金融理財(cái)師AFP認(rèn)證歷年考試真題試題庫（含答案）

PAGEPAGE1金融理財(cái)師AFP認(rèn)證歷年考試真題試題庫（含答案）一、單選題1.以下關(guān)于凈現(xiàn)值的描述，錯(cuò)誤的是：（）A、凈現(xiàn)值越大的項(xiàng)目，其內(nèi)部報(bào)酬率一定越高。B、選定融資成本率為貼現(xiàn)率，凈現(xiàn)值大于零的項(xiàng)目是有利可圖的。C、當(dāng)投資成本相同時(shí)，在既定的融資成本下，凈現(xiàn)值越大，項(xiàng)目越值得投資。D、某項(xiàng)目的凈現(xiàn)值是指該項(xiàng)目產(chǎn)生的所有現(xiàn)金流的現(xiàn)值之和。答案：A解析：凈現(xiàn)值數(shù)值的大小取決于所選擇的貼現(xiàn)率、現(xiàn)金流的大小等因素。而內(nèi)部報(bào)酬率是凈現(xiàn)值等于零時(shí)的貼現(xiàn)率。所以不能籠統(tǒng)的說是凈現(xiàn)值大的項(xiàng)目其內(nèi)部報(bào)酬率就一定大。所以A選項(xiàng)錯(cuò)誤。2.已知一年期國庫券的收益率是5%，預(yù)期CPI指數(shù)上漲3%。投資者小李打算投資某一風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，他測算該資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)為5%，而該資產(chǎn)的預(yù)期收益率為11%，下列陳述正確的是（）。A、該投資者對該項(xiàng)資產(chǎn)要求的必要收益率為13%，高于該資產(chǎn)的預(yù)期收益率，所以應(yīng)進(jìn)行該項(xiàng)投資B、該投資者對該項(xiàng)資產(chǎn)要求的必要收益率為13%，高于該資產(chǎn)的預(yù)期收益率，所以不應(yīng)進(jìn)行該項(xiàng)投資C、該投資者對該項(xiàng)資產(chǎn)要求的必要收益率為10%，低于該資產(chǎn)的預(yù)期收益率，所以應(yīng)進(jìn)行該項(xiàng)投資D、該投資者對該項(xiàng)資產(chǎn)要求的必要收益率為10%，低于該資產(chǎn)的預(yù)期收益率，所以不應(yīng)進(jìn)行該項(xiàng)投資答案：C解析：必要收益率=真實(shí)無風(fēng)險(xiǎn)收益率+通貨膨脹率+風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，當(dāng)通貨膨脹率小于5%時(shí)，真實(shí)無風(fēng)險(xiǎn)收益率+通貨膨脹率≈名義無風(fēng)險(xiǎn)收益率，國庫券的收益率5%是名義無風(fēng)險(xiǎn)利率，所以本題必要收益率=名義無風(fēng)險(xiǎn)利率5%+風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)5%=10%<預(yù)期收益率11%，應(yīng)該投資。3.李先生面臨兩個(gè)選擇：一是在市區(qū)貸款購買一套價(jià)值較高的房屋；二是在郊區(qū)貸款購買一套面積相同的價(jià)值較低的房屋，同時(shí)購買一輛家用汽車，汽車無貸款。若比較兩者的年成本，應(yīng)考慮的因素是：（）。①房屋的維護(hù)成本②購房首付款的機(jī)會(huì)成本③貸款的利息費(fèi)用④購車款的機(jī)會(huì)成本A、①、③B、②、③、④C、①、②、④D、①、②、③、④答案：D解析：使用年成本法進(jìn)行比較，購房的年成本包括：購房首付款的機(jī)會(huì)成本、貸款的利息費(fèi)用、房屋的維護(hù)成本等因素，當(dāng)然在計(jì)算買郊區(qū)房產(chǎn)的成本時(shí)，還要考慮需多買一部家用汽車，汽車作為一項(xiàng)資產(chǎn)，不能把整個(gè)購車款作為成本，而應(yīng)該只考慮購車款的機(jī)會(huì)成本。請根據(jù)以下信息，回答以下2題：錢小姐有兩筆貸款如下：種類余額年利率剩余期限房貸300,000元6%15年車貸40,000元10%3年房貸和車貸按月以等額本息方式償還。4.小黃目前年收入為10萬元，收入的年成長率預(yù)計(jì)為4%。小黃計(jì)劃5年后購房，并以年收入的30%用于儲(chǔ)備首付款，父母承諾在買房時(shí)將給予他45萬元的資助，小黃將其與儲(chǔ)蓄一并用于支付購房首付款，不足資金申請商業(yè)房貸。小黃預(yù)計(jì)貸款期限為20年，貸款年利率為6%，每年末等額本息還款。若小黃的年投資報(bào)酬率為5%，購買新房后每年可投入5.5萬元用于償還房貸，忽略房產(chǎn)交易相關(guān)稅費(fèi)和貸款成數(shù)限制，根據(jù)目標(biāo)精算法計(jì)算，屆時(shí)小黃可以負(fù)擔(dān)的房價(jià)上限為（）。（答案取最接近值）A、78.91萬元B、154.23萬元C、125.97萬元D、103.62萬元答案：C解析：攢首付階段：45萬+儲(chǔ)蓄部分17.8886萬=62.8886萬元還貸款階段：63.0846萬元可負(fù)擔(dān)房價(jià)=62.8886+63.0846=125.9732萬元5.為了抑制通貨膨脹，預(yù)計(jì)未來將處于加息周期。假設(shè)其他因素不變，則未來債券價(jià)格的走勢一般為（）。A、價(jià)格上漲B、價(jià)格下降C、價(jià)格不變D、都有可能答案：B解析：債券的價(jià)格是由面值、息票率、償還期和市場利率等因素共同決定的。市場利率是定價(jià)公式中的貼現(xiàn)率，位于定價(jià)公式的分母中，所以市場利率與債券價(jià)格呈反向關(guān)系。其他因素不變的情況下，未來將處于加息周期，市場利率將升高，債券價(jià)格將下降。此題選B項(xiàng)。6.下列關(guān)于金融市場融資方式的判斷中，錯(cuò)誤的是（）。A、某公司以增資擴(kuò)股的方式出讓10%的股權(quán)獲得3億美元，此項(xiàng)融資屬于直接融資B、某企業(yè)從某商業(yè)銀行獲得信用貸款300萬元，此項(xiàng)融資為間接融資C、某企業(yè)委托一家證券公司為其設(shè)計(jì)融資方案并承擔(dān)短期債券包銷任務(wù)，最終獲得5000萬元短期融資。因?yàn)橛凶C券公司作為金融中介參與，所以此項(xiàng)融資為間接融資D、某公司將廠房抵押給某商業(yè)銀行獲得3000萬元項(xiàng)目貸款，此項(xiàng)融資屬于間接融資答案：C解析：直接融資是指盈余單位直接買入赤字單位發(fā)行的證券（被稱為直接證券）的融資渠道。直接證券包括商業(yè)本票、債券和股票等工具。間接融資是指赤字單位向金融中介發(fā)行直接證券，而金融中介向盈余單位出售自身發(fā)行的證券（被稱為間接證券，如存單、存折）的融資渠道。C選項(xiàng)中雖然證券公司參與了融資方案，但并未發(fā)行自身的證券，只負(fù)責(zé)包銷，融資的方式屬于直接融資。7.某銀行開發(fā)了一項(xiàng)房貸產(chǎn)品，貸款額度、貸款期限、貸款的名義年利率均固定，客戶有兩種計(jì)息還款方式可選擇：方式一：貸款按月復(fù)利計(jì)息，客戶按月等額本息還款；方式二：貸款按雙周復(fù)利計(jì)息，客戶按雙周等額本息還款。關(guān)于這兩種還款方式的比較，以下說法正確的是（）。（一年按52周計(jì)）A、相比按月等額本息還款，按雙周等額本息還款的還款本息總額更大B、相比按雙周等額本息還款，按月等額本息還款所償還的利息總額更小C、相比按雙周等額本息還款，按月等額本息還款的有效年利率更低D、相比按月等額本息還款，按雙周等額本息還款方式償還本金的速度更慢答案：C解析：假設(shè)貸款1萬元，期限1年，利率8%，如果采用按月等額本息還款，一年還12次，i=8%/12，還款情況如下圖所示：累計(jì)還利息：438.61元；累計(jì)還本息10,438.61元。有效年利率：如果采用雙周等額本息還款，1年還26次，i=8%/26，還款情況如圖：累計(jì)還利息：420.70元；累計(jì)還本息10,420.70元。有效年利率：69按月等額本息還款方式每月末只還款一次，而按雙周等額本息還款方式每兩周還款一次，不斷的滾動(dòng)還款，相比按月等額本息還款，雙周等額本息還款還本金的頻率更加頻繁，償還本金的速度會(huì)更快。根據(jù)以上計(jì)算結(jié)果和分析，只有選項(xiàng)C表述正確。8.金融理財(cái)師小張有如下四位客戶，其中需就其2019年度的境內(nèi)和境外所得向中國政府繳納個(gè)人所得稅的是：（）①美籍專家Jack先生，2019年1月1日來中國工作，2020年3月10日離開中國，期間無出境記錄②中國公民劉某，被單位外派到其紐約分公司工作2年，2018年3月5日離境，2020年3月4日回國③中國公民李某，2019年被單位外派到其東京分公司工作11個(gè)月④某美籍工程師，2019年11月15日來中國工作，2020年2月25日回國A、①、②、③B、①、③、④C、①、②、④D、②、③、④AFP認(rèn)證考試真題編纂—個(gè)人所得稅及其稅務(wù)優(yōu)化214答案：A解析：居民個(gè)人應(yīng)就從中國境內(nèi)和境外取得的所得，繳納個(gè)人所得稅。居民個(gè)人判定的標(biāo)準(zhǔn)是在中國境內(nèi)有住所或無住所而在一個(gè)納稅年度內(nèi)在中國境內(nèi)居住累計(jì)滿183天的個(gè)人。美籍專家Jack先生在2019年度居住已滿183天，屬于居民個(gè)人；中國公民劉某和李某被外派到境外工作，在中國境內(nèi)有住所，屬于居民納稅人；美籍工程師在中國境內(nèi)無住所且在2019年內(nèi)居住未滿183天，屬于非居民納稅人。選項(xiàng)A正確。9.個(gè)體工商戶王先生參加了社會(huì)養(yǎng)老計(jì)劃，本月繳納國家基本養(yǎng)老保險(xiǎn)保費(fèi)2,400元，其中1,440元進(jìn)入社會(huì)統(tǒng)籌賬戶、960元進(jìn)入個(gè)人賬戶。王太太為某公司職工，本月個(gè)人繳納國家基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、基本醫(yī)療保險(xiǎn)、失業(yè)保險(xiǎn)和住房公積金分別為640元、160元、30元和800元。王先生夫婦本月繳納的各項(xiàng)社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)用和住房公積金中，應(yīng)記為保障型保費(fèi)的金額是（）。A、1,470元B、2,560元C、4,030元D、2,270元答案：A解析：對于個(gè)體工商戶王先生來說，所繳納的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)進(jìn)入社會(huì)統(tǒng)籌賬戶部分1440元為保障型保費(fèi)；對于企業(yè)職工王太太來說，所繳納的失業(yè)保險(xiǎn)費(fèi)30元為保障型保費(fèi)；基本養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)、基本醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)、住房公積金個(gè)人賬戶積累額為投資性資產(chǎn)。10.顧先生現(xiàn)年30歲，從現(xiàn)在起每年儲(chǔ)蓄1.5萬元進(jìn)行投資，年投資報(bào)酬率為2%。他希望退休時(shí)至少積累50萬元用于退休后的生活，則顧先生最早能在多少歲退休?（）A、52歲B、56歲C、59歲D、65歲答案：B解析：假設(shè)至少需要再工作n年，i=2%，PV=0,PMT=-1.5，F(xiàn)V=50，期末年金模式，求得n=26，最早在（30+26）歲退休。