基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識題庫含答案

基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識題庫

第一部分單選題(500題)

1、()是反映遠期利率的有效途徑，它的水平和斜率反映了經(jīng)濟

主體對未來通貨膨脹的預(yù)期和對未來基本經(jīng)濟形勢的判斷。

A.國債收益率曲線

B.菲利普斯曲線

C.價格消費曲線

D.洛倫茲曲線

【答案】：A

2、下列關(guān)于交易所發(fā)行未上市投資品種估值方法錯誤的是()。

A.首次發(fā)行未上市的股票、債券和權(quán)證，采用估值技術(shù)確定公允價值

B.首次發(fā)行未上市的股票、債券和權(quán)證，在估值技術(shù)難以可靠計量公

允價值的情況下，按收入計量

C.首次公開發(fā)行有明確鎖定期的股票，同一股票在交易所上市后，按

交易所上市的同一股票的市價估值

D.非公開發(fā)行有明確鎖定期的股票，如果估值日非公開發(fā)行有明確鎖

定期的股票的初始取得成本低于在證券交易所上市交易的同一股票的

市價，應(yīng)按以下公式確定該股票的價值：FV=C+(P-C)(Dl-Dr)

/DI

【答案】：B

3、國內(nèi)外的私募股權(quán)投資機構(gòu)類型不包括()。

A.專業(yè)化的私募投資基金

&具有政府背景的投資基金

C.大型企業(yè)的投資基金部門

I).小型企業(yè)的投資基金部門

【答案】：I）

4、期貨的平倉方式不包括（）。

A.對沖

B.實物交割

C.現(xiàn)金結(jié)算

D.同城結(jié)算

【答案】：D

5、下列選項不屬于常用的貨幣市場工具的是（）。

A.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單

B.政府債券

C.同業(yè)拆借

D.商業(yè)票據(jù)

【答案】：B

6、以下交易所中，不屬于商品期貨交易所的是（）。

A.大商所

B.鄭商所

C.中商所

D.上期所

【答案】：C

7、下列關(guān)于債券價珞與利率的關(guān)系說法正確的是（）。

A.I.III

B.II.W

C.I、II

D.I、IH、IV

【答案】:A

8、為解決不同方法制作出來的業(yè)績報告之間缺乏可比性這個問題，

CFA協(xié)會在（）年開始籌備成立全球投資業(yè)績標準委員會，負責發(fā)

展并制定單一績效的呈現(xiàn)標準。

A.1994

B.1995

C.1996

D.1997

【答案】：B

9、關(guān)于相關(guān)系數(shù)，下列說法錯誤的是（）。

A.若相關(guān)系數(shù)Pij=l,則表示ri和rj完全正相關(guān)

B.若相關(guān)系數(shù)Pij=-1,則表示ri和門完全負相關(guān)

C.如果兩個變量間安全獨立，無任何關(guān)系，即零相關(guān)，則它們之間的

相關(guān)系數(shù)Pij=O

1）.相關(guān)系數(shù)IPijIW2

【答案】：D

10、（）取決于投資者的風(fēng)險厭惡程度。

A.風(fēng)險容忍度

B.風(fēng)險承擔意愿

C.收益要求

D.風(fēng)險承受能力

【答案】：B

11、以下屬于期貨合約的要素的是（）。

A.交易時間

B.每日價格最大波動限制

C.交易單位

I）.以上三項均是

【答案】：D

12、以下不屬于銀行間債券市場全額結(jié)算優(yōu)點的是（）

A.降低結(jié)算本金風(fēng)險

B.降低市場參與者結(jié)算成本和相關(guān)風(fēng)險

C.每個市場參與者都可以監(jiān)控自己參與的每一筆交易結(jié)算進展情況，

從而評估自身對不同對手方的風(fēng)險暴露

D.有利于保存交易的穩(wěn)定和結(jié)算的及時性

【答案】：B

13、債權(quán)人獲得的年利率為2.8%,若實際利率為1.4%,則通貨膨

脹率為（）。

A.-1.4%

B.2%

C.1.4%

I）.4.2%

【答案】：C

14、國際證監(jiān)會組織認為，對基金的適當監(jiān)管對于實現(xiàn)保護投資者的

目標至關(guān)重要，監(jiān)管機構(gòu)為了確保投資者的合法權(quán)益應(yīng)采取下述各種

監(jiān)管措施中，不包括（）。

A.向投資者充分披露信息

B.保證客戶收益

C.公平、準確地進行資產(chǎn)評估和定價

D.證券投資基金的份額贖回

【答案】：B

15、為約束私募股權(quán)投資基金高管人員可能進行的風(fēng)險行為，AIFMI）規(guī)

定（）的績效薪酬要延緩至少3?5年支付。

A.30%

B.40%

C.50%

D.60%

【答案】：B

16、股權(quán)投資的風(fēng)險更大，要求更（）的風(fēng)險溢價，其收益應(yīng)

該（）于債權(quán)投資的收益。

A.高;低

B.低;高

C.高；高

D.低；低

【答案】：C

17、凈資產(chǎn)收益率是杜邦分析法的核心指標，以下與該指標無關(guān)的比

率是（）。

A.權(quán)益乘數(shù)

B.銷售利潤率

C.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

D.存貨周轉(zhuǎn)率

【答案】：D

18、某種附息國債面額為100元，票面利率為5.21%,市場利率為

4.89%,期限為3年，每年付息1次，則該國債的內(nèi)在價值是（）

■712o

A.100.853

B.99.876

C.78.987

I).100.873

【答案】：D

19、（）是指在保證投資者的投資總額不發(fā)生改變的前提下，將一份

基金按照一定的比例分拆成若干份，每一基金份額的單位凈值也按相

同比例降低，是對基金的資產(chǎn)進行重新計算的一種方式。

A.份額投資

B.現(xiàn)金分紅

C.分紅再投資

D.基金份額分拆

【答案】：D

20、（），首批3個5年期國債期貨合約正式在中國金融期貨

交易所推出。

A.2013年9月6日

B.2011年5月6日

C.1998年4月7日

D.2000年6月8日

【答案】：A

21、下列關(guān)于大宗交易的說法錯誤的是（）。

A.國際上可交易的貴金屬類大宗商品主要包括黃金、白銀、銅等

B.能源類大宗商品主要包括原油、汽油、天然氣、動力煤、甲醇等

C.通常，貴金屬類大宗商品被認為是個人資產(chǎn)投資和保值的工具之一

D.大豆、玉米、小麥的期貨被稱為三大農(nóng)產(chǎn)品期貨

【答案】：A

22、當技術(shù)分析無效時，市場至少符合（）。

A.弱有效市場

B.半弱有效市場

C.半強有效市場

D.強有效市場

【答案】：A

23、下列表述中，錯誤的是（）。

A.對一般的投資者而言，影響投資者需求的關(guān)鍵因素主要包括：投資

期限、收益要求和風(fēng)險容忍度

B.投資期限越長，則投資者越能夠承擔更大的風(fēng)險

C.投資者的風(fēng)險容忍度取決于其風(fēng)險承受能力和意愿，通常認為風(fēng)險

承受能力對個人投資者更為重要

D.通常情況下，投資期限越長，則投資者對流動性的要求越低

【答案】：C

24、若期貨交易保證金為合約金額的5%,貝］期貨交易者可以控制的合

約資產(chǎn)為所投資金額的（）倍。

A.5

B.10

C.20

D.50

【答案】：C

25、在經(jīng)合組織國家內(nèi)部，投資基金又稱作（）。

A.集合投資計劃

B.證券投資基金

C.投資基金計劃

D.風(fēng)險性基金

【答案】:A

26、（）要求生樣本期內(nèi)所有變量的樣本數(shù)據(jù)進行回歸計算。

A.特雷諾指數(shù)

B.夏普指數(shù)

C.詹森指數(shù)

D.風(fēng)險指數(shù)

