《短期資產(chǎn)管理》課件

短期資產(chǎn)管理短期資產(chǎn)管理是指企業(yè)對(duì)短期內(nèi)可以變現(xiàn)為現(xiàn)金的資產(chǎn)進(jìn)行的管理和控制。短期資產(chǎn)管理的目標(biāo)是提高資金利用效率，降低資金成本，保證企業(yè)經(jīng)營(yíng)的正常進(jìn)行。課程大綱短期資產(chǎn)管理概述定義、重要性以及管理目標(biāo)短期資產(chǎn)的種類包括現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、短期投資和存貨短期資產(chǎn)管理策略現(xiàn)金管理、應(yīng)收賬款管理、短期投資管理和存貨管理短期資產(chǎn)管理的績(jī)效評(píng)估評(píng)估短期資產(chǎn)管理效率和效益短期資產(chǎn)管理概述短期資產(chǎn)管理是指企業(yè)對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)進(jìn)行管理，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)的保值增值和提高企業(yè)盈利能力的目標(biāo)。短期資產(chǎn)是指企業(yè)在一年內(nèi)或一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)可以變現(xiàn)為現(xiàn)金或耗用的資產(chǎn)。短期資產(chǎn)管理的內(nèi)容主要包括現(xiàn)金管理、應(yīng)收賬款管理、存貨管理和短期投資管理等。企業(yè)需要根據(jù)自身的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)和外部環(huán)境的變化，制定合理的短期資產(chǎn)管理策略，以提高資金的使用效率，降低資金成本，確保企業(yè)正常運(yùn)營(yíng)和持續(xù)發(fā)展。短期資產(chǎn)管理的重要性提高資金利用效率合理管理短期資產(chǎn)，企業(yè)能夠更好地優(yōu)化資金流動(dòng)，提高資金周轉(zhuǎn)速度，減少閑置資金，提高資金使用效率。降低運(yùn)營(yíng)成本通過有效管理應(yīng)收賬款、存貨等短期資產(chǎn)，企業(yè)可以降低壞賬損失、庫(kù)存積壓等風(fēng)險(xiǎn)，從而降低運(yùn)營(yíng)成本，提高盈利能力。短期資產(chǎn)的種類現(xiàn)金現(xiàn)金是企業(yè)最流動(dòng)的一種資產(chǎn)，可以直接用于支付各種費(fèi)用?，F(xiàn)金包括企業(yè)銀行賬戶中的存款、現(xiàn)金以及其他等同于現(xiàn)金的資產(chǎn)。短期投資短期投資是企業(yè)短期內(nèi)可隨時(shí)變現(xiàn)的投資，用于投資于貨幣市場(chǎng)工具、短期債券或股票等，其目的是獲得更高的收益。應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款是指企業(yè)向客戶銷售商品或提供服務(wù)后，客戶尚未支付的款項(xiàng)，它是企業(yè)應(yīng)收的款項(xiàng)，但不能立即變現(xiàn)。存貨存貨是指企業(yè)用于生產(chǎn)或銷售的原材料、在制品和產(chǎn)成品，是企業(yè)用來產(chǎn)生收入的必要資產(chǎn)，但需要一定時(shí)間才能變現(xiàn)?，F(xiàn)金管理現(xiàn)金管理是企業(yè)短期資產(chǎn)管理的重要組成部分，它涉及到企業(yè)現(xiàn)金的收支、預(yù)算、投資和管理等方面。1現(xiàn)金規(guī)劃制定合理的現(xiàn)金預(yù)算，確保企業(yè)資金流的穩(wěn)定性。2現(xiàn)金收支管理有效控制現(xiàn)金流入和流出，優(yōu)化資金使用效率。3現(xiàn)金投資管理將閑置資金進(jìn)行短期投資，獲取收益并提高資金利用率。4現(xiàn)金風(fēng)險(xiǎn)控制防范現(xiàn)金流失，保障企業(yè)資金安全?，F(xiàn)金管理的目標(biāo)是確保企業(yè)擁有足夠的現(xiàn)金流以滿足日常經(jīng)營(yíng)需求，并最大限度地提高資金使用效率，為企業(yè)創(chuàng)造更大的價(jià)值。現(xiàn)金預(yù)算本月預(yù)算上月實(shí)際現(xiàn)金預(yù)算可以幫助企業(yè)預(yù)測(cè)未來一段時(shí)間的現(xiàn)金收支狀況，并制定相應(yīng)的現(xiàn)金管理策略。現(xiàn)金預(yù)算可以有效地控制現(xiàn)金流，避免資金短缺或閑置。現(xiàn)金收支管理1現(xiàn)金流入預(yù)測(cè)準(zhǔn)確預(yù)測(cè)銷售收入、投資收益等現(xiàn)金流入。