11.柯女士計(jì)劃4年后按揭購買一套新房，為準(zhǔn)備購房首付，柯女士當(dāng)前投入35萬元至某4年期理財(cái)產(chǎn)品，該產(chǎn)品預(yù)計(jì)年利率為7.2%，按年復(fù)利計(jì)息，到期時(shí)一次性支付本金和所有收益。購房時(shí)可申請15年期貸款，貸款名義年利率為5%，按月復(fù)利計(jì)息并按月等額本息還款，柯女士屆時(shí)每月可償還6,500元。忽略房產(chǎn)首付比例限制和交易費(fèi)用，柯女士4年后可負(fù)擔(dān)的最高房價(jià)為（）。（答案取最接近值）A、117.2萬元B、104.9萬元C、135.5萬元D、128.4萬元答案：D解析：首付金額計(jì)算：打開金拐棍軟件的貨幣時(shí)間價(jià)值計(jì)算器并輸入：n=4，I=7.2%，PV=-35，PMT=0，得FV=46.2218萬元。貸款金額計(jì)算：n=180，I=5%/12=0.4167%，PMT=-0.65，F(xiàn)V=0，得PV=82.1959萬元。所以可負(fù)擔(dān)房價(jià)=46.2218+82.1959=128.4177萬元，答案選D。12.關(guān)于通貨膨脹的影響，下列說法中錯(cuò)誤的是：（）①通貨膨脹會(huì)使固定收入的人受益②存在通貨膨脹時(shí)，實(shí)行固定利率會(huì)使債權(quán)人利益受到損害③存在通貨膨脹時(shí)，實(shí)行固定利率會(huì)使債務(wù)人利益受到損害④存在通貨膨脹時(shí)，實(shí)行浮動(dòng)利率，可使債權(quán)人減少損失A、①、②B、①、③C、③、④D、②、④答案：B解析：比如某人工資一直為4,000元/月，由于通貨膨脹率的影響，他的實(shí)際購買力就會(huì)降低，所以①錯(cuò)誤。比如甲作為債權(quán)人借給債務(wù)人1萬元，約定固定利率為7%，甲1年后可以收回1.07萬元。存在通貨膨脹時(shí)，貨幣購買力下降，甲1年后收回的1.07萬元，實(shí)際上是買不到1年前花1.07萬元就能買到的東西的。因而存在通貨膨脹時(shí)，債權(quán)人利益受到損害，債務(wù)人受益，②正確，③錯(cuò)誤。實(shí)行浮動(dòng)利率,可以彌補(bǔ)通貨膨脹因素對貨幣購買力造成的影響，使得債權(quán)人減少損失，④正確。綜上，①、③錯(cuò)誤，應(yīng)選B。13.如果按照生命價(jià)值法計(jì)算，假設(shè)收入與支出都是期末年金，郭先生應(yīng)該增加的壽險(xiǎn)保額為（）。（答案取最接近值）A、195萬元B、175萬元C、205萬元D、115萬元答案：B解析：郭先生的每年凈收入=稅費(fèi)后工資-個(gè)人生活支出=180,000-24,000=156,000元，還可以工作20年，按照生命價(jià)值法計(jì)算的保額為：PMT=156,000，選擇期末年金，F(xiàn)V=0，i=5%，n=20，得出PV=-1,944,105元，即約為194.4萬元，考慮到已有終身壽險(xiǎn)20萬元，因此應(yīng)增加壽險(xiǎn)保額=194.4-20=174.4萬元，取最接近的答案，因此選擇B。14.依據(jù)收付實(shí)現(xiàn)制，下列經(jīng)濟(jì)活動(dòng)所產(chǎn)生的金額應(yīng)記為本月支出的是（）。A、王先生本月初使用信用卡購買了價(jià)值500元的皮鞋，計(jì)劃下月歸還B、李女士本月底一次性交清了后三個(gè)月的房租共6,000元C、劉先生本月提前償還了房屋貸款本金3萬元D、張女士收到了上月同事所借的1,000元答案：B解析：A項(xiàng)刷信用卡支付，并未真正發(fā)生現(xiàn)金流出，因此在收付實(shí)現(xiàn)制下不計(jì)為本月支出；B項(xiàng)實(shí)際流出資金6,000元，收付實(shí)現(xiàn)制下應(yīng)計(jì)支出6,000元；C項(xiàng)提前償還貸款本金是儲(chǔ)蓄的運(yùn)用，不屬于支出；D項(xiàng)為資產(chǎn)的調(diào)整，不是支出。答案選B。15.以下關(guān)于社會(huì)保險(xiǎn)的描述中，錯(cuò)誤的是：（）A、通常所說的“三險(xiǎn)一金”均屬于社會(huì)保險(xiǎn)的范疇B、社會(huì)保險(xiǎn)是參保人繳費(fèi)建立公共基金或個(gè)人賬戶，國家可以給予資助，向符合資格條件的受益人提供保險(xiǎn)待遇的制度安排C、社會(huì)保險(xiǎn)屬于延期收入，不能全部計(jì)入家庭當(dāng)期現(xiàn)金流D、在社會(huì)保險(xiǎn)中，工傷保險(xiǎn)和生育保險(xiǎn)不需職工個(gè)人繳費(fèi)答案：A解析：社會(huì)保障體系包括社會(huì)保險(xiǎn)、社會(huì)福利、社會(huì)優(yōu)撫、社會(huì)救助和住房保障五大項(xiàng)。三險(xiǎn)屬于社會(huì)保險(xiǎn)的范疇，住房公積金屬于住房保障的范疇。社會(huì)保險(xiǎn)只是227社會(huì)保障體系中的一項(xiàng)，應(yīng)該是“三險(xiǎn)一金”均屬于社會(huì)保障的范疇，所以A錯(cuò)。社會(huì)保險(xiǎn)屬于延期收入，只要履行一定義務(wù)，滿足一定條件后才可以獲得，因此不能全部計(jì)入家庭當(dāng)期現(xiàn)金流，C正確。工傷和生育險(xiǎn)不需要職工個(gè)人繳費(fèi)，繳費(fèi)比例由當(dāng)?shù)卣鶕?jù)實(shí)際情況測算后確定D正確。16.李太太名下有兩套房產(chǎn)，房產(chǎn)A為3年前以80萬元的價(jià)格全款購買，用于自住，目前市價(jià)為120萬元；此外還有一套剛購買的價(jià)格為180萬元的房產(chǎn)B，貸款四成，計(jì)劃對外出租。忽略李太太名下的其他資產(chǎn)，目前李太太以市值計(jì)價(jià)的自用性資產(chǎn)價(jià)值為（），以成本計(jì)價(jià)的投資性凈值為（）。A、120萬元；180萬元B、120萬元；108萬元C、80萬元；108萬元D、80萬元；180萬元答案：B解析：李太太房產(chǎn)A用于自住，屬于自用性資產(chǎn)，目前市價(jià)為120萬元，則以市值計(jì)價(jià)的自用性資產(chǎn)價(jià)值為120萬元。房產(chǎn)B用于出租屬于投資性資產(chǎn)。房產(chǎn)B剛剛購買，價(jià)格為180萬元，所以按成本計(jì)價(jià)的投資性資產(chǎn)價(jià)值為180萬元；貸款四成則投資性負(fù)債為180×40%=72萬元；則以成本計(jì)價(jià)的投資性凈值=180-72=108萬元。因此答案選B。17.某投資者以25元/股的價(jià)格買入100股某公司股票并同時(shí)買入100份該股票的看跌期權(quán)，已知該看跌期權(quán)執(zhí)行價(jià)格為22元/股，1份期權(quán)對應(yīng)1股股票。若看跌期權(quán)到期時(shí)該股票的市場價(jià)格為28.35元/股，不考慮交易費(fèi)，投資者剛好達(dá)到盈虧平衡，則該投資者購買看跌期權(quán)時(shí)支付的期權(quán)費(fèi)為（）。A、0.55元/份B、6.35元/份C、3元/份D、3.35元/份答案：D解析：股票的利潤為：28.35-25=3.35元/股。因投資者盈虧平衡，所以投資者在期權(quán)上每份虧損3.35元?？吹跈?quán)多頭的利潤為：Max[執(zhí)行價(jià)格-市場價(jià)格,0]-P，代入得Max[22-28.35,0]-P=-3.35，解得P=3.35。18.理財(cái)師小楊發(fā)現(xiàn)本行內(nèi)有人從事非法理財(cái)活動(dòng)，小楊了解詳情后及時(shí)向本行主管及相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)匯報(bào)了相關(guān)情況。小楊此行為體現(xiàn)了（）。A、正直誠信原則B、客觀公正原則C、專業(yè)勝任原則D、專業(yè)精神原則答案：D解析：專業(yè)精神原則要求理財(cái)師在有理由懷疑所在機(jī)構(gòu)內(nèi)部有人從事非法活動(dòng)時(shí)，收集證據(jù)并向直接主管報(bào)告。19.金融理財(cái)師小王向客戶李先生推薦了一款保額為10萬元的終身壽險(xiǎn)產(chǎn)品。保費(fèi)方面，李先生可以選擇躉交，限期十年交或限期二十年交，也可以選擇連續(xù)交費(fèi)；假定四種交費(fèi)方式對應(yīng)的現(xiàn)金價(jià)值分別為CV1、CV2、CV3和CV4。已知李先生今年35歲，若現(xiàn)在投保，下列說法正確的是（）。A、李先生40歲時(shí)，CV1=CV2>CV3>CV4B、李先生45歲時(shí)，CV1>CV2>CV3>CV4C、李先生50歲時(shí)，CV1=CV2>CV3＝CV4D、李先生55歲時(shí)，CV1=CV2=CV3>CV4答案：D解析：現(xiàn)金價(jià)值是投保人退保時(shí)可以得到的現(xiàn)金數(shù)額，也稱解約金或退保金。是投保人繳納的超過自然保費(fèi)部分累計(jì)生息生成的。因此，短期內(nèi)繳納保費(fèi)越多，現(xiàn)金價(jià)值累積得越快。在繳納完保費(fèi)后，現(xiàn)金價(jià)值相等。根據(jù)選項(xiàng)，李先生今年35歲，在40歲時(shí)只繳納了5年的保費(fèi)，因此CV1>CV2>CV3>CV4；在45歲時(shí)繳納了10年保費(fèi)，CV1=CV2>CV3>CV4；在50歲時(shí)繳納了15年保費(fèi)，CV1=CV2>CV3>CV4；在55歲時(shí)繳納了20年保費(fèi)，CV1=CV2=CV3>CV4，D選項(xiàng)正確。20.張甲早年喪偶，因膝下無子，收養(yǎng)張乙為子。后張甲與王某再婚，王某與張甲結(jié)婚前已育有兩個(gè)孩子：長子大武已成年，獨(dú)立生活，在王某、張甲婚后很少與她們來往；小女兒小紅10歲，隨同王某、張甲共同生活。再婚10年后，張甲得知自己有一私生子張丙已長大成人。此后不久，張甲去世，未立有遺囑。請問哪些人有權(quán)繼承張甲的遺產(chǎn)？（）①張乙②王某③大武④小紅⑤張丙A、①、②、③、④、⑤B、①、⑤C、②、③、④D、①、②、④、⑤答案：D解析：由于張甲生前未立遺囑，故按法定繼承辦理。張甲的繼承人當(dāng)中有第一順序繼承人，其遺產(chǎn)由第一順序的繼承人繼承。根據(jù)法律規(guī)定以及張甲的情況分20析，確定張甲的第一順序繼承人有：1）配偶王某；2）有撫養(yǎng)關(guān)系的繼女小紅；3）私生子張丙；4）養(yǎng)子張乙。21.2019年12月2日周先生以2元/股的價(jià)格購買了境內(nèi)某上市公司的股票2萬股，2020年3月20日周先生獲得該上市公司的現(xiàn)金分紅0.4元/股，假設(shè)2021年3月10日周先生以5元/股的價(jià)格將2萬股股票全部賣出。忽略除個(gè)人所得稅外的其他相關(guān)稅費(fèi)的影響，周先生就上述收入共應(yīng)繳納個(gè)人所得稅（）。A、0元B、1,600元C、12,600元D、13,600元答案：A解析：買賣境內(nèi)上市公司股票所得免稅，股息紅利所得根據(jù)持股時(shí)間不同具有不同的優(yōu)惠政策。周先生的持股時(shí)間大于1年，股息紅利所得免個(gè)稅，所以應(yīng)納個(gè)稅為0元。22.周先生是家中唯一的收入來源，該家庭的年投資報(bào)酬率約為8%，子女未來的學(xué)費(fèi)年成長率為4%。