2023年銀行從業(yè)《風(fēng)險(xiǎn)管理》知識(shí)點(diǎn)

學(xué)問點(diǎn)1

風(fēng)險(xiǎn)、收益與損失

（一）風(fēng)險(xiǎn)的定義

（1）風(fēng)險(xiǎn)是將來結(jié)果的不確定性（或稱為變更）。：抽象概念）

（2）風(fēng)險(xiǎn)是損失的可能性。（本書的理解）

（3）風(fēng)險(xiǎn)是將來結(jié)果對(duì)期望的偏離，即波動(dòng)性。（現(xiàn)代金融風(fēng)險(xiǎn)管理理念）

（二）風(fēng)險(xiǎn)與損失

風(fēng)險(xiǎn)絕不能等同于損失c損失是事后概念，風(fēng)險(xiǎn)是明貓的事前概念°兩者描述的是不能同

時(shí)并存的事物發(fā)展的兩種狀態(tài)。

金融風(fēng)險(xiǎn)可能造成的損失分為：預(yù)期損失、非預(yù)期損失和災(zāi)難性損失。

預(yù)期損失通過提取損失打算金和沖減利潤(rùn)的方式來應(yīng)對(duì)和汲取：

非預(yù)期損失通過資本金來應(yīng)對(duì)：

災(zāi)難性損失一般通過保險(xiǎn)手段來轉(zhuǎn)移。

學(xué)問點(diǎn)2

風(fēng)險(xiǎn)管理與商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)商業(yè)銀行從本質(zhì)上來說就是經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的金融機(jī)構(gòu)，以經(jīng)營(yíng)風(fēng)

險(xiǎn)為其盈利的根本手段。

我國(guó)商業(yè)銀行以平安性、流淌性、效益性為經(jīng)營(yíng)原則。

風(fēng)險(xiǎn)管理與商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的關(guān)系主要體現(xiàn)在以下方面：

（1）擔(dān)當(dāng)和管理風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行的基本職能，也是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新發(fā)展的原動(dòng)

力。

（2）風(fēng)險(xiǎn)管理作為商業(yè)銀行實(shí)施經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的手段，極大地變更了商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理模

式。

從傳統(tǒng)上片面追求擴(kuò)大規(guī)模、增加利潤(rùn)的粗放經(jīng)營(yíng)模式，向風(fēng)險(xiǎn)與收益相匹配的精細(xì)化管

理模式轉(zhuǎn)變；從以定性分析為主的傳統(tǒng)管理方式，向以定量分析為主的風(fēng)險(xiǎn)管理模式轉(zhuǎn)變；從

側(cè)重于不同分散管理的模式，向集中進(jìn)行全面風(fēng)險(xiǎn)管理的模式轉(zhuǎn)變。

（3）風(fēng)險(xiǎn)管理能夠?yàn)樯虡I(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)供應(yīng)依據(jù)，并有效管理商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)組合，

（4）健全的風(fēng)險(xiǎn)管理體系能夠?yàn)樯虡I(yè)銀行創(chuàng)建附加價(jià)值。

健全的風(fēng)險(xiǎn)管理體系具有自覺管理、微觀管理、系統(tǒng)管理、動(dòng)態(tài)管理等功能。高水平的風(fēng)

險(xiǎn)管理能夠降低商業(yè)銀行的破產(chǎn)可能性和財(cái)務(wù)成本，爰護(hù)商業(yè)銀行全部者的利益，實(shí)現(xiàn)股東價(jià)

值最大化。

（5）風(fēng)險(xiǎn)管理水平干泥體現(xiàn)了商業(yè)銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力，不僅是商業(yè)銀行生存發(fā)展的須

要，也是現(xiàn)代金融監(jiān)管的迫切要求。

在商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理過程中，有兩個(gè)至關(guān)重要的因素確定其風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)當(dāng)實(shí)力：一是資本金

模式，因?yàn)橘Y本金可以汲取商業(yè)銀行業(yè)務(wù)所造成的風(fēng)險(xiǎn)損失，資本足夠率較高的商業(yè)銀行有實(shí)

