基金管理人綠色投資自評(píng)估報(bào)告-中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)

（2024）20248（試行741307份；股權(quán)版762份反饋結(jié)果，有效樣本322份。圖1 2019-2024年有效樣本變化情況（家）307份有效樣本中，包含公募基金管理公司5224114322份有效樣本中，30418家。需要說明的是，本報(bào)告僅依據(jù)樣本機(jī)構(gòu)填報(bào)結(jié)果展開分析，請(qǐng)讀者注意其局限性。一、公募基金管理公司綠色投資體系建設(shè)情況截至2024年二季度末，公募基金資產(chǎn)規(guī)模31.1萬億元，其中，52家有效樣本公募機(jī)構(gòu)基金資產(chǎn)凈值合計(jì)19.0萬億35.1%61.0%基金資產(chǎn)。（1）12和33423284的有效樣本為21家。表1 樣本公募機(jī)構(gòu)綠色投資自評(píng)表填寫結(jié)果統(tǒng)計(jì)評(píng)價(jià)維度序號(hào)評(píng)價(jià)項(xiàng)目評(píng)價(jià)結(jié)果是否合計(jì)綠色投資戰(zhàn)略管理情況1綠色投資是否明文納入公司戰(zhàn)略2853.8%2446.2%522是否向投資者或公眾披露綠色投資戰(zhàn)略2071.4%828.6%283是否依綠色投資戰(zhàn)略建立公司層面的綠色投資業(yè)務(wù)目標(biāo)2175.0%725.0%284是否向投資者或公眾披露綠色投資業(yè)務(wù)目標(biāo)完成情況1361.9%838.1%215是否有高管或公司級(jí)委員會(huì)對(duì)綠色投資業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)3261.5%2038.5%52綠色投資制度建設(shè)情況6是否開展綠色投資研究4382.7%917.3%527是否建立針對(duì)投資標(biāo)的的綠色表現(xiàn)正面評(píng)價(jià)方法3159.6%2140.4%528是否建立針對(duì)投資標(biāo)的的綠色表現(xiàn)負(fù)面清單2751.9%2548.1%529是否建立已投資標(biāo)的常態(tài)化環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控機(jī)制并應(yīng)用于資產(chǎn)組合管理2140.4%3159.6%5210是否針對(duì)已投資標(biāo)的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)暴露建立應(yīng)急處置機(jī)制（如調(diào)整投資組合）2140.4%3159.6%52綠色投資產(chǎn)品運(yùn)作情況11是否發(fā)行過以綠色投資為目標(biāo)的產(chǎn)品（僅統(tǒng)計(jì)境內(nèi)發(fā)行境內(nèi)投資的綠色產(chǎn)品）4076.9%1223.1%524017612-1612該產(chǎn)品是否遵循特定的綠色投資策略16895.5%84.5%17613是否向投資者披露該產(chǎn)品遵循的綠色投資策略15793.5%116.5%16814是否持續(xù)披露該產(chǎn)品的綠色投資策略執(zhí)行情況9958.9%6941.1%16815是否采取主動(dòng)措施促進(jìn)被投企業(yè)提升綠色績(jī)效6939.2%10760.8%17616是否向投資者披露該產(chǎn)品的綠色投資績(jī)效3652.2%3347.8%69（一）綠色投資戰(zhàn)略管理家樣本公募機(jī)構(gòu)將綠色投ESG投資業(yè)務(wù)管理辦法，或?qū)懭牍局虚L(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃，驅(qū)動(dòng)因素主要為服務(wù)“雙碳”20家向投資者或公進(jìn)一步分析，2821家機(jī)構(gòu)依綠色投資戰(zhàn)略13家機(jī)構(gòu)進(jìn)一步披露了目標(biāo)完21ESG投研體系、制定投資規(guī)模目標(biāo)、豐富產(chǎn)品設(shè)計(jì)等。