證券從業(yè)-金融市場基礎知識-第二節(jié)債券的發(fā)行

證券從業(yè)-金融市場基礎知識-第二節(jié)債券的發(fā)行1.【單選題】地方政府專項債券7年期和10年期債券的合計發(fā)行規(guī)模不得超過專項債券全年發(fā)行規(guī)模的（）。A.50%B.30%C.40%D.70%（江南博哥）正確答案：A參考解析：地方政府專項債券7年期和10年期債券的合計發(fā)行規(guī)模不得超過專項債券全年發(fā)行規(guī)模的【50%】。1.【單選題】地方政府專項債券7年期和10年期債券的合計發(fā)行規(guī)模不得超過專項債券全年發(fā)行規(guī)模的（）。A.50%B.30%C.40%D.70%正確答案：A參考解析：地方政府專項債券7年期和10年期債券的合計發(fā)行規(guī)模不得超過專項債券全年發(fā)行規(guī)模的【50%】。2.【單選題】目前，我國記賬式國債發(fā)行采用（）方式發(fā)行。A.競爭性招標B.代銷C.包銷D.承銷正確答案：A參考解析：A選項正確，目前，我國記賬式國債發(fā)行采用【競爭性招標】方式。代銷是指承銷商代發(fā)行人發(fā)售證券，在承銷期結束時，將未售出的證券全部退還給發(fā)行人的承銷方式。包銷是指承銷商將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購入或者在承銷期結束時將售后剩余證券全部自行購入的承銷方式。承銷是一個比較籠統(tǒng)的概念，包括代銷和包銷等多種方式。3.【單選題】在中國境內(nèi)申請發(fā)行人民幣債券的國際開發(fā)機構應向（）等窗口單位遞交債券發(fā)行申請，由窗口單位會同中國人民銀行、國家發(fā)改委、中國證監(jiān)會等部門審核后，報國務院同意。A.財政部B.國務院C.交易所D.國家外匯管理局正確答案：A參考解析：在中國境內(nèi)申請發(fā)行人民幣債券的國際開發(fā)機構應向【財政部】等窗口單位遞交債券發(fā)行申請，由窗口單位會同中國人民銀行、國家發(fā)改委、中國證監(jiān)會等部門審核后，報國務院同意。4.【單選題】商業(yè)銀行次級定期債務的目標債權人為()。A.政策性銀行B.企業(yè)法人C.其他金融機構D.其他商業(yè)銀行正確答案：B參考解析：商業(yè)銀行次級定期債務的募集方式為商業(yè)銀行向目標債權人定向募集，目標債權人為【企業(yè)法人】。4.【單選題】商業(yè)銀行次級定期債務的目標債權人為()。A.政策性銀行B.企業(yè)法人C.其他金融機構D.其他商業(yè)銀行正確答案：B參考解析：商業(yè)銀行次級定期債務的募集方式為商業(yè)銀行向目標債權人定向募集，目標債權人為【企業(yè)法人】。5.【單選題】財政部和中國人民銀行一般每()確定一次憑證式國債的承銷團資格。A.一年B.半年C.季度D.兩年正確答案：A參考解析：憑證式國債是一種不可上市流通的儲蓄型債券，由具備憑證式國債承銷團資格的機構承銷。財政部和中國人民銀行一般【每年】確定一次憑證式國債承銷團資格。6.【單選題】專項債券由各地按照市場化原則自發(fā)自還，遵循公開、公平、公正的原則，發(fā)行和償還主體為（）。A.中央政府B.地方政府C.地方企業(yè)D.縣級政府正確答案：B參考解析：專項債券由各地按照市場化原則自發(fā)自還，遵循公開、公平、公正的原則，發(fā)行和償還主體為【地方政府】。7.【單選題】地方政府專項債券期限為（），由各地綜合考慮項目建設、運營、回收周期和債券市場狀況等合理確定。A.1年、2年、3年、5年、7年、10年B.1年、3年、5年、7年、10年C.1年、2年、3年、5年、7年D.1年、2年、3年、4年、5年、10年正確答案：A參考解析：地方政府專項債券期限為【1年、2年、3年、5年、7年、10年】。一般債券期限為【1年、3年、5年、7年、10年】。8.【單選題】交易所市場發(fā)行國債實行場外分銷時，國債認購款的支付時間為()。