根據(jù)金融理財(cái)師小李的測算，周先生十歲的兒子未來教育金的現(xiàn)值為20萬元，可單獨(dú)實(shí)現(xiàn)教育金規(guī)劃的做法包括：（）①從積蓄中拿出20萬元單獨(dú)進(jìn)行教育金投資②從積蓄中拿出10萬元進(jìn)行教育金投資，并在今后五年內(nèi)每年年末為教育金投資2.24萬元③在今后五年內(nèi)每年年末為教育金投資4.47萬元④在其保險(xiǎn)計(jì)劃中增加壽險(xiǎn)保額20萬元A、①B、①、②、③C、③、④D、①、④答案：A解析：①教育金需求和供給的現(xiàn)值都為20萬元，正好能達(dá)成目標(biāo)；②計(jì)算這項(xiàng)投資的現(xiàn)值期末年金，n=5，i=8%，F(xiàn)V=0，PMT=-2.24，得到PV=8.9437萬元，加上10萬元的整筆投資，教育金供給的現(xiàn)值一共為18.9437萬元，小于測算的需求現(xiàn)值20萬元，所以不能單獨(dú)達(dá)成目標(biāo)；③計(jì)算這項(xiàng)投資的現(xiàn)值，期末年金，n=5，I=8%，F(xiàn)V=0，PMT=-4.47，得到PV=17.8474萬元，也不能單獨(dú)達(dá)成目標(biāo)；④除非被保險(xiǎn)人在當(dāng)前時(shí)點(diǎn)發(fā)生保險(xiǎn)事故獲得20萬元的賠償，否則由于貨幣具有時(shí)間價(jià)值，即使是后來任何時(shí)刻得到20萬的保險(xiǎn)賠付也依舊不能滿足現(xiàn)值20萬元的要求；更不必說發(fā)生保險(xiǎn)事故的可能性本身就很小。所以只有①正確，答案選A。23.假設(shè)住房公積金貸款年利率為4%，商業(yè)房貸年利率為7%。目前劉先生有存款30萬元可作為購房首付，計(jì)劃貸款購買總價(jià)為60萬元的二手房一套。如果貸款年限為20年，采用每月月底等額本息方式還貸，那么與商業(yè)房貸相比，申請住房公積金貸款可使每月還款額下降（）。A、1,015.91元B、500.51元C、507.96元D、824.56元答案：C解析：住房公積金貸款方式下每月的還款額為：利用金拐棍軟件輸入：N=20×12,i=4%/12,PV=30,FV=0,期末年金模式,解得PMT=-0.1818萬元；商業(yè)貸款方式下每月還款額：利用金拐棍軟件輸入n=20×12,i=7%/12，PV=30,FV=0,,期末年金模式,解得PMT=-0.2326萬元，因此住房公積金貸款可使每月還款額下降0.2326-0.1818萬元=507.96元。24.錢小姐因當(dāng)前月收入不足以負(fù)擔(dān)所有貸款本息，打算把住房出售，租房居住。住房售360,000元，用于還清所有貸款。租房月租金1,500元，與不出售住房情況下第一個(gè)月的總利息相比，哪個(gè)支出較高？差異為多少元？（）A、房租支出>利息支出，差異在300元以內(nèi)。B、房租支出>利息支出，差異在300元以上。C、房租支出<利息支出，差異在300元以內(nèi)。D、房租支出<利息支出，差異在300元以上。答案：D解析：不出售住房：房貸第1個(gè)月利息=300,000×6%/12=1,500元，車貸第1個(gè)月利息=40,000×10%/12=333.33元，第1個(gè)月總利息支出=1,500+333.33=1,833.33元，出售住房：第1個(gè)月租金支出1,500元，綜上，出售住房情況下，第1個(gè)月租金支出1,500元，小于不出售住房情況下第1個(gè)月總利息支出1,833.33元，差異在300元以上，D正確。25.李某為自己投保了人身意外傷害保險(xiǎn)，保額為50萬元。保險(xiǎn)期間內(nèi)，李某在下班騎車回家時(shí)被酒后駕車的王某撞傷，事故導(dǎo)致李某左下肢截肢，對應(yīng)的保險(xiǎn)金給付比例為50%。關(guān)于本案，下列敘述正確的是（）。205A、李某只能向保險(xiǎn)公司要求25萬元的殘疾賠償金，不能再向肇事司機(jī)王某要求賠償B、保險(xiǎn)公司在向李某支付25萬元?dú)埣操r償金后，可以代李某向肇事司機(jī)王某追償回25萬元C、酒后駕車屬于意外傷害保險(xiǎn)的除外責(zé)任，所以保險(xiǎn)公司可以不向李某賠付保險(xiǎn)金D、李某從保險(xiǎn)公司獲得25萬元?dú)埣操r償金后，仍然可以向肇事司機(jī)王某要求賠償答案：D解析：酒后駕車是王某，李某為受害者，保險(xiǎn)期間內(nèi)，李某發(fā)生保險(xiǎn)責(zé)任內(nèi)的保險(xiǎn)事故，保險(xiǎn)公司應(yīng)該按照規(guī)定的比例賠償25萬元，C錯(cuò)誤；李某獲得保險(xiǎn)賠償金后，仍然可以向肇事司機(jī)王某要求賠償，且賠償金額與保額無關(guān)，A錯(cuò)誤，D正確；代位求償原則僅適用于財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，不適用于意外傷害保險(xiǎn)，因此保險(xiǎn)公司在賠償25萬元后無權(quán)向肇事司機(jī)追償，B錯(cuò)誤；26.吳先生面臨以下2個(gè)投資機(jī)會(huì)：（1）投資某市值40萬元的房產(chǎn)，每年初收取租金1萬元，8年后該房產(chǎn)可升值到50萬元；（2）以40萬元投資某店面8年的收益權(quán)，今后8年每年末可享受該店面當(dāng)年利潤的30%，8年結(jié)束后不返回本金。該店面每年利潤為（）時(shí)，兩項(xiàng)投資是無差異的。A、20.82萬元B、5.93萬元C、17.79萬元D、6.25萬元答案：A解析：若兩項(xiàng)投資無差異，則說明兩項(xiàng)投資的報(bào)酬率是一樣的，第一個(gè)方案使用TVM計(jì)算器：n=8，PV=-40，PMT=1，F(xiàn)V=50，期初年金模式，求得i=5.2275%，代入第二個(gè)投資方案，n=8，i=5.2275%，PV=-40,FV=0，期末年金模式，求得PMT=6.2459萬元，6.2459/30%=20.8197萬元，答案選A。27.關(guān)于優(yōu)先股和普通股，以下說法正確的是（）。①優(yōu)先股在分紅、清算和決策權(quán)方面都優(yōu)先于普通股②優(yōu)先股雖是股票，但具有一些債券的特征，比如投資人一般來說可享受固定股息③在清算的時(shí)候，優(yōu)先股股東優(yōu)先于債權(quán)人得到清償143④優(yōu)先股享受固定股息后，不能與普通股股東共同參與利潤分配A、①、②B、③、④C、①、③D、②、④答案：D解析：優(yōu)先股只在分紅和清算兩方面優(yōu)先于普通股，優(yōu)先股股東沒有決策權(quán)，①錯(cuò)誤；一般來說優(yōu)先股按照固定的股息收益率定期獲得固定利息，所以具有一些債券的特征，②正確；公司清算時(shí)，債權(quán)人優(yōu)先于股東獲得清償，③錯(cuò)誤；優(yōu)先股獲得固定股息后，不能與普通股股東共同參與利潤分配，④正確。28.黃女士因工作原因需要在某市居住三年，自己解決住房問題，由單位提供固定金額的住房補(bǔ)貼。她看中某小區(qū)的一套房子，如果租住，需年交租金6萬元，并交付三個(gè)月的房租作為押金；如果購買，可首付60萬元，貸款90萬元，貸款期限20年，另花5萬元做簡單裝修，估計(jì)年折舊額為當(dāng)前價(jià)值的2%，三年后出售時(shí)房價(jià)為168萬元。若貸款年利率和折現(xiàn)率均為6%，假設(shè)貸款本息按年平均攤還，不考慮其他稅費(fèi)，則租房和購房的凈現(xiàn)值分別為（）。（答案取最接近值）A、-17.24萬元和-21.96萬元B、-17.24萬元和-13.94萬元C、-16.19萬元和-13.94萬元D、-16.19萬元和-21.96萬元答案：B解析：用凈現(xiàn)值法比較租房和購房方案時(shí)，應(yīng)該從0時(shí)點(diǎn)起逐筆列出實(shí)際發(fā)生的現(xiàn)金流，然后分別計(jì)算。82租房：在0時(shí)點(diǎn)交首年的房租6萬元加三個(gè)月的房租作為押金1.5萬元（6/12×3=1.5），所以0時(shí)點(diǎn)的現(xiàn)金流為-7.5萬元（-6-1.5=-7.5）；1時(shí)點(diǎn)和2時(shí)點(diǎn)分別繳納第二年和第三年的房租，這兩個(gè)時(shí)點(diǎn)的現(xiàn)金流都是-6萬元；3時(shí)點(diǎn)也就是第3年末收回租房押金1.5萬元，所以3時(shí)點(diǎn)的現(xiàn)金流是1.5萬元；用現(xiàn)金流計(jì)算器計(jì)算截圖如下，得到租房的凈現(xiàn)值NPV=-17.2409萬元。購房：先用房貸攤銷計(jì)算器計(jì)算90萬元貸款的本利平均攤還額及3年后售房時(shí)的剩余房貸，PV=90，n=20，I=6%，F(xiàn)V=0,輸入結(jié)束期數(shù)=3，得到每期攤還額=7.8466萬元和剩余房貸82.2110萬元，所以3年后售房時(shí)可收回資金168-82.2110=85.7890萬元；然后列出購房現(xiàn)金流：0時(shí)點(diǎn)付首付60萬元加裝修支出5萬元，所以0時(shí)點(diǎn)的現(xiàn)金流為-65萬元；1時(shí)點(diǎn)和2時(shí)點(diǎn)分別還第一年和第二年的房貸，這兩時(shí)點(diǎn)的現(xiàn)金流都是-7.8466萬元；3時(shí)點(diǎn)上除了可回收售房資金85.7890萬元之外，還要減掉還第三年的房貸，得到3時(shí)點(diǎn)的現(xiàn)金流為77.9424萬元（85.7890-7.8466）；用現(xiàn)金流計(jì)算器計(jì)算截圖如下，得到購房的凈現(xiàn)值NPV=-13.9440萬元。8329.以下關(guān)于保險(xiǎn)的說法中，錯(cuò)誤的是（）。A、人身保險(xiǎn)是指僅以人的生命為標(biāo)的的保險(xiǎn)，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)是指僅以財(cái)產(chǎn)為標(biāo)的的保險(xiǎn)B、投保人通過購買保險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)了將個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)在全體投保人之間的分散C、人壽保險(xiǎn)除了能提供風(fēng)險(xiǎn)保障外，還是家庭資產(chǎn)管理的重要工具D、保險(xiǎn)除了可以幫助受災(zāi)企業(yè)及時(shí)恢復(fù)生產(chǎn)外，對提高企業(yè)信用也有一定作用答案：A解析：A項(xiàng)中說法過分絕對，人身保險(xiǎn)的保險(xiǎn)標(biāo)的是人的生命及身體。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的保險(xiǎn)標(biāo)的為財(cái)產(chǎn)及其有關(guān)利益。故本題選擇A項(xiàng)。30.已知資產(chǎn)A與資產(chǎn)B的收益率的標(biāo)準(zhǔn)差分別為15%和10%，兩種資產(chǎn)的收益率為完全正相關(guān)，由這兩種資產(chǎn)構(gòu)造成資產(chǎn)組合C，其中資產(chǎn)A的比重為70%，那么資產(chǎn)組合C的收益率的標(biāo)準(zhǔn)差（）。A、等于13.5%B、大于13.5%C、小于13.5%且大于10%D、小于等于10%答案：A解析：資產(chǎn)組合C由資產(chǎn)A和資產(chǎn)B構(gòu)成，其中資產(chǎn)A的比重為70%，則資產(chǎn)B的比重為30%。因?yàn)橘Y產(chǎn)A和資產(chǎn)B的收益率是完全正相關(guān)的，所以資產(chǎn)組合C的標(biāo)準(zhǔn)差為WA×σA+wB×σB=0.7×0.15+0.3×0.1=0.135。答案為A。31.