力接受相對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的項(xiàng)目，比資本足夠率低的商業(yè)銀行具有更強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力；二是商業(yè)

銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理水平，資本足夠率僅僅確定了商業(yè)銀行擔(dān)當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)的潛力，而其所擔(dān)當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)原

委能否帶來實(shí)際收益，最終取決于商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理水平

學(xué)問點(diǎn)3

商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展

(1)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理模式：20世紀(jì)60年頭以前

特點(diǎn)：偏重于資產(chǎn)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理，強(qiáng)調(diào)保持商業(yè)銀行資產(chǎn)的流淌。

商業(yè)銀行極為重視對(duì)資產(chǎn)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理，通過加強(qiáng)資產(chǎn)分散化、抵押、資信評(píng)估、項(xiàng)目

調(diào)查、嚴(yán)格審批制度、削減信用放款等各種措施和手段來防范、削減資產(chǎn)業(yè)務(wù)損失的發(fā)生，確

立穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的基本原則，以增加商業(yè)銀行的平安性。

(2)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理模式：20世紀(jì)60年頭

特點(diǎn)：商業(yè)銀行從被動(dòng)負(fù)債方式向主動(dòng)負(fù)債方式轉(zhuǎn)變,商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)轉(zhuǎn)向負(fù)債

風(fēng)險(xiǎn)管理。

同期，現(xiàn)代金融理論的發(fā)展也為風(fēng)險(xiǎn)管理供應(yīng)了有力的支持。例如，諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主

哈瑞。馬柯維茨(HarryMarkowitz)于20世紀(jì)50年頭提出的不確定條件下的投資組合

理論，即如何在風(fēng)險(xiǎn)與收益之間尋求最佳平衡點(diǎn)，已經(jīng)成為現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理的重要基石；而威

廉。夏普(WiliamF.Sharpe)在1964年提出的資本資產(chǎn)定價(jià)模型(CAPM),揭示了在

售定條件下資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的定量關(guān)系，為現(xiàn)代管理供應(yīng)了重要的

理論基礎(chǔ)。這一階段的金融理論被稱為華爾街的第一次數(shù)學(xué)革命。

(3)資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理模式：20世紀(jì)70年頭

特點(diǎn)：強(qiáng)調(diào)對(duì)資產(chǎn)業(yè)務(wù)、負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的協(xié)調(diào)管理，通過匹配資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)目

標(biāo)相互代替和資產(chǎn)分散，實(shí)現(xiàn)總量平衡和風(fēng)險(xiǎn)限制。

1973年，費(fèi)雪。布萊克(FisherBlack)%麥隆(:舒爾斯(MyronScholes)%羅

伯特。默頓(RobertMerton)樨出的歐式期權(quán)定價(jià)模式，為當(dāng)時(shí)的金融衍生產(chǎn)品定價(jià)及廣

泛應(yīng)用鋪平了道路，開拓了風(fēng)險(xiǎn)管理的全新領(lǐng)域。

(4)全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式階段：20世紀(jì)80年頭以后(重點(diǎn)、標(biāo)記是1988年《巴塞爾

資本協(xié)議》的出臺(tái)

特點(diǎn)：現(xiàn)代商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理由以前單純的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理模式轉(zhuǎn)向信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、

操作風(fēng)險(xiǎn)并舉，信貸資產(chǎn)與非信貸資產(chǎn)并舉，蛆織流程再造與技術(shù)手段創(chuàng)新并舉的全面風(fēng)險(xiǎn)管

理模式。

管理理念：面對(duì)全球的風(fēng)險(xiǎn)管理體系、全面的風(fēng)險(xiǎn)管理范圍、全程的風(fēng)險(xiǎn)管理過程、全新

的風(fēng)險(xiǎn)管理方法、全員的風(fēng)險(xiǎn)管理文化。

學(xué)問點(diǎn)4

信用風(fēng)險(xiǎn)

(-)定義：債務(wù)人或交易對(duì)手未能履行合同所規(guī)定的義務(wù)或信用質(zhì)量發(fā)生變更，影響

金融產(chǎn)品價(jià)值，從而給債權(quán)人或金融產(chǎn)品持有人造成經(jīng)濟(jì)員失的風(fēng)險(xiǎn)，又稱為違約風(fēng)險(xiǎn)。主要