【答案】：C

27、對基金估值結(jié)果負有復(fù)核責任的是（）。

A.基金托管人

B.律師事務(wù)所

C.基金管理人

D.會計師事務(wù)所

【答案】：A

28、按照會計恒等式，資產(chǎn)負債表的基本邏輯關(guān)系表述為（）。

A.資產(chǎn)=負債+所有者權(quán)益+收入-費用

B.資產(chǎn)=負債+資本公積+盈余公積

C.資產(chǎn)=負債+所有者權(quán)益

D.資產(chǎn)=負債+收入-費用

【答案】：C

29、單個境外投資者通過合格投資者持有一家上市公司股票的，持股

比例不得超過該公亙股份總數(shù)的（）；所有境外投資者對單個

上市公司A股的持股比例總和，不超過該上市公司股份總數(shù)的

（）O

A.10%；20%

B.10%；30%

C.20%；30%

I）.20%；50%

【答案】：B

30、股價指數(shù)復(fù)制方法通常不包括（）。

A.完全復(fù)制

B.抽樣復(fù)制

C.優(yōu)化復(fù)制

D.分層復(fù)制

【答案】：D

31、關(guān)于期貨市場具有價格發(fā)現(xiàn)功能的原因描述錯誤的是（）

A.投機者并不重要，只有套期保值交易才能對價格發(fā)現(xiàn)起到作用

B.標準化合約增加了市場的流動性

C.期貨市場中的供求關(guān)系

D.市場參與者對未來價格變化趨勢的預(yù)測

【答案】：A

32、小王在銀行間債券市場交易，需要投合規(guī)并經(jīng)審批的金融機構(gòu)法

人代為辦理債券結(jié)算業(yè)務(wù)，所體現(xiàn)的交易制度為（）。

A.公開市場一級交易商制度

B.做市商制度

C.會員管理制度

D.結(jié)算代理制度

【答案】：D

33、根據(jù)有關(guān)規(guī)定，除中國證監(jiān)會另有規(guī)定外，QDII基金可投資下列

金融產(chǎn)品或工具不包括（）。

A.銀行存款、可轉(zhuǎn)讓存單

B.政府債券、公司債券

C.全球存托憑證和美國存托憑證、房地產(chǎn)信托憑證

D.購買不動產(chǎn)

【答案】：D

34、下列不屬于不動產(chǎn)投資具有的特點的是（）。

A.低流動性

B.異質(zhì)性

C.可分性

D.不可分性

【答案】：C

35、《全球另類投資調(diào)查》咨詢報告指出，（）是最大的大宗商

品管理公司，管理的資產(chǎn)規(guī)模達到了740億美元。

A.貝萊德

B.高盛公司

C.麥格理集團

D.布里奇沃特投資公司

【答案】：A

36、我國封閉式基金的估值頻率是（）

A.每周

B.每半個月

C.每月

D.每個交易日

【答案】：D

37、下列關(guān)于短期政府債券的特點，表述不正確的是（）。

A.不易變現(xiàn)

B.利息免稅

C.流動性強、違約風(fēng)險小

I).交易成本和價格風(fēng)險極低

【答案】：A

38、關(guān)于指數(shù)基金跟蹤誤差，以下說法正確的是()O

A.跟蹤誤差越大,反映其跟蹤標的偏離度越大，風(fēng)險越高

B.跟蹤誤差越大,反映其跟蹤標的偏離度越小，風(fēng)險越低

C.跟蹤誤差越大,反映其跟蹤標的偏離度越大，風(fēng)險越低

D.跟蹤誤差越大,反映其跟蹤標的偏離度越小，風(fēng)險越高

【答案】：A

39、()是一種最簡單的衍生品合約。

A.遠期合約

B.互換合約

C.期貨合約

I).期權(quán)合約

【答案】：A

40、下列關(guān)于基金公司的風(fēng)險控制，說法錯誤的是()。

A.基金公司通過公亙內(nèi)部的風(fēng)險控制委員會及監(jiān)察稽核部門對投資交

易過程中的合規(guī)性風(fēng)險進行控制

B.基金公司建立完整的合規(guī)風(fēng)險控制體系管理制度，提高投資管理人

員的合規(guī)意識

C.研究部將相關(guān)風(fēng)險評估報告反饋至公司投資決策委員會

D.各部門對投資組合的交易情況進行監(jiān)控，以防范投資組合風(fēng)險

【答案】：C

41、關(guān)于中證全債指數(shù)，以下表述錯誤的是（）

A.中證全債指數(shù)為債券投資者提供了投資分析工具和業(yè)績評價基準

B.中證全債指數(shù)是由中證指數(shù)有限公司編制

C.中證全債指數(shù)的一個重要特點在于對異常價格和無價情況下使用了

最近收盤價

D.中證全債指數(shù)是綜合反映銀行間債券市場和滬深交易所債券市場的

跨市場債券指數(shù)

【答案】：C

42、下列不屬于債券結(jié)算業(yè)務(wù)的是（）。

A.分銷業(yè)務(wù)

B.期貨期權(quán)

C.現(xiàn)券業(yè)務(wù)

D.利率互換業(yè)務(wù)

【答案】：B

43、關(guān)于財務(wù)報表分析的直接作用，以下說法錯誤的是（）。

A.評估企業(yè)經(jīng)營業(yè)績

B.發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的問題

C.發(fā)現(xiàn)企業(yè)的潛在投資機會

D.改善企業(yè)經(jīng)營狀況

【答案】：D

44、工人的工資隨著勞動生產(chǎn)率的提高而增加，這說明二者之間的關(guān)

系是（）。

A.正相關(guān)

B.負相關(guān)

C.線性相關(guān)

D.非線性相關(guān)

【答案】:A

45、假設(shè)某結(jié)算參與人某日成交的股票為：買入四川長虹(600839)

700萬股，賣出四川長虹600萬股；買入深發(fā)展A(00001)400萬股,

賣出深發(fā)展A600萬股，根據(jù)凈額清算原則，其清算結(jié)果是()。

A.應(yīng)付有價證券100萬股

B.應(yīng)收四川長虬700萬股，應(yīng)付四川長虹600萬股，應(yīng)收深發(fā)展A400

萬股，應(yīng)付深發(fā)展A600萬股

C.應(yīng)收四川長虹100萬股；應(yīng)付深發(fā)展A200萬股

D.應(yīng)收有價證券1100萬股，應(yīng)付有價證券1200萬股

【答案】：C

46、下列關(guān)于基金資產(chǎn)估值的敘述中，錯誤的是()。

A.要求基金份額凈值的計算必須準確

B.在估值過程中一般均采用資產(chǎn)最新價格

C.廣義來說，每份基金都與基金的各項資產(chǎn)以及負債按一定的比例一

一對應(yīng)

I).贖回者希望能夠以低于實際價值的價格進行贖回

【答案】：D

47、投資者的投資境況和需求會隨著時間而變，因此有必要至少每

()對投資者的需求作一次重新的評估。

A.半年

B.年

C.兩年

D.季度

【答案】：B

48、關(guān)于市場有效性，以下說法錯誤的是()。

A.強有效市場意味著即便那些擁有“內(nèi)部信息”的市場參與者也不能

憑借該信息獲得超額收益

B.在強有效市場下，任何為了預(yù)測未來證券價格走勢而對歷史價格，

成交量等信息所進行的技術(shù)分析都是徒勞的

C.半強有效的市場下，價格對公開信息的反應(yīng)是瞬間完成的

D.在強有效市場上，任何投資者不管采用任何分析方法，都不可能重

復(fù)地，更不可能連續(xù)地取得成功

【答案】：C

49、“自上而下”的層次分析法的第三步是()。

A.行業(yè)分析

B.宏觀經(jīng)濟分析

C.公司內(nèi)在價值與市場價格分析

I).經(jīng)濟周期分析

【答案】：C

50、風(fēng)險投資一般采用股權(quán)形式將資金投入提供具有創(chuàng)新性的專門產(chǎn)

