工程項目投資與融資（第2版）課件：新能源建設(shè)投資機會

新能源建設(shè)投資機會

前情提要近年來，在全球氣候變暖加劇和能源轉(zhuǎn)型等多重因素下，發(fā)展可代替能源逐漸成為世界各國的共識。新能源行業(yè)發(fā)展初期，對政策依賴性大，主要依靠財政補貼激勵發(fā)展。對我國來說，大力發(fā)展新能源、推進能源革命、構(gòu)建綠色低碳的能源體系，是我國新時代能源發(fā)展的重要突破點，是“四個革命、一個合作”能源新戰(zhàn)略的本質(zhì)要求，在緩解傳統(tǒng)能源緊缺及環(huán)境問題方面具有不可替代的作用。目前，新能源中部分細分產(chǎn)業(yè)已經(jīng)在國家政策的支持下，實現(xiàn)了技術(shù)飛速的進步和成本的大幅下降，正逐步從政策驅(qū)動轉(zhuǎn)向市場驅(qū)動。政策分析本節(jié)內(nèi)容contents3.4.1市場分析3.4.23.4.1政策分析3.4.1.1新能源的定義以新技術(shù)和新材料為基礎(chǔ)，使得傳統(tǒng)的可再生能源得到現(xiàn)代化的開發(fā)與利用，將取之不盡、周而復(fù)始的可再生能源代替資源有限、對環(huán)境有污染的化石能源。重點開發(fā)太陽能、風(fēng)能、生物質(zhì)能、潮汐能、地?zé)崮?、氫能和核能。一般定義新能源是指風(fēng)能、太陽能、地?zé)崮?、海洋能、生物質(zhì)能等可再生資源經(jīng)轉(zhuǎn)化或加工后的電力或潔凈燃料。簡要定義3.4.1.2我國新能源初期政策的發(fā)展《中華人民共和國可再生能源法》2005年正式通過，其正式實施標志著我國可再生能源將步入規(guī)范化的發(fā)展階段。同時，政府還通過設(shè)置補貼來提高產(chǎn)品的經(jīng)濟性，進而提升市場需求，擴大產(chǎn)業(yè)規(guī)模。《中華人民共和國可再生能源法》2009年正式修訂，新增“國家實行可再生能源發(fā)電全額保障收購制度”，并正式明確設(shè)立“可再生能源發(fā)展基金”。《可再生能源發(fā)展基金征收使用管理暫行辦法》2011年正式發(fā)布，可再生能源發(fā)展基金正式成立?！犊稍偕茉措妰r附加補助資金管理暫行辦法》2012年正式發(fā)布，進一步明確將通過把符合條件的項目列入可再生能源電價附加資金補助目錄的方式進行電價補貼。電價補貼可以利用政府財政的力量，吸引資金大量涌入相關(guān)行業(yè)，進而帶動行業(yè)快速發(fā)展。3.4.1.3我國新能源行業(yè)的發(fā)展早期發(fā)展階段（1949-1990）新能源產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展階段（1990-2010）新能源產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展階段（2011-至今）上世紀50年代，為了解決能源供應(yīng)不足的問題，我國開始發(fā)展小水電、沼氣池、太陽灶、風(fēng)力提水機、小型風(fēng)電機、中低溫地?zé)崂煤托⌒统毕娬镜刃履茉础Ｔ摃r期對新能源技術(shù)只是零散式利用，尚未達到產(chǎn)業(yè)規(guī)模的范疇，所產(chǎn)生的收益也無法進入商品能源的統(tǒng)計中。在國家產(chǎn)業(yè)政策的推動下，新能源進入快速發(fā)展軌道，終端能源消費比重從1991年0.01%迅速增加至2010年1.62%，并出現(xiàn)三個重要的變化：新能源利用從農(nóng)村擴展到城鎮(zhèn)，設(shè)備從小型向大中型發(fā)展，研究從開發(fā)走向市場化和產(chǎn)業(yè)化，主要目標從增加能源供應(yīng)轉(zhuǎn)向至改善環(huán)境“十二五”以來，在市場環(huán)境、政策環(huán)境以及國際氣候環(huán)境驅(qū)動下，我國新能源產(chǎn)業(yè)進入高速發(fā)展期。這一階段，形成了支持新能源快速發(fā)展的政策體系，我國新能源裝備制造能力不斷提升，關(guān)鍵技術(shù)取得突破。3.4.1.4我國新能源政策匯總政策名稱發(fā)布時間政策解讀《中華人民共和國可再生能源法》2009.12促進風(fēng)能、太陽能、水能、生物質(zhì)能、地?zé)崮堋⒑Ｑ竽艿确腔茉吹拈_發(fā)利用，增加能源供應(yīng)，改善能源結(jié)構(gòu)，保障能源安全，保護環(huán)境，實現(xiàn)經(jīng)濟社會的可持續(xù)發(fā)展《國家能源局關(guān)于建立可再生能源開發(fā)利用目標引導(dǎo)制度的指導(dǎo)意見》2016.2推動能源生產(chǎn)和消費革命的發(fā)展，促進可再生能源開發(fā)利用，保障實現(xiàn)2020、2030年非化石能源占一次能源15%、20%消費比重的能源發(fā)展戰(zhàn)略目標《“十三五”規(guī)劃綱要》2016.3綱要指出：要瞄準新能源汽車技術(shù)前沿，把握產(chǎn)業(yè)變革方向，拓展新興產(chǎn)業(yè)增長空間，搶占未來競爭制高點《可再生能源發(fā)展“十三五”規(guī)劃（公開發(fā)布版）》2016.12發(fā)展可再生能源是國家推進能源轉(zhuǎn)型的核心內(nèi)容和應(yīng)對氣候變化的重要途徑，有助于推進能源生產(chǎn)和消費革命、推動能源轉(zhuǎn)型《國務(wù)院關(guān)于印發(fā)“十三五”節(jié)能減排綜合工作方案的通知》2016.12優(yōu)化產(chǎn)業(yè)和能源結(jié)構(gòu)，加快新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，加快發(fā)展壯大新一代信息技術(shù)、高端裝備、新材料、生物、新能源、新能源汽車、節(jié)能環(huán)保、數(shù)字創(chuàng)意等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，推動新領(lǐng)域、新技術(shù)、新產(chǎn)品、新業(yè)態(tài)