存在于授信業(yè)務(wù)。

(二)主要形式：

違約風(fēng)險(xiǎn)，即個(gè)人或企業(yè)因經(jīng)濟(jì)或經(jīng)營(yíng)狀況不佳而產(chǎn)生違約的風(fēng)險(xiǎn)：

結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)：一種特別的信用風(fēng)險(xiǎn)，指交易雙方在結(jié)算過程中，一方支付了合同資金但

另一方發(fā)生違約的風(fēng)險(xiǎn)。在外匯交易中較為常見，涉及在不同時(shí)間以不同的貨幣進(jìn)行結(jié)

算C

對(duì)于大多數(shù)商業(yè)銀行來說，貸款是最大、最明顯的信用風(fēng)險(xiǎn)來源。但事實(shí)上，信用風(fēng)險(xiǎn)既

存在于傳統(tǒng)的貸款、債券投資等表內(nèi)業(yè)務(wù)中，又存在于信用擔(dān)保、貸款承諾及衍生產(chǎn)品交易等

表外業(yè)務(wù)中。信用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)基礎(chǔ)金融產(chǎn)品和衍產(chǎn)品的影響不同，對(duì)基礎(chǔ)金融產(chǎn)品(如債券、貸

款)而言，信用風(fēng)險(xiǎn)造成的損失最多是債務(wù)的全部賬面價(jià)逍；而對(duì)于衍產(chǎn)品而言，對(duì)手違約造

成的損失雖然會(huì)小于衍產(chǎn)品的名義價(jià)值，但由于衍產(chǎn)品的名義價(jià)值通常特別巨大，因此潛在的

風(fēng)險(xiǎn)損失不容忽視。

(三)特點(diǎn)：非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)特征。與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)相比，信用風(fēng)險(xiǎn)的視察數(shù)據(jù)少，不易獲

得。

學(xué)問點(diǎn)5

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

(1)定義：由于市場(chǎng)價(jià)格(包括金融資產(chǎn)價(jià)格和商品價(jià)格)波動(dòng)而導(dǎo)致商業(yè)銀行表內(nèi)

表外頭寸遭遇損失的風(fēng)險(xiǎn)。

(2)主要形式：利史風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、股票風(fēng)險(xiǎn)和商品風(fēng)險(xiǎn)。

(3)特點(diǎn)：系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)特征。具有數(shù)據(jù)有時(shí)和易于計(jì)量的特點(diǎn)，可供選擇的金融產(chǎn)品

種類豐富，可誦過多種技術(shù)手段加以限制。國(guó)際性商業(yè)銀行通堂分散投資干多國(guó)金融/資本市

場(chǎng)，以降低所擔(dān)當(dāng)?shù)南到y(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。

學(xué)問點(diǎn)6

操作風(fēng)險(xiǎn)(1)定義：由于人為錯(cuò)誤、技術(shù)缺陷或不利的外部事務(wù)所造成損失的風(fēng)

險(xiǎn)。

(2)主要形式：內(nèi)部欺詐、外部欺詐、聘用員工和工作場(chǎng)所平安事務(wù)，客戶、產(chǎn)品及業(yè)

務(wù)做法、實(shí)物資產(chǎn)損壞、信息科技系統(tǒng)事務(wù)，執(zhí)行、交割及流程管理。

(3)特點(diǎn)：存在于商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與管理的各個(gè)方面。具有非營(yíng)利性，且可能引發(fā)市場(chǎng)風(fēng)

險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)。

學(xué)問點(diǎn)7

流淌性風(fēng)險(xiǎn)

(1)定義：銀行因無力為負(fù)債的削減/或資產(chǎn)的增加供應(yīng)融資而造成損失或破產(chǎn)的風(fēng)

險(xiǎn)。

(2)主要形式：流淌性風(fēng)險(xiǎn)包括資產(chǎn)流淌性風(fēng)險(xiǎn)和負(fù)債流淌性風(fēng)險(xiǎn)。

(3)特點(diǎn)：流淌性風(fēng)險(xiǎn)形成的緣由更加困難和廣泛，通常視為一種綜合性風(fēng)險(xiǎn)。??

