康復(fù)醫(yī)療器械項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理分析

康復(fù)醫(yī)療器械項(xiàng)目

風(fēng)險(xiǎn)管理分析

XXX（集團(tuán)）有限公司

目錄

一、項(xiàng)目基本情況...................................................3

二、產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析...................................................6

三、全球醫(yī)療器械行業(yè)的市場(chǎng)概覽...................................10

四、必要性分析....................................................11

五、主觀風(fēng)險(xiǎn)源....................................................12

六、客觀風(fēng)險(xiǎn)源....................................................13

七、風(fēng)險(xiǎn)清單是指一些由專業(yè)人員設(shè)計(jì)好的標(biāo)準(zhǔn)的表格和問卷，上面非常全

面地列出了一個(gè)企業(yè)可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)。這些清單都很長(zhǎng)，因?yàn)樗鼈冊(cè)噲D將所

有可能的損失暴露①全部囊括在內(nèi)，清單中的項(xiàng)目包括修理或重置燙產(chǎn)的成

本，伴隨資產(chǎn)損毀的收入損失以及承擔(dān)法律責(zé)任的可能性等。使用者對(duì)照清

單上的每一項(xiàng)都要回答：〃我們公司會(huì)面臨這樣的風(fēng)險(xiǎn)嗎？〃在回答這些問題

的過程中，風(fēng)險(xiǎn)管理者逐漸構(gòu)建出本公司的風(fēng)險(xiǎn)框架。................16

八、在運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)清單的過程中，還需要配合以其他輔助方法作為補(bǔ)充，才能

識(shí)別出風(fēng)險(xiǎn)清單中沒有包括的一個(gè)企業(yè)的特殊風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的輔助方法有

很多，常用的有財(cái)務(wù)報(bào)表分析法、流程圖法、事故樹法、現(xiàn)場(chǎng)檢查法和風(fēng)險(xiǎn)

形勢(shì)估計(jì)法等。在實(shí)踐中，這些方法也都不是面面俱到，各種方法是相互補(bǔ)

充的。............................................................18

九、退休計(jì)劃的主要類型...........................................27

十、中國(guó)的企業(yè)年金計(jì)劃...........................................29

H、成本分擔(dān)....................................................35

十二、早期傳統(tǒng)服務(wù)付費(fèi)方式的醫(yī)療保險(xiǎn).............................37

十三、英國(guó)的社會(huì)保險(xiǎn).............................................39

十四、人口老齡化與養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革...............................45

十五、套期保值....................................................55

十六、風(fēng)險(xiǎn)自留....................................................57

十七、風(fēng)險(xiǎn)交流....................................................63

十八、分散與復(fù)制..................................................65

十九、發(fā)展規(guī)劃....................................................66

二十、SWOT分析..................................................73

二十一、組織機(jī)構(gòu)及人力資源.......................................78

勞動(dòng)定員一覽表....................................................79

二十二、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析.............................................80

二十三、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策.............................................82

一、項(xiàng)目基本情況

（一）項(xiàng)目投資人

XXX（集團(tuán)）有限公司

（二）建設(shè)地點(diǎn)

本期項(xiàng)目選址位于XX園區(qū)。

（三）項(xiàng)目選址

本期項(xiàng)目選址位于XX園區(qū)，占地面積約20.00畝。

（四）項(xiàng)目實(shí)施法度

本期項(xiàng)目建設(shè)期限規(guī)劃12個(gè)月。

（五）投資估算

本期項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金。根據(jù)謹(jǐn)

慎財(cái)務(wù)估算，項(xiàng)目總投資7545.15萬元，其中：建設(shè)投資6124.68萬

元，占項(xiàng)目總投資的81.17%；建設(shè)期利息87.45萬元，占項(xiàng)目總投資

的1.1696；流動(dòng)資金1333.02萬元，占項(xiàng)目總投資的17.67%。

（六）資金籌措

項(xiàng)目總投資7545.15萬元，根據(jù)資金籌措方案，xxx（集團(tuán)）有限

公司計(jì)劃自籌資金（資本金）3975.79萬元。

根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算，本期工程項(xiàng)目申請(qǐng)銀行借款總額3569.36萬

o

（七）經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)

1、項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年預(yù)期營(yíng)業(yè)收入（SP）：16100.00萬元。

2、年綜合總成本費(fèi)用（TC）：13887.72萬元。

3、項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年凈利潤(rùn)（NP）：1608.63萬元。

4、財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）：14.05%0

5、全部投資回收期（Pt）：6.54年（含建設(shè)期12個(gè)月），

6、達(dá)產(chǎn)年盈虧平衡點(diǎn)（BEP）：8102.85萬元（產(chǎn)值）。

（A）主要經(jīng)濟(jì)技術(shù)指標(biāo)

主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一覽表

序號(hào)項(xiàng)目單位指標(biāo)備注

1占地面積m513333.00約20.00畝

1.1總建筑面積m221651.71容積率1.62

1.2基底面積mJ8399.79建筑系數(shù)63.00%

1.3投資強(qiáng)度萬元/畝289.63

2總投資萬元7545.15

2.1建設(shè)投資萬元6124.68

2.1.1工程費(fèi)用萬元5197.39

2.1.2工程建設(shè)其他費(fèi)用萬元749.95

2.1.3預(yù)備費(fèi)萬元177.34

2.2建設(shè)期利息萬元87.45

2.3流動(dòng)資金萬元1333.02

3資金籌措萬元7545.15

3.1自籌資金萬元3975.79

3.2銀行貸款萬元3569.36

-1營(yíng)業(yè)收入萬元16100.00正常運(yùn)營(yíng)年份

?■

5總成本費(fèi)用萬元13887.72

?■

6利潤(rùn)總額萬元2144.84

7凈利澗萬元1608.63

8所得稅萬元536.21

9增值稅萬元562.07

10稅金及附加萬元67.44

11納稅總額萬元1165.72

?■

12工業(yè)增加值萬元4170.60

13盈虧平衡點(diǎn)萬元8102.85產(chǎn)值

14回收期年6.54含建設(shè)期12個(gè)月

15財(cái)務(wù)內(nèi)部攻益率14.05%所得稅后

16財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值萬元670.83所得稅后

二、產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析

積極參與“一帶一路”和長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶建設(shè)，加快推進(jìn)跨江融合綜

合改革試點(diǎn)，主動(dòng)對(duì)接寧鎮(zhèn)揚(yáng)同城化和蘇南國(guó)家自主創(chuàng)新示范區(qū)建設(shè),

深入推進(jìn)人才、企業(yè)、城市國(guó)際化，豐富開放內(nèi)涵，提高開放水平。

（一）深入推進(jìn)跨江融合發(fā)展

抓住開展跨江融合發(fā)展綜合改革試點(diǎn)的重大機(jī)遇，注重整體推進(jìn)、

板塊式發(fā)展，圍繞基礎(chǔ)設(shè)施互通、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型轉(zhuǎn)移、開發(fā)園區(qū)共建、產(chǎn)

學(xué)研合作、跨區(qū)域公共服務(wù)體系建設(shè)等重要領(lǐng)域、重點(diǎn)環(huán)節(jié)，創(chuàng)新體

制機(jī)制，充分激發(fā)內(nèi)生動(dòng)力，著力形成新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)。

積極融入上海和蘇南經(jīng)濟(jì)板塊。對(duì)接上海建設(shè)具有全球影響力的

科教中心，重點(diǎn)打造承接上海全球科技創(chuàng)新中心的人才實(shí)訓(xùn)和產(chǎn)業(yè)化

基地。把握蘇南現(xiàn)代化示范區(qū)建設(shè)動(dòng)態(tài)，抓住蘇南產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的機(jī)

遇，承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，優(yōu)化自身產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，壯大產(chǎn)業(yè)規(guī)模。依托揚(yáng)州牽

頭組織實(shí)施的長(zhǎng)三角協(xié)調(diào)會(huì)健康服務(wù)業(yè)專業(yè)委員會(huì)，推進(jìn)和加強(qiáng)長(zhǎng)三

角地區(qū)城市間健康服務(wù)業(yè)的交流與合作，建立覆蓋長(zhǎng)三角城市的健康

服務(wù)產(chǎn)業(yè)咨詢體系和

加快推進(jìn)寧鎮(zhèn)揚(yáng)同城化。積極對(duì)接南京江北新區(qū)建設(shè)，以重點(diǎn)融

合發(fā)展區(qū)域?yàn)橥黄瓶?，?qiáng)化重大基礎(chǔ)設(shè)施對(duì)接和區(qū)域創(chuàng)新體系共建，

推進(jìn)公共服務(wù)領(lǐng)域合作共享，打造跨江融合發(fā)展的先行示范區(qū)。以實(shí)

現(xiàn)跨城通勤交通為重點(diǎn)，推進(jìn)交通、能源、水利、信息等基礎(chǔ)設(shè)施共

建共享與布局優(yōu)化；大力推進(jìn)產(chǎn)業(yè)高級(jí)化、集群化和國(guó)際化，合力建

設(shè)具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)業(yè)體系；合力打造創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)引領(lǐng)區(qū)和開放創(chuàng)新

先行區(qū)，建設(shè)以南京為中心、寧鎮(zhèn)揚(yáng)一體化的科技創(chuàng)新策源地和創(chuàng)新

創(chuàng)業(yè)合作示范區(qū)；以改善民生為重點(diǎn)，推進(jìn)公共交通、教育、醫(yī)療衛(wèi)

生、文化體育、就業(yè)與社會(huì)保障、公共事務(wù)管理協(xié)同發(fā)展；推動(dòng)生態(tài)

保護(hù)和環(huán)境整治一體化，引領(lǐng)全省生態(tài)文明建設(shè)。

提升園區(qū)共建水平。加快建設(shè)波司登高郵工業(yè)園和上海莘莊工業(yè)

區(qū)寶應(yīng)工業(yè)園。推進(jìn)其他國(guó)家級(jí)和省級(jí)開發(fā)區(qū)與上海、蘇南園區(qū)的共

建步伐。加強(qiáng)園區(qū)共建的頂層設(shè)計(jì)與合作規(guī)范，完善組織落實(shí)與規(guī)劃

引領(lǐng)。創(chuàng)新合作共建模式，建立長(zhǎng)效合作機(jī)制，理順利益分配關(guān)系。

完善共建管理體系與項(xiàng)目引進(jìn)，注重要素流動(dòng)，完善共建園區(qū)運(yùn)營(yíng)主

體企業(yè)化模式。

（二）發(fā)展更高層次開放型經(jīng)濟(jì)

創(chuàng)新外經(jīng)外貿(mào)發(fā)展方式，提升投資貿(mào)易便利水平，營(yíng)造法治化國(guó)

