2023年中級銀行從業(yè)資格之中級公司信貸通關提分題庫及完整答案

2023年中級銀行從業(yè)資格之中級公司信貸通關提分

題庫及完整答案

單選題（共35題）

1、商業(yè)銀行信貸人員在受理客戶貸款申請后，初次面談了解客戶貸款需求狀況

時，除貸款背景、貸款規(guī)模、貸款條件外，還必須了解（）

A.貸款利率

B.經濟走勢

C.宏觀政策

D.貸款用途

【答窠】D

2、對于長期銷售增長企業(yè)，（）對于銷售收入增長顯得非常重要。

A.科學技術

B.經濟周期

C.資產增加

D.季節(jié)因素

【答案】C

3、下列關于項目評價的說法，正確的是（）。

A.財務內部收益率為23.95隊項目基準收益率為25.35%,則項目可以接受

氏投資回收期為3.5年，基準投資回收期為3.9年，則該項目能在規(guī)定的時間

內收回投資

C.A項目的凈現(xiàn)值率為2.38,B項目的凈現(xiàn)值率為2.67,則應該選擇A項目進

行投資

D.財務凈現(xiàn)值為-3.55,則項目的獲利能力超過基準收益率

【答案】B

4、下列選項中，屬于項目建設條件分析中外部條件的是（）。

A.擬建項目的物力條件

B.擬建項目的人力條件

C.擬建項目的建筑施工條件

D.擬建項目的財務資源條件

【答案】C

5、我國貸款風險分類的標準中，最核心的內容是（）。

A.借款人的還款意愿

B.借款人的歷史還款記錄

C.貸款的內在風險程度和債務人還款能力

D.借款人的還款來源

【答案】C

6、商業(yè)銀行應按照（）計提貸款損失準備金，并在成本中列支。

A.預期收益

B.逾期本金

C.貸款金額

D.預期損失

【答案】D

7、()是商業(yè)銀行為貸款進行下一步的準備和商談而出具的一種意向性的書

面聲明。

A.貸款合同

B.貸款意向書

C.貸款承諾

D.項目建議書

【答案】B

8、某農產品收購企業(yè)8月初開始收購，經過簡單加工后次年3月底銷售完畢,

貨款最遲4月結完，則對該企業(yè)應當發(fā)放,貸款期限較為適當。

()