、新模式的蓬勃發(fā)展3.4.1.4我國新能源政策匯總政策名稱發(fā)布時間政策解讀《太陽能發(fā)展“十三五”規(guī)劃》2016.12優(yōu)化產(chǎn)業(yè)和能源結(jié)構(gòu)，加快新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，加快發(fā)展壯大新一代信息技術(shù)、高端裝備、新材料、生物、新能源、新能源汽車、節(jié)能環(huán)保、數(shù)字創(chuàng)意等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，推動新領(lǐng)域、新技術(shù)、新產(chǎn)品、新業(yè)態(tài)、新模式的蓬勃發(fā)展《可再生能源電力配額及考核辦法（征求意見稿）》2018.3根據(jù)國家可再生能源發(fā)展目標和能源發(fā)展規(guī)劃，規(guī)定各省級行政區(qū)域全社會用電量最低的可再生能源電力消費比重指標，督促按照可再生能源優(yōu)先發(fā)展和充分消納的原則開展電力建設(shè)和運行管理《關(guān)于2018年光伏發(fā)電有關(guān)事項的通知》2018.5合理把握發(fā)展節(jié)奏，優(yōu)化光伏發(fā)電；新增建設(shè)規(guī)模，加快光伏發(fā)電補貼退坡；降低補貼強度，發(fā)揮市場配置資源決定性作用，進一步加大市場化配置項目力度《清潔能源消納行動計劃（2018-2020年）》2018.10清潔能源是能源轉(zhuǎn)型發(fā)展的重要力量，積極消納清潔能源是貫徹能源生產(chǎn)和消費的革命戰(zhàn)略。在清潔能源發(fā)展不平衡不充分矛盾凸顯的情況下，清潔能源消納要在2018年取得顯著成效；到2020年，基本解決清潔能源消納問題3.4.1.4我國新能源政策匯總政策名稱發(fā)布時間政策解讀《關(guān)于積極推進風(fēng)電、光伏發(fā)電無補貼平價上網(wǎng)有關(guān)工作的通知》2019.1在資源優(yōu)良、建設(shè)成本低、投資和市場條件好的地區(qū)，已基本具備平價上網(wǎng)的電價條件，將推進風(fēng)電、光伏發(fā)電無補貼平價上網(wǎng)《關(guān)于2019年風(fēng)電、光伏發(fā)電項目建設(shè)有關(guān)事項的通知》2019.5堅持創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享的新發(fā)展理念，促進風(fēng)電、光伏發(fā)電技術(shù)進步和成本降低，實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。積極推進平價上網(wǎng)項目建設(shè)，嚴格規(guī)范補貼項目競爭配置，全面落實電力消納條件，優(yōu)化建設(shè)投資營商環(huán)境《國家能源局IEA報告：氫能正迎來重要發(fā)展機遇期》2019.10氫能為長途運輸、化工和鋼鐵等難以脫碳的行業(yè)提供了脫碳的有效途徑，以較低成本豐富可再生能源的存儲方式，氫能的利用促進了能源結(jié)構(gòu)多元化。應(yīng)強化政策引導(dǎo)、破解技術(shù)瓶頸、降低應(yīng)用成本、加強國際合作以促進氫能規(guī)模化發(fā)展《建筑新能源應(yīng)用設(shè)計規(guī)范（征求意見稿）》2019.12適用于民用建筑新建、改建和擴建項目中應(yīng)用新能源技術(shù)向建筑供能的設(shè)計和效果評估。規(guī)定了建筑新能源應(yīng)用的設(shè)計原則與基本技術(shù)要求，確定了新能源系統(tǒng)運行監(jiān)測的基本方法和管理要求3.4.1.4我國新能源政策匯總政策名稱發(fā)布時間政策解讀《關(guān)于2020年風(fēng)電、光伏發(fā)電項目建設(shè)有關(guān)事項的通知》2020.3有序組織項目建設(shè)，嚴格落實監(jiān)測預(yù)警要求，以電網(wǎng)消納能力為依據(jù)合理安排新增核準項目規(guī)模；組織風(fēng)電、光伏發(fā)電企業(yè)填報、更新國家可再生能源發(fā)電項目；加大與國土、環(huán)保等部門的協(xié)調(diào)，推動降低非技術(shù)成本，建設(shè)清潔低碳、安全高效的能源體系，實現(xiàn)風(fēng)電、光伏發(fā)電高質(zhì)量發(fā)展《關(guān)于印發(fā)各省級行政區(qū)域2020年可再生能源電力消納責(zé)任權(quán)重的通知》2020.5統(tǒng)籌提出了各省級行政區(qū)域2020年可再生能源電力消納責(zé)任權(quán)重，提出要加強跟蹤監(jiān)測與評估，落實消納責(zé)任，并初步確定了2021年可再生能源電力消納責(zé)任權(quán)重《“十四五”規(guī)劃綱要》2021.3推進能源革命，建設(shè)清潔低碳、安全高效的能源體系，提高能源供給保障能力。加快發(fā)展非化石能源，堅持集中式和分布式并舉，大力提升風(fēng)電、光伏發(fā)電規(guī)模，加快發(fā)展東中部分布式能源，有序發(fā)展海上風(fēng)電；加快西南水電基地建設(shè)，安全穩(wěn)妥推動沿海核電建設(shè)，建設(shè)一批多能互補的清潔能源基地《2021年能源工作指導(dǎo)意見》2021.4提出了2021年我國能源工作關(guān)于“能源結(jié)構(gòu)”、“供應(yīng)保障”、“質(zhì)量效率”、“科技創(chuàng)新”、“體制改革”五個方面的主要預(yù)期目標3.4.2市場分析3.4.2市場分析新能源是我國能源轉(zhuǎn)型發(fā)展的重要力量，未來將持續(xù)快速發(fā)展。《清潔能源消納行動計劃（2018-2020年）》提出，2020年已基本解決清潔能源消納問題，可再生能源發(fā)電利用率達到95%以上。《能源生產(chǎn)和消費革命戰(zhàn)略（2016-2030）》提出，到2030年非化石能源占一次能源消費比重應(yīng)達到20%，2050年超過50%。

