工程項(xiàng)目投資與融資（第2版）課件：城市群軌道交通規(guī)劃投資機(jī)會(huì)

城市群軌道交通規(guī)劃投資機(jī)會(huì)

前情提要當(dāng)前,我國(guó)城鎮(zhèn)化進(jìn)程不斷加快,城市群概念逐漸形成,城市規(guī)模逐漸擴(kuò)大,以高鐵與城市軌道交通為代表的軌道交通行業(yè)憑借大運(yùn)量、高效、準(zhǔn)時(shí)等優(yōu)勢(shì)得到快速發(fā)展。城市群是新型城鎮(zhèn)化主體形態(tài)，是支撐全國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、促進(jìn)區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展、參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)合作的重要平臺(tái)。都市圈是城市群內(nèi)部以超大特大城市或輻射帶動(dòng)功能強(qiáng)的大城市為中心、以1小時(shí)通勤圈為基本范圍的城鎮(zhèn)化空間形態(tài)。由于城市軌道交通與高鐵項(xiàng)目均面臨投資額巨大、運(yùn)營(yíng)成本高昂、盈利水平較低的困境。所以，合理性線路、站點(diǎn)、線網(wǎng)規(guī)劃、創(chuàng)新型投融資機(jī)制、沿線及周邊土地與商業(yè)資源綜合開(kāi)發(fā)利用以及地鐵小鎮(zhèn)、高鐵新城的規(guī)劃與建設(shè)，都是國(guó)家未來(lái)將在軌道交通行業(yè)實(shí)施的可持續(xù)發(fā)展策略。這些可持續(xù)發(fā)展手段將極大地引進(jìn)市場(chǎng)化機(jī)制,勢(shì)必帶來(lái)更多的投資機(jī)會(huì)。市場(chǎng)分析政策分析課程內(nèi)容contents3.3.13.3.2粵港澳大灣區(qū)城市群軌道交通案例分析3.3.33.3.1政策分析1城市軌道交通項(xiàng)目審批2“十四五”城市群軌道交通類(lèi)政策

3其他類(lèi)政策3.3.1政策分析1城市軌道交通項(xiàng)目審批為進(jìn)一步規(guī)范目前城市軌道交通創(chuàng)新型發(fā)展,近年來(lái),我國(guó)在城市軌道規(guī)劃布局、項(xiàng)目審批、投融資機(jī)制等方面密集發(fā)布了多項(xiàng)政策,對(duì)于處在關(guān)鍵發(fā)展時(shí)期的我國(guó)城市軌道交通發(fā)展具有十分重大的意義。城市軌道交通準(zhǔn)入門(mén)檻城市軌道交通項(xiàng)目審批3.3.1政策分析城市軌道交通準(zhǔn)入門(mén)檻《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于加強(qiáng)城市快速軌道交通建設(shè)管理的通知》(國(guó)辦發(fā)〔2003〕81號(hào))《國(guó)家發(fā)展改革委關(guān)于加強(qiáng)城市軌道交通規(guī)劃建設(shè)管理的通知》(發(fā)改基礎(chǔ)〔2015〕49號(hào))核心“準(zhǔn)入限制+增量控制”3.3.1政策分析城市軌道交通項(xiàng)目審批《國(guó)家發(fā)改委住建部關(guān)于優(yōu)化完善城市軌道交通建設(shè)規(guī)劃審批程序的通知》(發(fā)改基礎(chǔ)〔2015〕2506號(hào))《住房城鄉(xiāng)建設(shè)部關(guān)于加強(qiáng)城市軌道交通線網(wǎng)規(guī)劃編制的通知》(建城〔2014〕169號(hào))《關(guān)于取消和下放一批行政審批項(xiàng)目等事項(xiàng)的決定》(國(guó)發(fā)〔2013〕19號(hào))《關(guān)于進(jìn)一步下放政府投資交通項(xiàng)目審批權(quán)的通知》(發(fā)改基礎(chǔ)〔2017〕189號(hào))軌道交通項(xiàng)目審批流程圖3.3.1政策分析2“十四五”城市群軌道交通類(lèi)政策《關(guān)于培育發(fā)展現(xiàn)代化