際化便利化市場(chǎng)環(huán)境，發(fā)展更高層次的開放型經(jīng)濟(jì)。

打造開放型經(jīng)濟(jì)發(fā)展新環(huán)境。積極探索我市開放型經(jīng)濟(jì)在改革、

服務(wù)、創(chuàng)新等方面的新路徑。開展外商投資審批改革工作，探索對(duì)外

商投資實(shí)行準(zhǔn)入前國(guó)民待遇加負(fù)面清單管理模式，推行“清單化審核,

備案化管理”改革，減少外資項(xiàng)目報(bào)批材料、優(yōu)化審批流程、提高服

務(wù)效率。全面推進(jìn)貿(mào)易通關(guān)便利化，加快電子口岸建設(shè)步伐，完善以

口岸通關(guān)執(zhí)法管理、口岸物流協(xié)同服務(wù)為主，跨部門、跨行業(yè)的綜合

性電子口岸服務(wù)平臺(tái)。

創(chuàng)新利用外資新方式。探索引資與引智相結(jié)合的新途徑，引進(jìn)一

批成長(zhǎng)性好、核心技術(shù)多、管理模式新、市場(chǎng)前景廣的創(chuàng)新型項(xiàng)目。

引導(dǎo)本土企業(yè)引入海外投資者并購(gòu)參股，推動(dòng)企業(yè)實(shí)現(xiàn)境外上市融資,

鼓勵(lì)和引導(dǎo)外國(guó)投資者設(shè)立融資租賃公司、商業(yè)保理公司。實(shí)施新一

輪530招商行動(dòng)計(jì)劃，瞄準(zhǔn)世界500強(qiáng)和行業(yè)100強(qiáng)，著力引進(jìn)一批

龍頭型、基地型大項(xiàng)目。積極引導(dǎo)外資向新興產(chǎn)業(yè)集聚，加大醫(yī)療、

旅游等服務(wù)業(yè)領(lǐng)域外資開放力度，重點(diǎn)招引軟件信息服務(wù)和電子商務(wù)

項(xiàng)目、金融和信息后臺(tái)中心、現(xiàn)代物流業(yè)、地區(qū)總部經(jīng)濟(jì)、城市綜合

體、研發(fā)設(shè)計(jì)和影視文化等現(xiàn)代服務(wù)業(yè)項(xiàng)目。提高先進(jìn)制造業(yè)、現(xiàn)代

服務(wù)業(yè)利用外資占比。

推動(dòng)企業(yè)“走出去”邁出新步伐。推動(dòng)機(jī)械、光伏、水泥、紡織

服裝等優(yōu)勢(shì)企業(yè)到境外特別是“一帶一路”地區(qū)設(shè)立加工生產(chǎn)基地。

鼓勵(lì)出口企業(yè)設(shè)立境外貿(mào)易公司或銷售窗口。引導(dǎo)企業(yè)開展國(guó)際工程

承包和高端勞務(wù)合作。鼓勵(lì)旅游業(yè)和以“三把刀”為代表的傳統(tǒng)服務(wù)

業(yè)企業(yè)拓展海外市場(chǎng)c鼓勵(lì)企業(yè)在發(fā)達(dá)國(guó)家或地區(qū)設(shè)立境外研發(fā)機(jī)構(gòu)。

培育本土跨國(guó)公司，引導(dǎo)企業(yè)成立“走出去”商（協(xié)）會(huì)，打造抱團(tuán)

“走出去”集群，加快建設(shè)境外經(jīng)貿(mào)合作區(qū)和產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)。搭建“走

出去”服務(wù)平臺(tái)，提供政策法規(guī)、投資環(huán)境、項(xiàng)目信息、風(fēng)險(xiǎn)提示等

信息服務(wù)。到2020年,外經(jīng)營(yíng)業(yè)額達(dá)到11.7億美元,年均增長(zhǎng)10%。

增添對(duì)外貿(mào)易新動(dòng)能。培育新型外貿(mào)業(yè)態(tài)。繼續(xù)探索市場(chǎng)采購(gòu)貿(mào)

易方式、內(nèi)外貿(mào)結(jié)合商品市場(chǎng)、跨境電子商務(wù)、外貿(mào)綜合服務(wù)平臺(tái)等

外貿(mào)新模式，加快發(fā)展國(guó)際服務(wù)貿(mào)易，提高服務(wù)貿(mào)易出口比重。支持

企業(yè)拓展國(guó)際電子商務(wù)，鼓勵(lì)各方資本試水跨境電商的承載區(qū)域、服

務(wù)平臺(tái)、支付功能、推廣服務(wù)等多個(gè)環(huán)節(jié)，提升電子商務(wù)與外貿(mào)行業(yè)

的融合水平，爭(zhēng)創(chuàng)跨境貿(mào)易電子商務(wù)服務(wù)試點(diǎn)城市。促進(jìn)市場(chǎng)多元化。

在鞏固美國(guó)、歐盟、日本等主體市場(chǎng)的同時(shí)，加快開拓“一帶一路”

及非洲、南美、印度等新興市場(chǎng)。建好“揚(yáng)州外貿(mào)商品展示交易平

臺(tái)“，打造更加專業(yè)規(guī)范的網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷平臺(tái)和走向國(guó)際市場(chǎng)的快速通道。

提升產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力。支持企業(yè)開展境外商標(biāo)注冊(cè)、出口產(chǎn)品認(rèn)證、境外

廣告宣傳、自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)等活動(dòng)。引導(dǎo)玩具、服裝、日化用品和

船舶等行業(yè)的龍頭企業(yè)通過自創(chuàng)、收購(gòu)等多種途徑培育國(guó)際化品牌。

加快推進(jìn)省級(jí)出口基地的培育與建設(shè)，支持各類基地開展行業(yè)公共服

務(wù)與技術(shù)平臺(tái)建設(shè)，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)集聚優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)化為出口優(yōu)勢(shì)。到2020年，

一般貿(mào)易占出口比重達(dá)到65%o

打造開放新載體。提升開發(fā)園區(qū)承載能力。圍繞完善園區(qū)功能，

促進(jìn)產(chǎn)城融合，推進(jìn)園區(qū)加快建設(shè)以信息、市場(chǎng)、法規(guī)、配套、物流、

資金、人才、技術(shù)、服務(wù)等“新九通”為代表的第四代園區(qū)。深化與

上海、蘇南等先進(jìn)園區(qū)的合作，推進(jìn)“德國(guó)梅泰爾工業(yè)園”、“中意

食品產(chǎn)業(yè)園”、“海峽兩岸（揚(yáng)州）綠色石化產(chǎn)業(yè)合作區(qū)”等中外合

作園區(qū)建設(shè)。加快提檔升級(jí)。推進(jìn)江都、儀征經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)爭(zhēng)創(chuàng)國(guó)家級(jí)

開發(fā)區(qū)，揚(yáng)州出口加工區(qū)爭(zhēng)創(chuàng)國(guó)家綜合保稅區(qū)。推進(jìn)經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)、

化學(xué)工業(yè)園區(qū)、維揚(yáng)開發(fā)區(qū)、江都開發(fā)區(qū)等園區(qū)創(chuàng)建國(guó)家級(jí)、省級(jí)生

態(tài)工業(yè)園區(qū)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)園區(qū)、創(chuàng)新型園區(qū)。

（三）拓寬國(guó)際化交流平臺(tái)

積極開展公共外交，挖掘揚(yáng)州“一帶一路”的歷史文化遺存，放

大鑒真、崔致遠(yuǎn)、馬可?波羅、普哈丁等名人效應(yīng)，開展對(duì)外文化交

流，向世界宣傳揚(yáng)州，講好揚(yáng)州故事，形成地方公共外交的特色品牌。

繼續(xù)深化對(duì)歐美發(fā)達(dá)國(guó)家的友城工作，拓展“一帶一路”、“金磚五

國(guó)”等地區(qū)和城市建立友好交往關(guān)系，為推進(jìn)經(jīng)貿(mào)、科技、文化等領(lǐng)

域的合作搭建新平臺(tái)，爭(zhēng)取每年締結(jié)1-2個(gè)友好城市或友好交往城市。

三、全球醫(yī)療器械行業(yè)的市場(chǎng)概覽

由于全球人口老齡化加速、慢性病發(fā)病率的增加、農(nóng)村地區(qū)醫(yī)療

服務(wù)的改善、個(gè)人支付醫(yī)療服務(wù)意愿的增強(qiáng)以及臨床研究的不斷發(fā)展,

全球醫(yī)療器械一直保持較快速度增長(zhǎng)。根據(jù)《中國(guó)醫(yī)療器械藍(lán)皮書

（2021版）》，2020年全球醫(yī)療器械市場(chǎng)規(guī)模為4,935億美元，同比

增長(zhǎng)8.96%,從2016年至2020年，年復(fù)合增長(zhǎng)率6.25%,市場(chǎng)規(guī)模持

續(xù)擴(kuò)大。未來隨著全球人口自然增長(zhǎng)，以及發(fā)展中國(guó)家的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，

政府提供的醫(yī)療服務(wù)的增加，長(zhǎng)期來看全球范圍內(nèi)醫(yī)療器械市場(chǎng)將持

續(xù)增長(zhǎng)。

四、必要性分析

1、現(xiàn)有產(chǎn)能已無法滿足公司業(yè)務(wù)發(fā)展需求

作為行業(yè)的領(lǐng)先企業(yè)，公司已建立良好的品牌形象和較高的市場(chǎng)

知名度，產(chǎn)品銷售形勢(shì)良好，產(chǎn)銷率超過100%。預(yù)計(jì)未來幾年公司的

銷售規(guī)模仍將保持快速增長(zhǎng)。

隨著業(yè)務(wù)發(fā)展，公司現(xiàn)有廠房、設(shè)備資源已不能滿足不斷增長(zhǎng)的

市場(chǎng)需求。公司通過優(yōu)化生產(chǎn)流程、強(qiáng)化管理等手段，不斷挖掘產(chǎn)能

潛力，但仍難以從根本上緩解產(chǎn)能不足問題。通過本次項(xiàng)目的建設(shè)，

公司將有效克服產(chǎn)能不足對(duì)公司發(fā)展的制約，為公司把握市場(chǎng)機(jī)遇奠

定基礎(chǔ)。

2、公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級(jí)的需要

隨著制造業(yè)智能化、自動(dòng)化產(chǎn)業(yè)升級(jí)，公司產(chǎn)品的性能也需要不

斷優(yōu)化升級(jí)。公司只有以技術(shù)創(chuàng)新和市場(chǎng)開發(fā)為驅(qū)動(dòng)，不斷研發(fā)新產(chǎn)

品，提升產(chǎn)品精密化程度，將產(chǎn)品質(zhì)量水平提升到同類產(chǎn)品的領(lǐng)先水

準(zhǔn)，提高生產(chǎn)的靈活性和適應(yīng)性，契合關(guān)鍵零部件國(guó)產(chǎn)化的需求，才

能在與國(guó)外企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)中獲得優(yōu)勢(shì)，保持公司在領(lǐng)域的國(guó)內(nèi)領(lǐng)先地位。

五、主觀風(fēng)險(xiǎn)源

風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，但人類對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)卻并不完全都是客觀的,

換句話說，由于我們所掌握的信息有限，或者風(fēng)險(xiǎn)管理者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的理