圖2 樣本公募機(jī)構(gòu)綠色投資戰(zhàn)略管理情況家樣本公募機(jī)構(gòu)表示有高管或委員會(huì)對(duì)綠色投61.5%（二）綠色投資制度建設(shè)17家機(jī)構(gòu)設(shè)有專職部門或團(tuán)隊(duì)，另有6家機(jī)構(gòu)設(shè)有專職研究員。圖3 樣本公募機(jī)構(gòu)綠色投資研究人員配置情況第二，綠色表現(xiàn)評(píng)價(jià)方面，31家樣本公募機(jī)構(gòu)已建立綠色表現(xiàn)正面評(píng)價(jià)方法，27家樣本公募機(jī)構(gòu)已建立綠色表現(xiàn)負(fù)面清單，其中，22家機(jī)構(gòu)同時(shí)建立了正面評(píng)價(jià)方法及負(fù)面清單機(jī)制。具體實(shí)踐中，多數(shù)樣本公募機(jī)構(gòu)搭建了投資標(biāo)的數(shù)據(jù)庫(kù)和ESG投資評(píng)價(jià)體系，設(shè)置負(fù)面清單和負(fù)面篩選機(jī)制，考察企業(yè)單位能耗、碳排放強(qiáng)度、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)事件及監(jiān)管部門處罰情況，將綠色因素納入投研決策流程。家樣本公募機(jī)構(gòu)已建立環(huán)家機(jī)構(gòu)針對(duì)已投資標(biāo)的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)暴露建19家機(jī)構(gòu)與前者填寫機(jī)構(gòu)重（三）綠色投資產(chǎn)品運(yùn)作家樣本公募機(jī)構(gòu)發(fā)行過或正在發(fā)行以22家發(fā)行了多只產(chǎn)品，合計(jì)1762024年二季度末，176只產(chǎn)品的凈資產(chǎn)合計(jì)1907.2億元。綠色投資策略168只采用綠色投資策在策略披露方面，157只采用綠色投資策略的樣本基金律文件；其中，58.9%的基金進(jìn)一步披露其策略執(zhí)行情況，綠色績(jī)效提升39.0%的樣本基金推動(dòng)被投企業(yè)提升綠色績(jī)效，措施以22%的基金表示會(huì)通過定期報(bào)告披露綠色績(jī)效，主要披露基金的綠色投資收益情況。產(chǎn)品情況51.8%的樣本公募基金為近三年設(shè)立。圖4 樣本公募機(jī)構(gòu)綠色投資產(chǎn)品設(shè)立年份2024年二季度末151只1149只產(chǎn)品填報(bào)了其年度收益率情況。108510年的產(chǎn)品25只，成立滿3年、不足5年的產(chǎn)品36只，成立滿1382年及以上的長(zhǎng)期收益5335年收益率，32只收益率為正。表2 產(chǎn)品年化收益率分布情況（截至2024年二季度末）收益率近1年收益率樣本分布（只）近3年收益率樣本分布（只）近5年收益率樣本分布（只）近10年收益率樣本分布（只）R≤0%134591/0%<R≤10%14620410%<R≤20%1/82R≥20%//4/合計(jì)149653361問卷統(tǒng)計(jì)截至?xí)r點(diǎn)為2024年二季度末。二、私募證券投資基金管理人綠色投資體系建設(shè)情況241家樣本私募證券機(jī)構(gòu)綠色投資自評(píng)表填寫結(jié)果統(tǒng)計(jì)見表3。表3 樣本私募證券機(jī)構(gòu)綠色投資自評(píng)表填寫結(jié)果統(tǒng)計(jì)評(píng)價(jià)維度序號(hào)評(píng)價(jià)項(xiàng)目評(píng)價(jià)結(jié)果是否合計(jì)綠色投資戰(zhàn)略管理情況1綠色投資是否明文納入公司戰(zhàn)略4016.6%20183.4%2412是否向投資者或公眾披露綠色投資戰(zhàn)略2562.5%1537.5%403是否依綠色投資戰(zhàn)略建立公司層面的綠色投資業(yè)務(wù)目標(biāo)2972.5%1127.5%404是否向投資者或公眾披露綠色投資業(yè)務(wù)目標(biāo)完成情況