都市圈的指導(dǎo)意見(jiàn)》到2022年，都市圈同城化取得明顯進(jìn)展；到2035年，現(xiàn)代化都市圈格局更加成熟，形成若干具有全球影響力的都市圈。國(guó)家新型城鎮(zhèn)化規(guī)劃（2014－2020年）提出完善綜合運(yùn)輸通道和區(qū)際交通骨干網(wǎng)絡(luò)，強(qiáng)化城市群之間交通聯(lián)系，加快城市群交通一體化規(guī)劃建設(shè)，改善中小城市和小城鎮(zhèn)對(duì)外交通，發(fā)揮綜合交通運(yùn)輸網(wǎng)絡(luò)對(duì)城鎮(zhèn)化格局的支撐和引導(dǎo)作用?！秶?guó)家新型城鎮(zhèn)化規(guī)劃（2014-2020年）》“五縱五橫”“兩橫三縱”“全國(guó)123出行交通圈”“全球123快貨物流圈”《中華人民共和國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃》《2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》推進(jìn)城市群都市圈交通一體化，加快城際鐵路、市域（郊）鐵路建設(shè)，構(gòu)建高速公路環(huán)線系統(tǒng)，有序推進(jìn)城市軌道交通發(fā)展。優(yōu)化城市群內(nèi)部空間結(jié)構(gòu)，構(gòu)筑生態(tài)和安全屏障，形成多中心、多層級(jí)、多節(jié)點(diǎn)的網(wǎng)絡(luò)型城市群。3.3.1政策分析城市群（截至2019.0218）長(zhǎng)江中游城市群哈長(zhǎng)城市群成渝城市群長(zhǎng)江三角洲城市群中原城市群北部灣城市群關(guān)中平原城市群呼包鄂榆城市群蘭西城市群粵港澳大灣區(qū)3.3.1政策分析國(guó)際性綜合交通樞紐

國(guó)際性綜合交通樞紐分類(lèi)國(guó)際性綜合交通樞紐集群國(guó)際性綜合交通樞紐城市國(guó)際性綜合交通樞紐港站（國(guó)際鐵路樞紐和場(chǎng)站、國(guó)際樞紐海港、國(guó)際航空(貨運(yùn))樞紐、

國(guó)際郵政快遞處理中心）中共中央、國(guó)務(wù)院印發(fā)的《國(guó)家綜合立體交通網(wǎng)規(guī)劃綱要》中提出了建立國(guó)際性綜合交通樞紐(右表)，推進(jìn)城市群內(nèi)部交通運(yùn)輸一體化發(fā)展。建立健全城市群內(nèi)交通運(yùn)輸協(xié)同發(fā)展體制機(jī)制，推動(dòng)相關(guān)政策、法規(guī)、標(biāo)準(zhǔn)等一體化。推進(jìn)都市圈交通運(yùn)輸一體化發(fā)展推進(jìn)城市群內(nèi)部交通運(yùn)輸一體化發(fā)展3.3.1政策分析3其他類(lèi)政策PPP模式應(yīng)用與規(guī)范資本金比例TOD模式的發(fā)展政策3.3.1政策分析PPP模式應(yīng)用與規(guī)范城市軌道交通具有建設(shè)周期長(zhǎng)、資金需求量大、盈利困難的特點(diǎn)，傳統(tǒng)的“國(guó)家出資,國(guó)家運(yùn)營(yíng)”的模式已難以為繼。在初期的探索與實(shí)踐中，PPP模式出現(xiàn)了諸多亂象。截至2018年年初，PPP初見(jiàn)成效。3.3.1政策分析資本金比例《國(guó)家發(fā)展改革委關(guān)于加強(qiáng)城市軌道交通規(guī)劃建設(shè)管理的通知》(發(fā)改基礎(chǔ)〔2015〕49號(hào))要求,項(xiàng)目資本金比例不低于40%,政府資本金占當(dāng)年城市公共財(cái)政預(yù)算收入的比例一般不超過(guò)5%。