2025年我國消費品工業(yè)發(fā)展形勢展望

【內(nèi)容提要】2024年，我國消費品工業(yè)生產(chǎn)、收入、消費、出口等主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)保持持續(xù)回升態(tài)勢，穩(wěn)增長、擴(kuò)內(nèi)需基礎(chǔ)得到進(jìn)一步夯實。展望2025年，消費品工業(yè)經(jīng)濟(jì)整體將呈現(xiàn)“生產(chǎn)向上向好、營收穩(wěn)步改善、消費有序增長、出口保持向好”發(fā)展態(tài)勢。同時，也面臨外貿(mào)環(huán)境更趨復(fù)雜嚴(yán)峻、有效需求不足問題仍存、企業(yè)運營壓力增大等問題。鑒于此，賽迪研究院提出了政府和市場“雙輪驅(qū)動”推動投資和消費有機銜接、加快推動【關(guān)鍵詞】消費品工業(yè)發(fā)展形勢展望2024年，在國家促消費“一攬子”政策和接續(xù)措施全面落地實施推動下，消費品工業(yè)生產(chǎn)持續(xù)回升，營收小幅增長，內(nèi)需有序恢復(fù)，出口持續(xù)轉(zhuǎn)好，總體保持穩(wěn)定增長態(tài)勢。展望2025年，消費品工業(yè)發(fā)展的內(nèi)外部環(huán)境依然復(fù)雜，歐美貿(mào)易政策變化帶來更多不確定性和不穩(wěn)定性，國內(nèi)有效需求不足問題仍然存在，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營仍面臨不少困難問題，2024年，消費品工業(yè)生產(chǎn)持續(xù)回升，輕工食品保持引領(lǐng)，紡織增長顯著，醫(yī)藥翻正向好。消費品工業(yè)生產(chǎn)向好發(fā)展，1-10月，消費品工業(yè)賽迪智庫規(guī)上企業(yè)工業(yè)增加值增速同比增長4.4%，呈穩(wěn)步上升態(tài)勢，連續(xù)10個月增長保持在4%以上。具體來看，輕工食品增加值增速在1-2月大幅回升后平穩(wěn)，同比增長保持在5%以上，帶動作用明顯；紡織增加值增速同比翻正并增長至4%左右，加快恢復(fù)；醫(yī)藥增加值增速在第二季度翻正同比增長超2%，保持持續(xù)上漲趨勢，生產(chǎn)已有序恢復(fù)。預(yù)計2024年消費品工業(yè)展望2025年，國家穩(wěn)增長、擴(kuò)內(nèi)需、促消費等系列舉措將推動消費品工業(yè)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中有升，預(yù)計規(guī)上企業(yè)工業(yè)增加值將增長4%左右。2025年，政策發(fā)力可期，推進(jìn)《民營經(jīng)濟(jì)促進(jìn)法》立法、設(shè)立科技創(chuàng)新和技術(shù)改造再貸款等加緊實施。2024年的兩次降準(zhǔn)，共降低金融機構(gòu)存款準(zhǔn)備金率1個百分點，共計將向市場提供長期流動性約2萬億元，為企業(yè)降低融資成本，緩解企業(yè)壓力。預(yù)計2025年消費品工業(yè)規(guī)上企業(yè)工業(yè)增加值同比增長4%左右，其中輕工、食品、紡織、醫(yī)藥預(yù)計同比分別增長2024年，輕工食品拉動消費品工業(yè)規(guī)模以上企業(yè)營業(yè)收入增長。1-10月，規(guī)上消費品工業(yè)企業(yè)營收26.2萬億元，同比增長1.7%，比工業(yè)總體低0.2個百分點，營收占工業(yè)總體的23.6%。其中，輕工食品營業(yè)收展望2025年，隨著落實促消費減稅政策，企業(yè)營收將向好發(fā)展，預(yù)計2025年消費品工業(yè)規(guī)上企業(yè)營業(yè)收入同比增長超2%，有望達(dá)32萬億元。一是國務(wù)院關(guān)于印發(fā)《推動大規(guī)模設(shè)備更新和消費品以舊換新行動方案》的通知，各地積極響應(yīng)推動方案落實，推動消費增長，將提高企業(yè)營收。二是截止到10月末，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動預(yù)期指數(shù)為54.0%，連續(xù)高于50%，位于擴(kuò)張區(qū)間，消費品制造業(yè)企業(yè)的市場信心增長?？