1551.7%1448.3%295是否有高管或公司級(jí)委員會(huì)對(duì)綠色投資業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)21288.0%2912.0%241綠色投資制度建設(shè)情況6是否開展綠色投資研究16367.6%7832.4%2417是否建立針對(duì)投資標(biāo)的的綠色表現(xiàn)正面評(píng)價(jià)方法5422.4%18777.6%2418是否建立針對(duì)投資標(biāo)的的綠色表現(xiàn)負(fù)面清單3916.2%20283.8%2419是否建立已投資標(biāo)的常態(tài)化環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控機(jī)制并應(yīng)用于資產(chǎn)組合管理5221.6%18978.4%24110是否針對(duì)已投資標(biāo)的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)暴露建立應(yīng)急處置機(jī)制（如調(diào)整投資組合）6125.3%18074.7%241綠色投資產(chǎn)品運(yùn)作情況11是否發(fā)行過以綠色投資為目標(biāo)的產(chǎn)品（僅統(tǒng)計(jì)境內(nèi)發(fā)行境內(nèi)投資的綠色產(chǎn)品）62.5%23597.5%2416612-1512該產(chǎn)品是否遵循特定的綠色投資策略466.7%233.3%613是否向投資者披露該產(chǎn)品遵循的綠色投資策略350.0%350.0%614是否持續(xù)披露該產(chǎn)品的綠色投資策略執(zhí)行情況350.0%350.0%615是否采取主動(dòng)措施促進(jìn)被投企業(yè)提升綠色績(jī)效233.3%466.7%616是否向投資者披露該產(chǎn)品的綠色投資績(jī)效006100%6綠色投資戰(zhàn)略管理方面4016.6%ESG投資管理制度，環(huán)境可持續(xù)性；部分機(jī)構(gòu)的綠色戰(zhàn)略體現(xiàn)為重點(diǎn)關(guān)注新能家樣本私募證券機(jī)構(gòu)向投資者披露綠色投資戰(zhàn)略，披露形式主要包括公司官（如深圳等渠道向投資者定向披露。家樣本私募證券機(jī)構(gòu)依據(jù)綠色戰(zhàn)略建立了15此外，88.0%的樣本私募證券機(jī)構(gòu)表示有高管或公司級(jí)委員會(huì)對(duì)綠色投資業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)。其中，勾選負(fù)責(zé)層級(jí)最多的是“總經(jīng)理/副總經(jīng)理”，其次為“投資決策委員會(huì)”。綠色投資制度建設(shè)方面，開展研究工作的機(jī)構(gòu)比例較高，相比之下，綠色表現(xiàn)評(píng)價(jià)和環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控的建設(shè)薄弱。21具體分析，第一，67.6%樣本私募證券機(jī)構(gòu)開展了綠色投資研究，配備專職人員或團(tuán)隊(duì)的機(jī)構(gòu)數(shù)量高于配備兼職人員的機(jī)構(gòu)數(shù)量。圖5 樣本私募證券機(jī)構(gòu)開展綠色投資研究情況（機(jī)構(gòu)數(shù)）22.4%建立了綠色表現(xiàn)正面評(píng)價(jià)方法，16.2%建立了綠色表現(xiàn)負(fù)面清單，12.0%已同時(shí)建立正面和負(fù)面評(píng)價(jià)方法。綠色表現(xiàn)正ESG評(píng)級(jí)、在基本面中納入ESGESG投資工具體系，將盡責(zé)管理、ESG投資融入投研全流程。