隨后,《國(guó)務(wù)院關(guān)于調(diào)整和完善固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目資本金制度的通知》(國(guó)發(fā)〔2015〕51號(hào))中專(zhuān)門(mén)規(guī)定,城市軌道交通項(xiàng)目資本金比例由25%調(diào)整為20%。也就是說(shuō),各個(gè)城市軌道交通項(xiàng)目具體的資本金比例還應(yīng)依據(jù)城市財(cái)政能力和建設(shè)能力確定,但最低不得低于20%。3.3.1政策分析TOD模式的發(fā)展政策TOD（TransitOtientedDevelopment）模式即“以公共交通為導(dǎo)向的發(fā)展模式”我國(guó)定義：TOD是利用快速、大容量的公共交通線路引導(dǎo)城市擴(kuò)張方向；通過(guò)公交車(chē)站周邊土地的混合開(kāi)發(fā)和高效利用，形成用地緊湊、功能均衡、環(huán)境宜人的城市生長(zhǎng)點(diǎn)；從而共同支撐城市的空間結(jié)構(gòu)和形態(tài)，實(shí)現(xiàn)土地集約、高效擴(kuò)張，形成綠色、公平的居民出行規(guī)劃、設(shè)計(jì)和開(kāi)發(fā)建設(shè)模式。應(yīng)對(duì)問(wèn)題：城市發(fā)展過(guò)程中不斷出現(xiàn)的用地與城市交通之間的矛盾問(wèn)題相關(guān)文件：《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于加強(qiáng)城市快速軌道交通建設(shè)管理的通知》（國(guó)辦發(fā)〔2003〕8號(hào)）、《國(guó)務(wù)院關(guān)于改革鐵路投融資體制加快推進(jìn)鐵路建設(shè)的意見(jiàn)》相關(guān)部門(mén)頒布TOD模式實(shí)施規(guī)劃3.3.1政策分析序號(hào)相關(guān)部門(mén)頒布時(shí)間具體規(guī)劃1國(guó)務(wù)院2008年3月《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于加強(qiáng)城市快速軌道交通建設(shè)管理的通知》2廣東省2012年3月《關(guān)于珠三角地區(qū)城際軌道交通土地綜合開(kāi)發(fā)意見(jiàn)》3國(guó)務(wù)院2013年8月《國(guó)務(wù)院關(guān)于改革鐵路投融資體制加快推進(jìn)鐵路建設(shè)的意見(jiàn)》4國(guó)務(wù)院2014年2月《軌道交通區(qū)域土地資源綜合開(kāi)發(fā)意見(jiàn)》5河北省2015年5月《河北省人民政府辦公廳關(guān)于支持鐵路建設(shè)實(shí)施土地綜合開(kāi)發(fā)意見(jiàn)》6四川省2015年8月《四川省人民政府辦公廳關(guān)于支持鐵路建設(shè)土地綜合開(kāi)發(fā)意見(jiàn)》7鐵路管理局2015年9月《中國(guó)鐵路總公司關(guān)于規(guī)范非控股合資鐵路建設(shè)項(xiàng)目管理意見(jiàn)》8陜西省2015年12月《陜西省人民政府辦公廳關(guān)于進(jìn)一步加快鐵路建設(shè)支持鐵路用地開(kāi)發(fā)意見(jiàn)》9鐵路管理局2016年9月《鐵路土地綜合開(kāi)發(fā)實(shí)施辦法》10江蘇省2016年12月《江蘇省政府辦公廳關(guān)于支持鐵路建設(shè)推進(jìn)土地綜合開(kāi)發(fā)意見(jiàn)》11內(nèi)蒙古自治區(qū)2017年5月《內(nèi)