《貨幣銀行學(xué)》教學(xué)輔導(dǎo)（金融機(jī)構(gòu)篇）

《貨幣銀行學(xué)》教學(xué)輔導(dǎo)-金融機(jī)構(gòu)篇

第五章金融機(jī)構(gòu)

第一節(jié)金融機(jī)構(gòu)概述

金融機(jī)構(gòu)是指專門(mén)經(jīng)營(yíng)存款、貸款、個(gè)人儲(chǔ)蓄、票據(jù)貼現(xiàn)、外匯、結(jié)算、信托、投資、

租賃等金融業(yè)務(wù)的組織，或統(tǒng)稱為專門(mén)從事金融活動(dòng)的組織。作為金融市場(chǎng)活動(dòng)的重:要參與

者和中介人，它通過(guò)提供各種金融產(chǎn)品和金融服務(wù)來(lái)滿足經(jīng)濟(jì)發(fā)展各部門(mén)的融資需求，最終

促進(jìn)儲(chǔ)蓄向生產(chǎn)性投資的轉(zhuǎn)化。

作為專業(yè)化的融資中介，金融機(jī)構(gòu)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中發(fā)揮了以下作用：

1、提供支付結(jié)算服務(wù)

2、發(fā)揮融通資金的作用

3、降低交易成本，轉(zhuǎn)移金融風(fēng)險(xiǎn)，提供金融服務(wù)

在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，商業(yè)經(jīng)營(yíng)性金融機(jī)構(gòu)作為一種特殊的企業(yè)，與一般工商企業(yè)之間既

有共性，又有特殊性。共性主要表現(xiàn)為金融機(jī)構(gòu)也要具備普通企業(yè)的基本要素，如以贏利為

其主要經(jīng)營(yíng)目的、物一定的要求講行工商注冊(cè)、獨(dú)立核克、自食稀虧、照章納稅、向社會(huì)樨

供特定的商品(貨幣、金融工具)和服務(wù)，等等。特殊性主要表現(xiàn)以下方面：

1、經(jīng)營(yíng)對(duì)象與經(jīng)營(yíng)內(nèi)容不同

2、經(jīng)營(yíng)關(guān)系與經(jīng)營(yíng)原則不同

3、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)及影響程度不同

金融機(jī)構(gòu)體系是指在一定的歷史時(shí)期和社會(huì)經(jīng)濟(jì)階段，一個(gè)主權(quán)國(guó)家的所有金融機(jī)構(gòu)群

體及其彼此間形成的關(guān)系。特別在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的國(guó)家,普遍都存在著?個(gè)龐大的金融體系。

通常，不同國(guó)家在經(jīng)濟(jì)體制、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、信用發(fā)達(dá)程度等方面均會(huì)有?定的差異，因此,

各國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系的組成也不完全相同，但?般都由管理性金融機(jī)構(gòu)、商業(yè)經(jīng)營(yíng)性金融機(jī)構(gòu)

和政策性金融機(jī)構(gòu)三大類構(gòu)成。

我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)體系是在建國(guó)50多年的時(shí)間內(nèi)，經(jīng)過(guò)不斷的摸索和發(fā)展而形成的。目

前的金融體系是以中央銀行一中國(guó)人民銀行為核心、國(guó)有商業(yè)銀行為主體，多種金融機(jī)構(gòu)

并存的格局。香港和澳門(mén)回歸祖國(guó)后，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系的構(gòu)成更為多元化。

新中國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系的建立和發(fā)展大致經(jīng)歷了以下幾個(gè)過(guò)程：

(1)1948-—1953年：金融體系的初步形成階段

(2)1953--1979年：“大一統(tǒng)”模式下的金融體系

(3)1979--1983年：改革初期的金融機(jī)構(gòu)體系

(4)1983--1993年：初具規(guī)模的金融機(jī)構(gòu)體系

(5)1994年--至今：市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下的金融機(jī)構(gòu)體系

第二節(jié)中央銀行

與商業(yè)銀行和其它專業(yè)銀行不同，中央銀行不與企業(yè)和個(gè)人直接發(fā)生信用關(guān)系，它是代

表政府管理金融的特殊機(jī)構(gòu)，是壟斷國(guó)家貨幣發(fā)行，制定和推行國(guó)家貨幣政策、代理國(guó)家金

庫(kù)、代表國(guó)家進(jìn)行宏觀管理的特殊的銀行，是金融體系的核心.