品或服務(wù)的初創(chuàng)型企業(yè)；下列關(guān)于風(fēng)險投資的說法完全正確的是

()O

A.初創(chuàng)型企業(yè)可能僅有少量員工，也有可能基本上不存在收益

B.從事風(fēng)險投資的人員或機構(gòu)被稱為“天使”投資者，這一般由各大

公司的高級管理人員、退休的企業(yè)家、專業(yè)投資家等構(gòu)成

C.其余選項都對

D.風(fēng)險投資被認為是私募股權(quán)投資當中處于高風(fēng)險領(lǐng)域的戰(zhàn)略

【答案】：C

51、投資者買入某股票10000股，需繳納的稅費不包括()。

A.過戶費

B.經(jīng)手費

C.證券交易監(jiān)管費

D.印花稅

【答案】：D

52、2018年6月12日某投資者以5元買入A股票1000股，并以20元

價格賣出B股票5000股，該投資者繳納的印花稅為（）元。

A.200

B.100

C.210

D.105

【答案】：B

53、常用的免疫策略不包括（）。

A.所得免疫

B.價格免疫

C.或有免疫

I）.策略免疫

【答案】：D

54、某投資者通過借入所在證券公司資金購買有價證券的交易方式為

（）

A.賣空交易

B.買空交易

C.現(xiàn)貨交易

D.期貨交易

【答案】：B

55、下列關(guān)于大宗交易的說法錯誤的是（）。

A.國際上可交易的貴金屬類大宗商品主要包括黃金、白銀、銅等

B.能源類大宗商品主要包括原油、汽油、天然氣、動力煤、甲醇等

C.通常，貴金屬類大宗商品被認為是個人資產(chǎn)投資和保值的工具之一

D.大豆、玉米、小麥的期貨被稱為三大農(nóng)產(chǎn)品期貨

【答案】：A

56、所有者權(quán)益包括（）o

A.I、n、iii

B.11、in、iv

c.i、IV

D.I、IkIlkiv

【答案】：A

57、下列不屬于QDH基金禁止行為的是（）。

A.借入臨時用途現(xiàn)金比例不超過基金資產(chǎn)凈值的5%

B.購買貴金屬或代表貴金屬的憑證

C.購買實物商品

1）.購買不動產(chǎn)和房地產(chǎn)抵押按揭

【答案】：A

58、除權(quán)（息）參考價的計算公式為（）。

A.（前收盤價+現(xiàn)金紅利-配股價格*股份變動比例）/（1+股份變動比

例）

B.（前收盤價-現(xiàn)金紅利+配股價格*股份變動比例）/（1+股份變動比

例）

C.（前收盤價+現(xiàn)金紅利-配股價格*股份變動比例）/（1-股份變動比

例）

D.（前收盤價-現(xiàn)金紅利+配股價格*股份變動比例）/（1-股份變動比

例）

【答案】：B

59、衡量整體經(jīng)濟活動的總量指標是（）。

A.利率

B.匯率

C.國內(nèi)生產(chǎn)總值

D.財政預(yù)算

【答案】：C

60、基金會計核算中，承擔復(fù)核責任的是（）。

A.證券投資基金

B.會計師事務(wù)所

C.基金管理公司

D.基金托管人

【答案】：D

61、（）是指在市場利率下行的環(huán)境中，附息債券收回的利息

或者提前于到期日收回的本金只能以低于原債券到期收益率的利率水

平再投資于相同屬性的債券，而產(chǎn)生的風(fēng)險。

A.利率風(fēng)險

B.信用風(fēng)險

C.通脹風(fēng)險

D.再投資風(fēng)險

【答案】：D

62、關(guān)于期權(quán)合約，以下表述錯誤的是（）o

A.歐式期權(quán)買方在到期日前不能提前執(zhí)行期權(quán)

B.美國的金融市場上交易著大量歐式期權(quán)

C.同樣條件下，美式期權(quán)的期權(quán)費通常要比歐式期權(quán)的期權(quán)費低

I）.美式期權(quán)買方可以在到期日前提前執(zhí)行期權(quán)，但推遲將會作廢

【答案】：C

63、下列不屬于私募股權(quán)投資廣泛使用的戰(zhàn)略的是（）。

A.成長權(quán)益

B.風(fēng)險投資

C.危機投資

D.私募股權(quán)一級市場投資

【答案】：D

64、以下關(guān)于資本市場沒有摩擦的假設(shè)，說法不正確的是（）。

A.不考慮交易成本和對紅利、股息及資本利得的征稅

B.信息在市場中自由流動

C.任何證券的交易單位都是有限可分的

D.市場只有一個無風(fēng)險借貸利率，在借貸和賣空上沒有限制

【答案】：C

65、常見的資本類型有債權(quán)資本和（）。

A.債務(wù)資本

B.權(quán)益資本

C.收益資本

D.其他資本

【答案】：B

66、（）是一種可以在特定時間，按特定條件轉(zhuǎn)換為普通股票的

特殊公司債券。

A.企業(yè)債

B.可轉(zhuǎn)換債券

C.國債

I）.債券逆回購

【答案】：B

67、基金利潤中利息收入不包括（）。

A.債券利息收入

B.資產(chǎn)支持證券利息收入

C.股利收益

D.買入返售金融資產(chǎn)收入

【答案】：C

68、在證券交易分級結(jié)算制下，證券公司承擔的責任是（）。

A.每筆結(jié)算只計其應(yīng)收、應(yīng)付款項

B.證券或資金的交收責任

C.證券交付時雙方可給付資金

D.擔當買賣雙方結(jié)算交易對手

【答案】：B

69、（）是指金融機構(gòu)之間以貨幣借貸方式進行短期資金融通的

行為。

A.回購協(xié)議

B.同業(yè)拆借

C.金融借貸

D.商業(yè)票據(jù)

【答案】：B

70、某權(quán)證的基本要素如下表所示：

A.1份權(quán)證只可以在2008年6月20日當天行權(quán)賣出0.5份標的股票

B.1份權(quán)證可以在2007年6月21日起至2008年6月20日之間任意一

個交易日行權(quán)賣出0.5份標的股票

C.1份權(quán)證可以在2007年6月21日起至2008年6月20日之間任意一

個交易日行權(quán)賣出2份標的股票

D.1份權(quán)證只可以在2008年6月20日當天行權(quán)賣出2份標的股票

【答案】：A

71、下列科目中，不屬于流動資產(chǎn)的是（）。

A.存貨

B.現(xiàn)金

C.預(yù)收賬款

D.應(yīng)收賬款

【答案】：C

72、所有者權(quán)益包括以下（）。

A.II.III.V.IV

B.I.II.III.IV

C.I.II.III.V

I）.I.II.III.V.IV

【答案】：B

73、以下不屬于期貨市場基本功能的是（）

A.流動性管理

B.價格發(fā)現(xiàn)

C.投機

D.風(fēng)險管理

【答案】：A

74、以下選項中不屬于股票價格指數(shù)的編制方法是（)

A.加權(quán)平均法

B.移動平均法

C.算數(shù)平均法

I）.幾何平均法

【答案】：B

75、關(guān)于現(xiàn)金流量表的說法以下表述正確的是（）

A.現(xiàn)金流量表可反映企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)

B.現(xiàn)金流量表無法反映企業(yè)的長期資本籌集狀況

C.現(xiàn)金流量表可評價企業(yè)未來產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量的能力