蒙古自治區(qū)政府辦公廳關(guān)于支持鐵路建設(shè)推進(jìn)土地綜合開(kāi)發(fā)意見(jiàn)》12廣東省2017年11月《關(guān)于支持鐵路交通項(xiàng)目建設(shè)推進(jìn)土地綜合開(kāi)發(fā)意見(jiàn)》13寧夏回族自治區(qū)2018年1月《自治區(qū)人民政府辦公廳關(guān)于支持鐵路建設(shè)推進(jìn)土地綜合開(kāi)發(fā)意見(jiàn)》14甘肅省2018年2月《甘肅省人民政府辦公廳關(guān)于支持鐵路建設(shè)推進(jìn)土地綜合開(kāi)發(fā)意見(jiàn)》15湖北省2018年3月《關(guān)于進(jìn)一步加快鐵路建設(shè)發(fā)展的若干意見(jiàn)》相關(guān)部門(mén)頒布TOD模式實(shí)施規(guī)劃梳理3.3.2市場(chǎng)分析1市場(chǎng)規(guī)模2沿線發(fā)展與需求3TOD模式的發(fā)展前景4未來(lái)發(fā)展分析3.3.2市場(chǎng)分析1市場(chǎng)規(guī)模運(yùn)營(yíng)規(guī)模：2020年12月31日，全國(guó)（不含港澳臺(tái)）共有44個(gè)城市開(kāi)通運(yùn)營(yíng)城市軌道交通線路233條，運(yùn)營(yíng)里程7545.5公里，車(chē)站4660座，全年新增城市軌道交通線路39條，新增運(yùn)營(yíng)里程1240.3公里，較去年增長(zhǎng)20.1％；新增天水、三亞、太原3個(gè)城市首次開(kāi)通運(yùn)營(yíng)城市軌道交通。2021年12月31日，31個(gè)?。▍^(qū)、市）和新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)共有51個(gè)城市開(kāi)通運(yùn)營(yíng)城市軌道交通線路269條，運(yùn)營(yíng)里程8708公里，車(chē)站5216座。全年新增城市軌道交通線路35條，新增運(yùn)營(yíng)里程1168公里，較去年增長(zhǎng)約15%；新增洛陽(yáng)、紹興、嘉興、文山、蕪湖，以及嘉興（海寧）、鎮(zhèn)江（句容）7個(gè)城市首次開(kāi)通運(yùn)營(yíng)城市軌道交通。3.3.2市場(chǎng)分析1市場(chǎng)規(guī)模城軌運(yùn)營(yíng)制式多樣化：根據(jù)《城市軌道交通分類(lèi)》(T/CAMET00001-2020)將城軌交通系統(tǒng)制式分為10類(lèi)，分別為地鐵系統(tǒng)、輕軌系統(tǒng)、市域快軌系統(tǒng)、磁浮交通系統(tǒng)、跨座式單軌系統(tǒng)、懸掛式單軌系統(tǒng)、自導(dǎo)向軌道系統(tǒng)、有軌電車(chē)系統(tǒng)、導(dǎo)軌式膠輪系統(tǒng)、電子導(dǎo)向膠輪系統(tǒng)。截至2021年9月30日，我國(guó)共有9種在運(yùn)營(yíng)地鐵制式，其中地鐵系統(tǒng)制式最多，占比78.77%。3.3.2市場(chǎng)分析2沿線發(fā)展與需求客運(yùn)量大：2020年，全年實(shí)際開(kāi)行列車(chē)2528萬(wàn)列次，完成客運(yùn)量175.9億人次，進(jìn)站量109.1億人次，受疫情影響，全年完成客運(yùn)量較2019年下降約62.9億人次，下降26.4％；隨著復(fù)工復(fù)產(chǎn)持續(xù)推進(jìn)，城市軌道交通客運(yùn)量逐步回升，第四季度已恢復(fù)至去年同期的94.1％，對(duì)保障城市正常運(yùn)行發(fā)揮了重要作用。2021年，全年實(shí)際開(kāi)行列車(chē)3120萬(wàn)列次，完成客運(yùn)量237.1億人次、進(jìn)站量144.8億人次，全年完成客運(yùn)周轉(zhuǎn)量1978億人次公里。