解、估算的能力有限，實(shí)踐中對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)往往摻雜了主觀的判斷，

而當(dāng)主觀判斷和客觀實(shí)際有差別時(shí)，就可能給面臨風(fēng)險(xiǎn)的組織帶來不

確定性。這種不確定不是由它本來面臨的客觀風(fēng)險(xiǎn)造成的，而是由進(jìn)

行風(fēng)險(xiǎn)管理的人員造成的，我們將這種風(fēng)險(xiǎn)的來源稱為認(rèn)知環(huán)境。

來自客觀風(fēng)險(xiǎn)源和主觀風(fēng)險(xiǎn)源的不確定可以分別被稱為隨機(jī)不確

定和模糊不確定。

隨機(jī)不確定是自然界本身所具有的、一種統(tǒng)計(jì)意義上的不確定，

是由大量的經(jīng)歷或試驗(yàn)所揭示出的一種性質(zhì)。它是指那些有明確的定

義，但不一定出現(xiàn)的事件中所包含的不確定。例如投幣試驗(yàn)就是一個(gè)

典型的隨機(jī)不確定的例子，我們無法確定未來一次投幣的結(jié)果是正面

還是反面，但有一點(diǎn)是肯定的，即其正、反面出現(xiàn)的概率皆為0.5。由

此可知，隨機(jī)不確定不是由于人們對(duì)事件不了解，而是由于事件結(jié)果

所固有的狹義的不唯一所造成的，即雖然結(jié)果是正還是反不能唯一確

定，但結(jié)果的概率分布唯一確定。又如“一個(gè)縣在某一年的水災(zāi)受災(zāi)

面積占當(dāng)年播種面積的比例大于10%”這個(gè)事件是有明確定義的，但在

未來的任何一年里，誰都無法預(yù)料它是否一定發(fā)生，而只能給出一個(gè)

概率值，表示其在未來任何一年里發(fā)生的概率是多少。因此，我們用

概率論來處理隨機(jī)不確定。

模糊不確定是一種廣義的結(jié)果不唯一，這里，不僅結(jié)果的取值不

唯一，而且各種可能取值的概率也不能確定，即不能確定結(jié)果概率分

布函數(shù)中的參數(shù)或函數(shù)形式本身。這種不確定是由于我們對(duì)系統(tǒng)的動(dòng)

態(tài)發(fā)展機(jī)制缺乏深刻的認(rèn)識(shí)而造成的。由于我們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)決定了

我們的行為，當(dāng)我們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)和實(shí)際有差別時(shí)，事先的決策就可

能是錯(cuò)誤的，這就會(huì)帶來新的損失。

六、客觀風(fēng)險(xiǎn)源

1.自然環(huán)境

自然環(huán)境是最基本的風(fēng)險(xiǎn)源，地震、干旱和過度降水都可能導(dǎo)致

損失，當(dāng)然，它也可能是機(jī)遇的來源，例如，睛朗的天氣就可能使旅

游業(yè)收入增長(zhǎng)。

2.人為環(huán)境

自然環(huán)境復(fù)雜多變，但隨著對(duì)大自然的不斷探索，人們已經(jīng)掌握

了很多規(guī)律，一些自然現(xiàn)象可以準(zhǔn)確預(yù)測(cè)，還有一些自然現(xiàn)象可以在

概率的意義上預(yù)測(cè)，而人為環(huán)境由于有人的因素在起作用，其規(guī)律摸

索起來就較為困難，在分析風(fēng)險(xiǎn)的來源時(shí)，可以將人為環(huán)境進(jìn)一步細(xì)

分如下：

(1)社會(huì)環(huán)境

社會(huì)環(huán)境是指人們的道德信仰、價(jià)值觀、行為方式、社會(huì)結(jié)構(gòu)和

制度。當(dāng)人們的道德信仰和價(jià)值觀受到?jīng)_擊時(shí)，就可能發(fā)生一些意想

不到的事件，這些事件可能會(huì)影響到企業(yè)的生產(chǎn)和銷售。此外，不同

國(guó)家和地區(qū)的社會(huì)環(huán)境可能有很大差別。當(dāng)一個(gè)公司要拓展國(guó)際業(yè)務(wù)

時(shí)，就會(huì)面臨社會(huì)環(huán)境帶來的風(fēng)險(xiǎn)。例如，美國(guó)人和日本人在價(jià)值觀

和行為方式上有很大的差別，許多美國(guó)的商業(yè)經(jīng)理在開始要進(jìn)入日本

市場(chǎng)時(shí)都覺得日本社會(huì)獨(dú)特的價(jià)值觀和道德標(biāo)準(zhǔn)給他們的業(yè)務(wù)帶來了

很大的不確定性。

(2)政治環(huán)境

政治環(huán)境主要通過政府的政策對(duì)一個(gè)企業(yè)產(chǎn)生影響，如貨幣政策、

財(cái)政政策等。在一個(gè)國(guó)家，政治環(huán)境可能是非常重要的風(fēng)險(xiǎn)源，尤其

是國(guó)家領(lǐng)導(dǎo)人更換時(shí)，原來的很多政策就可能發(fā)生改變，從而對(duì)某些

特定的企業(yè)產(chǎn)生重大影響。如減少對(duì)地方政府的資助、制定嚴(yán)格的有

害廢料處理?xiàng)l例等。政策的變化有時(shí)也會(huì)使企業(yè)受益，如我國(guó)的西部

開發(fā)政策和東北發(fā)展戰(zhàn)略，都會(huì)給這些地區(qū)的一些企業(yè)帶來新的機(jī)遇。

在國(guó)際領(lǐng)域，政治環(huán)境非常復(fù)雜，一些政府是民主政府，也有一

些政府可能會(huì)對(duì)商業(yè)活動(dòng)抱有敵意，外資可能被當(dāng)?shù)卣涔珱]收，

稅收政策也可能突然發(fā)生變化。跨國(guó)公司在識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，都要考慮東

道國(guó)的政治環(huán)境，風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理要了解東道國(guó)政府是如何上臺(tái)的、雙力是

如何交接的以及政治管理中的參與者和政治組織機(jī)構(gòu)是怎樣一種狀況。

(3)經(jīng)濟(jì)環(huán)境

企業(yè)的很多風(fēng)險(xiǎn)，尤其是市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，都和經(jīng)濟(jì)環(huán)境密不可分。

雖然從一定程度上來說，經(jīng)濟(jì)環(huán)境可以直接從政治環(huán)境中延伸出來，

但經(jīng)濟(jì)全球化、金融一體化也導(dǎo)致了經(jīng)濟(jì)環(huán)境中出現(xiàn)了一些前所未有

的新變化。政府對(duì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境有影響，但政府并不能完全控制經(jīng)濟(jì)環(huán)境。

(4)法律環(huán)境

在企業(yè)經(jīng)營(yíng)中，相當(dāng)一部分不確定性來自司法系統(tǒng)。對(duì)于我國(guó)這

樣處于轉(zhuǎn)型期的國(guó)家，法律也在隨著市場(chǎng)情況的變化而進(jìn)行調(diào)整，這

些標(biāo)準(zhǔn)的變化很難事先預(yù)測(cè)。

從整個(gè)國(guó)際環(huán)境的角度來看，各種不同法律體系的存在對(duì)企業(yè)提

出了重大挑戰(zhàn)，如果是跨國(guó)公司，那么就會(huì)面臨非常復(fù)雜的法律風(fēng)險(xiǎn),

對(duì)于產(chǎn)品責(zé)任法、汽車責(zé)任法、合同法和環(huán)境保護(hù)法這些與企業(yè)經(jīng)營(yíng)

管理密切相關(guān)的法律，各國(guó)之間的條款可能有很大差別。

(5)操作環(huán)境

操作環(huán)境是指企業(yè)的運(yùn)作和程序。對(duì)雇員進(jìn)行提拔、雇傭和解雇

的制度可能產(chǎn)生法律責(zé)任，生產(chǎn)過程可能使雇員面臨人身風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)

的活動(dòng)可能危害環(huán)境，根據(jù)相應(yīng)的環(huán)境保護(hù)法受到懲罰。操作環(huán)境也

可能帶來收益，因?yàn)椴僮鳝h(huán)境是一個(gè)企業(yè)所提供的產(chǎn)品和服務(wù)的直接

來源。

七、風(fēng)險(xiǎn)清單是指一些由專業(yè)人員設(shè)計(jì)好的標(biāo)準(zhǔn)的表格和問卷，上

面非常全面地列出了一個(gè)企業(yè)可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)。這些清單都很

長(zhǎng)，因?yàn)樗鼈冊(cè)噲D將所有可能的損失暴露①全部囊括在內(nèi)，清

單中的項(xiàng)目包括修理或重置資產(chǎn)的成本，伴隨資產(chǎn)損毀的收入

損失以及承擔(dān)法律責(zé)任的可能性等。使用者對(duì)照清單上的每一

項(xiàng)都要回答：“我們公司會(huì)面臨這樣的風(fēng)險(xiǎn)嗎？”在回答這些問

題的過程中，風(fēng)險(xiǎn)管理者逐漸構(gòu)建出本公司的風(fēng)險(xiǎn)框架。

這些標(biāo)準(zhǔn)表格的優(yōu)點(diǎn)是經(jīng)濟(jì)方便，適合新公司、初次想構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)

管理制度的公司或缺乏專業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理人員的公司使用，這些表格可以

幫助他們系統(tǒng)地識(shí)別出最基本的風(fēng)險(xiǎn)，并降低忽略重要風(fēng)險(xiǎn)源的可能

性。

但是，標(biāo)準(zhǔn)表格也有兩個(gè)嚴(yán)重的局限。首先，由于這些清單都是

標(biāo)準(zhǔn)化的，適合于所有企業(yè)，因此針對(duì)性就較差，一個(gè)特殊企業(yè)面臨

的特殊風(fēng)險(xiǎn)就可能沒有包含進(jìn)去。其次，這些清單都是在傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管

理階段設(shè)計(jì)出來的，傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理只考慮純粹風(fēng)險(xiǎn)，不涉及投機(jī)風(fēng)

險(xiǎn)，所以風(fēng)險(xiǎn)清單中也都沒有關(guān)于投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目。風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理在使用

這些表格時(shí)，要認(rèn)識(shí)到這些局限性，使用一些輔助手段來配合風(fēng)險(xiǎn)清

單的應(yīng)用，彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)清單的不足。

比較常見的風(fēng)險(xiǎn)清單有風(fēng)險(xiǎn)分析調(diào)查表、保單檢視表和資產(chǎn)一暴

露分析表。

1、風(fēng)險(xiǎn)分析調(diào)查表

風(fēng)險(xiǎn)分析調(diào)查表是由保險(xiǎn)公司的專業(yè)人員及有關(guān)學(xué)會(huì)就企業(yè)可能

遭受的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行詳盡的調(diào)查與分析后做成的報(bào)告書，它包含了所有的

純粹風(fēng)險(xiǎn)。應(yīng)用較多的調(diào)查表是由美國(guó)管理學(xué)會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)與保險(xiǎn)管理學(xué)