2現(xiàn)金流出預(yù)測(cè)合理估計(jì)采購(gòu)成本、人工成本、稅金等現(xiàn)金流出。3現(xiàn)金預(yù)算控制根據(jù)預(yù)測(cè)的收支情況，制定現(xiàn)金預(yù)算，控制現(xiàn)金流入和流出。短期應(yīng)收賬款管理短期應(yīng)收賬款是指企業(yè)在一年內(nèi)到期的應(yīng)收款項(xiàng)，是企業(yè)的重要流動(dòng)資產(chǎn)之一。有效管理短期應(yīng)收賬款，可以提高企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)率，降低資金成本，提高企業(yè)盈利能力。1應(yīng)收賬款的控制制定嚴(yán)格的信用政策，控制應(yīng)收賬款的規(guī)模。2應(yīng)收賬款的催收建立有效的催收機(jī)制，及時(shí)催收到期應(yīng)收賬款。3應(yīng)收賬款的評(píng)估定期評(píng)估應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)，建立應(yīng)收賬款的計(jì)提制度。短期應(yīng)收賬款的構(gòu)成應(yīng)收賬款企業(yè)因銷售產(chǎn)品或提供服務(wù)而應(yīng)收取的款項(xiàng)。是企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的重要組成部分。預(yù)收賬款企業(yè)收到客戶預(yù)付款，但尚未提供產(chǎn)品或服務(wù)的款項(xiàng)。應(yīng)收票據(jù)企業(yè)因銷售產(chǎn)品或提供服務(wù)而收到的商業(yè)匯票。應(yīng)收賬款管理的目標(biāo)11.提高資金周轉(zhuǎn)率減少應(yīng)收賬款的占用，提高資金利用效率。22.降低壞賬損失采取有效的措施控制和減少壞賬的發(fā)生。33.改善企業(yè)現(xiàn)金流量加速應(yīng)收賬款回籠，提高企業(yè)的現(xiàn)金流。44.增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力建立良好的應(yīng)收賬款管理體系，提升企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。應(yīng)收賬款管理的原則及時(shí)催收及時(shí)催收能夠有效降低壞賬風(fēng)險(xiǎn)，提高資金周轉(zhuǎn)率。信用評(píng)估對(duì)客戶進(jìn)行信用評(píng)估，控制授信額度，降低壞賬損失。完善流程建立健全的應(yīng)收賬款管理流程，提高管理效率，降低管理成本。風(fēng)險(xiǎn)控制采取措施控制應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)，如信用保險(xiǎn)、擔(dān)保等。應(yīng)收賬款管理的策略信用政策設(shè)定合理的信用期限和信用標(biāo)準(zhǔn)，控制賒銷風(fēng)險(xiǎn)，提高資金周轉(zhuǎn)率。賬款催收建立有效的催收機(jī)制，及時(shí)跟進(jìn)應(yīng)收賬款，減少壞賬損失。賬款管理加強(qiáng)應(yīng)收賬款的內(nèi)部控制，建立賬款管理制度，提高賬款管理效率。融資手段利用保理等融資手段，緩解資金壓力，提高資金周轉(zhuǎn)率。短期投資管理短期投資的定義短期投資是指期限在一年以內(nèi)的投資，這類投資通常具有流動(dòng)性高、風(fēng)險(xiǎn)低等特點(diǎn)。短期投資的目的企業(yè)進(jìn)行短期投資的主要目的是為了提高閑置資金的利用率，增加收益，并降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。短期投資的種類常見的短期投資包括銀行存款、國(guó)債、商業(yè)票據(jù)、短期債券等，企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身情況選擇合適的投資方式。短期投資決策企業(yè)在進(jìn)行短期投資決策時(shí)，需要綜合考慮投資收益率、風(fēng)險(xiǎn)水平、流動(dòng)性等因素，并制定合理的投資策略。短期投資的目標(biāo)提高資金收益率將閑置資金投入到短期投資項(xiàng)目中，獲取一定的投資收益，從而提高資金使用效率。維持資金流動(dòng)性選擇流動(dòng)性強(qiáng)的短期投資項(xiàng)目，確保在需要時(shí)能夠及時(shí)將資金收回，滿足企業(yè)日常運(yùn)營(yíng)的需求。