雍禾醫(yī)療-雍禾醫(yī)療(植發(fā)機(jī)構(gòu))上市IPO招股說(shuō)明書(shū)-2021

雍禾醫(yī)療（植發(fā)機(jī)構(gòu)）上市IPO招股說(shuō)明書(shū)2021公司概況雍禾醫(yī)療集團(tuán)有限公司是一家在中國(guó)提供一站式毛發(fā)醫(yī)療服務(wù)的醫(yī)療集團(tuán)，專(zhuān)注于毛發(fā)醫(yī)療服務(wù)市場(chǎng)。截至實(shí)際可行日期，雍禾醫(yī)療在全國(guó)52個(gè)城市經(jīng)營(yíng)53家醫(yī)療機(jī)構(gòu)，是中國(guó)最大及覆蓋面最廣的連鎖植發(fā)醫(yī)療機(jī)構(gòu)。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)根據(jù)招股書(shū)顯示，2020年雍禾醫(yī)療接待患者總?cè)藬?shù)達(dá)9.11萬(wàn)，營(yíng)收為16.38億元，收入主要來(lái)自提供植發(fā)醫(yī)療服務(wù)。20182020年，雍禾醫(yī)療的毛利分別高達(dá)75.1%、72.6%和74.6%，而扣除其他成本后，相應(yīng)的凈利僅有5.7%、2.9%和10%。募集資金用途1.在中國(guó)境內(nèi)網(wǎng)絡(luò)的現(xiàn)有植發(fā)醫(yī)療機(jī)構(gòu)進(jìn)行擴(kuò)充和升級(jí)；2.產(chǎn)品的進(jìn)一步創(chuàng)新；3.投入研發(fā)，以前沿技術(shù)提升服務(wù)體系；4.在中國(guó)整合行業(yè)資源以提升品牌知名度及一般企業(yè)用途。市場(chǎng)前景根據(jù)弗若斯特沙利文的報(bào)告，毛發(fā)醫(yī)療服務(wù)市場(chǎng)自2016年以來(lái)大幅增長(zhǎng)，市場(chǎng)規(guī)模由2016年的人民幣78億元增加至2020年的人民幣184億元，復(fù)合年增長(zhǎng)率為23.9%。預(yù)計(jì)到2025年及2030年，市場(chǎng)規(guī)模將分別進(jìn)一步增加至人民幣562億元及人民幣1381億元。風(fēng)險(xiǎn)提示招股書(shū)中也提及了可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)，包括經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)、新冠疫情影響業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、醫(yī)療事故風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)和行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)。上市詳情雍禾醫(yī)療此次全球發(fā)行9,442.4萬(wàn)股（行使超額配股權(quán)前），發(fā)行價(jià)為每股15.80港元，募集資金總額約為14.92億港元（行使超額配股權(quán)前）。如果行使超額配股權(quán)，雍禾醫(yī)療最多可額外配發(fā)1416.35萬(wàn)股，額外募資約2.24億港元。基石投資者雍禾醫(yī)療此次IPO引入了10名基石投資者，包括NCCCapital、清池資本、HudsonBay、LAVStarFunds、易方達(dá)、WTCapital、EnrealandForrealFunds、常春藤資產(chǎn)管理、AthosCapital及YorkAsianOpportunities，合計(jì)認(rèn)購(gòu)9,700萬(wàn)美元。未來(lái)展望雍禾醫(yī)療計(jì)劃在未來(lái)數(shù)年內(nèi)在全國(guó)開(kāi)設(shè)近一百家植發(fā)醫(yī)療機(jī)構(gòu)，伴隨植發(fā)養(yǎng)固需求提升、消費(fèi)者認(rèn)知度提高、居民消費(fèi)水平升級(jí)，公司業(yè)務(wù)未來(lái)發(fā)展值得期待。雍禾醫(yī)療（植發(fā)機(jī)構(gòu)）上市IPO招股說(shuō)明書(shū)2021公司歷史與發(fā)展雍禾醫(yī)療自成立以來(lái)，始終以高線(xiàn)城市為發(fā)展起點(diǎn)，逐步向二線(xiàn)及其他城市滲透。截至2021年，公司已在國(guó)內(nèi)50個(gè)城市設(shè)立51家植發(fā)運(yùn)營(yíng)機(jī)構(gòu)，其中包括4個(gè)一線(xiàn)城市，15個(gè)新一線(xiàn)城市，25個(gè)二線(xiàn)城市以及6個(gè)較低線(xiàn)城市。這種多城市滲透的策略，使得雍禾醫(yī)療能夠更好地覆蓋市場(chǎng)需求，提升市場(chǎng)占有率。市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)與品牌建設(shè)企業(yè)結(jié)構(gòu)與運(yùn)營(yíng)效率雍禾醫(yī)療的內(nèi)部組織由總部、區(qū)域和院部三個(gè)部分組成。