期貨從業(yè)-期貨基礎(chǔ)知識(shí)-第二節(jié)個(gè)股期貨與股指期貨

期貨從業(yè)-期貨基礎(chǔ)知識(shí)-第二節(jié)個(gè)股期貨與股指期貨1.【單項(xiàng)選擇題】5月25日，滬深300股指期貨收盤價(jià)4556．2，結(jié)算價(jià)4549．8；滬深300股指期貨的最小變動(dòng)價(jià)位為0.2，每日價(jià)格波動(dòng)限制為上一交易日（江南博哥）結(jié)算價(jià)的±10%，則下一個(gè)交易日的漲停板價(jià)格為（?）。A.4094．8B.4100．6C.5004．6

D.5011．8正確答案：C參考解析：滬深300指數(shù)期貨的每日價(jià)格波動(dòng)限制為上一交易日結(jié)算價(jià)的±10%。則下一交易日漲停板為：4549.8+4549.8×10%=5004.78。滬深300股指期貨的最小變動(dòng)價(jià)位為0.2，則下一日漲停板為：5004.6(點(diǎn))。故本題答案為C。2.【單項(xiàng)選擇題】（

）是中國金融期貨交易所推出的第一份金融期貨合約。A.滬深300股指期貨B.滬深50股指期貨C.上證50股指期貨D.中證500股指期貨正確答案：A參考解析：滬深300股指期貨是中國金融期貨交易所推出的第一份金融期貨合約。推出以來，交易活躍、平穩(wěn)，交易規(guī)模逐年擴(kuò)大，已經(jīng)成為我國乃至國際股指期貨市場的重要產(chǎn)品。故本題答案為A。3.【單項(xiàng)選擇題】股指期貨的標(biāo)的是（??）。A.股票價(jià)格B.價(jià)格最高的股票價(jià)格C.股票指數(shù)D.平均股票價(jià)格正確答案：C參考解析：股指期貨，是以股票指數(shù)為標(biāo)的資產(chǎn)的期貨合約。雙方約定在未來某個(gè)特定的時(shí)間，按照事先確定的股價(jià)指數(shù)的大小，進(jìn)行標(biāo)的指數(shù)的買賣。股指期貨交易的標(biāo)的物是股票價(jià)格指數(shù)。故本題答案為C。4.【單項(xiàng)選擇題】滬深300指數(shù)點(diǎn)為3000點(diǎn)時(shí)，合約價(jià)值為（??）萬元。A.30B.60C.90D.150正確答案：C參考解析：一張股指期貨合約的合約價(jià)值用股指期貨指數(shù)點(diǎn)乘以某一既定的貨幣金額表示，這一既定的貨幣金額稱為合約乘數(shù)。滬深300股指期貨的合約乘數(shù)為每點(diǎn)人民幣300元，合約價(jià)值等于3000點(diǎn)乘以300元，即90萬元。故本題答案為C。5.【單項(xiàng)選擇題】滬深300指數(shù)期貨每張合約的最小變動(dòng)值為（??）元。A.10B.20C.30D.60正確答案：D參考解析：滬深300指數(shù)期貨的最小變動(dòng)價(jià)位為0.2點(diǎn)，每張合約的最小變動(dòng)值為0.2乘以300元，即60元。故本題答案為D。6.【單項(xiàng)選擇題】歐美市場設(shè)置股指期貨合約月份的方式是（??）。A.季月模式B.遠(yuǎn)月模式C.以近期月份為主，再加上遠(yuǎn)期季月D.以遠(yuǎn)期月份為主，再加上近期季月正確答案：A參考解析：股指期貨的合約月份是指股指期貨合約到期進(jìn)行交割所在的月份。不同國家和地區(qū)期貨合約月份的設(shè)置不盡相同。在境外期貨市場上，股指期貨合約月份的設(shè)置主要有兩種方式：一種是季月模式(季月是指3月、6月、9月、12月)。歐美市場采用的就是這種設(shè)置方式。故本題答案為A。7.【單項(xiàng)選擇題】我國香港地區(qū)的恒生指數(shù)期貨合約月份的方式是（??）。A.季月模式B.遠(yuǎn)月模式C.以近期月份為主，再加上遠(yuǎn)期季月D.以遠(yuǎn)期月份為主，再加上近期季月正確答案：C參考解析：股指期貨的合約月份是指股指期貨合約到期進(jìn)行交割所在的月份。不同國家和地區(qū)期貨合約月份的設(shè)置不盡相同。在境外期貨市場上，股指期貨合約月份的設(shè)置主要有兩種方式：一種是季月模式，另一種是以近期月份為主，再加上遠(yuǎn)期季月。如我國香港地區(qū)的恒生指數(shù)期貨和我國臺(tái)灣地區(qū)的臺(tái)指期貨的合約月份就是兩個(gè)近月和兩個(gè)季月。故本題答案為C。8.【單項(xiàng)選擇題】滬深300指數(shù)期貨的每日價(jià)格波動(dòng)限制為上一交易日結(jié)算價(jià)的（??）。A.±5％B.±10％C.±15％D.±20％正確答案：B參考解析：滬深300指數(shù)期貨的每日價(jià)格波動(dòng)限制為上一交易日結(jié)算價(jià)的±10％。故本題答案為B。9.【單項(xiàng)選擇題】滬深300指數(shù)期貨合約最后交易日漲跌停板幅度為上一交易日結(jié)算價(jià)的（??）。A.±5％B.±10％C.±15％D.±20％正確答案：D參考解析：滬深300指數(shù)期貨合約最后交易日漲跌停板幅度為上一交易日結(jié)算價(jià)的+20％。故本題答案為D。15.【判斷是非題(A,B)】我國第一個(gè)股指期貨為滬深500指數(shù)期貨。