國藥一致（000028）公司2023年財(cái)務(wù)分析研究報(bào)告

國藥一致(000028)公司2023年財(cái)務(wù)分析1 3 3 3 4 4 5 5 6 6 6 7 7 8 2 (四)、短期償債能力變化情況 2 3 23 24 (十一)、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 (十二)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) 25(十三)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 (十四)、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù) (十五)、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因 27 28 29 31 4 (三)、凈資產(chǎn)收益率變化原因分析 1國藥一致(000028)公司2023年?duì)I業(yè)收入為3,838,753.15萬元，與2022年的萬元，與2022年的79,476.90萬元相比大幅增長，增長了29.52%。公司2023年?duì)I業(yè)成本為3,393,679.54萬元，與2022年的3,193,901.98萬元相比有較大幅度增長，增長了6.25%。2023年銷售費(fèi)用為260,339.95萬元，與2022年的248,648.44萬元相比大幅增長，增長了4.7%。2023萬元，與2022年的50,945.69萬元相比有較大幅度增長，增長了4.17%。2023年財(cái)務(wù)費(fèi)用為7,375.89萬元，與2022年的11,120公司2023年總資產(chǎn)為4,988,293.87萬元，與2022年的4,596,898.08萬元相比有較大幅度增長，增長了8.51%。2023年流動資產(chǎn)為3,884,002.80萬元，與2022公司2023年負(fù)債總額為2,978,876.04萬元，與2022年的2,743,882.49萬元相比有較大幅度增長,增長了8.56%。2023年所有者權(quán)益為2,009,417.83萬元與2022公司2023年流動比率為1.408與2022年的1.3971相比有所增長增長了0.0109。2023年速動比率為1.0793,與2022年的1.0659相比有所增長，增長了0.0134。公司2023年?duì)I業(yè)利潤率為3.37%,與2022年的2.86%相比有較大幅度增長，增長了0.51個百分比。2023年資產(chǎn)報(bào)酬率為2.85%,與2022年的2.54%相比變化2不大。2023年凈資產(chǎn)收益率為5.33%,與2022年的4.41%相比有較大幅度增長，公司2023年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為455.6942天2022年為455.4296天，2023年比2022年增長0.2646天。2023年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為350.8919天，2022年為344.3685天，2023年比2022年增長6.5234天。2023年?duì)I業(yè)周期為283.18天，2022年為272.45天，2023年比2022年增長10.73天。公司2023年新創(chuàng)造的可動用資金總額為102,940.55萬元。公司2023年?duì)I運(yùn)資本為1,125,485.98萬元，與2022年的993,848.53萬元相比有較大幅度增長，增長了13.25%。公司2023年的盈虧平衡點(diǎn)為2,824,242.39萬元，從營業(yè)安全水平來看，公司具公司2023年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量為148,627.60萬元，投資現(xiàn)金凈流量為負(fù)7,260.53公司資產(chǎn)凈利率為2.15%,與上期相比，有上升趨勢。公司權(quán)益乘數(shù)為248.25%,與上期相比，有上升趨勢。3一、國藥一致(000028)公司實(shí)現(xiàn)利潤分析(一)公司利潤總額分析國藥一致(000028)2023年實(shí)現(xiàn)利潤為129,165.43萬元，與2022年的103,455.54萬元相比大幅增長，增長了24.85%。公司實(shí)現(xiàn)利潤主要來源是內(nèi)部經(jīng)營業(yè)務(wù)，公司有一定的盈利基礎(chǔ)。(二)主營業(yè)務(wù)的盈利能力從主營業(yè)務(wù)收入和成本的變化情況來看，國藥一致(000028)2023年主營業(yè)務(wù)收入凈額為3,838,753.15萬元，與2022年的3,612,891萬元相比有較大幅度增長，增長了6.25%。2023年主營業(yè)務(wù)成本為3,393,679.54萬元，與2022年的3,193,901.98萬元相比有較大幅度增長，增長了6.25%。公司有較好的主營業(yè)務(wù)盈利能力。數(shù)據(jù)的洞察。數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)銷售收入實(shí)現(xiàn)利潤4營業(yè)利潤投資收益營業(yè)外利潤從報(bào)表數(shù)據(jù)來看，國藥一致(000028)2023年的銷售收入中，有285,855萬元來自于應(yīng)收賬款，占銷售收入的7.45%,表明在公司當(dāng)期的銷售收入中，應(yīng)收賬款占有不小比重，公司2023年的主營業(yè)務(wù)利潤含有一定水分?？