根據(jù)我國《保險(xiǎn)法》規(guī)定，投保人通常享有解除保險(xiǎn)合同的權(quán)利，但該項(xiàng)權(quán)利也有所限制，在以下狀況中，投保人不能解除合同的是（）。A、投保人在投保時(shí)有對重要事實(shí)的隱瞞，但合同生效已滿2年B、投保人投保一年期住院醫(yī)療險(xiǎn)，但保單中規(guī)定滿期時(shí)保險(xiǎn)公司將保證給予續(xù)保C、外貿(mào)公司投保了一批貨物的運(yùn)輸保險(xiǎn)，保險(xiǎn)責(zé)任已開始D、投保人購買了一份家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，保險(xiǎn)責(zé)任已開始答案：C解析：保險(xiǎn)合同成立后，投保人可以解除合同，但對于貨物運(yùn)輸保險(xiǎn)合同和運(yùn)輸工具航程保險(xiǎn)合同，保險(xiǎn)責(zé)任開始后，合同當(dāng)事人不得解除合同。32.某大學(xué)設(shè)立永久性的獎(jiǎng)學(xué)金基金，未來每年年末能夠拿出12萬元獎(jiǎng)勵(lì)優(yōu)秀學(xué)生，如果該基金的年投資收益率能夠保持在7%以上，則年初至少需要一次性投資（）。（答案取最接近值）A、12.84萬元B、15.84萬元C、161.43萬元D、171.43萬元答案：D解析：期末永續(xù)年金的PV=C/r=12÷7%=171.4285萬元。33.下列關(guān)于資產(chǎn)配置的經(jīng)驗(yàn)方法的說法中，錯(cuò)誤的是（）。A、風(fēng)險(xiǎn)屬性法將投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力與態(tài)度套入風(fēng)險(xiǎn)矩陣，據(jù)此做資產(chǎn)配置B、根據(jù)80定律，年齡越大，投資于股票資產(chǎn)的比重應(yīng)越高C、根據(jù)目標(biāo)時(shí)間法，距離現(xiàn)在越遠(yuǎn)的目標(biāo)，可以配置越大比重的高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)D、根據(jù)資產(chǎn)配置的目標(biāo)工具法，投資者應(yīng)根據(jù)投資目標(biāo)的期限不同，選擇不同的投資工具答案：B解析：“80定律”，是指股票資產(chǎn)占總資產(chǎn)的合理比重，等于80減去年齡，再添上一個(gè)百分號(hào)(％)。比如，30歲可以用50％的資產(chǎn)投資股票資產(chǎn)，其風(fēng)險(xiǎn)在這個(gè)年齡段是可以接受的，而在50歲時(shí)投資股票資產(chǎn)比例在30％為宜。根據(jù)80定律，年齡越大，投資于股票資產(chǎn)的比重應(yīng)越低。所以B錯(cuò)誤。34.某家庭1月初預(yù)收當(dāng)年1-6月份的房屋出租租金收入15,000元；1月末刷信用卡支付一筆餐費(fèi)1,000元。若按照權(quán)責(zé)發(fā)生制，這兩筆交易使該家庭1月份的儲(chǔ)蓄凈增加（）。A、2,500元B、1,500元C、15,000元D、14,000元答案：B解析：按照權(quán)責(zé)發(fā)生制，凡是應(yīng)屬于本期的收入或費(fèi)用，無論有無收到或支付現(xiàn)金，都應(yīng)記入本期的收入和費(fèi)用；凡是不屬于本期的收入和費(fèi)用，即使現(xiàn)金在本期收付，也不應(yīng)記入本期的收入和費(fèi)用。因此，1-6月份的房屋出租租金收入15,000元中，只有1月份的租金應(yīng)該確認(rèn)為本期的收入，即15,000/6=2,500元；2-6月份的租金收入應(yīng)在相應(yīng)月份進(jìn)行確認(rèn)。1月末刷信用卡支付的餐費(fèi)1,000元屬于本期的費(fèi)用，應(yīng)該在本期確認(rèn)。從而，1月份的儲(chǔ)蓄=租金收入2,500元-刷信用卡支付的餐費(fèi)1,000元=1,500元。35.客戶的下列業(yè)務(wù)中只影響資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目，而不影響收支儲(chǔ)蓄表項(xiàng)目的是（）。A、借入一筆錢投資B、出售賺錢的股票來還房貸本息C、用保單質(zhì)押貸款來支付緊急開支D、借新債償還舊債本息答案：A解析：A中資產(chǎn)負(fù)債同時(shí)增加，都是資產(chǎn)負(fù)債表里的項(xiàng)目，不會(huì)影響到收支儲(chǔ)蓄表。還債中的利息項(xiàng)計(jì)入理財(cái)支出，緊急開支計(jì)入生活支出，都會(huì)影響到收支儲(chǔ)蓄表。36.以下可用于檢查家庭財(cái)務(wù)記賬準(zhǔn)確性的等式包括：（）。①若報(bào)表根據(jù)成本價(jià)值計(jì)價(jià)：期末凈值-期初凈值=本期收入-本期支出②若報(bào)表根據(jù)市場價(jià)值計(jì)價(jià)：期末凈值-期初凈值=資產(chǎn)賬面損益③若報(bào)表根據(jù)成本價(jià)值計(jì)價(jià)：期末凈值-期初凈值=當(dāng)期儲(chǔ)蓄+當(dāng)期資本利得44A、①B、①、②C、①、③D、全都不正確答案：A解析：②若報(bào)表根據(jù)市場價(jià)值計(jì)價(jià)：期末凈值-期初凈值=當(dāng)期儲(chǔ)蓄+資產(chǎn)賬面損益，③為：期末凈值-期初凈值=本期收入-本期支出=當(dāng)期儲(chǔ)蓄。請根據(jù)以下信息，回答以下4題：張先生本期工作收入12萬元，生活支出5.5萬元，房貸按揭還本付息共4.6萬元（其中本金2.4萬元，利息2.2萬元）。按計(jì)劃，張先生定投基金1.8萬元，支付保障型保費(fèi)1,000元和純儲(chǔ)蓄型保費(fèi)4,500元。由于近期看好股票市場，張先生臨時(shí)決定贖回債券4萬元，取得利息收入2,000元，并借款6萬元，增加購買股票10萬元。此外，張先生本期自住房產(chǎn)增值5萬元，自用汽車折舊3萬元，債權(quán)出現(xiàn)呆賬1.5萬元。金融理財(cái)師小王為張先生編制財(cái)務(wù)報(bào)表。37.小趙大學(xué)畢業(yè)后可找到年薪3萬元的工作，但他打算到美國留學(xué)2年，預(yù)計(jì)留學(xué)費(fèi)用及因留學(xué)而放棄工作的機(jī)會(huì)成本在留學(xué)結(jié)束回國時(shí)合計(jì)46萬元。留學(xué)回國后預(yù)計(jì)年薪可達(dá)到6萬元，且留學(xué)前后薪資差異固定，小趙回國后可繼續(xù)工作33年。假如把出國留學(xué)視為一項(xiàng)投資，出國留學(xué)的年投資報(bào)酬率為（）。（答案取最接近值)A、5.36%B、8.98%C、6.24%D、7.76%答案：A解析：方法一：使用貨幣時(shí)間價(jià)值計(jì)算器，操作如圖。101方法二：使用現(xiàn)金流計(jì)算器，操作如圖。因此，出國留學(xué)的年投資報(bào)酬率為5.36%，正確答案為A。38.分析家庭財(cái)務(wù)預(yù)算的差異時(shí)應(yīng)把握一定的原則，以下說法錯(cuò)誤的是（）A、分析的重點(diǎn)應(yīng)放在可控制的預(yù)算項(xiàng)目上B、當(dāng)預(yù)算出現(xiàn)有利差異時(shí)，也應(yīng)分析原因，同時(shí)可以考慮提高儲(chǔ)蓄目標(biāo)C、如果差異的原因的確屬于開始預(yù)算低估，則應(yīng)重新檢討預(yù)算的合理性并修正，但改動(dòng)不應(yīng)過于頻繁D、預(yù)算出現(xiàn)較大差異，說明預(yù)算執(zhí)行不好，無須對預(yù)算進(jìn)行分析答案：D解析：預(yù)算出現(xiàn)較大差異，更應(yīng)當(dāng)對預(yù)算進(jìn)行分析。39.下列居民個(gè)人所得項(xiàng)目中，無法采用代扣代繳方式征收個(gè)人所得稅的是（）。A、財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得B、勞務(wù)報(bào)酬所得C、偶然所得D、個(gè)體工商戶的生產(chǎn)經(jīng)營所得答案：B解析：對于居民個(gè)人來說，勞務(wù)報(bào)酬所得屬于綜合所得，適用預(yù)扣預(yù)繳和匯算清繳。其他項(xiàng)所得全部適用代扣代繳，故答案選B。40.2009年2月2日，做市商對ABC股票的報(bào)價(jià)為每股10.00/10.15元，王先生于當(dāng)日從做市商購得該股票100手。2010年2月2日，做市商對ABC股票的報(bào)價(jià)為每股10.65/10.83元，王先生該日收到每股0.2元紅利后，將股票全部賣出。王先生投資該股票的收益率為（）。（假設(shè)不考慮相關(guān)稅費(fèi)）A、8.67%B、8.50%C、6.90%D、10.30%答案：C解析：在做市商的市場上，投資者按較高的報(bào)價(jià)購入股票，按較低的報(bào)價(jià)賣出股票。王先生買入價(jià)10.15元/股，賣出價(jià)為10.65元/股，收益率=（10.65+0.2-10.15）/10.15=6.90%41.何某45歲時(shí)以自己為被保險(xiǎn)人投保了兩全壽險(xiǎn)，保單約定滿期年齡為60歲。如果何某80歲身故，下列說法正確的是（）。A、何某60歲時(shí)保險(xiǎn)公司給付生存保險(xiǎn)金，保險(xiǎn)合同終止B、何某80歲身故后保險(xiǎn)公司給付死亡保險(xiǎn)金，保險(xiǎn)合同終止C、何某60歲時(shí)保險(xiǎn)公司給付生存保險(xiǎn)金，保險(xiǎn)合同繼續(xù)有效；何某80歲身故后保險(xiǎn)公司給付身故保險(xiǎn)金，保險(xiǎn)合同終止D、因?yàn)楸纹跐M時(shí)何某仍然生存，所以保險(xiǎn)公司不給付保險(xiǎn)金，何某60歲時(shí)保險(xiǎn)合同終止答案：A解析：何某投保的是兩全壽險(xiǎn)，保單約定滿期年齡為60歲。按照兩全壽險(xiǎn)的給付條款，如若被保險(xiǎn)人活到60歲則支付生存保險(xiǎn)金，如果被保險(xiǎn)人在60前死亡則支付死亡保險(xiǎn)金，故A選項(xiàng)正確。其他選項(xiàng)均不是兩全保險(xiǎn)的表達(dá)。42.理財(cái)師小孫在為陳先生夫妻進(jìn)行生涯仿真分析時(shí)，測算出某方案的內(nèi)部報(bào)酬率（IRR）為7%，且各年理財(cái)準(zhǔn)備均不小于零，若與陳先生夫妻的風(fēng)險(xiǎn)屬性相適應(yīng)的資產(chǎn)組合的投資報(bào)酬率（ROI）為6%，則小孫的下列建議中可行的是（）。A、建議陳先生減少用于準(zhǔn)備子女教育金的資金投入B、建議陳先生夫妻延遲退休或?qū)ふ壹媛毠ぷ鰿、建議陳先生多配置期貨期權(quán)等高收益產(chǎn)品，提高資產(chǎn)組合的投資報(bào)酬率D、建議陳先生增加生活支出，提高生活質(zhì)量答案：B解析：內(nèi)部報(bào)酬率IRR高于客戶可接受的風(fēng)險(xiǎn)收益率ROI，說明理財(cái)目標(biāo)不易實(shí)現(xiàn)，客戶可能需要采用開源節(jié)流、延遲退休或者提高投資報(bào)酬率等方法，故D項(xiàng)不可行。A項(xiàng)，子女教育金沒有時(shí)間彈性和費(fèi)用彈性，不宜調(diào)整。C項(xiàng)，高收益意味著高風(fēng)險(xiǎn)，與陳先生夫妻的風(fēng)險(xiǎn)屬性不相適應(yīng)，不可行。43.