A.辦理過戶的前一交易日B.辦理過戶交易日當日C.辦理過戶交易日后一日D.買賣雙方可自由協(xié)商確定正確答案：D參考解析：交易所市場發(fā)行國債實行場外分銷時，國債認購款的支付時間和方式由【買賣雙方在場外協(xié)商確定】。9.【單選題】地方政府債券的托管()。A.只在國家規(guī)定的證券登記結算機構辦理登記托管B.只在中央國債登記結算有限責任公司辦理登記托管C.在國家規(guī)定的證券登記結算機構辦理總登記托管，在中央國債登記結算有限責任公司辦理分登記托管D.在中央國債登記結算有限責任公司辦理總登記托管，在國家規(guī)定的證券登記結算機構辦理分登記托管正確答案：D參考解析：一般債券應當在中央國債登記結算有限責任公司辦理總登記托管，在國家規(guī)定的證券登記結算機構辦理分登記托管。10.【單選題】依據(jù)《銀行間債券市場非金融企業(yè)債務融資工具注冊規(guī)則》，任一企業(yè)集合票據(jù)待償還余額不得超過該企業(yè)凈資產(chǎn)的()。A.50％B.40％C.30％D.20％正確答案：B參考解析：任一企業(yè)集合票據(jù)待償還余額不得超過該企業(yè)凈資產(chǎn)的【40％】，任一企業(yè)集合票據(jù)募集資金額不超過2億元，單只集合票據(jù)注冊金額不超過10億元。11.【單選題】證券公司借入或發(fā)行次級債應符合：長期次級債計入凈資本的數(shù)額不得超過凈資本(不含長期次級債累計計入凈資本的數(shù)額)的（）。A.70％B.50％C.40％D.60％正確答案：B參考解析：證券公司借入或發(fā)行次級債應符合以下條件：一是借入或募集資金有合理用途。二是次級債應以現(xiàn)金或中國證監(jiān)會認可的其他形式借入或融入。三是借入或發(fā)行次級債數(shù)額應符合相關規(guī)定：長期次級債計入凈資本的數(shù)額不得超過凈資本（不含長期次級債累計計入凈資本的數(shù)額）的【50%】；凈資本與負債的比例、凈資產(chǎn)與負債的比例等各項風險控制指標不觸及預警標準。四是募集說明書內(nèi)容或次級債務合同條款符合證券公司監(jiān)管規(guī)定。12.【單選題】下列關于公司債券發(fā)行方式的說法中正確的是(??)。A.公開發(fā)行公司債券，須申請一次注冊，一次發(fā)行B.公開發(fā)行公司債券的中國證監(jiān)會同意注冊的決定自作出之日起兩年內(nèi)有效C.發(fā)行人應當在注冊決定有效期內(nèi)發(fā)行公司債券，由證監(jiān)會規(guī)定發(fā)行時點D.公司債券只能公開發(fā)行正確答案：B參考解析：公司債券可以公開發(fā)行，也可以非公開發(fā)行（選項D錯誤）。公開發(fā)行公司債券，可以申請一次注冊，分期發(fā)行。（選項A錯誤）中國證監(jiān)會同意注冊的決定自作出之日起兩年內(nèi)有效（選項B正確），發(fā)行人應當在注冊決定有效期內(nèi)發(fā)行公司債券，并自主選擇發(fā)行時點（選項C錯誤）。13.【單選題】公開發(fā)行公司債券，由證券交易所負責受理、審核，并報（）注冊。A.中國證監(jiān)會B.證券交易所C.證券業(yè)協(xié)會D.工商管理部門正確答案：A參考解析：公開發(fā)行公司債券，由證券交易所負責受理、審核，并報【中國證監(jiān)會】注冊。31.【多選題】影響國債銷售價格的因素有（??）。A.市場利率B.承銷商承銷國債的中標成本C.流通市場中可比國債的收益率水平D.國債承銷的手續(xù)費收入正確答案：A,B,C,D參考解析：影響國債銷售價格的因素有：(1)市場利率。（A選項正確）(2)承銷商承銷國債的中標成本。（B選項正確）(3)流通市場中可比國債的收益率水平。（C選項正確）(4)國債承銷的手續(xù)費收入。（D選項正確）(5)承銷商所期望的資金回收速度。(6)其他國債分銷過程中的成本。32.