6投資理財(cái)?shù)倪x擇復(fù)習(xí)

考點(diǎn)一商業(yè)銀行考點(diǎn)二投資、融資考點(diǎn)高三政治一輪復(fù)習(xí)第六課投資理財(cái)?shù)倪x擇考點(diǎn)呈現(xiàn)核心線索1.商業(yè)銀行：利息、利率與本金，儲(chǔ)蓄存款，中國(guó)商業(yè)銀行體系，商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)2.投資：投資收益與投資風(fēng)險(xiǎn)，股票，債券，商業(yè)保險(xiǎn)3.融資一個(gè)機(jī)構(gòu)：儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)——商業(yè)銀行兩個(gè)比較：四種投資理財(cái)方式優(yōu)缺點(diǎn)比較、三種債券的比較三個(gè)業(yè)務(wù)：我國(guó)商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)四個(gè)原則：居民選擇正確的投資方式應(yīng)堅(jiān)持的原則×

√

×

×

1．儲(chǔ)蓄存款 (1)儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)：主要是各_________。 (2)存款利息的計(jì)算公式：存款利息＝本金×利息率×_________。 (3)儲(chǔ)蓄的類型：主要有活期儲(chǔ)蓄和定期儲(chǔ)蓄。2．商業(yè)銀行 (1)含義：指經(jīng)營(yíng)吸收公眾存款、_________、辦理結(jié)算等業(yè)務(wù)，并以_____為主要經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的金融機(jī)構(gòu)。 (2)主要業(yè)務(wù)

①存款業(yè)務(wù)：是商業(yè)銀行的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)。

②貸款業(yè)務(wù)：是我國(guó)商業(yè)銀行_____的主要來源。

③_____業(yè)務(wù)?？键c(diǎn)一商業(yè)銀行知識(shí)梳理深度思考商業(yè)銀行存款期限發(fā)放貸款利潤(rùn)營(yíng)利結(jié)算存款準(zhǔn)備金率存貸款基準(zhǔn)利率不同點(diǎn)內(nèi)容存款準(zhǔn)備金，也稱法定存款準(zhǔn)備金，是指金融機(jī)構(gòu)為保證客戶提取存款和資金清算需要而準(zhǔn)備的在中央銀行的存款。法定存款準(zhǔn)備金率，是金融機(jī)構(gòu)按規(guī)定向中央銀行繳納的存款準(zhǔn)備金占其存款總額的比率我國(guó)的利率有三種：中國(guó)人民銀行對(duì)商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)的存貸款利率，即基準(zhǔn)利率；商業(yè)銀行對(duì)企業(yè)和個(gè)人的存貸款利率，稱為商業(yè)銀行利率；金融市場(chǎng)的利率，稱為市場(chǎng)利率。其中，基準(zhǔn)利率是核心，它在整個(gè)金融市場(chǎng)和利率體系中處于關(guān)鍵地位，它的變化決定著其他各種利率的變化政策指向調(diào)整銀行類金融機(jī)構(gòu)放款能力和規(guī)模引導(dǎo)居民投資相同點(diǎn)①兩者都屬于中央銀行實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)的重要手段和工具，都是依據(jù)一定的貨幣政策目標(biāo)而制定的，都是為調(diào)節(jié)社會(huì)總供求的平衡。②兩者既可單獨(dú)運(yùn)用，也可綜合運(yùn)用，往往是“同風(fēng)向”運(yùn)用，即經(jīng)濟(jì)過熱時(shí)上調(diào)“兩率”，經(jīng)濟(jì)放緩時(shí)下調(diào)“兩率”活期儲(chǔ)蓄定期儲(chǔ)蓄存取方式隨時(shí)存入和提取整存整取、零存整取、存本取息、整存零取主要特點(diǎn)隨時(shí)存取、不規(guī)定存期、存款金額和次數(shù)不受限制事先約定期限、存入后不到期一般不能提前支取、存期越長(zhǎng)，利息率越高優(yōu)點(diǎn)流動(dòng)性強(qiáng)、靈活方便利率高、收益高缺點(diǎn)利率低、收益低存期限定，流動(dòng)性差存款業(yè)務(wù)貸款業(yè)務(wù)結(jié)算業(yè)務(wù)含義商業(yè)銀行以一定的利率和期限，向社會(huì)吸收資金，并且按規(guī)定還本付息的業(yè)務(wù)商業(yè)銀行以一定的利率和期限向借款人提供貨幣資金，并要求償還本金和利息的行為商業(yè)銀行為社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中發(fā)生的貨幣收支提供手段與工具的服務(wù)地位基礎(chǔ)業(yè)務(wù)商業(yè)銀行利潤(rùn)的主要來源派生業(yè)務(wù)聯(lián)系都是商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)，存款是貸款的來源，貸款收取的利息是存款利息的來源業(yè)務(wù)發(fā)揮作用存款業(yè)務(wù)①回籠貨幣，緩解由于市場(chǎng)流通中貨幣量過大而導(dǎo)致的物價(jià)上漲。②引導(dǎo)居民投資、理財(cái)，增加居民收入。③有利于消費(fèi)者樹立正確的消費(fèi)觀念貸款業(yè)務(wù)①?gòu)浹a(bǔ)資金不足現(xiàn)狀，推動(dòng)工商企業(yè)發(fā)展。②使消費(fèi)者通過貸款消費(fèi)，提升自身生活水平。③刺激經(jīng)濟(jì)發(fā)展，當(dāng)經(jīng)濟(jì)低迷時(shí)，可以通過增加貸款，刺激消費(fèi)，拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)結(jié)算業(yè)務(wù)①增加商業(yè)銀行的利潤(rùn)。②引導(dǎo)居民投資，增加居民收入。③加速貨幣流通，方便經(jīng)濟(jì)往來ABB命題點(diǎn)一商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)1．(2014·高考海南卷)某銀行將信用卡業(yè)務(wù)放入“手機(jī)銀行”，通過手機(jī)上的客戶端向客戶提供各項(xiàng)銀行業(yè)務(wù)和個(gè)性化的定制信息服務(wù)(如金融產(chǎn)品推薦)。這一舉措有利于(