一、中央銀行產(chǎn)生的客觀經(jīng)濟(jì)條件

就中央銀行這一組織機(jī)構(gòu)而言，各國(guó)中央銀行建立和發(fā)展的道路是不盡相同的，有的是

從商業(yè)銀行演化而來(lái)，如英格蘭銀行：有的則是從它開(kāi)始誕生的那一天起，就是中央銀行，

如美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行。但就它作為一種制度一一中央銀行制度來(lái)看，這一制度的產(chǎn)生和發(fā)展

主要經(jīng)歷了有以下幾點(diǎn)：

1、對(duì)統(tǒng)一貨幣發(fā)行的客觀需要。

2、對(duì)票據(jù)交換的客觀需要。

3、對(duì)最后貸款者的客觀需要。

4、對(duì)金融管理的客觀需要。

二、中央銀行的性質(zhì)與職能

作為?國(guó)金融體系的核心，中央銀行雖然也稱銀行，但它不以充利為目的，不經(jīng)營(yíng)普通

商業(yè)銀行業(yè)務(wù)。中央銀行與國(guó)家政府關(guān)系密切，享有國(guó)家法律上所授予的特權(quán)。它只負(fù)責(zé)制

定和執(zhí)行國(guó)家的貨幣金融政策，調(diào)節(jié)貨幣流通與信用活動(dòng)，并在對(duì)外交往中代表國(guó)家參加國(guó)

際金融組織和各種國(guó)際金融活動(dòng)。中央銀行的性質(zhì)和法律地位決定了其具有特殊的職能，一

般可概括為發(fā)行的銀行、銀行的銀行和國(guó)家的銀行。

三、中央銀行的制度形式

中央銀行的制度形式在不同的國(guó)家是不同的，它是由各國(guó)社會(huì)制度、政治體制、經(jīng)濟(jì)發(fā)

展水平以及歷史上的傳統(tǒng)習(xí)慣等因素決定的。大致可歸納為四類：

1、單一型中央銀行制

2、復(fù)合型中央銀行制

3、跨國(guó)型中央銀行制

4、準(zhǔn)中央銀行型

第三節(jié)商業(yè)銀行

一、商業(yè)銀行的性質(zhì)與職能

商業(yè)銀行作為吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算等業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，其性質(zhì)可以歸納

為：一是商業(yè)銀行具有企業(yè)的基本特征。與一般工商企業(yè)一樣，商業(yè)銀行具有從事業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)

所需要的自有資本，依法自主經(jīng)營(yíng)、獨(dú)立核算、照章納稅，以利潤(rùn)最大化為經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。二是

商業(yè)銀行是一個(gè)特殊的企業(yè)。這種特殊性主要表現(xiàn)在經(jīng)營(yíng)對(duì)象的特殊，一般工商企業(yè)經(jīng)營(yíng)的

是具有一定價(jià)值的普通商品，其活動(dòng)范圍是商品生產(chǎn)與流通領(lǐng)域，而商業(yè)銀行是經(jīng)營(yíng)的是貨

幣資金這種以價(jià)值形態(tài)出現(xiàn)的特殊商品，其活動(dòng)范圍是信用貨幣領(lǐng)域，所以，商業(yè)銀行對(duì)整

個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的影響要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于一般企業(yè)。三是商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)具有綜合性、多功能性的