青青本科畢業(yè)后找到了一份年薪6萬元的工作，工作兩年后深感自身學(xué)歷的不足，于是保留工作職位進(jìn)行無薪脫產(chǎn)學(xué)習(xí)三年攻讀碩士學(xué)位，已知研究生學(xué)費(fèi)、生活費(fèi)及工作的機(jī)會(huì)成本在研究生畢業(yè)時(shí)合計(jì)30萬元，研究生畢業(yè)后回原單位就職年薪可漲到11萬元，假設(shè)研究生畢業(yè)后還能工作25年，且進(jìn)修前后的薪資差異固定，則這筆教育投資的年投資報(bào)酬率為（）。（答案取最接近值）A、22.55%B、16.28%C、36.65%D、30.29%答案：B解析：通過現(xiàn)金流計(jì)算器輸入：CF0=0，CF1=0，N=2；CF2=-30，N=1；CF3=11-6=5，N=25，得到內(nèi)部報(bào)酬率=16.2830%，答案選B,計(jì)算如下：44.以下關(guān)于教育金規(guī)劃的說法，正確的是（）。A、教育金的時(shí)間彈性和費(fèi)用彈性都比較高，可不必提早規(guī)劃B、教育金的成長率通常要低于通貨膨脹率，因此無需進(jìn)行投資規(guī)劃C、教育金和退休金、購房等理財(cái)目標(biāo)一樣，國家規(guī)定有強(qiáng)制儲(chǔ)蓄賬戶D、教育金持續(xù)時(shí)間長且費(fèi)用通常逐級遞增，即子女越大，教育費(fèi)用支出越大答案：D解析：教育金無時(shí)間彈性和費(fèi)用彈性，所以需要提早規(guī)劃，A錯(cuò)誤；教育金的成長率一般高于通貨膨脹率，B錯(cuò)誤；子女教育金無強(qiáng)制儲(chǔ)蓄賬戶，C錯(cuò)誤。45.根據(jù)《金融理財(cái)師道德準(zhǔn)則和專業(yè)責(zé)任》，以下說法中正確的是：（）A、在任何情況下，未經(jīng)客戶書面許可，金融理財(cái)師都不得向第三方透露任何有關(guān)客戶的個(gè)人信息B、金融理財(cái)師應(yīng)當(dāng)為客戶提供及時(shí)周到的服務(wù)，當(dāng)發(fā)現(xiàn)權(quán)威機(jī)構(gòu)推薦的理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)立即建議客戶購買C、金融理財(cái)師應(yīng)當(dāng)將服務(wù)限定在所能勝任的范圍內(nèi)，如果客戶有超出勝任能力范圍的要求，只能放棄該客戶D、在與客戶簽訂金融理財(cái)服務(wù)合同后，金融理財(cái)師應(yīng)立即為客戶建立獨(dú)立賬戶，并在服務(wù)過程中為其提供詳細(xì)、完整的會(huì)計(jì)記錄答案：D解析：根據(jù)保守秘密原則規(guī)定，金融理財(cái)師在建立咨詢或經(jīng)紀(jì)人賬戶、為達(dá)成交易、或協(xié)議中所默許的其它情形；依法要求披露信息；針對失職投訴，金融理財(cái)師進(jìn)行申辯時(shí)；與客戶之間產(chǎn)生民事糾紛需要披露時(shí)可以使用客戶信息。所以A選項(xiàng)錯(cuò)誤。根據(jù)恪盡職守原則規(guī)定，金融理財(cái)師應(yīng)根據(jù)客戶的具體情況提供并實(shí)施有針對性的理財(cái)建議；對向客戶推薦的理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行調(diào)查，并非是權(quán)威機(jī)構(gòu)推薦的產(chǎn)品就可以。所以B選項(xiàng)錯(cuò)誤。根據(jù)專業(yè)勝任原則要求，金融理財(cái)師應(yīng)當(dāng)在所能勝任的范圍內(nèi)為客戶提供金融理財(cái)服務(wù)。在尚不具備勝任能力的領(lǐng)域：可以聘請專家協(xié)助工作或向?qū)I(yè)人員咨詢或?qū)⒖蛻艚榻B給其他相關(guān)組織，而不是放棄客戶，C選項(xiàng)錯(cuò)誤。46.假設(shè)翁女士計(jì)劃設(shè)立教育金信托賬戶來為兒子將來留學(xué)美國做準(zhǔn)備，已知該賬戶的年投資報(bào)酬率為8%，則為滿足其留學(xué)費(fèi)用的需求，翁女士現(xiàn)在應(yīng)至少一次性投入（）到該信托賬戶中。（假設(shè)學(xué)費(fèi)均年初支付，答案取最接近值）A、46萬元B、34萬元C、49萬元D、55萬元答案：C解析：學(xué)費(fèi)現(xiàn)金流是發(fā)生在5年后，輸入現(xiàn)金流計(jì)算器：127NPV=-48.6902，因此答案選C。47.蔡先生本月發(fā)生的主要花銷有：以現(xiàn)金分別支付交通費(fèi)500元、預(yù)存電費(fèi)500元，用信用卡購買日常生活消費(fèi)品1,500元，償還上月用信用卡購買生活用品的透支余額2,500元。則按收付實(shí)現(xiàn)制記賬，當(dāng)月蔡先生收支儲(chǔ)蓄表中的生活支出為（）。A、2,000元B、3,000元C、2,500元D、3,500元答案：D解析：信用卡消費(fèi)在還錢時(shí)才計(jì)為支出，所以1,500元刷卡不計(jì)入當(dāng)期支出。總支出：交通費(fèi)500元+預(yù)存電費(fèi)500元+償還上月用信用卡購買生活用品的透支余額2,500元=3,500元。48.金融理財(cái)師小李和經(jīng)理蔡先生正在研究市場上各種投資工具的特點(diǎn)，以下陳述正確的是：（）149①小李：如果客戶是為滿足緊急開支，我建議他投資現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物，這種投資風(fēng)險(xiǎn)小，流動(dòng)性極強(qiáng)②蔡經(jīng)理：在所有的投資工具中，實(shí)物和房地產(chǎn)投資流動(dòng)性最差、風(fēng)險(xiǎn)也最大③小李：基金一般規(guī)模龐大，是完全分散化的投資組合，可以分散掉所有風(fēng)險(xiǎn)④蔡經(jīng)理：衍生產(chǎn)品包括期貨、遠(yuǎn)期、期權(quán)等，風(fēng)險(xiǎn)很高，一般來講不適于風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力低的投資者⑤小李：實(shí)業(yè)投資可以直接創(chuàng)造社會(huì)財(cái)富A、①、②、④B、①、③、④C、①、④、⑤D、②、③、⑤答案：C解析：基金屬于一種分散化投資組合，但不可以分散所有風(fēng)險(xiǎn)，例如系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性差和風(fēng)險(xiǎn)高只能是相對而言，不具絕對性，②、③錯(cuò)誤。49.與傳統(tǒng)人壽保險(xiǎn)相比，萬能壽險(xiǎn)具有的特征包括（）。①保險(xiǎn)金額固定②保費(fèi)水平固定③保單利率水平固定④保單透明度高⑤保單風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)費(fèi)固定A、④B、①、②、③C、④、⑤D、⑤答案：A解析：萬能壽險(xiǎn)的特征：繳費(fèi)靈活；保額可調(diào)；要素分立，從而透明度高；萬能壽險(xiǎn)的利率水平是不固定的，但承諾最低保證利率。所以只有選項(xiàng)④是萬能壽險(xiǎn)具有的特征。50.何大伯即將退休，他有一套現(xiàn)價(jià)為300萬元的住房，預(yù)計(jì)退休后首年的生活費(fèi)用10萬元。為了準(zhǔn)備退休養(yǎng)老金，何大伯希望賣掉現(xiàn)有住房并投資某養(yǎng)老賬戶。如果生活費(fèi)用每年增長3%，何大伯退休后的預(yù)期余壽30年，該養(yǎng)老賬戶的年投資回報(bào)率為4.5%，則何大伯去世時(shí)能為子女能留下多少遺產(chǎn)？（）（生活支出發(fā)生在年初，答案取最接近值）A、244.89萬元B、205.35萬元C、287.05萬元D、323.61萬元答案：B解析：已知該養(yǎng)老賬戶內(nèi)的資金現(xiàn)值為300萬（PV），投報(bào)率為4.5%（I），每年從賬戶中領(lǐng)取生活費(fèi)用（pmt），那么30年后（N）的終值（FV）即為為子女留下的遺產(chǎn)。打開金拐棍軟件的貨幣時(shí)間價(jià)值計(jì)算器并輸入：n=30，i=4.5%，PV=300，PMT=-10，g=3%，期初年金，得FV=-205.3500萬元。51.關(guān)于發(fā)放股票股利對公司財(cái)務(wù)的影響，下列說法正確的是（）。A、發(fā)放股票股利改變了股東的股權(quán)比例B、發(fā)放股票股利使得公司資產(chǎn)總額增加C、發(fā)放股票股利是將資金從留存收益賬戶轉(zhuǎn)移到其他股東權(quán)益賬戶D、發(fā)放股票股利使得總股本減少答案：C解析：發(fā)放股票股利，總股本增加，股東權(quán)益不變，資產(chǎn)總額不變，不改變股東的股權(quán)比例。52.錢女士剛購置新房并申請76萬元商業(yè)房貸，與銀行簽訂抵利型房貸協(xié)議，貸款期限為20年，貸款名義年利率為6%，按月復(fù)利計(jì)息并按月等額本息還款。錢女士申請抵利型房貸的同時(shí)開通了可抵利存款賬戶并向該賬戶存入26萬元，可知她第一個(gè)月還款額中償還的本金為（）。（答案取最接近值）A、2,945元B、2,655元C、3,273元D、3,586元答案：A解析：按抵利型房貸計(jì)算，第一個(gè)月利息：500,000×（6%/12）=2,500，因此，本金=5,445-2,500=2,94553.下列所得應(yīng)按“工資、薪金所得”繳納個(gè)人所得稅的是（）。①某廣告公司發(fā)給其員工的出差補(bǔ)貼②某跨國公司發(fā)給中國區(qū)總裁的年終獎(jiǎng)金③某大學(xué)教授參加校外講座而取得的報(bào)酬④個(gè)體戶小林經(jīng)營冷飲店而獲得的收入A、②、④B、①、②C、②、③D、①、④答案：B解析：出差補(bǔ)貼和年終獎(jiǎng)按照工資、薪金所得繳納個(gè)人所得稅，①、②正確；③選項(xiàng)屬于勞務(wù)報(bào)酬所得；④屬于經(jīng)營所得；因此答案選B。54.以下關(guān)于分紅壽險(xiǎn)的描述中錯(cuò)誤的是（）。A、分紅壽險(xiǎn)保單效力中止期間不參與分紅B、分紅壽險(xiǎn)紅利來源于保險(xiǎn)公司實(shí)際經(jīng)營成果優(yōu)于定價(jià)假設(shè)的盈余C、同一保險(xiǎn)公司的不同分紅壽險(xiǎn)保單在同一年度的紅利數(shù)額應(yīng)當(dāng)相同D、分紅壽險(xiǎn)保單投保人有權(quán)知悉應(yīng)獲紅利的計(jì)算基礎(chǔ)與計(jì)算方法答案：C解析：不同分紅保單對死差益、利差益和費(fèi)差益的貢獻(xiàn)不同，紅利數(shù)額也不同55.下列對于上市公司的各項(xiàng)分析中，不屬于公司基本面分析范疇的是（）。A、公司股票的成交量B、公司所處行業(yè)是否存在進(jìn)入壁壘C、政府對公司所處行業(yè)的產(chǎn)業(yè)政策D、公司的財(cái)務(wù)狀況答案：A解析：基本面分析是對影響證券投資的經(jīng)濟(jì)因素、政治因素、上市公司的業(yè)績、財(cái)務(wù)狀況等要素進(jìn)行分析，以判定證券的內(nèi)在投資價(jià)值，衡量其價(jià)格是否合理的分析方法。B、C、D均屬于這一分析方法。而對公司股票成交量和成交價(jià)格的分析屬于技術(shù)分析。答案選A。56.下列關(guān)于定期壽險(xiǎn)的描述，錯(cuò)誤的是（）。①定期壽險(xiǎn)保單的保費(fèi)一般高于相同保額的終身壽險(xiǎn)保單②相比終身壽險(xiǎn)，定期壽險(xiǎn)保單的逆選擇風(fēng)險(xiǎn)往往更大③含有可續(xù)保條款的定期壽險(xiǎn)保單在續(xù)保時(shí)無需提供可保證明④含有可轉(zhuǎn)換條款的定期壽險(xiǎn)保單的保費(fèi)略低于同類不可轉(zhuǎn)換的保單A、②、③B、①、④C、①、③D、②、④答案：B解析：①定期壽險(xiǎn)保單的期限固定，且保單的責(zé)任單一，并不是每張保單都會(huì)發(fā)生給付，因此保費(fèi)相當(dāng)?shù)土?。