鄢略鰬?yīng)收賬款影響之后公司的營業(yè)利潤為97,028.05萬元。5二、國藥一致(000028)公司成本費(fèi)用分析2023年國藥一致(000028)成本費(fèi)用總額為3,714,465.42萬元，其中：主營業(yè)務(wù)成本為3,393,679.54萬元，占成本總額的91.36%;銷售費(fèi)用為260,339.95萬元，占成本總額的7.01%;管理費(fèi)用為53,070.04萬元，占成本總額的1.43%;財(cái)務(wù)費(fèi)用為7,375.89萬元，占成本總額的0.20%。數(shù)據(jù)的洞察。數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)成本費(fèi)用總額主營業(yè)務(wù)成本銷售費(fèi)用管理費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用主營業(yè)務(wù)稅金及附加6國藥一致(000028)2023年銷售費(fèi)用為260,339.95萬元，與2022年的248,648.44萬元相比，大幅增長，增長了4.7%。2023年在銷售費(fèi)用下降的情況國藥一致(0000282023年管理費(fèi)用為53,070.04萬元與2022年的50,945.69萬元相比，有較大幅度增長，增長了4.17%。2023年管理費(fèi)用占銷售收入的比例為1.38%,與2022年的1.41%相比，下降了0.03個百分點(diǎn)。公司經(jīng)營業(yè)務(wù)的盈國藥一致(000028)2023年財(cái)務(wù)費(fèi)用為7,375.89萬元與2022年的11,120.21萬元相比大幅下降，下降了33.67%。7三、國藥一致(000028)公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析國藥一致(000028)2023年資產(chǎn)總額為4,988,293.87萬元，其中：流動資產(chǎn)為3,884,002.80萬元，主要分布在應(yīng)收賬款、存貨、貨幣資金等環(huán)節(jié)，分別占公司流動資產(chǎn)合計(jì)的56.45%、21.92%和14.68%。非流動資產(chǎn)為1,104,291.07萬元，主要分布在其他資產(chǎn)和長期投資，分別占公司非流動資產(chǎn)的92.47%和24.97%。流動資產(chǎn)長期投資固定資產(chǎn)無形及遞延資產(chǎn)00其他資產(chǎn)8數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)總資產(chǎn)流動資產(chǎn)長期投資固定資產(chǎn)無形及遞延資產(chǎn)0000其他資產(chǎn)公司流動資產(chǎn)中被別人占用的資產(chǎn)數(shù)額較大，約占公司流動資產(chǎn)的58.34%,應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理，提高應(yīng)收賬款的質(zhì)量，減少壞賬的發(fā)生。從資產(chǎn)構(gòu)成來看，公司流動資產(chǎn)所占比例較高，流動資產(chǎn)的質(zhì)量和周轉(zhuǎn)效率對公司的經(jīng)營狀況擁有決定性的作用。數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)流動資產(chǎn)9存貨應(yīng)收賬款其他應(yīng)收款短期投資000應(yīng)收票據(jù)貨幣資金其他流動資產(chǎn)存貨應(yīng)收賬款其他應(yīng)收款短期投資00應(yīng)收票據(jù)貨幣資金其他流動資產(chǎn)2023年資產(chǎn)總額為4,988,293.87萬元，與2022年的4,596,898.08萬元相比有較大幅度增長，增長了8.51%。具體來說，以下項(xiàng)目的變動使資產(chǎn)總額增加：長期投資增加17,384.98萬元；其他資產(chǎn)增加4,543.18萬元；存貨增加60,994.89萬元；應(yīng)收賬款增加285,855萬元；其他應(yīng)收款增加11,135.10萬元；應(yīng)收票據(jù)增加10,241.78萬元；貨幣資金增加12,622.91萬元；其他流動資產(chǎn)增加6,403.67萬元；共計(jì)增加409,181.51萬元。以下項(xiàng)目的變動使資產(chǎn)總額減少:固定資產(chǎn)減少400.74萬元共計(jì)減少400.74萬元。增加項(xiàng)與減少項(xiàng)相抵，使資產(chǎn)總額增長408,780.77萬元。從資產(chǎn)各項(xiàng)構(gòu)成與主營業(yè)務(wù)收入的比例關(guān)系來看，2023年應(yīng)收賬款占比較高。存貨的占比情況基本合理。固定資產(chǎn)投入使用時間較短。2023年企業(yè)不合理占用的資金數(shù)額較大，經(jīng)營活動資金緊張，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不太合理，應(yīng)當(dāng)調(diào)整。