特征。隨著社會(huì)生產(chǎn)的發(fā)展與人們金融意識(shí)的普遍提高，參與金觸活動(dòng)的社會(huì)群體越來(lái)越多，

要求商業(yè)銀行提供的金融服務(wù)也越來(lái)越高，這使得商業(yè)銀行成為業(yè)務(wù)觸角延伸至社會(huì)經(jīng)濟(jì)生

活各個(gè)方面的“金融百貨公司”。

商業(yè)銀行的性質(zhì)決定了商業(yè)銀行的職能，具體來(lái)看，商業(yè)果行具有以下幾種職能：

(1)信用中介職能

（2）支付中介職能

（3）信用創(chuàng)造職能

（4）金融服務(wù)職能

二、商業(yè)銀行的組織形式

一個(gè)國(guó)家商業(yè)銀行的組織制度受各國(guó)政治和經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況的影響而有所不同，大體說(shuō)來(lái),

主要有以下幾種：

（1）總分行制度

（2）單一銀行制

（3）持股公司制

（4）連鎖銀行制

三、商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)

傳統(tǒng)上，商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)可以劃分為負(fù)債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)三類，其經(jīng)營(yíng)狀況

可以通過(guò)一系列的財(cái)務(wù)報(bào)表反映出來(lái)。

四、商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)原則

我們知道，商業(yè)銀行是經(jīng)營(yíng)貨幣商品的特殊企業(yè)，追求利澗的最大化是商業(yè)銀行的最終

目標(biāo)，而商業(yè)銀行特殊的資金來(lái)源結(jié)構(gòu)與經(jīng)營(yíng)方式，又使得其必須非常關(guān)注資產(chǎn)的安全性與

流動(dòng)性。因此。安全性、流動(dòng)性和盈利性就構(gòu)成了商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的三個(gè)基本原則。

第三節(jié)政策性銀行

政策性銀行是指那些由政府創(chuàng)立的，專門(mén)為貫徹并實(shí)施國(guó)家宏觀政策，而在特定的業(yè)務(wù)

領(lǐng)域內(nèi)從事政策性融資活動(dòng)，為實(shí)現(xiàn)政府社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)服務(wù)的銀行機(jī)構(gòu)。政策性銀行具

有專業(yè)銀行的特征，但專業(yè)銀行并非都是政策性銀行。政策性銀行也具有一般的銀行職能和

根本特征，如具有重新配置社會(huì)資源的功能；資金借貸按有償受用、分期歸還的經(jīng)營(yíng)原則，

等等。

由于政策性銀行是有政府投資設(shè)立的，并根據(jù)政府的宏觀經(jīng)濟(jì)決策與意向從事金融信貸

等資金融通業(yè)務(wù)，因此，在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中具有以下特點(diǎn)：

（1）不以盈利為經(jīng)營(yíng)目標(biāo)

（2）特殊的運(yùn)行機(jī)制和經(jīng)營(yíng)原則

（3）具有特定的業(yè)務(wù)領(lǐng)域和融資對(duì)象

（4）資金籌措渠道的特定性

（5）資金運(yùn)用和管理方法

第四節(jié)非銀行類金融機(jī)構(gòu)

非銀行性金融機(jī)構(gòu)是與銀行性金融機(jī)構(gòu)相對(duì)而言的，作為一國(guó)金融體系的重要組成部

分，其發(fā)展?fàn)顩r是衡量一國(guó)金融體系是否成熟的重要標(biāo)志之一。非銀行性金融機(jī)構(gòu)主要有保

險(xiǎn)公司、投資機(jī)構(gòu)、信托公司、融及租賃公司、金融資產(chǎn)管理公司、財(cái)務(wù)公司等。

一、保險(xiǎn)公司

保險(xiǎn)是以集中起來(lái)的保險(xiǎn)費(fèi)建立保險(xiǎn)基金，用于被保險(xiǎn)人因自然災(zāi)害或意外事故造成的

經(jīng)濟(jì)損失的補(bǔ)償，或者對(duì)人身傷亡以及喪失工作能力予以給付的一種方法。保險(xiǎn)公司就是為

了滿足這一要求而依法設(shè)立、專門(mén)經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的非銀行性金融機(jī)構(gòu)。