學(xué)問點(diǎn)8

國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)

(1)定義：經(jīng)濟(jì)主體在與非本國(guó)居民進(jìn)行國(guó)際經(jīng)貿(mào)與金融往來時(shí)，由于別國(guó)經(jīng)濟(jì)、政

治和社會(huì)等方面的變更而遭遇損失的風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)通常有債務(wù)人所在國(guó)家的行為引起的，它

超出了債權(quán)人的限制范圍。

(2)主要形式：政治風(fēng)險(xiǎn)、社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

竄治風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行受特定國(guó)家的政治動(dòng)蕩等不利因素影響(例如長(zhǎng)期以來部分南亞

和非洲國(guó)家政局不穩(wěn))，無法正常收回在該國(guó)的金融資產(chǎn)而遭遇損失的風(fēng)險(xiǎn)。政治風(fēng)險(xiǎn)包括政

權(quán)風(fēng)險(xiǎn)、政局風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)和對(duì)外關(guān)系風(fēng)險(xiǎn)等。

旗濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行受特定國(guó)家經(jīng)濟(jì)衰退等不利因素的影響(例如2023年11月發(fā)

生的迪拜主權(quán)債務(wù)危機(jī))，無法正常收回在該國(guó)的金融資產(chǎn)而遭遇損失的風(fēng)險(xiǎn)。

③土?xí)L(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行受特定國(guó)家貧困加劇、生存狀況惡化等不利因素(例如部分非洲

國(guó)家長(zhǎng)期受困于貧困、饑餓、衛(wèi)生、醫(yī)療等社會(huì)問題)，無法正常收回在該國(guó)的金融資產(chǎn)而遭

遇損失的風(fēng)險(xiǎn)。

(3)特點(diǎn)：國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生在國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融活動(dòng)中，在同一個(gè)國(guó)家范圍內(nèi)的經(jīng)濟(jì)金融活動(dòng)

不存在國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)；在國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融活動(dòng)中，不論是政府、商業(yè)銀行、企業(yè)，還是個(gè)人，都可能

遭遇國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)所帶來的損失。？？

學(xué)問點(diǎn)9

國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)

(1)定義：經(jīng)濟(jì)主體在與非本國(guó)居民進(jìn)行國(guó)際經(jīng)貿(mào)與金融往來時(shí)，由于別國(guó)經(jīng)濟(jì)、政

治和社會(huì)等方面的變更而遭遇損失的風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)通常有債務(wù)人所在國(guó)家的行為引起的，它

超出了債權(quán)人的限制范圍。

(2)主要形式：政治風(fēng)險(xiǎn)、社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

函治風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行受特定國(guó)家的政治動(dòng)蕩等不利因素影響(例如長(zhǎng)期以來部分南亞

和非洲國(guó)家政局不穩(wěn))，無法正常收回在該國(guó)的金融資產(chǎn)而遭遇損失的風(fēng)險(xiǎn)。政治風(fēng)險(xiǎn)包括政

權(quán)風(fēng)險(xiǎn)、政局風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)和對(duì)外關(guān)系風(fēng)險(xiǎn)等。

旗濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行受特定國(guó)家經(jīng)濟(jì)衰退等不利因素的影響(例如2023年11月發(fā)

生的迪拜主權(quán)債務(wù)危機(jī))，無法正常收回在該國(guó)的金融資產(chǎn)而遭遇損失的風(fēng)險(xiǎn)。

③士會(huì)風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行受特定國(guó)家貧困加劇、生存狀況惡化等不利因素(例如部分非洲

國(guó)家長(zhǎng)期受困于貧困、饑餓、衛(wèi)生、醫(yī)療等社會(huì)問題)，無法正常收回在該國(guó)的金融資產(chǎn)而遭

遇損失的風(fēng)險(xiǎn)。

(3)特點(diǎn)：國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生在國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融活動(dòng)中，在同一個(gè)國(guó)家范圍內(nèi)的經(jīng)濟(jì)金融活動(dòng)