【多選題】在注冊有效期內(nèi)，對于已注冊但尚未發(fā)行的中小非企業(yè)集合票據(jù)，債項信用級別低于發(fā)行注冊時信用級別的，下列說法中符合法律規(guī)定的有（）。A.集合票據(jù)發(fā)行注冊自動失效B.集合票據(jù)發(fā)行注冊繼續(xù)有效C.發(fā)行人應自行公告D.由交易商協(xié)會就該事項作出公告正確答案：A,D參考解析：在注冊有效期內(nèi)，對于已注冊但尚未發(fā)行的集合票據(jù)，債項信用級別低于發(fā)行注冊時信用級別的，集合票據(jù)發(fā)行注冊【自動失效】，【交易商協(xié)會】將有關情況進行公告。33.【多選題】中小非金融企業(yè)發(fā)行集合票據(jù)應制定償債保障措施，并在發(fā)行文件中披露，包括（）。A.信用增進措施B.資金償付安排C.其他償債保障措施D.主體評級正確答案：A,B,C參考解析：中小非金融企業(yè)發(fā)行集合票據(jù)應制定償債保障措施，并在發(fā)行文件中披露，包括信用增進措施、資金償付安排以及其他償債保障措施。34.【多選題】下面屬于政策性銀行發(fā)行金融債券應向人民銀行報送的文件的是()。A.金融債券發(fā)行申請報告B.發(fā)行人近3年經(jīng)審計的財務報告及審計報告C.承銷協(xié)議D.金融債券發(fā)行辦法正確答案：A,B,C,D參考解析：政策性銀行發(fā)行金融債券應向中國人民銀行報送下列文件：金融債券發(fā)行申請報告；（A正確）發(fā)行人近3年經(jīng)審計的財務報告及審計報告；（B正確）金融債券發(fā)行辦法；（D正確）承銷協(xié)議；（C正確）中國人民銀行要求的其他文件。35.【多選題】對于非公開發(fā)行公司債券（含企業(yè)債券）的規(guī)定，不正確的是()。A.可以采用廣告等公開的方式進行發(fā)行B.人數(shù)可以超過200人C.為了體現(xiàn)公平性，面向所有的投資者發(fā)行D.充分評估投資者的風險識別能力和承擔能力正確答案：A,B,C參考解析：非公開發(fā)行的公司債券應當向?qū)I(yè)投資者發(fā)行，不得采用廣告、公開勸誘和變相公開方式，每次發(fā)行對象不得超過200人。承銷機構應當按照中國證監(jiān)會、證券自律組織規(guī)定的投資者適當性制度，了解和評估投資者對非公開發(fā)行公司債券的風險識別和承擔能力，確認參與非公開發(fā)行公司債券認購的投資者為專業(yè)投資者，并充分揭示風險。非公開發(fā)行公司債券，可以申請在證券交易場所、證券公司柜臺轉(zhuǎn)讓，并僅限于專業(yè)投資者范圍內(nèi)轉(zhuǎn)讓。轉(zhuǎn)讓后，持有同次發(fā)行債券的投資者合計不得超過200人。36.【多選題】下面關于企業(yè)債券的說法正確的是()。A.企業(yè)可以自行銷售企業(yè)債券B.主承銷商由企業(yè)自主選擇C.承銷商承銷企業(yè)債券，可以采取代銷、余額包銷或全額包銷方式D.承銷商承銷企業(yè)債券，只可以采取代銷的方式正確答案：B,C參考解析：《企業(yè)債券管理條例》規(guī)定，企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券，應當由證券經(jīng)營機構承銷。國家發(fā)改委《關于進一步改進和加強企業(yè)債券管理工作的通知》規(guī)定，發(fā)行企業(yè)債券應當由具有承銷資格的證券經(jīng)營機構承銷，企業(yè)不得自行銷售企業(yè)債券（選項A錯誤），但主承銷商由企業(yè)自主選擇（選項B正確）。需要組織承銷團的，由主承銷商組織承銷團。承銷商承銷企業(yè)債券，可以采取代銷、余額包銷或全額包銷方式（選項C正確，選項D錯誤），承銷方式由發(fā)行人和主承銷商協(xié)商確定。37.【多選題】下面屬于中小非金融企業(yè)集合票據(jù)特點的是()。A.分別負債B.共同負債C.