資產(chǎn)負債表分析課件

資產(chǎn)負債表分析第一節(jié)

資產(chǎn)負債表概述一、資產(chǎn)負債表的含義

資產(chǎn)負債表按月、季、中期和年度編報。資產(chǎn)負債表所有的項目組成了資產(chǎn)負債表的等式（即會計等式）：

資產(chǎn)=負債+所有者權(quán)益

資產(chǎn)負債表，又稱財務(wù)狀況表，是反映企業(yè)在某一特定日期財務(wù)狀況的報表。該報表反映了報告日企業(yè)的財務(wù)狀況，是一張靜態(tài)報表。二、資產(chǎn)負債表的作用（一）有助于解釋、評價、預(yù)測企業(yè)資產(chǎn)的流動性。

1、判斷企業(yè)經(jīng)濟活動周期的長短2、判斷企業(yè)經(jīng)濟資源的盈利能力3、判斷企業(yè)應(yīng)對資本退出的能力所謂流動性主要指企業(yè)資產(chǎn)轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金所需的時間的長短。（二）有助于解釋、評價、預(yù)測企業(yè)資本的穩(wěn)定性。

1、資本對企業(yè)經(jīng)濟活動的保障程度2、判斷企業(yè)綜合資本成本3、判斷企業(yè)資本退出的可能性所謂穩(wěn)定性是指不同類型資本在企業(yè)停留時間的長短，資本在企業(yè)內(nèi)停留的時間長則穩(wěn)定性強，停留的時間短則穩(wěn)定性弱。

（三）有助于解釋、評價、預(yù)測企業(yè)的財務(wù)彈性。

財務(wù)彈性來自于：①資產(chǎn)的流動性或變現(xiàn)能力；②經(jīng)營活動產(chǎn)生資金流入的能力；③向投資者和債權(quán)人籌措資金的能力；④在不影響正常經(jīng)營的前提下變賣現(xiàn)有資產(chǎn)取得現(xiàn)金的能力。財務(wù)彈性是指企業(yè)應(yīng)對各種挑戰(zhàn)、適應(yīng)各種變化的能力，包括進攻性適應(yīng)能力和防御性適應(yīng)能力。第二節(jié)

資產(chǎn)負債表的結(jié)構(gòu)和內(nèi)容一、資產(chǎn)負債表的結(jié)構(gòu)

資產(chǎn)負債表的結(jié)構(gòu)一般有兩種：

報告式資產(chǎn)負債表和賬戶式資產(chǎn)負債表。1、報告式資產(chǎn)負債表

報告式資產(chǎn)負債表是上下結(jié)構(gòu)，上半部列示資產(chǎn)，下半部列示負債和所有者權(quán)益。資產(chǎn)負債所有者權(quán)益資產(chǎn)－負債=所有者權(quán)益2、賬戶式資產(chǎn)負債表賬戶式資產(chǎn)負債表是左右結(jié)構(gòu)，左邊列示資產(chǎn)項目，資產(chǎn)按其流動性由強到弱進行排列，先流動資產(chǎn)，后非流動資產(chǎn)。右邊列示負債和所有者權(quán)益項目，即資本項目。資本按其穩(wěn)定性由弱到強排列，先流動負債及長期負債，后所有者權(quán)益。資產(chǎn)負債所有者權(quán)益資產(chǎn)=負債+所有者權(quán)益二、資產(chǎn)負債表的內(nèi)容

資產(chǎn)負債表中資產(chǎn)項目一般按變現(xiàn)能力（或稱流動性）強弱來排列，變現(xiàn)能力強者在前，弱者在后。

負債按償還日起遠近排列，近者在前，遠者在后。

所有者權(quán)益則按永久性大小排列，永久性大的項目在前，小的在后。（一）資產(chǎn)項目

資產(chǎn)按其流動性可分為流動資產(chǎn)和非流動資產(chǎn)兩大類。

流動資產(chǎn):

可以在1年或者超過1年的一個營業(yè)周期

內(nèi)變現(xiàn)或耗用的資產(chǎn)。

貨幣資金交易性金融資產(chǎn)應(yīng)收票據(jù)應(yīng)收賬款預(yù)付款項應(yīng)收利息應(yīng)收股利其它應(yīng)收款存貨一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)（一）資產(chǎn)項目