會(huì)和國(guó)際風(fēng)險(xiǎn)管理研究所分別編制的，又稱為“事實(shí)的發(fā)現(xiàn)者”。

2、保單檢視表

保單檢視表是將保險(xiǎn)公司現(xiàn)行出售的保險(xiǎn)單所列出的風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)

分析調(diào)查表的項(xiàng)目綜合而成的問卷式表格。這種表格突出了對(duì)公司所

面臨的可保風(fēng)險(xiǎn)的調(diào)查，但在不可保風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別方面就有一定的缺陷,

此外，使用這種表格時(shí)要求使用者具有保險(xiǎn)專業(yè)知識(shí)，對(duì)保單性質(zhì)和

條款有較深的了解。

3、資產(chǎn)一暴露分析表

美國(guó)管理學(xué)會(huì)在設(shè)計(jì)了風(fēng)險(xiǎn)分析調(diào)查表之后，又編制了資產(chǎn)一暴

露分析表供企業(yè)界使用。該表的內(nèi)容分為兩大類，一類是資產(chǎn)，包括

實(shí)物資產(chǎn)和無形資產(chǎn)，另一類是損失暴露，包括直接損失暴露、間接

損失暴露和第三者責(zé)任損失暴露。這種表格從另一個(gè)角度列舉了企業(yè)

所有的資產(chǎn)可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)損失，它不僅僅局限于可保風(fēng)險(xiǎn)，也包含

不可保的純粹風(fēng)險(xiǎn)，如果將它和風(fēng)險(xiǎn)分析調(diào)查表配合使用，會(huì)取得更

好的效果。

八、在運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)清單的過程中，還需要配合以其他輔助方法作為補(bǔ)

充，才能識(shí)別出風(fēng)險(xiǎn)清單中沒有包括的一個(gè)企業(yè)的特殊風(fēng)險(xiǎn)。

風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的輔助方法有很多，常用的有財(cái)務(wù)報(bào)表分析法、流程

圖法、事故樹法、現(xiàn)場(chǎng)檢查法和風(fēng)險(xiǎn)形勢(shì)估計(jì)法等。在實(shí)踐中,

這些方法也都不是面面俱到，各種方法是相互補(bǔ)充的。

（一）財(cái)務(wù)報(bào)表分析法

財(cái)務(wù)報(bào)表是企業(yè)一定期間內(nèi)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)及其經(jīng)濟(jì)效果的綜合反映，

它記載了企業(yè)的大量經(jīng)濟(jì)活動(dòng)情況，包括企業(yè)的建筑物、機(jī)器設(shè)備、

產(chǎn)品種類、產(chǎn)品成本以及其他資產(chǎn)項(xiàng)目。財(cái)務(wù)報(bào)表還可以反映出企業(yè)

內(nèi)各部門之間的相互關(guān)系，企業(yè)對(duì)供貨方、消費(fèi)者的依賴程度，企業(yè)

財(cái)務(wù)計(jì)劃與財(cái)務(wù)狀況，企業(yè)過去處理風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)開支以及過去曾發(fā)生

的風(fēng)險(xiǎn)損失規(guī)模等。

財(cái)務(wù)報(bào)表法是由克里德爾于1962年提出的。這種方法的優(yōu)點(diǎn)是，

苣先，因?yàn)槿魏纹髽I(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)最終涉及的不是現(xiàn)金就是財(cái)產(chǎn)，所以

對(duì)這些項(xiàng)目進(jìn)行研究會(huì)非常可靠和客觀；其次，財(cái)務(wù)報(bào)表很容易得至！J,

不像現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查法或流程圖法那樣需要花費(fèi)大量的時(shí)間實(shí)地采集資料和

繪制特別的圖表；再次，應(yīng)用財(cái)務(wù)報(bào)表法進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的結(jié)果也是用

財(cái)務(wù)術(shù)語的形式表達(dá)的，企業(yè)中其他管理人員和銀行家等外部人員易

于接受；最后，雖然財(cái)務(wù)報(bào)表法在初期只是用來識(shí)別純粹風(fēng)險(xiǎn)，但實(shí)

際上因?yàn)樨?cái)務(wù)報(bào)表中也包含投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)的信息，所以這種方法也可以用

來識(shí)別企業(yè)的金融風(fēng)險(xiǎn)。

企業(yè)重要的財(cái)務(wù)報(bào)表有資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表等。

通過資產(chǎn)負(fù)債表，我們可以得到損失暴露的信息，損益表中體現(xiàn)了公

司業(yè)務(wù)盈虧風(fēng)險(xiǎn)的來源，財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表則反映了現(xiàn)金流量的風(fēng)險(xiǎn)。

應(yīng)用財(cái)務(wù)報(bào)表識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，關(guān)鍵是從損失暴露入手，先找出損失暴

露，再設(shè)想可能對(duì)這些損失暴露有影響的風(fēng)險(xiǎn)源。以企業(yè)的建筑物為

例，企業(yè)所擁有的建筑物通常在資產(chǎn)負(fù)債表中予以注明，出租的建筑

物以附注的形式注明，未來建筑物的購(gòu)置在預(yù)算和戰(zhàn)略計(jì)劃中注明。

明確了這些現(xiàn)有的和未來將有的建筑物之后，就能考慮與它們用聯(lián)系

的潛在損失，包括一旦發(fā)生損毀后的修理費(fèi)用、內(nèi)置的存貨和設(shè)備的

價(jià)值、建筑物無法使用時(shí)的收入損失以及雇員或客戶在建筑物內(nèi)受到

傷害后導(dǎo)致的損失。如果是出租的建筑物，還要考慮它被損壞時(shí)對(duì)租

賃合同的處置以及替代設(shè)施的成本。

按照這樣一種思維方式，利用財(cái)務(wù)報(bào)表就能夠識(shí)別出企業(yè)面臨的

財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)、責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)和人力資本風(fēng)險(xiǎn)。

（二）流程圖法

流程圖法是指根據(jù)生產(chǎn)過程或管理流程來識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的方法。應(yīng)用

這種方法時(shí)，首先要將企業(yè)的生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)過程按照各階段的順序繪制成

圖。流程圖的類型有很多，按流程的內(nèi)容劃分，可分為內(nèi)部流程圖和

外部流程圖；按流程的表現(xiàn)形式劃分，可分為實(shí)物流程圖和價(jià)值流程

圖。

1.內(nèi)部流程圖與外部流程圖

只包含生產(chǎn)制造過程的流程圖稱為內(nèi)部流程圖，包含供貨與銷售

環(huán)節(jié)的流程圖稱為外部流程圖。

2.實(shí)物流程圖與價(jià)值流程圖

實(shí)物流程圖反映的是某種產(chǎn)品從原材料供應(yīng)到成品完成的生產(chǎn)全

過程，除了像上述流程圖那樣將各個(gè)生產(chǎn)環(huán)節(jié)按照順序用帶箭頭的連

線連接起來以外，每個(gè)環(huán)節(jié)（如車間A、倉(cāng)庫B）中還標(biāo)出產(chǎn)品名稱，

連線上則標(biāo)出流動(dòng)產(chǎn)品的數(shù)量。從實(shí)物流程圖中可以明顯看出各個(gè)生

產(chǎn)環(huán)節(jié)之間的依賴關(guān)系。例如，車間A的產(chǎn)品供給車間C和D,車間C

生產(chǎn)出的材料又供給車間E等。由于連線上標(biāo)出了產(chǎn)品流動(dòng)的數(shù)量，

如果某個(gè)生產(chǎn)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，其他環(huán)節(jié)所受的影響就很容易推斷出來。

價(jià)值流程圖和實(shí)物流程圖非常相似，所不同的是，在實(shí)物流程圖

中，各環(huán)節(jié)中以及環(huán)節(jié)之間的連線上標(biāo)出的是物品的名稱和數(shù)量，而

價(jià)值流程圖標(biāo)出的是物品的價(jià)值。

3.流程圖的分析

流程圖繪制完畢后，就要對(duì)其進(jìn)行靜態(tài)與動(dòng)態(tài)分析。

所謂靜態(tài)分析，就是對(duì)圖中的每一個(gè)環(huán)節(jié)逐一調(diào)查，找出潛在的

風(fēng)險(xiǎn)，并分析風(fēng)險(xiǎn)可能造成的損失后果。例如對(duì)圖5.1進(jìn)行分圻時(shí)，

就要思考這些問題：“1號(hào)倉(cāng)庫和2號(hào)倉(cāng)庫面臨火災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)嗎？面臨水災(zāi)

風(fēng)險(xiǎn)嗎？”“著色車間的顏料和溶劑目前怎樣放置？采取了適當(dāng)?shù)拇?/p>

施以防這些原料失火嗎？地板是否干凈，有沒有可能導(dǎo)致工人摔

倒？”“是否有某種危險(xiǎn)對(duì)半成品庫構(gòu)成威脅？”“成品倉(cāng)庫有沒有

防火設(shè)施？成品有沒有可能被水浸泡？”

類似于這樣的問題都是針對(duì)單獨(dú)某個(gè)生產(chǎn)銷售環(huán)節(jié)的，而動(dòng)態(tài)分

析則著眼于各個(gè)環(huán)節(jié)之間的關(guān)系，以找出那些關(guān)鍵環(huán)節(jié)。例如，時(shí)尚

制衣公司的主料和輔料在加工清潔后都要匯集到半成品庫，然后再開

始縫制，那么半成品庫就是整個(gè)生產(chǎn)流程中一個(gè)非常關(guān)鍵的環(huán)節(jié)，一

旦發(fā)生重大事故，公司將可能面臨不能按合同如期交貨而形成的產(chǎn)品

責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)。再如，公司有七成的原料來自供應(yīng)商甲，一旦該供應(yīng)商不

能按期供貨，就可能導(dǎo)致公司的連帶營(yíng)業(yè)中斷。又如，時(shí)尚制衣公司

的產(chǎn)品90%外銷美國(guó)，那么，影響美國(guó)拒絕或減少購(gòu)買中國(guó)成衣的因素,

也是連帶營(yíng)業(yè)中斷風(fēng)險(xiǎn)的來源。

由此可以看出，流程圖法的思路是，依據(jù)供貨、生產(chǎn)和銷售的程

序，將公司的運(yùn)作分成一個(gè)一個(gè)的環(huán)節(jié)，再逐一分析這些環(huán)節(jié)和環(huán)節(jié)

之間的關(guān)系。這樣更有助于識(shí)別關(guān)鍵環(huán)節(jié)，并可進(jìn)行初步的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。

流程圖法的優(yōu)點(diǎn)在于清晰、形象，基本上能夠揭示出所有生產(chǎn)運(yùn)

營(yíng)環(huán)節(jié)中的風(fēng)險(xiǎn)，而且對(duì)于營(yíng)業(yè)中斷和連帶營(yíng)業(yè)中斷風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別極為