A.短期流動資金貸款；9個月

B.中期流動資金貸款；2年

C.短期流動資金貸款；6個月

D.短期流動資金貸款；1年

【答案】A

9、？在波特五力模型中，下列選項中不能反映買方具有比較強的討價還價能力

的是()。［2010年5月真題］

A.購買者的總數(shù)較少，而每個購買者的購買量較大，占了賣方銷售量的很大比

例

B.賣方行業(yè)由大量相對來說規(guī)模較小的企業(yè)所組成

C.購買者有能力實現(xiàn)后向一體化，而賣方不可能實現(xiàn)前向一體化

D.賣方各企業(yè)的產品各具有一定特色，以至于買主難以轉換或轉換成本太高，

或者很難找到可與供方企業(yè)產品相競爭的替代品

【答案】D

10、貸款效益性調查內容不包括（）。［20：0年5月真題］

A.對借款人過去三年的經營效益情況進行調查

B.對借款人當前經營情況進行調查

C.對借款人過去和未來給銀行帶來收入、存款、結算等綜合效益情況進行調查

D.對原到期貸款及應付利息清償情況進行調查

【答案】D

11、下列關于商業(yè)銀行貸款審批要素的表述，錯誤的是（）。

A.銀行可針對借款人及相關授信業(yè)務的風險特征，提出相應的貸后管理要求

B.貸款幣種無須與貸款項下交易所使用的結算幣種及借款人還款來源幣種相匹

配

C.貸款利率的確定應考慮所在地同類信貸業(yè)務的市場價格水平

D.貸款審批人應分析授信申報方案所提出的貸款用途是否明確、具體

【答案】B

12、根據銀行業(yè)監(jiān)管規(guī)定，重組貸款分類檔次在至少（）個月的觀察期內

不得調高。

A.3

B.6

C.9

D.1

【答案】B

13、下列不屬于商業(yè)銀行不良資產處理方式的是（)O

A.呆賬核銷

B.法律仲裁

C.以資抵債

D.債務重組

【答案】B

14、（）是指借款人的還款能力出現(xiàn)明顯的問題，依靠其正常經營收入己

無法保證足額償還本息，即使執(zhí)行擔保，也可能會造成一定損失。

A.損失類貸款

B.關注類貸款

C.次級類貸款

D.可疑類貸款

【答案】C

15、按規(guī)定，無形資產規(guī)定有效期的，按規(guī)定期限平均擲銷：沒有規(guī)定有效期

的，按預計使用期限或不少于（）的期限平均攤銷。

A.5年

B.3年

C.10年

D.15年

【答案】C

16、公司貸款中，（）可作為業(yè)務部門上級領導進行判斷的基礎性信息。

A.貸前調查

B.業(yè)務人員個人承諾

C.業(yè)務人員撰寫的會談紀要

D.銀行業(yè)務人員當面匯報

【答案】C

17、下面（）不屬于產生“氣蝕”的原因。

A.泵的安裝位置高出吸液面的高程太大

B,泵所輸送的液體具有腐蝕性

C.泵的安裝地點大氣壓較低

D.泵所輸送的液體溫度過高

【答案】B

18、商業(yè)銀行在對申請貸款的項目進行分析時，考察項目是否符合國家產業(yè)政

策，這種分析屬于對.（）的考察。

A.宏觀背景

B.項目企業(yè)