)

①降低銀行的經(jīng)營(yíng)成本②擴(kuò)展銀行的業(yè)務(wù)范圍③降低銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)④提高銀行的服務(wù)品質(zhì)

A．①③ B．①④

C．②③

D．②④解析：將信用卡業(yè)務(wù)放入“手機(jī)銀行”，通過手機(jī)上的客戶端向客戶提供各項(xiàng)銀行業(yè)務(wù)和個(gè)性化的定制信息服務(wù)的舉措方便了投資者，提高了服務(wù)的質(zhì)量和水平，故④正確；②說法錯(cuò)誤，因?yàn)殂y行的業(yè)務(wù)并沒有拓展，故排除；這與銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)無關(guān)，故排除③。答案選B。解析答案命題探究思維建模B考點(diǎn)一商業(yè)銀行命題點(diǎn)二利率及其變動(dòng)1．(2015·福建龍巖質(zhì)檢)2014年我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展要繼續(xù)把握好“穩(wěn)中求進(jìn)”的總基調(diào)，實(shí)施穩(wěn)健的貨幣政策。其中，提高貸款利率發(fā)揮作用的傳導(dǎo)途徑是 (

)

①經(jīng)濟(jì)過熱緩解②銀行信貸規(guī)模縮?、圬泿殴?yīng)量減少④投資和社會(huì)支出減少

A．①→②→④→③B．②→①→③→④

C．②→③→④→①D．③→①→②→④解析：本題考查利率對(duì)經(jīng)濟(jì)的調(diào)節(jié)作用。提高貸款利率，會(huì)減少信貸規(guī)模，回籠貨幣，投資和社會(huì)支出減少，抑制通脹，故選C項(xiàng)。解析答案C命題探究思維建?？键c(diǎn)一商業(yè)銀行2．自2014年11月22日起下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款和存款基準(zhǔn)利率，這是央行繼2012年7月份以后的首次降息。對(duì)此次央行降息的認(rèn)識(shí)正確的是 (

