)算。根

本預(yù)備費(fèi)按工程費(fèi)用和其他費(fèi)用合計(jì)的10%計(jì)算；漲價(jià)預(yù)備費(fèi)的計(jì)算僅考慮國(guó)內(nèi)配套投資的漲價(jià)因素，

建設(shè)期內(nèi)平均漲價(jià)率取6%。

投資方向調(diào)節(jié)稅稅率為5%,投資方向調(diào)節(jié)稅估算值為2689萬(wàn)元；建設(shè)期利息估算為5013萬(wàn)元，其

中外匯為470萬(wàn)美元。

序工程或費(fèi)用名稱建筑工設(shè)備購(gòu)安裝工其它費(fèi)合計(jì)其它外幣/占固定資產(chǎn)

.程程用萬(wàn)美元投資比例

/萬(wàn)元

1同定資產(chǎn)投資346628864114521000353786345410()

工程費(fèi)用346628864114524378228998：

主要生產(chǎn)工程其中1031239761012135128

外匯20298702899

輔助生產(chǎn)車間3831052511486

公用工程449248810173954

環(huán)境保護(hù)工程18511002251510

總圖運(yùn)輸52248300

廠區(qū)效勞性工程262262

生活福利工程11041104

廠外工程34663838

其他費(fèi)用其中：34662886411425381838182417

土地費(fèi)用，工程費(fèi)用和6126123140

其它費(fèi)用381847600

預(yù)備費(fèi)用6186618631412

根本預(yù)備費(fèi)47604760314

漲價(jià)預(yù)備費(fèi)14261426

2固定資產(chǎn)投資方向調(diào)26892689

節(jié)稅

3建設(shè)期利息3466288641145250135013470

合計(jì)(1+2=3)17706614883923

(4)流動(dòng)資金估算

流動(dòng)資金估算是按分項(xiàng)詳細(xì)估算法進(jìn)行的，估算總額為7266萬(wàn)元。

序工最周投萬(wàn)

號(hào)程低轉(zhuǎn)產(chǎn)元

/周次期/

年轉(zhuǎn)數(shù)

份天

數(shù)

1流456789101112131415161718

動(dòng)

資

金

應(yīng)31617793881881881881881881881881881881881881881

收02034444444444444

賬

款

存127164182182182182182182182182182182182182182

貸836666666666666

現(xiàn)12415258585858585858585858585858

金54

2流108139158158158158158158158158158158158158158

動(dòng)434444444444444

負(fù)

債

應(yīng)31108139154154154154154154154154154154154154154

付02438888888888888

賬

款

3流508653726726726726726726726726726726726726726

動(dòng)696666666666666

資

金

4流508145727000000000000

動(dòng)63

資

金

本

年

增

加

額

(5)資金來(lái)源

該工程總投資=固定資產(chǎn)投資+固定資產(chǎn)投資方面調(diào)節(jié)稅+建設(shè)期利息+流動(dòng)資金=

53786萬(wàn)元+2689萬(wàn)元+5013萬(wàn)元+7266萬(wàn)元=68754萬(wàn)元

其中外匯為3924萬(wàn)美元。

工程自有資金(資本金)為22000萬(wàn)元，其余為借款。外匯全部通過中國(guó)銀行向國(guó)外借款，年利率

為9%：人名幣固定資產(chǎn)投資局部由中國(guó)建設(shè)銀行貸款，年利率為9.6%；流動(dòng)資金由中國(guó)工商銀行貸款,

年利率為8.64%。

投資分年使用方案按第120%,第2年55%第3年25%的比例分配。流動(dòng)資金從投產(chǎn)第一年起按生

產(chǎn)負(fù)荷安排使用。

111222333444555666

序工合外人小外人小外人小外人小外人小外人小

號(hào)程計(jì)/幣民計(jì)/幣民計(jì)/幣民計(jì)/幣民計(jì)幣民計(jì)幣民計(jì)

年萬(wàn)/幣萬(wàn)萬(wàn)幣/萬(wàn)/幣/萬(wàn)/幣//幣//幣/

份元萬(wàn)/元美萬(wàn)元萬(wàn)萬(wàn)元萬(wàn)/萬(wàn)萬(wàn)/萬(wàn)萬(wàn)/萬(wàn)

美萬(wàn)元元美元美萬(wàn)元美萬(wàn)元美萬(wàn)元

元元元兀兀兀兀兀兀

1總6877501132014732611751755050141477

投54237175069055245668686535322

資277

固537644104191302958662137

定869627200073446799

資1

產(chǎn)

投

資

投26852568689

244747

資9779

方

向

調(diào)

節(jié)

稅

建32n5285n592858

50513237()9

設(shè)o489

期

利

息

流7265O5O141477

動(dòng)68686535322

資77

金

2資687n326I755O5O14477

75

金50132047

54376952668686535322

籌500545

77

品銷銷銷銷計(jì)銷27042704銷銷計(jì)銷34773476銷銷計(jì)銷38643864

銷1118..278..27226..346..34220..380..38

售6660480480077676633640640

收8117700

入0000000

N0000000

產(chǎn)

品

2銷1224422442886288632063206

售6

稅8

金0

及0

附

加

產(chǎn)204020402623262329152915

品

增

值

稅

城143143184184204204

市

維

護(hù)

建

設(shè)

稅

教616179798787

育

費(fèi)

附

加

(7)產(chǎn)品本錢估算

1.所有的原材料、燃料、動(dòng)力價(jià)格均為以近幾年國(guó)內(nèi)市場(chǎng)已實(shí)現(xiàn)的價(jià)格為根底，預(yù)測(cè)到生產(chǎn)期初

的價(jià)格。

2.工資及福利按全廠定員為800人，工資及福利費(fèi)每人每月365元估算，全年工資及福利費(fèi)為399

萬(wàn)元(其中福利費(fèi)按工資總額的14%計(jì)取)

投資中的工程費(fèi)用、建設(shè)期利息、

序工合投產(chǎn)期/到達(dá)設(shè)計(jì)能力生產(chǎn)期/萬(wàn)元

號(hào)程計(jì)/萬(wàn)元

年萬(wàn)45678910II12131415161718

份元

191周

91定

資

產(chǎn)

合

計(jì)

原582

值82

折373373373373373373373373373373373373373730637

舊00.0000.000.0.0030.061.30.