（??）A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：B參考解析：滬深300股指期貨是中國金融期貨交易所推出的第一份金融期貨合約。推出以來，交易活躍、平穩(wěn)，交易規(guī)模逐年擴(kuò)大，已經(jīng)成為我國乃至國際股指期貨市場的重要產(chǎn)品。故本題答案為B。16.【判斷是非題(A,B)】滬深300指數(shù)期貨在上海中國金融期貨交易所上市交易。（??）A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：A參考解析：滬深300指數(shù)期貨在上海中國金融期貨交易所上市交易。故本題答案為A。17.【判斷是非題(A,B)】滬深300股指期貨是中國金融期貨交易所推出的第一份金融期貨合約。推出以來，交易活躍、平穩(wěn)，交易規(guī)模逐年擴(kuò)大，已經(jīng)成為我國乃至國際股指期貨市場的重要產(chǎn)品。（??）A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：A參考解析：滬深300股指期貨是中國金融期貨交易所推出的第一份金融期貨合約。推出以來，交易活躍、平穩(wěn)，交易規(guī)模逐年擴(kuò)大，已經(jīng)成為我國乃至國際股指期貨市場的重要產(chǎn)品。故本題答案為A。18.【判斷是非題(A,B)】股指期貨價(jià)格波動(dòng)要大于利率期貨。（??）A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：A參考解析：與利率期貨相比，由于股價(jià)指數(shù)波動(dòng)大于債券，而期貨價(jià)格與標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格緊密相關(guān)，股指期貨價(jià)格波動(dòng)通常要大于利率期貨。故本題答案為A。19.【判斷是非題(A,B)】每一股指期貨合約都有預(yù)先確定的每點(diǎn)所代表的固定金額，這一金額稱為合約乘數(shù)。（??）A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：A參考解析：每一股指期貨合約都有預(yù)先確定的每點(diǎn)所代表的固定金額，這一金額稱為合約乘數(shù)。故本題答案為A。20.【判斷是非題(A,B)】股票指數(shù)越大，或合約乘數(shù)越大，股指期貨合約價(jià)值也就越大。（??）A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：A參考解析：股票指數(shù)越大，或合約乘數(shù)越大，股指期貨合約價(jià)值也就越大。故本題答案為A。21.【判斷是非題(A,B)】滬深300股指期貨的交易指令分為市價(jià)指令、限價(jià)指令及交易所規(guī)定的其他指令。（??）A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：A參考解析：滬深300股指期貨的交易指令分為市價(jià)指令、限價(jià)指令及交易所規(guī)定的其他指令。故本題答案為A。22.【判斷是非題(A,B)】滬深300指數(shù)期貨合約的最低交易保證金為合約價(jià)值的10％。（??）A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：B參考解析：滬深300指數(shù)期貨合約的最低交易保證金為合約價(jià)值的8％。故本題答案為B。23.【判斷是非題(A,B)】滬深300指數(shù)期貨合約的交割方式為現(xiàn)金交割。（??）A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：A參考解析：滬深300指數(shù)期貨合約的交割方式為現(xiàn)金交割。故本題答案為A。24.【判斷是非題(A,B)】滬深300指數(shù)期貨合約的交易代碼為IF。（??）A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：A參考解析：滬深300指數(shù)期貨合約的交易代碼為IF。故本題答案為A。25.【判斷是非題(A,B)】滬深300指數(shù)期貨合約在上海期貨交易所上市。（??）A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：B參考解析：滬深300股指期貨是中國金融期貨交易所推出的第一份金融期貨合約。故本題答案為B。25.【判斷是非題(A,B)】滬深300指數(shù)期貨合約在上海期貨交易所上市。（??）A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：B參考解析：滬深300股指期貨是中國金融期貨交易所推出的第一份金融期貨合約。故本題答案為B。26.【判斷是非題(A,B)】香港恒生指數(shù)期貨沒有每日價(jià)格最大波動(dòng)限制。（??）A.正確B.錯(cuò)誤正確答案：A參考解析：香港恒生指數(shù)期貨沒有每日價(jià)格最大波動(dòng)限制。故本題答案為A。34.【多項(xiàng)選擇題】假如當(dāng)前時(shí)間是2015年1月13日，那么期貨市場上同時(shí)有（?）合約在交易。A.IF1501B.IF1502C.IF1503