)

①會(huì)降低社會(huì)融資成本②會(huì)降低居民的生活水平

③有利于促進(jìn)實(shí)際利率逐步回歸合理水平④會(huì)導(dǎo)致存款的大量減少

A．①② B．①③

C．②④

D．②③解析：居民的生活水平的高低與多方面因素有關(guān)，央行降息并不會(huì)直接降低居民的生活水平，排除②；④錯(cuò)在“大量”上。解析答案B命題探究思維建?？键c(diǎn)一商業(yè)銀行1．重慶農(nóng)商行2014年8月22日透露，截至目前，該行各項(xiàng)存款金額一舉突破4000億元大關(guān)，較年初增加500余億元。 (1)存款金額不斷增加的根本原因是什么？

提示：根本原因是我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)平穩(wěn)較快發(fā)展，城鄉(xiāng)居民收入不斷增加。

(2)人們要把錢存入銀行的直接目的是_________。2．填一填：小王2013年1月在銀行存入定期10000元，年利率為3.5%，一年后他得到的利息為_____。獲得利息350元知識(shí)梳理深度思考考點(diǎn)一商業(yè)銀行3．算一算：某銀行2013年共發(fā)放貸款1億元，平均年利率為7%；共吸收存款1.2億元，平均年利率為3%；銀行共支付工資等各種費(fèi)用200萬元。上述材料中銀行辦理的業(yè)務(wù)有哪些？銀行發(fā)放貸款的利潤(rùn)是多少？

提示：(1)存款業(yè)務(wù)、貸款業(yè)務(wù)。 (2)銀行利潤(rùn)＝1億元×7%－1.2億元×3%－200＝140(萬元)知識(shí)梳理深度思考考點(diǎn)一商業(yè)銀行1．投資收益與投資風(fēng)險(xiǎn)

(1)風(fēng)險(xiǎn)與收益成_____：高風(fēng)險(xiǎn)高收益，低風(fēng)險(xiǎn)低收益。

(2)不同的投資方式，風(fēng)險(xiǎn)不同，_____也不同。2．股票

(1)含義：是______________在籌集資本時(shí)向出資人出具的_________。股票代表其持有者(即股東)對(duì)股份公司的_______。

(2)收益：①股息或紅利收入，來源于_________。

②_____價(jià)格上升帶來的差價(jià)。考點(diǎn)二投資、融資知識(shí)梳理深度思考正比收益股份有限公司股份憑證所有權(quán)企業(yè)利潤(rùn)股票 (3)建立股票市場(chǎng)的意義：對(duì)促進(jìn)_________，提高資金使用效率，推動(dòng)_________和發(fā)展具有重要意義。3．債券

