國際貿(mào)易與金融題庫

國際貿(mào)易與金融題庫

一、單選（每題參考分值2.5分）

1、下列匯率制度中，匯率水平彈性最低、釘住程度最高的是（）

答案：貨幣局制

2、如果一國金融領(lǐng)域所有的或絕大部分的金融指標(biāo)急劇惡化：股市

暴跌，資本外逃，銀行發(fā)生擠兌，金融機(jī)構(gòu)大量破產(chǎn)倒閉，官方儲備

大量減少，無力償還到期的債務(wù)本息，貨幣的對內(nèi)對外大幅度貶值等。

則該國經(jīng)歷的危機(jī)形式最恰當(dāng)?shù)恼f法是（）

答案：金融危機(jī)

3、在浮動匯率制下，不考慮其他因素的影響，國際收支順差國其貨

幣會（）

答案：升值

4、國際收支的吸收論認(rèn)為，國際收支的順差可以通過（）來消除。

答案：增加總吸收

5、對外貿(mào)易乘數(shù)理論屬于（）o

答案：保護(hù)貿(mào)易理論

6、2003年，美國的進(jìn)出口額為2萬億美元，GDP為10萬億美元，因

此，美國當(dāng)年的對外貿(mào)易系數(shù)約為（）

答案：20%

7、布雷頓森林體系下，唯一能承諾黃金與本國發(fā)行的銀行券能自由

兌換的國家是（）

答案：美國

8、社會分工形成和發(fā)展的前提條件為（）o

答案：生產(chǎn)力增長

9、單項(xiàng)因素貿(mào)易條件是在（）基礎(chǔ)上，考慮勞動生產(chǎn)率的變化。

答案：凈貿(mào)易條件

10、對于接受補(bǔ)貼的外國商品進(jìn)口所征收的反補(bǔ)貼稅是一種（）

答案：差別關(guān)稅

11、從世界范圍看，世界各國之間貨物與服務(wù)交換的活動稱為（）

答案：國際貿(mào)易

12、一國國際收支平衡表中最基本、最重要的帳戶是（）。

答案：經(jīng)常帳戶

13、在中國，客戶買賣外匯時參考的銀行營業(yè)大廳的電子顯示牌上的

匯率是（）。

答案：名義匯率

14、普通提款權(quán)是（）

答案：與IMF有關(guān)的一類儲備資產(chǎn)

15、早期重商主義絕對禁止（）

答案：貨物外流

16、私人部門對外金融資產(chǎn)與負(fù)債的變化，反映在國際收支平衡表的

（）中。

答案：資本與金融帳戶

17、根據(jù)吸收論和乘數(shù)論都主張，緊縮型的財政政策有利于消除國際

收支（）。

答案：逆差

18、一國某年度的國際收支平衡表上，官方儲備余額是借方余額200

億美元，這意味著（）。

答案：該年度官方儲備增加了200億美元

19、對外貿(mào)易對（）的作用具體表現(xiàn)在：它為資本主義生產(chǎn)提供

了勞動力、資本和市場。

答案：資本原始積累

20、金融危機(jī)爆發(fā)時，一般不會出現(xiàn)的情形是（）o

答案：外匯儲備激增

21、國際分工的形成階段是（）o

答案：18—19世紀(jì)