傮w來看，預(yù)計2025年規(guī)上消費品工業(yè)企業(yè)營業(yè)收入同比值將高于2023年、賽迪智庫2024年，消費持續(xù)恢復(fù)，但增速減緩，房地產(chǎn)相關(guān)消費不及預(yù)期。社會消費品零售額增速逐月回落，10月累計同比增長3.5%，比2023年同期降低3.4個百分點。房地產(chǎn)相關(guān)消費不及預(yù)期，疊加2023年高基數(shù)影響，消費增長不及預(yù)期。從商品類別來看，糧油食品飲料煙酒等吃類消費品拉動作用突出，拉動0.5個百分點，吃類消費品拉力呈穩(wěn)定態(tài)勢。服裝鞋帽針紡織品等穿類拉動0.03個百分點，化妝品、金銀珠寶、日用品、體育娛樂等用類消費品共拉動0.08個百分點，穿類及用類消費品拉動較為乏力。在以舊換新政策推動下，家電音響、家具等消費同比增長展望2025年，隨著居民收入預(yù)期改善，消費將呈現(xiàn)穩(wěn)步上升趨勢，2025年將增長4%左右。居民收入預(yù)期改善，2024年第三季度，全國居民人均可支配收入30941元，比2023年同期實際增長5.2%，較2023年回落0.3個百分點，維持較高水平。疊加房地產(chǎn)新政“組合拳”提出“四個取消”“四個降低”“兩個增加”有望提振房地產(chǎn)市場信心，預(yù)計2025年房地產(chǎn)相關(guān)消費將有序復(fù)蘇?？傮w來看，預(yù)計2025年消費品零售額增速2024年，消費品工業(yè)出口交貨值穩(wěn)步上升，紡織拉動明顯，醫(yī)藥增長擴(kuò)大，食品平穩(wěn)增長。消費品工業(yè)出口交貨值增速滑坡后觸底回升，1-10月，消費品工業(yè)實現(xiàn)出口交貨值31927.8億元，同比增長3.7%，增幅達(dá)到2024年最高水平。具體來看，紡織拉動明顯，同比增長4.1%，其中化學(xué)纖維制造業(yè)增長顯著，增長16.5%。其它行業(yè)也維持在較高增長水平，醫(yī)藥同比增長8.1%，相比2023年底增長24.4%，恢復(fù)迅速；輕工食品展望2025年，全球經(jīng)濟(jì)預(yù)期向好，消費品出口將保持增長向好態(tài)勢，但仍需密切關(guān)注外部因素。一是海外訂單量穩(wěn)步恢復(fù)，我國消費品賽迪智庫工業(yè)PMI新訂單指數(shù)處于波動向上，10月新訂單指數(shù)為50.0%，站上枯榮線（50%），景氣水平回升。二是從國際環(huán)境看，全球經(jīng)濟(jì)恢復(fù)好于預(yù)期。近期國際貨幣基金組織、高盛等國際機構(gòu)預(yù)測2025年全球經(jīng)濟(jì)增速在2.7%-3.2%之間，達(dá)到2012-2022年3%的平均水平，但仍需注意國際形勢、歐美政策變化對我國貿(mào)易形成的潛在挑戰(zhàn)?？傮w來看，預(yù)計2025年一是美新一屆政府可能系統(tǒng)性提高進(jìn)口關(guān)稅。特朗普競選期間承諾將對所有進(jìn)口產(chǎn)品征收10%-20%的廣泛關(guān)稅，并對中國進(jìn)口產(chǎn)品征收可能超過60%的關(guān)稅。消費品工業(yè)出口額約占全部工業(yè)的1/4左右，不可避免會受到新一輪關(guān)稅沖擊，短期內(nèi)對美出口競爭優(yōu)勢將被進(jìn)一步削弱。且本輪關(guān)稅國別可能擴(kuò)圍，通過繞道東南亞、墨西哥等國家和地區(qū)實現(xiàn)間接出口拉動的策略也將受挫。二是多國收緊“小額豁免”政策。2024年以來，巴西、印尼、土耳其、法國、歐盟、東南亞各國及南非相繼推出或擬推出“小額豁免”緊縮政策，美國也于9月提出取消紡織、服飾這類敏感產(chǎn)品的小額豁免資格，以跨境小包交易為主的消費品企業(yè)將面臨交案”正式生效。與之前的美國“涉疆法案”相比，該法案涉及的地區(qū)和一是投資需求增長的內(nèi)生動力待加強。受益于大規(guī)模設(shè)備更新政策，2024年1-10月消費品工業(yè)固定資產(chǎn)投資增速超過制造業(yè)平均水平5.7個百分點，各細(xì)分行業(yè)固定資產(chǎn)投資普遍提速。但是拋開政策刺激效果來看，經(jīng)濟(jì)低位運行、消費市場低迷、經(jīng)營效益不佳、行業(yè)景氣度不高等抑制投資需求增長的不利因素2025年仍然存在。二是居民消費能力和意愿不足制約消費需求釋放。居民收入水平雖穩(wěn)步擴(kuò)大但增速不及往賽迪智庫年，消費意愿趨于保守。