在此背景下，電網(wǎng)消納能力成為新能源項目規(guī)劃建設(shè)的重要先決條件。現(xiàn)階段應(yīng)強化電源靈活調(diào)節(jié)作用，發(fā)揮儲能設(shè)施的調(diào)節(jié)能力；減輕送受端系統(tǒng)的調(diào)峰壓力，使各類可再生能源綜合利用率保持在合理水平；積極構(gòu)建清潔低碳安全高效的新型電力系統(tǒng)，促進能源行業(yè)轉(zhuǎn)型升級。在穩(wěn)定有效的政策支持和產(chǎn)業(yè)界的共同努力下，新能源產(chǎn)業(yè)已取得矚目的成績。在我國，風(fēng)電、光伏發(fā)電是發(fā)展最快的新能源產(chǎn)業(yè)，隨著國家政策的不斷向好，新能源逐漸替代舊能源市場，新增和累計市場規(guī)模多年穩(wěn)居世界第一。目前，我國已在風(fēng)電、光伏發(fā)電等主要新能源領(lǐng)域建立了規(guī)模領(lǐng)先、技術(shù)水平先進的產(chǎn)業(yè)鏈，與美國、歐洲、日本等主要發(fā)達經(jīng)濟體相比已逐步形成明顯的競爭優(yōu)勢。3.4.2.1新能源發(fā)電類建設(shè)和運行情況（1）水電發(fā)電