(六)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變動情況2023年與2022年相比，2023年各項(xiàng)資產(chǎn)變動情況基本合理?？偠灾c2022年相比，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)并沒有明顯的惡化或改善的情況。數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)流動資產(chǎn)長期投資固定資產(chǎn)存貨應(yīng)收賬款貨幣資金四、國藥一致(000028)公司負(fù)債及權(quán)益結(jié)構(gòu)分析(一)負(fù)債及權(quán)益構(gòu)成基本情況國藥一致(000028)2023年負(fù)債總額為2,978,876.04萬元，資本金為0萬元，所有者權(quán)益為2,009,417.83萬元，資產(chǎn)負(fù)債率為59.72%。在負(fù)債總額中，流動負(fù)債為2,758,516.82萬元，占負(fù)債和權(quán)益總額的55.30%;付息負(fù)債合計(jì)占資金來源總額的12.39%。數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)負(fù)債及權(quán)益總額所有者權(quán)益流動負(fù)債長期負(fù)債少數(shù)股東權(quán)益在流動負(fù)債的構(gòu)成中，應(yīng)付賬款占43.26%、應(yīng)付票據(jù)占27.01%、短期借款占14.41%,其中應(yīng)付賬款占最大的比例。短期借款應(yīng)付賬款應(yīng)付票據(jù)其他應(yīng)付款應(yīng)交稅金預(yù)收賬款其他流動負(fù)債(三)負(fù)債的增減變化國藥一致(000028)2023年負(fù)債總額為2,978,876.04萬元，與2022年的2,743,882.49萬元相比有較大幅度增長，增長了8.56%數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)負(fù)債總額短期借款應(yīng)付賬款其他應(yīng)付款長期負(fù)債其他負(fù)債具體來說，使負(fù)債總額增加的項(xiàng)目包括：短期借款增加87,672.21萬元；應(yīng)付賬款增加60,251.67萬元；應(yīng)付票據(jù)增加106,045.33萬元；預(yù)收賬款增加44.69萬元；其他流動負(fù)債增加29,732.16萬元；合計(jì)增加283,746.06萬元。使負(fù)債總額減少的項(xiàng)目包括：其他應(yīng)付款減少24,790.44萬元；應(yīng)交稅金減少3,339.72萬元；長期負(fù)債減少20,622.36萬元；合計(jì)減少48,752.52萬元。增加項(xiàng)與減少項(xiàng)相互抵消，使負(fù)債總額共增長234,993.54萬元。國藥一致(000028)2023年所有者權(quán)益為2,009,417.83萬元，與2022年的1,853,015.58萬元相比有較大幅度增長，增長了8.44%。數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)所有者權(quán)益資本金0000資本公積盈余公積00未分配利潤(六)權(quán)益變化原因具體來說，使所有者權(quán)益增加的項(xiàng)目包括：未分配利潤增加130,024.13萬元；合計(jì)增加130,024.13萬元。使所有者權(quán)益減少的項(xiàng)目包括：資本公積減少14,347.45萬元；合計(jì)減少14,347.45萬元。增加項(xiàng)與減少項(xiàng)相互抵消，使所有者權(quán)益共增長115,676.68萬元。五、國藥一致(000028)公司償債能力分析(一)支付能力從支付能力來看，國藥一致(000028)2023年的日?，F(xiàn)金支付比較緊張，(二)流動比率從總體上來看，國藥一致(000028)的流動比率在逐步增大，也就是說其短2023年流動比率為1.408,與2022年的1.3971相比有所增長，增長了0.0109。2023年流動比率比2022年有所增長的主要原因是：2023年流動資產(chǎn)為11.07%。2023年流動負(fù)債為2,758,516.82萬元，與2022年的2,502,900.92萬元相比有較大幅度增長，增長了10.21%。流動資產(chǎn)的增長速度快于流動負(fù)債的增(三)速動比率從總體上來看，國藥一致(000028)的速動比率在逐步增大，也就是說其短期償債能力在逐漸增強(qiáng)，有利于公司的發(fā)展。其中2023年速動比率為1.0793,與2022年的1.0659相比有所增長，增長了0.0134。2023年速動比率比2022年有所增長的主要原因是：2023年速動資產(chǎn)為2,977,341.12萬元，與2022年的2,667,817.78萬元相比有較大幅度增長，增長了11.6%。2023年流動負(fù)債為2,758,516.82萬元，與2022年的2,502,900.92萬元相比有較大幅度增長，增長了10.21%。速動資產(chǎn)的增長速度快于流動負(fù)債的增長速度致使速動比率有所提高。公司用當(dāng)期速動資產(chǎn)償還流動負(fù)債沒有困難,償債能力較好,速動比率比較合理。