C.微觀背景

D.市場需求

【答案】A

19、授權適度原則指銀行業(yè)金融機構應按照信貸風險控制和（）兩方面的要

求，合理確定授權金額及行權方式，以實現(xiàn)集權與分權的平衡。

A.擴大貸款數(shù)額

B.提高審批效率

C.獲取最大利息收入

D.提高貸款份額

【答案】B

20、以下關于客戶財務分析說法錯誤的是（）。

A.盈利是借款人償債資金的唯一來源，客戶盈利水平越高、持久性越強，債權

風險越小

B.客戶財務分析一般包含客戶償債能力、盈利能力和資金結構等方面的分析

C.客戶營運能力不僅反映借款人資產管理水平和資產配置組合能力，也影響其

償債能力和盈利能力

D.所有者權益代表投資者對凈資產的所有權，凈資產是借款人全部資產減去全

部負債的凈額

【答窠】A

21、按照國家現(xiàn)行規(guī)定，建設項目根據資金性質、環(huán)境影響、社會影響等因素

的不同，其審批程序可分為（）。

A.審批制、備案制

B.審批制、核準制

C.核準制、備案制

D.審批制、核準制和備案制

【答案】D

22、目前，我國商業(yè)銀行資金的主要來源為，利潤的主要來源為

O（）O

A.存款;中間業(yè)務

B.存款；貸款

C.貸款；存款

D.貸款；中間業(yè)務

【答案】B

23、要根據風險的程度和性質，對客戶實施分層管理，采取相應的風險處置措

施，這些措施不包括（）

A.列入重點觀察名單

B.要求客戶限期糾正違約行為

C.要求完善擔保條件、增加擔保措施

D.提高整體授信額度

【答案】D

24、在信貸資金運動中，（）是第一重支付。

A.使用者將信貸資金轉化為經營資金，用于購買原材料和支付生產費用

B.信貸資金由銀行支付給使用者

C.經過社會再生產過程，信貸資金在完成生產和流通職能以后，又流回使用者

手中

D.使用者將貸款本金和利息歸還給銀行

【答案】B

25、（）是對區(qū)域信貸風險狀況的直接反應。

A.區(qū)域經濟發(fā)展水平

B.區(qū)域信貸資產質量

C.區(qū)域信貸資產盈利性

D.區(qū)域信貸資產流動性

【答案】B

26、銀行業(yè)金融機構應至少每（）開展一次綠色信貸的全面評估工作，并向銀行

業(yè)監(jiān)管機構報送自我評估報告。

A.三年

B.兩年

C.半年

D.一年

【答案】B

27、下列不屬于銀行市場營銷活動外部環(huán)境中宏觀環(huán)境的是（）。

A,經濟與技術環(huán)境

B.政治與法律環(huán)境

C.社會與文化環(huán)境

D.信貸資金的供求狀況

【答案】D

28、（）是為貸款進行下一步的準備和商談而出具的一種意向性的書面聲明。

A.貸款意向書

B.貸款承諾

C.借款申請書

D.貸款合同

【答案】A

29、根據《民法總則》規(guī)定，就一筆保證貸款而言，如果逾期時間超過（），

期間借款人未曾歸還貸款本息，而貸款銀行又未采取其他措施使訴訟時效中

斷，那么該筆貸款訴訟時效期間已超過，將喪失勝訴權。

A.2年

B.6個月

C.3年

D.1年

【答案】C

30、商業(yè)銀行對客戶信用評級主要包括定性分析法和定量分析法，其中定性分

析法主要指（）。

A.專家分析法

B.違約概率模型分析法

C.信用風險分析法

D.風險中性定價模型分析法

【答案】A

31、恒定流動是指（）.