有效。但流程圖只強(qiáng)調(diào)事故的結(jié)果，并不關(guān)注損失的原因，因此，要

想分析風(fēng)險(xiǎn)因素，就要和其他方法配合使用。

（三）事故樹分析法

事故樹分析是美國(guó)貝爾電話實(shí)驗(yàn)室于1962年首先提出的。它最早

被應(yīng)用于空間項(xiàng)目，之后，這種方法得到迅速發(fā)展，并不斷改進(jìn)。

事故樹是一種樹狀圖，由節(jié)點(diǎn)和連線組成，節(jié)點(diǎn)表示某一具體環(huán)

節(jié)，連線表示這些環(huán)節(jié)之間的關(guān)系，這些都和流程圖相似，但不同的

是，流程圖關(guān)注的是風(fēng)險(xiǎn)的結(jié)果，而事故樹關(guān)注的是事故的原因。它

是一種邏輯分析過程，遵循邏輯演繹的分析原則，從某一事故的結(jié)果

開始，分析各種可能引起事故的原因。

事故樹法既可以進(jìn)行定量分析，也可以進(jìn)行定性分析，既可以求

出事故發(fā)生的概率，也可以識(shí)別系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)因素。同時(shí)，事故樹簡(jiǎn)單、

形象，邏輯性強(qiáng)，應(yīng)用廣泛。

（四）現(xiàn)場(chǎng)檢查與交流法

有的時(shí)候，用上面這些方法仍然難以識(shí)別出全部的風(fēng)險(xiǎn)，所以風(fēng)

險(xiǎn)經(jīng)理到現(xiàn)場(chǎng)實(shí)地檢查各個(gè)部門的運(yùn)作是十分重要的，這是風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理

必須做的事情。通過直接觀察企業(yè)的各種設(shè)施及進(jìn)行的各項(xiàng)操作，風(fēng)

險(xiǎn)經(jīng)理能夠深入了解企業(yè)的活動(dòng)和行為方式。

在進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查前要做好充足的準(zhǔn)備，對(duì)所要調(diào)查的部門及其風(fēng)

險(xiǎn)暴露做一個(gè)大致的了解，準(zhǔn)備好現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查表，對(duì)所調(diào)查的每一個(gè)項(xiàng)

目進(jìn)行填寫。如果對(duì)某一個(gè)項(xiàng)目不是第一次調(diào)查，則要找出上次填過

的表格進(jìn)行對(duì)照。再次檢查時(shí)就要重點(diǎn)檢查減壓閥是否修好了。

現(xiàn)場(chǎng)檢查的優(yōu)點(diǎn)非常明顯，風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理可以借此獲得第一手資料。

同時(shí)，在實(shí)踐中，雖然這是風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)埋最直接發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的方法，但風(fēng)險(xiǎn)

經(jīng)理畢竟不可能時(shí)刻在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的第一線，最了解企業(yè)運(yùn)作的是一線

人員，他們不一定都有非常敏銳的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，但風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理卻可以從他

們的介紹中覺察到風(fēng)險(xiǎn)。這樣，在現(xiàn)場(chǎng)檢查之余，和其他部門的交流

就顯得極為重要，而與各部門管理人員建立和維持良好的關(guān)系也有助

于管理的促進(jìn)。這種交流既可以是口頭的經(jīng)常性報(bào)告，也可以是書面

的定期報(bào)告。一套完善的交流制度是現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查的有效補(bǔ)充，風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理

通過這種交流不僅可以認(rèn)識(shí)到現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查時(shí)沒有發(fā)覺的風(fēng)險(xiǎn)隱患，還能

隨時(shí)掌握在兩次現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查之間出現(xiàn)的新風(fēng)險(xiǎn)。

現(xiàn)場(chǎng)檢查方法最大缺點(diǎn)就是需要花費(fèi)大量的時(shí)間，成本較高。

(五)風(fēng)險(xiǎn)形勢(shì)估計(jì)法

以上各種方法主要針對(duì)已經(jīng)存在的生產(chǎn)流程或操作環(huán)節(jié)，而對(duì)于

擬建設(shè)的項(xiàng)目，可以應(yīng)用風(fēng)險(xiǎn)形勢(shì)估計(jì)法。

1.資料的收集

資料和數(shù)據(jù)的完備性直接決定著風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的成功與否，尤其對(duì)于

擬籌建的項(xiàng)目，因?yàn)轫?xiàng)目運(yùn)作以后的各種情況在當(dāng)前來說都是預(yù)想的,

因此，那些將要成為事實(shí)的信息就更為重要，風(fēng)險(xiǎn)管理者要從這些信

息中發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的跡象。這些資料包括項(xiàng)目本身的情況、項(xiàng)目的環(huán)境以

及二者之間的關(guān)系，具體包括：

(1)項(xiàng)目產(chǎn)品或服務(wù)的說明書

項(xiàng)目完成之后，要向市場(chǎng)或社會(huì)提供產(chǎn)品或服務(wù)。項(xiàng)目產(chǎn)品或服

務(wù)的性質(zhì)涉及多種不確定性，這些不確定性在很大程度上決定了項(xiàng)目

將會(huì)面臨什么風(fēng)險(xiǎn)。例如，對(duì)于一個(gè)加工皮革的項(xiàng)目，用什么樣的原

料、工藝和設(shè)備，技術(shù)人員和工人的層次，產(chǎn)品的銷路是否可以預(yù)知,

銷路如何等，這些信息在項(xiàng)目產(chǎn)品或服務(wù)的說明中都有記載。一般而

言，在所有其他風(fēng)險(xiǎn)因素相同的情況下，需要成熟技術(shù)的產(chǎn)品面臨的

風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)比需要?jiǎng)?chuàng)新和發(fā)明的產(chǎn)品少。

（2）項(xiàng)目的前提、假設(shè)和制約因素

項(xiàng)目的建議書、可行性研究報(bào)告、設(shè)計(jì)或其他文件一般都是建立

在一些假設(shè)、前提和預(yù)測(cè)的基礎(chǔ)上，但這些前提和假設(shè)在項(xiàng)目實(shí)施期

間也有可能并不成立，因此，項(xiàng)目的前提和假設(shè)之中就隱藏著風(fēng)險(xiǎn)。

任何一個(gè)項(xiàng)目都處于一定的環(huán)境之中，受到一些內(nèi)部和外部因素

的制約。這些制約因素中，有的是項(xiàng)目活動(dòng)主體無法控制的，例如法

律、法規(guī)和其他規(guī)章等。例如，對(duì)于某個(gè)收費(fèi)公路項(xiàng)目，政府規(guī)劃部

門規(guī)定了公路線路，要求施工時(shí)不得破壞沿線自然環(huán)境，收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)必

須報(bào)批，投資者的資本金必須超過項(xiàng)目預(yù)算的40%,雨季不能施工等。

這些無法控制的制約因素中也隱藏著風(fēng)險(xiǎn)。

為了找出項(xiàng)目的所有前提、假設(shè)和制約因素，應(yīng)當(dāng)對(duì)項(xiàng)目的一些

管理計(jì)劃進(jìn)行審查。例如，范圍管埋計(jì)劃中的范圍說明書能夠揭示出

項(xiàng)目的成本和進(jìn)度目標(biāo)是否定得太高，審查其中的工作分解結(jié)構(gòu)，可

以發(fā)現(xiàn)不易注意到的機(jī)會(huì)或危險(xiǎn)。又如，對(duì)人力資源與溝通管理計(jì)劃

進(jìn)行審查，可以發(fā)現(xiàn)哪些人員對(duì)項(xiàng)目的順利進(jìn)展有重大影響。再如，

項(xiàng)目采購(gòu)與合同管理計(jì)劃中有關(guān)于采取何種計(jì)價(jià)形式的合同的說明，

采用不同形式的合同，項(xiàng)目管理者將要承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也不同。一般情況

下，成本加酬金合同有利于承包商，不利于項(xiàng)目業(yè)主，但如果預(yù)測(cè)表

明項(xiàng)目所在地的經(jīng)濟(jì)不景氣將繼續(xù)下去，則由于人工、材料等價(jià)格的

下降，成本加酬金合同就會(huì)給業(yè)主項(xiàng)目管理者帶來機(jī)會(huì)。

（3）與本項(xiàng)目類似的先例

曾經(jīng)實(shí)施過的可與本項(xiàng)目類比的項(xiàng)目及其經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)對(duì)于識(shí)別本項(xiàng)

目的風(fēng)險(xiǎn)非常有用。風(fēng)險(xiǎn)管理者可以通過翻閱過去項(xiàng)目的檔案，分析

其財(cái)務(wù)資料，如費(fèi)用估算、會(huì)計(jì)賬目等，向曾經(jīng)參與該項(xiàng)目的有關(guān)各

方面進(jìn)行咨詢來類推評(píng)估項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)。

2.風(fēng)險(xiǎn)形勢(shì)估計(jì)

風(fēng)險(xiǎn)形勢(shì)估計(jì)通過明確項(xiàng)目的目標(biāo)、戰(zhàn)略、戰(zhàn)術(shù)以及實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目目

標(biāo)的手段和資源來確定項(xiàng)目及其環(huán)境的不確定性。

首先，項(xiàng)目的目標(biāo)如果含糊不清，則無法評(píng)價(jià)項(xiàng)目目標(biāo)是否已經(jīng)

達(dá)到，也無法激勵(lì)人們制定實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目目標(biāo)的戰(zhàn)略。項(xiàng)目目標(biāo)要量化，

目的是便于測(cè)量項(xiàng)目的進(jìn)展、及時(shí)發(fā)現(xiàn)問題、當(dāng)不同的目標(biāo)出現(xiàn)沖突

時(shí)便于權(quán)衡利弊、判定項(xiàng)目目標(biāo)是否能夠?qū)崿F(xiàn)以及在必要時(shí)改變項(xiàng)目

的方向或及時(shí)果斷地中斷項(xiàng)目。

其次，戰(zhàn)略和保證項(xiàng)目目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的方針、步驟或方法，決定了項(xiàng)

目的行動(dòng)方向。例如，市政府要建設(shè)一個(gè)自來水項(xiàng)目以便擴(kuò)大自來水

的供應(yīng)能力，這里，如何籌集建設(shè)資金以及具體由誰實(shí)施就是一個(gè)戰(zhàn)

略問題。一種方法是按常規(guī)從政府預(yù)算撥款，具體由市政工程局實(shí)施,

另一種方法則向社會(huì)公開招標(biāo)，由社會(huì)上有實(shí)力、信譽(yù)好的投資者按

市政府的要求建設(shè)這個(gè)項(xiàng)目。

最后，戰(zhàn)略靠戰(zhàn)術(shù)來實(shí)現(xiàn)，戰(zhàn)術(shù)決定了在給定的條件下項(xiàng)目的目

標(biāo)最終如何實(shí)現(xiàn)。具體的戰(zhàn)術(shù)要根據(jù)可用的手段和資源情況確定，可

用資源的質(zhì)和量決定了選用何種戰(zhàn)術(shù)。對(duì)于項(xiàng)目而言，預(yù)算資金和時(shí)