而終身壽險(xiǎn)既提供保險(xiǎn)保障，又包含儲(chǔ)蓄成分，除特殊情況下必然給付，所以保費(fèi)比較貴。②正因?yàn)槎ㄆ趬垭U(xiǎn)可用極低的保費(fèi)就能獲得較大的保險(xiǎn)保障，所以投保人在保險(xiǎn)保障需求較大時(shí)，容易選擇定期壽險(xiǎn)，因此逆選擇風(fēng)險(xiǎn)高。③可續(xù)保條款允許投保人在保險(xiǎn)期屆滿前無須提供可保證明，即按約定的保險(xiǎn)費(fèi)率續(xù)保一個(gè)新的定期壽險(xiǎn)。④含有可轉(zhuǎn)換條款的定期壽險(xiǎn)保單相當(dāng)于為投保人提供了更多選擇的權(quán)利，故而保費(fèi)也需要高于不含可轉(zhuǎn)換條款的保單。57.小張?jiān)趯橥醪┘彝ニ鞯哪硞€(gè)理財(cái)方案作生涯仿真分析時(shí)，測算出的內(nèi)部報(bào)酬率IRR高于現(xiàn)有資產(chǎn)配置的預(yù)期收益率，小張準(zhǔn)備對該理財(cái)方案進(jìn)行調(diào)整。在這種情況下，以下調(diào)整方案中通?？梢圆捎玫挠校ǎ?。A、縮短女兒接受高等教育的年限B、適當(dāng)延后退休，增加收入C、降低王博的儲(chǔ)蓄額，提高現(xiàn)在的生活水平D、將現(xiàn)有投資性資產(chǎn)全部配置在收益率更高的股票上答案：B解析：當(dāng)IRR高于預(yù)期收益率時(shí)，理財(cái)目標(biāo)不易實(shí)現(xiàn)，客戶可能需要采用開源節(jié)流、延遲退休或者提高投資報(bào)酬率等方法，故B選項(xiàng)正確，C選項(xiàng)錯(cuò)誤。子女教育的時(shí)間是剛性的，一般無法調(diào)整，A選項(xiàng)錯(cuò)誤?？蛇m當(dāng)提高投資性資產(chǎn)的收益率，但全部配置在股票上會(huì)帶來較大的投資風(fēng)險(xiǎn)，可能會(huì)超過客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，因此D選項(xiàng)錯(cuò)誤。請根據(jù)以下信息，回答以下10題規(guī)劃時(shí)點(diǎn)：2013年1月1日2012年12月底，金融理財(cái)師小包經(jīng)朋友介紹，結(jié)識(shí)了新客戶翁女士。經(jīng)過初步溝通面談后，得到翁女士家庭的如下情況：家庭基本狀況：翁女士，40歲，會(huì)計(jì)，已在某國有企業(yè)工作了15年，因企業(yè)已連續(xù)虧損2年，所以翁女士將于2013年1月份被解聘。121翁女士的丈夫祁先生已于2年前因車禍去世。兒子小祁，13歲，準(zhǔn)備上中學(xué)。翁女士的公婆健在，均65歲。目前翁女士與兒子和公婆住在一起，方便照顧公婆的生活。翁女士的父母均為退休公務(wù)員，現(xiàn)無需翁女士給付贍養(yǎng)費(fèi)。祁先生只有一個(gè)弟弟，目前在美國生活，每年年初資助翁女士一家6萬元，其中包括翁女士公婆的贍養(yǎng)費(fèi)5萬元，翁女士和兒子的生活救濟(jì)費(fèi)1萬元。財(cái)務(wù)狀況：表1翁女士家庭的資產(chǎn)負(fù)債表（以成本計(jì)價(jià)）2012年12月31日單位：萬元資產(chǎn)金額負(fù)債和凈值金額現(xiàn)金和活期存款13.5負(fù)債定期存款220住房按揭貸款I(lǐng)國債310債券型基金430社保個(gè)人賬戶余額515房產(chǎn)A650房產(chǎn)B640凈值II房產(chǎn)C680總資產(chǎn)III負(fù)債和凈值III注1．銀行活期存款利率為零。注2．該定期存款為翁女士公婆所有。注3．該國債為翁女士公婆5年前按面值購入，共1,000份，每份面值100元，票面利率為5%，每年末付息一次，剩余期限為5年，目前市場利率為6%。注4．該債券型基金是2年前翁女士以每份1元的價(jià)格申購，目前每份基金的凈值為0.8元，不考慮申購費(fèi)用。注5．翁女士的社保個(gè)人賬戶中國家基本養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)人賬戶余額為10萬元，醫(yī)療保險(xiǎn)個(gè)人賬戶余額為5萬元，住房公積金賬戶余額為0，每年住房公積金的繳存額全部用來償還住房公積金貸款。注6．房產(chǎn)A為翁女士公婆所有，目前用于出租，每年末收取租金4萬元；房產(chǎn)B為翁女士的丈夫祁先生婚前購買，目前用于出租，每年末收取租金2萬元；房產(chǎn)C為翁女士在2012年初用住房公積金貸款40萬元購買，目前用于自住，貸款年利率5%，貸款期限20年，按年等額本息還款。目前房產(chǎn)A、B、C的市場價(jià)值分別為80萬元、70萬元和90萬元。122表2家庭收支儲(chǔ)蓄表2012年單位：萬元收入金額支出金額翁女士稅前工資收入78.4生活支出812轉(zhuǎn)移性收入6公婆醫(yī)藥費(fèi)支出4房租收入6房貸利息支出？定期存款利息收入0.8國債利息收入？注7．翁女士2012稅前工資收入7,000元，年工資收入按12倍月工資收入計(jì)算。注8．家庭生活支出中，翁女士、小祁和翁女士的公公、婆婆四人各占25%。福利狀況：翁女士參加了國家的“三險(xiǎn)一金”，已連續(xù)繳費(fèi)15年，其中國家基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、基本醫(yī)療保險(xiǎn)、失業(yè)保險(xiǎn)和住房公積金的個(gè)人繳費(fèi)費(fèi)率分別為8%、2%、1%和8%。住房公積金繳費(fèi)單位等額配款。保險(xiǎn)情況：翁女士家庭未投保任何商業(yè)保險(xiǎn)。理財(cái)目標(biāo)：1翁女士未來的職業(yè)規(guī)劃：繼續(xù)工作或自行創(chuàng)業(yè)。2翁女士計(jì)劃55歲時(shí)退休，退休后前10年，每年均花費(fèi)2萬元外出旅游一次。3翁女士計(jì)劃5年后送小祁到美國讀4年大學(xué)，預(yù)計(jì)屆時(shí)每年均需要學(xué)費(fèi)折合人民幣20萬元，祁先生的弟弟許諾承擔(dān)小祁在美國讀大學(xué)期間的生活費(fèi)。假設(shè)條件：1通貨膨脹率為0。2學(xué)費(fèi)和雜費(fèi)的年增長率均為0。58.投資者劉先生于2017年末以10元/股的價(jià)格購買100手Y股票，2018年末獲得分紅后以11元/股的價(jià)格售出50手Y股票，2019年末獲得分紅后以13元/股的價(jià)格售出剩余50手Y股票，期間Y股票的分紅如下表所示。劉先生持有Y股票兩年的金額加權(quán)收益率為（）。（答案取最接近值）年份2018年末2019年末現(xiàn)金分紅0.2元/股0.3元/股A、16.62%B、14.88%C、15.45%D、14.63%答案：B解析：一手包含100股股票，100手股票即代表100×100=10,000股，50手代表50×100=5,000股，在現(xiàn)金流計(jì)算器中輸入：CF0=-10×10,000=-100,000；CF1=0.2×10,000+11×5,000=57,000,N1=1；CF2=0.3×5,000+13×5,000=66,500，N2=1；求得IRR=14.88%。59.翁女士的公婆目前擁有的國債的市值為（）。（答案取最接近值）A、9.58萬元B、10萬元C、9.26萬元D、9.85萬元答案：A解析：國債票面利率為5%，每年末付息一次，剩余期限為5年，目前市場利率為6%，使用金融計(jì)算器計(jì)算步驟如圖所示：123得到國債當(dāng)前市場價(jià)格為95.7876元。國債共1,000份，故翁女士公婆目前擁有的國債市值為1,000×95.7876=95,787.6元，A正確。60.陳某想投資創(chuàng)業(yè)，但不知該選擇設(shè)立怎樣的企業(yè)，于是，向金融理財(cái)師小王咨詢。陳某希望獨(dú)立創(chuàng)業(yè)，同時(shí)也接受與劉某合作創(chuàng)業(yè)。另外，陳某接受投資風(fēng)險(xiǎn)的底線是：最壞的情形是將用于創(chuàng)業(yè)的出資額全部虧損殆盡，他的其他資產(chǎn)的安全不能受此投資創(chuàng)業(yè)行為的影響。據(jù)此，金融理財(cái)師小王能夠建議陳某設(shè)立的企業(yè)類型包括（）。①個(gè)人獨(dú)資企業(yè)②普通有限責(zé)任公司③一人有限責(zé)任公司④普通合伙企業(yè)⑤有限合伙企業(yè)（陳某擔(dān)任有限合伙人）A、②、③、⑤B、③、④、⑤C、①、②、③D、①、②、⑤答案：A解析：根據(jù)題目的條件可以得出陳某不想承擔(dān)無限責(zé)任，只想承擔(dān)有限責(zé)任。①個(gè)人獨(dú)資企業(yè)投資人以其個(gè)人財(cái)產(chǎn)對企業(yè)債務(wù)承擔(dān)無限責(zé)任，因此不適合；②普通有限責(zé)任公司的股東以出資額為限對公司債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任，公司以其全部資產(chǎn)對債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任，因此適合；③一人有限責(zé)任公司的股東承擔(dān)有限責(zé)任，符合條件；④普通合伙企業(yè)的合伙人為普通合伙人，承擔(dān)無限連帶責(zé)任，不符合條件；⑤有限合伙企業(yè)的有限合伙人由于僅以認(rèn)繳出資額為限對合伙企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任，因此適合。61.小王看好兩處房產(chǎn)，一處是期房，2年后交房，現(xiàn)價(jià)5,000元/平方米；另一處是現(xiàn)房，價(jià)格為6,000元/平方米。已知同類型房產(chǎn)年租金為550元/平方米，租金年初付清，無押金。若折現(xiàn)率為3.7%，僅從支出現(xiàn)值的角度判斷，購買哪一處房產(chǎn)更合適？（）（答案取最接近值）A、期房合適，支出比現(xiàn)房少80元/平方米B、現(xiàn)房合適，支出比期房少80元/平方米C、期房合適，支出比現(xiàn)房少42元/平方米D、現(xiàn)房合適，支出比期房少42元/平方米答案：B解析：租房現(xiàn)值計(jì)算：打開金拐棍軟件的貨幣時(shí)間價(jià)值計(jì)算器輸入：n=2，I=3.7%，PMT=-550，F(xiàn)V=0，年金模式選擇期初，得PV=1,080.3761元。如果選擇期房，則支出現(xiàn)值為5,000+1,080.3761=6,080.3761元/平方米；如果選擇現(xiàn)房，則95支出現(xiàn)值為6,000元/平方米，所以應(yīng)該選擇現(xiàn)房，支出現(xiàn)值比期房少6,080.3761-6,000=80.3761元。62.對于翁女士家庭目前或未來的狀況，金融理財(cái)師小包的下列判斷或說法中，正確的是（）。①若將每年的資助收入考慮在內(nèi)，翁女士家庭目前的緊急備用金依然略顯不足，其失業(yè)后，家庭的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)將加大②翁女士家庭保險(xiǎn)保障不足，應(yīng)優(yōu)先以翁女士公婆為被保險(xiǎn)人購買養(yǎng)老年金保險(xiǎn)③若翁女士贍養(yǎng)公婆直至二老去世，假如采用法定繼承，則翁女士也可以獲得其公婆的遺產(chǎn)④翁女士失業(yè)后，可將其國家基本養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)人賬戶中的余額取出以貼補(bǔ)家用A、②、③125B、①、③C、②、④D、①、④答案：B解析：2012年翁女士家庭緊急備用金=現(xiàn)金及活存3.5+祁先生弟弟資助6=9.5萬元2012年總開支=生活支出12+公婆醫(yī)藥費(fèi)支出4+房貸本息支出3.2097（計(jì)算步驟如圖所示）=19.2097萬元。