A.各過流斷面的速度分布相同

B.流動隨時間按一定規(guī)律變化

C.流場中的流動參數(shù)不隨時間變化

D.遷移加速度為零

【答案】C

32、商業(yè)銀行對項目的組織機構條件進行評估，就是要了解與項目實施有關的

機構現(xiàn)狀，并提出加強和改善的建議，以保證項目目標的實現(xiàn)，項目的組織機

構不包括（）。

A.項目的經營機構

B.項目的審批機構

C.項目的實施機構

D.項目的協(xié)作機構

【答案】B

33、下列關于無形資產、遞延資產的表述中，正確的是（）。

A.遞延資產按實際發(fā)生值計算

B.無形資產、遞延資產根據其原值采用年限平均法一次攤銷

C.無形資產原值的確定方法與固定資產不同

D.與遞延資產有關的建設期間發(fā)生的利息和匯兌祖失不應計入遞延資產價值

【答案】A

34、（）是指商業(yè)銀行根據不同債務工具的特點對其債項層面的償還能力進行

風險計量和評價。

A.債項評級

B.信貸審查

C.征信報告

D.服務審計

【答案】A

35、甲企業(yè)與A單位共有一處房屋，經評估，房屋價格為600萬人民幣，該企

業(yè)擁有50%所有權。經與A單位協(xié)商，A單位同意甲企業(yè)將此房屋作為抵押物向

銀勺申請抵押貸款，貸款抵押率為60樂銀行對企業(yè)放款金額最多不超過（）

萬元。

A.360

B.180

C.220

D.328

【答案】B

多選題（共20題）

1、商業(yè)銀行加強貸款合同管理的實施要點包括（）。

A.加強貸款合同規(guī)范性審查管理

B.修訂和完善貸款合同等協(xié)議文件

C.實施履行監(jiān)督、歸檔、檢查等管理措施

D.做好有關配套和支持工作

E.建立完善有效的貸款合同管理制度

【答案】ABCD

2、下列公式中正確的有（）。

A.有形凈資產;所有者權益+無形資產

B.利息保障倍數(shù)二（利潤總額-利息費用）+利息費用

C.速動資產二流動資產-存貨-預付賬款-待攤費用

D.營運資本二流動資產-流動負債

E.賒銷收入凈額二銷售收入-現(xiàn)銷收入-銷售退回-銷售折讓-銷售折扣

【答案】CD

3、在其他因素不變的前提下，下列情況中，會導致企業(yè)產生借款需求的有

（）O

A.應收賬款減少

B.應付賬款增加

C,存貨增加

D.應收賬款增加

E.應付賬款減少

【答案】CD

4、公司信貸的基本要素不包括（）。

A.信貸產品、金額、期限、利率和費率

B.還款方式、擔保方式

C,直接融資渠道

D.交易對象

【答案】C

5、下列關于固定資產周轉率的實際分析中，需考慮的問題有（）°

A.固定資產的凈值隨折舊時間推移而減少

B.固定資產的凈值隨固定資產的更新改造而減少

C.不同企業(yè)采用不同疔舊方法會對固定資產周轉率產生影響

D.行業(yè)性質不同會造成固定資產狀況的不同

E.計算固定資產周轉率時，固定資產凈值使用平均值

【答案】AD

6、《擔保法》規(guī)定的法定擔保范圍包括（）。

A.執(zhí)行費

B.鑒定評估費

C.損害賠償金

D.利息

E.違約金

【答案】ABCD

7、如果一個公司能夠通過內部融資維持高速的銷售增長，就意味著（）。

A.股權結構合理

B.公司的利潤水平足夠高

C.留存收益足以滿足銷售增K的資金需要

D.銷售增長很大

E.留存收益保持穩(wěn)定

【答案】BC

8、貸款審批要素廣義上是指貸款審批方案中應包含的各項內容，具體包括

（）O

A.貸款品種

B.貸款利率

C.授信對象

D.發(fā)放條件與支付方式

E.擔保方式

【答案】ABCD

9、一來說，滿足（）條件的購買者可能具有較強的討價還價能力。

A.購買者的總數(shù)較少，而每個購買者的購買量較大，占了賣方銷售量的很大比

例

B.賣方行業(yè)由大量相對來說規(guī)模較小的企業(yè)所組成

C.購買者所購買的基本上是一種標準化產品，同時向多個賣主購買產品在經濟

上也完全可行

D.購買者有能力實現(xiàn)前向一體化，而賣主不可能實現(xiàn)后向一體化

E.購買者有能力實現(xiàn)后向一體化，而賣主不可能實現(xiàn)前向一體化

【答案】ABC

10、下列有關信用證的說法中，正確的有（）。

A.是由銀行根據信用證相關法律規(guī)范依照客戶的要求和指示開立的

B.有條件承諾付款的書面文件

C.有國際信用證

D.有國內信用證

E.是無條件承諾付款的書面文件

【答案】ABCD

11、所謂杠桿比率就是主要通過比較資產、負債和所有者權益的關系來評價客

戶負債經營的能力。它包括（）

A.資產負債率

B.利息保障倍數(shù)

C.市盈率

D.負債與所有者權益比率

E.負債與有形凈資產比率

【答案】ABD

12、下列關于商業(yè)銀行信貸管理組織架構的說法，不正確的有（）。［2015

年10月真題］

A.董事會通常下設風險政策委員會，審定風險管理戰(zhàn)略，審查重大風險活動

B.監(jiān)事會是我國商業(yè)銀行所特有的監(jiān)督部門，對董事會負責

C.股東大會是商業(yè)銀行的最高風險管理和決策機均，承擔商業(yè)銀行風險管理的

最終責任

D.信貸中臺部門負責貸款風險的管理和控制，也是銀行的“利潤中心”

E.銀行的主要職責是負責執(zhí)行風險管理政策，制定風險管理的程序和操作流

程，及時了解風險水平及其管理狀況等

【答案】BCD

13、責任行為可能發(fā)生于信貸人員對貸款（）的過程中。

A.調查分析

B.決策審批

C.放款支付

D.貸后管理

E.日常管理

【答案】ABCD

14、償債能力的大小在很大程度上反映了企業(yè)經營的風險程度。下列屬于償債

能力指標的有（）。

A.速動比率

B.利息保障倍數(shù)