(四)短期償債能力變化情況公司短期償債能力有所提高，償債壓力下降，這種提高是在資產(chǎn)的盈利能力水平有所提高，但資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度并沒有提高的情況下取得的，是可靠的。(五)短期付息能力從短期的角度來看，國藥一致(000028)經(jīng)營活動的資金主要來源是短期借款，要全部償還短期債務(wù)本息會有一定困難。流動比率速動比率利息保障倍數(shù)資產(chǎn)負(fù)債率流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率2從盈利的角度來看，公司盈利對利息的保障倍數(shù)為18.5118倍。從實(shí)現(xiàn)利潤和利息支付的關(guān)系來看，國藥一致(000028)有較強(qiáng)的盈利能力，利息支付有保從資本結(jié)構(gòu)和資金成本的角度出發(fā)，國藥一致(000028)2023年的付息負(fù)債為397,574.28萬元，實(shí)際借款利率水平為1.86%,公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險系數(shù)為六、國藥一致(000028)公司盈利能力分析國藥一致(000028)2023年的營業(yè)利潤率為3.37%,資產(chǎn)報(bào)酬率為2.85%,凈資產(chǎn)收益率為5.33%,成本費(fèi)用利潤率為3.48%。公司實(shí)際投入到自身經(jīng)營業(yè)務(wù)的資產(chǎn)為4,655,032.81萬元，經(jīng)營資產(chǎn)的收益率是2.78%,對外投資的收益率是5.65%。主營業(yè)務(wù)利潤率營業(yè)利潤率成本費(fèi)用利潤率資產(chǎn)報(bào)酬率凈資產(chǎn)收益率經(jīng)營性資產(chǎn)利潤率對外投資收益率(二)內(nèi)部資產(chǎn)的盈利能力國藥一致(000028)2023年經(jīng)營性資產(chǎn)利潤率為2.78%,與2022年的2.42%(三)內(nèi)外部盈利能力比較2023年凈資產(chǎn)收益率為5.33%,與2022年的4.41%相比有較大幅度增長，增長了0.92個百分比。2023年凈資產(chǎn)收益率比2022年提高的主要原因是：2023年凈利潤為102,940.55萬元與2022年的79,476.90萬元相比大幅增長增長了29.52%。20232023年資產(chǎn)報(bào)酬率為2.85%,與2022年的2.54%相比變化不大。2023年資產(chǎn)報(bào)酬率比2022年提高的主要原因是：2023年息稅前利潤為136,541.32萬元，與2022年的114,575.75萬元相比大幅增長，增長了19.17%。2023年平均總資產(chǎn)為4,792,595.97萬元，與2022年的4,507,992.96萬元相比大幅增長，增長了6.31%。息稅前利潤的增長速度快于平均總資產(chǎn)的增長速度，致2023年成本費(fèi)用利潤率為3.48%,與2022年的2.95%相比有較大幅度增長，增長了0.53個百分比。2023年期間費(fèi)用經(jīng)濟(jì)效益為40.27%,與2022年的33.3%2023年成本費(fèi)用利潤率比2022年提高的主要原因是：2023年實(shí)現(xiàn)利潤為129,165.43萬元，與2022年的103,455.54萬元相比大幅增長，增長了24.85%。2023年成本費(fèi)用總額為3,714,465.42萬元，與2022年的3,504,616.32萬元相比大幅增長，增長了5.99%。實(shí)現(xiàn)利潤的增長速度快于成本費(fèi)用總額的增長速度，七、國藥一致(000028)公司營運(yùn)能力分析(一)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)國藥一致(000028)2023年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為88.3026天，2022年為86.4236天，2023年比2022年增長1.879天。(二)存貨周轉(zhuǎn)變化原因2023年存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年增長的主要原因是：2023年平均存貨為821,016.01萬元，與2022年的756,242.21萬元相比有較大幅度增長，增長了率下降。(三)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)國藥一致(000028)2023年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為194.8764天，2022年為186.0279天，2023年比2022年增長8.8485長了11.31%。2023年?duì)I業(yè)收入為3,838,753.15萬元，與2022年的3,612,891萬元相比有較大幅度增長，增長了6.25%。公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度減慢，而盈利能國藥一致(000028)2023年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為125.0918天，2022年為119.8341天，2023年比2022年增長5.2577天。