非流動資產(chǎn)：長期投資固定資產(chǎn)原值－累計折舊固定資產(chǎn)凈值無形資產(chǎn)遞延資產(chǎn)（二）負債項目負債按期流動性分為流動負債和非流動負債兩大類。流動負債:

將在1年（含1年）內(nèi)償還的債務(wù)。短期借款交易性金融負債應(yīng)付票據(jù)應(yīng)付賬款預(yù)收款項應(yīng)付職工薪酬應(yīng)付利息應(yīng)付股利其它應(yīng)付款一年內(nèi)到期的非流動負債（二）負債項目

非流動負債：償還期在1年

以上的負債。長期借款應(yīng)付債券長期應(yīng)付款預(yù)計負債流動負債+非流動負債=負債合計（三）所有者權(quán)益項目

所有者權(quán)益是指企業(yè)資產(chǎn)扣除負債后由所有者享有的剩余權(quán)益，也稱凈資產(chǎn)。

所有者權(quán)益包括所有者投入的資本、直接計入所有者權(quán)益的利得和損失、留存收益三個部分。

所有者投入資本是投資者直接投入的資本，包括實收資本和資本公積。

留存收益是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中所實現(xiàn)的利潤留存在企業(yè)內(nèi)所形成的積累，包括盈余公積和未分配利潤。實收資本資本公積盈余公積未分配利潤所有者權(quán)益項目第三節(jié)資產(chǎn)負債表的閱讀與分析一、資產(chǎn)負債表閱讀與分析的基礎(chǔ)（一）資產(chǎn)負債表項目構(gòu)成及其特征

資

產(chǎn)資產(chǎn)流動性由強到弱資產(chǎn)效益性由低至高流動資產(chǎn)長期資產(chǎn)現(xiàn)金應(yīng)收款存貨對外投資固定資產(chǎn)無形資產(chǎn)流動長期所有者權(quán)益負

債權(quán)益短期資本長期資本資本穩(wěn)定性由低至高資本成本由低至高資

本（二）資產(chǎn)與資本之間的呼應(yīng)關(guān)系

資產(chǎn)與資本之間，就占用時間長度而言，資產(chǎn)（流動資產(chǎn)和長期資產(chǎn)）與負債及所有者權(quán)益（流動負債和長期資本）之間形成了一種呼應(yīng)關(guān)系。

（1）長期資產(chǎn)需要有長期資本來保證。

（2）流動資產(chǎn)的支撐可以包括兩部分，即流動資金和流動負債。

流動資金是指可供企業(yè)長期經(jīng)營周轉(zhuǎn)的資金。

流動資金的實質(zhì)是長期資本的富裕：流動資金=長期資本–長期資產(chǎn)

=（長期負債+所有者權(quán)益）–長期資產(chǎn)流動資金的表現(xiàn)則是凈流動資產(chǎn)：

流動資金=流動資產(chǎn)–流動負債營運資本資產(chǎn)資本流動資產(chǎn)長期資產(chǎn)短期資本長期資本流動負債所有者權(quán)益長期負債二、資產(chǎn)負債表的結(jié)構(gòu)分析

資產(chǎn)負債表的結(jié)構(gòu)分析是通過計算各項目在總量中所占比重來揭示資源分布的總體情況。某項資產(chǎn)比重=某項資產(chǎn)額∕資產(chǎn)總量×100%某項資本比重=某項資本額∕資本總量×100%（1）資產(chǎn)結(jié)構(gòu)a．流動資產(chǎn)比率=b．長期資產(chǎn)比率=（2）資本結(jié)構(gòu)a．負債比率=