緊急備用金支付3-6個(gè)月家庭開支略顯吃力，如果一旦資助資金未及時(shí)到位，再加上失業(yè)，家庭的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)將進(jìn)一步加大，①正確。翁女士是家庭唯一收入來源提供者，應(yīng)優(yōu)先以翁女士為被保險(xiǎn)人購買定期壽險(xiǎn)或其他保險(xiǎn)產(chǎn)品，②錯(cuò)誤。翁女士喪偶且對公婆盡了主要贍養(yǎng)義務(wù)，可以作為法定繼承的第一順序繼承人，獲得其公婆的遺產(chǎn)，③正確。領(lǐng)取國家基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，需要同時(shí)滿足如下兩個(gè)條件：達(dá)到法定退休年齡并辦理退休手續(xù)；繳費(fèi)年限（含視同繳費(fèi)年限）累計(jì)滿15年。翁女士失業(yè)時(shí)未達(dá)到法定退休年齡，無法領(lǐng)取國家基本養(yǎng)老金，④錯(cuò)誤。①、③正確，B正確。63.2019年李先生住院做手術(shù)，住院期間發(fā)生手術(shù)費(fèi)用及住院費(fèi)用共93,219元，其中目錄內(nèi)費(fèi)用91,450元，目錄外費(fèi)用1,769元。李先生此前已經(jīng)參加了國家基本醫(yī)療保險(xiǎn)。根據(jù)當(dāng)?shù)亍鞍鍓K式”醫(yī)療保險(xiǎn)報(bào)銷政策，李先生的上述費(fèi)用可以進(jìn)入社會(huì)統(tǒng)籌報(bào)銷，報(bào)銷比例為80%。李先生所在地上年度社會(huì)平均工資為1500元/月，不考慮報(bào)銷起付線，封頂線為當(dāng)?shù)厣夏甓嚷毠つ昶骄べY的4倍。已知李先生2019年度沒有其他醫(yī)療費(fèi)用支出，則本次醫(yī)療費(fèi)用中，李先生需自付（）。A、21,219元B、20,059元C、18,644元D、19,450元答案：A解析：當(dāng)?shù)蒯t(yī)療費(fèi)用報(bào)銷封頂線1,500×12×4=72,000元，目錄內(nèi)報(bào)銷91,450×80%=73,160元>封頂線72,000元，只能報(bào)銷72,000元，李先生自付部分為：91,450+1,769-72,000=21,219元。64.在2008年大背景下，下列屬于由非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)造成證券價(jià)格變化的是（）。A、次貸危機(jī)引發(fā)全球經(jīng)濟(jì)震蕩，中國銀行業(yè)股票價(jià)格紛紛下跌B、受某日降低交易印花稅的利好影響，次日煤炭股全部大漲C、某日，市場傳聞中國電信業(yè)重組方案已確定，受此影響，涉及的幾家運(yùn)營商的股票紛紛大漲138D、某日，受歐美股市大跌影響，國內(nèi)A股股票價(jià)格普遍下跌答案：C解析：系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)（不可分散風(fēng)險(xiǎn)）：是指由于某種全局性的因素而對所有證券收益都產(chǎn)生作用的風(fēng)險(xiǎn)。例：利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、購買力風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)等。非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)（可分散風(fēng)險(xiǎn)）：是因個(gè)別上市公司特殊情況造成的風(fēng)險(xiǎn)。例：公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、偶然事件風(fēng)險(xiǎn)等。A、B、D屬于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)造成的證券價(jià)格的變化，對所有證券價(jià)格都會(huì)造成影響。65.2019年3月李女士的薪酬單如下：基礎(chǔ)工資2,000元，崗位津貼500元，通訊費(fèi)200元，住房補(bǔ)貼50元，獎(jiǎng)金300元。假設(shè)單位為其代扣代繳的“三險(xiǎn)一金”，其中，住房公積金個(gè)人繳費(fèi)費(fèi)率為5%。經(jīng)當(dāng)?shù)卣鞴懿块T核定，李女士2019年繳費(fèi)基數(shù)為3,000元。根據(jù)稅法規(guī)定，工資薪金所得費(fèi)用扣除標(biāo)準(zhǔn)為5,000元/人月。李女士2019年3月“三險(xiǎn)一金”個(gè)人繳費(fèi)共為（）。（假設(shè)醫(yī)療保險(xiǎn)、失業(yè)保險(xiǎn)繳費(fèi)比例分別為2%、1%）A、428元B、480元C、496元D、560元答案：B解析：養(yǎng)老保險(xiǎn)的個(gè)人繳費(fèi)比例為8%，醫(yī)療保險(xiǎn)、失業(yè)保險(xiǎn)繳費(fèi)比例分別為2%、1%，住房公積金個(gè)人繳費(fèi)費(fèi)率為5%。所以三險(xiǎn)一金個(gè)人繳費(fèi)合計(jì)=3,000×（8%+2%+1%+5%）=480元。66.下列金融工具中屬于間接融資工具的是（）。A、可轉(zhuǎn)讓大額定期存單B、公司債券C、股票D、政府債券答案：A解析：公司債券、股票、政府債券是直接融資工具。67.下列屬于我國商業(yè)銀行柜臺(tái)債券市場交易價(jià)格形成方式的是（）。A、詢價(jià)談判B、雙邊報(bào)價(jià)C、競價(jià)撮合D、單向撮合答案：B解析：我國債券市場主要有：交易所債券市場、銀行間債券市場、商業(yè)銀行柜臺(tái)債券市場。詢價(jià)談判、單向撮合是我國銀行間債券市場交易價(jià)格的形成方式；競價(jià)撮合是我國交易所債券市場交易價(jià)格的形成方式；雙邊報(bào)價(jià)是我國商業(yè)銀行柜臺(tái)債券市場交易價(jià)格的形成方式。68.為騙取保險(xiǎn)賠款而故意縱火，是風(fēng)險(xiǎn)因素中的（）。A、有形風(fēng)險(xiǎn)因素B、道德風(fēng)險(xiǎn)因素C、心理風(fēng)險(xiǎn)因素D、思想風(fēng)險(xiǎn)因素答案：B解析：有形風(fēng)險(xiǎn)因素是物理的、化學(xué)的因素。無形風(fēng)險(xiǎn)因素是觀念、態(tài)度、文化、制度等看不見的因素，包括逆選擇，道德風(fēng)險(xiǎn)，心理風(fēng)險(xiǎn)。逆選擇：投保人在選擇買不買保險(xiǎn)、買什么或買多少保險(xiǎn)的時(shí)候，按對己有利的原則做出決策的行為動(dòng)機(jī)，如帶病投保。道德風(fēng)險(xiǎn)因素：指當(dāng)事人以不誠實(shí)、不良企圖或欺詐行為故意使風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生，或使已發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)事故所造成的損失進(jìn)一步擴(kuò)大的原因或條件。本題目為騙取賠款而故意縱火使保險(xiǎn)事故發(fā)生，屬于道德風(fēng)險(xiǎn)。心理風(fēng)險(xiǎn)：由于人們忽視風(fēng)險(xiǎn)或存在僥幸心理，以致增加事故發(fā)生的機(jī)會(huì)和加大損失的因素。沒有思想風(fēng)險(xiǎn)因素的說法。所以B正確。18669.下列事件中，會(huì)對黃金價(jià)格造成下跌壓力的是（）。A、南非金礦工業(yè)的工人舉行罷工B、利率持續(xù)升高C、中東地區(qū)軍事沖突升級，地緣政治緊張D、印度、中國等地受季節(jié)因素影響，對黃金需求大大增加答案：B解析：在利率升高時(shí)，收取利息會(huì)更加吸引人，無利息黃金的投資價(jià)值就會(huì)下降，投資者會(huì)轉(zhuǎn)而投資利率型產(chǎn)品，黃金價(jià)格有下跌壓力，其他因素會(huì)使黃金價(jià)格上漲。70.謝非2019年1月參加工作，當(dāng)月的薪酬單包括基本工資3,000元，通訊費(fèi)500元，住房補(bǔ)貼800元，取暖費(fèi)300元。扣除“三險(xiǎn)一金”個(gè)人繳費(fèi)736元后，謝非實(shí)際領(lǐng)取工資額為3864元。除此之外，謝非再?zèng)]有其他收入。以下各項(xiàng)解釋中，正確的是：（）A、謝非2019年1月的個(gè)人可支配收入為4600元。B、繳納過程中實(shí)行“先稅后費(fèi)”的原則，即先繳納個(gè)人所得稅，后繳納社保費(fèi)C、參加社保后，謝非獲得了既得權(quán)益，但受益人謝非仍需承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)D、社會(huì)保障的繳費(fèi)基數(shù)是經(jīng)當(dāng)?shù)卣鞴懿块T核定的本年度本人月平均工資答案：C解析：謝非1月工作收入=3,000+500+800+300=4,600元，小于基本費(fèi)用5,000元的扣除額，因此無需繳納個(gè)稅,其個(gè)人可支配收入=工作收入-個(gè)人所得稅-三險(xiǎn)一金個(gè)人繳費(fèi)=4,600-0-736=3,864元，也就是實(shí)際領(lǐng)取的工資額，A錯(cuò)。繳納過程應(yīng)該是“先費(fèi)后稅”，三險(xiǎn)一金繳費(fèi)可以在稅前扣除，B錯(cuò)。既得權(quán)益是在未來滿足一定條件時(shí)獲得的，因此存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，包括社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)（如政策風(fēng)險(xiǎn)）、單位風(fēng)險(xiǎn)（如破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)）和個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)（如社保繳費(fèi)年限不足），因而個(gè)人仍需要承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，C正確。社保繳費(fèi)基數(shù)一般為經(jīng)當(dāng)?shù)卣鞴懿块T核定的上年度本人月平均工資，D錯(cuò)誤。229請根據(jù)以下信息，回答以下2題：2008年年初劉先生正向金融理財(cái)師咨詢?nèi)绾螌λ麄€(gè)人的住房公積金進(jìn)行規(guī)劃。劉先生2008年年初年滿30歲，剛參加住房公積金計(jì)劃，當(dāng)年個(gè)人年繳費(fèi)額共計(jì)為10,000元，此后年均增長率為3%，公司對等配款，住房公積金個(gè)人賬戶余額年均利率為3%。71.關(guān)于黃金和白銀投資，以下說法正確的是（）。