(六)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)變化原因2023年應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年增長的主要原因是：2023年平均應(yīng)付賬長了10.92%。2023年主營業(yè)務(wù)成本為3,393,679.54萬元與2022年的3,193,901.98萬元相比有較大幅度增長，增長了6.25%。(七)現(xiàn)金周期國藥一致(000028)2023年現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)為53.5952天，2022年為57.839天，2023年比2022年縮短4.2438天。國藥一致(000028)2023年?duì)I業(yè)周期為283.18天，2022年為272.45天，2023年比2022年增長10.73天。存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)營業(yè)周期(十)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)國藥一致(000028)2023年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為350.8919天，2022年為344.3685天，2023年比2022年增長6.5234天。2023年流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年增長的主要原因是：2023年平均流動資長了8.26%。2023年?duì)I業(yè)收入為3,838,753.15萬元，與2022年的3,612,891萬元相比有較大幅度增長，增長了6.25%。平均流動資產(chǎn)的增長速度快于營業(yè)收入的增長速度，致使流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)增長。國藥一致(000028)2023年資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為455.6942天，2022年為455.4296天，2023年比2022年增長0.2646天。公司資產(chǎn)規(guī)模有較大幅度的增長，但營業(yè)收入?yún)s沒有相應(yīng)的增長，致使公司總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度下降。資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)(十三)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)變化原因2023年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年增長的主要原因是：2023年平均總資產(chǎn)為4,792,595.97萬元，與2022年的4,507,992.96萬元相比有較大幅度增長，增長了6.31%。2023年?duì)I業(yè)收入凈額為3,838,753.15萬元，與2022年的3,612,891萬元相比有較大幅度增長，增長了6.25%。(十四)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)國藥一致(000028)2023年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)為7.928天，2022年為8.467天，2023年比2022年縮短0.539天。2023年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)比2022年縮短的主要原因是：2023年平均固定資產(chǎn)凈額為83,379.51萬元，與2022年的83,809.27萬元相比有較大幅度下降，下降了0.51%。2023年?duì)I業(yè)收入為3,838,753.15萬元，與2022年的3,612,891萬元相比有較大幅度增長，增長了6.25%。八、國藥一致(000028)公司發(fā)展能力分析(一)可動用資金總額國藥一致(000028)2023年新創(chuàng)造的可動用資金總額為102,940.55萬元。說明在沒有外部資金來源的情況下,企業(yè)用于投資發(fā)展的資金如果不超過這一數(shù)額，則不會影響企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動；相反，如果企業(yè)的新增的投資超過這一數(shù)額時，在沒有其它外部資金來源的情況下，必然會占用生產(chǎn)經(jīng)營活動的資金，從中消耗一部分營運(yùn)資本，引起經(jīng)營活動的資金緊張。從企業(yè)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度來看，現(xiàn)在流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為1.0402,如果能夠讓公司流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度提高0.05次，則可以縮短流動資產(chǎn)占用天數(shù)16.09天，由此可以節(jié)約169,253.31萬元資金，用于企業(yè)今后發(fā)展。