截至

2021

年

3

月底，全國水電裝機容量約

3.71

億千瓦。2021年一季度，全國新增水電并網(wǎng)容量

109

萬千瓦，水電發(fā)電量排名前五位的省（區(qū)）依次為四川

516

億千瓦時、云南

431

億千瓦時、湖北

222

億千瓦時、貴州

157

億千瓦時和湖南

108

億千瓦時，其合計水電發(fā)電量占全國水電發(fā)電量的

73.2%。（2）風(fēng)電發(fā)電

2021年一季度，全國風(fēng)電新增并網(wǎng)裝機

526

萬千瓦，其中陸上風(fēng)電新增裝機

403

萬千瓦、海上風(fēng)電新增裝機

123

萬千瓦。到2021

年一季度末，全國風(fēng)電累計裝機

2.87

億千瓦，其中陸上風(fēng)電累計裝機

2.76

億千瓦、海上風(fēng)電累計裝機

1022

萬千瓦。中東部和南方地區(qū)發(fā)電占比約

54%，“三北”地區(qū)占

46%，風(fēng)電開發(fā)布局進一步優(yōu)化。整體而言，風(fēng)電行業(yè)在未來

2-3

年是關(guān)鍵時期。3.4.2.1新能源發(fā)電類建設(shè)和運行情況（3）太陽能光伏發(fā)電

太陽能是最具發(fā)展?jié)摿Φ那鍧嵞茉础＝陙?，世界各國都在制定太陽能電站的發(fā)展規(guī)劃以擴大規(guī)模，太陽能光伏產(chǎn)業(yè)得到了飛速的發(fā)展。2021