短期投資的類型貨幣市場(chǎng)工具短期國(guó)庫(kù)券、商業(yè)票據(jù)、銀行承兌匯票等股票可分為普通股和優(yōu)先股債券可分為國(guó)債、公司債、金融債等不動(dòng)產(chǎn)可分為住宅、商業(yè)地產(chǎn)、工業(yè)地產(chǎn)等短期投資決策短期投資決策是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要環(huán)節(jié)，對(duì)企業(yè)短期收益和風(fēng)險(xiǎn)具有重要影響。1投資目標(biāo)確定投資目標(biāo)，例如收益率、流動(dòng)性等。2風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估評(píng)估不同投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)，選擇符合風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投資。3投資組合構(gòu)建合理的投資組合，分散風(fēng)險(xiǎn)，提高收益。4投資監(jiān)控定期監(jiān)控投資收益和風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)調(diào)整投資策略。企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身財(cái)務(wù)狀況、市場(chǎng)環(huán)境和投資目標(biāo)，選擇合適的投資項(xiàng)目，并制定相應(yīng)的投資策略。短期投資的風(fēng)險(xiǎn)控制11.投資組合多元化通過分散投資，降低單一投資的風(fēng)險(xiǎn)，有效控制整體風(fēng)險(xiǎn)。22.投資期限管理根據(jù)市場(chǎng)情況和資金需求，靈活調(diào)整投資期限，避免因期限錯(cuò)配造成的損失。33.風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控定期評(píng)估投資組合的風(fēng)險(xiǎn)狀況，及時(shí)調(diào)整投資策略，避免風(fēng)險(xiǎn)積累。44.風(fēng)險(xiǎn)管理體系建立健全的風(fēng)險(xiǎn)管理制度，制定風(fēng)險(xiǎn)控制流程，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的專業(yè)性。存貨管理降低成本通過有效管理存貨，降低采購(gòu)、倉(cāng)儲(chǔ)和運(yùn)輸成本，提高企業(yè)盈利能力。優(yōu)化資金周轉(zhuǎn)合理控制存貨水平，降低資金占用，加快資金周轉(zhuǎn)速度，提高資金使用效率。滿足需求保持充足的存貨，確保生產(chǎn)和銷售需求，避免因缺貨造成的生產(chǎn)停滯和銷售損失。預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)通過預(yù)測(cè)市場(chǎng)變化，建立安全庫(kù)存，防止市場(chǎng)波動(dòng)或突發(fā)事件導(dǎo)致的供應(yīng)鏈中斷。存貨管理的目標(biāo)降低成本通過有效管理存貨，企業(yè)可以減少過時(shí)、損壞或報(bào)廢的損失，降低儲(chǔ)存和管理成本。通過優(yōu)化庫(kù)存水平，企業(yè)可以降低資金占用，提高資金周轉(zhuǎn)率，降低財(cái)務(wù)成本。提高效率及時(shí)滿足市場(chǎng)需求，避免缺貨導(dǎo)致的生產(chǎn)停滯或銷售損失，提高生產(chǎn)和銷售效率。通過合理安排采購(gòu)和生產(chǎn)計(jì)劃，企業(yè)可以優(yōu)化生產(chǎn)流程，提高生產(chǎn)效率，降低生產(chǎn)成本。存貨管理的方法1ABC分類法根據(jù)存貨的價(jià)值和重要性進(jìn)行分類管理。優(yōu)先管理高價(jià)值存貨。2經(jīng)濟(jì)訂貨批量法確定最佳的訂貨數(shù)量，以平衡訂貨成本和庫(kù)存成本。3定期盤點(diǎn)法定期對(duì)存貨進(jìn)行清點(diǎn)，確保庫(kù)存數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性。4先進(jìn)先出法先進(jìn)入倉(cāng)庫(kù)的存貨先出售，確保存貨新鮮度。存貨管理的指標(biāo)100%周轉(zhuǎn)率反映存貨流動(dòng)速度30%安全庫(kù)存應(yīng)對(duì)突發(fā)情況1M庫(kù)存成本包括采購(gòu)、倉(cāng)儲(chǔ)$100K庫(kù)存價(jià)值存貨的市場(chǎng)價(jià)值存貨管理的問題與對(duì)策存貨積壓過高的庫(kù)存水平會(huì)導(dǎo)致資金占用，增加倉(cāng)儲(chǔ)成本，甚至造成貨物貶值。