2024年8月，央行發(fā)布的最新城鎮(zhèn)儲戶問卷調(diào)查報告顯示，傾向“更多消費”的居民占25.1%，傾向“更多儲蓄”的居民占61.5%，處于高位區(qū)間。三是房地產(chǎn)市場持續(xù)低迷導(dǎo)致相關(guān)消費需求被抑制。2024年1-10月，我國房地產(chǎn)開發(fā)投資、商品房銷售面積同比分別下降10.3%、15.8%，下行壓力制約家電、家具、家裝等消費需求增長，一是成本壓力仍然較大。國務(wù)院減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)部際聯(lián)席會議最新調(diào)調(diào)最低工資標(biāo)準(zhǔn)，這對平均用工人數(shù)占全部工業(yè)34.7%的消費品工業(yè)來說造業(yè)、化學(xué)纖維制造業(yè)應(yīng)收票據(jù)及應(yīng)收賬款同比分別增長14.2%和8.1%，高于工業(yè)7.8%的平均水平。在經(jīng)營效益和流動性問題未明顯改善的情況一是持續(xù)推動大規(guī)模設(shè)備更新和消費品以舊換新行動方案，落實好固定資產(chǎn)加速折舊、稅費減免、專項再貸款和財政貼息等優(yōu)惠政策。二是聚力強化高質(zhì)量產(chǎn)品供給，提升產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新能力、先進(jìn)產(chǎn)能占比、產(chǎn)品質(zhì)量品牌，塑造發(fā)展新動能、新優(yōu)勢。在生物制造等重點領(lǐng)域布局建設(shè)一批科技成果轉(zhuǎn)化中試基地，提升創(chuàng)新成果應(yīng)用水平。三是重點圍繞家具、家電、紡織服裝、美妝個護(hù)、生物制造等領(lǐng)域，細(xì)化政策措施，深入挖掘潛力，加快培育新的消費增長點。推動實體商業(yè)與電商平臺全渠道融合，開展家居家電新品首發(fā)首秀體驗活動，打造沉浸式、體驗式、一站式家電消費新場景。四是加快推動柔性化定制、個性化生產(chǎn)、集成化開發(fā)，助力生產(chǎn)過程降本增效，以有效投資創(chuàng)造與終端消費需求相適應(yīng)的產(chǎn)品供給，激發(fā)消費潛力，形成消費新增長點，以有效投資帶動居賽迪智庫一是以數(shù)字“三品”行動為抓手，統(tǒng)籌推進(jìn)數(shù)據(jù)驅(qū)動、資源匯聚、平臺搭建和產(chǎn)業(yè)融合，釋放數(shù)據(jù)要素價值，加快新業(yè)態(tài)新模式培育，推動“數(shù)字紡織”“品質(zhì)輕工”“智慧中醫(yī)藥”“人工智能+生物制造”等發(fā)展。二是加快改造提升傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，加快編制實施輕工、紡織、食品、醫(yī)藥等重點行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型實施方案，加快培育和推廣一批消費品工業(yè)細(xì)分行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型場景和先進(jìn)適用、成熟易用的系統(tǒng)解決方案。三是統(tǒng)籌推進(jìn)企業(yè)智改數(shù)轉(zhuǎn)網(wǎng)聯(lián)，實施大規(guī)模設(shè)備更新和家電等消費品以舊換新，加大對企業(yè)技術(shù)改造和設(shè)備更新的支持力度。四是鞏固提升優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，建設(shè)中藥全產(chǎn)業(yè)鏈可追溯數(shù)據(jù)平臺，實現(xiàn)100種中藥材可追溯，提升中藥飲片智能化生產(chǎn)水平，加快廢舊紡織品循環(huán)利用，推廣再生纖維一是統(tǒng)籌用好國內(nèi)國際兩個市場兩種資源，加強境外經(jīng)貿(mào)合作區(qū)建設(shè)，積極開展產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移對接和國際產(chǎn)能合作，緊緊抓住美歐日韓等消費市場，積極拓展東盟以及共建“一帶一路”國家市場。二是強化引資引智