D.現(xiàn)金流量表基本結(jié)構(gòu)分為兩部分經(jīng)營性現(xiàn)金流和投資性現(xiàn)金流

【答案】：C

76、（）采用券商結(jié)算摸式。

A.QFII基金

B.證券公司集合資產(chǎn)管理計劃

C.基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理產(chǎn)品

1）.信托計劃

【答案】：D

77、下列關(guān)于債券的償還期限，描述錯誤的是（）。

A.按償還期限分類，債券可分為短期債券、中期債券和長期債券

B.對具體年限的劃分，不同的國家有相同的標準

C.短期債券的償還期一般在1年以下

D.長期債券的償還期一般為10年以上

【答案】：B

78、如果基金的貝塔系數(shù)大于1,說明該基金是（）

A.價值型基金

B.激進型基金

C.成長型基金

I）.防御型基金

【答案】：B

79、關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券，以下說法正確的是（）。

A.同時具有普通債券和權(quán)益特征

B.擁有轉(zhuǎn)股權(quán)，持有可轉(zhuǎn)債就相當于持有了標的股票

C.票面利率高于普通公司債券

D.擁有轉(zhuǎn)股權(quán)，轉(zhuǎn)股時間由持有人決定

【答案】：A

80、以下不屬于基金的費用的是（）。

A.交易費用

B.管理人報酬

C.律師費

D.股利收益

【答案】：D

81、某資產(chǎn)A,如果2018年我國經(jīng)濟上行，其年化收益率預(yù)計為15%；

經(jīng)濟平穩(wěn)，其年化收益率為8%；經(jīng)濟下行，其年化收益率為-3%。其

中，經(jīng)濟上行的概率是25%,經(jīng)濟平穩(wěn)的概率是40%,經(jīng)濟下行的概

率是35%。則資產(chǎn)A在2018年的期望收益率為（）。

A.5.3%

B.5.9%

C.6.7%

D.8.0%

【答案】：B

82、只能在交易所進行交易的衍生品合約是（）。

A.互換合約

B.期權(quán)合約

C.期貨合約

D.遠期合約

【答案】：C

83、大宗商品的分類不包括（）。

A.能源類

B.基礎(chǔ)原材料類

C.黃金

D.農(nóng)產(chǎn)品

【答案】：C

84、關(guān)于股票分析方法，以下說法正確的是（）

A.技術(shù)分析的基本前提是空間和時間里不存在可以復(fù)制的模式

B.按照“量價”理論體系，如果一只股票放量下跌，則發(fā)出多頭信號

C.股票的市場價格決定股票的內(nèi)在價值

D.技術(shù)分析只關(guān)心證券市場本身的變化，不考慮基本面的因素

【答案】：D

85、通常情況下，再融資發(fā)行的股票會使流通股股份增加（）。

因此原有股東若在再融資時未增購股票的話，新增股票會稀釋老股東

的持股比例。

A.5%?10%

B.5%?15%

C.5%?20%

1）.5%?25%

【答案】:C

86、下列關(guān)于個人投資者的說法錯誤的是（）。

A.個人投資者是以自然人身份進行投資

B.個人投資者的風(fēng)險承受能力較弱

C.個人投資者的投資經(jīng)驗和能力高于機構(gòu)投資者

D.個人投資者可投資的資金量較小

【答案】：C

87、A公司的稅后經(jīng)營利潤為8500萬，其實際資本投入總額3億，當

年資本成本股本成本2000萬，債務(wù)成本1200萬，則其經(jīng)濟附加值

（EVA）是（）

A.6500萬

B.2.47億

C.7300萬

D.5300萬

【答案】：B

88、當市場價格低于行權(quán)價格時，認沽權(quán)證持有者行權(quán)，公司發(fā)行在

外的股份（）。

A.增加

B.減少

C.相同

D.不變

【答案】：B

89、王先生通過分析宏觀經(jīng)濟形勢和國家產(chǎn)業(yè)政策，認為醫(yī)藥行業(yè)具

有較大發(fā)展前景，于是通過購買醫(yī)藥ETF基金以加大對醫(yī)療行業(yè)證券

投資。王先生的策略為（）。

A.n、iv

B.II.Ill

C.I、IV

D.i、in

【答案】：c

90、下列各理指標中，可用于分析企業(yè)長期償債能力的有（）。

A.營運效率比率

B.流動比率

C.資產(chǎn)負債率

D.速動比率

【答案】：C

91、交貨人用交易所認可的替代品代替標準品進行實物交割時，收貨

人（）。

A.可以拒收

B.不能拒收

C.不能接受

D.視具體情況而定

【答案】：B

92、實際收益率在名義收益率的基礎(chǔ)上扣除了（）的影響。

A.匯率波動

B.稅收

C.流動性

D.通貨膨脹率

【答案】：D

93、下列屬于企業(yè)再融資行為的是（）。

A.I、II

B.I、III

c.n、in

D.II.IV

【答案】：A

94、基金業(yè)績評價應(yīng)考慮包括（）。

A.II.III

B.I、in

C.I、II

D.I、IkIII

【答案】：D

95、下列不屬于股票價格指數(shù)編制方法的是（）。

A.算術(shù)平均法

B.幾何平均法

C.綜合平均法

1）.加權(quán)平均法

【答案】：C

96、如果股票價格中已經(jīng)反映了影響價格的全部信息，我們就稱該股

票市場是（）。

A.半強有效市場

B.弱有效市場

C.無市場

D.強有效市場

【答案】：D

97、在計算速動比率時，要把一些項目從流動資產(chǎn)中剔除的原因不包

括（）。

A.可能存在部分存貨變現(xiàn)凈值小于賬面價值的情況

B.部分存貨可能屬于安全庫存

C.預(yù)付貨款的變現(xiàn)能力較差

D.存貨可能采用不同的評價方法

【答案】：D

98、進行基金業(yè)績評價除計算回報率之外，還必須考慮其他因素，以

下屬于基金業(yè)績評價必須考慮因素的是（）。

A.基金投資目標與范圍

B.基金產(chǎn)品星級評價

C.基金經(jīng)理管理產(chǎn)品數(shù)量

D.基金公司產(chǎn)品線完善程度

【答案】：A

99、我國《基金法》規(guī)定，基金托管人由依法設(shè)立并取得基金托管資

格的（）擔任。

A.實力雄厚的證券公司

B.信托投資公司

C.商業(yè)銀行

D.基金公司

【答案】：C

100、股票估值的內(nèi)在價值法不包括（）。

A.股利貼現(xiàn)模型

B.自由現(xiàn)金流量貼現(xiàn)模型

C.超額收益貼現(xiàn)模型

D.市盈率模型

【答案】:D

101、在標的證券價格變化時，融券業(yè)務(wù)的維持比例必須大于（）。

A.130%

B.80%

C.50%

D.100%

【答案】：A

102、以下關(guān)于基金會計核算的特點，表述不正確的是（）。

A.為了提高核算效率，同一基金管理公司管理的所有基金可以合并建

賬、統(tǒng)一核算

B.目前，我國基金會計核算的會計區(qū)間細化到日

C.基金管理公司的經(jīng)營活動和證券投資基金的投資管理活動應(yīng)獨立建

賬、獨立核算

D.基金會計核算主體為證券投資基金

【答案】：A

103、下列關(guān)于投資組合風(fēng)險的敘述中，說法錯誤的是（）。

A.投資組合的風(fēng)險可分為系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險

B.基金管理人通過構(gòu)建投資組合，可以將市場上的所有的投資風(fēng)險分

散掉

C.投資組合中各只股票自身產(chǎn)生的風(fēng)險屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險

D.基金管理人通過構(gòu)建投資組合，只能將市場上的非系統(tǒng)風(fēng)險分敢

【答案】：B

104、（）是指扣除通貨膨脹補償后的利息率。

A.官方利率

B.名義利率

C.實際利率

D.浮動利率

【答案】：C

105、下列不屬于股利貼現(xiàn)模型的是（）。

A.零增長模型

B.不變增長模型

C.多元增長模型

D.超額收益貼現(xiàn)模型

【答案】：D

106、下列關(guān)于貨幣時間價值的表現(xiàn)形式，說法錯誤的是（）。

A.貨幣時間價值有相對數(shù)和絕對數(shù)兩種表現(xiàn)形式

B.貨幣時間價值可以表現(xiàn)為時間價值額與時間價值率

C.時間價值率是指扣除風(fēng)險報酬和通貨膨脹貼水后的資金平均報酬率

D.時間價值額是貨幣時間價值的相對數(shù)表現(xiàn)形式

【答案】：D

107、下列關(guān)于債券的說法中，錯誤的是（）。

A.債券市場是債券發(fā)行與買賣交易的場所

B.債券因有固定的票面利率和期限，其市場價格相對于股票價格而言

比較穩(wěn)定

C.政府債券是政府先籌集資金而向投資者出具并承諾在一定時期支付

利息和償還本金的債務(wù)憑證

D.公司債券是由銀行和其他金融機構(gòu)經(jīng)特別批準而發(fā)行的債券

【答案】：D

108、（）否定了基于公開信息的基本分析存在的基礎(chǔ)，但沒有否

認內(nèi)幕信息的價值。

A.弱有效市場假設(shè)