年一季度，全國光伏新增裝機

533

萬千瓦，其中，光伏電站

252

萬千瓦、分布式光伏

281

萬千瓦。到

2021

年一季度末，太陽能光伏發(fā)電累計裝機

2.59

億千瓦。從新增裝機布局看，裝機占比較高的區(qū)域為華北、華東和西北地區(qū)，分別占全國新增裝機的

33%、25%

和16%。全國光伏發(fā)電利用小時數(shù)為

300

小時，同比增加

10

小時。3.4.2.1新能源發(fā)電類建設(shè)和運行情況（4）生物質(zhì)能發(fā)電生物質(zhì)能發(fā)電包括農(nóng)林生物質(zhì)發(fā)電、垃圾發(fā)電和沼氣發(fā)電?，F(xiàn)代生物質(zhì)能的發(fā)展方向是將生物質(zhì)轉(zhuǎn)換為優(yōu)質(zhì)能源，實現(xiàn)對能源的高效清潔利用。2021年一季度，生物質(zhì)發(fā)電新增裝機196.6萬千瓦，累計裝機達3148.5萬千瓦。累計裝機排名前五位的省份是山東、廣東、浙江、江蘇和安徽，分別為368.8萬千瓦、299.7萬千瓦、270.4萬千瓦、243.6萬千瓦和215.2萬千瓦；新增裝機排名前五位的省份是浙江、河南、四川、廣東和江西，分別為30.4萬千瓦、23萬千瓦、21萬千瓦、17.2萬千瓦和14.6萬千瓦。3.4.2.1新能源發(fā)電類建設(shè)和運行情況（5）核能發(fā)電核能是一種安全、清潔、可靠的能源，我國政府對于核能推廣已發(fā)布多個文件。近年來，我國核電發(fā)電量保持增長的趨勢。隨著我國核電項目陸續(xù)完工投產(chǎn)，核電應(yīng)用進一步得到推廣。在核電站的生產(chǎn)運營方面，2020年全國累計發(fā)電量為74170.40億千瓦時，運行核電機組累計發(fā)電量為3662.43億千瓦時，占全國累計發(fā)電量的4.94%。截至2020年末，中國共有16座核電站投入運行，運行核電機組達49臺，總裝機容量達51027.16MWe。發(fā)展核電能夠改善我國的能源供應(yīng)結(jié)構(gòu)，有利于保障國家能源安全和經(jīng)濟安全。3.4.2.2氫能建設(shè)和應(yīng)用情況《能源技術(shù)革命創(chuàng)新行動計劃（2016-2030）》氫能與燃料電池技術(shù)創(chuàng)新”被列為重點任務(wù)《“十三五”國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》強調(diào)到2020年實現(xiàn)批量生產(chǎn)和規(guī)?；痉稇?yīng)用《政府工作報告》提到要“推動充電、加氫等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)”，積極探索先進的“制氫-儲氫-用氫”的商業(yè)化路徑3.4.2.3氫能建設(shè)和應(yīng)用情況當(dāng)前情況：經(jīng)過多年的工業(yè)積累，我國氫能領(lǐng)域的發(fā)展已加速進入產(chǎn)業(yè)化階段，中國已經(jīng)是世界最大的制氫國，氫能市場潛力巨大。痛點一電動車不適應(yīng)長途重載和低溫的缺點痛點二彌補了可再生能源不適合儲存的缺點未來走向：未來氫能將扮演高效清潔的二次能源、靈活智慧的能源載體、綠色低碳的工業(yè)原料這三種角色，將在工業(yè)、交通、能源、建筑等領(lǐng)域發(fā)揮重要作用，有望在2050年與可再生電力形成協(xié)同，形成超過15億噸二氧化碳的減排能力，實現(xiàn)中國深度降低碳排放的目標。3.4.2.3建設(shè)項目應(yīng)用類（1）北京奧運會

2008年，太陽能、風(fēng)能、新能源汽車和半導(dǎo)體照明等在北京奧運會上得到了規(guī)模化推廣，有力的支撐了“綠色奧運、科技奧運、人文奧運”的口號。北京市在申辦奧運會的報告中提出：投資100萬美元新增160眼地?zé)峋黾拥責(zé)嵩礋岜每照{(diào)系統(tǒng)，采用地?zé)?、風(fēng)能等可再生能源實現(xiàn)綠色奧運要求?，F(xiàn)今，北京市內(nèi)8個主要城區(qū)地下均有熱源，每年可開采地下熱水近1200萬立方米，可供使用的熱量能夠折合成9萬多噸標準煤。3.4.2.3建設(shè)項目應(yīng)用類（2）上海世博會

2010年在上海舉辦的世界博覽會，推廣應(yīng)用了一大批新能源和節(jié)能減排技術(shù)，“綠色能源、低碳排放”成為首要目標。世博會主題館屋面鋪設(shè)面積達

3

萬平方米太陽能板，采用并網(wǎng)發(fā)電運行的方式，將太陽能儲電傳回至城市電網(wǎng)中，發(fā)電功率為2.57

兆瓦，年發(fā)電量可達

250

萬千瓦時。在

5.28

平方公里的世博園區(qū)內(nèi)，采用了包括純電動、混合動力、燃料電池等在內(nèi)的總計

1017

輛新能源車輛，實現(xiàn)了園區(qū)交通零排放。“一軸四館”中

80%

建筑采用LED半導(dǎo)體進行景觀裝飾和照明，本次應(yīng)用是半導(dǎo)體照明首次在城市街區(qū)中使用。園區(qū)內(nèi)所有的雨水進行了