建立負(fù)面清單的方法主要分為兩類：一是剔除高耗能、高污染或軍工、博彩等不可持續(xù)的行業(yè)，第三，在環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方面，21.6%的樣本私募證券機(jī)構(gòu)建立了定期監(jiān)控機(jī)制，在綠色投資產(chǎn)品運(yùn)作方面6家樣本私募證券機(jī)構(gòu)填6只以綠色投資為目標(biāo)的產(chǎn)品，其中，3只產(chǎn)品成立滿54只產(chǎn)品會(huì)向投資者進(jìn)行披露；2只產(chǎn)品會(huì)采取主動(dòng)措施促進(jìn)被投企業(yè)提升綠色績(jī)效。三、私募股權(quán)創(chuàng)投基金管理人綠色投資體系建設(shè)情況304家樣本私募股權(quán)機(jī)構(gòu)綠色投資自評(píng)表填寫結(jié)果統(tǒng)計(jì)見表4。表4 樣本私募股權(quán)機(jī)構(gòu)綠色投資自評(píng)表填寫結(jié)果統(tǒng)計(jì)評(píng)價(jià)維度序號(hào)評(píng)價(jià)項(xiàng)目評(píng)價(jià)結(jié)果是否合計(jì)綠色投資產(chǎn)品運(yùn)作情況1是否發(fā)行過以綠色投資為目標(biāo)的產(chǎn)品5217.1%25282.9%30452742102產(chǎn)品是否有明確的綠色投資主題、方向或定量化的綠色投資目標(biāo)5270.3%2229.7%743是否向合格投資者披露上述綠色投資方向或目標(biāo)4790.4%59.6%524產(chǎn)品是否遵循特定的綠色投資策略與方法3547.3%3952.7%745是否向合格投資者披露綠色投資策略與方法3085.7%514.3%356產(chǎn)品是否設(shè)置可投、限投或禁投標(biāo)準(zhǔn)2736.5%4763.5%747是否采取主動(dòng)措施促進(jìn)被投企業(yè)提升綠色績(jī)效3243.2%4256.8%748是否向投資者披露該產(chǎn)品的綠色投資績(jī)效2578.1%721.9%329產(chǎn)品是否有重大事項(xiàng)變更事宜11.4%7398.6%7410是否對(duì)上述綠色投資相關(guān)重大事項(xiàng)進(jìn)行專項(xiàng)披露1100.0%00.0%1綠色投資制度建設(shè)情況11綠色投資是否明文納入公司戰(zhàn)略12541.1%17958.9%30412是否披露綠色投資戰(zhàn)略3124.8%9475.2%12513是否依綠色投資戰(zhàn)略建立公司層面的綠色投資業(yè)務(wù)目標(biāo)7358.4%5241.6%12514是否披露綠色投資業(yè)務(wù)目標(biāo)完成情況2027.4%5372.6%7315是否有高管或公司級(jí)委員會(huì)對(duì)綠色投資業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)24179.3%6320.7%304綠色投資投研體系建設(shè)情況16是否將綠色投資決策納入投決管理體系5518.1%24981.9%30417是否開展綠色投資研究16153.0%14347.0%30418是否開展綠色投資業(yè)務(wù)培訓(xùn)8126.6%22373.4%30419是否建立針對(duì)項(xiàng)目企業(yè)的綠色表現(xiàn)評(píng)價(jià)方法與篩選機(jī)制5417.8%25082.2%30420是否建立已投資企業(yè)常態(tài)化環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控機(jī)制并應(yīng)用于資產(chǎn)組合管理5016.4%25483.6%30421是否針對(duì)被投項(xiàng)目企業(yè)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)暴露建立應(yīng)急處置機(jī)制6320.7%24179.3%304綠色投資產(chǎn)品運(yùn)作方面家樣74只。其中，52只產(chǎn)品有明確的綠色投資主題、方向標(biāo)；35只產(chǎn)品遵循特定的綠色投資策略與方法，30只產(chǎn)品披露綠色投資策略與方法。綠色投資方向或目標(biāo)主要是綠色集說明書、基金合同或合伙協(xié)議等方式進(jìn)行披露。