作為是一國(guó)金融體系的重要組成部分，保險(xiǎn)公司起著分散風(fēng)險(xiǎn)、補(bǔ)償損失的重要功能。

保險(xiǎn)公司以保費(fèi)的形式聚集了大量資金，再投資于有價(jià)證券或不動(dòng)產(chǎn)等，促進(jìn)了儲(chǔ)蓄向投資

的轉(zhuǎn)化，發(fā)揮了重要的金融中介功能。

二、投資機(jī)構(gòu)

投資機(jī)構(gòu)是指那些專?門(mén)從事證券發(fā)行、交易及其相關(guān)業(yè)務(wù)的、為適應(yīng)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)和金融市

場(chǎng)發(fā)展而形成的金融中介機(jī)構(gòu)，主要有證券公司、證券交易所、投資基金管理公司等。

1、證券公司

證券公司也稱券商，是專門(mén)從事各種有價(jià)證券經(jīng)營(yíng)及相關(guān)業(yè)務(wù)的非銀行性金融機(jī)構(gòu)。證

券公司的業(yè)務(wù)主要有：（1）證券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)，又稱代理證券發(fā)行業(yè)務(wù)，是證券公司依照協(xié)議或

合同為證券發(fā)行人承銷(xiāo)有價(jià)證券的業(yè)務(wù)。至于承俏是采取包銷(xiāo)方式還是代銷(xiāo)方式，或者介于

兩者之間，需根據(jù)承銷(xiāo)證券的風(fēng)險(xiǎn)、責(zé)任、收益、市場(chǎng)行情等多種因素而定。（2）證券自營(yíng)

業(yè)務(wù)，為了謀取利潤(rùn)，證券公司自己作為投資者，給自己買(mǎi)賣(mài)證券并自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)。自營(yíng)

買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)由于是一-種投資活動(dòng)，因而證券公司必須對(duì)收益、風(fēng)險(xiǎn)及流動(dòng)性作通盤(pán)考慮，從中

作出最佳選擇。（3）證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，即指證券公司作為客戶的代理人，或受客戶的委托，代

理買(mǎi)賣(mài)有價(jià)證券并收取一定傭金的業(yè)務(wù)，是證券公司最重要的日常業(yè)務(wù)之一。證券公司代理

客戶買(mǎi)賣(mài)證券通常有兩條途徑：一是通過(guò)證券交易所進(jìn)行交易；二是通過(guò)證券公司自身的柜

臺(tái)完成交易。（4）咨詢服務(wù)'也務(wù)，指證券公司利用自身信息及專業(yè)優(yōu)勢(shì)，充當(dāng)客戶的投資顧

向，向客戶提供各種證券交易的情況、市場(chǎng)信息，以及其他有關(guān)資料等方面的服務(wù)，幫助客

戶確定具體的投資策略。

2、證券交易所

證券交易所是具有嚴(yán)格管理制度、專門(mén)的、有組織地進(jìn)行證券買(mǎi)賣(mài)的場(chǎng)所。作為一個(gè)買(mǎi)

賣(mài)證券的公開(kāi)市場(chǎng)，證券交易所只為證券買(mǎi)賣(mài)提供交易的場(chǎng)所，本身并不參加證券買(mǎi)賣(mài)，也

不決定買(mǎi)賣(mài)的價(jià)格，證券買(mǎi)賣(mài)雙方在交易所內(nèi)公開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)，通過(guò)出價(jià)與還價(jià)的程序來(lái)決定證券