(1)含義：是一種債務(wù)證書，即籌資者給投資者的__________，承諾在一定時(shí)期支付約定的利息，并到期償還本金。

(2)種類：國(guó)債、_________、企業(yè)債券。

(3)風(fēng)險(xiǎn)性和收益性：_____最小，金融債券次之，___________最大。資金融通企業(yè)改革債務(wù)憑證金融債券國(guó)債企業(yè)債券知識(shí)梳理深度思考考點(diǎn)二投資、融資4．商業(yè)保險(xiǎn) (1)功能：_________。 (2)類型：一般分為_____保險(xiǎn)和_____保險(xiǎn)兩大類。 (3)投保原則：公平互利、_________、自愿訂立。5．融資 (1)重要渠道：銀行貸款、股票、債券等多種籌資方式。 (2)作用：對(duì)提高資金使用效率，促進(jìn)企業(yè)改革與發(fā)展，具有重要的意義。規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)人身財(cái)產(chǎn)協(xié)商一致知識(shí)梳理深度思考性質(zhì)股份憑證，本身沒有價(jià)值，不是商品。但有價(jià)格，可以流通買賣作用對(duì)公司：是籌集資金的一種主要方式(成本比貸款、發(fā)行債券等小得多)對(duì)股東：是一種投資方式，可獲得一定的收益發(fā)行主體收益風(fēng)險(xiǎn)性流動(dòng)性國(guó)債中央政府利率高于同期儲(chǔ)蓄存款利率，低于其他債券利率風(fēng)險(xiǎn)最小最強(qiáng)金融債券金融機(jī)構(gòu)利率高于國(guó)債，低于一般的企業(yè)債券安全系數(shù)比國(guó)債小，但比企業(yè)債券大較強(qiáng)企業(yè)債券企業(yè)利率高于國(guó)債、金融債券風(fēng)險(xiǎn)較大較弱商業(yè)保險(xiǎn)社會(huì)保險(xiǎn)區(qū)別性質(zhì)建立在商業(yè)原則基礎(chǔ)上，是參與保險(xiǎn)者個(gè)人意志的體現(xiàn)解決大多數(shù)社會(huì)成員最迫切的保險(xiǎn)項(xiàng)目給付標(biāo)準(zhǔn)保障項(xiàng)目廣泛，給付標(biāo)準(zhǔn)較高只保障其基本生活水平費(fèi)用完全由個(gè)人承擔(dān)個(gè)人、單位和政府共同負(fù)擔(dān)或由政府承擔(dān)保險(xiǎn)依據(jù)被保險(xiǎn)人的需要國(guó)家和有關(guān)部門統(tǒng)一規(guī)定保險(xiǎn)范圍保障項(xiàng)目廣泛，保障范圍大小與繳納的保險(xiǎn)費(fèi)成正比社會(huì)成員最迫切的保險(xiǎn)項(xiàng)目相同點(diǎn)①都是減少災(zāi)害、防范后患、保障生產(chǎn)、安定社會(huì)的有效方法；②都是保險(xiǎn)中的一部分；③都有規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的作用比較儲(chǔ)蓄債券股票保險(xiǎn)區(qū)別性質(zhì)存款憑證債務(wù)證書股份憑證風(fēng)險(xiǎn)保障收益支取本金和利息定期收取利息，其安全性比股票大取得股息或紅利，經(jīng)營(yíng)好壞決定股票的效益在遇到風(fēng)險(xiǎn)時(shí)可按保險(xiǎn)條款得到經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)小風(fēng)險(xiǎn)比儲(chǔ)蓄存款大風(fēng)險(xiǎn)最大如沒有出現(xiàn)事故，投保人可能得不到保險(xiǎn)金償還方式按活期或定期等存款方式支取本金和利息有明確的付息期限，到期必須償還本金股金不能退，只能出賣股票保險(xiǎn)事故發(fā)生，可獲得賠償或保險(xiǎn)金聯(lián)系都是個(gè)人投資行為，都給投資者帶來一定的收益，都有一定的風(fēng)險(xiǎn)易錯(cuò)點(diǎn)撥：(1)儲(chǔ)蓄作為一種投資方式，雖然在各種投資方式里是風(fēng)險(xiǎn)最小的，但不能認(rèn)為它沒有風(fēng)險(xiǎn)，它存在著通貨膨脹下，貨幣貶值的風(fēng)險(xiǎn)及定期存款提前支取而損失利息的風(fēng)險(xiǎn)。(2)股票的交易價(jià)格和股票的票面金額是不同的。股票的票面金額是固定的，而股票價(jià)格則是變動(dòng)的。股票的交易價(jià)格主要取決于預(yù)期股息和銀行存款利息率。此外，股票價(jià)格還受公司的經(jīng)營(yíng)狀況以及國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策等諸多因素的影響，處于不斷的起伏波動(dòng)之中。知識(shí)梳理深度思考考點(diǎn)二投資、融資1．家庭的投資理財(cái)應(yīng)根據(jù)不同的經(jīng)濟(jì)態(tài)勢(shì)，采取不同的選擇。當(dāng)銀行儲(chǔ)蓄利率下降、企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益大幅下滑時(shí)，下列圖示最適宜的家庭投資理財(cái)?shù)慕M合方式是 ()C答案知識(shí)梳理深度思考考點(diǎn)二投資、融資2．與其他投資方式相比，股票投資有何特點(diǎn)？如何合理規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)？