集合發(fā)行D.發(fā)行期限靈活正確答案：A,C,D參考解析：中小非金融企業(yè)集合票據(jù)的特點：(1)分別負債、集合發(fā)行。(2)發(fā)行期限靈活。(3)引入信用增進機制。38.【多選題】關于國際開發(fā)機構人民幣債券的審批體制，下面說法正確的是()。A.中國人民銀行對人民幣債券發(fā)行利率進行管理B.中國人民銀行負責對與人民幣債券發(fā)行和償還有關的人民幣賬戶和人民幣跨境支付進行管理C.國家外匯管理局負責對與人民幣債券發(fā)行和償還有關的外匯專用賬戶及相關購匯、結匯進行管理D.財政部及國家有關外債、外資管理部門，按照國務院分工對發(fā)債所籌資金發(fā)放的貸款和投資進行管理正確答案：A,B,C,D參考解析：在中國境內(nèi)申請發(fā)行人民幣債券的國際開發(fā)機構應向財政部等窗口單位遞交債券發(fā)行申請，由窗口單位會同中國人民銀行、國家發(fā)改委、中國證監(jiān)會等部門審核后，報國務院同意。選項A正確，中國人民銀行對人民幣債券發(fā)行利率進行管理。選項B正確，中國人民銀行負責對與人民幣債券發(fā)行和償還有關的人民幣賬戶和人民幣跨境支付進行管理。選項C正確，國家外匯管理局負責對與人民幣債券發(fā)行和償還有關的外匯專用賬戶及相關購匯、結匯進行管理。選項D正確，財政部及國家有關外債、外資管理部門，按照國務院分工對發(fā)債所籌資金發(fā)放的貸款和投資進行管理。39.【多選題】【拓展題】以下關于金融租賃公司、汽車金融公司和消費金融公司發(fā)行金融債券的條件說法正確的是（）。A.資本充足率不低于監(jiān)管部門的最低要求B.最近3年連續(xù)盈利C.最近3年沒有重大違法、違規(guī)行為D.具有良好的公司治理結構、完善的內(nèi)部控制體系和健全的風險管理制度正確答案：A,B,C,D參考解析：【教材精講班拓展考點】金融租賃公司、汽車金融公司和消費金融公司發(fā)行金融債券，應具備以下條件:①具有良好的公司治理結構、完善的內(nèi)部控制體系和健全的風險管理制度。(選項D正確）②資本充足率不低于監(jiān)管部門的最低要求。（選項A正確）③最近3年連續(xù)盈利。（選項B正確）④風險監(jiān)管指標符合審慎監(jiān)管要求。⑤最近3年沒有重大違法、違規(guī)行為。（選項C正確）⑥中國人民銀行和中國銀監(jiān)會要求的其他條件。另外，對于資質(zhì)良好但成立未滿3年的金融租賃公司，可由具有擔保能力的擔保人提供擔保。40.【多選題】下列關于金融債券發(fā)行的操作要求的說法，正確的是（??）。A.金融債券可在全國銀行間債券公開發(fā)行或定向發(fā)行，可以采取一次足額發(fā)行或限額內(nèi)分期發(fā)行B.財務公司發(fā)行金融債券需要由財務公司的母公司或其他有擔保能力的成員單位提供相應擔保，經(jīng)原中國銀監(jiān)會批準免于擔保的除外C.商業(yè)銀行發(fā)行金融債券沒有強制性擔保要求D.金融債券發(fā)行結束后10個工作日內(nèi)，發(fā)行人應向中國人民銀行書面報告金融債券發(fā)行情況正確答案：A,B,C,D參考解析：選項A說法正確，金融債券可在全國銀行間債券市場公開發(fā)行或定向發(fā)行，可以采取一次足額發(fā)行或限額內(nèi)分期發(fā)行的方式。選項B說法正確，財務公司發(fā)行金融債券需要由財務公司的母公司或其他有擔保能力的成員單位提供相應擔保，經(jīng)原中國銀監(jiān)會批準免于擔保的除外。選項C說法正確，商業(yè)銀行發(fā)行金融債券沒有強制性擔保要求。選項D說法正確，金融債券發(fā)行結束后10個工作日內(nèi)，發(fā)行人應向中國人民銀行書面報告金融債券發(fā)行情況。41.【多選題】公開發(fā)行公司債券，應當符合的條件包括（）。A.具備健全且運行良好的組織機構B.最近3年平均可分配利潤足以支付公司債券1年的利息C.