不存在國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)；在國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融活動(dòng)中，不論是政府、商業(yè)銀行、企業(yè)，還是個(gè)人，都可能

遭遇國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)所帶來的損失。

學(xué)問點(diǎn)10

??聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)

??(1)定義：由于意外事務(wù)、商業(yè)銀行的政策調(diào)整、市場(chǎng)表現(xiàn)或日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的負(fù)面

結(jié)果，可能對(duì)商業(yè)銀行的無形資產(chǎn)造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)強(qiáng)行通常將聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)看作是對(duì)其經(jīng)濟(jì)

價(jià)值最大的威逼。

??聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)也被視為一種多維風(fēng)險(xiǎn)。管理聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的最好方法就是：強(qiáng)化全面風(fēng)險(xiǎn)管理意

識(shí)，改善公司治理和內(nèi)部限制，并預(yù)定做好應(yīng)對(duì)聲譽(yù)危機(jī)的打算；確保其他主要風(fēng)險(xiǎn)被正確識(shí)

別和優(yōu)先排序，進(jìn)而得到有效管理。？？

學(xué)問點(diǎn)11

??法律風(fēng)險(xiǎn)

??(1)定義：在日常經(jīng)營(yíng)和各類交易中，因?yàn)闊o法滿意或違反法律要求，導(dǎo)致商業(yè)銀行不

能履行合同、發(fā)生爭(zhēng)議(訴訟)或其他法律糾紛，而可能給商業(yè)銀行造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。

??法律風(fēng)險(xiǎn)是一種特別類型的操作風(fēng)險(xiǎn)，它包括但不限于因監(jiān)管措施和解決民商事爭(zhēng)議而支

付的罰款、罰金或者懲處性賠償所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)敞口。

??從狹義上講，法律風(fēng)險(xiǎn)主要關(guān)注商業(yè)銀行所簽署的各類合同、承諾等法律文件有效性和可

執(zhí)行力。從廣義上講，與法律風(fēng)險(xiǎn)親密相關(guān)的還有違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。

??(1)違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)是指商業(yè)銀行由于違反監(jiān)管規(guī)定和原則，而招致法律訴訟或遭到監(jiān)管機(jī)構(gòu)

懲罰，進(jìn)而產(chǎn)生不利于商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)商業(yè)目的的風(fēng)險(xiǎn)。

??(2)監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)是指由于法律或監(jiān)管規(guī)定的變更，可能影響商業(yè)銀行正常運(yùn)營(yíng)，或減弱其

競(jìng)爭(zhēng)力、生存實(shí)力的風(fēng)險(xiǎn)。

??在風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐中，商業(yè)銀行通常將法律風(fēng)險(xiǎn)管理歸屬于操作風(fēng)險(xiǎn)管理范疇。

學(xué)問點(diǎn)12

??戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)

??(1)定義：在追求短期商業(yè)目的和長(zhǎng)期發(fā)展目標(biāo)的系統(tǒng)化管理過程中，不適當(dāng)?shù)膶戆l(fā)

展規(guī)劃和戰(zhàn)略決策可能威逼商業(yè)銀行將來發(fā)展的潛在風(fēng)險(xiǎn)。

??(2)主要形式：

??旗業(yè)銀行戰(zhàn)略目標(biāo)缺乏整體兼容性。

?2②^實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)而制定的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略存在缺陷。

??③勺實(shí)現(xiàn)目標(biāo)所須要的資源匱乏。

??胡及整個(gè)戰(zhàn)略實(shí)施過程的質(zhì)量難以保證

學(xué)問點(diǎn)13

風(fēng)險(xiǎn)分散

（-）含義：通過多樣化的投資來分散和降低風(fēng)險(xiǎn)的方法。

（二）主要作用：馬柯維茨，資產(chǎn)組合管理理論：只要兩種資產(chǎn)收益率的相關(guān)系數(shù)不為

1,分散投奧于兩種資產(chǎn)就具有降低風(fēng)險(xiǎn)的作用。而對(duì)于有相互獨(dú)立的多種資產(chǎn)組合而成為投

資組合，只要組成資產(chǎn)的個(gè)數(shù)足夠多，其非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)就可以通過這種分散化的投燙完全消