的成交價(jià)格。所以，證券交易所的作用在于創(chuàng)造一個(gè)具有連續(xù)性和集中性的證券交易市場(chǎng)；

形成公平合理的交易價(jià)格；在;呆證信息充分披露的基礎(chǔ)上，便利投費(fèi)與籌費(fèi)，引導(dǎo)資金投向。

3、投資基金管理公司

投資基金管理公司簡(jiǎn)稱基金公司，是一種專門(mén)為個(gè)人或者機(jī)構(gòu)投資者服務(wù)的投資機(jī)

構(gòu)，它通過(guò)發(fā)行基金份額來(lái)募集資金，通過(guò)設(shè)置信托進(jìn)行股票、債券等金融工具地投資，

并由投資者承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)，享受投資收益的非銀行金融機(jī)構(gòu)?；鸸就ㄟ^(guò)運(yùn)用大量機(jī)

構(gòu)及個(gè)人投資者的資金進(jìn)行一攬子證券投資，以獲得個(gè)人也獨(dú)投資難以獲得的利益?；?/p>

金公司一般是通過(guò)出售其基金份額獲得個(gè)人或企業(yè)的閑置資金，并通過(guò)多元化的資產(chǎn)組

合進(jìn)行投資。

三、信托公司

信托，簡(jiǎn)單地說(shuō)就是信任與委托，它是指財(cái)產(chǎn)的所有人為了達(dá)到一定的目的，把財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)

移給自己信任的人并由其去管理的行為。達(dá)成一項(xiàng)信托行為需要涉及三方面的關(guān)系人，即委

托人、受托人和受益人。委托人是要求受托人遵從其確定的目的對(duì)信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行管理和處置

的人，是財(cái)產(chǎn)的所有者；受托人是按照與委托人簽定的信托合同對(duì)信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行管理與處置

的人；受益人就是在信托運(yùn)作結(jié)果中享有信托利益的人。從受益結(jié)果看，一般受益人是委托

人自己的信托被稱為自益信托，受益人是委托人指定的第三者則稱為他益信托。在西方國(guó)家，

隨著商品生產(chǎn)的發(fā)展和各種商品關(guān)系的復(fù)雜化，信托作為一項(xiàng)重要的財(cái)產(chǎn)管理方式獲得了廣

泛的發(fā)展。

信托公司則是以盈利為目的，并以受托人的身份經(jīng)營(yíng)信托及投資業(yè)務(wù)的非銀行金融機(jī)

構(gòu)。在信托市場(chǎng)匕委托人基于對(duì)受托人的信任，將其財(cái)產(chǎn)權(quán)委托給受托人，受托人按委托

人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，進(jìn)行管理或者處分，這就是信托公

司的基本運(yùn)作模式。信托公司的主要職能是管理和經(jīng)營(yíng)信托財(cái)產(chǎn)，使信托財(cái)產(chǎn)保值和增值。

而信托財(cái)產(chǎn)大多表現(xiàn)為貨幣形態(tài)，這就使信托公司必然派生出金融功能特別是中長(zhǎng)期金融功

能。

四、租賃機(jī)構(gòu)

租賃公司是專門(mén)經(jīng)營(yíng)租賃業(yè)務(wù)的公司，是租賃公司通過(guò)提供租賃設(shè)備而定期向承租人收

取租金。租賃公司的租賃業(yè)務(wù)范圍很廣，涉及到生產(chǎn)與生活的各個(gè)領(lǐng)域。租賃公司的業(yè)務(wù)方

式也靈活多樣，如從征稅角度看，可分為享受稅收優(yōu)惠的減租租賃和沒(méi)有稅收優(yōu)惠的銷(xiāo)售式

優(yōu)惠：從租貨業(yè)務(wù)的性質(zhì)看，可分為融資性租賃、經(jīng)營(yíng)性租賃和服務(wù)性租賃；從租賃中出資

者的出資比例看，可分為單一投資租賃和杠桿租賃：從出租人購(gòu)置物件的資金來(lái)源和付款對(duì)