22、通常所說的國際貨物貿(mào)易額是單指世界（）

答案：對外貿(mào)易額

23、決定各國在國際分工中地位的是（）。

答案：生產(chǎn)力水平

24、運(yùn)用增加財政赤字的方法來消除國際收支不平衡，叫做（）

答案：支出變更政策

25、一國在一定時期內(nèi)的進(jìn)出口額之和被稱為（）

答案：對外貿(mào)易額

26、下列貨幣中，哪一種貨幣不是被廣泛接受的國際儲備貨幣（）

答案：人民幣

27、真正能夠反映一個國家對外貿(mào)易實(shí)際規(guī)模的指標(biāo)是（）

答案：奢侈品

39、關(guān)稅的稅收客體是（）。

答案：進(jìn)出口貨物

40、人力資本說用對人力投資的差異來解釋美國對外貿(mào)易商品結(jié)構(gòu)符

合（）的學(xué)說。

答案：赫克歇爾-俄林原理

二、填空（每題參考分值2.5分）

41、假定某日上海外匯市場上，美元兌人民幣的即期匯率

USD1=RMB6.5000,6個月的遠(yuǎn)期匯率為USD1=RMB7.000,某中國進(jìn)口

商需在6個月后對外支付200萬美元的貨款，該進(jìn)口商估計(jì)6個月后

市場的即期匯率為USD1=RMB7.5000o

上述遠(yuǎn)期合約簽訂后，履行遠(yuǎn)期合約時，進(jìn)口商需要向銀行支付的人

民幣為萬元o

正確答案：1400

42、假定現(xiàn)在美國貨幣市場的半年利率為4%,德國貨幣市場的半年

利率為6%,美元兌歐元的即期匯率為1歐元兌換1美元

（EUR1=USD1.0000）,某美國投資者持有100萬美元。

假定六個月的遠(yuǎn)期匯率為EURl=USDl.1000,則如果該投資者現(xiàn)在就

與銀行簽訂遠(yuǎn)期合約把半年后歐元本利和兌換成美元的匯率確定下

來，則與不套利相比，投資者進(jìn)行套利獲得的凈收益為______萬美元。

正確答案：12.6

43、假定某一時點(diǎn)上，紐約外匯市場的報吩為1美元兌換1.05歐元

(USD1=EUR1.0500),法蘭克福市場的報價為1歐元兌換1.00美

元(EURl=USD1.0000),投資者持有100萬歐元。

假如有無數(shù)的資金涌入市場跟風(fēng)操作獲得差價收益，則兩個市場上現(xiàn)