退。

（三）實(shí)現(xiàn)手段：信貸業(yè)務(wù)不應(yīng)集中于同一業(yè)務(wù)、同一性質(zhì)、甚至是同一國(guó)家的借款

人。

學(xué)問點(diǎn)14

風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖

（-）含義：通過投資或購買與標(biāo)的資產(chǎn)收益波動(dòng)負(fù)相關(guān)的某種資產(chǎn)或衍生產(chǎn)品，采沖

銷標(biāo)的資產(chǎn)潛在的風(fēng)險(xiǎn)損失的一種風(fēng)險(xiǎn)管理策略。

（二）主要作用：是管理利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、股票風(fēng)險(xiǎn)和商品風(fēng)險(xiǎn)特別有效的手段。

（三）實(shí)現(xiàn)手段：自我對(duì)沖和市場(chǎng)對(duì)沖。

自我對(duì)沖是指商業(yè)銀行利用資產(chǎn)負(fù)債表或某些具有收益負(fù)相關(guān)性質(zhì)的業(yè)務(wù)組合本身所具有

的對(duì)沖特性進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖；

市場(chǎng)對(duì)沖是指對(duì)于無法通過資產(chǎn)負(fù)債表和相關(guān)業(yè)務(wù)調(diào)整進(jìn)行自我對(duì)沖的風(fēng)險(xiǎn)（又稱殘余風(fēng)

險(xiǎn)），通過衍生產(chǎn)品市場(chǎng)進(jìn)行對(duì)沖。

學(xué)問點(diǎn)15

風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移

（-）含義：通過購買某種金融產(chǎn)品或?qū)嵭衅渌戏ǖ慕?jīng)濟(jì)措施將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其他經(jīng)濟(jì)

主體的風(fēng)險(xiǎn)管理方法。

（二）主要作用：風(fēng)險(xiǎn)分散職能降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，而對(duì)共同因素引起的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)卻

無能為力，此時(shí)采納風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移策略是最為干脆和有效的。

（三）實(shí)現(xiàn)手段：保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。

保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移是指為商業(yè)銀行投保，以繳納保險(xiǎn)費(fèi)為代價(jià)，將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給承保人。

非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。擔(dān)保、備用信用證等能夠?qū)⑿庞蔑L(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給第三方。例如，商業(yè)銀行在發(fā)放

貸款時(shí)，通常會(huì)要求借款人供應(yīng)第三方信用擔(dān)保作為還款，呆證，若借款人到期不能如期還貸款

本息，則由擔(dān)保人代為清償。？？

學(xué)問點(diǎn)16

風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

（-）含義：商業(yè)銀行拒絕或退出某一業(yè)務(wù)或市場(chǎng)，以避開擔(dān)當(dāng)該業(yè)務(wù)或市場(chǎng)具有的風(fēng)

險(xiǎn)。

（二）主要作用：不做業(yè)務(wù)，不擔(dān)當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)。

（三）實(shí)現(xiàn)手段：沒有風(fēng)險(xiǎn)就沒有收益。規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)自然也失去了在這一業(yè)務(wù)領(lǐng)域

獲得收益的機(jī)會(huì)和可能。風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避策略的局限性在于它是一種消極的風(fēng)險(xiǎn)管理策略。

學(xué)問點(diǎn)17

風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償

（-）含義：事前（損失發(fā)生以前）對(duì)風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)當(dāng)?shù)膬r(jià)格補(bǔ)償。

（二）主要作用：對(duì)于那些無法通過風(fēng)險(xiǎn)分散、對(duì)殍或轉(zhuǎn)移進(jìn)行管理，而且有無法規(guī)

避、不得不擔(dān)當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)，投資者可以實(shí)行在交易價(jià)格上附加風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，即通過提高風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)的

方式，獲得擔(dān)當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)的價(jià)格補(bǔ)償。

（三）實(shí)現(xiàn)手段：投資者可以與現(xiàn)在金融資產(chǎn)的定價(jià)中充分考慮風(fēng)險(xiǎn)因素，通過定價(jià)來