象來(lái)看，可分為直接租賃、轉(zhuǎn)租賃和回租租賃；從租賃業(yè)務(wù)的活動(dòng)范圍看，可分為國(guó)內(nèi)租賃

和國(guó)際租賃。對(duì)發(fā)展中國(guó)家來(lái)說(shuō)，租賃方式的使用可以有效引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)，彌補(bǔ)或緩和對(duì)資

金的需求，有利于加快發(fā)展國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)。

五、金融資產(chǎn)管理公司

金融資產(chǎn)管理公司是各國(guó)成立的專門(mén)用于處置銀行不良資產(chǎn)的金融中介機(jī)構(gòu)。由于銀行

在自行清理不良資產(chǎn)時(shí)會(huì)遇到諸如法律法規(guī)限制、專業(yè)技術(shù)知識(shí)不足、信息來(lái)源不充分等等

困難，為降低清理成本，減少清理?yè)p失，需要成立由有關(guān)方面人員組成的、擁有一定行政權(quán)

力的金融資產(chǎn)管理公司來(lái)專門(mén)清理不良資產(chǎn)。

六、財(cái)務(wù)公司

財(cái)務(wù)公司是指經(jīng)營(yíng)部分銀行業(yè)務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)，其主要業(yè)務(wù)是向企業(yè)發(fā)放抵押貸款

和向消費(fèi)者發(fā)放消費(fèi)貸款。財(cái)務(wù)公司的資金來(lái)源各國(guó)不完全i樣。一般說(shuō)，短期資金來(lái)源主

要是通過(guò)向銀行借款和賣(mài)出公開(kāi)市場(chǎng)票據(jù)（商業(yè)票據(jù)）籌措，其中小的財(cái)務(wù)公司更多地傾向于

依靠銀行貸款，而較大的財(cái)務(wù)公司則幾乎全部依靠賣(mài)出商業(yè)票據(jù)獲得短期資金。長(zhǎng)期資金來(lái)

源主要靠推銷(xiāo)企業(yè)股票、債券和發(fā)行公司本身的證券籌集。

七、典當(dāng)行

典當(dāng)行，亦稱典當(dāng)公司或當(dāng)鋪，是主要以財(cái)物作為質(zhì)押進(jìn)行有償有期借貸融資的非銀行

金融機(jī)構(gòu)。以物換錢(qián)是典當(dāng)?shù)谋举|(zhì)特征和運(yùn)作模式。當(dāng)戶把自己具有一定價(jià)值的財(cái)產(chǎn)交付典

當(dāng)機(jī)構(gòu)實(shí)際占有作為債權(quán)擔(dān)保，從而換取一定數(shù)額的資金使用，當(dāng)期屆滿，典當(dāng)公司通常有

兩條營(yíng)利渠道：一是當(dāng)戶贖當(dāng)，收取當(dāng)金利息和其他費(fèi)用營(yíng)利：二是當(dāng)戶死當(dāng)，處分當(dāng)物用

于彌補(bǔ)損失并營(yíng)利。

八、信用合作機(jī)構(gòu)

信用合作機(jī)構(gòu)是由個(gè)人集資聯(lián)合組成的以互助、自助為主要宗旨的合作金融組織，

簡(jiǎn)稱“信用社”。它通過(guò)向社員提供信貸服務(wù)，幫助資金力量薄弱的個(gè)體經(jīng)濟(jì)（農(nóng)民與

城市小生產(chǎn)者）解決生產(chǎn)與生活中的資金困難。信用合作社分為城市與農(nóng)村兩種，城市

信用合作社是由城市手工業(yè)者和小工商業(yè)者組成的：農(nóng)村信用合作社是由經(jīng)營(yíng)農(nóng)業(yè)、漁

業(yè)、林業(yè)等的農(nóng)民組成。