D.IF1504正確答案：A,B,C參考解析：股指期貨的合約月份是指股指期貨合約到期進(jìn)行交割所在的月份。不同國家和地區(qū)股指期貨合約月份的設(shè)置不盡相同。在境外期貨市場上，股指期貨合約月份的設(shè)置主要有兩種方式：一種是季月模式（季月是指3月、6月、9月和12月）。歐美市場采用的就是這種設(shè)置方式，如芝加哥商業(yè)交易所的S&P500指數(shù)期貨的合約月份以3月、6月、9月、12月為循環(huán)月份，如果當(dāng)前時(shí)間是2021年1月，S&P500指數(shù)期貨的合約月份為2021年3月、6月、9月、12月和2022年3月、6月、9月、12月。另一種是以近期月份為主，再加上遠(yuǎn)期季月。如我國香港地區(qū)的恒生指數(shù)期貨和我國臺(tái)灣地區(qū)的臺(tái)指期貨的合約月份就是兩個(gè)近月和兩個(gè)季月。滬深300股指期貨合約的合約月份為當(dāng)月、下月及隨后兩個(gè)季月，共4個(gè)月份合約。假如當(dāng)前時(shí)間是2015年1月13日，那么應(yīng)該掛牌交易4個(gè)合約：IF1501、IF1502是當(dāng)月和下月合約；IF1503、IF1506是隨后兩個(gè)季月合約。

35.【多項(xiàng)選擇題】下列關(guān)于股指期貨的特點(diǎn)，正確的是（??）。A.股指期貨以指數(shù)點(diǎn)數(shù)報(bào)出，期貨合約的價(jià)值由所報(bào)點(diǎn)數(shù)與每個(gè)指數(shù)點(diǎn)所代表的金額相乘得到B.每一股指期貨合約都有預(yù)先確定的每點(diǎn)所代表的固定金額，這一金額稱為合約乘數(shù)C.采用現(xiàn)金交割D.股指期貨價(jià)格波動(dòng)要大于利率期貨正確答案：A,B,C,D參考解析：股指期貨有一定的特殊性，具體包括：第一，股指期貨以指數(shù)點(diǎn)數(shù)報(bào)出，期貨合約的價(jià)值由所報(bào)點(diǎn)數(shù)與每個(gè)指數(shù)點(diǎn)所代表的金額相乘得到。每一股指期貨合約都有預(yù)先確定的每點(diǎn)所代表的固定金額，這一金額稱為合約乘數(shù)。第二，指數(shù)期貨沒有實(shí)際交割的資產(chǎn)，指數(shù)是由多種股票組成的組合；合約到期時(shí)，不可能將所有標(biāo)的股票拿來交割，故而只能采用現(xiàn)金交割。股指期貨采用現(xiàn)金交割。第三，與利率期貨相比，由于股價(jià)指數(shù)波動(dòng)大于債券，而期貨價(jià)格與標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格緊密相關(guān)，股指期貨價(jià)格波動(dòng)要大于利率期貨。ABCD項(xiàng)均正確，故本題答案為ABCD。36.【多項(xiàng)選擇題】下列關(guān)于股指期貨投機(jī)套利的說法，正確的是（??）。A.股指期貨與股票價(jià)格指數(shù)之間以及不同的股指期貨之間可以進(jìn)行套利B.股指期貨只能和股指期貨進(jìn)行套利C.在股指期貨市場投機(jī)所需資金量少，操作便利D.由于股指期貨投資的杠桿效應(yīng)，投機(jī)具有成倍放大收益的作用正確答案：A,C,D參考解析：股指期貨與股票價(jià)格指數(shù)之間以及不同的股指期貨之間可以進(jìn)行套利（選項(xiàng)A正確）。與股票現(xiàn)貨市場上的投機(jī)相比，在股指期貨市場投機(jī)所需資金量少，操作便利（選項(xiàng)C正確），而且由于期貨投資的杠桿效應(yīng)，這種投機(jī)具有成倍放大收益的作用（選項(xiàng)D正確）。故本題答案為ACD。37.【多項(xiàng)選擇題】在境外期貨市場上，股指期貨合約月份的設(shè)置的兩種方式是（??）。A.季月模式B.遠(yuǎn)月模式C.以近期月份為主，再加上遠(yuǎn)期季月D.以遠(yuǎn)期月份為主，再加上近期季月正確答案：A,C參考解析：股指期貨的合約月份是指股指期貨合約到期進(jìn)行交割所在的月份。不同國家和地區(qū)期貨合約月份的設(shè)置不盡相同。在境外期貨市場上，股指期貨合約月份的設(shè)置主要有兩種方式：一種是季月模式(季月是指3月、6月、9月、12月)。歐美市場采用的就是這種設(shè)置方式。另一種是以近期月份為主，再加上遠(yuǎn)期季月。如我國香港地區(qū)的恒生指數(shù)期貨和我國臺(tái)灣地區(qū)的臺(tái)指期貨的合約月份