索取風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)。

學(xué)問點(diǎn)18

商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)與資本

一、資本的概念和作用

（-）資本的含義

通常所說的資本是指會(huì)計(jì)資本，也就是賬面資本，等于金融機(jī)構(gòu)合并資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)減

去負(fù)債后的全部者權(quán)益，包括實(shí)收資本、資本公積、盈余公積、一般打算、信托賠償打算和未

安排利潤(rùn)等。對(duì)商業(yè)銀行資本最傳統(tǒng)的理解就是這種財(cái)務(wù)意義上的資本。

（二）資本的作用

（1）資本為商業(yè)銀行供應(yīng)融資。

（2）汲取和消化損失。

（3）限制商業(yè)銀行過度業(yè)務(wù)擴(kuò)張和風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)當(dāng)。

（4）維持市場(chǎng)信念。

（5）為商業(yè)銀行管理，尤其是風(fēng)險(xiǎn)管理供應(yīng)最根本的驅(qū)動(dòng)力。資本是風(fēng)險(xiǎn)的第一擔(dān)當(dāng)

者，因而也是風(fēng)險(xiǎn)管理最根本的動(dòng)力來源。

二、監(jiān)管資本與資本足夠率要求

（-）含義：

監(jiān)管資本是監(jiān)管部門規(guī)定的商業(yè)銀行應(yīng)持有的同其所擔(dān)當(dāng)?shù)臉I(yè)務(wù)總體風(fēng)險(xiǎn)水平相匹配的資

本，是監(jiān)管當(dāng)局針對(duì)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)特征依據(jù)統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)資本計(jì)量方法計(jì)算得出的。

（二）資本足夠率

資本足夠率是指資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比率，這里的資本就是監(jiān)管資本，是在商業(yè)銀行實(shí)

收資本的基礎(chǔ)上再加上其他資本工具計(jì)算而來。

新協(xié)議對(duì)三大風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)規(guī)定了不同的計(jì)算方法

三、經(jīng)濟(jì)資本及其應(yīng)用

（-）含義

經(jīng)濟(jì)資本指商業(yè)銀行在肯定的置信水平下，為了應(yīng)對(duì)將來肯定期限內(nèi)資產(chǎn)的非預(yù)期損失而

應(yīng)當(dāng)持有的資本金。

依據(jù)經(jīng)濟(jì)資本的定義，經(jīng)濟(jì)資本是一種取決于商業(yè)銀行實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)水平的資本，商業(yè)銀行的

整體風(fēng)險(xiǎn)水平高，要求的經(jīng)濟(jì)資本就多；反之，則要求的經(jīng)濟(jì)資本就少。

（二）經(jīng)濟(jì)資本與會(huì)計(jì)資本、監(jiān)管資本的區(qū)分和聯(lián)系

首先，商業(yè)銀行會(huì)計(jì)資本的數(shù)量應(yīng)當(dāng)不小于經(jīng)濟(jì)資本的數(shù)量。會(huì)計(jì)資本是商業(yè)銀行可以利

用的資本，它雖然不和風(fēng)險(xiǎn)干脆掛鉤，但是風(fēng)險(xiǎn)帶來的任何損失都會(huì)反映在賬面資本上，兩者

之間的媒介就是經(jīng)濟(jì)資本。

其次，監(jiān)管資本呈現(xiàn)出漸漸向經(jīng)濟(jì)資本靠攏的趨勢(shì)。監(jiān)管當(dāng)局希望能夠提高監(jiān)管資本對(duì)商

業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的敏感度，重視發(fā)揮商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量過程中的作用，把監(jiān)管資本的計(jì)算依據(jù)建

立在商業(yè)銀行實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)水平之上。

（三）經(jīng)濟(jì)資本對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的意義及應(yīng)用？？

學(xué)問點(diǎn)19

風(fēng)險(xiǎn)管理的數(shù)理基礎(chǔ)

一、收益的計(jì)量

（-）肯定收益：是對(duì)投資成果的干脆衡量，反映投資行為得到的增值部分的肯定量。

運(yùn)用數(shù)學(xué)公式可以表示為：肯定收益=P-PO.