間是主要的手段和資源，弄清項(xiàng)目有多少可以動(dòng)用的資源，對(duì)于實(shí)施

戰(zhàn)術(shù)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略意圖和項(xiàng)目目標(biāo)是非常重要的。

九、退休計(jì)劃的主要類型

企業(yè)養(yǎng)老金有兩種類型可供選擇，一種是確定繳費(fèi)計(jì)劃，一種是

確定給付計(jì)劃。

L確定繳費(fèi)計(jì)劃

如果企業(yè)養(yǎng)老金是確定繳費(fèi)型的，則單位每年為員工繳納的費(fèi)用

事先確定，一般為員工薪金的一定比例，同時(shí)，員工也負(fù)擔(dān)薪金一定

比例的繳費(fèi)。

確定繳費(fèi)計(jì)劃只限定繳納的費(fèi)用，員工退休時(shí)所得的給付則是不

確定的，要根據(jù)退休基金在其退休前的投資收益而定。投資回報(bào)高，

貝〔員工的退休給付多，投資回報(bào)低，則員工得到的給付就低。投資的

風(fēng)險(xiǎn)完全由員工承擔(dān)。

員工退休時(shí)，退休基金及其收益可以一次性領(lǐng)取，也可以用來購(gòu)

買年金，為其提供退休之后每月的固定給付，直至死亡為止。

2.確定給付計(jì)劃

確定給付計(jì)劃中員工退休后所得的收費(fèi)是單位事先承諾的。

一般情況下，單位根據(jù)確定的承諾支付額決定出資額，有的時(shí)候

員工也會(huì)被要求承擔(dān)一部分繳費(fèi)。由于投資收益的不確定性，退休基

金累積的數(shù)額和事先的承諾就可能有差別，如果退休基金沒有達(dá)到承

諾的收益，單位就要承擔(dān)這種投資風(fēng)險(xiǎn)。也就是說，確定給付計(jì)劃和

確定繳費(fèi)計(jì)劃的一個(gè)很大的區(qū)別就是前者由單位承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)，后者

由員工承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。

在確定給付計(jì)劃中，最終給付的具體數(shù)額基于某個(gè)公式，其中工

作年限和員工最后幾個(gè)服務(wù)年限內(nèi)的薪水一般會(huì)起決定作用。基于員

工的最后薪金，在這種退休計(jì)劃中，如果員工在工作過程中換了工作,

就可能會(huì)影響退休金的數(shù)額，有的時(shí)候影響還會(huì)很大。因此，只在一

個(gè)單位工作，會(huì)得到更多的退休金。

十、中國(guó)的企業(yè)年金計(jì)劃

1.建立企業(yè)年金的意義

首先，建立企業(yè)年金是職工退休后享受較高水平生活保障的重要

保證。目前，我國(guó)社會(huì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度面臨著嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，過重的

歷史欠賬、現(xiàn)行退休金高替代率以及由此導(dǎo)致的個(gè)人賬戶空賬運(yùn)行等,

造成目前企業(yè)和職工繳費(fèi)壓力增大。但職工退休后實(shí)際退休費(fèi)又不高,

僅依靠基本養(yǎng)老保險(xiǎn)金難以提供較充足的退休保障，而由于我國(guó)基本

養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)劃的財(cái)政負(fù)擔(dān)已經(jīng)過重，指望國(guó)家提供全部的較高水平的

養(yǎng)老金不現(xiàn)實(shí)，也不符合養(yǎng)老保障體系發(fā)展的國(guó)際趨勢(shì)。根據(jù)我國(guó)養(yǎng)

老保險(xiǎn)制度的改革目標(biāo)，國(guó)家提倡企業(yè)在自愿的基礎(chǔ)上建立企業(yè)年金,

使職工在得到基本養(yǎng)老保險(xiǎn)金保障的同時(shí)，又有補(bǔ)充，養(yǎng)老保險(xiǎn)的輔

助，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的替代率將逐步降低，企業(yè)年金在養(yǎng)老體系中所占

的比重會(huì)逐步升高，替代率比例也會(huì)提高，因此，企業(yè)年金在我國(guó)未

來的養(yǎng)老保險(xiǎn)體系中的重要作用是不言而喻的。

其次，建立企業(yè)年金是企業(yè)實(shí)施人才發(fā)展戰(zhàn)略，增強(qiáng)凝聚力的重

要手段。有資料顯示，北美、歐洲等發(fā)達(dá)國(guó)家已經(jīng)廣泛建立了商業(yè)化

的企業(yè)年金制度。20世紀(jì)90年代以來，這些國(guó)家又將企業(yè)人力資源發(fā)

展戰(zhàn)略、員工個(gè)人職業(yè)生涯設(shè)計(jì)、激勵(lì)性分配及老年生活保障結(jié)合起

來，使企業(yè)與員工更緊密地結(jié)合在一起，最大限度地調(diào)動(dòng)了員工的積

極性和創(chuàng)造性。國(guó)外的成功經(jīng)驗(yàn)說明，企業(yè)年金的一大優(yōu)勢(shì)就是將企

業(yè)利益同個(gè)人利益長(zhǎng)期有機(jī)結(jié)合在一起，對(duì)激勵(lì)人才、吸引人才和留

住人才，強(qiáng)化本企業(yè)人力資源優(yōu)勢(shì)，確保企業(yè)高效健康發(fā)展確實(shí)能起

到重要作用。我國(guó)企業(yè)職工的社會(huì)保障體系還不夠健全，在不斷深化

社會(huì)養(yǎng)老保障體系的今天，借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，加快完善企業(yè)年金體系，

對(duì)提高企業(yè)凝聚力和競(jìng)爭(zhēng)力顯得尤為重要。

最后，發(fā)展企業(yè)年金是完善養(yǎng)老保障體系，促進(jìn)保險(xiǎn)市場(chǎng)和資本

市場(chǎng)發(fā)展的重要途徑。建立基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度與發(fā)展企業(yè)年金、商業(yè)

保險(xiǎn)并不矛盾，而是可以相互補(bǔ)充、相互促進(jìn)的。企業(yè)年金需要商業(yè)

化的運(yùn)作方式，企業(yè)年金的經(jīng)營(yíng)應(yīng)該交給多元化市場(chǎng)主體，實(shí)行商業(yè)

化運(yùn)作，并在市場(chǎng)上形成競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制。商業(yè)運(yùn)作形成的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將推動(dòng)

企業(yè)年金的專業(yè)化經(jīng)營(yíng)，由此帶來更好的服務(wù)和更高的效率。因此，

發(fā)展基本養(yǎng)老保險(xiǎn)與發(fā)展補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)可以同時(shí)進(jìn)行，這將有助于我

國(guó)經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)軌過程中逐步建立起比較完善的養(yǎng)老保障體系。

2.中國(guó)企業(yè)年金的發(fā)展歷程

中國(guó)的社會(huì)保障體系由基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、企業(yè)年金0和個(gè)人儲(chǔ)蓄養(yǎng)

老三個(gè)支柱組成。這基本構(gòu)成了一個(gè)人退休后收入保障的“三大塊”，

即政府提供的基本養(yǎng)老金、企業(yè)提供的補(bǔ)充性養(yǎng)老金和個(gè)人儲(chǔ)蓄性養(yǎng)

老保險(xiǎn)。其中，前者由國(guó)家強(qiáng)制執(zhí)行，后兩者則是自愿購(gòu)買。

但在以往相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)間內(nèi)，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的替代率水平偏高,

達(dá)到85%—90虬由于中國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)體系建立較晚，吸納資金有限，許

多以前沒有繳納保險(xiǎn)基金的退休職工都要依靠養(yǎng)老保險(xiǎn)基金來支付退

休金，使得養(yǎng)老保險(xiǎn)基金背負(fù)了上萬億元的隱形負(fù)債，債務(wù)和資金

“缺口”嚴(yán)重。因此，迫切需要調(diào)整三個(gè)支柱的結(jié)構(gòu)，需要其他資金

來源彌補(bǔ)職工退休收入的不足，補(bǔ)充建立私人養(yǎng)老保障機(jī)制。

1991年，在《國(guó)務(wù)院關(guān)于企業(yè)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革的決定》中,

第一次提出“國(guó)家提倡、鼓勵(lì)企業(yè)實(shí)行補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)”。1994年，

《勞動(dòng)法》規(guī)定：國(guó)家鼓勵(lì)用人單位根據(jù)本單位實(shí)際情況為勞動(dòng)者建

立補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)，將其用法律的形式確定下來。2000年，國(guó)務(wù)院頒布

《關(guān)于完善城鎮(zhèn)社會(huì)保障體系試點(diǎn)方案》，將企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)正式

更名為“企業(yè)年金”，并提出：有條件的企業(yè)可為職工建立企業(yè)年金,

并實(shí)行市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)和管理。

雖然在制度上已經(jīng)建立，但作為“第二支柱”的企業(yè)年金，運(yùn)行

多年但進(jìn)展緩慢，無論從占GDP的比重、員工參與率還是替代率，都

與全球尤其是發(fā)達(dá)國(guó)家存在很大差距。在中國(guó)整個(gè)養(yǎng)老保障體系中，

企業(yè)年金和個(gè)人商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的作用非常薄弱。數(shù)據(jù)顯示，到2010年

年底，中國(guó)的養(yǎng)老金總資產(chǎn)2萬多億人民幣中，政府養(yǎng)老金占比89.5%,

企業(yè)年金10.5%,個(gè)人退休賬戶幾乎沒有。數(shù)據(jù)顯示，截至2010年年

末，全國(guó)只有3.71萬戶企業(yè)建立了企業(yè)年金，參加職工人數(shù)為1335

萬人，粗略計(jì)算，建立年金計(jì)劃的企業(yè)數(shù)僅占當(dāng)時(shí)企業(yè)總數(shù)的0.31%,

參加企業(yè)年金計(jì)劃的職工人數(shù)僅占參加城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)人數(shù)的

5.19%,占就業(yè)總?cè)藬?shù)L51%。從規(guī)模來看，2011年企業(yè)年金資產(chǎn)占我

國(guó)GDP的比重僅為0.76%,而全球企業(yè)年金占全球GDP的比重約38%O

2013年國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)發(fā)布了《關(guān)于深化收入分配制度改革的若干意

見》，提出：“完善基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度。發(fā)展企業(yè)年金和職業(yè)年金，

發(fā)揮商業(yè)保險(xiǎn)補(bǔ)充性作用。”十八屆三中全會(huì)通過的《中共中夬關(guān)于

全面深化改革若干重大問題的決定》也明確提出：“加快發(fā)展企業(yè)年

金、職業(yè)年金、商業(yè)保險(xiǎn)，構(gòu)建多層次社會(huì)保障體系?！?/p>

3.中國(guó)企業(yè)年金的制度

2004年5月，勞動(dòng)和社會(huì)保障部頒布了20號(hào)令《企業(yè)年金試行辦

法》，同時(shí)，勞動(dòng)和社會(huì)保障部等四部委聯(lián)合簽署了23號(hào)令《企業(yè)年

金基金管理試行辦法》，這標(biāo)志著企業(yè)年金在我國(guó)已進(jìn)入實(shí)質(zhì)性的發(fā)