供應(yīng)鏈中斷供應(yīng)商無法及時(shí)交貨或生產(chǎn)問題會(huì)導(dǎo)致庫(kù)存不足，影響生產(chǎn)和銷售。庫(kù)存管理不善庫(kù)存盤點(diǎn)不及時(shí)，信息滯后，會(huì)導(dǎo)致庫(kù)存數(shù)據(jù)不準(zhǔn)確，影響決策。庫(kù)存控制方法采用科學(xué)的庫(kù)存控制方法，例如ABC分類法、EOQ模型等，優(yōu)化庫(kù)存水平。負(fù)債管理1降低融資成本通過選擇合適的融資方式，降低企業(yè)融資成本。2優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)合理控制不同類型債務(wù)的比例，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。3提高資金使用效率確保資金得到有效利用，提高企業(yè)的盈利能力。負(fù)債管理是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要組成部分。通過合理的負(fù)債管理，企業(yè)可以優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，降低融資成本，提高資金使用效率，從而提升企業(yè)的盈利能力和可持續(xù)發(fā)展能力。短期負(fù)債的種類應(yīng)付賬款企業(yè)因購(gòu)買商品、接受勞務(wù)而應(yīng)付給供應(yīng)商的款項(xiàng)。應(yīng)付職工薪酬企業(yè)應(yīng)付給職工的工資、獎(jiǎng)金、津貼等。應(yīng)付利息企業(yè)因借款或發(fā)行債券而應(yīng)付的利息。應(yīng)交稅金企業(yè)應(yīng)繳納的各種稅金，如增值稅、所得稅等。短期負(fù)債管理的目標(biāo)提高企業(yè)流動(dòng)性確保企業(yè)能夠及時(shí)償還到期債務(wù)，維持正常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，防止因資金不足而陷入困境。降低融資成本通過合理的負(fù)債結(jié)構(gòu)，降低企業(yè)整體的融資成本，提高資金的使用效率?？刂曝?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)保持合理的負(fù)債比率，避免過度負(fù)債，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，確保企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。短期負(fù)債管理的策略降低融資成本選擇低成本的融資方式，例如銀行貸款、商業(yè)票據(jù)等。優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)合理配置不同期限和利率的負(fù)債，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。加強(qiáng)資金預(yù)算根據(jù)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃，合理控制負(fù)債規(guī)模，避免過度借貸。提高資金使用效率提高資金周轉(zhuǎn)率，減少資金占用，降低利息支出。短期資產(chǎn)管理的績(jī)效評(píng)估指標(biāo)描述評(píng)估方法流動(dòng)比率流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率，反映企業(yè)短期償債能力計(jì)算流動(dòng)比率，并與行業(yè)平均水平比較速動(dòng)比率速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率，反映企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力計(jì)算速動(dòng)比率，并與行業(yè)平均水平比較現(xiàn)金比率現(xiàn)金與流動(dòng)負(fù)債的比率，反映企業(yè)償還短期負(fù)債的現(xiàn)金能力計(jì)算現(xiàn)金比率，并與行業(yè)平均水平比較存貨周轉(zhuǎn)率衡量企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)的速度，反映企業(yè)管理存貨的效率計(jì)算存貨周轉(zhuǎn)率，并與行業(yè)平均水平比較應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)