有的匯率水平將無法維持，市場上歐元的匯率會上升而另

一個市場上美元的匯率會降低。

正確答案：紐約

44、假定某日上海外匯市場上，美元兌人民幣的即期匯率

USD1=RMB6.5000,6個月的遠(yuǎn)期匯率為USD1=RMB7.000,某中國進(jìn)口

商需在6個月后對外支付200萬美元的貨款，該進(jìn)口商估計(jì)6個月后

市場的即期匯率為USD1=RMB7.5000o

與不簽訂遠(yuǎn)期合約相比，通過簽訂遠(yuǎn)期合約，該進(jìn)口商可以少花費(fèi)人

民幣萬元。

正確答案：100

45、假定現(xiàn)在美國貨幣市場的半年利率為4%,德國貨幣市場的半年

利率為6%,美元兌歐元的即期匯率為1歐元兌換1美元

(EUR1=USD1.0000),某美國投資者持有100萬美元。

若該投資者考慮到兩國的利差，選擇將美元轉(zhuǎn)換成歐元進(jìn)行套利，則

在即期，100萬美元可以兌換成萬歐元。

正確答案：100

46、假定某一時點(diǎn)上，紐約外匯市場的報，介為1美元兌換L01歐元

(USD1=EUR1.0100),法蘭克福市場的報價為1歐元兌換1.00美

元(EURl=USD1.0000),投資者持有100萬美元。

紐約與法蘭克福外匯市場相比較，—市場上美元的匯率更高。

正確答案：紐約

47、假定現(xiàn)在美國貨幣市場的半年利率為4%,德國貨幣市場的半年

利率為6%,美元兌歐元的即期匯率為1歐元兌換1美元

(EUR1=USD1.0000),某美國投資者持有100萬美元。

進(jìn)行套利后，如果半年后將歐元的本利和再兌換成美元，則半年后市

場的匯率為EUR1=USD_____時，套利和不套利的收益是相等的。

正確答案:0.9811

48、假定某日上海外匯市場上，美元兌人民幣的即期匯率

USD1=RMB6.0000,6個月的遠(yuǎn)期匯率為USD1=RMB6.500,某中國出口

商將在6個月后收入200萬美元的貨款，該進(jìn)口商估計(jì)6個月后市

場的即期匯率為USD1=RMB6.3000o

以保值和投機(jī)的目的來區(qū)分，該進(jìn)口商進(jìn)行的是性的遠(yuǎn)期

外匯交易。

正確答案：保值

49、假定現(xiàn)在美國貨幣市場的半年利率為5%,德國貨幣市場的半年

利率為4%,美元兌歐元的即期匯率為1歐元兌換1美元

(EUR1=USD1.0000),某德國投資者持有100萬歐元。

進(jìn)行套利后，如果半年后將美元的本利和再兌換成歐元，則半年后市

場的匯率為EURFUSD時，套利和不套利的收益是相等的。

正確答案：1.01

50、假定某日上海外匯市場上，美元兌人民幣的即期匯率

USD1=RMB6.0000,6個月的遠(yuǎn)期匯率為USD1=RMB6.500,某中國出口

商將在6個月后收入200萬美元的貨款，該進(jìn)口商估計(jì)6個月后市

場的即期匯率為USD1=RMB6.3000o

與不簽訂遠(yuǎn)期合約相比，通過簽訂遠(yuǎn)期合約，該出口商可以多收入人

民幣萬元。

正確答案：40

51、假定某日上海外匯市場上，美元兌人民幣的即期匯率

USD1=RMB6.5000,6個月的遠(yuǎn)期匯率為USD1=RMB7.000,某中國進(jìn)口

商需在6個月后對外支付200萬美元的貨款，該進(jìn)口商估計(jì)6個月后

市場的即期匯率為USD1=RMB7.5000o

若該進(jìn)口商不采取任何方式避免外匯風(fēng)險，如果其預(yù)期實(shí)現(xiàn)，則6個

月后為了支付貨款，需要花費(fèi)一萬人民幣來兌換200萬美元。

正確答案：1500

52、假定現(xiàn)在美國貨幣市場的半年利率為5%,德國貨幣市場的半年

利率為4%,美元兌歐元的即期匯率為1歐元兌換1美元

(EUR1=USD1.0000),某德國投資者持有100萬歐元。

若該投資者不考慮兩國的利差，不套利(即把資金留在德國)，則半

年后100萬歐元獲得的本利和為萬歐元。

正確答案：104

53、假定某一時點(diǎn)上，紐約外匯市場的報，介為1美元兌換1.05歐元

(USD1=EUR1.0500),法蘭克福市場的報價為1歐元兌換1.00美

元(EURl=USD1.0000),投資者持有100萬歐元。

無數(shù)的資金涌入市場跟風(fēng)操作的結(jié)果是，兩個市場的差價收益很快就

會消失，最終紐約和法蘭克福兩個市場上美元兌歐元的匯率水平會

正確答案：一致

54、假定某一時點(diǎn)上，紐約外匯市場的報，介為1美元兌換1.05歐元

(USD1=EUR1.0500),法蘭克福市場的報價為1歐元兌換1.00美

元(EUR『USDL0000),投資者持有100萬歐元。

紐約與法蘭克福外匯市場相比較，—市場上歐元的匯率更高。

正確答案：法蘭克福

55、假定某日上海外匯市場上，美元兌人民幣的即期匯率

USD1=RMB6.0000,6個月的遠(yuǎn)期匯率為USD1=RMB6.500,某中國出口

商將在6個月后收入200萬美元的貨款，該進(jìn)口商估計(jì)6個月后市

場的即期匯率為USD1=RMB6.3000o

該出口商也可以通過與銀行簽訂遠(yuǎn)期外匯合同的方式來鎖定人民幣

的收益，遠(yuǎn)期合同中，出口商可以約定6個月后向銀行以約定的遠(yuǎn)期

匯率200萬美元。

正確答案：賣出

56、假定某一時點(diǎn)上，紐約外匯市場的報，'介為1美元兌換L01歐元

(USD1=EUR1.0100),法蘭克福市場的報價為1歐元兌換1.00美

元(EURl=USD1.0000),投資者持有100萬美元。

不考慮其他交易成本。從有無風(fēng)險的角度考慮，該投資者獲得的差價

收益是風(fēng)險的。

正確答案：無

57、假定現(xiàn)在美國貨幣市場的半年利率為5%,德國貨幣市場的半年

利率為4%,美元兌歐元的即期匯率為1歐元兌換1美元

(EUR1=USD1.0000),某德國投資者持有100萬歐元。

若該投資者考慮到兩國的利差，選擇將歐元轉(zhuǎn)換成美元進(jìn)行套利，則

在即期，100萬歐元可以兌換成萬美元。

正確答案：100

58、假定某一時點(diǎn)上，紐約外匯市場的報，介為1美元兌換1.01歐元

(USD1=EUR1.0100),法蘭克福市場的報價為1歐元兌換1.00美

元(EURl=USD1.0000),投資者持有100萬美元。

假如有無數(shù)的資金涌入市場跟風(fēng)操作獲得差價收益，則兩個市場上現(xiàn)