提示：(1)與儲(chǔ)蓄存款、購(gòu)買國(guó)債、購(gòu)買商業(yè)保險(xiǎn)相比，股票投資受企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況、國(guó)家政策、國(guó)際市場(chǎng)變化、投資者信心等多種因素的影響，具有收益高、風(fēng)險(xiǎn)大的特點(diǎn)。 (2)合理規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)，需要堅(jiān)持一定的投資原則，科學(xué)投資理財(cái)。①統(tǒng)籌考慮投資的收益和風(fēng)險(xiǎn)。既要注意投資的回報(bào)率，也要注意投資的風(fēng)險(xiǎn)性。②做到投資方式多元化。③要根據(jù)自身的經(jīng)濟(jì)實(shí)力量力而行。④投資既要考慮個(gè)人利益，也要考慮國(guó)家利益，不得違反國(guó)家的法律法規(guī)。知識(shí)梳理深度思考考點(diǎn)二投資、融資3．多家上市公司提出辦銀行的申請(qǐng)，試從公司自身角度分析這些公司這樣做的原因。

提示：上市公司辦銀行屬于一種投資，企業(yè)經(jīng)營(yíng)和投資的目的是營(yíng)利，這說明銀行業(yè)的利潤(rùn)率應(yīng)該比較高；商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)包括吸收存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算，上市公司通過自己開辦銀行有利于籌資并降低融資成本，有利于公司的經(jīng)營(yíng)發(fā)展。知識(shí)梳理深度思考考點(diǎn)二投資、融資命題點(diǎn)一投資收益的比較1．(2014·高考天津卷)某商業(yè)銀行發(fā)售的一款理財(cái)產(chǎn)品期限為133天，認(rèn)購(gòu)金額在5萬至10萬元之間的預(yù)計(jì)到期年化收益率(即當(dāng)前收益率換算成年收益率)為6.20%。一市民購(gòu)買7萬元該產(chǎn)品，其預(yù)期收益的計(jì)算方法為(

) A．70000×6.20% B．70000×6.20%÷365 C．70000×6.20%÷365×133 D．70000×6.20%×133解析：考點(diǎn)定位：投資理財(cái)?shù)倪x擇。由于某商業(yè)銀行發(fā)售的理財(cái)產(chǎn)品期限是133天，解答本題應(yīng)把年收益率換算成日收益率即6.20%÷365，根據(jù)收益的計(jì)算公式，收益＝本金×利率×期限，一市民購(gòu)買7萬元該產(chǎn)品，其收益應(yīng)為70000×6.20%÷365×133，故選C；A項(xiàng)中未把年收益率換算成日收益率和缺少133天的投資期限；B項(xiàng)中也缺少投資期限；D項(xiàng)中未把年收益率換算成日收益率。解析答案命題探究思維建模C考點(diǎn)二投資、融資2．(2014·高考福建卷)從收益最大化的角度，你會(huì)選擇下表中哪種理財(cái)產(chǎn)品 (

) A.股票

B．債券 C．基金

D．保險(xiǎn)解析：考點(diǎn)定位：投資理財(cái)?shù)倪x擇。投資股票的收益率為0.3÷4＝0.075，投資債券的收益率為0.35÷6≈0.058，投資基金的收益率為0.2÷2＝0.1，投資保險(xiǎn)的收益率為0.25÷8≈0.031，比較四種理財(cái)產(chǎn)品，基金收益率最高，故選C。解析答案理財(cái)產(chǎn)品股票債券基金保險(xiǎn)投資(萬元)4628年預(yù)期收益(萬元)0.30.350.20.25C命題探究思維建?？键c(diǎn)二投資、融資關(guān)于科學(xué)投資理財(cái)?shù)姆治龊团袛?/p>