展階段。

(1)企業(yè)年金的建立

符合F列條件的企業(yè)，可以建立企業(yè)年金：

第一，依法參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)并履行繳費(fèi)義務(wù)；第二，具有相應(yīng)

的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)能力;

第三，已建立集體協(xié)商機(jī)制。

但與基本養(yǎng)老的強(qiáng)制參加原則不同，企業(yè)年金的建立完全由企業(yè)

自愿決定。

(2)繳費(fèi)

企業(yè)年金所需費(fèi)用由企業(yè)和職工個(gè)人共同繳納。對(duì)于繳費(fèi)水平、

執(zhí)行辦法等由企業(yè)自主決定，但規(guī)定了上限額度，即企業(yè)繳費(fèi)每年不

超過本企業(yè)上年度職工工資總額的1/12。企業(yè)和職工個(gè)人繳費(fèi)合計(jì)一

般不超過本企業(yè)上年度職工工資總額的1/6。鼓勵(lì)職工少繳、企業(yè)多繳。

(3)基金的積累與管理

企業(yè)年金采取確定繳費(fèi)型完全累積方式，采用個(gè)人賬戶方式進(jìn)行

管理。職工在職期間為企業(yè)做出的貢獻(xiàn)越大，所獲得的養(yǎng)老收入水平

就越高，使職工個(gè)人業(yè)績(jī)得到了體現(xiàn)。

職工變動(dòng)工作單位時(shí)，企業(yè)年金個(gè)人賬戶資金可以隨同轉(zhuǎn)移。職

工升學(xué)、參軍、失業(yè)期間或新就業(yè)單位沒有實(shí)行企業(yè)年金制度的，其

企業(yè)年金個(gè)人賬戶可由原管理機(jī)構(gòu)繼續(xù)管理。

建立企業(yè)年金的企業(yè)，應(yīng)當(dāng)確定企業(yè)年金受托人(以下簡(jiǎn)稱受托

人)，受托管理企業(yè)年金。受托人可以是企業(yè)成立的企業(yè)年金埋事會(huì),

也可以是符合國(guó)家規(guī)定的法人受托機(jī)構(gòu)。

受托人可以委托具有資格的企業(yè)年金賬戶管理機(jī)構(gòu)作為賬戶管理

人，負(fù)責(zé)管理企業(yè)年金賬戶；可以委托具有資格的投資運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)作為

投資管理人，負(fù)責(zé)企業(yè)年金基金的投資運(yùn)營(yíng)。

受托人應(yīng)當(dāng)選擇具有資格的商業(yè)銀行或?qū)I(yè)托管機(jī)構(gòu)作為托管人,

負(fù)責(zé)托管企業(yè)年金基金。

(4)支付水平與分配辦法

職工在達(dá)到國(guó)家規(guī)定的退休年齡時(shí)，可以從本人企業(yè)年金個(gè)人賬

戶中一次或定期領(lǐng)取企業(yè)年金。職工未達(dá)到國(guó)家規(guī)定的退休年齡的，

不得從個(gè)人賬戶中提前提取資金。

職工或退休人員死亡后，其企業(yè)年金個(gè)人賬戶余額由其指定的受

益人或法定繼承人一次性領(lǐng)取。

(5)遞延納稅政策

遞延納稅是指在年金的繳費(fèi)環(huán)節(jié)和年金基金投資收益環(huán)節(jié)暫不征

收個(gè)人所得稅，將納稅義務(wù)遞延到個(gè)人實(shí)際領(lǐng)取年金的環(huán)節(jié)，也稱EET

模式9。EET模式是西方發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)企業(yè)年金普遍采用的一種稅收優(yōu)惠

模式。OECD國(guó)家中，法國(guó)、德國(guó)、美國(guó)、日本等多數(shù)國(guó)家均選擇了

EET模式。

2013年12月，財(cái)政部、人力資源和社會(huì)保障部、國(guó)家稅務(wù)總局聯(lián)

合下發(fā)《關(guān)于企業(yè)年金、職業(yè)年金個(gè)人所得稅有關(guān)問題的通知》稱,

自2014年1月1日起，我國(guó)將實(shí)施企業(yè)年金、職業(yè)年金個(gè)人所得稅遞

延納稅優(yōu)惠政策。這一政策對(duì)企業(yè)年金將產(chǎn)生激勵(lì)和推動(dòng)作用。

十一、成本分擔(dān)

1.控制昂貴醫(yī)療服務(wù)的數(shù)量？

傳統(tǒng)醫(yī)療保險(xiǎn)下的事后道德風(fēng)險(xiǎn)使得消費(fèi)者愿意接受對(duì)身體康復(fù)

有益的任何護(hù)理，醫(yī)生也為了增加收入以及減少誤診訴訟的可能而有

動(dòng)機(jī)提供額外的護(hù)理，甚至是不必要的護(hù)理。這使我們立即想到的一

個(gè)措施就是制定一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，以確定什么服務(wù)是必需的，什么服務(wù)是額

外的。

那么，怎么判斷醫(yī)療服務(wù)是不是額外的呢？是否能有一個(gè)戌本收

益的標(biāo)準(zhǔn)，如果護(hù)理的成本超過其期望收益，我們就稱這種護(hù)理是額

外的？這里的期望收益等于一個(gè)有代表性的人對(duì)其健康狀況的預(yù)期改

善所給予的價(jià)值評(píng)價(jià)，但實(shí)際上，人們的康復(fù)狀況有相當(dāng)大的不確定

性，因此最佳護(hù)理數(shù)量非常難確定。

由于醫(yī)療護(hù)理的最佳數(shù)量很難驗(yàn)證，在傳統(tǒng)服務(wù)付費(fèi)方式下，單

純從限制昂貴醫(yī)療服務(wù)的使用上控制道德風(fēng)險(xiǎn)是不夠的。20世紀(jì)70年

代中期以來，美國(guó)開始對(duì)傳統(tǒng)醫(yī)療保險(xiǎn)制度進(jìn)行調(diào)整和改革，包括與

員工分擔(dān)成本，以及管理式醫(yī)療保險(xiǎn)。

2.成本分擔(dān)的方式

由蘭德公司的研究可以自然地得出結(jié)論：控制醫(yī)療保險(xiǎn)支出的簡(jiǎn)

單有效途徑就是要求患者負(fù)擔(dān)部分醫(yī)療費(fèi)用。因此在美國(guó)，一些雇主

對(duì)傳統(tǒng)服務(wù)付費(fèi)方式進(jìn)行了修改，不再由雇主和保險(xiǎn)公司承擔(dān)全部的

服務(wù)付費(fèi)。

一種修改是采用免賠額以及其他與病人共同負(fù)擔(dān)成本的方式。在

這種修改下，由于病人也要負(fù)擔(dān)一部分服務(wù)費(fèi)用，他就會(huì)有動(dòng)機(jī)從醫(yī)

生那了解治療所能獲得的期望收益，當(dāng)期望收益和昂貴的成本用比并

不占優(yōu)時(shí)，病人就可能拒絕醫(yī)生向他提供這種治療或服務(wù)。相應(yīng)地，

由于病人選擇醫(yī)生的標(biāo)準(zhǔn)也基于醫(yī)生在提供有成本效益的護(hù)理方面所

建立的聲譽(yù)，醫(yī)生也會(huì)自發(fā)地關(guān)注所提供服務(wù)的成本效益，不再傾向

于推薦一些與成本比較期望收益很少的治療。

另一種修改是向員工提供多種選擇，如果員工選擇不分擔(dān)戌本的

保險(xiǎn)計(jì)劃，就要繳納更多的費(fèi)用，如果選擇分擔(dān)成本的保險(xiǎn)計(jì)劃，費(fèi)

用相對(duì)來說就會(huì)便宜。

3.效果

雖然蘭德公司的研究證明了讓患者負(fù)擔(dān)部分醫(yī)療費(fèi)用可以降低總

的保健成本，但有人提出了疑問：需要負(fù)擔(dān)部分費(fèi)用的患者是否會(huì)因

此而享受不到必需的醫(yī)療服務(wù)？如果這種情況發(fā)生，那么，在醫(yī)療保

險(xiǎn)中，盡管道德風(fēng)險(xiǎn)或許是值得關(guān)注的，因?yàn)榇藭r(shí)患者享受免費(fèi)醫(yī)療

的支出可能要高一些，但如果患者的病情有所好轉(zhuǎn)，這種高額的支出

也就值得了。

對(duì)這種質(zhì)疑，蘭德公司也做了相應(yīng)研究。他們?cè)趯?duì)兩種情況進(jìn)行

對(duì)比時(shí)，并沒有僅僅計(jì)算醫(yī)療費(fèi)用，還考慮了參與者的健康問題。研

究參照了4大類11種健康衡量標(biāo)準(zhǔn)。這4大類是：總體健康狀況、衛(wèi)

生習(xí)慣、生理健康以及死亡風(fēng)險(xiǎn)。在幾乎所有的標(biāo)準(zhǔn)中，如身體機(jī)能、

精神健康及死亡的風(fēng)險(xiǎn)等，享受免費(fèi)醫(yī)療與個(gè)人負(fù)擔(dān)部分費(fèi)用的患者

沒有任何差別。

十二、早期傳統(tǒng)服務(wù)付費(fèi)方式的醫(yī)療保險(xiǎn)

許多國(guó)家都在20世紀(jì)中期開始建立團(tuán)體醫(yī)療保險(xiǎn)制度，但由于經(jīng)

驗(yàn)不足，早期的模式或多或少都有一些缺陷。美國(guó)在20世紀(jì)40年代

到80年代一直實(shí)行的傳統(tǒng)服務(wù)付費(fèi)方式的醫(yī)療保險(xiǎn)就是一個(gè)典型。

1.安排

任何一種團(tuán)體醫(yī)療費(fèi)用保險(xiǎn)都包括三方當(dāng)事人：提供保險(xiǎn)的雇主

以及保險(xiǎn)公司、享受保險(xiǎn)的員工以及提供醫(yī)療服務(wù)的醫(yī)生及醫(yī)院。

首先，雇主通過自?；蛘哔?gòu)買商業(yè)保險(xiǎn)的方式為特定的醫(yī)療費(fèi)用

提供全部或部分保障。

其次，員工以及保障范圍內(nèi)的受撫養(yǎng)人有充分的余地選擇提供護(hù)