C.資產收益率

D.負債與有形凈資產比率

E.應收賬款周轉率

【答案】ABD

15、下列關于質押效力的說法，正確的有（）。

A.關于質押擔保的范圍，當事人另有約定的，按照約定執(zhí)行

B.債權人有權按法律規(guī)定以變賣質押財產的價款優(yōu)先受償

C.主要涉及變賣價款受償順序及質押擔保范圍兩方面

D.債權人有權按法律規(guī)定以質押財產折價或拍賣的價款優(yōu)先受償

E.質押擔保范圍主要包括主債權及利息、違約金、損害賠償金、質物保管費用

和實現(xiàn)質權費用

【答案】ABCD

16、關于貸款批準后、發(fā)放貸款前擔保手續(xù)的完善，下列說法正確的有

（）o

A.在向借款人發(fā)放貸款前，銀行必須按照貸款審批批復落實擔保條件

B.對于抵（質）押擔保的，如可能必須先辦理登記、備案手續(xù)，否則銀行必須親

自保管抵（質）押物的有關產權文件及其辦理轉讓所需文件的正本

C.對于抵（質）押擔保的，要特別注意抵押合同生效的前提條件

D.對于以金融機構出具的不可撤銷保函或備用信用證擔保的，須在收妥其正本

并經銀行認可后方可放款

E.對于境外法人、組織或個人擔保的保證，必須就保證可行性、保證合同有關

文件征詢銀行指定律師的法律意見

【答案】ABCD

17、授信額度的決定因素有（）。

A.客戶的還款能力

B.貸款組合管理的限制

C.銀行或借款企業(yè)的法律或監(jiān)督條款的限制

D.銀行的客戶政策

E.客戶的信貸需求

【答案】ABCD

18、除首次放款外，以后的每次放款只需要提供：

A.借款憑證

B.提款中請書

C.貸款用途證明文件

D.項目可行性報告

E.銀行認可的工程進度報告和成本未超支證明

【答案】ABC

19、根據《商業(yè)銀行集團客戶授信業(yè)務風險管理指引》規(guī)定，下列選項中符合

集團客戶定義的有（）

A.共同被第三方企事業(yè)法人控制的

氏主要投資者個人、關鍵管理人員或與其就近親屬，包括三代以內直系親屬關

系和二代以內則系親屬關系，共同直接控制或間接控制的

C.供應鏈上下游企業(yè)

D.在股權上或經營決策上直接或間接控制其他企事業(yè)法人或被其他企事業(yè)法人

控制的

E.存在其他關聯(lián)關系，可能不按公允價格原則轉承資產和利潤，商業(yè)銀行認為

應視集團客戶進行授信管理的

【答案】ABD

20、當債務人不能清償?shù)狡趥鶆諘r，()可以向法院申請破產重整。

A.工商管理部門

B.債務人主管機關

C.債務人股東

D.債權人

E.債務人

【答案】CD

大題(共10題)

一、一房地產項目建設期為2年，第一年年初投入1500萬元，全部是自有資

金；第二年年初投入1000萬元，全部是銀行貸款。固定資產投資包括了固定資

產投資方向調節(jié)稅。固定資產貸款利率為10%。該項目可使用20年。從生產期

第一年開始，就達到生產能力的100機正常年份生產某產品10000噸，總成本

費用1500萬元。銷售稅金為產品銷售收入的10機產品銷售價格為2500元/

噸，并且當年生產當年銷售，沒有庫存。流動資金為500萬元，在投產期初由

銀行貸款解決。1、該房地產投資項目的總投資為()萬元A、3000B.2600C、

2500D、31002、正常年份，該項目的投資利潤率為()%A、26.IB、24.19C.