B.半強有效市場假設(shè)

C.強有效市場假設(shè)

D.市場異常理論

【答案】：B

109、及時對投資組合資產(chǎn)進行流動性分析和跟蹤有助于（）管

理。

A.市場風(fēng)險

B.流動性風(fēng)險

C.信用風(fēng)險

D.操作風(fēng)險

【答案】：B

110、基金投資者申購基金份額，贖回資金金額的基礎(chǔ)是（）。

A.基金總資產(chǎn)

B.基金份額凈值

C.基金總份額

D.基金資產(chǎn)總值

【答案】：B

111、下列關(guān)于影響期權(quán)價格因素的表述，不正確的是（）。

A.當無風(fēng)險利率升高時，買方資金的機會成本會變高，從而看跌期權(quán)

的價值隨之上升

B.對于美式期權(quán)和歐式期權(quán)來說，有效期越長，期權(quán)價格越高

C.波動率越大，對期權(quán)多頭越有利，期權(quán)價格也應(yīng)越高

D.在期權(quán)有效期內(nèi)，標的資產(chǎn)產(chǎn)生的紅利將使看漲期權(quán)價格下降，而

使看跌期權(quán)價格上升

【答案】:A

112、在成員國監(jiān)管機關(guān)允許的情況下，基金投資于國際組織擔保的證

券，應(yīng)投資于不少于（）個主體發(fā)行的證券，對每個主休發(fā)行

證券的投資比例不得超過（）。

A.5；20%

B.5；30%

C.6；25%

D.6；30%

【答案】：D

113、下列不屬于衍生工具組成要素的是（）。

A.合約標的資產(chǎn)

B.結(jié)算方式

C.抵押品

D.到期日

【答案】：C

114、下列關(guān)于投資決策說明書包含的內(nèi)容，說法錯誤的是（）。

A.投資回報率目標

B.業(yè)績比較基準

C.投資范圍

D.最低收益保障

【答案】：D

115、根據(jù)《公開募集證券投資基金運作管埋辦法》的規(guī)定，封閉式基

金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利潤的（）。

A.90%

B.80%

C.70%

I).60%

【答案】：A

116、（）是指金融機構(gòu)之間以貨幣借貸方式進行短期資金融通的

行為。

A.回購協(xié)議

B.同業(yè)拆借

C.金融借貨

D.商業(yè)票據(jù)

【答案】：B

117、下列有關(guān)債券種類的說法，錯誤的是（）。

A.按償還期限分類，債券可分為短期債券、中期債券、長期債券

B.按發(fā)行主體分類，債券可分為政府債券、金融債券、公司債券等

C.按計息和付息方式分類，債券可分為高息債券和低息債券

1）.按債券持有人收益方式分類，債券可分為固定利率債券、浮動利率

債券等

【答案】：C

118、關(guān)于個人投資者的需求，下列表述錯誤的是（）。

A.個人投資者的就業(yè)狀況可能會影響其投資需求

B.個人投資者的短期目標可能是通過投資為將來退休后的生活提供收

入

C.個人投資者的家庭狀況可能會影響其投資需求

D.個人投資者的短期目標可能是購買汽車

【答案】：B

119、下列關(guān)于金融衍生工具的敘述，錯誤的是（）。

A.衍生資產(chǎn)價格與標的資產(chǎn)價格具有聯(lián)動性

B.杠桿性在很大程度上決定了衍生工具所具有的高風(fēng)險性

C.衍生工具可能面臨信用風(fēng)險

D.結(jié)算風(fēng)險是指因操作人員人為錯誤或系統(tǒng)故障或控制失靈導(dǎo)致?lián)p失

的風(fēng)險

【答案】：D

120、如果債券基金經(jīng)理采用免疫策略，則他需要較好地確定持有期，

找到所有的久期等于持有期的債券，并選擇凸性（）的債券。

A.最高

B.相等

C.為零

D.最低

【答案】：A

121、債券投資也面臨一系列風(fēng)險。這些風(fēng)險可以劃分為（）大

類。

A.I.II.III

B.I.II.V

C.II.III.V

D.I.II.III.V

【答案】：D

122、一般情況下，相比于普通股，優(yōu)先股具有（）風(fēng)險和

（）收益的特征。

A.較高；浮動

B.較低；固定

C.較低；浮動

I）.較高；固定

【答案】：B

123、在眾多風(fēng)險指標中，有利于降低未來發(fā)生損失的可能性的風(fēng)險指

標是（）。

A.事后風(fēng)險指標

B.事前風(fēng)險指標

C.事中風(fēng)險指標

D.預(yù)測風(fēng)險指標

【答案】：B

124、結(jié)算成員在銀行間債券市場參與債券的交易結(jié)算時，應(yīng)把握的幾

個重要日期中不包括（）。

A.交易流通起始日

B.結(jié)算日

C.過戶日起始日

1）.交易流通截止日

【答案】：C

125、個股的選擇與權(quán)重受到（）的限制。

A.到期收益率

B.利率期限結(jié)構(gòu)