理的醫(yī)生或醫(yī)院。

最后，醫(yī)療服務(wù)的提供者所收取的費(fèi)用來自保險(xiǎn)人。在實(shí)踐中，

一種方式是提供者直接向保險(xiǎn)人收費(fèi)，如果費(fèi)用超出了福利計(jì)劃保障

的范圍，則超出的部分要么是由員工支付給提供者，要么是由保險(xiǎn)人

先支付，然后員工再償還給保險(xiǎn)人。另外一種方式是提供者先向員工

收取費(fèi)用，然后員工再?gòu)谋ｋU(xiǎn)人處獲得補(bǔ)償。

2.提供保障的組織

大型企業(yè)的雇主通常會(huì)對(duì)福利計(jì)劃的大部分或全部進(jìn)行自保。很

多情況下，這些雇主通過保險(xiǎn)人或第三方管理者來管理保險(xiǎn)福利。中

小型企業(yè)的雇主一般購(gòu)買商業(yè)保險(xiǎn)公司的團(tuán)體醫(yī)療保險(xiǎn)。這兩部分的

比例大約各占一半。

在美國(guó)，藍(lán)十字一藍(lán)盾組織也銷售這類團(tuán)體醫(yī)療保險(xiǎn)。藍(lán)十字和

藍(lán)盾是美國(guó)最大的兩家非營(yíng)利性的民間醫(yī)療組織，它們作為保健服務(wù)

的提供者，創(chuàng)立于1930年，在美國(guó)的醫(yī)療保險(xiǎn)歷史上有重要的地位。

藍(lán)盾由醫(yī)生組織發(fā)起，承保范圍主要為門診服務(wù)，藍(lán)十字由醫(yī)院聯(lián)合

會(huì)發(fā)起，承保范圍主要為住院醫(yī)療服務(wù)。醫(yī)療保險(xiǎn)基金主要來源于參

加者繳納的保險(xiǎn)費(fèi)。由于非營(yíng)利性，許多州給予了它們優(yōu)惠的稅收待

遇，如藍(lán)盾和藍(lán)十字的保險(xiǎn)基金可免繳296的保險(xiǎn)稅。藍(lán)盾按常規(guī)的醫(yī)

療費(fèi)用支付給醫(yī)生，但有一個(gè)上限；藍(lán)十字根據(jù)投保人的醫(yī)療情況向

醫(yī)院支付住院費(fèi)，但享有平均14%的折扣待遇。

近年來，絕大多數(shù)相互獨(dú)立的藍(lán)十字和藍(lán)盾進(jìn)行了合并，既提供

住院服務(wù)也提供門診服務(wù)。雖然稅收優(yōu)惠降低了它們?cè)谂c營(yíng)利的保險(xiǎn)

人競(jìng)爭(zhēng)時(shí)的經(jīng)營(yíng)成本，但許多藍(lán)十字一藍(lán)盾組織發(fā)現(xiàn)它們承保了很大

比例的那些難以在其他地方獲得健康保險(xiǎn)的人，這導(dǎo)致了它們?cè)庥鰢?yán)

重的財(cái)務(wù)虧損，并使其開始關(guān)注將營(yíng)利性市場(chǎng)作為一個(gè)替代性的選擇。

因此，從20世紀(jì)90公代中期開始，大量的藍(lán)十字一藍(lán)盾組織轉(zhuǎn)換成

股份制保險(xiǎn)公司，其保險(xiǎn)業(yè)務(wù)也通過擴(kuò)展到醫(yī)療保險(xiǎn)以外以及為自保

的雇主醫(yī)療計(jì)劃提供理賠服務(wù)而進(jìn)行了多元化發(fā)展。

十三、英國(guó)的社會(huì)保險(xiǎn)

1941年6月，英國(guó)政府成立了一個(gè)綜合研究機(jī)構(gòu)一一社會(huì)保險(xiǎn)及

相關(guān)福利研究聯(lián)合會(huì)，任命英國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家、牛津大學(xué)教授貝弗里奇為

聯(lián)合會(huì)主席。經(jīng)過一年多的調(diào)查與研究，貝弗里奇于1942年發(fā)表了

《社會(huì)保險(xiǎn)和相關(guān)服務(wù)報(bào)告書》，也稱《貝弗里奇報(bào)告》。在這個(gè)報(bào)

告中，貝弗里奇向政府提出了建立“福利國(guó)家”的方案，主張實(shí)行失

業(yè)、殘疾、疾病、養(yǎng)老、生育、寡婦、死亡等七個(gè)項(xiàng)目的社會(huì)保險(xiǎn)。

他還提出，社會(huì)保險(xiǎn)的對(duì)象是全體公民，個(gè)人所得待遇同個(gè)人，繳費(fèi)

多少?zèng)]有太大的聯(lián)系，以保證大家都享受到最低的保障水平。該報(bào)告

進(jìn)一步提出了有關(guān)社會(huì)保險(xiǎn)的基本原則，即所有家庭不管其收入水平

如何，應(yīng)當(dāng)一律按照統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)繳納保險(xiǎn)費(fèi)和領(lǐng)取津貼；領(lǐng)取津貼的

時(shí)間與數(shù)額應(yīng)當(dāng)充分；行政管理應(yīng)當(dāng)統(tǒng)一。第二次世界大戰(zhàn)后，英國(guó)

工黨政府全面推行“貝弗里奇計(jì)劃”，終于在1948年宣稱建立了“從

搖籃到墳?zāi)埂钡摹案＠麌?guó)家”保障制度。此后，英國(guó)的“福利國(guó)家”

保障制度被其他工業(yè)化國(guó)家，尤其是北歐國(guó)家和英聯(lián)邦國(guó)家爭(zhēng)相效仿,

這些國(guó)家先后建立起“普遍保障”的社會(huì)福利制度。

L雙重養(yǎng)老保險(xiǎn)

英國(guó)的社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)是以全社會(huì)成員為實(shí)施對(duì)象并實(shí)行定額支付

的基礎(chǔ)養(yǎng)老金和以被雇用人員為實(shí)施對(duì)象并根據(jù)工資與繳納年數(shù)實(shí)行

支付的附加養(yǎng)老金兩部分組成。

（1）基礎(chǔ)養(yǎng)老金

基礎(chǔ)養(yǎng)老金的享受資格包括滿足可計(jì)年數(shù)和達(dá)到退休年齡兩方面。

百計(jì)年包括兩類，第一類為繳足50周保險(xiǎn)費(fèi)（1975年以前）或52周

保險(xiǎn)費(fèi)（1975年以后）的年，第二類為滿足免繳保費(fèi)條件的年，免繳

保費(fèi)條件包括失業(yè)者、生育補(bǔ)助領(lǐng)取者及無勞動(dòng)能力者等。周保險(xiǎn)費(fèi)

以一周收入F限為基礎(chǔ)，如1990年周收入F限為46英鎊，員工繳納

46英鎊的2%,另加46—350英鎊的9%?？捎?jì)年數(shù)必須達(dá)到整個(gè)工齡的

90%,否則就不能領(lǐng)取全額養(yǎng)老金，如果低于25%,就沒有領(lǐng)取養(yǎng)老金

的資格。英國(guó)的法定退休年齡為男性65歲，女性60歲。

法定退休年齡即為支付開始年齡，女性的退休年齡從2010年起通

過10年分階段從現(xiàn)在的60歲提高到65歲。在基礎(chǔ)養(yǎng)老金和附加養(yǎng)老

金中都不存在提前支付制度，但可以在推遲退休時(shí)（男性65—70歲，

女性60—65歲）推遲支付。此時(shí)，每推遲一周，就可以增加0.143%的

養(yǎng)老金。

基礎(chǔ)養(yǎng)老金采用絕對(duì)金額給付方式，這是英國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)的一個(gè)特

色。單身者的養(yǎng)老金額大約為男性勞動(dòng)者平均工資的20%,夫婦的養(yǎng)老

金額為單身者的1.6倍。

1980年，養(yǎng)老金額根據(jù)物價(jià)上漲率和工資上漲率中高的一方來進(jìn)

行調(diào)整，但從1980年之后，則僅根據(jù)物價(jià)上漲率來調(diào)整。

（2）附加養(yǎng)老金

附加養(yǎng)老金制度是根據(jù)1975年的《社會(huì)保障養(yǎng)老金法》，從1978

年起開始實(shí)施的一種收入比例養(yǎng)老金制度。

繳納第一種保險(xiǎn)費(fèi)的人（員工）達(dá)到支付開始年齡（男女都為65

歲，其中女性將分階段逐步提高到65歲）的退休者可以享受附加養(yǎng)老

金，如果男性達(dá)到70歲，女性達(dá)到65歲，則無需退休條件。與基礎(chǔ)

養(yǎng)老金相同，附加養(yǎng)老金也不允許提前支付，如果推遲支付，則在70

歲之前每推遲一周，增發(fā)0.143虬附加養(yǎng)老金的支付與基礎(chǔ)養(yǎng)老金的

領(lǐng)取資格以及金額之間不存在任何關(guān)系。

其中，超過收入下限的平均收入是以平均工資上漲率為基準(zhǔn)進(jìn)行

再評(píng)價(jià)后的結(jié)果，各年的收入下限不同，如1998年的1周收入下限為

64英謗。支付率將在2010年之前分階段從25%降低到20%。調(diào)整率則

是與物價(jià)有關(guān)的系數(shù)。

（3）保險(xiǎn)費(fèi)

基礎(chǔ)養(yǎng)老金和附加養(yǎng)老金的保險(xiǎn)費(fèi)與其他國(guó)民保險(xiǎn)一起征收。周

保險(xiǎn)費(fèi)基于收入下限，這個(gè)數(shù)額大約是男性勞動(dòng)者平均工資的20%-

25%O如果員工的收入超過收入上限，則由雇主為這部分薪金繳納保險(xiǎn)

費(fèi)，員工不必為此多繳納保險(xiǎn)費(fèi)，收入上限大約為收入下限的7.5倍。

保險(xiǎn)費(fèi)分為四種。第一種保險(xiǎn)費(fèi)針對(duì)職工，根據(jù)職工的周工資，

由雇主與員工共同繳納。達(dá)到支付開始年齡后，員工就不需再繳納保

險(xiǎn)費(fèi)了，但雇主還要繳納。繳納第一種保險(xiǎn)費(fèi)的人擁有所有保險(xiǎn)金的

領(lǐng)取資格。第二種保險(xiǎn)費(fèi)針對(duì)個(gè)體經(jīng)營(yíng)者，達(dá)到一定的年收入者，則

每周繳納定額保險(xiǎn)費(fèi)。第三種保險(xiǎn)費(fèi)針對(duì)無業(yè)人員和低收入者，對(duì)他

們實(shí)行任意繳納（1998年為每周6.25英鎊）。第四種保險(xiǎn)費(fèi)針對(duì)高收

入的個(gè)體經(jīng)營(yíng)者，他們?cè)诘诙N保險(xiǎn)費(fèi)的基礎(chǔ)上，繳納年收入的6機(jī)

（4）現(xiàn)狀與改革

近三十多年來，英國(guó)養(yǎng)老金領(lǐng)取者平均收入的增長(zhǎng)要比勞動(dòng)者平

均收入的增長(zhǎng)快得多。盡管如此，僅依靠基礎(chǔ)養(yǎng)老金作為老年生活的

來源是不夠的。首先，一些沒有收入的人除了基礎(chǔ)養(yǎng)老金之外沒有附

加養(yǎng)老金和企