近年來，居民收入不斷增長(zhǎng)，居民投資活躍，股票市場(chǎng)低迷，黃金、國(guó)債投資旺盛。同時(shí)中小企業(yè)又面臨融資困難等現(xiàn)象。如何引導(dǎo)居民科學(xué)合理投資，規(guī)范民間資本市場(chǎng)，解決中小企業(yè)融資困難等成為社會(huì)熱點(diǎn)，也必將成為高考考查的重點(diǎn)。

學(xué)生備考時(shí)要注意以下兩點(diǎn)：

第一，把握各種投資方式之間的相關(guān)性： (1)儲(chǔ)蓄存款利率會(huì)影響債券利率。如果儲(chǔ)蓄存款利率提高了，勢(shì)必會(huì)帶動(dòng)債券利率提高，只有這樣才能顯示債券在收益上的優(yōu)勢(shì)地位。命題探究思維建?？键c(diǎn)二投資、融資(2)儲(chǔ)蓄存款利率會(huì)影響股票價(jià)格。假如儲(chǔ)蓄存款利率提高了，閑置資金就會(huì)流向銀行，投向股票市場(chǎng)的資金就會(huì)減少，股票價(jià)格一般會(huì)下跌。第二，要注重理財(cái)知識(shí)的運(yùn)用。結(jié)合具體事例，計(jì)算存款儲(chǔ)蓄，購(gòu)買股票、債券、基金等投資理財(cái)方式的收益；分析存貸款利率的調(diào)整對(duì)居民投資理財(cái)收益的影響；結(jié)合生活中居民具體的投資理財(cái)行為，分析各種投資方式收益與風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系；根據(jù)各種投資方式的特點(diǎn)，結(jié)合探究情景，制定投資理財(cái)方案并說明理由。第三，口訣記憶：投資股票高風(fēng)險(xiǎn)，不斷建立和發(fā)展。股票本是一憑證，流通買賣有特性。債務(wù)證書有債券，還本付息不簡(jiǎn)單。風(fēng)險(xiǎn)利率成正比，要買哪種全由你。商業(yè)保險(xiǎn)講自愿，依法設(shè)立才能干。人身財(cái)產(chǎn)全能保，簡(jiǎn)直好得不得了。命題探究思維建?？键c(diǎn)二投資、融資命題點(diǎn)二投資風(fēng)險(xiǎn)的比較1．(2014·高考北京卷)債券利率受到風(fēng)險(xiǎn)的影響，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)下降時(shí)，債券利率降低。小華準(zhǔn)備購(gòu)買某企業(yè)新發(fā)行的債券，通過查詢?cè)撈髽I(yè)近幾期債券的利率，繪制了下圖。相對(duì)于穩(wěn)定的國(guó)債利率，該企業(yè)債券利率從第2期到第3期下降的原因可能是(

)

A．國(guó)際原油價(jià)格上漲，企業(yè)運(yùn)輸成本上升 B．新產(chǎn)品受市場(chǎng)歡迎，企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益提高 C．面臨高額關(guān)稅，企業(yè)國(guó)際市場(chǎng)份額下滑 D．海外投資失誤，企業(yè)債務(wù)負(fù)擔(dān)大幅增加答案B命題探究思維建模圖顯/隱考點(diǎn)二投資、融資解析：考點(diǎn)定位：投資與融資。本題要求分析某企業(yè)債券利率從第2期到第3期下降的原因。根據(jù)題干“當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)下降時(shí)，債券利率降低”的說法，A國(guó)際原油價(jià)格上漲，企業(yè)運(yùn)輸成本上升，此時(shí)企業(yè)發(fā)展面臨的風(fēng)險(xiǎn)上升，該企業(yè)債券的利率應(yīng)上升，排除A；新產(chǎn)品受市場(chǎng)歡迎，企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益提高，風(fēng)險(xiǎn)降低，企業(yè)債券利率降低，與題意相符，故選B；C、D兩項(xiàng)均會(huì)使企業(yè)發(fā)展面臨的風(fēng)險(xiǎn)加大，企業(yè)債券利率上升，均排除。解析命題探究思維建?？键c(diǎn)二投資、融資