2021年，全年完成客運(yùn)量較2020年增加61.2億人次、增長(zhǎng)約35%，達(dá)到2019年的99.2%；全年平均客運(yùn)強(qiáng)度約0.82萬(wàn)人次每公里日，較2020年增長(zhǎng)約14%，較2019年下降約28%。3.3.2市場(chǎng)分析2沿線發(fā)展與需求投資情況：據(jù)統(tǒng)計(jì)，2015-2020年，我國(guó)城市軌道交通建設(shè)投資額逐年遞增，2020年全年，城市軌道交通建設(shè)投資額為6286億元，同比增長(zhǎng)5.49%。其中，車(chē)輛購(gòu)置完成投資426.9億元，占比6.8%。3.3.2市場(chǎng)分析3TOD模式的發(fā)展前景軌道交通建設(shè)問(wèn)題：盈利問(wèn)題尚未解決當(dāng)前解決方案：票務(wù)收入與廣告等非票務(wù)收入為主；嚴(yán)重依賴(lài)政府的財(cái)政補(bǔ)貼TOD結(jié)合解決模式：把TOD模式與軌道交通PPP項(xiàng)目結(jié)合起來(lái)，將軌道交通和站點(diǎn)周邊土地資源合理打包，利用軌道沿線的土地開(kāi)發(fā)彌補(bǔ)軌道交通的建設(shè)與運(yùn)營(yíng)的缺口。地方政府與社會(huì)資本—雙贏3.3.2市場(chǎng)分析4未來(lái)發(fā)展分析要有序地規(guī)劃建設(shè)二三線城市軌道建設(shè)將加速創(chuàng)新型融資管理智能制造深入推進(jìn)3.3.3粵港澳大灣區(qū)城市群軌道交通案例分析1項(xiàng)目背景2需求分析3項(xiàng)目帶動(dòng)城市發(fā)展3投資方案3.3.3粵港澳大灣區(qū)城市群軌道交通案例分析1項(xiàng)目背景

中共中央、國(guó)務(wù)院印發(fā)的《粵港澳大灣區(qū)發(fā)展規(guī)劃綱要》指出，計(jì)劃到2022年底，大灣區(qū)交通基礎(chǔ)設(shè)施支撐保障能力得到進(jìn)一步增強(qiáng)，高效便捷的現(xiàn)代綜合交通體系基本形成，基本達(dá)到當(dāng)前世界一流灣區(qū)水平，實(shí)現(xiàn)“12312”交通圈(灣區(qū)內(nèi)實(shí)現(xiàn)以香港-深圳、廣州-佛山、澳門(mén)-珠海為核心的1小時(shí)交通圈，灣區(qū)至粵東西北各市陸路2小時(shí)通達(dá)，至周邊省會(huì)城市陸路3小時(shí)通達(dá)，與全球主要城市12小時(shí)通達(dá))。展望到2035年底，全面建成現(xiàn)代化的綜合交通運(yùn)輸體系。（以廣州為例）3.3.3粵港澳大灣區(qū)城市群軌道交通案例分析2需求分析粵港澳大灣區(qū)軌道交通的發(fā)展符合“一帶一路”規(guī)劃、粵港澳大灣區(qū)發(fā)展規(guī)劃、泛珠地區(qū)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展和珠江三角洲世界級(jí)城市群建設(shè)的要求。順應(yīng)經(jīng)濟(jì)全球化和區(qū)域一體化趨勢(shì)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)要素國(guó)際自由流動(dòng)和市場(chǎng)深度融合，支持建設(shè)“一帶一路”樞紐，支撐全方位、多層次、復(fù)合型互聯(lián)互通網(wǎng)絡(luò)構(gòu)建充分發(fā)揮粵港澳大灣區(qū)的綜合優(yōu)勢(shì)，深化粵港澳及高水平國(guó)際合作，提升在國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展和全方位開(kāi)放中的引領(lǐng)作用。打造以廣佛肇、深莞惠、珠中江三