A、相比黃金，白銀價(jià)格波動(dòng)更加劇烈B、黃金價(jià)格主要取決于供需關(guān)系，白銀價(jià)格主要取決于大宗商品的價(jià)格走勢C、相比黃金，由于白銀價(jià)格更低，對抗通脹的投資者往往會(huì)首先考慮白銀D、黃金對經(jīng)濟(jì)波動(dòng)更敏感，白銀對貨幣政策的變化更敏感答案：A解析：黃金白銀價(jià)格都主要受供需關(guān)系影響，B選項(xiàng)錯(cuò)誤；對抗通貨膨脹的投資者會(huì)首先考慮黃金，C選項(xiàng)錯(cuò)誤；白銀對經(jīng)濟(jì)方面的變動(dòng)更敏感，黃金對貨幣方面的變動(dòng)更敏感，D選項(xiàng)錯(cuò)誤。個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)規(guī)劃72.根據(jù)理財(cái)師職業(yè)道德準(zhǔn)則和專業(yè)責(zé)任，以下理財(cái)師的行為沒有違反恪盡職守原則的是（）。A、CFP持證人陳某是某銀行分行零售銀行部主管，該分行的理財(cái)師小張向客戶夸大理財(cái)產(chǎn)品收益，陳某雖然知情，但為了完成業(yè)績對小張的行為睜一只眼閉一只眼B、理財(cái)師小劉私自將客戶王女士的股票資產(chǎn)賣掉一部分以彌補(bǔ)其所拖欠的管理費(fèi)用C、理財(cái)師小王按照產(chǎn)品宣傳材料向客戶推銷了某底層資產(chǎn)為AAA級優(yōu)質(zhì)企業(yè)債的理財(cái)產(chǎn)品，后來該產(chǎn)品暴雷無法兌付，這時(shí)小王才發(fā)現(xiàn)該理財(cái)產(chǎn)品的投資標(biāo)的為AA級公司債D、理財(cái)師小王根據(jù)客戶的指令，及時(shí)向第三方轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)，并提供詳細(xì)準(zhǔn)確地資金來往記錄答案：D解析：恪盡職守原則要求金融理財(cái)師對下屬向客戶提供的個(gè)人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)進(jìn)行監(jiān)督，對其觸犯道德準(zhǔn)則的行為應(yīng)及時(shí)制止，A選項(xiàng)中陳某作為CFP持證人，沒有及時(shí)制止下屬違反道德準(zhǔn)則的行為，違反了恪盡職守原則；恪盡職守原則要求金融理財(cái)師在獲得客戶授權(quán)的情況下，在授權(quán)范圍內(nèi)行使對客戶金融資產(chǎn)和其他資產(chǎn)的保管權(quán)和處置權(quán)，B選項(xiàng)小劉私自處置客戶資產(chǎn)的行為違反恪盡職守原則；恪盡職守原則要求金融理財(cái)師對向客戶推薦的理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行調(diào)查，C選項(xiàng)小王對于銷售的理財(cái)產(chǎn)品的資金投向沒有做盡職調(diào)查，違反了恪盡職守原則。73.何先生在婚后通過法定繼承獲得了父親名下的一套房產(chǎn)，由此可知該房產(chǎn)是屬于（）；何先生日前與朋友共同出資成立了一家股份有限公司，二人股權(quán)比例分別為60%和40%，雙方約定若一方出售股權(quán)，同等條件下另一方有優(yōu)先購買權(quán)，可知公司股權(quán)為何先生和朋友的（）。A、何先生與妻子的共同共有財(cái)產(chǎn)；共同共有財(cái)產(chǎn)B、何先生與妻子的共同共有財(cái)產(chǎn)；按份共有財(cái)產(chǎn)C、何先生的個(gè)人財(cái)產(chǎn)；共同共有財(cái)產(chǎn)D、何先生的個(gè)人財(cái)產(chǎn)；按份共有財(cái)產(chǎn)答案：B解析：夫妻在婚姻關(guān)系存續(xù)期間所得的法定繼承財(cái)產(chǎn)歸夫妻共同共有，但遺囑或贈(zèng)與合同中確定只歸夫或妻一方的財(cái)產(chǎn)除外。因題目中沒有提及遺囑，則何先生婚后通過法定繼承的房產(chǎn)屬于何先生和妻子的共同共有財(cái)產(chǎn)。根據(jù)《物權(quán)法》，“共有人對共有的不動(dòng)產(chǎn)或者動(dòng)產(chǎn)沒有約定為按份共有或者共同共有，或者約定不明確的，除共有人具有家庭關(guān)系等外，視為按份共有。”“按份共有人對共有的不動(dòng)產(chǎn)或者動(dòng)產(chǎn)享有的份額，沒有約定或者約定不明確的，按照出資額確定；不能確定出資額的，視為等額享有?！焙蜗壬c朋友為非家庭關(guān)系，股權(quán)比例即為根據(jù)出資額確定的份額，因此該公司股權(quán)屬于按份共有。再者，按份共有財(cái)產(chǎn)規(guī)定按份共有人按照各自的份額，對共有財(cái)產(chǎn)享有所有權(quán)，分享權(quán)利，分擔(dān)義務(wù)。在出售時(shí)，其他共有人在同等條件下，有優(yōu)先購買權(quán)。題中何先生與朋友成立股份有限公司，雙方按照股權(quán)比例分享收益，分擔(dān)義務(wù)，并且雙方約定若一方出售股權(quán)，同等條件下另一方有優(yōu)先購買權(quán)，可知該公司股權(quán)是按份共有財(cái)產(chǎn)，答案選B。74.趙先生和李女士均以杠桿投資的方式進(jìn)行了為期一年的股票投資，貸款按年計(jì)息，到期一次還本付息。根據(jù)以下表格的數(shù)據(jù)判斷，下列說法正確的是（）?？蛻糇杂匈Y金借入資金總投資金額一年后市值貸款年利率趙先生100萬元200萬元300萬元350萬元5%李女士100萬元100萬元200萬元150萬元5%A、趙先生財(cái)務(wù)杠桿倍數(shù)為2B、李女士財(cái)務(wù)杠桿倍數(shù)為3C、經(jīng)過一年的投資，趙先生的凈值報(bào)酬率為40%D、經(jīng)過一年的投資，李女士的凈值報(bào)酬率為-60%答案：C解析：財(cái)務(wù)杠桿倍數(shù)=總資產(chǎn)/自有資金，趙先生的財(cái)務(wù)杠桿倍數(shù)=300÷100=3，李女士的財(cái)務(wù)杠桿倍數(shù)=200÷100=2，A、B錯(cuò)誤；凈值報(bào)酬率=投資凈收入/凈資產(chǎn)=(投112務(wù)。個(gè)人理財(cái)規(guī)劃流程在制定完理財(cái)規(guī)劃方案后還應(yīng)有兩個(gè)步驟是執(zhí)行個(gè)人理財(cái)方案和監(jiān)控個(gè)人理財(cái)方案的執(zhí)行。75.忽略相關(guān)稅費(fèi)，2018年陳先生家庭的理財(cái)儲(chǔ)蓄為（）。（答案取最接近值）A、-3.3萬元B、-4.6萬元C、-5.4萬元D、-6.8萬元答案：B解析：理財(cái)收入=國債利息收入0.84萬元+基金分紅1.2萬元+股票分紅0.08萬元=2.12萬元，理財(cái)支出=利息支出5.42萬元+保障型保費(fèi)支出1.3萬元=6.72萬元，所以理財(cái)儲(chǔ)蓄=理財(cái)收入-理財(cái)支出=2.12-6.72=-4.6萬元。76.為加強(qiáng)家庭風(fēng)險(xiǎn)管理，小張建議王博夫婦2020年購買商業(yè)保險(xiǎn)，保費(fèi)預(yù)算為：保障型保費(fèi)全年共計(jì)1,000元，儲(chǔ)蓄型保費(fèi)全年共計(jì)24,000元。如果2020年股票型基金沒有分紅，則預(yù)計(jì)王博夫婦2020年全年的自由儲(chǔ)蓄為（）。（假設(shè)2020年夫妻二人工資收入和消費(fèi)支出均與2019年相同，答案取最接近值）A、24682元B、25976元C、40851元D、49976元答案：B解析：王博家庭2020年的利息支出為：通過“房貸攤銷”計(jì)算器N=240,I=5.5%/12，PV=40,等額本息，開始期數(shù)61，結(jié)束期數(shù)72，得到累計(jì)償還利息1.8150萬元，累計(jì)償還本金1.4868萬元。自由儲(chǔ)蓄=總儲(chǔ)蓄-固定用途儲(chǔ)蓄=（工作收入-生活支出）+（理財(cái)收入-理財(cái)支出）-固定用途儲(chǔ)蓄=13,000×12-6,000×12+0-18,150-1,000-24,000-14,868=25,982元，答案B最為接近。77.魯某2003年4月1日為自己投保了某公司10年期保額為50萬元的兩全人壽保險(xiǎn)，指明妻子蘭某為受益人。2006年魯某和蘭某協(xié)議離婚后，該保單未做任何變更，且魯某仍然按期繳費(fèi)。2012年3月30日，魯某無意中發(fā)現(xiàn)該保險(xiǎn)條款載明：“合同到期日，本公司將按合同約定把保險(xiǎn)金支付給保單受益人”，請問魯某在當(dāng)天擬采取的下列哪項(xiàng)行為將不被保險(xiǎn)公司認(rèn)可（）A、要求保險(xiǎn)公司將受益人變更為現(xiàn)任妻子B、要求保險(xiǎn)公司撤銷原受益人，并指定自己兒子為受益人C、要求保險(xiǎn)公司將滿期保險(xiǎn)金直接支付給自己D、向保險(xiǎn)公司提出退保申請，自己領(lǐng)取退保金答案：C解析：A、B選項(xiàng)可以被認(rèn)可，人身保險(xiǎn)在被保險(xiǎn)人同意的前提下可以由投保人指定受益人，題中被保險(xiǎn)人就是魯某自己，故魯某可以更改受益人。D選項(xiàng)可以被認(rèn)可，投保人可以要求退保。C選項(xiàng)不能被認(rèn)可，保險(xiǎn)合同有效，保險(xiǎn)公司會(huì)依規(guī)定將保險(xiǎn)金支付給受益人，魯某不能要求其將保險(xiǎn)金付給自己。故本題選擇C項(xiàng)。78.其他情況不變，下列哪種因素變動(dòng)可能導(dǎo)致即期市場上本幣貶值、外幣升值？（）A、本國央行買入本幣賣出外匯B、國內(nèi)物價(jià)上漲C、本國經(jīng)常項(xiàng)目順差增大D、國內(nèi)利率上升答案：B解析：貨幣的匯率最根本的是受供求關(guān)系影響。本國央行買入本幣賣出外匯，外匯市場本幣減少，本幣供給減少，本幣升值；通貨膨脹意味著本幣的實(shí)質(zhì)購買力下降，對本幣需求下降，本幣貶值；經(jīng)常項(xiàng)目順差增大，市場上對本國貨物的需求增加，對本幣需求增加，本幣升值；國內(nèi)利率上升，資本內(nèi)流，對本幣需求增加，本幣升值。因此，選項(xiàng)B為正確答案。79.某風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的必要收益率為15%，預(yù)期通貨膨脹率為3%，名義無風(fēng)險(xiǎn)收益率為6%，那么真實(shí)無風(fēng)險(xiǎn)收益率和該風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)分別為（）。（答案取最接近值）A、3%；6%B、6%；6%C、3%；9%D、6%；9%答案：C解析：當(dāng)預(yù)期通貨膨脹率小于5%時(shí)，真實(shí)無風(fēng)險(xiǎn)收益率加上預(yù)期通脹率約等于名義無風(fēng)險(xiǎn)收益率，因此真實(shí)無風(fēng)險(xiǎn)收益率≈名義無風(fēng)險(xiǎn)收益率-預(yù)期通脹率=6%-3%=3%。必要收益率=真實(shí)無風(fēng)險(xiǎn)收益率+預(yù)期通脹率+風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)=名義無風(fēng)險(xiǎn)收益率+風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)=必要收益率-名義無風(fēng)險(xiǎn)收益率=15%-6%=9%。因此答案選C。80.小楊第一年年初向某項(xiàng)目投入10萬元，從第一年年末開始收入1.2萬元，以后每年收入增長10%