C.投資期限

D.投資比例

【答案】：D

126、會計師在審計某公司2016年的財務(wù)報表時發(fā)現(xiàn)該公司將其所得

稅費用計算錯誤，多計提了所得稅費用，會計師調(diào)整后，該公司的利

息倍數(shù)將會（）。

A.變大

B.不變

C.無法判斷

D.變小

【答案】：B

127、深訓(xùn)證券交易所的收盤價通過（）的方式產(chǎn)生。

A.柜臺競價

B.自由競價

C.連續(xù)競價

D.集合競價

【答案】：D

128、（）是財政部代表中央政府發(fā)行的債券。

A.國債

B.地方政府債

C.商業(yè)銀行債券

I）.政策性金融債

【答案】：A

129、深圳證券交易所權(quán)益類證券大宗交易、債券大宗交易（除公司債

券外）協(xié)議平臺的成交確認時間為每個交易日（）。

A.9：15至11：30

B.9：30至11：30

C.13：00至15：30

D.15：00至15：30

【答案】：D

130、假設(shè)某投資者持有5000份基金A,當前的基金份額凈值為1.4

元，對該基金按1：1.4的比例進行拆分操作后，對應(yīng)的基金資產(chǎn)為

（）元。

A.3571

B.5000

C.7000

D.9800

【答案】：C

131、下列關(guān)于基金名值的說法，正確的是（）。

A.復(fù)核無誤的基金份額凈值由基金托管人對外公布

B.開放式基金每個交易日公告基金份額凈值

C.封閉式基金每周進行一次估值

D.開放式基金每個交易日進行估值

【答案】：D

132、關(guān)于個人投資者投資基金的所得稅說法錯誤的是（）。

A.個人投資者買賣基金份額獲得的差價收入，暫不征收個人所得稅

B.個人投資者從基金分配中獲得的股票的股利收入，由上市公司代扣

代繳20%的個人所得稅

C.個人投資者從基金分配中獲得的買賣股票差價收入，由基金管理公

司代扣代繳20%的個人所得稅

D.個人投資者申購和贖回基金份額取得的差價收入，暫不征收個人所

得稅

【答案】：C

133、量化投資是將投資理念及策略通過具體指標、參數(shù)設(shè)計體現(xiàn)到具

體的模型中，讓模型對市場進行不帶任何情緒的跟蹤。量化投資策略

有很多種類，包括自上而下的資產(chǎn)配置、行業(yè)配置和風(fēng)格配置，以及

自下而上的數(shù)量化（）。

A.基本分析

B.選股

C.分層分析

D.選時

【答案】：B

134、以下不屬于基金利潤來源中利息收入的選項是（）。

A.銀行貸款利息收入

B.存款利息收入

C.債券利息收入

D.買入返售金融資產(chǎn)收入

【答案】：A

135、關(guān)于債券型基金與貨幣市場基金，下列說法中正確的是（）。

A.根據(jù)目前法規(guī)，貨幣市場基金平均剩余期限的上限為240天

B.根據(jù)目前法規(guī)，貨幣市場基金債券正回購的資金余額不得超過凈資

產(chǎn)的40%

C.債券基金的投資組合久期越長，面臨的利率風(fēng)險越小

D.根據(jù)目前法規(guī)，封閉式債券基金的杠桿率上限為200%

【答案】：D

136、已知企業(yè)A的資產(chǎn)負債率為0.4,則其負債權(quán)益比為（）。

A.2.5

B.1.67

C.15

D.0.67

【答案】：D

137、申請合格境外投資者資格的商業(yè)銀行應(yīng)具備經(jīng)營銀行業(yè)務(wù)（）

年以上，一級資本不少于（）億美元，最近一個會計年度管理的證

券資產(chǎn)不少于（）億美元。

A.5；3；50

B.10；5；50

C.10；3；50

D.10；3；20

【答案】：C

138、（）是指投資者借入資金購買證券，也叫買空交易。

A.融資

B.融券

C.買斷

D.回購

【答案】：A

139、短期回購協(xié)議的購買方為資金（）方，即（）回購方。

A.借入；正

B.借入；逆

C.貸出；正

D.貸出；逆

【答案】：D

140、市場風(fēng)險管理的主要措施，下列表述錯誤的是（）。

A.密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟指標和趨勢，重大經(jīng)濟政策動向，重大市場行動，

評估宏觀因素變化可能給投資帶來的系統(tǒng)性風(fēng)險，定期監(jiān)測投資組合

的風(fēng)險控制指標，提出應(yīng)對策略

B.加強對場內(nèi)交易（包括價格、對手、品種、交易量、其他交易條件）

的監(jiān)控，確保所有交易在公司的管理范圍之內(nèi)

C.關(guān)注投資組合的風(fēng)險調(diào)整后收益，可以采用夏普（Sharp）比率、特

雷諾（Treynor）比率和詹森（Jensen）比率等指標衡量

D.加強對重大投資的監(jiān)測，對基金重倉股、單日個股交易量占該股票

持倉顯著比例、個股交易量占該股流通值顯著比例等進行跟蹤分

【答案】：B

141、2008年9月19日，證券交易印花稅只對（）按（）

征收。

A.受讓方；1%

B.受讓方；10%

C.出讓方；1%0

D.出讓方；10%

【答案】：C

142、國際證監(jiān)會組織成立于（）年。

A.1982

B.1983

C.1985

1）.1988

【答案】：B

143、基金中基金投資的ETF基金，按所投資ETF基金估值日的

（）估值；基金中基金投資的境內(nèi)上市開放式基金，按所投資

基金估值日的（）估值；基金中基金投資的境內(nèi)上市定期開放

式基金、封閉式基金，按所投資基金估值日的（）估值。

A.收盤價：收盤價：份額凈值

B.份額凈值；收盤價；收盤價

C.收盤價；份額凈值；收盤價

D.份額凈值；收盤價；份額凈值

【答案】:C

144、在某一時點，看漲期權(quán)標的資產(chǎn)的市場價格大于其執(zhí)行價格，則

該期權(quán)是一份（）。

A.虛值期權(quán)

B.實值期權(quán)

C.零值期權(quán)

D.平價期權(quán)

【答案】：B

145、關(guān)于優(yōu)先股、普通股和債券的表決權(quán)和收益分配權(quán)，以下表述正

確的是（）O

A.債券是最后一個被償還的，剩余資產(chǎn)在債券持有人中按比例分配

B.優(yōu)先股是股東以不享有表決權(quán)為代價而換取的對公司盈利和剩余財

產(chǎn)的優(yōu)先分配權(quán)

C.普通股不可以選舉董事

1）.優(yōu)先股沒有到期期限，無須歸還股本，每年有一筆固定的股息，相

當于永久年金的債券，但其股息一般比債券利息要低一些

【答案】：B

146、假設(shè)某基金2015年1月5日的單位凈值為1.3910元，2015年

12月31日的單位凈值為1.8618元。期間該基金曾于2015年4月9日

和8月12日每份額分別派發(fā)紅利0.08元和0.1元。該基金2015年4

月8日和8月11日【除息日前一天珀單位凈值分別為1.9035元和

1.8460元，規(guī)定紅利以除息日前一天的單位凈值為計算基準確定再投

資份額，則該基金在2015年的時間加權(quán)收益率為（）

A.33.85%

B.38.52%

C.41.51%

I).47.72%

【答案】：D

147、（）年9月6日，首批3個5年期國債期貨合約正式在中

國金融期貨交易所推出。國債期貨債券市場定價和避險具有關(guān)鍵作用。

A.2011

B.2012

C.2013

D.2014

【答案】：C

148、下列關(guān)于投資基金國際化的意義說法錯誤的是（）。

A.本國基金投資于國際證券市場，目的是能夠自由地選擇投資地域和

投資標的

B.資產(chǎn)規(guī)模的擴大，能使基金管理公司以較少的固定成本獲取較大的

規(guī)模效益

C.國際化基金在全球不同的證券市場上進行資產(chǎn)配置，可以較大幅度

地減少非系統(tǒng)性風(fēng)險

D.把握不同區(qū)域的投資機會，最大化基金投資利益

【答案】：B

149、假設(shè)某基金第一年的收益率為5%,第二的收益率也是5%,其年

幾何平均收益率（）。

A.小于5%

B.等于5%

C.大于5%

D.無法判斷

【答案】：B

150、2015年度，某公司的營業(yè)利潤40億元，營業(yè)外收入17億元，營

業(yè)外支出5億元，則利潤總額為（）。

A.52億元

B.35億元

C.18億元

D.23億元

【答案】：A

151、下列關(guān)于另類沒資基金的說法中，正確的是（）。

A.黃金QDII可投資于海外上市交易的黃金ETF產(chǎn)品

B.黃金QDII可以直接投資于海外的黃金期貨或黃金現(xiàn)貨

C.國內(nèi)商品QDII只能投資于黃金和石油

D.國內(nèi)黃金ETF直接投資于實物黃金

【答案】：A

152、假設(shè)某投資者在2013年12月31日，買入1股A公司股票，價

格為100元，2014總12月31日，A公司發(fā)放3元分紅，同時其股價

為105元，那么該區(qū)間資產(chǎn)回報率為（）。

A.5%

B.2%

C.3%

D.8%

【答案】：D

153、根據(jù)（）的要求，基金合同應(yīng)列明基金資產(chǎn)估值事項。

A.《基金合同的內(nèi)容與格式》

B.《證券投資基金法》

C.《關(guān)于進一步規(guī)范證券投資基金估值業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》

D.《合格境外機構(gòu)投資者境外證券投資管理試行辦法》

【答案】:A

154、私募股權(quán)投資基金在完成投資項目之后，退出的最佳渠道是

（）O

A.首次公開發(fā)行

B.買殼上市或借殼上市

C.管理層回購

D.二次出售，破產(chǎn)清算

【答案】：A

155、（）即一切可公開獲得的有關(guān)公司財務(wù)及其發(fā)展前景等方面的信

息。

A.歷史信息

B.公開可得信息

C.內(nèi)部信息

D.內(nèi)幕信息

【答案】：B

156、我國證券交易所是在權(quán)益登記日（B股為最后交易日）的（）

對該證券作除權(quán)、除息處理。

A.當日

B.前一交易日

C.次一交易日

D.后第7個交易日

【答案】：C

157、開放式基金的申購贖回逐日預(yù)提或待攤影響到基金份額凈值小數(shù)