九、國藥一致(000028)公司經(jīng)營協(xié)調(diào)分析從長期投資和融資的角度出發(fā)，國藥一致(000028)長期投、融資活動能給企業(yè)帶來1,125,485.98萬元的營運(yùn)資本，投融資活動是協(xié)調(diào)的。數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬元)營運(yùn)資本所有者權(quán)益少數(shù)股東權(quán)益長期負(fù)債固定資產(chǎn)長期投資其它長期資產(chǎn)國藥一致(000028)2023年?duì)I運(yùn)資本為1,125,485.98萬元，與2022年的993,848.53萬元相比，增長了131,637.45萬元。營運(yùn)資本增長，但企業(yè)資金緊張狀況卻進(jìn)一步加劇，應(yīng)該密切關(guān)注經(jīng)營活動資金占用的合理性，防止經(jīng)營形勢出現(xiàn)惡化。從國藥一致(000028)經(jīng)營業(yè)務(wù)的資金協(xié)調(diào)的角度出發(fā)，公司經(jīng)營業(yè)務(wù)正常開展，需要企業(yè)提供1,624,514.41萬元的流動資金。但公司投融資活動沒能給經(jīng)營活動提供充足的資金，經(jīng)營活動是不協(xié)調(diào)的。2023年?duì)I運(yùn)資金需求為1,624,514.41萬元，與2022年的1,322,024.11萬元相比有較大幅度增長，增長了22.88%。營運(yùn)資金占用上升，銷售收入也在增長，有待提高經(jīng)營活動的管理效率。(五)現(xiàn)金支付情況1,624,514.41萬元，企業(yè)通過長期性投融資活動準(zhǔn)備了1,125,485.98萬元的營運(yùn)資金，但這部分資金不能滿足企業(yè)經(jīng)營活動的資金需求，結(jié)果出現(xiàn)了支付困難，現(xiàn)金支付能力為負(fù)499,028.43萬元，企業(yè)的日常支付主要依靠短期借款來維持。續(xù)緊張。十、國藥一致(000028)公司經(jīng)營風(fēng)險分析(一)經(jīng)營風(fēng)險國藥一致(0000282023年盈虧平衡點(diǎn)的主營業(yè)務(wù)收入為2,824,242.39萬元，虧損。營業(yè)安全水平為26.43%,表示公司主營業(yè)務(wù)收入下降只要不超過從資本結(jié)構(gòu)和資金成本的角度出發(fā)，國藥一致(000028)2023年的付息負(fù)債為397,574.28萬元，實(shí)際借款利率水平為1.86%,公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險系數(shù)為數(shù)值(萬元)增長率(%)數(shù)值(萬元)增長率(%)盈虧平衡點(diǎn)3營業(yè)安全水平財(cái)務(wù)風(fēng)險系數(shù)十一、國藥一致(000028)公司現(xiàn)金流量分析國藥一致(000028)2023年現(xiàn)金流入總額為3,611,267.52萬元，與2022年的3,875,481.21萬元相比有所下降，下降了6.82%。公司公司當(dāng)期現(xiàn)金流入的最主要來源是：通過銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金，金額為3,477,625.79萬元，約占公司當(dāng)期現(xiàn)金流入總額的96.30%。公司銷售商品、提供勞務(wù)所收到的現(xiàn)金能夠滿足經(jīng)營活動的現(xiàn)金支出需求，銷售商品、提供勞務(wù)使企業(yè)的現(xiàn)金增加數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)現(xiàn)金流入總額銷售商品稅金返還收回投資00取得投資收益長期資產(chǎn)處置0吸收投資0吸收借款0000其他流入國藥一致(000028)2023年現(xiàn)金流出總額為3,610,868.41萬元，與2022年的3,820,837.89萬元相比有所下降，下降了5.5%?，F(xiàn)金流出最大的項(xiàng)目是購買商品和接受勞務(wù)所支付的現(xiàn)金，占現(xiàn)金流出總額的83.26%。數(shù)值(萬元)百分比(%)數(shù)值(萬元)百分比(%)現(xiàn)金流出總額購買原材料工資性支出稅金資產(chǎn)購置0000對外投資償還債務(wù)利潤分配其他流出2023年國藥一致(000028)2023年國藥一致(000028)投資活動需要的資造的現(xiàn)金能夠滿足投資活動所需要的資金。2023年國藥一致(000028)籌資活數(shù)值(萬元)數(shù)值(萬現(xiàn)金凈流量經(jīng)營現(xiàn)金凈流量投資現(xiàn)金凈流量籌資現(xiàn)金凈流量現(xiàn)金流動負(fù)債比率經(jīng)營償債能力現(xiàn)金流動資產(chǎn)比率經(jīng)營還債期債務(wù)償還率折舊影響系數(shù)000從公司當(dāng)期經(jīng)營活動創(chuàng)造的現(xiàn)金流量來看，公司依靠經(jīng)營活動創(chuàng)造的現(xiàn)金來償還有息債務(wù)約需要4.16年，而公司債務(wù)償還率為12.15%,按照本期債務(wù)償還速度，還債期為8.23年。在銷售收入中，有3.87%的是現(xiàn)金利潤。說明公司經(jīng)營活動創(chuàng)造現(xiàn)金的能力較弱，"造血"功能不強(qiáng)。2023年銷售現(xiàn)金