費(fèi)*?*9723

凈5455084704333963593212842472091721359131

值522292623202724212825221

4.本工程固定資產(chǎn)投資中第二局部費(fèi)用除土地費(fèi)進(jìn)入固定資產(chǎn)原值外，其余費(fèi)用均作為無(wú)形及遞

延資產(chǎn)。其值為3206萬(wàn)元。其中無(wú)形資產(chǎn)為2476萬(wàn)元，按10年攤銷，年攤銷費(fèi)為248萬(wàn)元：遞延資

產(chǎn)為730萬(wàn)元，按5年攤銷，年攤銷費(fèi)為146萬(wàn)元。無(wú)形資產(chǎn)及遞延

費(fèi)產(chǎn)為730萬(wàn)元，按5年攤銷，年攤銷費(fèi)為146萬(wàn)元。無(wú)形資產(chǎn)及遞延資產(chǎn)攤銷計(jì)算見表5.5。

5.修理費(fèi)按年折舊額的50%記取，每年為1865萬(wàn)元。

6.財(cái)務(wù)及用包括長(zhǎng)期借款利息和流動(dòng)資金借款利息。長(zhǎng)期借款計(jì)算見表5.8。

序工程利

虧年份率％1234567891011

1外匯9

年初628024117341382987125603213361706912802￡8344267

借款

本息

累計(jì)

本金60102253730050298712560321336170691280258344267

建設(shè)27015794088

期利

息

本年6010165277512

借款

本年27013092509307226882304192015361152768384

應(yīng)計(jì)

利息

本年42674267426742674267426742674267

歸還

本金

本年307226882304192015361152768384

支付

利息

2人民

幣借

款

年初1117510577507697520812150000

借款

木息

累計(jì)

本金1066476968257697520812150000

建設(shè)51336925000

期利

息

本年106637()42056

借款

本年512855897447395001170000

應(yīng)計(jì)

利息

本年542489399312150000

歸還

本金

本年7447395001170000

支付

利息

3歸還

借款

資金

來(lái)源

末分197263241371358144290290290

配利

潤(rùn)

折舊37303730373037303730373037303730

費(fèi)

攤銷394394394394394248248248

費(fèi)

還本43216756826054824267426742674267

資金

合計(jì)

歸還42674267426742674267426742674267

外匯

本金

歸還542489399312150000

人民

幣本

金

歸還00000000

本金

后余

額

流動(dòng)資金借款利息按當(dāng)年及以前年份流動(dòng)資金借款合計(jì)乘以流動(dòng)資金借款年利率計(jì)算，正常年應(yīng)計(jì)利息

為420萬(wàn)元。

7.其他費(fèi)用包括在制造費(fèi)用，銷售費(fèi)用，管理費(fèi)用中扣除工資及福利費(fèi)、折舊費(fèi)攤銷費(fèi)、修埋費(fèi)后的費(fèi)

用和土地使用稅每年為70萬(wàn)元。其他費(fèi)用共計(jì)1068萬(wàn)元。

8.利潤(rùn)、利潤(rùn)分配估算

利潤(rùn)、利潤(rùn)分配估算表見5.11。其中：所得稅按利潤(rùn)總額的33%計(jì)取，不計(jì)特種基金。在用可供分配

利潤(rùn)支付長(zhǎng)期借款還本后無(wú)余額的年份，可供分配利潤(rùn)全部計(jì)入末分配利潤(rùn)用于支付長(zhǎng)期借款還本，不

計(jì)提盈取公積金。其余年份先按可供分配利潤(rùn)的10%計(jì)提盈余公積金，然后視需要留出用于支付長(zhǎng)期借

款還本的金額計(jì)入未分配利潤(rùn)，最后將剩余局部作為應(yīng)付利潤(rùn)分配給工程投資主體。

序工程/投產(chǎn)期到達(dá)設(shè)計(jì)能力生產(chǎn)期

號(hào)年份

456789101112131415161718

生產(chǎn)7090100100100100100100100100100100100100100

負(fù)

荷％

1產(chǎn)品2704347386386386386386386386386386386386386386

銷售87640404040404040404040404040

收入/

萬(wàn)元

2銷售2244288386386386386386386386386386386386386386

稅金640404040404040404040404040

及附

力5/萬(wàn)

元

3總本2450279292284279274270266263263260260260260260

錢費(fèi)96260929261779309096262626262

用/萬(wàn)

元

4利潤(rùn)294392617694744797835847912912937937937937937

總額94222604422222

(1-2-

3)萬(wàn)

元

5所得97129203229245563275288301301309309309309309

稅67161841133333

33%

萬(wàn)元

6稅后197263413465498534559585611611627627627627627

利潤(rùn)2716196339999g

(4-5

1萬(wàn)元

7特種

基金

萬(wàn)元

8可供197263413465498534559585611611627627627627627

分配2716196339999g

利潤(rùn)

(6-7

1萬(wàn)元

盈余465499534560586611611628628628628628

公基

金

應(yīng)付282434451474498550550565565565565565

利潤(rùn)/748912211111

萬(wàn)元

未分19724131