點后第（）位的費用。

A.3

B.5

C.4

I).1

【答案】：C

158、人民幣合格境外機構(gòu)投資者，簡稱為（）。

A.RQFII

B.QDII

C.QFII

D.RQDII

【答案】：A

159、下列關(guān)于資金時間價值的敘述錯誤的是（）。

A.資金時間價值相當于沒有風(fēng)險、沒有通貨膨脹條件下的社會平均利

潤率

B.資金時間價值等于無風(fēng)險收益率減去純粹利率

C.根據(jù)資金時間價值理論，可以將某一時點的資金金額折算為其他時

點的金額

1）.資金時間價值是指一定量資金在不同時點上的價值量差額

【答案】：B

160、下列關(guān)于衍生工具交易單位的說法，錯誤的是（）。

A.交易單位又稱合約規(guī)模

B.在交易時，只能以交易單位的整數(shù)倍進行買賣

C.當合約標的資產(chǎn)的市場規(guī)模、交易者的資金規(guī)模較大時，交易單位

應(yīng)該較小

D.確定期貨合約交易單位的大小時，主要應(yīng)當考慮合約標的資產(chǎn)的市

場規(guī)模、交易者的資金規(guī)模等因素

【答案】:C

161、()稱為企業(yè)的“第一會計報表”。

A.所有者權(quán)益變動表

B.利潤表

C.現(xiàn)金流量表

D.資產(chǎn)負債表

【答案】：D

162、()是銀行采用內(nèi)部模型計算市場風(fēng)險資本要求的主要依據(jù)。

A貝塔系數(shù)

B.標準差

C.跟蹤誤差

D.風(fēng)險價值

【答案】：D

163、()代表了迄今為止對包括對沖基金、私算股權(quán)基金在內(nèi)的

眾多另類投資基金最嚴格的監(jiān)管立法。

A.EFSI管理規(guī)則

B.AIFMD

C.UCITS

D.CERCLA

【答案】：B

164、關(guān)于資本市場發(fā)，以下表述錯誤的

A.資本市場線也叫資本配置線

B.資本市場線斜率總為正

C.資本市場線通過無風(fēng)險

D.資本市場線是可達到的最優(yōu)的資源配置

【答案】:A

165、票面金額為100元的2年期債券，年票息率6%,當期市場價格為

95元，則到期收益率是（）

A.8.80%

B.5.50%

C.10.10%

D.7.90%

【答案】：A

166、目前我國政策性銀行金融債券的發(fā)行主體不包括（）。

A.國家開發(fā)銀行

B.中國工商銀行

C.中國進出口銀行

D.中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行

【答案】：B

167、2000年9月22日，布魯塞爾證券交易所與巴黎證券交易所、阿

姆斯特丹證券交易所合并，建立（）。

A.泛歐證券交易所

B.紐約-泛歐證券交易所

C.CME集團有限公司

D.倫敦國際金融期權(quán)期貨交易所

【答案】：A

168、（）指期權(quán)的買方只有在期權(quán)到期日才能執(zhí)行期權(quán)，既不能提前

也不能推遲。

A.美式期權(quán)

B.歐式期權(quán)

C.看漲期權(quán)

D.看跌期權(quán)

【答案】：B

169、下列關(guān)于證券交易所的說法，錯誤的是（）。

A.證券交易所的設(shè)立和解散，由國務(wù)院決定

B.證券交易所的組織形式有會員制和公司制兩種

C.我國上交所和深交所都采用會員制

D.證券交易所的總經(jīng)理由財政部任免

【答案】：D

170、（）是證券投資基金會計核算的責任主體。

A.基金管理公司

B.基金托管人

C.證券公司

D.基金投資者

【答案】：A

171、我們將一個能取得多個可能值的數(shù)值變量X稱為（）

A.靜態(tài)變量

B.隨機變量

C.非隨機變量

D.動態(tài)變量

【答案】：B

172、利率變化是影響債券價格的主要因素之一，（）是衡量債

券價格隨利率變化特性的兩個重要指標。

A.久期

B.凸性

C.久期和凸性

D.凸出

【答案】：C

173、隨著企業(yè)債務(wù)增加而提高的經(jīng)營風(fēng)險和可能產(chǎn)生的破產(chǎn)成本，會

增加企業(yè)的額外成本，而最佳的資本結(jié)構(gòu)應(yīng)當是負債和所有者之間的

一個均衡點，這一均衡點被稱為（）。

A.最佳收益比率

B.最佳負債比率

C.最佳權(quán)益比率

D.最佳股本比率

【答案】：B

174、一家企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為5,那么該家企業(yè)平均需花

（）天收回一次賬面上的全部應(yīng)收賬款。

A.5

B.73

C.30

D.70

【答案】：B

175、假設(shè)某投資者在2013年12月31日，買入1股A公司股票，價

格為100元，2014^12月31日，A公司發(fā)放3元分紅，同時股價為

105元，那么該區(qū)間資產(chǎn)回報率為（），

A.5%

B.2%

C.3%

D.8%

【答案】：A

176、（）最早產(chǎn)生于美國硅谷，目前成為私募股權(quán)投資基金最

主要的運作方式

A.有限合伙制

B.公司制

C.信托制

D.股份制

【答案】：A

177、（）是基金分紅采用的最普遍的形式。

A.直接分配基金份額

B.固定紅利

C.分紅再投資

D.現(xiàn)金分紅

【答案】：D

178、財務(wù)報表分析是（）進行證券分析的重要內(nèi)容。

A.公司董事

B.總經(jīng)理

C.基金投資商

D.基金投資經(jīng)理或研究員

【答案】：D

179、下列關(guān)于股票交易的傭金和印花稅的說法錯誤的是（）。

A.證券公司對于不同的投資者往往會采用不同的交易傭金率

B.印花稅是根據(jù)國家稅法規(guī)定，在股票成交后對買賣雙方投資者按照

規(guī)定的稅率分別征收的稅金，是交易費用的重要組成部分

C.證券公司收取傭金歸證券公司所有

D.我國A股印花稅率為單邊征收（只在賣出股票時征收），稅率為1%。

【答案】：C

180、基金投資于規(guī)定以外的可轉(zhuǎn)讓證券，不得高于基金資產(chǎn)的（）。

A.5%

B.10%

C.30%

D.40%

【答案】：B

181、不屬于大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的特點的是（）

A.一般面額較大，且金額為整數(shù)

B.投資者一股為機構(gòu)投資者和資金雄厚的企業(yè)

C.可以提前支取

D.不記名，可以在二級市場上轉(zhuǎn)讓

【答案】：C

182、在（）中，按照結(jié)算機構(gòu)在結(jié)算中是否擔當中央對手方,

可以分為中央對手方凈額結(jié)算和非中央對手方凈額結(jié)算兩種模式。

A.多邊凈額結(jié)算

B.凈額結(jié)算

C.雙邊凈額結(jié)算

D.單邊凈額結(jié)算

【答案】：A

183、以下哪一項不屬于貨幣市場工具的特點？（）

A.流動性高

B.本金安全性高，風(fēng)險較低

C.均為債務(wù)契約

D.小額交易，主要參與者為個人投資者

【答案】：D

184、（）從事期貨黃金交易。

A.上海黃金交易所

B.上海期貨交易所

C.上海證券交易所

D.深證證券交易所

【答案】：B

185、單個境外投資者通過合格投資者持有一家上市公司股票的，持股

比例不得超過該公司股份總數(shù)的（）。

A.2%

B.5%

C.10%

D.20%

【答案】：C

186、下列關(guān)于債券償還期限的說法正確的是（）。

A.短期債券，一般而言，其償還期在1年以上

B.中期債券的償還期一般為10年以上

C.長期債券的償還期一般為1?5年

D.按償還期限分類，債券可分為短期債券、中期債券和長期債券

【答案】：D

187、QF11主體資格認定中，對資產(chǎn)管理機構(gòu)而言，其經(jīng)營資產(chǎn)管埋業(yè)