有的匯率水平將無法維持，市場上美元的匯率會上升而另

一個市場上美元的匯率會降低。

正確答案：法蘭克福

59、假定某一時點(diǎn)上，紐約外匯市場的報，'介為1美元兌換L01歐元

(USD1=EUR1.0100),法蘭克福市場的報價為1歐元兌換1.00美

元(EUR1=USDL0000),投資者持有100萬美元。

無數(shù)的資金涌入市場跟風(fēng)操作的結(jié)果是，兩個市場的差價收益很快就

會消失，最終紐約和法蘭克福兩個市場上美元兌歐元的匯率水平會

正確答案：一致

60、假定某日上海外匯市場上，美元兌人民幣的即期匯率

USD1=RMB6.5000,6個月的遠(yuǎn)期匯率為USD1=RMB7.000,某中國進(jìn)口

商需在6個月后對外支付200萬美元的貨款，該進(jìn)口商估計(jì)6個月后

市場的即期匯率為USD1=RMB7.5000o

該進(jìn)口商也可以通過與銀行簽訂遠(yuǎn)期外匯合同的方式來鎖定人民幣

的成本，遠(yuǎn)期合同中，進(jìn)口商可以約定6個月后向銀行以約定的遠(yuǎn)期

匯率200萬美元。

止確答案：買入

61、假定現(xiàn)在美國貨幣市場的半年利率為4%,德國貨幣市場的半年

利率為6%,美元兌歐元的即期匯率為1歐元兌換1美元

(EUR1=USD1.0000),某美國投資者持有100萬美元。

利用遠(yuǎn)期匯率把套利收益固定下來的方式，是套利。

正確答案：拋補(bǔ)性

62、假定某日上海外匯市場上，美元兌人民幣的即期匯率

USD1=RMB6.0000,6個月的遠(yuǎn)期匯率為USD1=RMB6.500,某中國出口

商將在6個月后收入200萬美元的貨款，該進(jìn)口商估計(jì)6個月后市

場的即期匯率為USD1=RMB6.3000o

若該出口商不采取任何方式避免外匯風(fēng)險，如果其預(yù)期實(shí)現(xiàn)，則6個

月后為了獲得200萬美元貨款，可以兌換為萬人民幣。

正確答案：1260

63、假定某一時點(diǎn)上，紐約外匯市場的報，介為1美元兌換1.01歐元

(USD1=EUR1.0100),法蘭克福市場的報價為1歐元兌換1.00美

元(EUR1RSDL0000),投資者持有100萬美元。

投資者可以利用價差，可以先在美元匯率相對較高的市場賣出100萬

美元買入歐元，在另一個市場反向操作，則可獲得差價收益為

__________萬美元。

止確答案：1

64、假定某日上海外匯市場上，美元兌人民幣的即期匯率

USD1=RMB6.5000,6個月的遠(yuǎn)期匯率為USD1=RMB7.000,某中國進(jìn)口

商需在6個月后對外支付200萬美元的貨款，該進(jìn)口商估計(jì)6個月后

市場的即期匯率為USD1=RMB7.5000o

從持有外匯頭寸是多頭還是空頭考慮，該中國進(jìn)口商面臨著6個月期

的200萬美元的o

正確答案：空頭

65、假定現(xiàn)在美國貨幣市場的半年利率為5%,德國貨幣市場的半年

利率為4%,美元兌歐元的即期匯率為1歐元兌換1美元

(EUR1=USD1.0000),某德國投資者持有100萬歐元。

假定六個月的遠(yuǎn)期匯率為EUR1=USDO.9000,則如果該投資者現(xiàn)在就

與銀行簽訂遠(yuǎn)期合約把半年后美元本利和兌換成歐元的匯率確定下

來，則與不套利相比，投資者進(jìn)行套利獲得的凈收益為一萬歐元。

正確答案：16.67

66、假定現(xiàn)在美國貨幣市場的半年利率為5%,德國貨幣市場的半年

利率為4%,美元兌歐元的即期匯率為1歐元兌換1美元

(EUR1=USD1.0000),某德國投資者持有100萬歐元。

利用遠(yuǎn)期匯率把套利收益固定下來的方式，是套利。

止確答案：拋補(bǔ)性

67、假定某日上海外匯市場