第二，27只產(chǎn)品設(shè)置可投、限投或禁投標(biāo)準(zhǔn)，32只產(chǎn)品采取主動(dòng)措施促進(jìn)被投企業(yè)提升綠色績(jī)效，只產(chǎn)品披露第三，樣本私募股權(quán)產(chǎn)品多為近五年設(shè)立，2020-202483.8%（6）。樣本私募股權(quán)產(chǎn)品規(guī)模167.6%（。圖6 樣本私募股權(quán)機(jī)構(gòu)綠色投資產(chǎn)品設(shè)立年份圖7 樣本私募股權(quán)機(jī)構(gòu)綠色投資產(chǎn)品規(guī)模分布綠色投資制度建設(shè)方面，第一，125家樣本私募股權(quán)機(jī)家ESG年度報(bào)告等。家樣本私募股家向投資SDGs搭建投資體系、劃定綠色投資行業(yè)領(lǐng)域、明確綠色ESG第三，241家樣本私募股權(quán)機(jī)構(gòu)的高管或公司級(jí)委員會(huì)對(duì)綠色投資業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)，占比79.3%。其中，勾選負(fù)責(zé)層級(jí)最多的是“投資決策委員會(huì)”，其次為“總經(jīng)理/副總經(jīng)理”。綠色投資投研體系建設(shè)方面家樣本私募股權(quán)機(jī)構(gòu)將18.1%。綠色投資決ESGESG投資管理ESG因素等方式。161家樣本私募股權(quán)機(jī)構(gòu)開展綠色投資研究，占比72（包括家機(jī)構(gòu)的綠色投資研究由兼職人員負(fù)責(zé)。樣本私募股權(quán)機(jī)構(gòu)中有81家開展綠色投資業(yè)務(wù)培訓(xùn)，內(nèi)部培訓(xùn)和外部培訓(xùn)都受到機(jī)構(gòu)重視，培訓(xùn)主題聚焦于綠色金融、“雙碳”、新能源、ESG等主題。家樣本私募股權(quán)機(jī)構(gòu)建立針對(duì)項(xiàng)目企業(yè)的綠色表現(xiàn)評(píng)價(jià)方法與篩選機(jī)制，家機(jī)構(gòu)建立已投資企業(yè)常態(tài)化環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)家機(jī)構(gòu)針對(duì)被投項(xiàng)目企ESG四、證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)綠色投資體系建設(shè)情況（一）開展證券投資業(yè)務(wù)的證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)家開展證券投資業(yè)務(wù)的樣本證券期貨經(jīng)營(yíng)具體看，綠色投資制度建設(shè)方面，7家機(jī)構(gòu)將綠色投資明文納入公司戰(zhàn)略，其中4家進(jìn)行了披露；7家機(jī)構(gòu)中，5ESG報(bào)告進(jìn)行了披露。7家機(jī)構(gòu)表示有高管或公司級(jí)委員會(huì)對(duì)綠色投家機(jī)構(gòu)開展了綠色投資研究，多為兼職人員。4家機(jī)構(gòu)建立了綠色表現(xiàn)正面評(píng)價(jià)方法，3家機(jī)構(gòu)建立了綠色表現(xiàn)負(fù)面清單，2家已同時(shí)建立正面和負(fù)面評(píng)價(jià)方法。環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方面，3家機(jī)構(gòu)建立了定期監(jiān)控機(jī)制，1家機(jī)構(gòu)建立了應(yīng)急處置機(jī)制。37只有效綠色投資產(chǎn)品2。7只產(chǎn)品ESG1只產(chǎn)品披露策略執(zhí)行情況；3只產(chǎn)（二）開展股權(quán)投資業(yè)務(wù)的證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)18家開展股權(quán)投資業(yè)務(wù)的樣本證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)中，聚焦綠色產(chǎn)業(yè)進(jìn)行投資，也有機(jī)構(gòu)成立