務(wù)應(yīng)在（）年以上，最近一個會計年度管理的證券資產(chǎn)不少于

（）億美元。

A.5；5

B.2；10

C.2；5

D.5；50

【答案】：C

188、隱性成本不包括（）0

A.機會成本

B.買賣價差

C.市場沖擊

D.印花稅

【答案】：D

189、我國的開放式基金按規(guī)定需要在基金合同中約定每年利潤分配的

（）次數(shù)和利潤分配的（）比例。

A.最多；最高

B.最多；最低

C.最少；最低

D.最少；最高

【答案】：B

190、陳女士在2013年12月31日，買入1股A公司股票，價格為100

元，2014年12月31日，A公司發(fā)放3元分紅，同時其股價為110元。

那么該區(qū)間內(nèi)，總持有區(qū)間收益率為（）。

A.10%

B.11%

C.12%

D.13%

【答案】：D

19k中國人民銀行以（）為工具進行公開市場操作，投放基礎(chǔ)貨

幣，形成合理的短期利率。

A.定期存款

B.貨幣供應(yīng)量

C.回購協(xié)議

D.政府債券

【答案】：C

192、關(guān)于基金估值責任，以下表述正確的是（）。

A.基金托管人應(yīng)履行計算并公告基金資產(chǎn)凈值的責任

B.基金托管人是基金的估值的第一責任人

C.基金托管人應(yīng)明確基金估值的原則和程序

D.基金托管人應(yīng)當復(fù)核、審查基金管理人計算的基金資產(chǎn)凈值和基金

份額凈值

【答案】：D

193、（）是指在證券市場上首次發(fā)行對象企業(yè)普通股票的行為。

A.買殼上市

B.借殼上市

C.首次公開發(fā)行

D.管理層回購

【答案】：C

194、市場上期限較長的債券收益率通常比期限較短的債券收益率更高,

這個高出的收益率稱為（）。

A.期望收益率

B.資金回報

C.必要收益率

D.流動性溢價

【答案】：D

195、基金費用不包括（）o

A.管理人報酬

B.銷售服務(wù)費

C.交易費用

D.手續(xù)費返還

【答案】：D

196、以下選項關(guān)于優(yōu)先股的說法錯誤的是（）。

A.優(yōu)先股的股息率是固定的

B.優(yōu)先股股東的權(quán)利是優(yōu)先的，一般有表決權(quán)

C.在公司盈利和剩余財產(chǎn)的分配順序上，優(yōu)先股股東先于普通股股東

D.優(yōu)先股擁有股權(quán)和債權(quán)的雙重屬性

【答案】：B

197、貨幣市場工具的特點包括（）。

A.I、II

B.III、W

c.I、m、iv

D.i、n、in、iv

【答案】：c

198、以下選項不屬于債券投資管理中的所得免疫策略的是（）o

A.久期配比策略

B.空間配比策略

C.現(xiàn)金配比策略

D.水平配比策略

【答案】：B

199、下列不屬于最常用的VaR估算方法的是（）。

A.參數(shù)法

B.久期分析法

C.歷史模擬法

D.蒙特卡洛模擬法

【答案】：B

200、減少回購交易信用風(fēng)險的方法有（）。

A.對抵押品進行限定，且傾向于對流動性高、容易變現(xiàn)抵押物的要求

B.降低抵押率的要求

C.不接受短期國債為抵押品

D.接受不容易變現(xiàn)抵押物的要求

【答案】：A

201、下列關(guān)于美國存托憑證的說法，錯誤的是（）o

A.有擔保的存托憑證是由發(fā)行公司委托存券輟行發(fā)行的

B.按基礎(chǔ)證券發(fā)行人是否參與存托憑證的發(fā)行，美國存托憑證可分為

無擔保的存托憑證和有擔保的存托憑證

C.全球存托憑證是最主要的存托憑證，其流通量最大

D.美國存托憑證是以美元計價且在美國證券市場上交易的存托憑證

【答案】：C

202、逐筆全額結(jié)算是最基本的結(jié)算方式，適用（）市場。

A.中度自動化系統(tǒng)的單筆交易規(guī)模較小的

B.高度自動化系統(tǒng)的單筆交易規(guī)模較大的

C.高度自動化系統(tǒng)的多筆交易規(guī)模較大的

D.高度自動化系統(tǒng)的單筆交易規(guī)模較小的

【答案】：B

203、()是指私募股權(quán)基金將其所持有的創(chuàng)業(yè)企業(yè)股權(quán)出售給對

象企業(yè)的管理層從而退出的方式。

A.管理層回購

B.杠桿收購

C.并購?fù)顿Y

D.風(fēng)險投資

【答案】：A

204、李先生2017年5月8日買入A股票100股，價格8元，10月13

日發(fā)放股利0.1元/股，11月15日每10股送1股，2017年12月29

日該股股價依然是8元，截止2017年底李先生持有該股票的收益率是

()

A.A10%

B.B11.25%

C.C1.25%

D.0

【答案】：A

205、看跌期權(quán)的買方具有在約定期限內(nèi)按()賣出一定數(shù)量基

礎(chǔ)金融工具的權(quán)利。

A.市場價格

B.協(xié)定價格

C.期權(quán)費加買入價格

D.期權(quán)價格

【答案】：B

206、期末可供分配利潤為期末資產(chǎn)負債表中未分配利潤與未分配利潤

中已實現(xiàn)部分的孰低數(shù)，如果期末未分配利潤的未實現(xiàn)部分為

（）,則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤的已實現(xiàn)

部分。

A.零

B.負數(shù)

C.正數(shù)

D.以上選項都不對

【答案】：C

207、以下不屬于考慮風(fēng)險調(diào)整后收益計算的基金業(yè)績評估方法是

（）O

A.夏普比率

B.特雷諾比率

C.貝塔系數(shù)

D.詹森a

【答案】：C

208、債券市場價格越（）債券面值，期限越（），則當

期收益率就越偏離到期收益率。

A.接近；長

B.接近；短

C.偏離；長

D.偏離；短

【答案】：D

209、上海證券交易所規(guī)定融資融券業(yè)務(wù)最長時限為（）月。

A.1

B.3

C.4

D.6

【答案】：D

210、以下關(guān)于全局最小方差組合的說法中錯誤的是（）。

A.是所有方差組合中風(fēng)險最小的組合

B.是上半部分和下半部分的分界點

C.在最小方差前沿的最右邊

D.與縱軸平行的直線與最小方差前沿最左邊拐點的切點是全局最小方

差組合

【答案】：C

211、市面上出現(xiàn)一種特殊債券，沒有到期日，每年只按照4%的息票

率付息，面值為100元，市場利率為8%,則該債券的市場價格為

（）元。

A.40

B.50

C.100

D.80

【答案】：B

212、關(guān)于場內(nèi)證券交易場所，以下表述錯誤的是（）

A.證券交易所可以決定證券交易的價格

B.證券交易所的設(shè)立和解散由國務(wù)院決定

C.上交所和深交所都設(shè)有會員大會、理事會和專門委員會

D.我國的證券交易所目前都采用會員制

【答案】：A

213、從事（）的人員或機構(gòu)被稱為“天使”投資者。

A.風(fēng)險投資

B.另類投資

C.并購?fù)顿Y

D.危機投資

【答案】：A

214、下列不屬于優(yōu)先股的特征的是（）

A.固定的股息收益

B.無表決權(quán)

C.高風(fēng)險和高收益

D.優(yōu)先分配股利和剩余資產(chǎn)

【答案】：C

215、如果某債券基金的久期為4年，市場利率由5%上升到6%,則該

債券基金的資產(chǎn)凈值約（）。

A.上升4%

B.上升6%

C下降4%

D.下降5%

【答案】：C

216、私募股權(quán)投資包含多種不同形式，最為廣泛使用的戰(zhàn)略不包括

（）O

A.私募股權(quán)一級市場投資

B.危機投資

C.成長權(quán)益

D.風(fēng)險投資

【答案】：A

217、證券的市場