=

b．自有資本比率=（2）資本結(jié)構(gòu)c.流動負債比率=d.長期資本比率=貨幣資金11.14%流動負債20.71%

應(yīng)收帳款4.44%

其他應(yīng)收款11.40%

存貨1.92%長期負債30.36%

長期投資5.26%

固定資產(chǎn)64.04%所有者權(quán)益48.93%

遞延資產(chǎn)1.80%

資產(chǎn)總計100.00%負債及權(quán)益100.00%國家電力公司1997年初資產(chǎn)負債表短期資產(chǎn)60%短期負債30%

長期負債10%

長期資產(chǎn)40%所有者權(quán)益60%標準資產(chǎn)負債表(參考)資產(chǎn)收益率=經(jīng)營性資產(chǎn)經(jīng)營性資產(chǎn)總資產(chǎn)經(jīng)營性利潤×投資性資產(chǎn)投資性資產(chǎn)總資產(chǎn)投資收益×+凈資產(chǎn)收益率=權(quán)益負債+-（）資產(chǎn)收益率資產(chǎn)收益率資金成本率圖例說明：流動資產(chǎn)長期資產(chǎn)流動負債長期資本資產(chǎn)變現(xiàn)力加強,債務(wù)減少,償債能力趨勢向好資產(chǎn)變現(xiàn)力減弱,債務(wù)大幅減少,償債能力趨勢向好圖例說明：流動資產(chǎn)長期資產(chǎn)流動負債長期資本（一）資產(chǎn)負債表結(jié)構(gòu)分析的應(yīng)用資產(chǎn)負債表結(jié)構(gòu)分析的應(yīng)用主要表現(xiàn)在以下幾方面：1．資產(chǎn)負債表結(jié)構(gòu)分析是了解掌握企業(yè)財務(wù)狀況的重要方法2．資產(chǎn)負債表結(jié)構(gòu)分析可以了解財務(wù)狀況的變動趨勢3．資產(chǎn)負債表的結(jié)構(gòu)分析是評價資產(chǎn)及資本效率的基礎(chǔ)漳澤電力資產(chǎn)結(jié)構(gòu)比較漳澤電力資本結(jié)構(gòu)比較（二）可比性資產(chǎn)負債表結(jié)構(gòu)表的應(yīng)用

在對不同類型企業(yè)之間或者同一類不同企業(yè)之間進行比較分析時，會受到企業(yè)規(guī)?？偭康挠绊?，比較分析無法正常展開。借助研究資產(chǎn)負債表的結(jié)構(gòu)，可以消除企業(yè)規(guī)?？偭康挠绊懀瑢蓚€企業(yè)建立在可比的基礎(chǔ)之上。漳澤電力與大連熱電資產(chǎn)結(jié)構(gòu)比較漳澤電力與大連熱電資本結(jié)構(gòu)比較三、資產(chǎn)負債表的動態(tài)分析動態(tài)分析是指根據(jù)企業(yè)數(shù)期的財務(wù)報告，通過對其中相同項目或相同指標的對比，確定其變動的方向、數(shù)額及幅度，以說明企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的變動趨勢的分析方法。（一）資產(chǎn)負債表的動態(tài)報表動態(tài)報表編制：將不同時期資產(chǎn)（資本）項目進行比較資產(chǎn)（本）項目變動額=比較期值-基期值資產(chǎn)（本）項目變動率=項目變動額/基期值×100%（二）企業(yè)財務(wù)狀況的動態(tài)評價企業(yè)財務(wù)狀況動態(tài)評價的基本方法主要包括以下幾個方面：1、了解企業(yè)資產(chǎn)資本變動的總體趨勢2、項目變動與總量變動的匹配分析3、財務(wù)狀況變動的總體判斷漳澤電力資產(chǎn)與資本變動情況分析

四、資產(chǎn)負債表具體項目分析（一）資產(chǎn)負債表逐項分析（二）資產(chǎn)負債表異動項目分析第四節(jié)資產(chǎn)負債表附表的閱讀和分析一、資產(chǎn)減值準備明細表的閱讀與分析資產(chǎn)減值準備明細表，是反映企業(yè)一定會計期間各項資產(chǎn)減值準備增減變動情況的報表。二、應(yīng)付職工薪酬明細表的閱讀與分析

應(yīng)付職工薪酬明細表，是反映企業(yè)應(yīng)付職工薪酬項目增減變動情況報表。

通過對應(yīng)付職工薪酬明細表的閱讀，可以了解企業(yè)支付職工工資、社會保險費、住房公積金和非貨幣性福利等方面的金額及構(gòu)成情況的信息，從而判斷企業(yè)對員工社會責(zé)任的履行情況。應(yīng)付職工薪酬明細表編制單位——年度單位：元項目期初余額本期發(fā)生額本期支付額期末余額一、工資、獎金、津貼和補貼

二、社會保險費

1、醫(yī)療保險費

2、基本養(yǎng)老保險費

3、年金繳費

4、失業(yè)保險費