具有合理的資產(chǎn)負債結構和正常的現(xiàn)金流量D.連續(xù)3年盈利正確答案：A,B,C參考解析：公開發(fā)行公司債券，應當符合《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》的相關規(guī)定:①具備健全且運行良好的組織機構;（選項A正確）②最近3年平均可分配利潤足以支付公司債券1年的利息;（選項B正確）③具有合理的資產(chǎn)負債結構和正常的現(xiàn)金流量;（選項C正確）④國務院規(guī)定的其他條件。42.【多選題】申請發(fā)行公司債券，發(fā)行人應當按照《公司法》或者公司章程相關規(guī)定對（）作出決議。A.發(fā)行債券的金額B.發(fā)行方式C.債券期限D(zhuǎn).募集資金的用途正確答案：A,B,C,D參考解析：根據(jù)《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》第十條規(guī)定，發(fā)行公司債券，發(fā)行人應當按照《公司法》或者公司章程相關規(guī)定對以下事項作出決議：發(fā)行債券的金額；（選項A正確）發(fā)行方式；（選項B正確）債券期限；（選項C正確）募集資金的用途；（選項D正確）其他按照法律法規(guī)及公司章程規(guī)定需要明確的事項。發(fā)行公司債券，如果對增信機制、償債保障措施作出安排的，也應當在決議事項中載明。43.【多選題】關于地方政府一般債券和專項債券的表述，不正確的是（）。A.地方政府一般債券和專項債券的期限是相同的B.地方政府一般債券和專項債券的承銷團成員都應當是在中國境內(nèi)依法成立的金融機構C.地方政府一般債券和專項債券的發(fā)還方式相同D.地方政府一般債券和專項債券的限額要求相同正確答案：A,D參考解析：AD選項錯誤，BC說法是正確的。57.【判斷題】1988年以前，我國國債發(fā)行以承購包銷方式發(fā)行。A.對B.錯正確答案：錯參考解析：1988年以前，我國國債發(fā)行采用【行政分配方式】；1988年，財政部首次通過商業(yè)銀行和郵政儲蓄柜臺銷售了一定數(shù)量的國債；1991年，我國開始以承購包銷方式發(fā)行國債；從1996年起，公開招標方式被廣泛采用。58.【判斷題】國債以競爭性招標方式發(fā)行，投資標位變動幅度為0.001%。A.對B.錯正確答案：錯參考解析：見財政部印發(fā)《記賬式國債招標發(fā)行規(guī)則(2022)004號》的通知：投標標位變動幅度為【0.01％】。59.【判斷題】保險公司次級債務的償還只有在確保償還次級債務本息后償付能力充足率不低于100%的前提下才能償付本息。A.對B.錯正確答案：對參考解析：保險公司次級債務的償還只有在確保償還次級債務本息后償付能力充足率不低于100％的前提下，募集人才能償付本息；并且募集人在無法按時支付利息或償還本金時，債權人無權向法院申請對募集人實施破產(chǎn)清償。60.【判斷題】我國的混合資本債券是指商業(yè)銀行為補充附屬資本發(fā)行的、清償順序位于股權資本之前但列在一般債務和次級債務之后、期限在15年以上、發(fā)行之日起5年內(nèi)不可贖回的債券。A.對B.錯正確答案：錯參考解析：我國的混合資本債券是指商業(yè)銀行為補充附屬資本發(fā)行的、清償順序位于股權資本之前但列在一般債務和次級債務之后、期限在15年以上、發(fā)行之日起【10年】內(nèi)不可贖回的債券。61.【判斷題】金融債券發(fā)行后，信用評級機構應每季度對該金融債券進行跟蹤信用評級。A.對B.錯正確答案：錯參考解析：金融債券發(fā)行后，信用評級機構應【每年】對該金融債券進行跟蹤信用評級，并向投資者公布。62.【判斷題】場內(nèi)掛牌分銷，投資者在買入債券時，可免繳傭金，但證券交易所需要向代理機構收取買賣國債的經(jīng)手費用。A.對B.錯正確答案：錯參考解析：場內(nèi)掛牌分銷，投資者在買入債券時，可免繳傭金，證券交