100%

的回收與再利用，二氧化碳排放量總體減少

30%。上海世博會主題館太陽能屋面與光電建筑一體化3.4.2.3建設(shè)項目應(yīng)用類（3）北京冬奧會2022年冬奧會徹底貫徹綠色發(fā)展理念，冬奧會場館和配套服務(wù)設(shè)施將率先使用綠色能源，首先實現(xiàn)的就是清潔能源電力

100%

的供應(yīng)。北京冬奧會期間，將有

212

輛國產(chǎn)氫燃料電池客車通過

5

座“100%

綠氫”加氫站進行加氫服務(wù)，預(yù)計可實現(xiàn)每輛車每千米0.28

升的節(jié)油效益，總節(jié)油量達

9.6

噸；能夠?qū)崿F(xiàn)每輛車每千米0.75

千克的減碳效益，總碳減排量約

30

噸。北京市、張家口市正在按計劃建設(shè)加氫站、充電樁等配套設(shè)施，最大程度滿足氫燃料、純電動汽車的能源補給需求。世界上首個輸送大規(guī)模風(fēng)電、光伏、抽水蓄能等多種能源的四端柔性直流電網(wǎng)——張家口市張北縣的張北柔性直流工程，將把張家口地區(qū)的清潔能源送往京津冀地區(qū)。張家口市張北縣的張北柔性直流工程3.4.2.3建設(shè)項目應(yīng)用類（4）“太陽能屋頂計劃”

太陽能屋頂計劃”包括太陽能光伏發(fā)電系統(tǒng)、太陽能熱水系統(tǒng)和太陽能空氣集熱系統(tǒng)，是指在屋頂或建筑物其他可能的部位安裝太陽能系統(tǒng)。2011年以來，國家發(fā)改委、能源局、財政部相繼出臺一系列支持、鼓勵太陽能光伏發(fā)電政策：根據(jù)現(xiàn)行的補貼標準，按照“自發(fā)自用、余電上網(wǎng)”的原則，居民光伏電站每發(fā)1度電，國家政策給予0.42元補貼，并且上網(wǎng)部分電量由供電公司按照0.378元/度的價格收購。這些優(yōu)惠政策對太陽能光伏發(fā)電企業(yè)補貼力度大，使得普通家庭建設(shè)太陽能光伏發(fā)電站的投資得到有效回收。3.4.2.4提升我國新能源產(chǎn)業(yè)競爭優(yōu)勢的建議

新能源是我國能源轉(zhuǎn)型發(fā)展的重要力量，我國在新能源的開發(fā)利用方面已經(jīng)取得顯著進展，技術(shù)水平顯著提高，初具產(chǎn)業(yè)化規(guī)模。

風(fēng)電和光伏國家能源局不斷完善清潔能源產(chǎn)業(yè)政策，出臺推進電力一體化和多功能互補發(fā)展、可再生能源清潔取暖等一系列政策文件，著力提升清潔能源利用水平和電力系統(tǒng)運行效率。近年來，國家加快推進了重大項目建設(shè)，福清核電站機組投產(chǎn)，浙江三澳核電項目一期工程、海南昌江核電二期項目、四川雅礱江孟底溝水電站開工建設(shè)。3.4.2.4提升我國新能源產(chǎn)業(yè)競爭優(yōu)勢的建議

生物質(zhì)能和氫能從國家能源發(fā)展戰(zhàn)略上考慮，應(yīng)加大對生物質(zhì)能源生產(chǎn)加工企業(yè)的支持力度，形成一批以自主知識產(chǎn)權(quán)武裝起來的生物質(zhì)能源生產(chǎn)加工企業(yè)，以產(chǎn)業(yè)化促進規(guī)?；?，加快生物質(zhì)能源的商業(yè)化進程。推動金融資本對生物質(zhì)熱電項目的投資熱情增加。加上儲能、大數(shù)據(jù)和能源互聯(lián)網(wǎng)等科技創(chuàng)新的發(fā)展，未來新