（二）百分比收益率：

百分比收益率是當(dāng)期資產(chǎn)總價(jià)值的變更及其現(xiàn)金收益占期初投資額的百分比。百分比收益

率通常用百分?jǐn)?shù)表示。假定期初的投資額為P0,在期末時(shí)資產(chǎn)的價(jià)值為P1,則百分比收益

率（R）定義為期初每一單位貨幣投資所帶來的收益，用數(shù)學(xué)公式可表示為：R=（Pl-

PO+D）/P0.

二、常用的概率統(tǒng)計(jì)學(xué)問

（-）預(yù)期收益率：風(fēng)險(xiǎn)管理過程中所計(jì)算的預(yù)期收益率是對(duì)將來可能結(jié)果的加權(quán)平均。

（二）方差和標(biāo)準(zhǔn)差：

（三）正態(tài)分布

三、投資組合分散風(fēng)險(xiǎn)的原理

現(xiàn)代投資組合理論探討在各種不確定的狀況下，如何將可供投資的資金安排于更多的資產(chǎn)

上，以尋求不同類型的投資者所能接受的、收益和風(fēng)險(xiǎn)水平相匹配的最適當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)組合方式。

假如資產(chǎn)組合中各資產(chǎn)存在相關(guān)性，則風(fēng)險(xiǎn)分散的效果會(huì)隨著各資產(chǎn)間的相關(guān)系數(shù)有所不

同。假設(shè)其他條件不變，當(dāng)各資產(chǎn)間的相關(guān)系數(shù)為正時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)分散效果較差；當(dāng)相關(guān)系數(shù)為負(fù)

時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)分散效果較好。

在風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐中，商業(yè)銀行可以利用資產(chǎn)組合分散風(fēng)險(xiǎn)的原理，將貸款分散到不同的行

業(yè)、區(qū)域，通過主動(dòng)實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)分散策略，顯著降低發(fā)生大額風(fēng)險(xiǎn)損失的可能性，從而達(dá)到管理

和降低風(fēng)險(xiǎn)、保持收益穩(wěn)定的目的。

學(xué)問點(diǎn)20

商業(yè)銀行公司治理

公司治理是指限制、管理機(jī)構(gòu)的一種機(jī)制或制度支配。其核心是在全部權(quán)、經(jīng)營(yíng)權(quán)分別的

狀況下，為妥當(dāng)解決托付、代理關(guān)系而提出的董事會(huì)、高管層組織體系和監(jiān)督制衡機(jī)制。

良好的公司治理是商業(yè)銀行有效管控風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)持續(xù)健康發(fā)展的基礎(chǔ)，能夠激勵(lì)董事會(huì)和

高級(jí)管理層一樣地追求符合商業(yè)銀行和股東利益的目標(biāo)，以便于實(shí)施有效的監(jiān)督。

通過合理的制度設(shè)計(jì)、建立分工明確的組織體系、實(shí)現(xiàn)公司權(quán)力的安排和制衡、強(qiáng)化對(duì)董

事會(huì)和管理層行為的約束等來不斷改善商業(yè)銀行公司治理.將有利于商業(yè)銀行自上而下地實(shí)施

全面風(fēng)險(xiǎn)管理，加強(qiáng)內(nèi)部限制，防范操作風(fēng)險(xiǎn)，增加核心競(jìng)爭(zhēng)力，并實(shí)現(xiàn)平安運(yùn)營(yíng)。

我國(guó)商業(yè)銀行公司治理的要求，主要內(nèi)容包括：

(1)完善股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、高級(jí)管理層的議事制度和決策程序。

(2)明確上述人員的權(quán)利義務(wù)。

(3)建立、健全以監(jiān)事會(huì)為核心的監(jiān)督機(jī)制。

(4)建立完善的信息報(bào)告和信息披露制度。

(5)建立合理的薪酬制度，強(qiáng)化激勵(lì)約束機(jī)制。

學(xué)問點(diǎn)21

商業(yè)銀行內(nèi)部限制

(-)商業(yè)銀行內(nèi)部限制的定義和內(nèi)涵

1.定義：商業(yè)銀行為實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，通過制定和實(shí)施一