38.46D、28.853、正常年份,該項目的資本金利潤率為()%A、20

【答案】1、D?？偼顿Y二固定資產投資+固定資產及資方向調節(jié)稅+建設期利息+

流動資金=1500+1000><(1+10%)+500=3100萬元2、B。正常年份利潤二年產品

銷售收入一年總成本費用一年銷售稅金二2500-1500-2500X10%;750萬元投資利

潤率二正常年份利潤/總投資又100%二750/3100乂100爐24.19%3、Do資本金利潤

率=正常年份利潤總額/資本金*100%=750/1500><：00*=50%

二、某公司2014年、2015年的年銷售收入分別為2000萬元、2400萬元，應收

賬款平均余額分別為180萬元、210萬元。公司預計2016年銷售收入將達到

3000萬元，應收賬款立均余額將達到350萬元。根據以上資料，回答下列問

暨。如果不考慮其他因素，該公司2016年需通過其他融資渠道補充資金()萬

兀O

【答案】根據題中資料，公司2015年應收賬款周轉天數(shù)為：

210/2400X365=31.9（天），2016年應收賬款周轉天數(shù)為:350/3000X365=4

2.6（天），那么假設2016年需要補充資金X萬元,則有：X/3000X365=4

2.6-31.9,得X=88（萬元）。

三、某公司2014年、2015年的年銷售收入分別為2000萬元、2400萬元，應收

賬款平均余額分別為180萬元、210萬元。公司預計2016年銷售收入將達到

3000萬元，應收賬款*均余額將達到350萬元。根據以上資料，回答下列問

題。如果不考慮其他因素，該公司2016年需通過其他融資渠道補充資金（）萬

元。

【答案】根據題中資料，公司2015年應收賬款周轉天數(shù)為：

210/2400X365=31.9（天），2016年應收賬款周轉天數(shù)為:350/3000X365=4

2.6（天），那么假設2016年需要補充資金X萬元,則有：X/3000X365=4

2.6-31.9,得X=88（萬元）o

四、某公司2014年、2015年的年銷售收入分別為2000萬元、2400萬元，應收

賬款平均余額分別為180萬元、210萬元。公司預計2016年銷售收入將達到

3000萬元，應收賬款立均余額將達到350萬元。根據以上資料回答下列問

題。（1）如果不考慮其他因素，該公司2016年需通過其他融資渠道補充資金

（）萬元。A.80B.82C.88D.89（2）如果應收賬款周轉天數(shù)的延長屬于長期

性變化，該公司從2015年末到2016年末應收賬款增加了100萬元，則此時該

公司適合（）。A.流

【答案】（1）C

【解析】

根據題中資料，公司2015年應收賬款周轉天數(shù)為：210/2400X365^31.9

（天），2016年應收賬款周轉天數(shù)為：350/3000X365242.6（天），那么

假設2016年需要補充資金X萬元，則有：X/3000X365=42.6-31.9,得

X^88（萬元）。（2）C

【解析】

由（1）題可知，實際應收賬款增加額（100萬元）的88%是由于應收賬款周轉

天數(shù)的延長引起的，此時如果公司借款100萬元來彌補這部分現(xiàn)金需求，由于

應收賬款周轉天數(shù)延長屬于長期性變化，在公司只有短期貸款的情況下很有可

能出現(xiàn)還款困難，因而此時公司適合中長期貸款。

五、某公司2014年、2015年的年銷售收入分別為2000萬元、2400萬元，應收

賬款平均余額分別為180萬元、210萬元。公司預計2016年銷售收入將達到

3000萬元，應收賬款立均余額將達到350萬元。根據以上資料?；卮鹣铝袉?/p>

題。（1）如果不考慮其他因素，該公司2016年需通過其他融資渠道補充資金

O萬元。A.80B.82C.88D.89（2）如果應收賬款周轉天數(shù)的延長屬于長期

性變化，該公司從2015年末到2016年末應收賬款增加了100萬元，則此時該

公司適合（）。A.流

【答案】（1）C

【解析】

根據題中資料，公司2015年應收賬款周轉天數(shù)為：210/2400X365-31.9

（天），2016年應收賬款周轉天數(shù)為：350/3000X365-42.6（天），那么

假設2016年需要補充資金X萬元，則有：X/3000X365=42.6-31.9,得

X^88（萬元）。（2）C

【解析】

由（1）題可知，實際應收賬款增加額（100萬元）的88%是由于應收賬款周轉

天數(shù)的延長引起的，此時如果公司借款100萬元來彌補這部分現(xiàn)金需求，由于

應收賬款周轉天數(shù)延長屬于長期性變化，在公司只有短期貸款的情況下很有可

能出現(xiàn)還款困難，因而此時公司適合中長期貸款。

六、某公司現(xiàn)有資金100000元可用于以下投資方案：A方案：購入國庫券（五