這種組織架構(gòu)能夠在全國(guó)院部網(wǎng)絡(luò)執(zhí)行統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，通過(guò)三區(qū)協(xié)同，為消費(fèi)者提供更優(yōu)質(zhì)的醫(yī)療服務(wù)。公司收入從2018年的9.3億元增長(zhǎng)到2020年的16億元，實(shí)現(xiàn)高速增長(zhǎng)，1820年CAGR32.4%，年度利潤(rùn)也從2018年的5000萬(wàn)元上漲到2020年的1.6億元，前景可期。行業(yè)前景與市場(chǎng)地位毛發(fā)醫(yī)療服務(wù)市場(chǎng)自2016年以來(lái)大幅增長(zhǎng)，市場(chǎng)規(guī)模由2016年的人民幣78億元增加至2020年的人民幣184億元，復(fù)合年增長(zhǎng)率為23.9%。預(yù)計(jì)到2025年及2030年，市場(chǎng)規(guī)模將分別進(jìn)一步增加至人民幣562億元及人民幣1381億元。據(jù)弗若斯特沙利文的報(bào)告，2020年雍禾醫(yī)療是中國(guó)最大的毛發(fā)醫(yī)療服務(wù)商，植發(fā)及醫(yī)療養(yǎng)固服務(wù)中分別占11%及5%的市場(chǎng)份額。未來(lái)發(fā)展計(jì)劃雍禾醫(yī)療計(jì)劃在未來(lái)數(shù)年內(nèi)在全國(guó)開(kāi)設(shè)近一百家植發(fā)醫(yī)療機(jī)構(gòu)，伴隨植發(fā)養(yǎng)固需求提升、消費(fèi)者認(rèn)知度提高、居民消費(fèi)水平升級(jí)，公司業(yè)務(wù)未來(lái)發(fā)展值得期待。雍禾醫(yī)療還將繼續(xù)投入研發(fā)，以前沿技術(shù)提升服務(wù)體系，并在全國(guó)范圍內(nèi)整合行業(yè)資源，提升品牌知名度及一般企業(yè)用途。雍禾醫(yī)療作為中國(guó)最大的專(zhuān)門(mén)從事提供一站式毛發(fā)醫(yī)療服務(wù)的醫(yī)療集團(tuán)，專(zhuān)注于毛發(fā)醫(yī)療服務(wù)市場(chǎng)，具有強(qiáng)大的市場(chǎng)潛力和發(fā)展前景。通過(guò)此次IPO，雍禾醫(yī)療將進(jìn)一步提升其市場(chǎng)地位和品牌影響力，為更多消費(fèi)者提供優(yōu)質(zhì)的毛發(fā)醫(yī)療服務(wù)。雍禾醫(yī)療（植發(fā)機(jī)構(gòu)）上市IPO招股說(shuō)明書(shū)2021創(chuàng)始人與管理團(tuán)隊(duì)雍禾醫(yī)療的創(chuàng)始人和管理團(tuán)隊(duì)在毛發(fā)醫(yī)療服務(wù)領(lǐng)域擁有豐富的經(jīng)驗(yàn)和專(zhuān)業(yè)知識(shí)。創(chuàng)始人張玉先生對(duì)公司的戰(zhàn)略發(fā)展起到了關(guān)鍵作用，而管理團(tuán)隊(duì)則憑借其在醫(yī)療行業(yè)的管理經(jīng)驗(yàn)和創(chuàng)新能力，帶領(lǐng)公司實(shí)現(xiàn)了快速發(fā)展和市場(chǎng)擴(kuò)張。這種專(zhuān)業(yè)的管理團(tuán)隊(duì)為雍禾醫(yī)療的持續(xù)增長(zhǎng)提供了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。技術(shù)與創(chuàng)新雍禾醫(yī)療在植發(fā)技術(shù)方面不斷進(jìn)行創(chuàng)新和研發(fā)，致力于提供更安全、更有效的植發(fā)服務(wù)。公司投入大量資金用于研發(fā)，以提升服務(wù)質(zhì)量和客戶(hù)滿(mǎn)意度。通過(guò)引進(jìn)前沿技術(shù)和優(yōu)化服務(wù)流程，雍禾醫(yī)療在業(yè)內(nèi)樹(shù)立了技術(shù)領(lǐng)先的形象，吸引了眾多客戶(hù)。客戶(hù)體驗(yàn)與服務(wù)質(zhì)量雍禾醫(yī)療非常注重客戶(hù)體驗(yàn)和服務(wù)質(zhì)量。公司通過(guò)提供個(gè)性化服務(wù)、專(zhuān)業(yè)的醫(yī)療咨詢(xún)和術(shù)后跟蹤服務(wù)，確保每一位客戶(hù)都能獲得滿(mǎn)意的治療效果。雍禾醫(yī)療還建立了完善的客戶(hù)反饋機(jī)制，及時(shí)了解客戶(hù)需求，不斷改進(jìn)服務(wù)質(zhì)量。社會(huì)責(zé)任與公益雍禾醫(yī)療不僅關(guān)注業(yè)務(wù)發(fā)展，還積極履行社會(huì)責(zé)任，參與各類(lèi)公益活動(dòng)。公司通過(guò)提供免費(fèi)或優(yōu)惠的植發(fā)服務(wù)，幫助有需要的人群改善生活質(zhì)量。這種社會(huì)責(zé)任感不僅提升了公司的品牌形象，也贏得了社會(huì)的廣泛認(rèn)可。雍禾