年期，年利率14%。不計復利，到期一次支付本息），利息收入免所得稅。B方

案：購買新設備，使用期五年，預計殘值收入為沒備總額的10%,按直線法計

提折舊；設備交付使用后每年可以實現(xiàn)12000元的稅前利潤，該企業(yè)的資金成

本率為10%,企業(yè)適用所得稅率為30%已知：該企業(yè)的資金成本率為10%,5

年期利率10%的復利現(xiàn)值系數(shù)為0.621；4年期利率10%的年金現(xiàn)值系數(shù)為

3.17,5年期利率10$的年金現(xiàn)值系數(shù)為3.791.請根據以上資料，回答下列問

題：1、投資方案A的凈現(xiàn)值為（）元。2、投資方案B的凈現(xiàn)值為（）元。3、

基于凈現(xiàn)值法，會選擇投資A方案（）A、正確B、錯誤

【答案】1、5570購買國庫券于到期日所獲的本利和=100000元X

（1+14%X5）=170000元按10%折算的現(xiàn)值=170000元X0.621=105570元投資

方案A的凈現(xiàn)值為=（105570-100000）元=5570元2、629

2.4初始投資現(xiàn)金流量（第1年年初）：700000元設備年折舊額=100000元

X（1-10%）/5=18000元稅后凈利潤=12000元X（1-30%）=8400元營業(yè)過

程現(xiàn)金流量（第1?5年）=（18000+8400）元=26400元終結現(xiàn)金流量（第5

年年末）=100000元X10%=10000元B投資方案的凈現(xiàn)值=26400元

X3.791+10000元X0.621-100000元=629

2.4元3、Bo方案B的凈現(xiàn)值大于方案A的凈現(xiàn)值，故基于凈現(xiàn)值法，會選擇

投資B方案。

七、某公司現(xiàn)有資金100000元可用于以下投資方案：A方案：購入國庫券（五

年期，年利率14虬不計復利，到期一次支付本息），利息收入免所得稅。B方

案：購買新設備，使用期五年，預計殘值收入為設備總額的10%,按直線法計

提折舊；設備交付使用后每年可以實現(xiàn)12000元的稅前利潤，該企業(yè)的資金成

本率為10%,企業(yè)適用所得稅率為30吼已知：該企業(yè)的資金成本率為10%,5

年期利率10%的復利現(xiàn)值系數(shù)為0.621；4年期利率10%的年金現(xiàn)值系數(shù)為

3.17,5年期利率10%的年金現(xiàn)值系數(shù)為3.791.請根據以上資料，回答下列問

題：1、投資方案A的凈現(xiàn)值為（）元。2、投資方案B的凈現(xiàn)值為（）元。3、

基于凈現(xiàn)值法，會選擇投資A方案（）A、正確B、錯誤

【答案】1、5570購買國庫券于到期日所獲的本利和=100000元X

（1+1496X5）=170000元按10%折算的現(xiàn)值=170000元X0.621=105570元投資

方案A的凈現(xiàn)值為=（105570-100000）元=5570元2、629

2.4初始投資現(xiàn)金流量（第1年年初）：-100000元設備年折舊額=100000元

X（1-10%）/5=18000元稅后凈利潤=12000元X（1-30%）=8400元營業(yè)過

程現(xiàn)金流量（第1?5年）=（18000+8400）元=26400元終結現(xiàn)金流量（第5

年年末）=100000元X10%=10000元B投資方案的凈現(xiàn)值=26400元

X3.791+10000元X0.621-100000元=629

2.4元3、8。方案B的凈現(xiàn)值大于方案A的凈現(xiàn)值，故基于凈現(xiàn)值法，會選擇

投資B方案。

八、某工業(yè)項目投資生產A產品，設計年產量為12萬噸，據預測A產品的單位

變動成本為450元/噸，銷售單價擬為700元/噸，企業(yè)的年固定成本總額為

1500萬元。請根據以上材料，回答下列問題。（1）盈虧平衡時的產量是（）

萬噸。（四舍五入，答案保留整數(shù)）（2）盈虧平衡時的生產能力利用率是

O%。（四舍五入，答案保留整數(shù)）

【答案】（1）6

【解析】

用實際產量表示的盈虧平衡點，其計算公式為：盈虧平衡點產量二年固定成本！

（產品單價-單位產品可變成本-單位產品銷售稅金）。因此，在不考慮稅金的

情況下，該企業(yè)盈虧平衡點產量=1500+（700-450）=6（萬噸）。（2）50

【解析】

用生產能力利用率表示的盈虧平衡點，其計算公式為：盈虧平衡點生產能力利

用率二年固定成本?。赇N售收入一年變動成本-年銷售稅金）X100%o因此，

在不考慮稅金的情況下，該企業(yè)盈虧平衡點生產能力利用率=1500+（12X700-

12X450）X100%=50%。

九、某公司現(xiàn)有資金100000元可用于以下投資方案：A